Hệ thống đăng ký, lưu ký, thanh toán bù trừ doc

HỆ THỐNG HỆ THỐNG ĐK-LK-TTBT ĐK-LK-TTBT TRUNG TÂM LƯU KÝ Dương Ngọc Tuấn NỘI DUNG NỘI DUNG I. Tổng quan hệ thống thị trường II. Đăng ký chứng khoán III. Lưu ký chứng khoán VI. Thanh toán bù trừ VI. Thực hiện quyền I. Khái niệm: I. Khái niệm:  Tổ chức thị trường: tập trung và phi tập trung  Trung tâm Lưu ký (Central Securities Depository)  Lưu ký CK: là việc quản lý chứng khoán ký gửi trên hệ thống tài khoản ghi sổ của TTLK và thực hiện các giao dịch liên quan đến chứng khoán ký gửi  Tập trung hoá (Centralization)  Bất động hoá (immobilization) I. Tổ chức hệ thống phi tập trung và tập trung I. Tổ chức hệ thống phi tập trung và tập trung Hệ thống thanh toán phi tập trung Hệ thống thanh toán tập trung Vấn đề của hệ thống thanh toán I. Cấu trúc hệ thống thị trường t I. Cấu trúc hệ thống thị trường t ập trung ập trung Nhà đầu tư Thành viên lưu ký Thành viên lưu ký TTGDCK TP.HCM (Hệ thống Giao dịch) TTGDCK Hà Nội (Hệ thống Giao dịch) Trung Tâm Lưu ký Ngân hàng Thanh toán Nhà đầu tư Nhà đầu tư Nhà đầu tư Front Office Back Office II. Đăng ký lưu ký chứng khoán II. Đăng ký lưu ký chứng khoán Mục đích: TCPH cung cấp thông tin chi tiết về đợt phát hành, người sở hữu, loại và số lượng chứng khoán sở hữu để TTLK quản lý tập trung thông tin người sở hữu và làm căn cứ nhận lưu ký chứng khoán của người sở hữu II. Đăng ký lưu ký chứng khoán II. Đăng ký lưu ký chứng khoán Các trường hợp đăng ký lưu ký: 1. Chứng khoán đã phát hành 2. Chứng khoán phát hành thêm 3. Chứng khoán thay đổi tên, tách gộp Các trường hợp cần lưu ý: Xử lý khi thiếu thông tin người sở hữu; thiếu Sổ chứng nhận người sở hữu; quản lý thông tin cổ phiếu quỹ; cổ phần hạn chế chuyển nhượng (vd: thành viên HDQT, cổ đông Nhà nước, người lao động mua ưu đãi hoặc vay tiền ngân hàng mua…) Nghĩa vụ của TCPH sau khi đăng ký lưu ký: - Không xác nhận chuyển nhượng, mua bán bên ngoài thị trường -Phối hợp quản lý thông tin cổ phần hạn chế chuyển nhượng - Cung cấp thông tin thay đổi trong hồ sơ đăng ký lưu ký, và thông báo thông tin liên quan đến thực hiện quyền cho TTLK II. Đăng ký lưu ký chứng khoán: II. Đăng ký lưu ký chứng khoán: III. L III. L ưu ký chứng khoán ưu ký chứng khoán a. Sau khi chứng khoán đã được chấp thuận đăng ký lưu ký, người sở hữu chứng khoán phải lưu ký chứng khoán vào TTLK trước khi giao dịch b. Thủ tục lưu ký chứng khoán: (1) Nhà đầu tư mở tài khoản lưu ký tại một TVLK (2) Nhà đầu tư mang SCNSH đến TVLK yêu cầu lưu ký (3) TVLK gửi đề nghị lưu ký của nhà đầu tư cho TTLK (4) TTLK hạch toán tăng tài khoản của TVLK (5) TVLK hạch toán tăng tài khoản của nhà đầu tư (6) Nhà đầu tư đặt lệnh giao dịch bán hoặc các giao dịch khác Cấu trúc Hệ thống Lưu ký Cấu trúc Hệ thống Lưu ký 1 2 TVLK TTLK Nhà đầu tư Nhà đầu tư 1. TVLK: TVLK quản lý tài khoản chi tiết đến từng nhà đầu tư Nhà đầu tư thực hiện mở tài khoản, gửi, rút, cầm cố và giao dịch tại TVLK. 2. TTLK: Quản lý tài khoản của các TVLK theo tự doanh và môi giới [...]