tien te ngan hang
THỰC TRẠNG VIỆC SỬ DỤNG CÁC CÔNG CỤ CỦA CSTT Ở VIỆT NAM HIỆN NAY. Năm 2008, dự báo cuộc đua tăng lãi suất giữa các ngân hàng sẽ được tăng tốc mạnh mẽ. Tuy nhiên, đã có những dấu hiệu cho thấy Ngân hàng Nhà nước muốn ghìm cuộc đua này lại. Ngân hàng Nhà nước vừa công bố mức lãi suất cơ bản đồng Việt Nam áp dụng trong tháng 1/2008 là 8,25%/năm, không đổi kể từ tháng 12/2005 đến nay. Các ngân hàng thương mại ngầm hiểu Ngân hàng Nhà nước không muốn mặt bằng lãi suất biến động mạnh để có thể tiếp tục kiểm soát lạm phát. Lãi suất “nóng, lạnh” theo chứng khoán Thị trường tín dụng năm 2007 có ba mốc đáng nhớ. Đó là vào tháng hai, các ngân hàng đồng loạt tăng lãi suất VND do thị trường chứng khoán “bốc hỏa”. Khi đó, nhiều người dân rút tiền tiết kiệm để đổ vào chứng khoán, buộc các ngân hàng phải tăng lãi suất để giữ chân khách hàng và cạnh tranh với kênh đầu tư chứng khoán. Sang tháng tám, thị trường chuyển biến theo hướng ngược lại khi thị trường chứng khoán trở nên trầm lắng. Các công ty chứng khoán, các công ty niêm yết và những nhà đầu tư cá nhân chùn chân, “hè nhau” đem gửi tiền ngân hàng. Nhiều đơn vị dư vốn đành phải hạ lãi suất để từ chối bớt tiền gửi. Đến tháng mười một, lãi suất nhích lên trở lại khi các ngân hàng cần vốn ngắn hạn để cho doanh nghiệp vay vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh vào cuối năm. Thay vì tăng lãi suất liên tục sẽ phá vỡ cam kết thực hiện lãi suất thỏa thuận trong Hiệp hội ngân hàng Việt Nam, các ngân hàng tung ra nhiều chiêu khuyến mãi để tăng nhanh vốn huy động. Chẳng hạn, ở ngân hàng Eximbank, sau khi tung ra chương trình khuyến mãi trúng vàng, chỉ từ giữa tháng mười hai đến nay đã thu hút trên 800 tỉ đồng tiền gửi, so với mục tiêu ban đầu thu hút 2.000 tỉ đồng trong vòng ba tháng. Có siết cho vay bất động sản? Các chuyên gia ngân hàng dự báo mặt bằng lãi suất vẫn đứng ở mức cao hoặc tăng nhẹ trong tháng 1/2008 khi nhu cầu vốn từ các doanh nghiệp vẫn cao cho kỳ kinh doanh Tết Nguyên đán. Hiện nay, trong các ngân hàng đã có sự lo ngại Ngân hàng Nhà nước sẽ kiểm soát cho vay bất động sản sau khi kềm cặp cho vay chứng khoán. Ông Hồ Hữu Hạnh, Giám đốc Ngân hàng Nhà nước chi nhánh Tp.HCM, xác nhận Ngân hàng Nhà nước đang rà soát việc cho vay bất động sản của các ngân hàng và xem xét lại tỉ lệ trích lập rủi ro cho vay bất động sản. Ông Lê Xuân Nghĩa, Vụ trưởng Vụ Chiến lược phát triển (Ngân hàng Nhà nước), cho rằng để đảm bảo an toàn, cho vay bất động sản chiếm khoảng 10% tổng dư nợ của ngân hàng là “chấp nhận được”. Trong khi đó, thực tế cho thấy ở một số ngân hàng cổ phần, đặc biệt những ngân hàng có qui mô còn nhỏ, tỉ lệ cho vay bất động sản đã vượt 20% tổng dư nợ. Khó chấp nhận biện pháp hành chính Tuy nhiên, lãnh đạo một ngân hàng cho rằng