Do vậy, nghiên cứu các yếu tố đặc điểm của DN ảnh hưởng đến lựa chọn DNKT là một nghiên cứu cần thiết, có ý nghĩa khoa học về mặt thực tiễn và lý luận, góp phần bổ sung vào khung lý thuy
MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
Bài nghiên cứu này nhằm xác định vai trò và thực trạng các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh Mục tiêu chính của tác giả là phân tích các yếu tố này để hiểu rõ hơn về quy trình ra quyết định trong lĩnh vực doanh nghiệp.
Mục tiêu chung: Nghiên cứu các yếu tố đặc điểm của DN ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn DNKT của các DN tại Việt Nam
Mục tiêu cụ thể của nghiên cứu là:
Một: Xác định các yếu tố đặc điểm của doanh nghiệp ảnh hưởng đến lựa chọn
DNKT của các DN ở Việt Nam
Hai: Xây dựng thang đo và đo lường các yếu tố đặc điểm của DN tác động đến quyết định lựa chọn DNKT
Ba: Đo lường mức độ tác động các yếu tố đặc điểm của doanh nghiệp đến lựa chọn công ty kiểm toán của các DN tại Việt Nam.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Nhằm đạt được mục tiêu đã đề ra, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng
Phương pháp nghiên cứu định lượng được áp dụng để đo lường các yếu tố ảnh hưởng đến lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh (DNKT) và kiểm định tác động của chúng thông qua các phép kiểm định phù hợp Tác giả sử dụng mô hình hồi quy để xác định mức độ tác động của từng yếu tố đến quyết định lựa chọn DNKT Để thực hiện nghiên cứu này, tác giả đã khảo sát thông tin từ các doanh nghiệp niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HOSE), sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) và sàn Upcom Để kiểm định mối quan hệ giữa các biến độc lập (đặc điểm của doanh nghiệp) và biến phụ thuộc (lựa chọn DNKT), tác giả áp dụng mô hình hồi quy Binary Logistic.
ĐỐI TƯỢNG, KHÁCH THỂ NGHIÊN CỨU, ĐỐI TƯỢNG KHẢO SÁT
Đối tượng nghiên cứu: Việc lựa chọn DNKT
Đề tài nghiên cứu tập trung vào các công ty phi tài chính tại Việt Nam, không bao gồm các doanh nghiệp tài chính như ngân hàng, tổ chức tín dụng và quỹ đầu tư.
Khách thể nghiên cứu: Một số DN niêm yết trên sàn CK HOSE, sàn HNX và các DN giao dịch trên sàn Upcom.
CÁC ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN VĂN
Luận văn đã có những đóng góp như sau:
Hoàn thiện lý thuyết về các yếu tố đặc điểm của doanh nghiệp là cần thiết để hiểu rõ hơn về quyết định lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh tại Việt Nam Việc phân tích các yếu tố này sẽ giúp các doanh nghiệp đưa ra quyết định chính xác hơn trong việc lựa chọn đối tác kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động và phát triển bền vững.
Xác định 11 yếu tố đặc điểm của DN ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn DNKT đối với các DN tại Việt Nam bằng nghiên cứu định lượng
Phân tích hồi quy được thực hiện để xây dựng mô hình nghiên cứu, nhằm xác định ba yếu tố ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh (DNKT) của các doanh nghiệp tại Việt Nam, bao gồm quy mô công ty.
DN có công ty con và tỷ lệ nợ không đảm bảo
Về khía cạnh thực tiễn:
Nghiên cứu đã xác định các yếu tố đặc trưng của doanh nghiệp ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh tại Việt Nam thông qua các số liệu định lượng.
Nghiên cứu cung cấp một cái nhìn tổng thể về thực trạng lựa chọn DNKT của các DN giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay
Nghiên cứu này cung cấp thông tin giá trị cho các doanh nghiệp kiểm toán độc lập tại Việt Nam, giúp họ hiểu rõ hơn về tiêu chí lựa chọn của các doanh nghiệp Từ đó, các doanh nghiệp kiểm toán có thể điều chỉnh chính sách và đề xuất các chiến lược kinh doanh mới, từng bước nâng cao chất lượng dịch vụ để đáp ứng tốt hơn nhu cầu và mong muốn của khách hàng.
KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN
Luận văn có kết cấu gồm 5 chương:
Phần mở đầu: Trình bày thực trạng, vai trò cũng như tầm quan trọng của dịch vụ
Trong bối cảnh hiện nay, chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính (BCTC) ngày càng được coi trọng bởi doanh nghiệp, nhà đầu tư và những người quan tâm đến dịch vụ kế toán Từ nền tảng này, đề tài nghiên cứu đã được xác định rõ ràng với các mục tiêu cụ thể, câu hỏi nghiên cứu và phương pháp nghiên cứu phù hợp.
TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
TỔNG QUAN CÁC HƯỚNG NGHIÊN CỨU
Nhiều nghiên cứu cả trong và ngoài nước đã chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định sử dụng dịch vụ kế toán (KT) và các tiêu chí quyết định lựa chọn doanh nghiệp kế toán (DNKT) phù hợp.
Hiện tại các nghiên cứu tập trung vào những nội dung chính của hoạt động KT gồm:
Các yếu tố tác động đến việc thực hiện hoặc không thực hiện kiểm toán báo cáo tài chính (KT BCTC) của nhóm khách thể tự nguyện bao gồm: nhận thức về lợi ích của việc kiểm toán, khả năng tài chính của doanh nghiệp, sự tin tưởng vào chất lượng dịch vụ kiểm toán, và yêu cầu từ các bên liên quan Những yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến quyết định thực hiện KT BCTC mà còn phản ánh mức độ cam kết của doanh nghiệp đối với tính minh bạch và trách nhiệm tài chính.
• Yếu tố, nhóm yếu tố nào có tác động đến quyết định sử dụng dịch vụ KT BCTC các nhà quản lý DN
• Phân tích những lợi ích đạt được và chi phí bỏ ra đối với DN khi sử dụng dịch vụ KT BCTC
Khi đã trải qua quá trình kiểm tra (KT), người sử dụng sẽ quyết định chọn dịch vụ kiểm tra nào dựa trên chất lượng của nó và liệu họ có tiếp tục lựa chọn doanh nghiệp kiểm tra (DNKT) trong những năm tiếp theo hay không Những lý do dẫn đến sự lựa chọn này là gì? Để giải thích các vấn đề trên, các nghiên cứu chủ yếu tập trung vào ba quan điểm chính.
1.1.1 Hướng nghiên cứu dựa trên yếu tố về trình độ nhận thức và quan điểm của nhà quản lý DN
Dựa trên trình độ nhận thức và quan điểm của các nhà quản lý doanh nghiệp, những người chịu trách nhiệm đưa ra quyết định, có thể lập luận rằng mỗi quyết định được đưa ra đều phản ánh sự hiểu biết và quan điểm cá nhân của họ.
Doanh nghiệp cần cân nhắc giữa lợi ích và chi phí khi quyết định sử dụng dịch vụ kế toán, đặc biệt là dịch vụ báo cáo tài chính Nghiên cứu tập trung vào việc đánh giá nhận thức của chủ doanh nghiệp, những người có vai trò quyết định trong việc lựa chọn dịch vụ kế toán Các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định này cũng được xem xét, từ đó xây dựng và mở rộng cơ sở lý thuyết dựa trên nhu cầu, động cơ và hành vi trước khi ra quyết định (Hà Hồng Hạnh, 2018).
Collis & Jarvis (2004) là những tác giả tiên phong trong nghiên cứu dịch vụ kiểm toán tại Vương quốc Anh Mặc dù chính phủ không yêu cầu các doanh nghiệp tư nhân, đặc biệt là doanh nghiệp nhỏ, thực hiện kiểm toán, nhiều công ty vẫn tự nguyện sử dụng dịch vụ này Điều này xuất phát từ việc chủ doanh nghiệp nhận thức rõ ràng về lợi ích mà kiểm toán mang lại, từ đó cân nhắc giữa lợi ích và chi phí để quyết định việc thực hiện kiểm toán Khi chủ doanh nghiệp hiểu được vai trò quan trọng của kiểm toán, họ sẽ có xu hướng tự nguyện sử dụng dịch vụ kiểm toán báo cáo tài chính.
Nghiên cứu của Hồ Thị Thúy Nga và Hồ Quốc Dũng (2010) về nhu cầu sử dụng dịch vụ kiểm toán bên ngoài tại Thừa Thiên Huế cho thấy rằng các doanh nghiệp vừa và lớn, đặc biệt là công ty cổ phần, chủ yếu sử dụng dịch vụ này để tuân thủ quy định pháp luật Mặc dù vậy, nhiều doanh nghiệp đã nhận thức được tầm quan trọng của dịch vụ kiểm toán và tự nguyện sử dụng chúng Kết quả này tạo điều kiện cho các nhà cung cấp dịch vụ kiểm toán phát triển chiến lược mở rộng thị trường đến với những khách hàng tiềm năng.
