Phân tích tình hình tài chính

Bài giảng Phân tích hoạt động kinh doanh: Chương 4 GV. Đặng Thị Hà TiênNội dung chương 4 Phân tích tình hình tài chính thuộc bài giảng Phân tích hoạt động kinh doanh nhằm trình bày về ý nghĩa nội dung của phân tích tình hình tài chính, nội dung phân tích tình hình tài chính, phân tích nguồn vốn lưu động và tình hình sử dụng vốn lưu động.

1 MÔN HỌC: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH GV: ĐẶNG THỊ HÀ TIÊN 2 Chương IV : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Chương IV: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH I. Ý NGHĨA – NỘI DUNG PHÂN TÍCH: 1. Ý nghĩa: - Phân tích BCTC là kiểm tra, đối chiếu số liệu về tài chính giữa năm nay với năm trước, qua đó thấy được hiệu quả kinh doanh của Doanh nghiệp, tiềm năng và triển vọng phát triển của Doanh nghiệp trong tương lai. - Do đó việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho Doanh nghiệp đưa ra các hoạt động, quyết định cho kỳ kinh doanh sau . 3 I. Ý NGHĨA – NỘI DUNG PHÂN TÍCH: - Đánh giá mức độ đảm bảo vốn, sử dụng vốn, phát hiện nguyên nhân thừa thiếu vốn kịp thời nêu biện pháp khắc phục . - Phân tích bảng CĐKT, bảng KQKD để thấy được biến động về tài sản, nguồn vốn của Doanh nghiệp và hiệu quả hoạt động kinh doanh trong thời gian qua. - Phân tích khả năng thanh toán của Doanh nghiệp - Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh. 2. Nội dung phân tích: 44 II. PHÂN TÍCH NGUỒN VLĐ VÀ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VLĐ 1. VLĐ định mức: là số vốn tối thiểu cần thiết để đảm bảo cho nhu cầu về vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp.  VLĐ gồm có VLĐ định mức và không định mức Mục đích phân tích để xem VLĐ thừa hay thiếu và xác định nguyên nhân dẫn đến tình trạng đó. 555 II. PHÂN TÍCH NGUỒN VLĐ VÀ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VLĐ 1. VLĐ định mức:  VLĐ gồm có VLĐ định mức và không định mức Nguồn để đảm bảo VLĐ định mức gồm: - VLĐ tự có và xem như tự có (vốn ngân sách cấp, nguồn vốn bổ sung từ quỹ đầu tư phát triển, vật tư tăng giá, các khoản nợ định mức.) - Nguồn vốn tự huy động: vay CBCNV, nhận góp vốn - Vay ngân hàng. 6666 II. PHÂN TÍCH NGUỒN VLĐ VÀ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VLĐ VLĐ định mức:  VLĐ gồm có VLĐ định mức và không định mức Phương pháp phân tích: so sánh giữa nguồn đảm bảo tài sản định mức với định mức VLĐ VLĐ thừa (thiếu) = Nguồn đảm bảo TS định mức - Định mức VLĐ Sau đó xác định nguyên nhân dẫn đến việc thừa thiếu vốn để tìm cách giải quyết 7777 VD: Căn cứ vào số liệu của DN ta lập bảng phân tích sau: Chỉ tiêu KH TT Mức  1. Định mức VLĐ đầu năm 112.200 112.200 _ 2. Nguồn đảm bảo TS định mức đầu năm, trong đó: -Vốn ngân sách cấp -Bổ sung từ quỹ đầu tư phát triển -Vay ngân hàng 112.200 56.900 5.300 50.000 108.900 56.900 4.500 47.500 -3.300 0 -800 -2.500 3. Số tăng giảm nguồn vốn trong năm: -Bổ sung từ quỹ đầu tư phát triển -Vật tư tăng giá -Tăng vốn vay ngân hàng. 2.000 1.200 - 800 6.300 2.800 520 2.980 +4.300 +1.600 +520 +2.180 4. Nguồn đảm bảo TS định mức cuối kỳ 114.200 