một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty xây dựng công trình hàng không acc

Chuyên đề tốt nghiệp Lời mở đầu Trong nhữnh năm gần đây, cùng với sự đổi mới của cơ chế quản lý, hệ thống cơ sở hạ tầng ở nớc ta có nhiều bớc phát triển vợt bậc.đóng góp cho sự phát triển này là lỗ lực phấn đấu không ngừng của ngành xây dựng cơ bản, một ngành mũi nhọn trong chiến lợc phát triển của đất nớc. Sản phẩm của ngành xây dựng cơ bản có tính chất kinh tế, kỹ thuật, văn hoá, nghệ thuật cao, góp phần quan trọng trong việc đẩy mạnh tốc độ tăng trởng và phát triển của khoa học kỹ thuật,nâng cao đời sống vât chất, tinh thần cho ngời dân. Một bộ phận lớn của thu nhập quốc dân nói chung và tích luỹ nói riêng cùng với vốn đầu t nớc ngoài đợc sử dụng trong lĩnh vực xây dựng cơ bản, vấn đề đợc đặt ra là làm thế nào để quản lý - sử dụng vốn có hiệu quả, khắc phục tình trạng lãng phí, chống thất thoát vốn trong điều kiện xây dựng cơ bản trải qua những giai đoạn thời gian thi công kéo dài và địa bàn trải rộng, phức tạp. Để góp phần giảy quyết vấn đề này và đặc biệt đớc sự hớng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình của thầy giáo hớng dẫn , cùng với sự quan tâm, giúp đỡ, chỉ bảo của tập thể cán bộ, nhân viên phòng hành chính tổng hợp, phòng kinh tế kỹ thuật Công ty xây dựng công trình hàng không ACC.Em đã quyết đinh chọn đề tài Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty xây dng công trình hàng không ACC làm đề tài luận văn tốt nghiệp cho mình, với mong muốn vận dụng những kiến thức đã đợc học ở nhà trờng vào nghiên cứu thực tiễn, từ đó phân tích, đánh giá những kết quả đã đạt đợc cùng những vấn đề còn tồn tại góp phân hòan thiện công tác quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty xây dựng công trình hàng không ACC Tất cả đựơc tập hợp lại trong ba phần chính của bài luận văn tốt nghiệp của em. Chơng 1: Lý luận chung về quản lý và sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp. Chơng 2: Thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn lu động tại Công ty xây dựng công trình hàng không ACC Chơng 3: Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty xây dựng công trình hàng không ACC Nhân đây em xin tỏ lòng biết ơn các thầy cô giáo, Ban giám hiệu Trờng Học Viện Ngân Hàng đã tạo điều kiện cho em học tập trong những năm qua. SVTH: Trần Thị Phơng Lớp: : TCDN-26 Chuyên đề tốt nghiệp Chơng 1 Lý luận chung về quản lý và sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp i. Khái niệm, phân loại và vai trò của vốn lu động trong doanh nghiệp. 1. Khái niệm. Cũng nh các ngành sản xuất khác, ngành xây dựng cơ bản muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tạo ra sản phẩm thì cần phải có đủ ba yếu tố cơ bản của quá trình sản xuất đó là: sức lao động, t liệu lao động và đối tợng lao động. Trong đó sức lao động là tổng hợp thể lực, trí lực của con ngời, là điều kiện tiên quyết của mọi quá trình sản xuất xã hội. Mọi quá trình vận động phát triển sản xuất kinh doanh đều đòi hỏi sức lao động ngày càng có chất lợng cao hơn. Đối tợng lao động là hết thảy những vật mà con ngời tác động vào nhằm biến đổi nó phù hợp với mục đích sử dụng. Bao gồm các loại có sẵn trong thiên nhiên nh cây gỗ trong rừng nguyên thuỷ, hải sản ngoài biển khơi và các loại đã qua chế biến nh nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó đợc dịch chuyển toàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm. Khác với đối tợng lao động, t liệu lao động là một vật hay một hệ thống những vật làm nhiệm vụ truyền dẫn sự tác động của con ngời đến đối tợng lao động, làm thay đổi hình thái tự nhiên của nó, biến đối tợng lao động thành sản phẩm thoả mãn nhu cầu của con ngời. Những đối tợng lao động nói trên nếu xét về hình thái hiện vật thì đợc gọi là tài sản lu động, còn xét về hình thái giá trị thì đợc gọi là vốn lu động của doanh nghiệp. