Tài liệu này dành cho sinh viên, giảng viên viên khối ngành tài chính ngân hàng tham khảo và học tập để có những bài học bổ ích hơn, bổ trợ cho việc tìm kiếm tài liệu, giáo án, giáo trình, bài giảng các môn học khối ngành tài chính ngân hàng
CHO VAY DỰ ÁN ĐẦU TƯ DỰ ÁN ĐẦU TƯ DA T l m t b h s (hay lu n ch ng kinh t - k thu t) Đ à ộ ộ ồ ơ ậ ứ ế ỹ ậ trình b y m t cách chi ti t, h th ng v các ngu n l c m à ộ ế ệ ố ề ồ ự à doanh nghi p ph i b ra th c hi n các ho t ng theo m t ệ ả ỏ để ự ệ ạ độ ộ trình t th i gian nh t nh nh m t c l i ích v m c ự ờ ấ đị ằ đạ đượ ợ à ụ tiêu n o ó trong t ng lai.à đ ươ - Các ngu n l c ph i b ra: nhân l c, t i chính, th i gian,ồ ự ả ỏ ự à ờ - Các ho t ng c a DA T: ạ độ ủ Đ - Các k t qu c a d án: ế ả ủ ự - Hi u qu c a d án: ệ ả ủ ự - M c tiêu c a d án: ụ ủ ự PHÁP LUẬT ĐIỀU CHỈNH Luật pháp phức tạp: - Luật Xây dựng 2003 - Nghị định 12/2009 về quản lý đầu tư và xây dựng - Thông tư 03/2009 Hướng dẫn Nghị định 12/2009/CP - Nghị định 99/2007 về quản lý chi phí dự án - Nghị định 52/1999/CP - Luật Đầu tư 2005 và NĐ 108/2006 Hướng dẫn Luật Đầu tư - Bộ Luật Dân sự 2005, Luật Nhà ở 2005, Luật Đất đai 2003, Luật Kinh doanh bất động sản 2007, … Nội dung dự án đầu t 1) Báo cáo Đầu t xây dựng công trình (BC Nghiên cứu tiền khả thi) - Điều 5 Nghị định 12 2) Dự án đầu t xây dựng công trình (Báo cáo Nghiên cứu khả thi) - điều 7 - Nghị định 12 3) Báo cáo kinh tế - kỹ thuật xây dựng công trình - Điều 13-Nghị định 12 4) Dự án sử dụng vốn ODA (Điều 15,16 NĐ17) NI DUNG BO CO NGHIấN CU TIN KH THI 1. Nghiên cứu về sự cần thiết ph i đầu t , các điều kiện thuận lợi và khó kh n. 2. Dự kiến quy mô và hinh thức đầu t . 3. Chọn khu vực địa điểm xây dựng, dự kiến nhu cầu sử dụng đất; nh h ởng môi tr ờng xã hội và tái định c . 4. Phân tích lựa chọn sơ bộ về công nghệ, kỹ thuật, các điều kiện cung cấp vật t , nguyên liệu, n ng l ợng, dịch vụ, hạ tầng. 5. Phân tích lựa chọn sơ bộ các ph ơng án xây dựng. 6. Xác định sơ bộ tổng mức đầu t , ph ơng án huy động các nguồn vốn, kh n ng hoàn vốn và tr nợ, thu lãi. 7. Tính toán sơ bộ hiệu qu đầu t về mặt kinh tế xã hội. 8. Xác định tính độc lập khi vận hành, khai thác của các dự án thành phần, hoặc tiểu dự án (nếu có). ối với các dự án mua sắm thiết bị máy móc không cần lắp đặt, chỉ nêu các nội dung 1, 2, 4, 6, 7 và 8. BO CO U T XY DNG CễNG TRèNH - Sự cần thiết đầu t , các điều kiện thuận lợi, khó khăn, chế độ khai thác & sử Sự cần thiết đầu t , các điều kiện thuận lợi, khó khăn, chế độ khai thác & sử dụng tài nguyên quốc