Đầu tư doanh nghiệp phần 1 ppt

1 Luận văn tốt nghiệp Lời mở đầu Trong kinh tế thị trường, nói đến hoạt động sản xuất kinh doanh phải nói đến vốn Vốn điều kiện để doanh nghiệp đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn cách liên tục Mục đích cho hoạt động sản xuất kinh doanh thu lợi nhuận cao Do đó, vấn đề đặt cho doanh nghiệp phải huy động vốn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thuận lợi, đồng thời phải sử dụng vốn cho có hiệu ngày cao Một phận quan trọng vốn kinh doanh vốn lưu động, yếu tố bắt đầu kết thúc trình hoạt động Vì vậy, vốn lưu động thiếu doanh nghiệp Quản lý sử dụng vốn lao động nội dung quản lý tài quan trọng doanh nghiệp kinh tế thị trường Song, doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu Đặc biệt điều kiện kinh tế nước ta doanh nghiệp tình trạng thiếu vốn, việc vay vốn gặp nhiều khó khăn khơng đảm bảo đáp ứng nhu cầu kinh doanh Do vậy, doanh nghiệp muốn tồn phát triển chế thị trường ngày việc phải làm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Vấn đề khơng cịn mẻ đặt cho doanh nghiệp người người quan tâm tới hoạt động sản xuất kinh doanh định đến sống cịn doanh nghiệp Xuất phát từ ý nghĩa vai trò to lớn vốn lưu động, nhận thức tầm quan trọng vốn lao động tồn phát triển doanh nghiệp Trong thời gian thực tập Công ty cổ phần Lâm sản Nam Định, từ kiến thức trang bị trường Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội, với hướng dẫn tận tình thày giáo hướng dẫn cô chú, anh chị phịng Tài - Kế tốn Cơng ty, em dần tiếp cận thực tiễn vận dụng lý luận để phân tích đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh cơng ty, em nghiên cứu hồn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài :"Vốn lưu động biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lao động Công ty cổ phần Lâm sản Nam Định" Ngoài lời mở đầu kết luận, luận văn gồm chương : Chương I : Vốn lưu động cần thiết phải quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II : Thực trạng quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Lâm sản Nam Định Tr n Ng c Linh- L p 606 Luận văn tốt nghiệp Chương III : Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dung vốn lưu động Công ty cổ phần Lâm sản Nam Định Để hoàn thành luận văn tốt, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo GS Lương Trọng Yêm, đồng thời cảm ơn toàn thể Phịng Tài - Kế tốn Cơng ty tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề Tuy nhiên khả em hạn chế nên chắn luận văn không tránh khỏi sai sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô giáo để chuyên đề hoàn thiện Sinh viên Trần Ngọc Linh Tr n Ng c Linh- L p 606 Luận văn tốt nghiệp Chương I Vốn lưu động cần thiết phải quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp I Những vấn đề vốn lưu động Khái niệm - phân loại vốn lưu động Doanh nghiệp tổ chức thành lập nhằm mục đích chủ yếu thực hoạt động sản xuất kinh doanh thu lợi nhuận Mỗi doanh nghiệp thực số tất cơng đoạn q trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm, lao vụ, dịch vụ Doanh nghiệp muốn hoạt động trước hết phải có vốn Đối tượng lao động doanh nghiệp biểu thành hai phận Một phận vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất thường xuyên liên tục : nguyên vật liệu Một phận khác vật tư trình chế biến sản phẩm dở dang Hai phận biểu hình thái vật chất gọi tài sản lưu động Để phục vụ cho trình sản xuất cịn phải dự trữ số cơng cụ, dụng cụ, gọi tài sản lưu động