nếu Ngân hàng Nhà nước đưa ra một tỉ lệ nào đó để áp đặt các ngân hàng như Chỉ thị 03 nhằm kiểm soát cho vay chứng khoán thì rất khó cho các ngân hàng. Theo ông, hiện nay các ngân hàng quốc doanh đang chiếm thị phần lớn đối với khách hàng công ty, ngân hàng cổ phần chỉ có cách xoay qua cạnh tranh giành khách hàng cá nhân, mà đối tượng khách hàng này chỉ có hai sản phẩm chính là cho vay bất động sản và cho vay tiêu dùng. Nếu Ngân hàng Nhà nước siết cho vay bất động sản, nguồn vốn của ngân hàng không còn lối ra, chắc chắn mặt bằng lãi suất sẽ hạ xuống. Nhưng với bất động sản cho dù giảm giá đến thế nào thì nhà cửa thế chấp vẫn còn đó. Hơn nữa, bất động sản có liên quan đến nhiều ngành kinh tế khác, đặc biệt là thời gian gần đây vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài đổ vào bất động sản là rất lớn, tăng trưởng kinh tế có phần đóng góp rất lớn từ thị trường bất động sản. Vì vậy sẽ là “tai hại” nếu Ngân hàng Nhà nước lại có thêm một “Chỉ thị 03” áp dụng cho bất động sản. Theo các ngân hàng, sẽ khó lòng tìm được sự ủng hộ của thị trường nói chung và các ngân hàng nói riêng nếu Ngân hàng Nhà nước siết cho vay bất động sản thông qua việc đưa ra một tỉ lệ khống chế cho vay bất động sản đối với một ngân hàng. Biện pháp này mang tính hành chính, thậm chí làm thay và can thiệp quá sâu vào hoạt động của ngân hàng thương mại. Các chuyên gia cho rằng có thể kiểm soát cho vay bất động sản thông qua việc xét lại tỉ lệ trích dự phòng rủi ro cao hơn đối với tín dụng bất động sản. Việc này không ảnh hưởng lớn đến thị trường như đã làm với chỉ thị về cho vay chứng khoán. * Các chuyên gia ngân hàng lưu ý người dân khi đi vay tiền ngân hàng cần hỏi kỹ về phương thức thanh toán. Nếu là khoản vay tiêu dùng tín chấp, các ngân hàng thường áp lãi suất theo dư nợ ban đầu vì rủi ro đối với cho vay tiêu dùng khá cao. Theo cách tính này, lãi suất cho vay tín chấp tiêu dùng thực tế lên đến 1,25-1,35%/tháng, mặc dù các ngân hàng quảng cáo chỉ khoảng 0,85- 0,9%/tháng. 2009 Thứ nhất, công cụ lãi suất Với những diễn biến hiện tại trên thị trường tín dụng: sức ép về vốn gia tăng, hầu hết các ngân hàng thương mại (NHTM) đã đẩy lãi suất huy động VND đến trên 9%/ năm đối với kỳ hạn dài, lãi suất ở hầu hết các kỳ hạn ngắn hạn cũng được điều chỉnh, trong khi lãi suất đầu ra cho sản xuất kinh doanh vẫn đang được khống chế ở mức tối đa 10,5%/ năm. Một câu hỏi đặt ra là: Có nên tiếp tục khống chế trần lãi suất cho vay đối với các NHTM? Lúc này đã nên thực hiện được cơ chế lãi suất cho vay thỏa thuận đối với mọi đối tượng vay vốn chưa? Với chênh lệch đầu vào và đầu ra như vậy, mức độ rủi ro đối với các NHTM sẽ được xử lý thế nào? Về vấn đề này còn có ý kiến khác nhau. Có ý kiến đề nghị nên bỏ trần lãi suất cho vay. Chúng tôi cho