Nghiên cứu của Zerni & cộng sự (2012) đã chỉ ra rằng các công ty tại Anh nhận thức rõ ràng về lợi ích của việc sử dụng dịch vụ kiểm toán Cụ thể, các doanh nghiệp nhận thấy rằng dịch vụ kiểm toán giúp nâng cao xếp hạng tín dụng, giảm nguy cơ vỡ nợ, và thu hút nhiều nhà đầu tư Đặc biệt, chất lượng và uy tín của các doanh nghiệp kiểm toán cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính chính xác của thông tin tài chính.
Hà Hồng Hạnh (2018) nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến sử dụng dịch vụ KT
BCTC của các DN vừa và nhỏ tại Việt Nam đưa ra các yếu tố: nhận thức về lợi ích của
Nghiên cứu đã chỉ ra rằng các yếu tố như KT, các bên liên quan, chuẩn mực chủ quan, sự giới thiệu, giá phí KT và quy mô DN đều có ảnh hưởng đáng kể đến kết quả Phương pháp nghiên cứu bao gồm cả định tính và định lượng đã chứng minh rõ ràng mối liên hệ giữa các yếu tố này.
Lưu Chí Danh (2019) đã tiến hành nghiên cứu về các yếu tố tác động đến quyết định lựa chọn doanh nghiệp kinh tế tại TP Hồ Chí Minh, với mẫu nghiên cứu gồm 138 doanh nghiệp Nghiên cứu xác định mô hình gồm các yếu tố như: (1) Giá phí dịch vụ, (2) Tâm lý của khách hàng, (3) Chất lượng kỹ thuật viên, (4) Môi trường pháp lý, và (5) Lợi ích kinh tế Kết quả cho thấy có bốn yếu tố chính ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn kinh tế, trong đó giá phí dịch vụ là một yếu tố quan trọng.
(2) Tâm lý của khách thể nghiên cứu, (3) Chất lượng KTV và (4) Lợi ích KT
1.1.2 Hướng nghiên cứu về chất lượng KT, danh tiếng DNKT, giá phí KT
Khi nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến việc sử dụng dịch vụ kiểm toán báo cáo tài chính, thường bắt đầu từ các đặc điểm của doanh nghiệp kiểm toán, bao gồm chất lượng kiểm toán, danh tiếng và mức phí dịch vụ của doanh nghiệp đó.
Bộ Tài chính đã ban hành Chuẩn mực Kiểm toán Việt Nam, quy định về chất lượng kiểm toán Chất lượng hoạt động kiểm toán được xác định bởi mức độ hài lòng của các đối tượng sử dụng kết quả kiểm toán về tính khách quan và độ tin cậy của ý kiến từ kiểm toán viên Đồng thời, nó cũng đáp ứng mong muốn của các đối tượng được kiểm toán về những ý kiến đóng góp của kiểm toán viên, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh trong thời gian xác định và với mức phí hợp lý.
DeAngelo (1981) định nghĩa chất lượng dịch vụ kiểm toán dựa trên hai khía cạnh chính: thứ nhất, khả năng của doanh nghiệp kiểm toán trong việc phát hiện sai phạm của khách hàng; thứ hai, khả năng thực hiện báo cáo những sai phạm này Ông nhấn mạnh rằng chất lượng dịch vụ không thể được quan sát một cách trực tiếp.
Để đánh giá chất lượng của các doanh nghiệp kiểm toán (DNKT), có thể xem xét một số yếu tố như quy mô, danh tiếng và số lượng khách hàng Các DNKT lớn, đặc biệt là Big 4, thường cung cấp dịch vụ kiểm toán chất lượng cao nhờ vào danh tiếng và quy mô của họ Theo Revier & Schroé (2010), những DNKT này có số lượng khách hàng đông đảo, giúp họ giảm thiểu rủi ro và sai sót trong quá trình kiểm toán Nghiên cứu cho thấy Big 4 không chỉ nổi bật với danh tiếng và thương hiệu mà còn có mức phí dịch vụ cao nhất, điều này góp phần tạo nên uy tín và thương hiệu của họ trên thị trường.
KT được xem là một dịch vụ đặc biệt, và việc đánh giá chất lượng của nó phức tạp hơn nhiều so với việc kiểm tra chất lượng các sản phẩm thông thường.