sản xuất Quá trình sản xuất doanh nghiệp gắn liền với trình lưu thơng Bởi doanh nghiệp sản xuất sản phẩm với mục đích bán thị trường thu lợi nhuận Mặt khác từ chuyển sang chế thị trường, nhà nước giao quyền tự chủ sản xuất kinh doanh tự cấp phát tài cho doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp phải tự tiêu thụ sản phẩm tốn với khách hàng Từ phát sinh vốn để tốn người mua người bán, hai phận biểu hình thái vật chất gọi tài sản lưu thông (vốn tiền khoản phải thu) Tài sản lưu động nằm trình sản xuất tài sản lưu động nằm trình lưu thông thay vận động không ngừng đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi Như vậy, doanh nghiệp cần phải có số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư vào TSLĐ đó, số tiền ứng trước tài sản gọi VLĐ doanh nghiệp Hay VLĐ doanh nghiệp số tiền ứng trước TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục 1.1 Vai trò VLĐ + Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất Trong lúc, VLĐ doanh nghiệp phân bổ giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thái khác Đồng thời VLĐ Tr n Ng c Linh- L p 606 Luận văn tốt nghiệp luân chuyển toàn giá trị lần, tuần hồn liên tục hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Do đó, muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đầy đủ VLĐ đầu tư vào hình thái khác Như vậy, tạo cho việc chuyển hố hình thái vốn q trình ln chuyển thuận lợi Ngược lại, doanh nghiệp không đủ vốn việc tổ chức sử dụng vốn gặp khó khăn q trình sản xuất bị gián đoạn + Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ảnh đánh giá trình vận động vật, tức phản ánh kiểm tra trình mua sắm dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, vận động vốn phản ánh số lượng vật tư hàng hoá dự trữ khâu nhiều hay Nhưng mặt khác, VLĐ luân chuyển nhanh haychậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Do vậy, thông qua q trình ln chuyển VLĐ cịn đánh giá kịp thời việc mua sắm dự trữ, sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp Có thể nói VLĐ đóng vai trị quan trọng q trình tạo tiền đề cho sản xuất : mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm Mặt khác doanh nghiệp muốn tái sản xuất đơn giản mở rộng doanh nghiệp khơng thể thiếu VLĐ 1.2 Đặc điểm vốn lưu động Đặc điểm VLĐ thay đổi theo hình thái biểu trình luân chuyển với mức độ cao so với vốn cố định Xét mặt lượng, đề trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên liên tục, tiền thu phải lớn giá trị ban đầu bỏ Trong q trình chuyển đổi hình thái đó, giai đoạn vịng tuần hồn ln đan xen lẫn khơng tách rời Nghĩa q trình sản xuất kinh doanh, VLĐ luôn vận động biểu hình thái khác Vì trình sản xuất kinh doanh quản lý VLĐ đóng vai trị quan trọng Do đặcđiểm VLĐ luân chuyển khơng ngừng, địi hỏi phải thường xun nắm bắt sát tình hình luân chuyển vốn tránh tình trạng ngừng trệ, đảm bảo sản xuất kinh doanh liên tục Sự vận động VLĐ vận động hàng hố khơng phải lúc gắnliền với mà có có độc lập tương Điều thể việc doanh nghiệp trả tiền mua vật tư hàng hoá mà hàng hoá chưa ngược lại doanh nghiệp bỏ khoản chi phí chờ phân bổ Do địi hỏi việc quản lý VLĐ theo sát vận động chúng, rút ngắn thời gian không thống vật giá trị góp phần quay vịng vốn nhanh, điều phụ thuộc vào việc lựa chọn phương thức tốn Đối với VLĐ khơng quan tâmđến vốn sản xuất giai đoạn sản xuất mà cịn phải quan tâm quản lý tốt q trình lưu thơng nó, vấn đề quan trọng cần thiết Tr n Ng c Linh- L p 606 Luận văn tốt