Lạm phát và hậu quả của lạm phát .DOC

Lạm phát và hậu quả của lạm phát

II Lời nói đầu

Chẳng riêng gì các siêu cờng kinh tế nhng với mọi quốc gia trên thế giới, lạm phát là bóng ma ám ảnh làm kinh hoàng mọi ngời Lạm phát là nguyên uỷ của nghèo đói và những tệ nạn xã hội khác

Trong nền kinh tế thị trờng hoạt động đầy sôi động và cạnh tranh gay gắt để thu đợc lợi nhuận cao và đứng vững trên thơng trờng Các nhà kinh tế cũng nh các doanh nghiệp phải nhanh chóng tiếp cận, nắm bắt những vấn đề của nền kinh tế mới Bên cạnh bao vấn đề cần có để kinh doanh còn là những vấn đề nổi cộm khác trong kinh tế Một trong những vấn đề nổi cộm khác trong kinh tế Một trong những vấn đề nổi cộm ấy là lạm phát Lạm phát nh một căn bệnh của nền kinh tế thị trờng, nó là một vấn đề hết sức phức tạp đòi hỏi sự đầu t lớn về thời gian và trí tuệ mới có thể mong muốn đạt đợc kết quả khả quan Lạm phát ảnh hởng toàn bộ đến nền kinh tế quốc dân, đến đời sống xã hội, đặc biệt là giới lao động ở nớc ta hiện nay, chống lạm phát, giữ vững nền kinh tế phát triển ổn định, cân đối là một mục tiêu rất quan trọng trong phát triển kinh tế xã hội, nâng cao đời sống nhân dân

Trong thời gian gần đây, vấn đề lạm phát đã đợc nhiều ngời quan tâm, nghiên cứu và đề xuất các phơng án khắc phục Đã từ lâu tiền giấy xuất hiện

và chẳng bao lâu sau đó diễn ra tình trạng giảm giá tiền và dẫn đến lạm phát Nét đặc trng nổi bật của thực trạng nền kinh tế khi có lạm phát, giá cả của hầu hết các hàng hoá đều tăng cao và sức mua của đồng tiền ngày càng giảm nhanh

Bài viết này với đề tài: "Lạm phát và hậu quả của lạm phát "

Xuất phát từ vấn đề nghiên cứu lạm phát là cần thiết, cấp bách, đặc biệt thấy đợc tầm quan trọng của lạm phát Vì vậy, với lợng kiến thức còn hạn chế,

em thiết nghĩ quan tâm nghiên cứu đến đề tài cũng là một phơng pháp tìm hiểu

nó một cách thấu đáo, sâu sắc hơn

Phần nội dung.

I Lạm phát

A Định nghĩa và phân loại

Lạm phát là một trong các hiện tợng của tiền tệ, đợc biểu hiện ở sự mất giá (giảm giá) của tiền tệ, mà sự mất giá của tiền tệ lại biểu hiện rõ rệt nhất ai cũng thấy đợc là sự tăng giá bình quân của tất cả mọi thứ hàng hoá Lạm phát xảy ra khi giá cả mọi thứ hàng hoá, dịch vụ và chi phí đều tăng tuy với tốc độ

tỷ lệ không đồng đều, thứ tăng nhanh , thứ tăng chậm, thứ tăng nhiều thứ tăng

ít, nhng nói chung mọi thứ đều tăng

Lạm phát là sự gia tăng liên tục và đáng kể trong mức giá(price level) Mặc dù ngời ta thờng gọi bất cứ việc tăng đáng kể nào đó là “lạm phát”, nhng

ý nghĩa đó không hoàn toàn đúng trong ngành kinh tế học Đối với ngành kinh

tế học Chỉ gọi là lạm phát khi giá cả tăng liên tục(persistent) và đáng kể (signficant) Có ngời đặt câu hỏi là giá tăng liên tuc bao lâu mới đợc gọi là lạm phát? Và nh thế nào mới là đáng kể? Trừ khi giá cả tăng ở tỉ lệ chẳng hạm 1% một năm thì mới gọi là đáng kể còn không thì không đáng quan ngại Còn thời gian tăng liên tục, thật ra “khoảng thời gian” đó vẫn mang vẻ tuỳ tiện vì chính các nhà kinh tế gia cũng cha hoàn toàn đồng ý với nhau về thời gian này Có ngời cho ràng phải ít nhất 3 năm, ngời khác lại vạch lằn ranh ở mức

