Đề tài Sở giao dịch chứng khoán Singapore

Đề tài Sở giao dịch chứng khoán Singapore Sở Giao dịch chứng khoán Singapore được thành lập tại Singapore vào ngày 1 tháng 12 năm 1999, là kết quả sáp nhập của hai tổ chức tài chínhTrung tâm giao dịch chứng khoán Singapore và Trung tâm giao dịch tiền tệ quốc tế Singapore. Trung tâm giao dịch tiền tệ quốc tế Singapore là một trung tâm giao dịch kỳ hạn đó đã được thành lập năm 1984. Còn Trung tâm giao dịch chứng khoán Singapore là trung tâm mua bán, trao đổi chứng khoán. Vào năm 1998, Trung tâm giao dịch chứng khoán Singapore đã có một giá trị vốn hóa thị trường là 263 tỷ SGD với 307 công ty niêm yết. Sở Giao dịch chứng khoán Singapore là sở giao dịch tích hợp cả chứng khoán và các công cụ phái sinh được cổ phần hóa đầu tiên của Châu Á. Nó còn là sở giao dịch đại chúng đầu tiên khu vực Châu Á Thái Bình Dương.

Trang 1

Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore Th.s Phạm Hải Nam TRƯỜNG ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CÔNG NGHỆ TP HỊ CHÍ MINH

KHOA TAI CHINH KE TOAN VA DAU TU CHUNG KHOAN

HUTECH BOER FH CRCRCR

Bài thuyết trình mơn Các sở chứng khoán Dé tai:

SO GIAO DICH CHUNG KHOAN SINGAPORE

Web Site Terms and Cor

Trang 2

I Lịch sử hình thành và phát triển: oF 206 reuters Stocks 1 Lịch sử hình thành:

Sở Giao dịch chứng khoán Singapore được thành lập tại Singapore vào ngày l tháng 12 năm 1999, là kết quả sáp nhập của hai tổ chức tài chính-Trung tâm giao dịch chứng khoán Singapore và Trung tâm giao dịch tiền tệ quốc tế Singapore Trung tâm giao dịch tiền tệ quốc tế Singapore là một trung tâm giao dịch kỳ hạn đó đã được thành lập năm 1984 Còn Trung tâm giao dịch chứng khoán Singapore là trung tâm mua bán, trao đổi chứng khoán Vào năm 1998, Trung tâm giao địch chứng khốn Singapore đã có một giá trị vốn hóa thị trường là 263 tỷ SGD với 307 công ty niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán Singapore là sở giao dịch tích hợp cả chứng khốn và các cơng cụ phái sinh được

cô phần hóa đầu tiên của Châu Á Nó cịn là sở giao dịch đại chúng đầu tiên khu vực

Trang 3

Ngày 23 thang 11 năm 2000, Sở Giao dịch chứng khoán Singapore là sở giao dịch đầu tiên được niêm yết thông qua chào giá công khai và phát hành riêng

Các chỉ số được sử đụng trong Sở Giao dịch chứng khoán Singapore:

oe

oe

MSCTI Singapore Free Index

Strait Times Index

Các sản phẩm được cung cấp bởi Sở Giao dịch chứng khoán Singapore được giao dịch thông qua hệ thống các màn hình điện tử đựa Các sản phâm đó bao gồm:

Cổ phiếu thường Bảo đảm

Trái phiếu, Trái khoán và các chứng khoán nợ

Quỹ thương mại giao dịch

Quỹ ủy thác đầu tư bất động sản

Quỹ ủy thác kinh doanh Quỹ cơ sở hạ tầng

Lưu ký biên lai

Các sản phâm phái sinh:

Short term interest rate futures and options on futures Long term interest rate futures and options on futures Equity Index futures and options on futures

