Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh tóan - 1 pps

Trên cơ sở kết quả phân tích này sẽ giúp cho các nhà quản trị có quyết định đúng đắn để giải quyết vấn đề công nợ của đơn vị mình một cách hợp lý và hiệu quả, góp phần làm lành mạnh tình

LỜI MỞ ĐẦU



Công nợ là là một vấn đề phức tạp, nhưng rất quan trọng vì nớ tồn tại trong

suốt quá trình kinh doanh, công nợ ảnh hưởng rất lớn và trực tiếp đến hiệu quả kinh

doanh của doanh nghiệp, một doanh nghiệp mà công nợ ít thì được xem là kinh

doanh có hiệu quả và ngược lại

Vì vậy việc phân tích tình hình tài chính trong đó có công nợ đóng vai trò quan

trọng, trong giai đoạn hiện nay khi mà đất nước đang chuyển mình sang kinh tế thị

trường, tham gia hội nhập kinh tế khu vực và thế giới

Phân tích tình hình công nợ sẽ cung cấp thông tin hữu ích về tình hình công nợ

giữa doanh nghiệp với các chủ nợ và giữa doanh nghiệp với các khách nợ Trên cơ

sở kết quả phân tích này sẽ giúp cho các nhà quản trị có quyết định đúng đắn để giải

quyết vấn đề công nợ của đơn vị mình một cách hợp lý và hiệu quả, góp phần làm

lành mạnh tình hình tài chính của doanh nghiệp hiện tại cũng như trong thời gian

tới

Do thời gian thực tập có hạn và kiến thức có nhiều hạn chế nên chuyên đề không

tránh khỏi sai sót Rất mong nhận đuợc ý kiến đóng góp của các anh chị phòng kế

toán công ty, quý thầy cô và bạn bè

Cuối cùng em xin chân thành cảm ơn sự quan tâm giúp đỡ nhiệt tình của cô

TRẦN THƯỢNG BÍCH LA và các anh chị phòng kế toán đã giúp đỡ em hoàn

thành chuyên đề này

PHẦN I CỞ SƠ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ VÀ

KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP

I Ý NGHĨA CỦA VIỆC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ TRONG DOANH NGHIỆP

1 Sư cần thiết của việc phân tích tình hình công nợ trong doanh nghiệp

Công nợ bao gồm các khoản phải thu và các khoản nợ phải trả là một vấn đề

phức tạp nhưng rất quan trọng, vì nó tồn tại trong suôt quá trình hoạt dộng kinh

doanh cua doanh nghiệp Sự tăng hay giảm các khoản nợ phải thu cũng như các

khoản nợ phải trả có tác động rất lớn đến việc bố trí cơ cấu nguồn vốn đảm bảo cho

hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng như tác động rất lớn đến hiệu quả

kinh doanh Việc bố trí cơ cấu nguồn vốn cũng cho ta thấy được sức mạnh tài chính

của doanh nghiệp Khi mà tỷ lệ nợ của doanh nghiệp cao có nghĩa mọi hoạt động

sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chịu tác động bởi các nguồn lưc bên ngoài,

phụ thuộc rất lớn đến các chủ nợ, doanh nghiệp không chủ động được các nguồn

vốn để đảm bảo hoạt đông kinh doanh, điều này sẽ không tốt và ảnh hưởng đến khả

năng thanh toán của doanh nghiệp Để nắm được tình hình thanh toán các khoản nợ

phải thu và các khoản nợ phải trả như thế nào để từ đó có kế hoạch điều chỉnh cơ

cấu tài chính hơp lý cũng như đưa ra các biện pháp hiệu quả nhất để thu hồi công

nợ, hạn chế nợ quá hạn, nợ khó đòi tăng cao Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh

doanh của doanh nghiệp và giảm thiểu sự phụ thuộc vào nguồn lực bên ngoài, đảm

bảo khả năng thanh toán tránh nguy cơ phá sản

2 Ý nghĩa của việc phân tích hình công nợ và khả năng thanh toán trong doanh nghiệp

Việc phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán có vai trò rất quan

trọng đối với nhà quan lý doanh nghiệp cũng như các đối tượng quan tâm

 Đối với nhà quản lý: việc phân thích này giúp cho nhà quan lý có thể thấy

được xu thế vận động của các khoản nợ phải thu và các khoản nợ phải trả Từ đó

xem xét các nguyên nhân vì sao nó tăng cao để có biện pháp hữu hiệu và tăng

cường đôn đốc công tác thu hồi công nợ, cũng như kế hoạch trả nợ và điều chỉnh cơ

cấu nguồn vốn hơp lý tránh nguy cơ mất khả năng thanh toán

 Đối với chủ sỡ hữu: thông qua việc phân tích này họ có thể rút ra được nhận

xét là doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không từ đó họ có quyết định nên tiếp

tục đầu tư hay không

 Đói với chủ nợ: Họ có thể đánh giá được tình hình tài chính cũng như năng lực

của doanh nghiệp ở hiện tại và tương lai Một doanh nghiệp có hiệu quả thì tình

hình tài chính lành mạnh, cơ cấu nguồn vốn hợp lý, từ đó chủ nợ sẽ có quyết định

có cho doanh nghiệp vay vốn thêm hay không, cũng như việc bán chịu hàng hoá

cho doanh nghiệp, để tránh nguy cơ mất vốn

II THÔNG TIN SỬ DỤNG ĐỂ PHÂN TÍCH TÌNH CÔNG NỢ VÀ KHẢ

NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP

Để phục vụ cho việc phân tích tình hình công nợ cần tổ chức và quản lý thông

tin như sau:

 Khai thác số liệu trên bảng cân đối kế toán, thuyết minh báo cáo tài chính: Báo

cáo các khoản nợ phải thu, nợ phải trả, báo cáo kết quả kinh doanh… Chúng ta sẽ

lựa chọn nguồn số liệu thích hợp để tính toán các chỉ tiêu về tình hình thanh toán nợ

của doanh nghiệp

 Sử dụng các báo cáo về công nợ về tình hình thanh toán của doanh nghiệp: sổ chi tiết công nợ, báo cáo tổng hơp công nợ Đây là các báo cáo nội bộ được lập theo

quy trình quản lý công nợ của công ty Khai thác các số liệu môt cách chi tiết từng

chủ nợ, khách nợ với số tiền bao nhiêu, thời gian nợ… Đây là cơ sở để có đánh giá

chính xác về nguyên nhân cũng như tình hình thanh toán của doanh nghiệp

 Để đánh giá tình hình thanh toán của doanh nghiệp, ngoài các chỉ tiêu cần phân tích, phải tính toán nhu cầu và khả năng thanh toán Do vậy phải đi sâu xem xét các

tài liệu chi tiết liên quan, lập bảng phân tích

Với nhu cầu thanh toán, các chỉ tiêu được sắp xếp theo tính chất và thời hạn

thanh toán các khoản nợ Còn khả năng thanh toán, các chỉ tiêu đươc sắp xếp theo

khả năng hoán chuyển thành tiền giảm dần, theo khả năng huy động ngay, huy động

trong thời gian tới

III NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ TRONG DOANH NGHIỆP

1 Phân tích tình hình công nợ phải thu

Khoản nợ phải thu: Là những khoản tiền mà khách hàng và những bên liên

quan đang nợ doanh nghiệp vào thời điểm lập báo các khoản này sẽ được trả trong

thời hạn ngắn, và được coi là tài sản của doanh nghiệp bao gồm: khoản phải thu

khách hàng, trả trước người bán, thuế VAT được khấu trừ, phải thu nội bộ, phải thu

khách hàng, tạm ứng, chi phí trả trước, tài sản thiếu chờ xử lý

1.1.Phân tích vòng luân chuyển các khoản phải thu

Vòng luân chuyển các khoản phả thu phản ánh tốc độ hoán chuyển các khoản

phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp, tức là xem trong kỳ kinh doanh các

khoản phải thu quay được mấy vòng và được xác định bằng mối quan hệ tỷ số giữa

doanh thu bán hàng và các khoản phải thu bình quân

Vòng quay các khoản phải thu

Doanh thu thuần = Doanh thu bán hàng & cung cấp dịch vụ + thu nhập hoạt động tài chính + thu nhập khác

Doanh thu thuần bán hàng được lấy mã số 10 trên báo cáo kết quản hoạt động

kinh doanh, thu nhập hoạt động tài chính được lấy từ mã số 31 trể báo cáo hoạt

động kinh doanh, thu nhập khác lấy từ mã số 41 trên báo cáo kết quả kinh doanh

Số dư

đầu kỳ

được lấy ở cột tổng cộng theo từng năm tên bảng phân tích công nợ phải thu

Hoặc trong trường hợp không có số liệu so sánh có thể sử dụng số cuối kỳ thay

cho số dư bình quân

 Chỉ tiêu này cho biết mức hợp lý của số dư các khoản phải thu và hiệu quả của việc đi thu hồi nợ Nếu chỉ tiêu này càng cao phản ánh tốt tốc độ thu hồi các khoản

nợ càng nhanh, điều này được đánh giá là tốt, vì khả năng chuyển các khoản phải

thu thành tiền càng nhanh, đáp ứng nhu cầu thanh toán và các khoản nợ đến hạn

 Tuy nhiên chỉ tiêu này quá cao cũng không tốt, vì nó đồng nghĩa với kỳ thanh toán ngắn, do đó có thể ảnh hưởng đến sản lượng tiêu thụ, làm giảm hiệu quả kinh

doanh Vì vậy khi đánh giá khả năng chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền cần

xem xét đến chính sách tính dụng bán hàng của doang nghiệp

1.2 Phân tích kỳ thu tiền bình quân

Các khoản phải thu bình quân =

Kỳ thu tiền bình quân: Phản ánh thời gian của một vòng luân chuyển các

khoản phải thu, nghĩa là để thu đươc tiền từ các khoản phaỉi thu thì cần một khoản

thời gian là bao nhiêu ngày

Số ngày quy ước: Một tháng là 30 ngày

Một quý là 90 ngày

Một năm là 360 ngày

 Chỉ tiêu này càng nhỏ thì thể hiện tốc độ hoán chuyển các khoản phải thu thành tiền càng nhanh, điều này cho thấy việc thu hồi công nợ của doanh nghiệp là

tốt, doanh nghiệp ít bị khách hàng chiếm dụng vốn Tạo điều kiện cho doanh nghiệp

chủ động được nguồn vốn, đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh thuận lợi