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, để hình thành các tài sản lu động, doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn đầu t nhất định. Vì vậy ta có thể hiểu vốn lu động là số tiền ứng trớc về tài sản lu động để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra thờng xuyên liên tục. 2. Phân loại vốn l u động. Phân loại vốn lu động cần căn cứ vào một số tiêu thức nhất định để sắp xếp vốn lu động theo từng loại, từng nhóm nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý và mục đích sử dụng. Vì vậy việc phân loại có thể căn cứ vào một số tiêu thức sau: 2.1 Đặc điểm luân chuyển của vốn lu động. Là biểu hiện bằng tiền của tài sản lu động nên đặc điểm luân chuyển của vốn lu động chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lu động. Vì vậy, vốn l- u động của các doanh nghiệp không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh bao gồm: - Vốn lu động trong khâu sản xuất nh: Vốn sản phẩm đang chế tạo, bán thành phẩm tự chế, vốn về phí tổn đợi phân bổ. SVTH: Trần Thị Phơng Lớp: : TCDN-26 Chuyên đề tốt nghiệp - Vốn lu động trong khâu dự trữ gồm: Vốn nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật liệu đóng gói. - Vốn lu động trong khâu lu thông gồm: Vốn thành phẩm, vốn trong thanh toán, vốn bằng tiền. Các quá trình trên diễn ra thờng xuyên liên tục lặp đi lặp lại theo chu kỳ và đợc gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lu động. Do các nhà doanh nghiệp sản xuất hoạt động theo phơng thức T - H - SX - H - T nên hình thái ban đầu của vốn lu động là tiền tệ rồi chuyển sang hình thái nguyên vật liệu dự trữ. Qua giai đoạn sản xuất, nguyên vật liệu đ ợc đa vào chế tạo thành sản phẩm hoặc bán thành phẩm. Kết thúc quá trình vận động, sau khi sản phẩm đã đợc tiêu thụ vốn lu động lại trở về hình thái tiền tệ. Nh vậy vốn lu động luôn có mặt ở tất cả các giai đoạn của quá trình sản xuất và thờng xuyên chuyển từ dạng này sang dạng khác. Trong các doanh nghiệp khác nhau thì sự vận động của vốn lu động là khác nhau. Chẳng hạn, trong các doanh nghiệp thơng mại thì phơng thức vận động của vốn là T H T. Do vậy bắt đầu quá trình vận động vốn lu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái hàng hoá và kết thúc lại trở về hình thái tiền tệ chứ không qua giai đoạn sản xuất, chế biến. Nh vậy, chúng ta có thể khái quát những nét đặc thù về sự vận động của vốn lu động trong quá trình sản xuất kinh doanh nh sau: * Vốn lu động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn lu động đợc phân bổ khắp cả trong và ngoài doanh nghiệp. Nó có liên quan đến tất cả mọi ngời trong doanh nghiệp và những đối tợng ngoài doanh nghiệp. * Vốn lu động đợc chuyển dịch toàn bộ và một lần vào giá trị sản phẩm. * Vốn lu động vận động thờng xuyên và nhanh hơn vốn cố định. Vốn lu động biến đổi từ hình thái này qua hình thái khác và sau đó sẽ chuyển về hình thái ban đầu. Qua quá trình vận động, vốn lu động không chỉ biến đổi về hình thái, mà quan trọng hơn nó còn tạo nên sự biến đổi về giá trị. Những thông tin về sự biến đổi này rất cần thiết cho sự tìm ra phơng hớng, biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động, mặt khác việc thu hồi vốn lu động sau mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh có tác dụng trực tiếp đến hoạt động của doanh nghiệp vì có thể thu hồi vốn lu động thì doanh nghiệp mới có thể tiến hành mua sắm vật t, thiết bị, trang trải nợ nần phục vụ cho chu kỳ sản xuất kinh doanh tiếp theo. 2.2 Hình thái biểu hiện của vốn lu động. Theo tiêu thức này thì vốn lu động bao gồm: - Vốn lu động vật t hàng hoá: Là các khoản vốn lu động biểu hiện bằng hình thái hiện vật hàng hoá cụ thể nh nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, hàng hoá. SVTH: Trần Thị Phơng Lớp: : TCDN-26 Chuyên đề tốt nghiệp - Vốn lu động bằng tiền: Bao gồm các khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản đầu t ngắn hạn. ở các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu vốn lu động cũng khác nhau, việc phân tích kết cấu vốn lu động sẽ giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn những đặc điểm riêng về số vốn lu động mà mình đang quản lý và sử dụng, từ đó xác định đúng các trọng điểm và biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu quả hơn với điều kiện cụ thể của doanh nghiệp. Mặt khác, thông qua việc thay đổi kết cấu vốn lu động của mỗi doanh nghiệp trong từng thời kỳ khác nhau ta có thể thấy đợc những biến đối tích cực hay những hạn chế về mặt chất lợng trong công tác quản lý vốn lu động của từng doanh nghiệp. 