Single Stock Futures

The Structured Warrants

Khách hàng của Sở Giao dịch chứng khoán Singapore cũng được hưởng lợi từ

dịch vụ đữ liệu và thông tin và chúng có thể được liệt kê như sau:

oe

Sách về Sở giao dịch chứng khoán Singapore

Trang 4

Báo giá các công cụ phái sinh trên Sở giao dịch chứng khoán Singapore

Dữ liệu giao dịch và lệnh đặt Các dịch vụ dữ liệu di động

Dữ liệu của các công ty niêm yết Dữ liệu lịch sử thị tường

Các ấn phẩm

Tin tức Sở Giao dịch chứng khoán Singapore

Các công ty dang niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Singapore được phân thành hai phần:

a

a

Mainboard: Các công ty được niêm yết trên bộ phận chính này phải đáp ứng đầy đủ các tiêu về giá trị vốn hóa giá trị thị trường, lợi nhuận trước thuế và lý lịch kinh doanh

SESDAQ: Đây là bộ phận niêm yết của các công ty mới, những công ty không đáp ứng đầy đử các yêu cầu định lượng

Singapore Exchange Limited

Tap tinh:SGXlogo.jpg

Loại hình Public(SGX:S68)

Trang 5

Nganh nghé San phim Thu nhập Website Stock exchange N.A 4 S$ 316.3m http://www.sgx.com SGX gồm 10 Directors MR HSIEH FU HUA

CHIEF EXECUTIVE OFFICER

Ông Hsich đã từng là giám đốc điều hành về Ban

SGX kể từ ngày 01 tháng 3 2003

Ông Hsieh là một thành viên của Đại học Quốc Gia

Singapore Board of Trustees, các ban của Chính phủ Singapore Tổng công ty Đầu tư và Hội đồng Nghệ thuật Quốc gia Ông cũng là Chủ tịch SIM Pte Ltd (một công ty con của Viện Quản lý của Singapore)

Sự nghiệp của ông đã bị thất bại trong ngân hàng

và thị trường vốn ở châu Á Ông Hsieh đã được quản trị Đối tác của PrimePartners, một công ty tư vấn và đã được Tập đoàn Giám đốc điều hành của Thủ tướng Chính BNP Peregrine Group tại Hồng Kông - liên doanh đầu tư châu Á cánh tay của ngân hàng BNP thành lập bởi PrimePartners Trước khi thành lập PrimePartners năm 1993, ông là Giám đốc điều hành của Morgan Grenfell Asia Holdings Pte Ltd mà ông tham gia vào năm 1974

Trang 6

MR GAN SEOW ANN MR SECK WAI KWONG

SENIOR EXECUTIVE VICE SENIOR EXECUTIVE VICE PRESIDENT AND

Trang 7

MS YEO LIAN SIM MR MUTHUKRISHNAN RAMASWAMI

Trang 8

MR LAWRENCE WONG MR K.A, CHANG

Trang 9

MR CHEW SUTAT (

EXECUTIVE VICE PRESIDENT 1 PRESIDENT AND ION OFFICER

Trang 10

MR BENJAMIN FOO

EXECUTIVE VICE PRESIDENT

2 Cơ cấu tô chức:

Trang 11

Thuong mai

Méi gio Phat trién chién Dịch vụ Xử lý

Rama Pillai luge kinh doanh Terry Gibson

Lu Su Ling

Xử lý thị trường Hai Phát triển SP 7 Dịch vụ dữ liệu h eH Rama Pillai Janice Kan Lai Kok Leong

- Quan ly SP Kinh doanh Thomas Tey thanh toan

Elena Sng Tổ chức '