KHE HỔNG NGHIÊN CỨU
1.2.1 Đóng góp của các nghiên cứu trước
Từ năm 1981, nghiên cứu về xu hướng lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh (DNKT) đã diễn ra trên toàn cầu, với nhiều nghiên cứu từ các quốc gia khác nhau Các nghiên cứu này được tổng hợp thành ba nhóm chính: nhóm đầu tiên tập trung vào trình độ nhận thức và quan điểm của nhà quản lý doanh nghiệp; nhóm thứ hai xem xét các yếu tố như chất lượng kinh doanh, danh tiếng doanh nghiệp kinh doanh và chi phí kinh doanh; và nhóm thứ ba phân tích các đặc điểm nội bộ của doanh nghiệp ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn DNKT.
Tại Việt Nam, nghiên cứu về xu hướng lựa chọn kinh tế tuy chưa phong phú, nhưng đã xác định được ba hướng nghiên cứu chính tương tự như các nghiên cứu quốc tế Những nghiên cứu này không chỉ là nguồn tham khảo quý giá mà còn cung cấp nền tảng lý thuyết và thực tiễn vững chắc cho việc tìm hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến sự lựa chọn doanh nghiệp kinh tế của các công ty trong nước.
1.2.2 Hạn chế của các nghiên cứu trước
Nghiên cứu về lý do lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán (DNKT) đã được thực hiện rộng rãi trên thế giới, đặc biệt tại các quốc gia phát triển với nền kinh tế thị trường Tại những nước này, chính phủ chỉ ban hành quy định nhằm tạo ra môi trường pháp lý lành mạnh mà không can thiệp sâu vào nền kinh tế Chẳng hạn, ở Phần Lan, luật pháp cho phép các DNKT chưa được chứng nhận vẫn có thể cung cấp dịch vụ kiểm toán cho các doanh nghiệp niêm yết quy mô nhỏ Ngược lại, Việt Nam hiện đang trong quá trình phát triển và chưa được công nhận là nền kinh tế thị trường.
NN không chỉ tạo ra môi trường kinh doanh cho các doanh nghiệp như ở các nước phát triển, mà còn tác động sâu sắc đến nền kinh tế Tại Việt Nam, các doanh nghiệp kinh tế tư nhân chỉ được cung cấp dịch vụ khi đáp ứng đủ điều kiện đăng ký kinh doanh và được cấp phép Điều này cho thấy sự khác biệt rõ rệt về thể chế, chính trị, văn hóa, kinh tế và tâm lý của các doanh nghiệp trong nước.
Nghiên cứu về lý do lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán (DNKT) tại Việt Nam còn hạn chế, đặc biệt là các yếu tố nội bộ của doanh nghiệp ảnh hưởng đến quyết định này Các nghiên cứu trước đây chủ yếu tập trung vào đặc điểm của DNKT, chất lượng báo cáo tài chính, và rủi ro tại các DNKT cụ thể Ngoài ra, đối tượng nghiên cứu chủ yếu là sự tự nguyện sử dụng dịch vụ của các doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Do không giao dịch trên sàn chứng khoán, các doanh nghiệp này không bắt buộc phải có báo cáo tài chính đã được kiểm toán, dẫn đến việc lựa chọn công ty kiểm toán (DNKT) chưa được làm nổi bật Nghiên cứu của Hoàng Thị Hồng Vân (2017) chỉ ra rằng, đối với các công ty niêm yết trên sàn HNX và HOSE, có ba yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn DNKT: (1) Tỷ lệ nợ phải thu và hàng tồn kho, (2) Tỷ lệ nợ phải trả trong tổng tài sản, và (3) Tỷ lệ lãi ròng Kết quả này phù hợp với nghiên cứu của Knechel và cộng sự (2008) nhưng trái ngược với các nghiên cứu trước đó như Hay & Davis (2002) và Chow (1982) Tác giả cũng nhấn mạnh rằng nghiên cứu chưa mở rộng đối tượng thu thập thông tin đến các doanh nghiệp chưa niêm yết.
Đến nay, chưa có nghiên cứu nào tại Việt Nam phân tích các yếu tố đặc trưng của doanh nghiệp ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh của các công ty niêm yết và chưa niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
1.2.3 Định hướng của nghiên cứu này
Nghiên cứu này tập trung vào ảnh hưởng của hai nhóm nhân tố đối với lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh thương mại (DNKT), bao gồm nhóm nhân tố liên quan đến DNKT và nhóm nhân tố xuất phát từ các đặc điểm nội bộ của doanh nghiệp được kinh doanh.
Biến phụ thuộc trong nghiên cứu này là yếu tố DNKT, với giá trị 1 nếu chọn DNKT Big4 và 0 nếu chọn các DNKT khác, phản ánh chất lượng, danh tiếng và chi phí của DNKT Các yếu tố đặc điểm của DN được KT được chia thành ba nhóm chính: (1) độ phức tạp của tổ chức, bao gồm tổng tài sản, tỷ lệ chi phí lương, tỷ lệ hàng tồn kho và khoản phải thu trên tổng tài sản, sự hiện diện của công ty con, và tỷ lệ tăng trưởng doanh số; (2) cấu trúc tài chính, đại diện cho tỷ lệ nợ trong tổng nguồn vốn.