rằng việc bỏ trần lãi suất cho vay là điều nên làm để mang lại tính thị trường cho lãi suất, nhưng phải chọn thời điểm thích hợp, để tránh gây xốc đối với nền kinh tế. Để bỏ được trần lãi suất cho vay, để các ngân hàng kinh doanh theo nguyên tắc thương mại và thị trường, rất cần phải phát triển thị trường vốn một cách ổn định, minh bạch; đi đôi với việc tăng cường vai trò kiểm soát của NHNN trong việc đảm bảo tính thanh khoản cũng như phát huy vai trò người cho vay cuối cùng đối với các NHTM. Thời gian qua, không ít các DN Việt nam tiếp nhận tín dụng rẻ qua việc hỗ trợ lãi suất. Gói hỗ trợ ngắn hạn sẽ được kết thúc vào cuối năm, lúc đó nếu không có sự chuẩn bị trước cho DN, sẽ dẫn đến “sốc” do không còn ưu đãi từ phía Nhà nước. Như vậy trong lúc này, nếu đặt vấn đề bỏ trần tối đa lãi suất cho vay dễ dẫn đến những bất ổn do mất cân đối giữ cung và cầu vốn. Do đó để tiến tới bỏ trần lãi suất, để tránh cú sốc về lãi suất đối với nền kinh tế, thì rất cần có “bước đệm” bằng gói hỗ trợ lãi suất ngắn hạn thứ hai với qui mô nhỏ hơn, thời gian hỗ trợ ngắn hơn, đối tượng hỗ trợ hẹp hơn (DN nhỏ & vừa có chỗ đứng ở thị trường nội địa; Hộ nông dân sản xuất kinh doanh) với lãi suất hỗ trợ thấp hơn (2% và 1%/ năm cho các đối tượng khác nhau). Mặt khác do chênh lệch lãi suất bình quân đầu vào và đầu ra của nhiều ngân hàng rất thấp (trên 1.0%), trong khi lãi suất trên thị trường vẫn có xu hướng tăng, điều này cho thấy nền kinh tế đang có nhu cầu hấp thụ vốn, các ngân hàng vẫn đang phải lo vốn cả ngắn, trung và dài hạn. Để phát triển ổn định, các NHTM đã mở rộng cho vay tiêu dùng, chứng khoán - lĩnh vực hàm chứa nhiều rủi ro và được NHNN cho phép áp dụng cơ chế lãi suất thỏa thuận. Song do nhu cầu vốn của DN cho sản xuất kinh doanh và để giữ các khách hàng truyền thống, các NHTM vẫn phải cho vay. Nhưng để bù đắp các chi phí đầu vào, buộc các NHTM phải thu một số khoản phí trong hoạt động vay vốn của khách hàng. Vì vậy, để giảm rủi ro trong hoạt động tín dụng do chênh lệch quá thấp, để sản phẩm tín dụng vẫn là sản phẩm cơ bản, không coi là “ sản phẩm bán kèm”, trong điều kiện vẫn khống chế lãi suất cho vay bằng trần cho vay tối đa, thì nên qui định thống nhất một số loại phí hợp lý trong hoạt động tín dụng theo thông lệ ( ví dụ: Phí trả nợ trước hạn/ hay phí vi phạm hợp đồng; phí thu xếp vốn, phí quản lý…) để tránh tình trạng mỗi NHTM có cách tính phí khác nhau. Khi nền kinh tế có dấu hiệu bất ổn, lãi suất biến động quá mạnh (như năm 2008 và 3 tháng đầu năm 2009), NHNN khó kiểm soát lãi suất cho vay đối với nền kinh tế, thì việc khống chế trần lãi suất vẫn gắn với lãi suất cơ bản là cần thiết và thực sự có ý nghĩa. Nhưng vài tháng trở lại đây, lãi suất vẫn có biến động, nhưng trong phạm vi kiểm soát của NHNN, thì rất