CHƯƠNG 2 TĐ TDNH potx

 Thẩm định tư cách pháp nhân của khách hàng Thẩm định năng lực quản lý của người điều hành kinh doanh  Thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp  Thẩm định tính khả thi của phươ

Chương 2: THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG

I Mục tiêu và đối tượng thẩm định tín dụng ngắn

hạn

II Các nội dung cần thẩm định

III Thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp

IV Thẩm định phương án sản xuất kinh doanh.

V Quan hệ giữa kết quả thẩm định và cho vay.

I Mục tiêu và đối tượng thẩm định tín

dụng ngắn hạn

Tín dụng ngắn hạn là những khoản tín dụng

có thời hạn dưới một năm

NH cấp khoản tín dụng này cho khách hàng nhằm mục đích chủ yếu là tài trợ đầu tư vào tài sản lưu động Tín dụng có thể dưới các hình thức : Vay bổ sung vốn lưu động , vay chiết khấu chứng từ có giá, hoặc tài trợ xuất nhập khẩu Tuy nhiên phổ biến nhất vẫn là vay bổ sung vào vốn lưu động.

 Thẩm định tư cách pháp nhân của khách hàng

 Thẩm định năng lực quản lý của người điều

hành kinh doanh

 Thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp

 Thẩm định tính khả thi của phương án vay vốn

 Thẩm định uy tín của khách hàng

Trong các nội dung trên thì thẩm định về tài chính và thẩm định tính khả thi của phương án vay vốn là quan trọng nhất

II Các nội dung cần thẩm định

1. Thẩm định mức độ tin cậy của các báo cáo tài

• Tài liệu về báo cáo tài chính đã được kiểm toán

là tốt nhất

• Nếu chưa được kiểm toán hoặc kiểm toán chưa

được kịp thời thì nhân viên thẩm định cần thực hiện các bước như sau:

 Nghiên cứu thật kỹ tính chính xác của các số

liệu trong báo cáo tài chính

 Mời khách hàng đến để thảo luận, phỏng vấn

 Viếng thăm thực tế tại doanh nghiệp

1 Thẩm định mức độ tin cậy của các báo

cáo tài chính

2 Phân tích qua các tỷ số tài chính

a. Các tỷ số đánh giá về đảm bảo và thanh toán nợ

vay của doanh nghiệp

• Tỷ số thanh toán tổng quát

• Tỷ số thanh toán hiện thời

• Tỷ số thanh toán nhanh

• Tỷ số thanh toán lãi vay

2 Phân tích qua các tỷ số tài chính

b Các tỷ số đánh giá cấu trúc tài chính và cấu trúc tài

sản của doanh nghiệp

• Tỷ số nợ của DN

• Tỷ số nợ dài hạn trên nguồn vốn dài hạn

c. Các tỷ số đánh giá hiệu qủa sử dụng vốn

 Số vòng quay kho

 Số ngày của một vòng quay kho

 số vòng quay các khoản phải thu

 Kỳ thu tiền bình quân

 số vòng quay các khoản phải trả

d. Các tỷ số đánh giá về khả năng sinh lời

• Tỷ suất lãi gộp tiêu thụ sản phẩm

• Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm

• Tỷ suất sinh lời của vốn kinh doanh(ROI)

• Doanh lợi vốn kinh doanh(ROA)

• Doanh lợi vốn chủ sở hữu(ROE)

• Tỷ số giá trên thu nhập (P/E)

• Tỷ số chi trả cổ tức

• Tỷ suất đầu tư cổ phiếu (E/P)

2 Phân tích qua các tỷ số tài chính

Ưu điểm: của các tỷ số tài chính thể hiện ở chỗ các

tỷ số tài chính , chính là các chỉ tiêu tài chính quan trọng qua đó có thể đánh giá một cách tổng quát tình hình kinh doanh của đơn vị vay vốn , có thể đánh giá được khuynh hướng phát triển của DN

* Ưu nhược điểm của phân tích thông qua

các tỷ số tài chính

Hạn chế:

Số liệu không chính xác thì kết luận phân tích sẽ hoàn toàn sai lệch

 Việc so sánh với các doanh nghiệp khác thì có

thể là không hợp lý Trong khi đó các tỷ số trung bình của ngành thì có thể sẽ không có để mà so sánh

 Không đánh giá được quy mô về giá trị của chỉ

tiêu

* Ưu nhược điểm của phân tích thông qua

các tỷ số tài chính

3 Phân tích qua sơ đồ tài chính DUPONT

 Cơng thức liên hệ của sơ đồ phân tích

nợ số tỷ - 1

1

* TTS quay

vòng *

thụ tiêu

lợi Doanh VCSH

l Doanh

nợ số tỷ hữu

sở chủ

Vốn

sản tài

Tổng

hữu sở

chủ Vốn

sản tài

Tổng sản

tài Tổng

thu

Doanh thu

Doanh

thuế sau

Lãi hữu

sở chủ

Vốn

thuế sau

 Để tăng doanh lợi vốn chủ sở hữu thì qua công thức

trên có 4 giải pháp cơ bản :

