Nghiệp vụ ngân hàng thương mại chủ đề rủi ro lãi suất và quản lý rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất là sự cố xảy ra ngoài ý muốn mà có thể dẫn đến tổn thất mà NH sẽ phải gánh chịu khi lãi suất thị trường có sự biến động
u ê u ê !"#$%&' &()*+ , %-./ -0 , %1(./2 3 %&./ .%- .%1( ! " ! " Ngân hàng A có khoản cho vay 50 tỷ thời hạn 2 năm lãi suất cho vay 16% . Gốc và lãi trả hàng năm. Ngân hàng huy động vốn trên thị trường liên ngân hàng với lãi suất 14%/ năm. - Năm thứ 1 ngân hàng có khoản thu nhập ròng là 2%. - Năm thứ 2, ngân hàng phải huy động thêm 50 tỷ mới với thời hạn 1 năm. #$ Lúc này ngân hàng đối mặt với rủi ro tái tài trợ TSN, và phải thực sự gánh chịu rủi ro nếu lãi suất liên ngân hàng tăng lên. Khi lãi suất huy động tăng cao hơn 16%, ngân hàng sẽ bị lỗ VD: tái đầu tư TS có VD: tái đầu tư TS có Ngân hàng A có khoản vốn nhàn rỗi là 50 tỷ trong 2 năm, lãi suất huy động là 14%. Ngân hàng cho vay trong thời hạn 1 năm với lãi suất cho vay là 16%/năm. - Sau 1 năm, ngân hàng có khoản thu nhập ròng là 2%. - Sang năm thứ 2, lãi suất thị trường giảm nên ngân hàng chỉ có thể cho vay theo lãi suất hiện hành là 13,5%. #$ Như vậy ngân hàng đã gặp phải rủi ro tái đầu tư TSC !4567!!"8! 9:$%0 /'+$;-$ <='>:?@A ./-<./ / &() 10 , B/ CD C)'> !"EF &C -$G %!&'() * %!&'() * () *! +, &-./&&!&* 0 %1 *21 &*! * 3!& &1 &* % & "&4 %!&" % *% 56& 7 :<HI %:(+ JH'J '+: <HI .<G <:<HJ& " 7(*-8 - 7 *!& %* & 9 * 7: ;&1 &"&4" 2& ' <;=< >: #" 2& ' ?+* 2& ' ? ;=<#;"=<+;",< %2 -@* ; Δ < Δ#=AΔ #;"=B",<AΔ 2 *& % %2 - 2 *& % %2 - @*& % &4' @*& % &4' = " %2 ? " %2 -@* $C 6* 6* $C ' ' DC 6* ' DC ' 6* E *& & "&4" &-.F4':7 & % E *& & "&4" &-.F4':7 & % % % / K>: ./ ?5/LA ./- ?5/LA BM M , N N OP QP RNP S .MNRTUP QP VP RSP O .MUPRTNWP UP NNP RSP Q .MNWPRTOVP NPP XP YOP Z .MOVPRTZ0 VP QP YSP B+ , OSP OSP P [...]... tai cua no + công thưc tông quát: D= Các biện pháp phòng chống rủi ro lãi suất Hợp đồng giao dịch kì hạn Thỏa thuận lãi suất Hợp đồng tương lai Quyền chon mua lãi xuất Giao dịch quyền chon Quyền chon bán lãi suất Giao dịch hoán đổi lãi suất Hợp đồng mua và bán lãi suất Hợp đông tương lai Mưc độ rui ro đôi vs vôn tư co cua NH khi lai suât thi trương biên động phụ thuộc... 4714 10,82 1993 52 479 51344 1135 2,16 1994 55 116 52 574 2542 4,16 GAP luôn >0 nếu trong thời kỳ 1992 – 1994 l/s tăng NH sẽ tăng thêm thu nhập Thực tế, trong thời kỳ 1992-1994, l/s giảm NH phải chịu rủi ro l/s Mô hinh thơi thượng - La chênh lêch giưa thơi lượng cua TS co va TS nợ la phep đo rui ro l/s qua viêc đo đo nhay cua TS co va TS nợ đơi vơi l/s + thơi lượng cua 1 TS la thươc... l/s qua đêm tăng 1% thi mưc thay đôi thu nhâp rong cua nhom ky han 1 ngay se la: NII = (-10)* 1%= -0,1(tr USD) - chênh lêch tich luy đên 12 tháng cua NH tưc la chênh lêch TS co va TS nợ nhay cam vơi l/s trong 1 năm la: CGAP = (-10) + (-20) + (-20) + 30 = -20(tr USD) Nêu ty lê thay đôi l/s TB đôi vơi TS co va TS nợ la 1% thi mưc thay đôi thu nhâp l/s rong trong năm tơi: NII = (-20) * 1% = -0,2 (tr USD)... phong ngưa rui ro l/s , NH phai thưc hiên sô lượng HĐ TL cần thiêt đê ΔE = ΔF Nhưng kêt qua đat được cua hê thông NHTM VN trong quan tri rui ro lai suât Chu động thiêt lâp chinh sách lai suât phu hợp vs cơ chê l/s va biên động thi trương Châp hanh quy đinh vê giơi han tôi đa nguôn vôn ngăn han đc sử dụng đê cho vay trung – dai han Thiêt lâp nhưng công cụ phái sinh đê han chê rui ro Xây dưng bộ... va biên động thi trương Châp hanh quy đinh vê giơi han tôi đa nguôn vôn ngăn han đc sử dụng đê cho vay trung – dai han Thiêt lâp nhưng công cụ phái sinh đê han chê rui ro Xây dưng bộ phân quan tri rui ro Thank you . " Ngân hàng A có khoản cho vay 50 tỷ thời hạn 2 năm lãi suất cho vay 16% . Gốc và lãi trả hàng năm. Ngân hàng huy động vốn trên thị trường liên ngân hàng với lãi suất 14%/ năm. - Năm thứ 1 ngân. thực sự gánh chịu rủi ro nếu lãi suất liên ngân hàng tăng lên. Khi lãi suất huy động tăng cao hơn 16%, ngân hàng sẽ bị lỗ VD: tái đầu tư TS có VD: tái đầu tư TS có Ngân hàng A có khoản vốn. năm. - Năm thứ 1 ngân hàng có khoản thu nhập ròng là 2%. - Năm thứ 2, ngân hàng phải huy động thêm 50 tỷ mới với thời hạn 1 năm. #$ Lúc này ngân hàng đối mặt với rủi ro tái tài trợ TSN, và