cần tính đến việc bỏ trần lãi suất cho vay tối đa khi các gói kích cầu kết thúc, chuyển sang thực hiện cơ chế lãi suất thỏa thuận. Chính sự điều chỉnh linh hoạt có sự kiểm soát của NHNN theo tín hiệu thị trường là cơ sở quan trọng cho việc ổn định tiền tệ, chủ động kiểm soát lạm phát, cũng như tạo điều kiện cho thị trường vốn phát triển lành mạnh. Thứ hai, công cụ tỷ giá hối đoái Tỷ giá hối đoái luôn được coi là vấn đề nhạy cảm trong điều hành chính sách tiền tệ (CSTT). Từ tháng 3/2009, biên độ tỷ giá được nới rộng +/- 5% cho đến nay, điều này trước hết phải khẳng định việc nới biên độ để tỷ giá nhằm để tỷ giá phản ánh sát hơn tín hiệu thị trường. Mặt khác, nới rộng biên độ VND/USD nhằm tạo thuận hơn cho xuất khẩu, bởi nó gián tiếp hạ giá thành quốc tế của các sản phẩm Việt Nam, tạo sức cạnh tranh với hàng ngoại về giá ở cả trong nước và nước ngoài. Bên cạnh đó nới rộng biên độ tỷ giá cũng hướng tới mục tiêu hạn chế nhập khẩu những mặt hàng không thiết yếu, góp phần cải thiện cán cân cũng như tạo hiệu ứng kích thích dùng hàng nội. Về lý thuyết là vậy, thực tế số liệu thống kê về xuất nhập khẩu cho thấy, việc giảm giá đồng nội tệ dường như tác động không lớn đến xuất khẩu. Bởi tăng trưởng xuất khẩu của Việt Nam chưa bền vững phụ thuộc nhiều vào biến động của thị trường nước ngoài, trong khi cầu tiêu thụ ở hầu hết các thị trường xuất khẩu của Việt Nam lại giảm. Mặt khác, do hàng hóa xuất khẩu của Việt Nam chưa đa dạng, giá cả chưa có tính cạnh tranh cao với các mặt hàng cùng loại của các nước trong khu vực. Vì vậy không nên quá kỳ vọng vào việc giảm giá nội tệ để đẩy mạnh xuất khẩu. Vấn đề đặt ra ở giai đoạn hậu suy giảm, tỷ giá hối đoái sẽ được điều chỉnh như thế nào sẽ tác động tác động tích cực đến nền kinh tế. Chúng tôi cũng đồng tình rằng, nền kinh tế nước ta luôn cần một sự ổn định của tỷ giá, nhưng ổn định không có nghĩa là giữ nguyên tỷ giá danh nghĩa, mà là sự giao động của tỷ giá này xoay quanh tỷ giá thực. Không ít ý kiến cho rằng đôla hiện nay đang giảm giá, nên không cần điều chỉnh nó so với VND, nhưng xin lưu ý rằng đôla Mỹ chỉ giảm giá so với những đồng tiền khác, còn đối với VND lại không phải như vậy. Vì thế nếu vẫn tiếp tục điều hành để giữ tỷ giá hối đoái như hiện nay với biên độ quá rộng được xem là khó khăn cho công tác quản lý. Vừa qua các NHTM đã có sự đồng thuận trong việc hạ lãi suất huy động và cho vay USD cho từng kỳ hạn, các DN có nhu cầu ngoại đã chuyến sang vay ngoại tệ, doanh số cho vay ngoại tệ tăng mạnh trong tháng 7, 8. Những ngày đầu của tháng 9, do nhu cầu ngoại tệ của DN tăng cao, tỷ giá ngoại tệ trên thị trường tự do biến động mạnh, giá vàng tăng đột biến, các NHTM cũng phải điều chỉnh tăng lãi suất để huy động ngoại tệ. Khi cung cầu về ngoại tệ căng thẳng, để DN có