PHANTICH BCTC DN doc

07/12/14 1 TS.Trần Văn TùngNăm 2010 BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG CAO ĐẲNG KINH TẾ ĐỐI NGOẠI KHOA TÀI CHÍNH – KẾ TOÁN 07/12/14 2  Hiểu được vai trò của phân tích BCTC DN.  Hiểu được vai trò của phân tích BCTC DN. MỤC TIÊU 2  Sử dụng được các kỹ thuật phân tích tài chính như phân tích tỷ số, phân tích xu hướng, phân tích cơ cấu.  Sử dụng được các kỹ thuật phân tích tài chính như phân tích tỷ số, phân tích xu hướng, phân tích cơ cấu. 07/12/14 3 Giới thiệu chung Giới thiệu chung NỘI DUNG NGHIÊN CỨU 5 Ví dụ về phân tích BCTC Ví dụ về phân tích BCTC Nội dung và phương pháp phân tích BCTC Nội dung và phương pháp phân tích BCTC Kết luận Kết luận 07/12/14 4 4 Các sự kiện kinh tế THÔNG TIN ĐẦU VÀO BỘ MÁY KẾ TOÁN DOANH NGHIỆP KẾ TOÁN TÀI CHÍNH KẾ TOÁN QUẢN TRỊ THÔNG TIN ĐẦU RA THÔNG TIN ĐẦU RA Quá khứ Tương lai Hiện tại Thu thập và xử lý Thu thập và xử lý Thông tin liên quan trực tiếp Thông tin liên quan gián tiếp HỆ THỐNG THÔNG TIN XUYÊN SUỐT 07/12/14 5 1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC 1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC KHÁI NIỆM Phân tích BCTC là quá trình thu thập và xử lý các dữ liệu và sự kiện tài chính, kế toán và các thông tin khác thông qua các kỹ thuật và công cụ thích hợp để tạo ra thông tin tài chính có giá trị nhằm xác định vị trí và đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ, hiện tại, đánh giá rủi ro, mức độ và hiệu quả hoạt động trong tương lai của một doanh nghiệp. 07/12/14 6 1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC 1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC KHÁI NIỆM phân tích BCTC là một quá trình gồm 4 khâu căn bản:  Bước 1: Thu thập dữ liệu.  Bước 2: Phân tích và xử lý dữ liệu thu thập được.  Bước 3: Tạo ra thông tin tài chính.  Bước 4: Kết luận hoặc ra quyết định tài chính. 07/12/14 7 Bảng cân đối tài sản Báo cáo kết quả kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh BCTC Thông tin tài chính Quyết định tài chính Báo cáo tài chính Các tỷ số tài chính Phân tích tài chính Hệ thống thông tin kế toán Tỷ số thanh khoản Tỷ số đòn bẩy tài chính Tỷ số hoạt động Tỷ số khả năng sinh lợi Xu hướng Cơ cấu Chỉ số Tình hình thanh khoản Tình hình hoạt động Đầu tư Tài trợ Quản lý 07/12/14 8 1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC 1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC MỤC ĐÍCH Mục đích tối cao của PT BCTC là nhằm đánh giá, hoạch định, kiểm soát hiệu quả hơn tình hình tài chính để có cơ sở ra những quyết định hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty, tối đa hoá giá trị tài sản của chủ sở hữu. 07/12/14 9 1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC 1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC MỤC ĐÍCH - Đối với chủ công ty chủ công ty và các nhà quản trị công ty nhà quản trị công ty: mối quan tâm hàng đầu là khả năng sinh lợi và khả năng trả nợ . - Đối với các chủ ngân hàng, công ty tài chính chủ ngân hàng, công ty tài chính, người cho vay người cho vay: hướng vào khả năng trả nợ. - Đối với các nhà đầu tư (công ty chứng khoán, quĩ nhà đầu tư (công ty chứng khoán, quĩ đầu tư): đầu tư): hướng vào điều kiện tài chính, hiệu quả hoạt động, khả năng sinh lời hiện tại và tương lai nhằm dự báo triển vọng tương lai của công ty. 07/12/14 10 1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC 1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC MỤC ĐÍCH - Đối với nhà cung cấp: nhà cung cấp: họ phải biết được khả năng thanh toán của công ty. - Đối với các cơ quan quản lý cơ quan quản lý chức năng của nhà nước, cổ đông, người lao động v.v mối quan tâm cũng giống các đối tượng kể trên ở góc độ này hay góc độ khác. [...]... 