(3) áp lực cạnh tranh đại diện là tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
Based on the evaluations provided, the author builds upon the research model from the study "Determinants of Auditor Choice: Evidence from a Small Client Market" conducted in Finland by Knechel et al (2008), published in the International Journal of.
Bài viết này nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến lựa chọn kiểm toán tại Phần Lan, được trích dẫn bởi nhiều nhà nghiên cứu quốc tế như Revier & Schroé (2010), Niskanen & Niskanen (2010), Zerni và cộng sự (2012), Matonti và cộng sự (2016), cùng Inua & Urhoghide (2018) Tác giả đã chọn khảo sát các công ty niêm yết trên sàn HOSE, HNX và Upcom để phân tích sự khác biệt trong lựa chọn dịch vụ kiểm toán giữa các công ty niêm yết và chưa niêm yết.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT
CÁC QUY ĐỊNH VỀ KT BCTC ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐẠI CHÚNG
Theo Điều 37 của Luật Kiểm toán độc lập (ngày 29/3/2011) và Điều 15 của Nghị định số 17/2012/NĐ-CP (ngày 13/02/2012) hướng dẫn thực hiện Luật này, các công ty đại chúng, tổ chức phát hành và tổ chức kinh doanh phải thực hiện báo cáo tài chính hàng năm.
CK là đối tượng bắt buộc phải kiểm toán Theo Luật Chứng khoán năm 2006, công ty đại chúng được định nghĩa là công ty cổ phần thuộc một trong ba loại hình cụ thể.
1 Công ty đã thực hiện chào bán cổ phiếu ra công chúng;
2 Công ty có cổ phiếu được niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán hoặc Trung tâm giao dịch chứng khoán;
3 Công ty có cổ phiếu được ít nhất một trăm nhà đầu tư sở hữu, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và có vốn điều lệ đã góp từ mười tỷ đồng Việt Nam trở lên”
Công ty đại chúng là loại hình doanh nghiệp có lợi ích công chúng, và việc lập báo cáo tài chính (BCTC) một cách trung thực và hợp lý là rất quan trọng để bảo vệ quyền lợi của cổ đông, nhà đầu tư và người cho vay Tại Việt Nam, BCTC phải phản ánh chính xác tình hình tài chính, kết quả kinh doanh và dòng tiền của doanh nghiệp, tuân thủ các chuẩn mực kế toán và quy định hiện hành như VAS 21, 2003 Thời hạn công bố thông tin BCTC năm không quá 90 ngày sau khi kết thúc năm tài chính và không quá 10 ngày sau khi tổ chức kiểm toán độc lập ký báo cáo kiểm toán, theo Thông tư số 52/2012/TT-BTC.
2.1.1 Quy định về KT BCTC đối với các công ty đại chúng niêm yết trên
Doanh nghiệp niêm yết là những công ty công khai có cổ phiếu được giao dịch trên các thị trường chứng khoán, bao gồm Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HOSE) và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) Việc niêm yết chứng khoán là quá trình đưa các chứng khoán đủ điều kiện vào giao dịch tại các sở giao dịch này.
CK hoặc Trung tâm giao dịch CK (Luật chứng khoán, 2006)
Nâng cao tính công khai và minh bạch thông tin trong báo cáo tài chính (BCTC) là một vấn đề cấp bách, đặc biệt đối với các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Mức độ tin cậy của BCTC không chỉ ảnh hưởng đến phản ứng của thị trường mà còn tác động đến nhiều nhà đầu tư và cộng đồng Do đó, việc đảm bảo sự minh bạch và phát triển bền vững cho các doanh nghiệp này là vô cùng quan trọng Quyết định 89/2007/QĐ-BTC quy định rằng BCTC của các doanh nghiệp niêm yết phải được kiểm toán bởi các đơn vị kiểm toán được chấp nhận, với các tiêu chuẩn cụ thể cho kiểm toán viên hành nghề Điều này bao gồm việc kiểm toán viên phải có ít nhất 24 tháng kinh nghiệm tại Việt Nam và được Bộ Tài chính công khai danh sách kiểm toán viên đủ điều kiện hành nghề.