ngoại tệ bán cho ngân hàng, đã có nhiều ý kiến cho rằng, cần nới biên độ lên +/-6%, sau đó lên +/- 7% vào những thời điểm thích hợp (5). Vậy nới biên độ hay điều chỉnh tỷ giá? Hay vừa nới biên độ vừa điều chỉnh tỷ giá? Về bản chất nới rộng biên độ hay điều chỉnh tỷ giá liên ngân hàng đều làm giảm giá trị nội tệ, làm cho đồng Việt nam phản ánh sát hơn với giá trị thực. Vì thế thay vì để biên độ quá rộng rất khó khăn cho quản lý bằng việc điều chỉnh tỷ giá liên ngân hàng. Khi giá USD/VND đạt tới mức kỳ vọng, sẽ xuất hiện một làn sóng bán USD. Các DN, nhà đầu tư thay vì găm giữ đôla trên tài khoản tại các ngân hàng sẽ tranh thủ bán USD để chốt lời, dòng VND gửi vào ngân hàng sẽ gia tăng, lúc này NHTM sẽ có điều kiện hạ lãi suất VND (cả huy động và cho vay), kể cả khi gói hỗ trợ lãi suất ngắn hạn đã kết thúc. Thực hiện điều này sẽ vừa có tác động đến lãi suất, tác động đến dòng vốn vào – ra, vừa có điều kiện duy trì khả năng cạnh tranh của nền kinh tế, đẩy mạnh xuất khẩu hàng hóa, chủ động nhập khẩu, vừa giảm kỳ vọng VND mất giá so với USD trong ngắn hạn. Song để việc điều chỉnh tỷ giá hối đoái phát huy tác động tích cực đối với nền kinh tế rất cần tạo sự nhất quán trong chỉ đạo và điều hành, thông tin kịp thời và có biện pháp khắc phục mặt hạn của việc điều chỉnh nếu có nảy sinh./. ……………………………………………………………………………… (1). Lạm phát (CPI) 8 tháng đầu năm 2009 là 3,47 % so với cuối năm 2008, nhưng có xu hướng tăng dần, trong đó tháng 5 tăng 0,44%, tháng 6 tăng 0,55% và tháng 7 tăng 0,52%, tháng 8 là 0,24%. Nguồn TCTK (2). Tính đến 30.7.2009, Viet nam Index đã tăng 81% so với đáy hồi tháng 2, và tăng gần 40% kể từ đầu năm. Diễn biến này làm cho TTCK Việt Nam trở thành một trong những thị trường tăng trưởng nhanh nhất thế giới. (3). (5).Trung tâm thông tin &DBKT-XH quốc gia (NCEIF) dự báo kim ngạch xuất khẩu năm 2009 chỉ đạt 58, 7 – 61,3tỷ USD, giảm khoảng 2,2% đến 6,4% so với năm 2008. Báo lao động số 93/2009 ngày 19.8.2009. (4).TT số 15/2009/TT – “…Tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn đựoc sử dụng để cho vay trung và dài hạn đối với NHTM là 30%; CTTC&CTCTTC là 30%, Quĩ TDNDTW là 20%”. SOURCE: CỔNG THÔNG TIN ĐIỆN TỬ NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Trích dẫn từ: http://www.vietinbank.vn/web/home/vn/research/09/090914.html 2009 Nguồn : NHNNVN. Bước vào năm 2008, thị trường tài chính phát triển quá nóng do nhữngảnh hưởng tiêu cực từ các diễn biến phức tạp và hậu quả nặng nề của cuộckhủng hoảng tài chính toàn cầu. Lãi suất huy động VND liên tục tăng tại cácTCTD, nhu cầu về vốn tăng nhanh khiến các TCTD đua nhau tăng lãi suấthuy động tiền gửi. Trước tình hình đó, NHNNVN đã ra công điện số 02/CĐ – NHNN về việc yêu cầu các NHTM không được tăng lãi suất quá 12%/năm. Ngày 11/6/2008, NHNNVN điều chỉnh lãi suất từ 12% lên 14%/năm , nhiều NHTM đ ã đ iều chỉnh lãi suất ở mứ c cao, 17,5 – 18,5%/năm.Càn g về cuố i năm lãi suất huy động tiền gửi giảm mạnh, cho đến tháng 11/2008, mức lãisuất huy động tiền gửi vào mức thấp nhất, giảm khoảng 9 -9.5% so với thờiđiểm cao nhất của năm(17.5 – 18.5%/năm).