gia; dụng tài nguyên quốc gia; - Dự kiến quy mô đầu t ; các hạng mục công trình, dự kiến địa điểm Dự kiến quy mô đầu t ; các hạng mục công trình, dự kiến địa điểm - Hình thức đầu t ; Hình thức đầu t ; - Lựa chọn sơ bộ về công nghệ, thông số kỹ thuật, GPMB, PCCC, ANQP; Lựa chọn sơ bộ về công nghệ, thông số kỹ thuật, GPMB, PCCC, ANQP; - Xác định sơ bộ Tổng mức đầu t ; Xác định sơ bộ Tổng mức đầu t ; - Ph ơng án huy động vốn Ph ơng án huy động vốn - Khả năng hoàn vốn và trả nợ; Khả năng hoàn vốn và trả nợ; - Tính toán sơ bộ về hiệu quả đầu t về mặt kinh tế x hội Tính toán sơ bộ về hiệu quả đầu t về mặt kinh tế x hội Ni dung BC nghiên cứu khả thi(Điều 24 NĐ52/CP) 1) Những căn cứ để xác định sự cần thiết phải đầu t . 2) Lựa chọn hinh thức đầu t . 3) Ch ơng trinh SX và DASX. 4) Các ph ơng án địa điểm cụ thể phù hợp với quy hoạch xây dựng 5) Ph ơng án giải phóng mặt bằng, KH tái định c 6) Phân tích lựa chọn ph ơng án KT-CN. 7) Ph ơng án kiến trúc, giải pháp XD, thiết kế sơ bộ của các ph ơng án kiến nghị lựa chọn, giải pháp quản lý & bảo vệ MT 8) Xác định rõ nguồn vốn, khả năng tài chính, tổng mức đầu t và nhu cầu vốn theo tiến độ. Ph ơng án hoàn trả VĐT. 9) Ph ơng án quản lý khai thác dự án và sử dụng lao động. 10) Phân tích hiệu qu đầu t . 11) Các mốc thời gian thực hiện ĐT 12) Kiến nghị hình thức QLDA 13) Xác định chủ đầu t . 14) Mối quan hệ và trách nhiệm của các cơ quan liên qua đến dự án. ối với các dự án mua sắm thiết bị máy móc không cần lắp đặt, chỉ nêu các nội dung 1, 2, 6, 8, 9, 10, 11, 12, 13 và 14. Nội dung Dự án đầu t Điều 24, Nghị định 52/1999/NĐ-CP 8/7/1999 Điều 24, Nghị định 52/1999/NĐ-CP 8/7/1999 Điều 6, Điều 7 Nghị định 16/2005/NĐ-CP 7/5/2005 Điều 6, Điều 7 Nghị định 16/2005/NĐ-CP 7/5/2005 Điều 7: Thuyết minh dự án BCNCKT (Nghị định 12/2009) Điều 7: Thuyết minh dự án BCNCKT (Nghị định 12/2009) - SCT và mục tiêu đầu t ; đánh giá nhu cầu thị tr ờng & tiêu thụ SP, tính cạnh tranh, - SCT và mục tiêu đầu t ; đánh giá nhu cầu thị tr ờng & tiêu thụ SP, tính cạnh tranh, tác động XH với địa ph ơng; hình thức đầu t ; địa điểm XD, nhu cầu sử dụng đất; tác động XH với địa ph ơng; hình thức đầu t ; địa điểm XD, nhu cầu sử dụng đất; điều kiện cung cấp NVL; điều kiện cung cấp NVL; - Mô tả Quy mô và diện tích xây dựng công trình, hạng mục công trình; ph ơng án - Mô tả Quy mô và diện tích xây dựng công trình, hạng mục công trình; ph ơng án kỹ thuật, công nghệ & công suất kỹ thuật, công nghệ & công suất - Các giải Pháp thực hiện (GPMB, TĐC, Ph ơng án kiến trúc, Ph