115.200 +1.000 5. Định mức VLĐ cuối kỳ 114.200 114.200 0 6. VLĐ thừa thiếu CK - +1.000 +1.000 8888 NHẬN XÉT: Căn cứ vào số liệu trong bảng phân tích kỳ KH ta thấy: - Định mức VLĐ đầu năm : 112.200 - Nguồn đảm bảo TS định mức đầu năm: 112.200 - Cuối năm định mức VLĐ là: 114.200 Tăng 2.000 so với đầu năm. Để thỏa mãn cho nhu cầu về vốn này trong năm theo KH đơn vị đã bổ sung từ các nguồn sau:  Bổ sung từ quỹ đầu tư phát triển: 1.200  Tăng vốn vay: 800 99999 NHẬN XÉT: Theo số liệu thực tế : - Định mức VLĐ đầu năm : 112.200 - Nguồn đảm bảo TS định mức đầu năm: 108.900 Giảm 3.300 so với KH. Để thỏa mãn cho nhu cầu về VLĐ cuối năm là 114.200 thì trong năm đơn vị phải bổ sung nguồn ít nhất là 5.300 và thực tế đơn vị đã bổ sung từ các nguồn sau:  Bổ sung từ quỹ đầu tư phát triển: 2.800  Tăng vốn vay: 520  Tăng vốn vay NH: 2.980 Tổng cộng: 6.300 101010101010 NHẬN XÉT: Như vậy, đến cuối năm đơn vị đã thừa vốn 1.000 (115.200 – 114.200). Đơn vị có thể trả bớt tiền vay ngân hàng hay có đầu tư tài chính ngắn hạn (mua cổ phiếu, trái phiếu ngắn hạn) hay góp vốn liên doanh, liên kết ngắn hạn, hay có thể mua thêm hàng hóa để mở rộng kinh doanh [...]...III PHÂN TÍCH BCĐKT và BKQHĐKD:  Phương pháp phân tích: áp dụng phương pháp so sánh - Phân tích theo chiều ngang: làm nổi bật biến động của từng khoản mục tài sản, nguồn vốn qua thời gian Đánh giá từ tổng quát đến chi tiết Đánh giá khả năng tiềm tàng và rủi ro, nhận ra những khoản mục biến động lớn cần tập trung phân tích, xác định nguyên nhân 11 III PHÂN TÍCH BCĐKT và BKQHĐKD:  Phương pháp phân tích: ...  Phương pháp phân tích: áp dụng phương pháp so sánh - Phân tích theo chiều dọc: giúp ta thấy được tỷ trọng của từng khoản mục chiếm trong tổng tài sản, tổng nguồn vốn, từ đó đánh giá khái quát tình hình tài chính của Doanh nghiệp qua chỉ tiêu: TSDH   TS x 100 % VCSH Tỷ suất tự  tài trợ  NV x 100 % Tỷ suất đầu tư 12 Số cuối kỳ Bảng1 Đvt: trđ Tài sản Số đầu kỳ (31/12/2007) (31/12/2006) Mức   %... doanh trong năm qua không tăng, vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu là tăng lợi nhuận chưa phân phối, chứng tỏ tình hình kinh doanh trong năm qua của Doanh nghiệp tốt, việc đầu tư mua sắm TSCĐHH phục vụ cho sản xuất kinh doanh có hiệu quả  Kết luận: tình hình tài chính của Doanh nghiệp trong năm qua tốt 17 Số cuối kỳ Bảng4 Đvt: trđ Tài sản Số đầu kỳ (31/12/2007) Quan hệ kết cấu % (31/12/2006) 2007 2006 181.800... IV PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ HIỆU QUẢ HĐKD: 2 Phân tích chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Doanh nghiệp: - Tốc độ luân chuyển vốn lưu động: (tt) Vbq M N: số ngày trong kỳ phân tích Nếu là: - Năm : N = 360 - Quý : N = 90 - Tháng: N = 30 Số ngày luân (K) = chuyển VLĐ x N (244.500 + 181.800)/2 Số ngày luân x 360 ≈ 82 ngày = 33 chuyển VLĐ 943.500 IV PHÂN TÍCH... mặc dù doanh thu có tăng IV PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ HIỆU QUẢ HĐKD: 1 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của Doanh nghiệp: Là đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ của DN: - Khả