(đồ thị 2.6). Đồ thị 2.6 : Lãi suất chủ đạo của Ngân hàng Nhà nước trong năm 2008và năm 2009. Đơn vị : %/tháng 31 Nguồn: NHNNVN Bước vào năm 2009 với gánh nặng từ cuộc khủng hoảng bên ngoài,gánh nặng từ trách nhiệm mà Chính phủ đặt lên vai với vai trò làm kênh dẫnxuất các chính sách tài khoá, tiền tệ phục vụ tăng trưởng kinh tế, ưu tiên hàngđầu của Nhà nước trong bối cảnh suy thoái chung toàn cầu,NHNNVN đã cónhững bước đi thận trọng nhưng khá linh hoạt. Mặc dù lãi suất cơ bản năm2009 không biến động nhiều như năm 2008 nhưng lại được giữ khá lâu ở mức7% khiến cho hoạt động ngân hàng có nhiều lúc trở nên khó khăn khi lãi suấtcho vay bị khống chế ở mức trần 10,5% còn lãi suất huy động thì đã lên tới9,99%, nhưng hệ thống ngân hàng vẫn cố gắng phát huy tốt nhất vai trò củamình là kênh truyền dẫn vốn cho nền kinh tế, đặc biệt là dòng vốn hỗ trợ lãisuấ t của Chính ph ủ. Đó thực sự là một nỗ lực không thể phủ nhận của hệ thống Ngân hàng Việt Nam. Như vậy, có thể kết luận rằng xu hướng chung trong việc điều chỉnhcông cụ lãi suất nhằm chống lại sự gia tăng của CPI qua các năm là sự tăng 32 lên của lãi suất. Để giữ cho nền kinh tế không bị thừa cung về tiền tệ, NHTƯ đã liên tục điều chỉnh tăng lãi suất nhằm thu hút nguồn vốn trên nền kinh tế,từ đó giảm cung về tiền tệ, góp phần giảm bớt sức ép tăng giá. 2010 Nghị quyết số 23/NQ-CP của Chính phủ ban hành ngày 7/5 đã yêu cầu Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải có biện pháp phù hợp khẩn trương hạ lãi suất cho vay xuống khoảng 12%. Từ giữa tháng 4, đặc biệt là 2 tuần đầu tháng 5/ 2010, hàng loạt ngân hàng ở cả khối quốc doanh lẫn cổ phần đều công bố đưa lãi suất cho vay về khoảng 13%- 14%/ năm. Tuy mới chỉ áp dụng cho một số đối tượng thuộc diện ưu tiên nhưng đây được coi là một tín hiệu nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, góp phần kiềm chế lạm phát như mục tiêu mà Chính phủ đề ra. Lãi suất giảm, tăng trưởng tín dụng tăng Số liệu từ NHNN cho biết, tháng 4, tín dụng với nền kinh tế tăng khoảng 1,73% so tháng 3, trong đó tín dụng VND tăng 1,41%, tín dụng ngoại tệ tăng 3%. So với cuối năm 2009, tín dụng với nền kinh tế ước tăng 5,58%. Như vậy, so với mức 1% hồi tháng 1/2010, con số này cho thấy lãi suất cho vay đang về mức doanh nghiệp có thể chịu đựng được. NHNN khẳng định, mục tiêu kiểm soát tăng trường tín dụng năm 2010 ở mức 25% là phù hợp. Sau thông tin hạ lãi suất cho vay, các ngân hàng cũng cho biết khách hàng đến trực