 Mở rộng thị trường

 Đổi mới công nghệ

 Tăng vốn tài trợ

 Đào tạo con người

3 Phân tích qua sơ đồ tài chính DUPONT

Minh họa

Phân tích qua sơ đồ tài chính DUPONT

 Phân tích qua sơ đồ tài chính DUPONT là phương pháp

phân tích có những mặt ưu điểm quan trọng sau :

 Rất ngắn gọn ( chỉ một trang ) nhưng lại phản ánh được

tổng quát và đầy đủ tình hình hoạt động kinh doanh và tài chính của DN

 Có những chỉ tiêu tương đối quan trọng nhất có thể khái

quát được tình hình tài chính và đánh giá được tốc độ phát triển của DN

 Có các chỉ tiêu tuyệt đối phản ánh được về quy mô của

kết qủa kinh doanh

 Thấy được cơ cấu của các yếu tố tác động lên từng chỉ

tiêu tài chính

 Những rủi ro trong thanh toán và những biến

động về tài chính của DN sẽ như thế nào xuất phát từ những quyết định sử dụng vốn và tài trợ vốn của DN

a.Cân đối trên bảng cân đối kế toán

a Cân đối trên bảng cân đối kế toán

a Cân đối trên bảng cân đối kế toán

b Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn

của DN

 Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn

 Lập bảng kê để phản ánh sự biến động về tài sản

và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán giữa hai thời điểm lập báo cáo kế toán và qua đó thấy được sự biến động về hạch toán kế toán của doanh nghiệp

 Bảng kê được lập theo nguyên tắc là nếu tăng các

khoản bên tài sản và giảm các khoản bên nguồn vốn thì ghi vào cột sử dụng vốn còn nếu giảm các khoản bên tài sản và tăng các khoản bên nguồn vốn thì ghi vào cột nguồn vốn

 Theo nguyên tắc trên ta có bảng kê như sau :

ĐN CN SDV NV TSLĐ

 Tiền

 Các khoản phải thu

 Hàng tồn kho

10 2 3 5

11 1 4 6

1 1

1

NỢ NGẮN HẠN

 Vay ngắn hạn

 Các khoản phải trả

 Nợ ngân sách

 Nợ người lao động

5 2 2 0,5 0,5

9 5 3 0,5 0,5

1 - -

-Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn

Đvt: tỷ đồng

Bảng kê phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn Tỷ đồng

Sử dụng vốn

Số tiền Tỷ trọng

Tăng các khoản phải thu

Tăng hàng tồn kho

Tăng tài sản cố định

1 1 4

Giảm tiền mặt

Tăng vay ngắn hạn

Tăng các khoản phải trả

Tăng vốn chủ sở hữu

1 3 1 1

16,7%

50%

16,7%

16,6%

 Sử dụng vốn thể hiện tăng các khoản phải thu ,

tăng hàng tồn kho , tăng TSCĐ nhưng chủ yếu là tăng TSCĐ chiếm 66,6% còn nguồn vốn tài trợ là từ tiền mặt , vay ngắn hạn tăng các khoản phải trả , tăng vốn chủ sở hữu nhưng trong đó chủ yếu là tăng vay ngắn hạn chiếm 50%

 TSCĐ tăng 4 tỷ nhưng nguồn tài trợ hợp lý có 1 tỷ

vốn CSH còn không hợp lý là 3 tỷ vay ngắn hạn

phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn

1 Thẩm định thị trường và dự báo doanh thu

2 Thẩm định dự báo các khoản mục chi phí

3 Thẩm định dự báo kết quả kinh doanh

4 Thẩm định dự báo bảng cân đối kế toán

IV Thẩm định phương án sản xuất kinh doanh

Ví dụ minh hoạ

 Tỷ số thanh toán hiện thời

là 2

 Tỷ số thanh toán nhanh là 1

 Tỷ số thanh toán lãi vay là

Dự kiến doanh thu tiêu thụ trong kỳ là 500 tỷ đồng

Hãy lập bảng cân đối kế toán và kết quả kinh doanh

VÍ DỤ MINH HỌA

Kết quả thẩm định chỉ là một căn cứ quan trọng

để quyết định cho vay của lãnh đạo một cách hợp lý và chính xác Thẩm định chỉ làm giảm bớt rủi ro và phòng chống rủi ro một cách hiệu quả chứ không phải là công cụ loại bỏ hoàn toàn rủi ro cho NH

V Quan hệ giữa kết quả thẩm định tín

dụng và cho vay

H s m t kho n vay ph c v SXKD ồ ơ ộ ả ụ ụ

• Giấy đề nghị vay vốn

• Kế hoạch sản xuất kinh doanh

• Báo cáo tình hình sản xuất kinh doanh, năng lực tài

chính, tình hình đã vay nợ ở các tổ chức tín dụng, các tổ chức, cá nhân khác và các nguồn thu nhập để trả nợ

• Bỏo cỏo kết quả kinh doanh d ự tớnh cho ba n m ă

t i và cơ sở tính toánớ

• Các tài liệu khác