nghiệp Mặt khác phương thức quản lý sản xuất kinh doanh khác vận động VLĐ mang lại đặc điểm khác Vì q trình tuần hồn chu chuyển VLĐ, vận động chu chuyển vốn phản ánh chu chuyển thực tế vật tư hàng hoá mà chúng biểu Đồng thời chế quản lý khác tác động khác đến vận độngcủa vật tư, tiền vốn, mà hiệu sản xuất kinh doanh khác Trong chế tự chủ ngày vận động VLĐ gắn với lợi ích doanh nghiệp người lao động Doanh nghiệp quay nhanh vòng quay vốn doanh nghiệp thu cao tiết kiệm vốn, hạn chế chi phí vật chất sở mức nộp ngân sách quy định ổn định cách hợp lý thu nhập để lại cho doanh nghiệp nâng cao Đồng thời doanh nghiệp mở rộng quy mơ sản xuất tạo cạnh tranh thị trường Vì vậy, để tồn phát triển điều kiện kinh tế nay, doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp nhà nước phải thực chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh phải nghiên cứu thị trường, điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời phân tích tình hình vốn quản lý sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu 1.3 Kết cấu vốn lưu động VLĐ quan trọng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, hiệu sử dụng vốn lưu động có ảnh hưởng tới hiệu sử dụng toàn số vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do đó, doanh nghiệp phải coi trọng việc quản lý vốn lao động Để quản lý, sử dụng có hiệu vốn lưu động cơng việc trước tiên mà doanh nghiệp phải làm phân loại VLĐ để phân tích, đánh giá tình hình quản lý sử dụng VLĐ khâu Từ đó, có phương hướng khắc phục khâu chưa tốt, phục vụ cho công tác quản lý sử dụng VLĐ doanh nghiệp có hiệu VLĐ doanh nghiệp dựa vào tiêu thức khác chia thành thành phần khác * Dựa vào vai trò cơng dụng kinh tế VLĐ q trình tái sản xuất, VLĐ chia thành : - VLĐ nằm khâu dự trữ sản xuất gồm : Nguyên liệu, vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, CCDC - VLĐ khâu sản xuất gồm : sản phẩm sở dang, chi phí trả trước - VLĐ khâu lưu thông gồm : thành phẩm, vốn tiền, khoản đầu tư ngắn hạn, vốn toán (những khoản thu tạm ứng) Tr n Ng c Linh- L p 606 Luận văn tốt nghiệp Phân loại vốn theo cách giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá tình hình phân bổ VLĐ khâu q trình chu chuyển vốn Từ đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý để tăng tốc độ chu chuyển VLĐ phù hợp với yêu cầu sản xuất kinh doanh * Dựa vào nguồn hình thành VLĐ Để trang trải cho nhu cầu đầu tư, tuỳ theo mục đích sử dụng mà doanh nghiệp cần loại vốn khác : vốn dài hạn, trung hạn ngắn hạn Nguồn vốn để đầu tư cho doanh nghiệp nhà nước bao gồm : - Vốn ngân sách cấp : Được xác định sở biên giao nhận vốn mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm quản lý, bảo toàn phát triển vốn - Vốn tự bổ sung : Là vốn nội doanh nghiệp bao gồm vốn khấu hao để lại, phần lợi nhuận sau thuế, tiền nhượng bán tài sản (nếu có) - Vốn liên doanh - liên kết : vốn doanh nghiệp khác, kể doanh nghiệp nước ngồi đóng góp để thực q trình sản xuất kinh doanh - Vốn vay : Chủ yếu vốn vay ngân hàng tổ chức tín dụng khác Ngồi doanh nghiệp cịn huy độngvốn CBCNV doanh nghiệp Còn doanh nghiệp khác kinh tế thị trường để tài trợ đầu tư, doanh nghiệp cần nắm giữ số vốn định khoảng thời gian năm trở lên Đó nguồn vốn thường xuyên ổn định gồm : + Vốn chủ sở hữu : Là số vốn tự có doanh nghiệp, cấu thành hội viên, vốn tự tài trợ (vốn khấu hao, lợi nhuận không chia tiền bán nhượng tài sản vốn thông qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu) + Vốn