tiếp cũng như gọi điện thoại hỏi và xin tư vấn về việc cho vay rất nhiều. Lãi suất giảm đã khiến dư nợ cho vay của các ngân hàng cũng tăng đáng kể. Theo thông tin từ Ngân hàng An Bình (ABBank), tính đến thời điểm hiện tại, dư nợ giải ngân của của đơn vị này đã đạt 13.554 tỷ đồng, trong đó dư nợ cho vay với khách hàng doanh nghiệp đạt 9.803 tỷ đồng. Hiện, ABBank đang thực hiện chính sách ưu đãi lãi suất cho vay ngắn hạn dành cho các doanh nghiệp, tài trợ xuất khẩu trước khi giao hàng với mức lãi suất ưu đãi từ 14 – 14,5%/năm đối với VND và 5 – 5,25%/năm đối với vay bằng đồng USD; chiết khấu bộ chứng từ xuất khẩu lãi suất ưu đãi 13,5 – 14%/năm đối với VND và 4,5 – 4,75%/năm đối với vay bằng đồng USD… Đối với các khách hàng có tài sản đảm bảo tốt, có giao dịch thanh toán thường xuyên và chưa từng phát sinh nợ quá hạn tại ABBank cũng như tại các tổ chức tín dụng khác, ABBank áp dụng mức lãi suất ưu đãi 13 – 13,5%/năm. Trên địa bàn TP.Hồ Chí Minh, tính đến cuối tháng 4, dư nợ tín dụng qua hệ thống ngân hàng đạt 574.000 tỷ đồng, tăng 0,68% so với cuối năm 2009. Đáng chú ý là dư nợ cho vay bằng VND đã khởi sắc trở lại, tăng khoảng 2,1%, trong khi cuối quý I con số này âm 1,81%. Cho vay bằng ngoại tệ tăng thêm, so với cuối năm 2009 dư nợ cho vay bằng ngoại tệ đã tăng 12,4%. Lãi suất cho vay giảm đã góp phần giúp doanh nghiệp phát triển sản xuất, hạ giá thành sản phẩm bán ra thị trường. Như vậy, động thái giảm lãi suất cho vay vừa đạt mục tiêu tăng trưởng, vừa giúp kiềm chế tốc độ tăng giá tiêu dùng, giảm lạm phát như chủ trương của Chính phủ đề ra. “Nói vậy nhưng không phải vậy” Lãi suất cho vay hạ là thông tin đã được đa số các ngân hàng thông báo. Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa với việc là tất cả các doanh nghiệp, cá nhân có nhu cầu đều tiếp cận được vốn với lãi suất vừa phải. “Trong biểu lãi suất của các ngân hàng đã ghi rõ mức lãi suất 13- 14% chỉ áp dụng cho một số đối tượng thuộc diện ưu tiên như các khoản vay, dự án phục vụ sản xuất kinh doanh, cho vay phục vụ nông nghiệp và phát triển nông thôn, thu mua chế biến nông thuỷ sản… nên có thắc mắc vì sao không được vay với lãi suất đó, ngân hàng cũng có đầy lí do… hợp lý để giải thích. Hơn nữa, việc xét duyệt, thẩm định hồ sơ tín dụng của các ngân hàng cũng rất gắt gao nên rất ít doanh nghiệp đáp ứng được yêu cầu để được vay với lãi suất đã hạ”- đại diện một doanh nghiệp cho biết. Khi PV Báo Kinh tế & Đô thị tìm hiểu về tình hình tiếp cận vốn với lãi suất vừa phải ở bộ phận quan hệ công chúng của các ngân hàng, đa số các đơn vị này đều trả lời một cách tế nhị rằng “bận” hoặc là “mới 2 tuần đầu tháng nên chúng tôi chưa thống kê được số khách hàng vay vốn cũng như dư nợ cho vay”; một số ngân hàng khác lại ậm ờ. Nhân viên một ngân hàng