độ một năm là đủ Lý do ngời ta vạch lằn danh phân biệt giữa sự tăng giá từng giai đoạn hay dai dẳng chỉ là phân biệt theo lý thuyết Trong thực tế , có rất nhiều dữ kiện có thể phát sinh sự tăng giá theo giai đoạn nhng lại không coi

nh là nguyên uỷ của sự tăng giá dai dẳng

Trên thế giới từ xa đến nay chỉ có lạm phát tiền giấy, không hề có lạm phát tiền vàng Bởi vì , trong chế

độ lu thông tiền vàng nếu khối lơng tiền vàng vợt quá nhu cầu lu thông thì phần thừa sẽ tự động rút khỏi lu thông để làm phơng tiện cất trữ Tiền vàng

không mất giá trong trờng hợp này Trong chế độ lu thông tiền giấy, thì mỗi khi phát hành nó vào lu thông quá mức, nó không tự động rút ra khỏi lu thông

đợc

Trớc năm 1971 loại tiền giấy đổi đợc lấy tiền vàng của những nớc giầu có

nh đô la Mỹ, bảng Anh, yên Nhật, Frăng Pháp, , đợc coi nh tiền vàng, quan

hệ giữa các loại tiền này với nhau đều tinh theo tỷ giá cố định băng vàng Từ năm 1950 trở đi, các đồng tiền này đợc phát hanh quá mức, dự trữ vàng của các chính phủ phát hành ra chúng không tơng xứng, các loại tiền mạnh kể trên chung bị phá giá (hạ tiêu chuẩn giá cả) hàng loạt, cuối cùng đến năm 1971, đô

la Mỹ phải đình chỉ đổi ra vàng trên toàn thế giới trong mọi giao dịch Những

đồng tiền náy trở thành đông tiền giấy nh mọi đồng tiền giấy khác

Tóm lại lạm phát là hiện tợng phát hành thừa tiền giấy so với lợng tiền cần thiết cho lu thông làm cho giá cả, mọi thứ hàng hoá tăng lên Lạm phát càng cao thì đồng tiền càng bị mất giá nhiều

Lạm phát đợc phân loại bằng độ lớn của chúng Ngời ta phân biệt có ba mức khác nhau:lạm phát vừa phải ( lạm phát chậm), lạm phát phi mã (lạm phát phát nhanh), siêu lạm phát

Lạm phát chậm là lạm phát có mức độ vừa phải và từ từ, dới 10% một năm Loại lạm phát này có vẻ không quan trọng lắm nhng thực sự trong trờng

kỳ thì hao tổn không ít Nếu mức lạm phát là 3%, mỗi năm Mỹ Kim sẽ mất đi một nửa giá trị sau 24 năm Nếu mứa lạm phát ở 4% chỉ trong 3 năm, sức thu mua của một Mỹ Kim chỉ còn 85 xu

Một thái cựa khác của lạm phát là lạm phát phi mã Là loại lạm phát khi giá cả tăng với tỷ lệ hai hoặc ba con số nh 20%, 100%, 300% một năm Loại lạm phát này không có đờng danh giới rõ ràng nhng ngời ta có thể nhìn thấy tốc đọ phi mã của lạm phát dễ dàng vì hàng tháng có thể vợt tới trên 50% Chẳng hạn tháng 07 năm 1922, chỉ số giá sỉ của Đức 100 Đức Mã, tháng12 năm 1923, chỉ số này tăng lên 1,261 tỉ tỉ Ngời dân Đức mỗi lần đi chợ phải

mang theo một va li –tiền Ngời công nhân Đức mỗi ngày lãnh lơng hai lần

và khi về đến nhà thì tiền của ngời công nhân chỉ còn 2/3 giá trị Tiền bạc vào lúc ấy mất hẳn giá trị tiêu chuẩn mà chỉ còn là phơng tiện trao đổi để dẽ dàng nhận ra giá trị đồng bạc trong túi, ngời ta chỉ cần nhìn vào bảng đối chiếu ngoại tệ mỗi ngày trên báo chí hoặc phơng tiện truyền thông khác là có thể nhận ra sự tăng giảm giá trị này

