Chuyên đề 6_Phân tích BCTC docx

8/13/14   Khái quát quá trình phân tích  Nội dung phân tích  Tài liệu dùng để phân tích  Các nội dung phân tích  Đánh giá khái quát tình hình tài chính  Phân tích cấu trúc tài chính  Phân tích tình hình thanh toán & k/n thanh toán  Phân tích tình hình luân chuyển VLĐ Nội dung của chuyên đề 8/13/14  6.1. Khái quát quá trình phân tích 6.1.1. Khái niệm  HĐTC giải quyết qhệ kinh tế phát sinh dưới hình thái tiền tệ.  HĐTC gồm các mặt chủ yếu là tổ chức, huy động, phân phối sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh doanh.  Phân tích HĐTC là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ nhằm đánh giá thực trạng tài chính của DN, xác định những rủi ro trong tương lai và triển triển vọng của DN. 8/13/14  6.1.2. Đối tượng sử dụng thông tin từ phân tích HĐTC  Nhà quản trị: ra quyết định quản trị trong các lĩnh vực: kinh doanh, đầu tư, tài chính.  Nhà cho vay: ra quyết định cho vay hay từ chối, mức độ, thời hạn và lãi suất  Nhà đầu tư, các cổ đông: ra quyết định đầu tư, mua bán cổ phiếu công ty  Cơ quan thuế: ra quyết định số thuế phải nộp  CQ thống kê, quản lý NN và cq chuyên ngành khác. 8/13/14  6.1.3. Tài liệu sử dụng phân tích  Báo cáo tài chính  Bảng cân đối kế toán  Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Thuyết minh báo cáo tài chính  Các thông tin liên quan tới doanh nghiệp 8/13/14  6.2. Các nội dung phân tích 6.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính  Là việc xem xét, nhận định sơ bộ bước đầu về tình hình tài chính của doanh nghiệp. Công việc này sẽ cung cấp cho nhà quản lý biết được thực trạng tài chính cũng như đánh giá được sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, nắm được tình hình tài chính doanh nghiệp là khả quan hay không.  Chỉ tiêu phân tích mang tính khái quát phản ánh những mặt chủ yếu của HĐTC. 8/13/14  Chỉ tiêu sử dụng để đánh giá khái quát tình hình tài chính: 1. Tổng nguồn vốn 2. Hệ số tài trợ 3. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát (hiện hành) 4. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (hiện thời) 5. Hệ số khả năng thanh toán nhanh (tức thời) 6. Hệ số khả năng thanh toán của TS ngắn hạn 7. Hệ số k/n tt nợ ngắn hạn của tiền và CK tương đương tiền 8. Tỷ suất đầu tư 9. Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu 8/13/14  Đánh giá khái quát tình hình tài chính (tt)  ỉ       !ổ "# $ ## %# 8/13/14  6.2.2. Phân tích cấu trúc tài chính  Là việc đánh giá tình hình huy động, sử dụng vốn và mối quan hệ giữa tình hình huy động và sử dụng vốn của DN.  Phương pháp phân tích: Tính ra và so sánh tỷ trọng từng bộ phận NV trong tổng NV; tỷ trọng từng bộ phận TS trong tổng TS giữa kỳ PT với kỳ gốc Ví dụ về bảng phân tích 8/13/14  6.2.3. Phân tích tình hình thanh toán và khả năng TT  Phân tích tình hình thanh toán  Là việc xem xét tình hình thanh toán các khoản phải thu, các khoản phải trả của DN.  Chỉ tiêu để đánh giá:  Tỷ lệ CK phải thu so với CK phải trả  Tỷ lệ CK phải trả so với CK phải thu  Vòng quay CKPT= Số tiền bán chịu/số dư bq CKPT  Hệ số nợ phải thu so với tổng số tiền hàng bán chịu. 8/13/14  6.2.3. Phân tích tình hình thanh toán và khả năng TT(tt)  Phân tích khả năng thanh toán  Chỉ tiêu để đánh giá:  Hệ số khả năng thanh toán tổng quát (hiện hành)  Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (hiện thời)  Hệ số khả năng thanh toán nhanh (tức thời)  Hệ số khả năng thanh toán của TS ngắn hạn  Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của tiền và các khoản tương đương tiền [...]...Chuyờn ờ Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh 6: Phng pháp phân tích tình hình công nợ và k/n thanh toán: Trớc hết ngời ta lập bảng phân tích tình hình công nợ gồm các chỉ tiêu nh: Các khoản phải thu; các khoản phải trả; trong ngắn hạn, dài hạn có thể lại chi tiết theo đối tợng So sánh cả về số tuyệt đối, cả về số tơng đối trên từng chỉ tiêu giữa kỳ phân phân tích so với kỳ trớc từ đó để đánh giá Sau đó tính các... tiêu giữa kỳ phân phân tích so với kỳ trớc từ đó để đánh giá Sau đó tính các chỉ tiêu phản ánh tình hình thanh toán và khả năng thanh toán gồm: 8/13/14 Chuyờn ờ Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh 6: Khi phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp cần chú ý đến: Khả năng tạo tiền; Sự tăng trởng; Nguyên nhân a/h đến sự gia tăng CKPT và hàng tồn kho Ngoài ra cũng cần kết hợp xem xét các . quá trình phân tích  Nội dung phân tích  Tài liệu dùng để phân tích  Các nội dung phân tích  Đánh giá khái quát tình hình tài chính  Phân tích cấu trúc tài chính  Phân tích tình hình. & k/n thanh toán  Phân tích tình hình luân chuyển VLĐ Nội dung của chuyên đề 8/13/14  6. 1. Khái quát quá trình phân tích 6. 1.1. Khái niệm  HĐTC. giữa kỳ PT với kỳ gốc Ví dụ về bảng phân tích 8/13/14  6. 2.3. Phân tích tình hình thanh toán và khả năng TT  Phân tích tình hình thanh toán  Là việc