trong khối TMCP cho biết, lãi suất cho vay hạ, “nói vậy nhưng thực ra không phải vậy”, để tiếp cận được vốn ngân hàng, khách hàng phải trải qua nhiều điều kiện rất khắt khe. Điều này cũng cho thấy áp lực giữa việc duy trì tăng trưởng tín dụng, thu hút nguồn vốn cũng như đảm bảo lợi nhuận, hoạt động an toàn hệ thống là một bài toán khó đặt ra đối với các ngân hàng, nhất là các ngân hàng TMCP nhỏ hiện nay. Theo ông Lê Đức Thúy - Chủ tịch Ủy ban Giám sát Tài chính quốc gia: “Với lãi suất huy động khoảng 10%, lãi suất cho vay 12%, tức là biên độ chênh lệch lãi suất đầu vào - đầu ra 2%, các ngân hàng sẽ đứng trước thách thức lớn khi vừa phải kinh doanh có lãi nhưng vẫn đảm bảo được các chỉ số an toàn về rủi ro theo quy định. Đặc biệt các ngân hàng thương mại cổ phần quy mô nhỏ sẽ chịu áp lực hơn khi phải cạnh tranh với các ngân hàng nhà nước, ngân hàng quy mô lớn”. Tuy nhiên, nhiều chuyên gia nhận định, chính sách bao giờ cũng có độ trễ của nó. Có thể lãi suất giảm chưa thể áp dụng được cho tất cả các đối tượng ngay lập tức nhưng ít nhất là nó cũng có thể giải quyết nhu cầu thực sự bức thiết với nền kinh tế. Và bằng chứng là việc tăng trưởng tín dụng đã bắt đầu tăng đáng kể trong tháng vừa qua, các doanh nghiệp dù ít nhưng cũng đã được tiếp vốn để duy trì và phát triển sản xuất, phục vụ mục tiêu tăng trường. ãi suất gửi – vay: những nấc thang “khủng” Năm 2011, NHNN đã 2 lần tăng lãi suất chiết khấu (từ 7% lên 13%), 4 lần tăng lãi suất tái cấp vốn (từ 9% lên 15%), 5 lần tăng lãi suất OMO (từ 8% lên 15%). Lãi suất huy động được chính thức áp trần huy động từ tháng 6/2011, tuy nhiên từ tháng 6 -9/2011 các hình thức vượt trần liên tục diễn ra kéo mặt bằng huy động chung lên đến 19% -20%, kéo lãi suất vay lên 25% -26%/năm. Quy định trần 14%/năm khiến các NHTM gặp khó về thanh khoản và phải đi vay trên thị trường liên ngân hàng với lãi suất cao. Có những giao dịch lãi suất lên tới mức 30- 40%/năm khoảng đầu tháng 11/2011. Theo thống kê của Cổng thông tin ngân hàng Laisuat.vn dựa trên mức lãi suất niêm yết của 40 ngân hàng thì biểu đồ lãi suất trung bình trong năm 2011 “ diễn biến” rất bất thường, mức huy động trung bình giữa các kỳ hạn rất “khít nhau”, độ chênh lệch từ ngắn hạn đến dài hạn chỉ ở khoảng +- 0.02%/năm, các kỳ hạn gần như theo một đường thẳng trong khi thực tế huy động trên thị trường luôn tồn tại những “bất cập” và “tranh cãi”. Nguồn bài viết từ: http://sinhviennganhang.com/diendan/showthread.php? p=530465#ixzz1rC1P5JV1 . những “bất cập” và “tranh cãi”. Nguồn bài viết từ: http://sinhviennganhang.com/diendan/showthread.php? p=530465#ixzz1rC1P5JV1 . triển sản xuất, phục vụ mục tiêu tăng trường. ãi suất gửi – vay: những nấc thang “khủng” Năm 2011, NHNN đã 2 lần tăng lãi suất chiết khấu (từ 7% lên 13%),