Và mức cuối cùng là mức siêu lạm phát Siêu lạm phát là thời kỳ có mức lạm phát rất lớn Nếu trong lạm phát phi mã , nền kinh tế còn có vẻ sống sót

đợc (mặc dù không ổn định) thì trong siêu lạm phát , nền kinh tế xem nh đang

đi dần vào cõi chết Thí dụ ở Bolivia mức lạm phát đã lên tới 11.000% năm

1985 Điển hình là siêu lạm phát ở Đức sau đại chiến thế giới thứ nhất Mức cung tiền danh nghĩa: tháng 1/1923 tăng lên 16 lần, đến tháng 12 năm 1923 , khối lợng tiền giấy đã tăng 7 tỷ lần Năm 1913, nớc Đức chỉ có 29.00 triệu Mác, đến cuối năm 1923, khối lợng tiền giấy lu hành ở Đức là: 490.000.000.000.000.000.000.000 Mác Tháng 1/1922, gí một cốc nớc giải khát là một Mác, tháng 10/1923, lên tới 192 triệu Mác Khi mua sắm lặt vặt ngời ta phải mang tiền trong những chiếc xe đẩy Bọn kẻ cắp thờng lấy cắp xe

đẩy và vứt tiền lại không thèm nhặt Trong thời kỳ siêu lạm phát tốc độ chu chuyển tiền tăng nhanh ghê gớm ở Đức cuối thời kỳ siêu lạm phát tốc độ chu chuyển tăng 30 lần so với trớc

b lạm phát tại hoa kỳ

Cuối năm 1955, có ngời cho rằng Hoa Kỳ đứng ngoài mức lạm phát thời bình Lý do ngời ta ví von nh thế là vì tất cả những lần lạm phát nặng tại Hoa

Kỳ đều có liên quan đến chiến tranh Nói cách khác, lạm phát nặng thờng chỉ xảy ra ở Hoa Kỳ nếu không có thời tiền chiến thì hậu chiến Hoa Kỳ chỉ bị một lần duy nhất lạm phát nhanh là vào thời kỳ Cách Mạng Đơn vị tiền tệ lúc

ấy đợc gọi là “ Tiền Lục Địa” do Quốc Hội Lục Địa phát hành đã bị mất giá

trầm trọng đến nỗi một câu chua chát đã ra đời lúc đó “Not worth a contiental”, vô giá trị! Trong thời gian nội chiến Nam-Bắc, giá sỉ tăng gấp đôi Một lần lạm phát trầm trọng khác là vào thời kỳ thế chiến I Sau những lần lạm phát này, giá cả thơng ở giai đoạn “rớt giá”, tức là giá cả tụt xuống nhanh hơn cả lúc lên Chẳng hạn năm 1890, giá sỉ ở mức 20 trong khi năm 1860, giá

sỉ ở mãi 30 và năm 1933, giá sỉ tơng đơng năm 1889 (gần 40 năm trớc đó!) Sau Thế Chiến Thứ II, hoàn cảnh đã thay đổi!!! Giá cả không “rớt” xuống sau chiến tranh Từ năm 1965-1979, một lạm phát trầm trọng khác đã xảy ra Tổng sản lợng quốc gia giảm phát, mức giá tăng trung bình hàng năm 5.95 Mức giá này không chỉ trong những năm chiến tranh Việt Nam nhng xuyên suốt giai đoạn trên Đây là điều không thể chấp nhận, vì thế chính sách tiền tệ

đợc thắt chặt nhờ thế mức lạm phát đợc đo lờng bằng Tổng Sản Lợng Quốc Gia giảm phát đã rơi xuống 4.1% năm 1985 Tuy nhiên cái giá quá đắt phái trả cho cuộc chiến chống lạm phát ấy là nạn thất nghiệp

II Hậu quả của lạm phát cũng nh những tác động xấu của nó đối với nền kinh tế.