2.1.2 Quy định về KT BCTC đối với các công ty đại chúng giao dịch trên sàn Upcom
Sàn CK Upcom, viết tắt của Unlisted Public Company Market, là thị trường giao dịch chứng khoán dành cho các công ty đại chúng chưa niêm yết, được tổ chức tại Sở giao dịch CK Hà Nội Hiện nay, hàng hóa giao dịch chủ yếu trên sàn Upcom bao gồm cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi từ các công ty đại chúng không niêm yết Để đăng ký giao dịch trên thị trường này, các công ty phải đáp ứng hai tiêu chí chính: là công ty đại chúng không niêm yết và chứng khoán phải được đăng ký lưu ký tại trung tâm lưu ký Quy định về thủ tục và hồ sơ đăng ký giao dịch yêu cầu BCTC năm liền kề trước năm đăng ký phải được kiểm toán theo quy định pháp luật Sau khi được phép giao dịch, doanh nghiệp phải công khai BCTC đã được kiểm toán theo quy định của Ủy ban CK Nhà nước (Thông tư số 180/2015/TT-BTC, 2015).
KHÁI NIỆM VỀ DNKT VÀ CÁC LỰA CHỌN DNKT ĐỐI VỚI DN
Kiểm toán độc lập là quá trình mà kiểm toán viên, doanh nghiệp kiểm toán hoặc chi nhánh doanh nghiệp kiểm toán nước ngoài tại Việt Nam thực hiện việc kiểm tra và đưa ra ý kiến độc lập về báo cáo tài chính cũng như các công việc kiểm toán khác theo hợp đồng kiểm toán, theo quy định của Luật Kiểm toán năm 2011.
Doanh nghiệp kiểm toán là tổ chức đáp ứng đầy đủ các tiêu chuẩn và điều kiện để cung cấp dịch vụ kiểm toán, theo quy định của Luật Kiểm toán năm 2011 và các quy định pháp luật liên quan.
2.2.2 Các lựa chọn DNKT đối với DN
Thị trường kiểm toán tại Việt Nam hiện đang có sự phân biệt rõ rệt về thương hiệu và uy tín, đặc biệt với sự hiện diện của các công ty kiểm toán hàng đầu thế giới như Deloitte, Ernst & Young, PWC và KPMG, được gọi chung là Big 4 Theo số liệu từ Bộ Tài chính, doanh thu dịch vụ của các công ty kiểm toán trong năm 2018 đạt 7.783 tỷ đồng, tăng 20,09% so với năm 2017 Đáng chú ý, Big 4 chiếm hơn 50% thị phần và doanh thu toàn ngành dịch vụ kiểm toán, với tỷ lệ cụ thể là 50,41%.
KT BCTC là dịch vụ tư vấn thuế và tài chính chiếm ưu thế trên thị trường, cho thấy sự hiện diện vững mạnh của các DN Big 4 Thị trường KT Việt Nam hiện nay có thể chia thành hai nhóm chính: DNKT thuộc Big 4 và DNKT ngoài Big 4 Nghiên cứu của Firth & Smith (2006) về lựa chọn DNKT của các DN mới niêm yết trên Sở giao dịch CK New Zealand đã phân nhóm DNKT thành Big 8 và nhóm khác.
KT không thuộc Big 8 được phân loại dựa trên nhu cầu về các mức chất lượng kiểm toán khác nhau, cho thấy rằng chất lượng kiểm toán liên quan mật thiết đến uy tín thương hiệu của kiểm toán viên Các nghiên cứu chỉ ra rằng Big 4 chiếm ưu thế trên thị trường kiểm toán nhờ vào chuyên môn hóa cao, quy mô lớn và chất lượng dịch vụ vượt trội.
Như vậy, trong bài nghiên cứu này, Big 4 là một trong hai lựa chọn DNKT đối với các DN giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Tính đến tháng 4 năm 2019, Việt Nam có 191 doanh nghiệp kiểm toán (DNKT) đủ điều kiện cung cấp dịch vụ kiểm toán, theo danh sách của Bộ Tài chính Tuy nhiên, chỉ có 34 DNKT được Bộ Tài chính chấp thuận thực hiện kiểm toán cho các đơn vị có lợi ích công chúng theo quyết định số 2155/QĐ-BTC ngày 15/11/2018 Ngoài Big 4, các DNKT như AASC, AISC, A&C, AFC Việt Nam và AAC cũng được chấp thuận kiểm toán các công ty đại chúng.
Trong mô hình mà tác giả đề xuất, biến phụ thuộc "Lựa chọn DNKT" được xem là biến định tính, có hai giá trị khả thi là 0 và 1 Biến này nhận giá trị 1 nếu công ty chọn dịch vụ kiểm toán từ một trong bốn công ty lớn (Big 4).