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.1 CÁC MƠ HÌNH PHÂN TÍCH Phân tích tài chính dựa vào mục đích sử dụng thơng tin 1 -Phân tích nhu cầu vốn của DN -Phân tích tình hình TC & khả năng sinh lợi của DN -Phân tích rủi ro KD của DN 07/12/14 Quyết định nhu cầu nguồn vốn của DN Thương lượng với nhà cung cấp vốn 14 2 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.1 CÁC MƠ HÌNH PHÂN... PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.3 TÀI LIỆU PHÂN TÍCH (2) Các tỷ số tài chính của cơng ty trong cùng một ngành và trung bình ngành 07/12/14 25 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH (1) Phân tích các BCTC (2) Phân tích các tỷ số tài chính 07/12/14 26 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH (1) Phân tích các BCTC: ... hết là hệ thống chỉ tiêu thơng tin kế tốn được trình bày trên HT BCTC, nhằm cung cấp thơng tin hữu ích cho các đối tượng sử dụng thơng tin của DN và ngồi DN Phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu thơng tin kế tốn trên từng BCTC và giữa các BCTC thơng qua 1 số tỷ số tài chính 07/12/14 12 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.1 CÁC MƠ HÌNH PHÂN TÍCH  Phân tích tài chính dựa vào mục... PHÂN TÍCH BCTC 1 KHÁI QT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC Ý NGHĨA -PT BCTC có thể được sử dụng như một cơng cụ đánh giá quản lý -Bản chất của PT BCTC là việc áp dụng các cơng cụ và kỹ thuật phân tích các dữ liệu được cung cấp trong các báo cáo tài chính, nhằm rút ra những đánh giá hữu ích, có ý nghĩa cho việc ra quyết định 07/12/14 11 1 KHÁI QT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC 1 KHÁI QT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC ĐỐI TƯỢNG... PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.2 CÁC CƠNG CỤ PHÂN TÍCH  Đồ thị: Là một phương pháp trực quan, dễ hiểu và hữu dụng; bằng cách vẽ đồ thị, nhà phân tích có thể thấy rõ được xu hướng chung khi cần so sánh qua nhiều năm 07/12/14 18 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.3 TÀI LIỆU PHÂN TÍCH 2 loại tài liệu chủ yếu: Các báo cáo tài chính Các tỷ số tài chính của các DN trong... của DN 15 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.1 CÁC MƠ HÌNH PHÂN TÍCH  Trong thực tế nhà phân tích sử dụng kết hợp cả 2 mơ hình trên Mơ hình (1): cung cấp thơng tin tài chính cho nhà QT để quyết định nhu cầu nguồn vốn Mơ hình (2): đứng trên giác độ ngân hàng, nhằm đánh giá tình hình tài chính và tình hình hoạt động từ đó có nhận định đúng đắn về khả năng hồn trả nợ vay của DN. .. kí quĩ, kí cược Thấp 21 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.3 TÀI LIỆU PHÂN TÍCH Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh  Doanh thu trong kì = Tiền thu + Khoản phải thu từ cung cấp hàng hóa, dịch vụ  Doanh thu thuần = Tổng doanh thu – Thuế và các khoản giảm trừ  Chi phí trong kì = Giá vốn hàng hóa và dịch vụ+ CP hoạt động (CPBH & CP QLDN)  Lợi nhuận = Doanh thu thuần – Chi phí trong... tiêu qua các kỳ  Phân tích theo chiều dọc: (dùng pp phân tích cơ cấu) để biết được mối quan hệ giữa các thành phần so với tổng thể 07/12/14 27 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH (1) Phân tích các BCTC:  Ví dụ minh họa: Cho tài liệu sau 07/12/14 28 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN CỦA MD BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN CỦA MD ĐVT: triệu đồng ĐVT: triệu đồng Tài sản TM và TGNH Năm nay... tốn các khoản vay Chi trả lãi cổ đơng 07/12/14 Thay đổi thuần của trạng thái tiền mặt Lưu chuyển tiền từ hoạt Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính động tài chính 23 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.3 TÀI LIỆU PHÂN TÍCH Thuyết minh báo cáo tài chính Nội dung của thuyết minh báo cáo tài chính - gồm các bộ phận cấu thành sau đây : Đặc điểm hoạt động, chế độ kế tốn áp dụng tại cơng... TÍCH BCTC 2.3 TÀI LIỆU PHÂN TÍCH 2 loại tài liệu chủ yếu: Các báo cáo tài chính Các tỷ số tài chính của các DN trong cùng 1 Ngành và của trung bình Ngành 07/12/14 19 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2 THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2.3 TÀI LIỆU PHÂN TÍCH Các báo cáo tài chính bao gồm: + Bảng cân đối kế tốn + Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh + Báo cáo lưu chuyển tiền tệ + Thuyết minh báo cáo tài chính 07/12/14 . tin của DN và ngoài DN.  Phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu thông tin kế toán trên từng BCTC và giữa các BCTC thông qua 1 số tỷ số tài chính. 07/12/14 13 2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC 2 chung NỘI DUNG NGHIÊN CỨU 5 Ví dụ về phân tích BCTC Ví dụ về phân tích BCTC Nội dung và phương pháp phân tích BCTC Nội dung và phương pháp phân tích BCTC Kết luận Kết luận 07/12/14 4 4 Các sự kiện. 11 1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC 1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC Ý NGHĨA - PT BCTC có thể được sử dụng như một công cụ đánh giá quản lý. - Bản chất của PT BCTC là việc áp dụng các công