2.3 Nguồn hình thành vốn lu động. Trong nền kinh tế thị trờng, vốn lu động có thể đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau. Tuy nhiên căn cứ vào nội dung kinh tế, ngời ta có thể chia làm 2 nguồn hình thành cơ bản sau: - Nguồn vốn chủ sở hữu - Nguồn vốn vay ngắn hạn 2.3.1 Nguồn vốn chủ sở hữu. Đối với một doanh nghiệp, tổng số tiền lớn hay nhỏ là rất quan trọng. Song trong nền kinh tế thị trờng, điều quan trọng hơn là khối lợng vốn do doanh nghiệp đang nắm giữ đợc hình thành từ nguồn nào. Nguồn vốn của doanh nghiệp thể hiện trách nhiệm pháp lý và quyền sở hữu của ngời chủ về các tài sản hiện có của doanh nghiệp vốn chủ sở hữu đợc tạo nên từ các nguồn sau: * Vốn ban đầu của chủ sở hữu: Là số tiền đóng góp của các nhà đầu t ngời chủ sở hữu doanh nghiệp nó phụ thuộc vào loại hình của doanh nghiệp. - Đối với doanh nghiệp nhà nớc: Nguồn vốn chủ sở hữu do nhà nớc (hay ngân sách nhà nớc) cấp phát nên đợc gọi là vốn ngân sách nhà nớc. - Đối với công ty cổ phần: Nguồn vốn này đợc biểu hiện dới hình thức vốn cổ phần, vốn này do những ngời sáng lập công ty phát hành cổ phiếu để huy động thông qua việc bán các cổ phiếu đó. - Đối với doanh nghiệp t nhân: Nguồn vốn này do chủ doanh nghiệp đầu t hay các hội viên liên kết cùng nhau bỏ ra để đầu t hình thành doanh nghiệp, nên đ- ợc gọi là vốn tự có. - Đối với doanh nghiệp liên doanh: Nguồn vốn này đợc biểu hiện dới hình thức vốn liên doanh, vốn này đợc hình thành do sự đóng góp giữa các chủ đầu t hoặc các doanh nghiệp để hình thành các doanh nghiệp mới. * Vốn doanh nghiệp tự bổ sung: Là số vốn đợc bổ sung hàng năm từ lợi nhuận hoặc từ các quỹ của doanh nghiệp. Ngoài ra cần phải kể đến số vốn do các chủ sở hữu bổ sung mở rộng quy mô, nâng cao hiệu quả kinh doanh. SVTH: Trần Thị Phơng Lớp: : TCDN-26 Chuyên đề tốt nghiệp Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu còn bao gồm chênh lệch đánh giá lại tài sản, quỹ phát triển sản xuất, quỹ dự trữ, chênh lệch tỷ giá, quỹ khen thởng, quỹ phúc lợi, vốn đầu t xây dựng cơ bản, kinh phí sự nghiệp. 2.3.2 Nguồn vốn tín dụng (vốn vay). Trong nền kinh tế thị trờng, ngoài nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn tín dụng vẫn luôn đợc coi là nguồn vốn quan trọng thờng xuyên và hiệu quả đối với hầu hết các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế cả trên lý thuyết cũng nh thực tế. Vốn vay có ý nghĩa quan trọng không những chỉ ở khả năng tài trợ các nhu cầu bổ sung cho việc mở rộng và phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mà còn tạo điều kiện linh hoạt trong việc thu hẹp quy mô kinh doanh bằng việc hoàn trả các khoản nợ đến hạn và giảm số lợng vốn vay. Nguồn vốn tín dụng đợc thực hiện dới các phơng thức chủ yếu sau: -Vốn tín dụng ngân hàng: Là các khoản vốn mà các doanh nghiệp vay các ngân hàng thơng mại, công ty tài chính, công ty bảo hiểm hay các tổ chức kinh doanh khác theo nguyên tắc hoàn trả theo thời gian quy định. Tín dụng ngân hàng là hình thức tín dụng quan trọng nhất. Nó có quan hệ với các thành phần kinh tế trong xã hội và thoả mãn phần vốn khá lớn đối với các doanh nghiệp trong nền kinh tế quốc dân. Việc sử dụng nguồn vốn tín dụng ngân hàng để tài trợ cho nhu cầu vốn lu động không chỉ giúp cho doanh nghiệp khắc phục đợc những khó khăn về vốn mà còn có tác dụng phân tán rủi ro trong kinh doanh. Tuy nhiên để sử dụng nguồn vốn tín dụng có hiệu quả, doanh nghiệp cũng cần phải có những phân tích đánh giá nhiều mặt khi quyết định sử dụng nguồn vốn này, đặc biệt là việc lựa chọn ngân hàng cho vay, khả năng trả nợ và chi phí sử dụng vốn vay từ các ngân hàng. - Vốn tín dụng thơng mại: Tín dụng thơng mại là quan hệ tín dụng giữa các nhà doanh nghiệp biểu hiện dới hình thức mua bán chịu hàng hoá, mua bán trả góp, trả chậm hàng hoá, nguồn tín dụng thơng mại có ảnh hởng hết sức to lớn không chỉ đối với doanh nghiệp mà còn đối với cả một nền kinh tế. Quy mô của nguồn vốn tín dụng thơng mại phụ thuộc vào số lợng hàng hoá dịch vụ mua chịu và thời hạn mua chịu của khách hàng. Thời hạn mua chịu càng dài thì nguồn vốn tín dụng thơng mại càng lớn. - Vốn chiếm dụng của các đối tợng khác: Bao gồm các khoản phải trả cán bộ công nhân viên, phải trả thuế và các khoản phải nộp ngân sách nhà nớc nhng cha đến hạn phải trả, phải nộp hay các khoản tiền đặc cọc. Mặc dù doanh nghiệp có quyền sử dụng số vốn này vào các hoạt động kinh doanh mà không phải trả lãi, nhng nguồn vốn này không lớn và không có kế hoạch trớc, mà chỉ đáp ứng vốn lu động tạm thời. - Vốn do phát hành trái phiếu: Là nguồn vốn doanh nghiệp thu đợc do phát hành trái phiếu ngắn hạn ra thị trờng nhằm thu hút đợc các nguồn tiền tạm thời SVTH: Trần Thị Phơng Lớp: : TCDN-26 Chuyên đề tốt nghiệp nhàn rỗi trong xã hội. Việc phát hành trái phiếu cho phép phân phối rộng rãi, ng ời vay tránh đợc các khó khăn và sự giàng buộc của ngân hàng, các tổ chức tín dụng. Tuy nhiên, không phải bất cứ doanh nghiệp nào cũng có thể phát hành trái phiếu. Nh vậy, trong nền kinh tế thị trờng, vốn lu động đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, bằng các hình thức huy động rất đa dạng và phong phú. Mỗi hình thức có u điểm, nhợc điểm nhất định. Vì vậy các nhà quản trị tài chính cần phải lựa chọn các phơng pháp và hình thức thích hợp đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động liên tục với chi phí sử dụng vốn thấp nhất. 3. Vai trò của vốn l u động. Vốn trong các doanh nghiệp có vai trò quyết định đến việc thành lập, hoạt động và phát triển của mỗi doanh nghiệp. Nó là điều kiện tiên quyết, quan trọng nhất của sự ra đời, tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp. Là một bộ phận không thể thiếu đợc trong vốn kinh doanh của các doanh nghiệp, vốn lu động có những vai trò chủ yếu sau. Một là: Vốn lu động giúp cho các doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh một cách liên tục có hiệu quả. Nếu vốn lu động bị thiếu hay luân chuyển chậm sẽ hạn chế việc thực hiện mua bán hàng hoá, làm cho các doanh nghiệp không thể mở rộng đ- ợc thị trờng hay có thể bị gián đoạn sản xuất dẫn đến giảm sút lơị nhuận gây ảnh hởng xấu đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Hai là: Do đặc điểm của vốn lu động là phân bố khắp trong và ngoài doanh nghiệp, đồng thời chúng lại chu chuyển nhanh nên thông qua quản lý và sử dụng vốn lu động, các nhà tài chính doanh nghiệp có thể quản lý toàn diện tới việc cung cấp, sản xuất và phân phối của doanh nghiệp. Chính vì vậy, có thể nói rằng vốn l u động là một công cụ quản lý quan trọng. Nó kiểm tra, kiểm soát, phản ánh tính chất khách quan của hoạt động tài chính thông qua đó giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá những mặt mạnh, mặt yếu trong kinh doanh nh khả năng thanh toán, tình hình luân chuyển vật t, hàng hoá, tiền vốn, từ đó có thể đa ra những quyết định đúng đắn đạt đợc hiệu quả kinh doanh cao nhất. Ba là: Vốn lu động là tiền đề vật chất cho sự tăng trởng và phát triển của các doanh nghiệp đặc biệt là đối với các doanh nghiệp thơng mại và các doanh nghiệp nhỏ, bởi ở các doanh nghiệp này vốn lu động chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng vốn, sự sống còn của các doanh nghiệp này phụ thuộc rất nhiều vào việc tổ chức, quản lý và sử dụng vốn lu động. Mặc dù, hầu hết các vụ phá sản trong kinh doanh là hệ quả của nhiều yếu tố chứ không phải chỉ do quản trị vốn lu động tồi. Nhng cũng cần thấy rằng, sự bất lực của một số công tác trong việc hoạch định và kiểm soát chặt chẽ vốn lu động và các khoản nợ ngắn hạn hầu nh là nguyên nhân dẫn đến thất bại của họ. Thứ t : Vốn lu động còn là nguồn lực quan trọng để thực hiện các chiến lợc, sách lợc kinh doanh nhằm phát huy tài năng của ban lãnh đạo doanh nghiệp. Nó SVTH: Trần Thị Phơng Lớp: : TCDN-26 Chuyên đề tốt nghiệp giúp cho doanh nghiệp đa hàng hoá từ lĩnh vực sản xuất sang lĩnh vực lu thông, giải quyết đợc mâu thuẫn vốn có giữa sản xuất và tiêu dùng. Tóm lại, vốn lu động có một vai trò rất quan trọng trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy, việc sử dụng vốn l u động nh thế nào cho có hiệu quả sẽ ảnh hởng rất lớn đến mục tiêu chung của doanh nghiệp. 