ơng khai thác, sử - Các giải Pháp thực hiện (GPMB, TĐC, Ph ơng án kiến trúc, Ph ơng khai thác, sử dụng lao động; Phân đoạn thực hiện, tiến độ và hình thức quản lý DA; dụng lao động; Phân đoạn thực hiện, tiến độ và hình thức quản lý DA; - Đánh giá TĐMT, PCCC, an ninh, quốc phòng - Đánh giá TĐMT, PCCC, an ninh, quốc phòng - TMĐT, khả Năng thu xếp vốn, NV, khả năng đảm bảo vốn theo tiến độ; khả năng - TMĐT, khả Năng thu xếp vốn, NV, khả năng đảm bảo vốn theo tiến độ; khả năng hoàn trả vốn; HQTC và hiệu quả KT - XH hoàn trả vốn; HQTC và hiệu quả KT - XH Quỏ kh Nội dung dự án đầu t xây dựng công trình Điều 8 (Thiết kế cơ sở) Điều 8 (Thiết kế cơ sở) Thể hiện hệ thống các thông số kỹ thuật, đảm bảo đủ điều kiện để xác định Thể hiện hệ thống các thông số kỹ thuật, đảm bảo đủ điều kiện để xác định TMĐT và triển khai các b ớc TK tiếp theo, gồm thuyết minh và bản vẽ: TMĐT và triển khai các b ớc TK tiếp theo, gồm thuyết minh và bản vẽ: - Thuyết minh: Tóm tắt nhiệm vụ thiết kế; Thuyết minh công nghệ; Thuyết - Thuyết minh: Tóm tắt nhiệm vụ thiết kế; Thuyết minh công nghệ; Thuyết minh kết cấu chính, PA bảo vệ môi tr ờng; danh mục các quy chuẩn minh kết cấu chính, PA bảo vệ môi tr ờng; danh mục các quy chuẩn - Bản vẽ: Bản vẽ mặt bằng; Sơ đồ công nghệ; Bản vẽ kiến trúc; Bản vẽ sơ - Bản vẽ: Bản vẽ mặt bằng; Sơ đồ công nghệ; Bản vẽ kiến trúc; Bản vẽ sơ đồ hệ thống phòng chống cháy nổ; Bản vẽ kết cấu chính đồ hệ thống phòng chống cháy nổ; Bản vẽ kết cấu chính v ậ n h à n h d ự á n c h u ẩ n b ị đ ầ u t 3. Chu trình dự án đầu t Thực hiện dự án ! "#$%& L u ý: có sự khác L u ý: có sự khác về thuật ngữ quy về thuật ngữ quy định trong Luật định trong Luật Xây dựng Xây dựng (Điều 35-37) (Điều 35-37) [...]... LS CHIT KHU Quan điểm tổng đầu t: Không quan tâm đến cơ cấu nợ và vốn của dự án Đánh giá khả năng chịu áp lực tài chính của dự án Không quan tâm đến nguồn vốn từ đâu? Không đề cập đến dòng ngân lu vay và trả nợ Quan điểm chủ sở hữu Đánh giá mức tăng lợi ích ròng của dự án so với những gì họ có thể kiếm đợc khi không có dự án kết quả cuối cùng đem lại cho chủ dự án Tính đến nợ vay ngân hàng... dòng chi Bài toán Ivo: 1000 (Vốn đầu t ban đầu) CFt: 800 (Thu nhập ròng cha gồm CP lãi vay) T: SV: 0 D: 40%(tỷ lệ vay) Rd: 8%/năm (LSCV) Re -WD : 28%/năm (MSL mong đợi của chủ dự án) Biết rằng: CFt = Bt Ct G+L tr = 224 2 năm (thời gian vận hành) n NPV = -Iv0 + t=1 (Bt - Ct) (1+ r)t Báo cáo ngân lu thực theo TIP Năm Chỉ số lạm phát Dòng ngân lu vào - Thu nhập Dòng ngân lu ra - Đầu t