Các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán có thể lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán từ Big 4 hoặc ngoài Big 4, tùy thuộc vào nhiều yếu tố như chất lượng, uy tín, thương hiệu và chi phí dịch vụ Ngoài ra, các đặc điểm của doanh nghiệp được kiểm toán như quy mô, đòn bẩy tài chính, tỷ lệ nợ và tỷ lệ sở hữu của quản lý cũng ảnh hưởng đến quyết định này Bài viết sẽ đi sâu vào phân tích các yếu tố quyết định lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán.
CÁC LÝ THUYẾT NỀN VÀ VẬN DỤNG CHO NGHIÊN CỨU NÀY
2.3.1.1 Khái quát nội dung và vận dụng lý thuyết của các nghiên cứu trước
Lý thuyết đại diện là nền tảng của quan điểm lựa chọn dịch vụ kiểm toán, giúp giải thích mối quan hệ giữa các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu dịch vụ kiểm toán của doanh nghiệp Jensen & Meckling (1976) đã mô tả sự phân tách giữa chủ sở hữu và nhà quản lý, dẫn đến việc các nhà quản lý có thể hành động vì lợi ích cá nhân thay vì tối đa hóa giá trị cho cổ đông Để bảo vệ lợi ích của cổ đông, cần thiết phải có một trung gian giám sát hoạt động Dịch vụ kiểm toán báo cáo tài chính do kiểm toán viên độc lập cung cấp được coi là giải pháp giảm thiểu chi phí phát sinh từ sự phân tách quyền sở hữu và kiểm soát Chi phí đại diện bao gồm chi phí quản lý nguồn vốn và chi phí giảm thiểu rủi ro cho cổ đông, và giả thuyết cho rằng chi phí này tăng lên cùng với quy mô doanh nghiệp Do đó, các doanh nghiệp lớn có xu hướng thuê dịch vụ kiểm toán để cắt giảm chi phí, ngay cả khi không bị yêu cầu theo quy định pháp luật.
Chow (1982) đã sử dụng khung lý thuyết đại diện để phân tích lý do các doanh nghiệp thuê kiểm toán bên ngoài, chủ yếu nhằm kiểm soát xung đột lợi ích giữa nhà quản lý, cổ đông và trái chủ Darmadi (2012) cho rằng việc tách biệt giữa cổ đông và nhà quản lý, cùng với sự bất cân xứng thông tin, tạo ra nhu cầu về kiểm toán độc lập cho báo cáo tài chính, như một cơ chế giám sát hoạt động doanh nghiệp Kiểm toán bên ngoài cung cấp sự kiểm tra độc lập về thông tin tài chính, củng cố niềm tin của người sử dụng Cổ đông kiểm soát có thể sử dụng kiểm toán viên độc lập để hạn chế hành vi lợi nhuận của cổ đông thiểu số, từ đó giảm thiểu vấn đề và bất cân xứng thông tin Chất lượng kiểm toán là yếu tố quan trọng để đảm bảo uy tín của ban quản trị DeAngelo (1981) chỉ ra rằng lý do lựa chọn kiểm toán viên bên ngoài là sự khác biệt về mục đích giữa người quản lý và chủ sở hữu, cùng với khả năng quan sát không hoàn hảo của chủ sở hữu Báo cáo tài chính cung cấp cái nhìn tổng quan về lợi nhuận, chi phí hoạt động và tài chính, là nguồn thông tin quý giá cho các nhà đầu tư trong quyết định đầu tư.
Inua & Urhoghide (2018) áp dụng lý thuyết đại diện để phân tích lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh Các tổ chức có cấu trúc sở hữu phân tán rộng rãi, nơi cổ đông kiểm soát nhưng không tham gia vào quản lý Trong bối cảnh này, một quản lý được thuê để điều hành các hoạt động hàng ngày Broye & Weil (2008) nhấn mạnh rằng lý thuyết đại diện cho thấy các nhà quản lý thường bị thúc đẩy bởi lợi ích cá nhân, dẫn đến việc họ ưu tiên lợi ích riêng thay vì tối đa hóa giá trị cổ phiếu cho cổ đông Do đó, một trong những công cụ chính mà quản lý sử dụng để giám sát công ty là thuê một kiểm toán viên.