RickFreserAston ị

Kinh doanh ' Hang hoa Đâu tư cá nhân

Elena Sng Andrew Ler

Quản lý dữ liệu và Kinh doanhvà thanh toán

Điều khiển thị trường

Low Lee Kiang SP phái sinh Ng Kin Yee

Thanh toán chúng khoán và SP phái sinh Lim Meng Wee

Dịch vụ lưu ký Lum Yong Teng

Dịch vụ hỗ trợ và kỹ sư: Jane Yeo

Giải pháp kinh doanh Lim Suan Sim

Lưu ký và thanh toán chứng khoán Choo Sock Pin

Trang 12

Trưởng quản lý nhân viên

' i Richard Teng

: ' Phát triển công ty | | Luật người sử dụng

i ' Mita Natarajan Richard Teng

Giam sat thanh vién : ' Rui ro kinh doanh | | Grace Mok : h và tài chính

' : Martina Wong |_| Siám sát thị trrờng

Glenn Seah ' ' Quan hé cac nha Lac

! 1 LY @au tu LF Luc long

John Gollifer Mohd Nasser

' i LÍ Quản lý rủi ro

' ' Anges Koh

' ! Chính sách luật

' ' Mohd Nasser

Hỗ trợ và giám sát| — Luật Catalist

June Sim

4 Cac cét méc chinh:

Vào năm 1998, sở giao dịch chứng khốn Singapore đã có thị trường vốn là

263.000.000 USD và 307 công ty niêm yết

Vào ngày 23 tháng 11 năm 2000, SGX là tổ chức chứng khoán đầu tiên được giao

dịch công khai và riêng tư tại khu vực Châu Á_Thái Bình Dương Ngày 17/12/2008, sàn SESDAQs được chuyền đổi thành sàn Câtlit

Trang 13

Ngày 29 tháng 6 năm 2007, có 722 cơng ty niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán Singapore với vốn thị trường là 773 tỉ đô la Singapore

Cho đến nay đã có 748 công ty niêm yết, trong đó có đến 281 doanh nghiệp nước ngoài (đến từ Trung Quốc, Hồng Kông, Nhật Bản, châu Âu ), Sở Giao địch Chứng khốn Singapore được nhìn nhận như một sở giao dịch tầm cỡ quốc tế.Tổng giá trị vốn hoá thị trường chứng khoán Singapore đạt khoảng 530 tỷ USD, còn giá trị giao dịch cũng khoảng 100 tỷ USD mỗi quý

Hiện nay, tại Singapore, lãi suất trên thị trường tiền tệ dao động trong khoảng 2,5- 2,7%/năm

Ở Singapore, nhà môi giới chứng khốn khơng nhất thiết phải là nhân viên của cơng ty chứng khốn Những nhà môi giới như vậy lại được các công ty chứng khoán rất trọng thị và điều ngạc nhiên là họ có thể có thu nhập cao hơn nhiều so với chính tổng giám đốc cơng ty chứng khốn Họ được gọi là những remisers

IL.Các tiêu chuẩn niêm yết cơ bản:

1 Các điều kiện niêm yết:

Singapore là quốc gia láng giềng, cùng thuộc khối ASEAN với Việt Nam Tuy là

đảo quốc rất nhỏ, Singapore có nền kinh tế phát triển rất mạnh Một trong những mục tiêu quan trọng chiến lược của Singapore là phát triển thị trường chứng khoán trở thành trung tâm giao dịch thứ cấp quan trọng của khu vực châu Á, với hy vọng có thê cạnh tranh ảnh hưởng tài chính với TTCK Hong Kong

Dưới đây là một số thông tin quan trọng nhất về các điều kiện và tiêu chuẩn niêm

yết cô phiếu công ty trên TTCK Singapore

Để niêm yết tại SGX, các DN sẽ phải trải qua 5 bước với khoảng thời gian gần 1

năm (tùy vào việc đáp ứng điều kiện niêm yết) Bước thứ nhất là lập kế hoạch (xác định

mục tiêu niêm yết và thời gian thực hiện, cơ cấu IPO dự kiến), bước 2: chuẩn bị (về tài chính, pháp lý, bản cáo bạch); bước 3: tiếp thị (cơ cầu chao ban, nhà đầu tư chủ chốt,

Trang 14

kế hoạch tiếp thị các tô chức); bước 4: chào bán (Roadshow, định giá, phân bổ) và bước

cuối cùng: sau giao dich (tao lập thị trường, bình ổn và quan hệ NĐT)

11

1.2

1.3

1.4

Doanh thu và mức vốn hóa:

Tiêu chí 1 - Lợi nhuận trước thuế hợp nhất tích lũy trong 3 năm kề trước ít nhất là 7,5 triệu $ Sing, với lợi nhuận trước thuế hợp nhất mỗi năm không dưới 1 triệu $ Sing

Tiêu chí 2 - Lợi nhuận trước thuế hợp nhất tích lũy trong 1 hoặc 2 năm kề trước ít nhất là 10 triệu $ Sing

Tiêu chí 3 - Mức vốn hóa tối thiểu là 80 triệu $ Sing tại thời điểm phát hành ra công chúng lần đầu tiên, dựa vào giá phát hành và vốn cô phần sau khi phát hành

Phân bồ cổ phân:

Mức vốn hóa thấp hơn 300 triệu $ Sing: 25% vốn cổ phần bổ sung được công chúng nắm giữ

Mức vốn hóa từ 300 triệu đến 400 triệu $ Sing: 20% vốn cổ phần bổ sung được công chúng nắm giữ

Mức vốn hóa từ 400 triệu đến 1 tỉ $ Sing: 15% vốn cô phần bổ sung được công chúng nắm giữ

Mức vốn hóa hon 1 tỉ $ Sing: 12% vốn cô phần bổ sung được công chúng nắm

giữ

Số lượng cổ đơng:

Ít nhất 1000 cỗ đơng (ít nhất 2000 cơ đông với niêm yết "thứ cấp") Thời hạn ràng buộc (Moratorium):

Cổ đông sáng lập không được chuyên nhượng cô phần trong thời han 6 tháng sau thời điểm niêm yết (với tiêu chí 1 & 2)

Trang 15

+ Cổ đông sáng lập không được chuyên nhượng cô phần trong thời hạn 6 tháng sau

thời điểm niêm yết, và không được chuyển nhượng quá 50% lượng cô phần nắm giữ trong thời hạn 1 năm sau thời điểm niêm yết (với tiêu chí 3)

1.5 Tình trạng tài chính và thanh khoản:

+ Tinh trạng tài chính lành mạnh với các hoạt động tạo ra luồng lưu chuyền tiền tệ

dương Tắt cả các khoản vay của các giám đốc, các cô đông lớn, và các công ty được điều hành bởi các giám đốc và các cô đông lớn phải được thanh toán, trừ các khoản vay của công ty con và công ty liên kết với công ty xin niêm yết

1.6 Giám đốc và công việc quản ly:

+ Í nhất có hai giám đốc khơng trực tiếp điều hành, độc lập về quan hệ tài chính và kinh doanh với cơng ty xin niêm yết

+ Với các công ty nước ngồi, phải có ít nhất hai giám đốc độc lập, và một trong hai

người này phải là công dân Singapore + Phải có Ủy ban Kiểm toán

2 Các phương pháp niêm yết: Có 3 phương pháp

2.1 Niêm yết lần đầu

SGX công ty phải đáp ứng các yêu cầu ban đầu của niêm yết liệt kê trên dành cho

niêm yết trên sàn mainboard hay sàn catalist

Sau khi niêm yết, các công ty phải tuân thủ tất cả các ràng buộc của SGX 2.2 — Niêm yết lần 2

Các công ty đã được niêm yết trên các sàn tương đương như SGX có thể niêm yết làn 2 trên SGX mà không cần phải tuân thủ những ràng buộc của SGX

2.3 Hóa đơn lưu ký toàn cẩu

Trang 16

+ Một công ty quốc tế có nghĩa là đã được niêm yết trên trang chủ của nó trao đổi cũng có thể chọn danh sách va gay quy trén SGX qua GDRs

+ Nhu GDRs là chuyên gia cung cấp các sản phâm chỉ dành cho thể chế và công nhận các nhà đầu tư, những yêu cầu niêm yết GDRs đòi hỏi là tương đối ít hơn so với niêm yết lần

đầu và lần 2, nơi bán lẻ được phép tham gia II Mơ hình giao dịch:

1 Thời gian giao dịch

SGX thực hiện hai phiên giao dịch gồm phiên sáng từ 9h00-12h30 và phiên chiều từ 2h00-5h00 vào các ngày từ thứ 2 đến thứ 6.Thêm vào đó, có phiên trước giờ mở cửa từ 8h30 am- 9h00am và phiên sau giờ đóng cửa từ 5h00pm-5h06pm Không thực hiện giao dịch vào ngày lễ, thứ 7 và chủ nhật

2 _ Phương thức giao dịch: — Giao dịch thỏa thuận T+3

— Giao dịch đấu lệnh + Uu tién về giá

+ Uu tién về khối lượng

+ Uu tién vé thoi gian

3 Lệnh giao dịch:

-_ Lệnh thị tường -_ Lệnh giới hạn

4 _ Đơn vị yết giá, đơn vị giao dịch - Don vi giao dich: 1000 cé phiéu - _ Hệ thống yết giá: Thập phân - Don vi yét giá

Trang 17

<$1.00 0.5 cent $1.00-$3.00 1 cent $300-$5.00 2 cents 6 $5.00-$10.00 5 cents > $10.00 10 cents

SGX quy định biên độ giao động giá chung cho các loại cỗ phiếu

I Chỉ số giá trên thị trường cổ phiếu

1 STI Straits Times Index

Index level= X(Price of stock* Number of shares)* Free float factor/ Index Divisor Price of Stock: Giá cỗ phiếu

Number of shares: S6 cé phan

Dưới đây là biểu đồ chi sé STI qua các tháng, kê từ thang 4/2004 đến tháng 4 năm 2009, STI tăng giá nhẹ Từ tháng 10/2007 trở đi bắt đầu xuống dốc, , từ tháng 6 năm 2008 đến khoảng tháng 3 năm 2009 STI giảm mạnh còn 1500 điểm ( đo khủng hoảng kinh tế toàn

cầu)

STI FIVE YEAR PERFORMANCE (SGD, TOTAL RETURN)

250 200 Index Rebased (30 April 2004 =100) > S © ce = £ v Ss bà e FS PF GC SF v v v v v

Trang 18

Ngày 10/01/2008, SGDCK Singapore (SGX) đã chính thức áp dụng chỉ số chứng khoán mới có tén goi la FTSE Straits Times Index (ST Index — STI) Chi số STI ra đời trên cơ sở hợp tác giữa SGX, Tập đồn báo chí Singapore Press Holdings và tập đoàn FTSE Group (Anh) Đây là một trong chỉ số CK được theo dõi sát sao nhất trên thế giới bên cạnh chỉ số Dow Jones (Mỹ), Nikkei 225 (Nhật)

STI thông qua FTSE (công ty cung cấp bảng chỉ dẫn cổ phiếu toàn cầu) và đã được tạo ra nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư cả trong nước và quốc tế có thê tiếp cận thị trường Singapore cũng như tạo được nhiều sự lựa chọn đầu tư và các cơ hội bằng cách phân chia thị trường

Cac STI đã phát triển như là một chỉ số vốn hóa thị trường quan trọng Nó thé hiện bộ mặt của

vốn thị trường các công ty lớn bởi tác động của họ đến chỉ số 1.1 Chỉ số SP500

Trong khi người ta có thể theo dõi giá trị của danh mục đầu tư nay trong điều kiện đồng đơ la, nó có lẽ sẽ là một số khó sử dụng

Ví dụ, chỉ số S & P 500 giá trị thị trường là khoảng $ 11800000000000 Thay vì đối phó với mười hoặc nhiều chữ số, con số này là thu nhỏ cho một số dé dang xử lý, hiện nay khoảng 1.250