... chng khoỏn Rỳt chng khoỏn Thanh toỏn giao dch chng khoỏn Chuyn toỏn, ) khon chng khoỏn (cm c, tt IV THANH TO N Bù trừ Chu trỡnh x lý giao dch, thanh toỏn, lu ký chng khoỏn Nh u t Truy cp h thng ca thnh viờn Cụng ty mụi gii Khp lnh (SGD) Giao dch T chc Bự tr Bự tr giao dch v thanh toỏn tin/ck T chc Thanh toỏn T chc Lu ký Lu ký tp trung III THANH TO N Bù trừ Cỏc bc bự tr thanh toỏn: (1) Xỏc nhn giao... toỏn tin v chng khoỏn ca cỏc bờn thanh (3) Thanh toỏn (Settlement): thanh toỏn tin v chuyn giao chng khoỏn Cỏc hỡnh thc thanh toỏn bự tr Thanh toỏn bự tr a phng: => p dng i vi cỏc giao dch trờn TTGDCK TP.HCM & HN Thanh toỏn bự tr song phng: => p dng i vi cỏc giao dch trờn TTGDCK HN Thanh toỏn trc tip => p dng i vi cỏc giao dch trờn TTGDCK HN Thanh toỏn bự tr a phng Thanh toỏn da trờn kt qu bự tr... gian thanh toỏn T+3 Thanh toỏn bự tr song phng Thanh toỏn da trờn kt qu bự tr song phng Bự tr song phng: c ỏp dng i vi 1 loi chng khoỏn c th, theo tng cp thnh viờn giao dch Thi gian thanh toỏn: T + 2 Thanh toỏn trc tip Thanh toỏn theo tng giao dch v khụng da trờn kt qu bự tr Thi gian thanh toỏn: T+1-T+3 Theo tu chn ca cỏc bờn tham gia giao dch Nguyờn tc thanh toỏn bự tr TTLK bự tr giao dch v thanh. .. khoỏn NHCTT thanh toỏn tin trờn c s kt qu bự tr tin ca TTLK Thanh toỏn tin ng thi v chc chn vi giao chng khoỏn (DVP) Thụng l thanh toỏn quc t Tờn nc i loan Singapore Hn quc Thailand India Thi gian thanh toỏn T+1 i vi CP, T+2 i vi TP (nego) T+3 T+2 T+3 T+1 i vi CP T+2 TPCP Delivery Vs Payment Khụng DVP: T+1 - thanh toỏn chng khoỏn, T+2 thanh toỏn tin T+3 chờnh nhau v thi gian Cú, i vi thanh toỏn giao... T+2 Chờnh nhau v thi gian Chu trỡnh luõn chuyn thụng tin thanh toỏn giao dch nh u t nc ngoi Nh u t quc t Cụng ty mụi giúi trong nc Trung tõm lu ký Trung tõm Giao dch chng khoỏn T+2 -Lnh thanh toỏn giao dch T+1/2 Thanh toỏn TK tin, chng khoỏn Cỏc t chc Lu ký ton cu T+3 -Xỏc nhn thanh toỏn T+2 Thanh toỏn tin Ngõn hng ch T chc lu ký ph (HSBC) nh thanh toỏn (BIDV) IV Thc hin quyn 1 Phm vi quyn thc hin:... chng khoỏn thụng qua TVLK Sơ đồ hệ thống Tài khoản TTGDCKTTLK HN TVLK 1 Mụi gii nc ngoi Cấp Trung tâm 100 150 Mụi gii nc ngoi TVLK 1 Cấp ThàNH VIÊN Mụi gii trong nc B A 50 TVLK 50 50 Mụi gii trong nc T doanh D C 100 50 Nhà đầu tA Nhà đầu tB Nhà đầu t C Nhà đầu tD Lu ký 50 CK Lu ký 50 CK Lu ký 100 Lu ký 50 Nh u t nc ngoi Tự doanh 50 TVLK Lu ký 50 Nh u t trong nc Sơ đồ hệ thống lu ký malaysia TTGDCK HN... quyn 2 - - Quy trỡnh thc hin quyn: i vi cỏc c ụng cha lu ký: TCPH thc hin quyn cho c ụng cha lu ký i vi cỏc c ụng ó lu ký: + TTLK thanh toỏn tin tr c tc/lói TP cho TVLK qua NHCTT TVLK thanh toỏn tin cho c ụng lu ký + TTLK hch toỏn tng/gim TK lu ký ca TVLK i vi cỏc quyn thanh toỏn c tc bng c phiu, c phiu thng, mua CP v chuyn i trỏi phiu chuyn i TVLK ghi tng/gim ti khon chng khoỏn ca c ụng lu ký ti TVLK... TVLK i vi quyn b phiu, nh u tham d hp v b phiu Lu ý: Ngy giao dch khụng hng quyn Ngy 12/7 Ngy 13/7 Ngy 14/7 Ngy 15/7 T+0 T+1 T+2 T+3 T7 CN -Thi gian thanh toỏn T+3 -Ngy ng ký cui cựng: 15/7 -Ngy giao dch khụng hng quyn: T ngy 13/7 -Lu ý cỏc giao dch vi ngy thanh toỏn: T+1, T+2 Ngy 18/7 . chức hệ thống phi tập trung và tập trung Hệ thống thanh toán phi tập trung Hệ thống thanh toán tập trung Vấn đề của hệ thống thanh toán I. Cấu trúc hệ thống thị trường t I. Cấu trúc hệ thống. dịch  Thời gian thanh toán: T + 2 Thanh toán bù trừ song phương Thanh toán bù trừ song phương  Thanh toán theo từng giao dịch và không dựa trên kết quả bù trừ  Thời gian thanh toán: T+1-T+3 Theo. nghĩa vụ thanh toán tiền và chứng khoán của các bên (3) Thanh toán (Settlement): thanh toán tiền và chuyển giao chứng khoán III. THANH TO N Bï trõÁ III. THANH TO N Bï trõÁ  Thanh toán bù trừ