Do có ba mức lạm phát khác nhau, nên tác động của mỗi loại đối với nền kinh tế cũng khác nhau Loại lạm phát vừa phải (lạm phát một con số) không

có tác động lớn đến nền kinh tế Lạm phát phi mã và siêu lạm phát có tác

động lớn đến nền kinh tế ở hai mặt sau đây:

1. Lạm phát và lãi suất thị trờng:

Tác động đầu tiên của lạm phát nên đời sống kinh tế là nó làm thay đổi lãi suất Vì lãi suất ngày nay tác động nhiều mặt đến thu nhập, tiêu dùng và đầu t cho nên thông qua lãi suất, lạm phát tác động nhiều mặt đến thu nhập, tiêu dùng

và đầu t; lạm phát có tác động đến nhiều khía cạnh của đời sống kinh tế vĩ mô và

vi mô

Để giữ cho tài sản nợ, tài sản có có hiệu quả không đổi, hệ thống ngân hàng sẽ luôn cố gắng giữ cho lãi suất thực tế ổn định Nhng, vì lãi suất thực tế

= lãi suất danh nghĩa - tỷ lệ lạm phát

Nên nếu muốn cho lãi suất thực tế không đổi thì lãi suất danh nghĩa phải tăng cùng với tỷ lệ lạm phát Khi các ngân hàng và hệ thống tài chính tăng lãi suất danh nghĩa theo lạm phát, hậu quả mà nền kinh tế phải gánh lấy là suy thoái và thất nghiệp tăng Về mặt lâu dài, sự cân bằng trên thị trờng hàng hoá

và thị trờng tiền tệ kéo cả lạm phát và lãi suất xuống khi không có sự can thiệp của ngân hàng trung ơng Nhng cái giá phải trả là tiềm năng sản xuất bị lãng phí, số việc làm giảm và đời sống nhân dân thêm khó khăn

2. Lạm phát và thu nhập thực tế.

Lạm phát tăng cao làm giảm thu nhập thực tế của ngời lao động, giảm giá trị của tài sản không sinh lãi Có lạm phát không cân bằng, lạm phát làm giảm giá trị của những tài sản sinh lãi

Giả sử ta có 1.000.000đ cho vay (gửi ngân hàng, mua trái phiếu Chính phủ) với i = 10%/năm, tổng số thuế thu nhập 30%

Giả sử tỷ lệ lạm phát = 0 ⇒ lãi suất thực tế = 10%, thuế thu nhập từ tiền lãi là 10% x 1.000.000đ = 100.000đ, thu nhập thực tế sau thuế là:

100.000đ - 30% x 100.000đ = 70.000đ

Giả sử tỷ lệ lạm phát = 10% khi đó:

• Lãi suất danh nghĩa 20%, thu nhập danh nghĩa từ tiền lãi là 200.000đ, thuế thu nhập = 30% x 200.000đ = 60.000đ, thu nhập danh nghĩa sau thuế 200.000đ-60.000đ = 140.000đ ⇒ thu nhập thực tế sau thuế = 140.000đ - 10%

x 1.000.000đ = 40.000đ

• Lãi suất thực tế 10% ⇒ thu nhập thực 100.000đ, thuế thu nhập 30% x 100.000đ = 30.000đ ⇒ thu nhập thực sau thuế là 70.000đ

Bởi vì mức thuế thì đợc ấn định cho cả năm hoặc nhiều năm nên trong thời gian ngắn nó rất khó điều chỉnh, trong khi lạm phát có thể xảy ra vào bất

cứ lúc nào Vì vậy, vô hình chung, khi lạm phát xảy ra càng chất thêm gánh nặng thuế thu nhập và các loại thuế khác lên ngời bạn Kết quả là lạm phát càng cao, thu nhập thực tế của nhân dân càng giảm, đời sống của họ khó khăn hơn ngay cả khi lãi suất và tiền lơng đợc điều chỉnh theo tỷ lệ lạm phát