NCF... tip ti tớnh kh thi ca DAT ra quyt nh cho vay hoc t chi cho vay NHNG VN CN LU í - Vic thm nh phi thc hin tr c khi quyt nh u t (b vn); - Cú nhiu ph ng phỏp thm nh khỏc nhau; - L ng i cho vay, ngõn hng quan tõm nhiu hn ti kh nng to ra dũng tin t d ỏn thu c n; - Ngõn hng th ng cú t duy kộm lc quan hn so vi ch u t MC TIấU THM NH DAT Ngõn hng thm nh d ỏn cho vay nhm vo tớnh kh thi ca d ỏn v ti... Ngõn hng th ng cú t duy kộm lc quan hn so vi ch u t MC TIấU THM NH DAT Ngõn hng thm nh d ỏn cho vay nhm vo tớnh kh thi ca d ỏn v ti chớnh, qua ú k vng d ỏn em li li ớch cho khỏch hng v cng chớnh l em li kh nng thu hi n ca ngõn hng cho vay Cách hiểu đơn giản ??? Hóy tỡm cỏch tr li 4 cõu hi??? Who ??? What ??? How ??? How much ??? 4.Quy trình thẩm định Xỏc nh thụng s quan trng ca d ỏn Khụng tin... ng c li, IRR mun tớnh c phi cho NPV = 0 tớnh v chớnh IRR l ch tiờu phn ỏnh mc sinh li ca d ỏn CC CH TIấU THM NH TI CHNH IRR - cũn gi l lói sut hon vn ni b - l mt t l chit khu m vi t l ú thỡ giỏ tr hin ti ca cỏc khon thu nhp do DAT mang li trong cỏc nm bng vi giỏ tr hin ti ca vn u t b ra (tc NPV = 0) NPV1 (r2 r1 ) IRR = r1 + NPV1 + NPV2 Trong ú: r1: l t l chit khu cho NPV > 0 r2: l t l chit khu... th la chn CC CH TIấU THM NH TI CHNH Thm nh ch tiờu Ch s sinh li - PI Ch s sinh li (Profitability - PI) phn ỏnh kh nng to ra li nhun ca dũng vn u t cú tớnh n giỏ tr thi gian ca tin PI l mt s ch s, cho thy 1 ng vn u t cú th to ra bao nhiờu ng thu nhp rũng, sau khi ó quy i v thi im ban u vỡ vy mt DAT c la chn thng cú PI 1 CC CH TIấU THM NH TI CHNH Ch s sinh li ca DAT (PI) = Tng thu nhp ca DAT... IRR = 38% 0 1 0 -1000 -1000 -1000 NPV= -1000 + 1 1.06 800 800 2 1.12 800 800 800 800 800 1.21 + 800 1.22 Báo cáo ngân lu thực theo EIP Năm Chỉ số lạm phát Dòng ngân lu vào - Thu nhập Dòng ngân lu ra - Đầu t NCF WACC = 20% NPV = 201; 0 1 0 -1000+400 -1000 -1000 NPV= -600 + 1 2 1.06 1.12 800 800 800-224 800-224 800 576 1.281 800 + 576 1.282 . ĐỊNH 12 LẬP, THẨM ĐỊNH, PHÊ DUYỆT DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH THỰC HIỆN DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH THIẾT KẾ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIẤY PHÉP XÂY DỰNG QUẢN LÝ THI CÔNG XD CÔNG. doanh bất động sản 2007, … Nội dung dự án đầu t 1) Báo cáo Đầu t xây dựng công trình (BC Nghiên cứu tiền khả thi) - Điều 5 Nghị định 12 2) Dự án đầu t xây dựng công trình (Báo cáo Nghiên cứu. CHO VAY DỰ ÁN ĐẦU TƯ DỰ ÁN ĐẦU TƯ DA T l m t b h s (hay lu n ch ng kinh t - k thu t) Đ à ộ ộ ồ ơ ậ ứ ế ỹ ậ trình