 Tuy nhiên số ngày trung bình để thu được các khoản phải thu sẽ có ý nghĩa hơn nếu biết được thời hạn bán chựu của doanh nghiệp Khi phân tích, cần tính ra

và so sánh với thời gian bán chịu quy định cho khách hàng Nếu thời gian quay

vòng các khoản phải thu lớn hơn thời gian bán chịu quy định cho khách hàng thì

việc thu hồi các khoản phải thu là chậm và ngược lại Số ngày quy định bán chịu

cho khách hàng lớn hơn vòng qay các khoản phải thu thì có dấu hiệu chứng tỏ vệc

thu hồi nợ đạt trước kế hoạch về thời gian Nguyên tắc chung được đưa ra để tính số

ngày trung bình để thu được các khoản phải thu không quá ( 1+1/3 ) số ngày của

thời hạn thanh toán Nếu doanh nghiệp có quy định số ngày được hưởng chiết khấu

Thời gian kỳ thanh toán phân tích

Kỳ thu tiền bình quân =

Số vòng quay của các khoản phải thu

thì số ngày trung bình để thu được các khoản phải thu cũng không vượt quá ( 1+1/3

) số ngày của kỳ hạn được hưởng chiết khấu

2 Phân tích tình hình công nợ phải trả ngắn hạn

Khoản phải trả: Là khoản nợ phát sinh trong suốt quá trình hoạt động sản xuất

kinh doanh mà doanh nghiệp phải trả, phải thanh toán cho các chủ nợ trong thời hạn

nhất định và được coi là nguồn vốn của doanh nghiệp Nguồn vốn này bao gồm:

Nguồn vốn do đi vay và nguồn vốn trong thanh toán nguồn vốn do đi vay gồm các

khoản tiền doanh nghiệp vay của ngân hàng hay vay các đối tượng khác với những

cam kết hay điều kiện nhất định Nguồn vốn trong thanh toán gồm các khoản mà

doanh nghiệp tạm thời chiếm dụng và sử dụng trong thời gian chưa đến hạn trả tiền

cho chủ nợ như: Tiền thuế phải nộp cho nhà nước, tiền mua hàng, tiền lương và các

khoản phải trả công nhân viên phải trả nội bộ

IV NỘI DUNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP

Khả năng thanh toán được hiểu như khả năng chuyển hoá tiền măt của các tài

sản công ty để đối phó với các khoản nợ đến hạn, thông số khả năng thanh toán còn

được gọi là thông số hoán chuyển tiền mặt vì nó bao hàm khả năng chuyển đổi các

tài khoản thành tiền trong khoảng thời gian ngắn, quy thành một chu kỳ kinh doanh

thường nhỏ hơn hoặc bằng một năm, ý nghĩa chung của thông số này là biểu hiện

khả năng trả nợ bằng cách chỉ ra các quy mô phạm vi tài sản có thể dùng để trang

trải các yêu cầu của chủ nợ với thời gian phù hợp

1 Phân tích khả năng thanh toán trong ngắn hạn

Trong quan hệ thanh toán hầu hết tất cả các doanh nghiệp đều thực hiện việc

tài trợ vốn phục vụ cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua việc vay

nợ ngắn hạn và mua chuộng hàng hoá của nhà cung cấp Tuy nhiên việc tìm nguồn

tài trợ cho quá trình kinh doanh khi doanh nghiệp không đủ vốn để tự tài trợ thường

gặp một số khó khăn sau:

 Việc vay nợ quá nhiều rất nguy hiểm cho doanh nghiệp cho dù thời hạn trả nợ chưa đến

 Việc mắc nợ sẽ kéo theo các khoản chi phí phải trả cố định hàng năm chưa hoàn trả gốc và tiền lãi

 Khi doanh nghiệp nợ quá nhiều sẽ gặp khó khăn trong việc tiếp tục đi vay, như vậy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bị đình trệ Nếu doanh nghiệp đi chiếm

dụng nhiều vốn của nhà cung cấp thì sẽ có nguy cơ mất nguồn tài trợ này, vì nhà

cung cấp sẽ không chịu bán hàng trả chậm cho doanh nghiệp nữa, như vậy uy tín

của doanh nghiệp sẽ bị ảnh hưởng không tốt Để đánh giá khả năng thanh toán ngắn

hạn của doanh nghiệp ta dựa vào khả năng hoán chuyển thành tiền các tài sản của

doanh nghiệp

Hệ số chung có thể đưa ra để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp

như sau:

Số tiền có thể dùng để trả nợ Khả năng thanh toán =

Số nợ ngắn hạn phải trả