4. Những nhân tố ảnh h ởng đến kết cấu vốn l u động. Vốn lu động của doanh nghiệp trong quá trình sản xuất luôn luôn vận động luân chuyển từ hình thái này sang hình thái khác, do đó hiệu quả sử dụng vốn lu động luôn chịu ảnh hởng bởi các nhân tố trong quá trình vận động đó. Bao gồm: - Các nhân tố về mặt sản xuất nh: đặc điểm kỹ thuật, công nghệ sản xuất của doanh nghiệp, mức độ phức tạp của sản phẩm chế tạo, độ dài của chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức quản lý sản xuất, các yếu tố này ảnh hởng đến tỷ trọng vốn trong các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh. - Các nhân tố về mặt cung ứng nh: khoảng cách giữa các doanh nghiệp với nơi cung cấp, khả năng cung cấp của thị trờng, kỳ hạn giao hàng, khối lợng vật t mỗi lần giao hàng, đặc điểm thời vụ của chủng loại vật t, tất cả các yếu tố này sẽ tác động đến chi phí vận chuyển, kế hoạch mua hàng, chi phí bảo quản - Các nhân tố về mặt thanh toán nh: phơng thức thanh toán đợc lựa chọn theo các hợp đồng bán hàng, thủ tục thanh toán, việc chấp hành nguyên tắc thanh toán của khách hàng. - Các nhân tố về mặt quản lý có vai trò quan trọng trực tiếp quyết định đến hiệu quả sử dụng và kết cấu của vốn lu động, đồng thời nó cũng tác động trực tiếp đến quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. - Các nhân tố về mặt sử dụng: Quá trình mua vật t không phù hợp với quy trình công nghệ hoặc vật t không đủ tiêu chuẩn chất lợng không thu hồi đợc phế liệu. Điều này có tác động không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn l u động của doanh nghiệp. - Nhân tố về lạm phát: Do tác động của nền kinh tế luôn tồn tại lạm phát, nếu doanh nghiệp không điều chỉnh kịp thời giá trị của vật t hàng hoá sẽ làm cho giá trị vốn lu động của doanh nghiệp bị giảm theo tốc độ trợt giá của tiền tệ. - Nhân tố về rủi ro: Trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thị trờng có nhiều thành phần kinh tế cùng tham gia, bình đẳng cạnh tranh và với sức mua thị trờng là có hạn thì sẽ luôn tồn tại những rủi ro về thua lỗ cho doanh nghiệp. Bên cạnh đó, các rủi ro về thiên tai, địch họa có thể xảy ra bất cứ lúc nào dẫn đến sự thâm hụt về vốn cho doanh nghiệp. Trên đây là những nhân tố cơ bản ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng và kết cấu vốn của doanh nghiệp. Vậy doanh nghiệp phải căn cứ vào tình hình, điều kiện sản SVTH: Trần Thị Phơng Lớp: : TCDN-26 Chuyên đề tốt nghiệp xuất kinh doanh cụ thể của mình để kiếm chế bớt bất lợi, phát huy u thế nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động. II. Quản lý và sử dụng vốn lu động 1. Yêu cầu đối với việc quản lý vốn l u động. Trong cơ chế hiện nay, vấn đề quản lý vốn kinh doanh là rất cấp thiết và cấp bách đối với doanh nghiệp bởi vì quản lý vốn là khâu quan trọng giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quả kinh doanh. Đối với vốn lu động cũng vậy, muốn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động thì phải quản lý tốt vốn lu động. Do đó, khi đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động, ta không thể không xem xét đến việc quản lý vốn lu động. Và để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động thì trong khâu quản lý vốn cần chú ý những vấn đề sau: Một là: Xác định lợng vốn lu động cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó đa ra kế hoạch tổ chức huy động vốn lu động, luôn đảm bảo một lợng vốn lu động cần thiết tối thiểu cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc thuận lợi liên tục. Đồng thời, tránh đợc tình trạng ứ đọng vốn, gây lãng phí nguồn lực, tăng chi phí cho doanh nghiệp, thúc đẩy quá trình luân chuyển vốn lu động để từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp. Hai là: Lựa chọn hình thức khai thác huy động vốn lu động thích hợp nhằm đáp ứng nhu cầu cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, triệt để khai thác các nguồn vốn bên trong doanh nghiệp. Đồng thời, tính toán huy động vốn bên ngoài nh vốn chiếm dụng, vay ngân hàng, phát hành trái phiếu, một cách hợp lý nhằm hạ thấp chi phí và đảm bảo an toàn cho doanh nghiệp. Ba là: Phải luôn có những giải pháp an toàn và phát triển vốn lu động. Mục tiêu của doanh nghiệp là lợi nhuận nhng trớc đó vấn đề quan trọng đặt ra tối thiểu cho doanh nghiệp đạt đợc mục tiêu lợi nhuận là phải bảo toàn vốn lu động. Bốn là: Thờng xuyên tiến hành phân tích hiệu quả sử dụng vốn lu động nhằm tăng cờng nâng cao hiệu qủa tổ chức sử dụng vốn lu động, góp phần quan trọng vào việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp. Năm là: Đảm bảo sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trớc sự cạnh tranh gay gắt, trớc xu thế hội nhập với khu vực và thế giới. Nh vậy, quản lý tốt vốn lu động sẽ giúp cho doanh nghiệp có điều kiện phát triển sản xuất kinh doanh đồng thời áp dụng đợc những tiến bộ khoa học kỹ thuật hiện đại. Từ đó, tạo ra khả năng để doanh nghiệp nâng cao năng suất và chất lợng sản phẩm , hạ thấp chi phí giá thành sản phẩm. Bên cạnh đó, doanh nghiệp đồng thời khai thác đợc các nguồn vốn và sử dụng vốn có hiệu quả, tiết kiệm, làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động, giảm bớt nhu cầu vay vốn, giảm bớt chi phí về lãi vay. SVTH: Trần Thị Phơng Lớp: : TCDN-26 Chuyên đề tốt nghiệp 2. Nội dung cơ bản của quản lý vốn l u động. 2.1 Quản lý tiền mặt. Quản lý tiền mặt đề cập đến việc quản lý tiền mặt trong quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn phát sinh các khoản thu chi thanh toán ngay bằng tiền mặt, do đó việc dự trữ tiền mặt tại doanh nghiệp là cần thiết và rất quan trọng. Động cơ chủ yếu của việc nắm giữ tiền mặt trong doanh nghiệp là để làm thông suốt các giao dịch trong kinh doanh cũng nh duy trì khả năng thanh toán của doanh nghiệp ở mọi thời điểm. Ngoài ra,còn xuất phát từ nhu cầu dự phòng để ứng phó với những nhu cầu bất thờng cha dự đoán đợc và động lực đầu cơ trong việc dự trữ tiền mặt để sẵn sàng sử dụng khi xuất hiện các cơ hội kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao. Việc duy trì mức dự trữ tiền mặt đủ lớn còn tạo điều kiện cho doanh nghiệp có cơ hội thu chiết khấu từ các nhà cung cấp. Nội dung chủ yếu của việc quản lý tiền mặt bao gồm: * Xác định số d tiền mặt mục tiêu: Số d tiền mặt mục tiêu bao gồm sự đánh đổi giữa chi phí cơ hội của việc nắm giữ quá nhiều tiền mặt và chi phí giao dịch của việc nắm giữ quá ít tiền mặt. William Baumol là ngời đầu tiên đa ra mô hình quản lý tiền mặt chính thức liên kết giữa chi phí cơ hội và chi phí giao dịch (C*). Mô hình của ông có thể đợc dùng để tính toán mức số d tiền mặt mục tiêu và đợc xác định bằng công thức: Trong đó: C*: Số d tiền mặt mục tiêu. T: Tổng nhu cầu về tiền mặt trong một chu kỳ. F: Chi phí một lần giao dịch. K: Lãi suất trên thị trờng. Nh vậy, nếu doanh nghiệp giữ số tiền mặt ở mức quá thấp, doanh nghiệp sẽ gặp phải khó khăn trong việc thanh toán, do đó có thể doanh nghiệp phải bán các tài sản lu động có tính thanh khoản cao thờng xuyên hơn là nếu giữ số tiền mặt cao hơn, điều đó sẽ làm cho chi phí giao dịch tăng lên. Ngợc lai, chi phí cơ hội của việc nắm giữ tiền mặt sẽ tăng lên, khi số tiền mặt giữ lại tăng. Do đó, nhiệm vụ của doanh nghiệp là phải xác định đợc số d tiền mặt mục tiêu hay nói cách khác hính là sự cân đối giữa chi phí cơ hội của việc nắm giữ tiền mặt và chi phí giao dịch sao cho tổng chi phí là tối thiểu. W. S. BAUMAL, The transaction demand for cash: An inventory theoric approach, Quarterly of Economics 