vay : Là nguồn vốn doanh nghiệp vay đáp ứng nhu cầu đầu tư Doanh nghiệp chiếm dụng hợp lý hợp pháp nguồn vốn doanh nghiệp Nhờ có cách phân loại mà tính kết cấu vốn lao động Đó tỷ lệ thành phần VLĐ chiếm tổng số vốn lưu động, doanh nghiệp khác kết cấu VLĐ khơng giống Việc phân tích kết cấu VLĐ giúp ta thấy đượctình hình phân bổ VLĐ tỷ trọng khoản vốn chiếm giai đoạn luân chuyển Từ xác định trọng tâm quản lý VLĐ cho doanh nghiệp để tìm biện pháp tối ưu nâng cao hiệu vốn điềukiện cụ thể Những nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu VLĐ doanh nghiệp - Nhân tố kỹ thuật - công nghệ sản xuất : Các doanh nghiệp có quy mơ sản xuất kinh doanh khác nhau, tính chất sản xuất, trình độ, chu kỳ sản xuất khác nhau, trình độ phức tạp sản phẩm yêu cầu đặc điểm nguyên liệu, Tr n Ng c Linh- L p 606 Luận văn tốt nghiệp điều kiện sản xuất dẫn tới khác tỷ trọng VLĐ bỏ vào khâu dự trữ sản xuất kinh doanh - Nhân tố giá thị trường : Các doanh nghiệp phải sử dụng nhiều loại vật tư khác đơn vị bán hàn khác nên khoảng cách doanh nghiệp với đơn vị bán hàng xa gần, kỳ hạn bán hàng, chủng loại, số lượng, giá phù hợp với yêu cầu ảnh hưởng tới tỷ trọng VLĐ bỏ vào khâu dự trữ Khối lượng sản phẩm nhiều hay ảnh hưởng trực tiếp tới tỷ trọng xuất - Nhân tố tổ chức quản lý : Nếu doanh nghiệp sử dụng phương thức tốn hợp lý, kịp thời tỷ trọng VLĐ khâu lưu thơng thay đổi Có thể nói, nhân tố có ảnh hưởng định tới kết cấu VLĐ doanh nghiệp Do doanh nghiệp cần có phương thức quản lý, sử dụng vốn hợp lý để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp II Hiệu sử dụng VLĐ tiêu phản ánh hiệu cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Để đánh giá trình độ quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, người ta sử dụng thước đo hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiệu sản xuất kinh doanh đánh giá góc độ hiệuquả kinh tế hiệuquả xã hội Vì thế, việc nâng cao hiệu sử dụngvốn yêu cầu mang tính bắt buộc thường xuyên với doanh nghiệp Đánh giá hiệu sử dụng vốn giúp ta thấy hiệu sản xuất kinh doanh quản lý sử dụng vốn Hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp tiêu phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, thể kết tối đa thu với chi phí VLĐ nhỏ Kết thu ngày cao so với chi phí bỏ hiệu sử dụng vốn cao Vậy nâng cao vốn để có hiệu quả? Đối với doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nhằm tăng uy tín, mạnh doanh nghiệp thương trường, đồng thời tạo sản phẩm dịch vụ chất lượng cao mà giá thành lại hạ thấp để đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng, tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp thường trường Bên cạnh đó, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ tảoa nhiều lợi nhuận, sở để mở rộng sản xuất kinh doanh , nâng cao đời sống cho người lao động Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, việc tổ chức đảm bảo VLĐ nhằm cung cấp lượng VLĐ thường xuyên, cần thiết để trì hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục việc bảo toàn nâng cao hiệu sử Tr n Ng c Linh- L p 606 Luận văn tốt nghiệp dụng VLĐ có ý nghĩa vơ to lớn việc giúp doanh nghiệp đạt mục đích sản xuất Do : - Tăng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn cách thường xuyên, liên tục Nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh thời kỳ khác khác Do địi hỏi doanh nghiệp phải đưa phương án quản lý phù hợp kịp thời cho dù trường hợp phải cung cấp đầy đủ, kịp thời