Cách chia giá trị thị trường danh mục đầu tư của một yếu tố, thường được gọi là ước Index,

thước đo tỷ lệ

1.2.STI và những tính năng

* STI đại diện cho 30 công ty hàng đầu bởi số vốn hóa thị trường

* Các chỉ số đã được thiết kế cho việc tạo ra các sản phẩm có cấu trúc, chỉ số theo dõi các Quỹ

va ETFS

* Luôn kiểm tra tính thanh khoản và thiết lập cơ hội đầu tư

* Tạo ra môi trường đầu tư kinh doanh lành mạnh, minh bạch, có sức cạnh tranh cao 1.3 STI - AGX và một vài thông tin liên quan

Tổng giá trị vốn hoá của SGX là 230,54 tỷ dollar Singapore (162,3 tỷ USD)

Với 23,77 tỷ dollar Singapore (16,03 tỷ USD), United Overseas Bank là doanh nghiệp niêm yết tại SGX có thị giá lớn nhất

Tài chính - ngân hàng là lĩnh vực chiếm tỷ trọng lớn nhất về vốn ở SGX (chiếm tới

28,88%)

Trang 19

Trong số 30 công ty blue - chip hiện nay, chỉ có 4 công ty "mới toanh" lần đầu tiên được góp mặt Đó là SIA Engineering, Wilmar International, Yangzijiang Ship và Yanlord Land Group

_a===em==mme Danh sách 30 công ty blue 1 CapitaLand Bắt động sản 2 CapitaLand Trust_ Bắt động sản 3 City Developments_ Bắt động sản 4Cosco Corp Vận tải biển

5 DBS Group Holdings Tai chinh - Ngan hang 6 Fraser & Neave Đồuống

7 Genting International Kinh doanh casino 8 Hongkong Land Bat dong san

9 Jardine Cycle 0 té

10 Jardine Strategic Kinh doanh da nganh 11 Keppel Corp Dong tau bién

12 Keppel Corp Dong tau bién

13 Neptune Orient Lines_ V4n tai bién

14 Noble Group Kinh doanh đa ngành

15 Olam International Lương thực - thực phẩm 16 Oversea Chinese Banking TC —-NH

17 Sembcorp Industries Công nghiệp 18 Sembcorp Marine Đóng tàu biến 19 SIA Engineering Kỹ thuật hàng không

Trang 20

20 Singapore Airlines Hàng không

21 Singapore Exchange Giao dịch CK

22 Singapore Press Xuất bản

23 Singapore Tech Engineering Ky thuat CN 24 Singapore Telecome Viễn thông

25 Star Hub_ Viễn thông 26 Thai Beverage Đồ uống

27 United Overseas Bank_ Tài chính ngân hàng 28 Wilmar International KD hàng Nơng sản 29 Yangzijiang Ship Đóng tàu biến

30 Yanlord Land Group Bất động sản

2 MSCI Singapore Free Index

MSCI Singapore Free Index được MSCT Inc., một công ty con của Tập đoàn Morgan Stanley (Mỹ) xây dựng, bởi chỉ số này theo theo dõi cả diễn biến của các chỉ số chứng khoán của nhiều quốc gia và vùng lãnh thổ trong khu vực

Singapore Free Index được tính bằng déla Singapore trên cơ sở thời gian thực và phổ biến mỗi 15 giây trong giờ giao dịch của thị trường

MSCI Inc (MSC]) là một nhà cung cấp hàng đầu về chỉ số toàn cầu và các sản phẩm liên quan đến điểm chuẩn và dịch vụ cho nhà đầu tư trên toàn thế giới Morgan Stanley, một công ty dịch vụ tài chính tồn cầu, là cổ đông đa số MSCI

Trang 21

1 iShares MSCI Singapore Index Fund 113 10+ Value

Nov Dec JanO9 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

MSCI độc lập giám sát tỷ giá trao đổi trên tất cả các loạt chỉ số của nó

Trường hợp sử dụng các nguồn khác đề làm tý giá trao đổi: * Ty gid WM / Reuters khéng cé san

* Ty gia WM / Reuters khéng phan anh gia trị thị trường vào một ngày cụ thé

Nhóm thực hiện:

Hoàng Văn Hùng Trần Văn Nghị Tiêu Viết Bông

Lại Thanh Liêm