3. Lạm phát và phân phối thu nhập .

Lạm phát gây ra tình trạng phân phối thu nhập không bình đẳng trong xã hội Ví dụ: ta có 1.000.000đ cho vay:

+ Lạm phát dự tính là 10%, i = 20%, thì sang năm ta rút về đợc 1.000.000đ + 1.000.000đ x 20% = 1.200.000đ, mua hàng hoá với giá nh năm trớc là 1.100.000đ do đó lãi 100.000đ

+ Lạm phát dự toán là 30%, i = 20%, ngời cho vay bị thiệt 100.000đ,

ng-ời đi vay mua hàng hoá đợc 100.000đ

Thông thờng đối tợng đi vay là các nhà doanh nghiệp, thành phần cho vay cuối cùng là nhân dân với các khoản tiền tiết kiệm nhỏ bé của họ Lạm phát làm cho các nhà kinh doanh có đợc phần thu nhập tăng thêm do thiệt hại của các thành phần nhân dân nghèo Đời sống nhân dân lao động đã khó khăn lại càng khó khăn hơn

Những ngời thừa tiền và giàu có thì sao? Lạm phát bất thờng kéo họ vào thị trờng đầu cơ tài sản và hàng hoá Trong khi ngời dân không có tiền để mua sắm hàng hoá tiêu dùng cho một tháng thì những ngời thừa tiền và giàu có có thể mua hàng núi hàng hoá để tích trữ, chờ giá lên tung ra bán Chính sự đầu cơ này càng làm cho cung hàng hoá khan hiếm một cách giả tạo và giá cả càng lên cơn sốt Cuối cùng là nhân dân lao động không mua nổi ngay cả hàng tiêu dùng cần thiết để sống trong khi những kẻ đầu cơ bán ra hàng hoá với giá rất cao và càng trở lên giàu có hơn

Lạm phát nh thế có thể dẫn đến rối loạn kinh tế và làm cho hố ngăn cách giàu nghèo lại càng mở to hơn Quá trình phân phối lại thu nhập do lạm phát thờng là không hợp lý và làm tăng thêm sự bất bình đẳng

4. Tác động khác của lạm phát:

Làm tăng khoản nợ quốc gia, biến động kinh tế xã hội, gây ra tâm lý bất ổn

định trong nhân dân,

kết luận

Lạm phát là vấn đề rất lớn của nền kinh tế thị trờng, lạm phát nh ta thấy

nó tác động tới rất nhiều vấn đề nh thu nhập thực tế của ngời dân, tác động

đến lãi suất thị trờng, phân phối thu nhập giữa những ngời lao động, Vì vậy hạn chế những tác động của lạm phát đợc coi là vấn đề của các nớc trên thế giới nói chung và của Việt Nam ta nói riêng Việc khống chế lạm phát ở một mức nh thế nào thì nền kinh tế phát triển đó là một vấn đề cần giải quyết của mỗi quốc gia Bởi vậy bất cứ giải pháp nào có lợi cho sự phát triển kinh tế cũng cần phải đi kèm với những giải pháp nhằm tránh những cú sốc cho kích thích mạnh lạm phát thái quá gây bất lợi cho nền kinh tế Việc tập hợp đợc những bài học kinh nghiệm qua việc chống lạm phát của một số nớc là một vấn đề đợc đề tài quan tâm nhiều để từ đó nó sẽ góp phần không nhỏ cho công cuộc đổi mới và phát triển kinh tế ở nớc ta

Mục lục:

lời nói đầu

phần nội dung

A Định nghĩa và phân loại

B lạm phát tại hoa kỳ

cũng nh những tác động xấu của nó đối với nền kinh tế

1. Lạm phát và lãi suất thị trờng:

2. Lạm phát và thu nhập thực tế.

3. Lạm phát và phân phối thu nhập .

4. Tác động khác của lạm phát

kết luận

các tài liệu tham khảo

+Giáo trình: Tài chính tiền tệ (Trờng đại học QLKD HN)

+Tạp chí kinh tế