lượng VLĐ cần thiết để đảm bảo cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh diễn cách thường xuyên liên tục Trong kinh tế thị trường với tham gia nhiều thành phần kinh tế cạnh tranh, địi hỏi doanh nghiệp phải trọng tới vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn, nhằm thu hồi vốn nhanh đảm bảo kinh doanh có lãi để tự trang trải chi phí bỏ Quản lý bảo toàn VLĐ kinh doanh Quản lý sử dụng VLĐ khâu quan trọng công tác tài chính, việc bảo tồn vốn vấn đề quan trọng định tồn phát triển doanh nghiệp VLĐ doanh nghiệp tồn hình thức vật tư hàng hố tiền tệ Sự luân chuyển chuyển hoá thường chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố làm cho VLĐ doanh nghiệp bị giảm sút Vì địi hỏi doanh nghiệp phải chủ động bảo toàn VLĐ nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh thuận lợi mà thực chất đảm bảo cho vốn cuối kỳ mua đủ lượngvật tư hàng hoá tương đương với đầu kỳ giá tăng lên, tức tái sản xuất giản đơn vốn lưu động điều kiện quy mô sản xuất ổn định Tuỳ theo đặc điểm cụ thể mà doanh nghiệp có phương pháp bảo tồn vốn hợp lý Các biện pháp : - Định kỳ tiến hành kiểm kê, kiểm soát đánh giá lại tồn vật tư hàng hố, vốn tiền, vốn tốn, để xác định số VLĐ có doanh nghiệp theo giá trị tại, sở kiểm kê đánh giá vật tư hàng hoá mà đối chiếu với sổ sách kế toán mà điều chỉnh cho hợp lý - Những vật tư hàng hoá bị tồn đọng lâu ngày không sử dụng phẩm chất,hay không phù hợp với nhu cầu sản xuất doanh nghiệp phải chủ động giải quyết, phần chênh lệch thiếu phải xử lý kịp thời bù đắp lại - Đối với doanh nghiệp bị thua lỗ kéo dài, cần tìm biện pháp để loại trừ lỗ kinh doanh Một biện pháp tốt sử dụng kỹ thuật vào sản xuất cải tiến phương pháp cơng nghệ để hạ giá thành sản phẩm, tăng vịng quay VLĐ Để đảm bảo sử dụng VLĐ hợp lý, doanh nghiệp cần biết lựa Tr n Ng c Linh- L p 606 Luận văn tốt nghiệp chọn cân nhắc để đầu tư vốn vào khâu vào lúc có lợi nhất, tiết kiệm Để đảm bảo VLĐ điều kiện lam phát, phân phối lợi nhuận cho mục đích tích luỹ tiêu dùng, doanh nghiệp phải dành phần lợi nhuận để bù đắp số vốn lạm phát phải ưu tiên hàng đầu 2.1 Vốn tiền khoản đầu tư tài ngắn hạn * Vốn tiền Vốn tiền doanh nghiệp bao gồm : tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Tiền tài sản doanh nghiệp, dễ dàng chuyển hố thành loại tài sản khác để trả nợ Vốn tiền yếu tố trực tiếp định khả toán doanh nghiệp Tương ứng với quy mô kinh doanh định địi hỏi thường xun phải có lượng tiền tương xứng đảm bảo cho tình hình tài doanh nghiệp trạng thái bình thường Do đó, việc quản lý vốn tiền vấn đề quan trọng công tác quản lý tài doanh nghiệp * Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Vì tiền tài sản khơng sinh lời, nên doanh nghiệp muốn trì lượng tài sản có tính chuyển đổi dễ dàng thường để chúng dạng đầu tư tài ngắn hạn giữ tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn : trái phiếu, cổ phiếu mua bán thị trường tài cách dễ dàng Doanh nghiệp giữ tiền mặt nguy hiểm, tiền mặt trở nên giá, cịn việc đầu tư tài ngắn hạn thường mang lại thu nhập cho doanh nghiệp Đó tiền lãi trái phiếu, cổ phiếu tăng giá thị trường cổ phiếu Khi lượng tiền doanh nghiệp cao mức bình thường, doanh nghiệp chuyển tiền thành chứng khốn ngắn hạn để có thêm thu nhập cho doanh nghiệp ngược lại, lượng tiền giảm xuống mức bình thường doanh nghiệp lại bán bớt chứng khốn để trì lượng tiền mặt mức hợp lý 2.2 Vốn thuộc khoản phải thu Các khoản phải thu chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng hố, dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, số trường hợp mua sắm vật tư, doanh nghiệp phải ứng trước tiền cho người cung ứng, từ hình thành khoản tạm ứng 2.3 Vốn vật tư, hàng hố + Ngun liệu, vật liệu, cơng cụ dụng cụ Tr n Ng c Linh- L p 606 10 Luận văn tốt nghiệp + Sản phẩm dở dang + Thành phẩm Ba loại gọi chung hàng tồn kho Trong doanh nghiệp thương mại, hàng tồn kho chủ yếu hàng hoá dự trữ Trong trình luân chuyển vốn lưu động, phục vụ cho sản xuất kinh doanh vật tư, sản phẩm dở dang, hàng hoá tồn kho cần thiết cho trình hoạt động kinh doanh bình thường doanh nghiệp 2.4 Tài sản lưu động khác Là khoản tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí dạng kết chuyển Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành sử dụng vốn kinh doanh Mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp thu lợi nhuận hiệu sử dụng vốn thể số lợi nhuận doanh nghiệp thu kỳ mức sinh lời đồng vốn kinh doanh Trong cấu vốn kinh doanh, VLĐ thường chiếm tỷ trọng lớn, định tới tốc độ tăng trưởng, hiệu kinh doanh khả cạnh tranh doanh nghiệp Hiệu sử dụng VLĐ cao chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hiệu Do đó, doanh nghiệp phải thường xun tính tốn, đánh giá hiệu sử dụng VLĐ để từ có biện pháp tổ chức quản lý, sử dụng VLĐ tốt Để đánh giá hiệu sử dụngVLĐ doanh nghiệp sử dụng tiêu sau : 3.1 Tốc độ luân chuyển VLĐ Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng VLĐ cao hay thấp Tốc độ chu chuyển VLĐ biểu hai tiêu : số lần luân chuyển hay số vòng quay VLĐ kỳ luân chuyển VLĐ - Số lần luân chuyển VLĐ phản ánh vòng quay vốn xác định cơng thức tổng qt sau : Số vịng quay VLĐ Doanh thu = VLĐ bình quân sử dụng kỳ Chỉ tiêu phản ánh số lần chu chuyển hay số vòng quay VLĐ thực thời kỳ - Kỳ luân chuyển VLĐ : phản ánh số ngày bình quân cần thiết để VLĐ thực lần luân chuyển hay độ dài thời gian vịng quay VLĐ kỳ Cơng thức tính sau : Tr n Ng c Linh- L p 606 11 Luận văn tốt nghiệp Thời gian kỳ phân tích Kỳ luân chuyển VLĐ = Số vịng quay VLĐ - Từ phân tích tốc độ luân chuyển VLĐ kỳ luân chuyển VLĐ, ta xem xét ảnh hưởng chúng tới mức độ tiết kiệm hay lãng phí VLĐ sử dụng kỳ Cơng thức tính sau : Mức lãng phí Doanh thu Kỳ luân chuyển Kỳ luân chuyển = x VLĐ (+ -) bình quân ngày VLĐ kỳ VLĐ kỳ trước - Hệ số đảm nhiệm VLĐ VLĐ bình quân Hệ số đảm nhiệm VLĐ = Doanh thu Chỉ tiêu cho biết để tạo đồng doanh thu doanh nghiệp cần sử dụng đồng VLĐ, hệ số càngnhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao, số vốn tiết kiệm nhiều 3.2 Kỳ thu tiền trung bình Phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt doanh nghiệp Kỳ thu tiền trung bình Số dư bình quân khoản phải thu = x 360 Doanh thu Trong : Số dư bình quân khoản phải thu Số phải thu đầu kỳ + Số phải thu cuối kỳ = Chỉ tiêu cho thấy kỳ thu tiền trung bình dài chứng tỏ lượng vốn bị chiếm dụng toán doanh nghiệp lớn ngược lại 3.3 Vòng quay hàng tồn kho Phản ánh luân chuyển vốn vật tư, hàng hố doanh nghiệp Nếu vịng quay hàng tồn kho cao số ngày vịng quay hàng tồn kho ít, chứng tỏ việc quản lý dự trữ doanh nghiệp tốt Doanh nghiệp rút ngắn chu kỳ kinh doanh giảm lượng vốn bỏ vào hàng tồn kho Nếu số vòng quay hàng tồn kho thấp, doanh nghiệp dự trữ mức dẫn đến vật tư hàng hoá bị ứ đọng tiêu thụ chậm Từ đó, dẫn đến đồng tiền vào doanh nghiệp bị giảm đặt doanh nghiệp vào tình trạng khó khăn tài Vòng quay hàng Tr n Ng c Linh- L p 606 = Doanh thu 12 Luận văn tốt