66, November, 1952. SVTH: Trần Thị Phơng Lớp: : TCDN-26 2*T*F C * O = K Chuyên đề tốt nghiệp * Hoạch định ngân sách tiền mặt: Ngân sách tiền mặt là một kế hoạch ngắn hạn dùng để xác định nhu cầu chi tiêu và nguồn thu tiền mặt của doanh nghiệp, kế hoạch này thờng đợc xây dựng trên cơ sở quý, tháng, tuần. Dự đoán nguồn thu tiền mặt bao gồm thu nhập từ hoạt động kinh doanh, nguồn đi vay và các nguồn khác, trong các nguồn thu kể trên, nguồn thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh coi là quan trọng nhất, nó đợc dự đoán dựa trên cơ sở doanh số bán ra và phần trăm doanh số đợc thanh toán tiền mặt dự kiến trong kỳ. Dự đoán nhu cầu chi tiêu bao gồm các khoản chi cho sản xuất kinh doanh nh mua sắm tài sản, trả lơng, các khoản chi cho hoạt động đầu t theo kế hoạch của doanh nghiệp, các khoản chi trả lãi, nộp thuế và các khoản chi khác. Trên cơ sở so sánh nhu cầu chi tiêu, doanh nghiệp có thể thấy đợc mức thăng d hay thâm hụt ngân quỹ. Từ đó thực hiện các biện pháp cân bằng thu chi ngân sách nh tăng tốc độ thu hồi công nợ hoặc giảm tốc độ xuất quỹ nếu có thể thực hiện đợc, hoặc khéo néo sử dụng các khoản nợ đến thời hạn thanh toán. * Đầu t tiền nhàn rỗi: Hầu hết các công ty lớn quản lý tài sản tài chính ngắn hạn của mình và giao dịch thông qua ngân hàng và các trung gian. Do đó, nếu công ty có d thừa tiền mặt tạm thời, công ty có thể đầu t vào các chứng khoán ngắn hạn. Các loại chứng khoán có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt cao là những công cụ tài chính đợc mua bán trên thị trờng tiền tệ hay thị trờng vốn có tính linh hoạt rất cao. Việc đầu t vào các loại chứng khoán này có vai trò nh một bớc đệm cho quản lý tiền mặt, khi lợng tiền mặt của doanh nghiệp giảm thấp hơn mức ấn định, các loại chứng khoán này đợc dùng để chuyển đổi nhanh thành tiền mặt. Ngợc lại, tiền nhàn rỗi có thể đợc đầu t tạm thời vào các loại chứng khoán này. Tuy nhiên, khi đầu t vào các loại chứng khoán cần xem xét kỹ các đặc tính nh tính thanh khoản, tính rủi ro, thời gian đáo hạn, lợi nhuận kỳ vọng. Để thực hiện các nội dung quản lý tiền mặt nói trên doanh nghiệp có thể sử dụng các biện pháp nh: - Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt - Giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt Trong đó tăng tốc độ thu hồi tiền mặt có thể đợc thực hiện thông qua việc khuyến khích khách hàng thanh toán sớm với việc áp dụng chính sách chiết khẩu đối với các khoản nợ đợc thanh toán trớc hay đúng hạn, quy định phơng thức thanh toán phù hợp với từng đối tợng khách hàng tổ chức theo dõi và đôn đốc thu hồi công nợ. Giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt là việc thay vì dùng tiền thanh toán sớm các hoá đơn mua hàng, ngời quản lý tài chính có thể trì hoãn việc thanh toán trong phạm vi thời gian và các chi phí tài chính, tiền phạt hay sự suygiảm vị thế tín dụng của doanh nghiệp thấp hơn những lợi ích cho việc thanh toán chậm mang lại. SVTH: Trần Thị Phơng Lớp: : TCDN-26 [...]... nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động doanh nghiệp phải quản lý vốn lu động một cách khoa học, có hiệu quả III Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác quản lý và sử dụng vốn lu động Hiệu quả sử dụng vốn lu động là chỉ tiêu chất lợng phản ánh mối quan hệ giữa kết quả thu đợc từ hoạt động sản xuất kinh doanh tới số vốn lu động bỏ ra trong kỳ Với việc cụ thể hoá kết quả kinh doanh và sử dụng vốn lu động. .. quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp, các doanh nghiệp cần xem xét quy mô, loại hình của doanh nghiệp mình mà hạn chế những ảnh hởng xấu có thể xẩy ra nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp SVTH: Trần Thị Phơng Lớp: : TCDN-26 Chuyên đề tốt nghiệp 3 Một số biện pháp nâng cao hiệu quả quản lý sử dụng vốn l u động trong doanh nghiệp Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động các... hiệu quả sử dụng vốn lu động càng có hiệu quả Hệ số sinh lời vốn lu động có thể tính theo công thức sau: HSL Lợi nhuận = VLĐbq Trong