năng thanh toán hiện thời: (T1) T1 = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn - Khả năng thanh toán nhanh: (T2) TSNH – hàng tồn kho T2 = Nợ ngắn hạn 25 IV PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHẢ... tỏ Doanh nghiệp đã có bước đột phá về đầu tư mua sắm tài sản cố định, cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ cho sản xuất kinh doanh - Tỷ suất tự tài trợ năm 2006 là 81,41% qua năm 2007 là 73,44% chứng tỏ mức độ độc lập về tài chính của Doanh nghiệp rất cao, tình hình tài chính của Doanh nghiệp tốt 19 Bảng2 (Đvt: trđ) Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2006 Mức  %  943.500 862.200 +81.300 +9,43 13.500 10.200 +3.300... +6,5 430.000 383.000 +47.000 12,3 A Tài sản ngắn hạn - Tiền - Đầu tư ngắn hạn - Tổng cộng tài sản Nguồn vốn -Phải trả người bán -Thuế phải nộp -Phải trả người LĐ -Vay dài hạn B Vốn sở hữu -Nguồn vốn KD -Lợi nhuận chưa phân phối Tổng cộng nguồn vốn Nhận xét: Trong năm qua tổng tài sản của Doanh nghiệp tăng lên 47.000(tr.đ), tỷ lệ tăng 12,3%, trong đó:  Phần tài sản: - Tài sản ngắn hạn giảm 62.700(trđ),... hàng (không thuế) KH TT 19.500 17.160 77.220 82.800 Yêu cầu: Phân tích tình hình luân chuyển vốn lưu động và tính ra số tiết kiệm hay lãng phí 35 Bài giải: Nhân tố 1 Số dư bình quân của vốn lưu động định mức 2 Doanh thu bán hàng (không thuế) 3 Số ngày luân chuyển VLĐ [(1/2)*90] KH TT 19.500 17.160 77.220 82.800 23 19 Căn cứ vào số liệu bảng phân tích ta thấy tốc độ luân chuyển VLĐ thực tế so với kế hoạch... ngắn hạn - Tổng cộng tài sản Tỷ suất đầu tư Nguồn vốn A Nợ phải trả -Vay ngắn hạn -Phải trả người bán -Thuế phải nộp -Phải trả người LĐ -Vay dài hạn B Vốn sở hữu -Nguồn vốn KD -Lợi nhuận chưa phân phối Tổng cộng nguồn vốn Tỷ suất tự tài trợ Nhận xét: - Tỷ suất đầu tư tài sản năm 2006 là 36,16% nhưng qua năm 2007 là 57,72% chứng tỏ Doanh nghiệp đã có bước đột phá về đầu tư mua sắm tài sản cố định, cơ... vòng quay hàng tồn kho càng lớn càng tốt, chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn nhanh 654.000 Số vòng quay hàng = = 7,5 vòng tồn kho năm 2007 (90.000 + 84.000)/2 31 IV PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ HIỆU QUẢ HĐKD: 2 Phân tích chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Doanh nghiệp: - Tốc độ luân chuyển vốn lưu động: Tổng mức luân chuyển (M) (vòng) Doanh thu bán hàng Số vòng . phối 1 14. 200 5.000 43 .600 4. 800 800 60.000 315.800 250.000 65.800 71.200 0 55.000 5.000 1.200 10.000 311.800 250.000 61.800 +43 .000 +5.000 -11 .40 0 -200 -40 0 +50.000 +4. 000 0 +4. 000 60 ,4 _ -20,7 -4 -33,3 +500 +1,3 0 +6,5 Tổng. hạn 181.800 15.000 3.000 68.000 90.000 5.800 248 .200 248 .200 0 244 .500 20.500 70.000 64. 000 84. 000 6.000 138.500 58.500 80.000 48 ,28 3 ,49 0,7 15,81 20,93 1,35 57,72 57,72 - 63, 84 5,35 18,28 16,71 21,93 1,57 36,16 15,27 20,89 Tổng. phối 1 14. 200 5.000 43 .600 4. 800 800 60.000 315.800 250.000 65.800 71.200 0 55.000 5.000 1.200 10.000 311.800 250.000 61.800 26,56 1,16 10, 14 1,12 0,19 13,95 73 ,44 58, 14 15,3 18,59 _ 14, 36 1,31 0,31 2,61 81 ,41 65,27 16, 14 Tổng