nghiệp tồn kho Hàng tồn kho bình qn Trong : Hàng tồn kho bình quân Hàng tồn đầu năm + Hàng tồn cuối năm = 3.4 Các hệ số khả tốn Để đánh giá tình hình tổ chức vốn doanh nghiệp nhà quản lý thường xem số tiêu sau : Hệ số khả toán thời Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn = Tổng nợ ngắn hạn Thông thường hệ số phải lớn 1, phản ánh khả tốn khoản nợ ngắn hạn, hạn đến hạn trả việc chuyển nhượng tài sản có doanh nghiệp Tài sản lưu động - Hàng tồn kho Hệ số khả = toán Tổng nợ ngắn hạn Hệ số thể tổng tài sản lưu động có khả chuyển đổi thành tiền để toán khoản nợ ngắn hạn, hạn đến hạn trả Hệ số thấp khả tốn doanh nghiệp kém, rủi ro tài tăng Tuy nhiên, hệ số khả toán giới hạn nợ phải thu chưa khoản Tiền tài sản có tính linh hoạt cao, phản ánh khả tốn nhanh khoản nợ ngắn hạn đến hạn trả Doanh nghiệp khơng cần bán tài sản, vật tư, hàng hố có tiền tay 3.5 Hệ số sinh lời vốn lưu động Lợi nhuận Hệ số sinh lời = VLĐ VLĐ bình quân Các tiêu phản ánh đồng vốn lưu động tạo đồng lợi nhuận, có quan hệ thuận với mức lợi nhuận doanh nghiệp Do đó, quan trọng, doanh nghiệp sử dụng để thấy hiệu sử dụng VLĐ so với chi phí tài trợ cho ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Tr n Ng c Linh- L p 606 Luận văn tốt nghiệp 13 Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh điều địi hỏi doanh nghiệp phải có vốn Nhưng có đồng vốn tay doanh nghiệp lại phải biết sử dụng đồng vốn để sinh lời Vì kinh doanh phải để đồng vốn bỏ phải vận động để sau chu kỳ kinh doanh vốn thu hồi đủ có lời Vốn phải sinh lời nhân tố định tồn phát triển doanh nghiệp Vì lợi ích kinh doanh nên địi hỏi doanh nghiệp phải quản lý sử dụng hợp lý, tiết kiệm vốn, có hiệu để tái sản xuất mở rộng kinh doanh Việc sử dụng hiệu VLĐ thể rõ nét chỗ tăng tốc độ luân chuyển VLĐ Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hay chậm nói lên hiệu sử dụng VLĐ hay thấp lãng phí hay tiết kiệm vốn điều ảnh hưởng đến lợi nhuận Hiệu sử dụng VLĐ tiêu tổng hợp để nói lên chất lượng công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Từ đề biện pháp, sách, định đắn, phù hợp để việc quản lý sử dụng vốn kinh doanh nói chung VLĐ nói riêng ngày có hiệu Tr n Ng c Linh- L p 606 Luận văn tốt nghiệp 14 Chương II Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần lâm sản Nam Định I Q trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần lâm sản Nam Định Quá trình hình thành doanh nghiệp Công ty cổ phần lâm sản Nam Định tiền thân Xí nghiệp chế biến kinh doanh lâm sản Hà Nam Ninh trực thuộc Sở nơng lâm nghiệp tỉnh Hà Nam Ninh Xí nghiệp doanh nghiệp nhà nước thành lập theo Quyết định 484/QĐ-UB UBND tỉnh Hà Nam Ninh ký ngày 13/7/1991 Trụ sở đặt 207 phố Minh Khai – thành phố Nam Định Xí nghiệp có chi nhánh đặt thị trấn LắcXao tỉnh Polykhămxay nước Cộng hoà dân chủ nhân dân Lào Quá trình phát triển doanh nghiệp Ngày 25/5/1995 UBND tỉnh Quyết định số 553/QĐ-UB cho phép Xí nghiệp đổi tên thành Cơng ty lâm sản Nam Định có trụ sở đặt Km4 đường 21 Lộc Hồ - Nam Định Cơng ty lâm sản Nam Định doanh nghiệp nhà nước, hạch toán kế tốn độc lập, có tư cách pháp nhân, có tài khoản riêng ngân hàng Thực Nghị định 44/CP ngày 29/6/1998 Thủ tướng Chính phủ việc chuyển đổi doanh nghiệp nhà nước thành công ty cổ phần Căn Quyết định 458/1999/QĐ-UB ngỳ 26/4/1999 UBND tỉnh Nam Định cổ phần hố Cơng ty lâm sản Nam Định Công ty tiến hành cổ phần hố lấy tên Cơng ty cổ phần Lâm Sản Nam Định Tên giao dịch quốc tế : NamDinh