đó: HSL : Hệ số sinh lời vốn lu động VLĐbq : Vốn lu động bình quân trong kỳ VLĐbq VLĐĐK + VLĐCK = 2 Trong đó: VLĐĐK: Số vốn lu động đầu kỳ VLĐCK: Số vốn động cuối kỳ Các chỉ tiêu trên đây dùng để phản ánh tình hình sử dụng vốn lu động là tiết kiệm hay lãng phí, hiệu quả. .. đợc hiệu quả sử dụng vốn lu động một cách đúng đắn và khách quan, sau đây chúng ta xem xét lần lợt các chỉ tiêu đợc sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động 1 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời 1.1 Hệ số sinh lời: Hệ số sinh lời của vốn lu động hay còn gọi là mức doanh lợi vốn lu động phản ánh một đồng vốn lu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Hệ số sinh lời vốn lu động càng cao. .. ứng nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp sử dụng vốn một cách hiệu quả nhất, tránh lãng phí Cùng với việc xác định nhu cầu vốn lu động chính xác, doanh nghiệp cũng cần xem xét chi phí cho việc sử dụng l u trữ vốn lu động và u nhợc điểm của mỗi hình thức * Sử dụng vốn một cách tiết kiệm, không lãng phí: Để sử dụng vốn l u động một cách có hiệu quả, doanh nghiệp phải tìm ra các biện pháp nhằm góp phần huy động. .. quả hay không hiệu quả Dựa vào các chỉ tiêu này, ngời ta có thể đánh giá khái quát về tình hình sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp 1.2 Hệ số đảm nhiệm của vốn lu động: Hệ số đảm nhiệm của vốn lu động đợc xác định bằng công thức: HĐN VLĐBQ = Doanh thu thuần Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lu động cần có để đạt đợc một đồng doanh thu, hệ số đảm nhiệm vốn lu động càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lu động. .. đấu nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh mà trong đó vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có vị trí quan trọng hàng đầu Việc sử dụng vốn lu động hiệu quả luôn gắn liền với lợi ích và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đây là vấn đề có tính cấp thiết đối với sự tồn tại của doanh nghiệp và là một tất yếu khách quan mà doanh nghiệp cần đạt đợc Việc quản lý và sử dụng vốn lu động. .. là một trong những nhân tố cơ bản ảnh hởng rất lớn đến hiệu qủa sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp Ngoài các nhân tố trên, hiệu quả sử dụng vốn lu động còn chịu ảnh hởng của một số nhân tố khác nh: lỗ tích luỹ, việc trích lập dự phòng các nhân tố này tác động đến lợi nhuận do đó cũng ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp Trên đây là một số nhân tố cơ bản ảnh hởng tới hiệu quả sử. .. nghiệp Do đó, quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Chơng 2 Thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn lu động tại công ty xây dựng CÔNG TRìNH HàNG KHÔNG ACC I Vài nét khái quát về công ty xây dựng CÔNG TRìNH HàNG KHÔNG ACC 1 Quá trình hình thành và phát triển: Đại hội Đại biểu toàn quốc lần thứ VI của Đảng cộng sản Việt Nam đã đề ra đờng lối đổi mới, mở ra một thời kỳ phát triển cho đất... dng 411 +Đội xây dng 412 +Đội xây dng 413 Xí nghiệp xây dựng 42 Địa chỉ: Số 164 Lê Trọng Tấn -Thanh Xuân-Hà Nội Các đội trực thuộc Xí nghiệp xây dựng 42 +Đội xây dng 421 +Đội xây dng 422 +Đội xây dng 433 Các đội trực thuộc Công ty + Đội xây dựng số 1 + Đội xây dựng số 2 + Đội xây dựng số 3 + Đội xây dựng số 5 + Đội xây dựng số 6 + Đội xây dựng số 7 + Đội xây dựng số 8 Công ty chú trọng tăng cờng đầu t . kỹ thuật Công ty xây dựng công trình hàng không ACC. Em đã quyết đinh chọn đề tài Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty xây dng công trình hàng không ACC làm. về quản lý và sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp. Chơng 2: Thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn lu động tại Công ty xây dựng công trình hàng không ACC Chơng 3: Một số giải pháp nhằm. đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động, ta không thể không xem xét đến việc quản lý vốn lu động. Và để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động thì trong khâu quản lý vốn cần chú ý những vấn đề sau: Một