Forest Products Joint stock Company tên viết tắt NaFoCo Công ty cổ phần lâm sản Nam Định thức vào hoạt động từ 1/10/1999 theo định số 1194/QĐ-UB ngày 28/9/1999 UBND tỉnh Nam Định Hiện sản phẩm công ty xuất nhiều nước giới Nhưng nhiều phải kể đến thị trường nước Hàn Quốc, Đài Loan, Cộng hoà Séc, Pháp Mỹ Với khả nội lực cơng ty tự khẳng định đứng vững chế thị trường, sản xuất kinh doanh ổn định ngày phát triển vững Bằng chứng cụ thể đời sống cán bộ, công nhân viên công ty ngày nâng cao Tập thể cán công nhân viên nhiều lần nhận cờ thi đua, khen, giấy khen Chính phủ, Bộ Nông lâm nghiệp UBND tỉnh Nam Định Đặc biệt năm 2001 sau 10 năm hoạt động xây dựng trưởng thành Công ty cổ phần lâm sản Nam Định vinh dự Nhà nước trao tặng phần thưởng cao quý “Huân chương lao động hạng 3” cho tập thể cán công nhân viên công ty Tr n Ng c Linh- L p 606 Luận văn tốt nghiệp 15 Công ty cổ phần lâm sản Nam Định kinh doanh ngành nghề chế biến kinh doanh lâm sản, hàng thủ công mỹ nghệ, loại đồ mộc dân dụng, mộc xây dựng bản, mộc công cụ tiêu thụ nước xuất Bước đầu thành lập Công ty cổ phần lâm sản Nam Định có số vốn điều lệ 3.200 triệu đồng Trong : - Tỷ lệ cổ phần Nhà nước : 0% vốn điều lệ - Tỷ lệ cổ phần bán cho người lao động doanh nghiệp : 100% số vốn điều lệ - Tỷ lệ cổ phần bán cho đối tượng ngồi cơng ty : 0% vốn điều lệ Hiện với đội ngũ CBCNV có trình độ tay nghề cao, giàu kinh nghiệm đượcđào tạo bồi dưỡng kiến thức kinh tế, kỹ thuật quản lý Sản phẩm sản xuất cơng ty ngày có chất lượng cao, giá hợp lý, thời gian sản xuất nhanh tạo niềm tin cho khách hàng Với phát triển vững chắc, công ty trở thành địa đáng tin cậy Trong nhiều năm qua, công ty ln doanh nghiệp kinh doanh có hiệu đời sống CBCNV ngày tăng, góp phần nhỏ bé vào phát triển kinh tế nước ta Đặc điểm tổ chức máy quản lý công ty * Bộ máy quản lý công ty bao gồm : Cao Hội đồng quản trị, sau Ban giám đốc, phòng ban giúp việc đơn vị trực thuộc Hội đồng quản trị gồm người : Chủ tịch HĐQT thành viên Ban giám đốc có : giám đốc phó giám đốc Phịng ban có : - Phịng Tổ chức – Hành - Phịng Kế tốn – Tài vụ - Phịng Kế hoạch – Kỹ thuật - Phòng kinh doanh Các đơn vị trực thuộc cơng ty có : xí nghiệp xưởng Xí nghiệp chế biến lâm sản Nam Định đặt khu vực văn phịng cơng ty km số – Lộc Hồ - Nam Định Xí nghiệp chế biến gỗ xuất Hoà Xá đặt Khu cơng nghiệp Hồ Xá tỉnh Nam Định Xưởng chế biến gỗ Trình Xun đặt sát vị trí Trình Xuyên - Vụ Bản – Nam Định Tr n Ng c Linh- L p 606 16 Luận văn tốt nghiệp Sơ đồ cấu máy tổ chức công ty Giám P giám c kinh doanh P giám ck thu t c Phòng TC-HC Phòng kinh doanh B ov XNCB g Nam nh Tổ phục vụ Tổ ghép dọc Tổ ghép ngang Tổ hoàn Tr n Ng c Linh - L p 606 XNCB g Trình Xuyên Tổ phục vụ Tổ ghép dọc Tổ ghép ngang Tổ hoàn XNCB g Hoà Xá Tổ phục vụ Tổ ghép dọc Tổ ghép ngang Tổ hồn Phịng TCKT Kho Phịng k ho ch ... động doanh nghiệp Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành sử dụng vốn kinh doanh Mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp thu lợi nhuận hiệu sử dụng vốn thể số lợi nhuận doanh nghiệp. .. vay ngân hàng tổ chức tín dụng khác Ngồi doanh nghiệp cịn huy độngvốn CBCNV doanh nghiệp Còn doanh nghiệp khác kinh tế thị trường để tài trợ đầu tư, doanh nghiệp cần nắm giữ số vốn định khoảng thời... tích luỹ tiêu dùng, doanh nghiệp phải dành phần lợi nhuận để bù đắp số vốn lạm phát phải ưu tiên hàng đầu 2 .1 Vốn tiền khoản đầu tư tài ngắn hạn * Vốn tiền Vốn tiền doanh nghiệp bao gồm : tiền