KT BCTC và thường được thực hiện bởi một giám sát độc lập (DNKT bên ngoài)
2.3.1.2 Vận dụng lý thuyết cho nghiên cứu này
Dựa trên tổng quan các nghiên cứu trước, tác giả áp dụng Lý thuyết đại diện để giải thích sự ảnh hưởng của các yếu tố phức tạp trong tổ chức đến quyết định lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh (DNKT) Các yếu tố này bao gồm quy mô công ty, tỷ lệ chi phí lương so với tổng chi phí hoạt động, tỷ lệ hàng tồn kho và khoản phải thu trên tổng tài sản, sự hiện diện của công ty con, và tỷ lệ tăng trưởng doanh thu.
2.3.2 Lý thuyết thông tin hữu ích
2.3.2.1 Khái quát nội dung và vận dụng lý thuyết của các nghiên cứu trước
Lý thuyết thông tin hữu ích được phát triển bởi Godfrey và cộng sự vào năm
Lý thuyết kế toán chuẩn tắc năm 2003 đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng khuôn mẫu lý thuyết kế toán cho nhiều quốc gia, với nhiệm vụ chính của báo cáo tài chính (BCTC) là cung cấp thông tin hữu ích và phù hợp cho việc ra quyết định kinh tế Lý thuyết này nhấn mạnh khái niệm cân bằng lợi ích – chi phí, yêu cầu BCTC phải cung cấp thông tin giá trị cho nhà đầu tư và người sử dụng Nếu thông tin trên BCTC không được kiểm tra và xác minh bởi bên thứ ba, như kiểm toán độc lập, nhà đầu tư có thể hoang mang và đưa ra quyết định sai lầm Điều này cho thấy rằng chất lượng BCTC có ảnh hưởng lớn đến thị trường tài chính và nền kinh tế, và lý thuyết thông tin hữu ích cho rằng kiểm toán độc lập có thể nâng cao chất lượng thông tin cho người sử dụng.
Thông tin tài chính được KT và được cung cấp bởi các DNKT độc lập có danh tiếng sẽ có độ tin cậy cao hơn
Chow (1982) nhấn mạnh rằng thông tin tài chính có vai trò quan trọng liên quan đến rủi ro doanh nghiệp, và việc nâng cao chất lượng thông tin giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác hơn, đồng thời giảm chi phí vốn cho doanh nghiệp Knechel và cộng sự (2008) chỉ ra rằng các doanh nghiệp nhỏ tại Phần Lan thường cần nguồn tài chính bên ngoài để phát triển, và để thu hút nguồn tài chính này, họ cần đảm bảo thông tin trên báo cáo tài chính (BCTC) đáng tin cậy, điều này có thể đạt được bằng cách thuê kiểm toán viên chất lượng cao Ông cũng đo lường nhu cầu tài chính bên ngoài thông qua dòng tiền tự do Mục tiêu chính của doanh nghiệp là phát triển và duy trì lợi thế cạnh tranh, nhưng trong thị trường hiện nay, việc đối thủ dễ dàng sao chép chiến lược thành công làm tăng động lực cho doanh nghiệp trong việc bảo vệ thông tin độc quyền Theo Porter (1980), một trong những cách để duy trì lợi thế cạnh tranh là che giấu lợi nhuận bằng cách thuê kiểm toán viên kém chất lượng.
Lý thuyết thông tin hữu ích chỉ ra rằng nhà quản lý có thể thay đổi kiểm toán viên (KTV) nhằm trì hoãn việc công bố thông tin tài chính không tốt của doanh nghiệp Thay đổi này thường xuất phát từ mong muốn ngăn chặn việc công khai những thông tin tiêu cực, đặc biệt khi KTV hiện tại có khả năng phát hiện ra những vấn đề bất lợi cho doanh nghiệp Nhà quản lý tin rằng việc thuê một KTV mới sẽ giúp giảm thiểu sự chú ý đến các thông tin tiêu cực, từ đó có thể không cần công bố những thông tin này ra bên ngoài (Hoàng Thị Hồng Vân, 2017).
Các doanh nghiệp niêm yết trên sàn HOSE và HNX phải tuân thủ quy định công bố thông tin nghiêm ngặt, dẫn đến mức độ minh bạch thông tin cao hơn so với các doanh nghiệp giao dịch trên sàn Upcom Do đó, tính minh bạch thông tin của các doanh nghiệp trên sàn Upcom không được đảm bảo bằng các doanh nghiệp niêm yết.
2.3.2.2 Vận dụng lý thuyết cho nghiên cứu này
Lý thuyết thông tin hữu ích giải thích lý do doanh nghiệp (DN) chọn đơn vị kiểm toán (DNKT) để kiểm soát chất lượng thông tin báo cáo tài chính (BCTC) Bên cạnh đó, nó cũng làm rõ các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn DNKT, bao gồm dòng tiền tự do, sự khác biệt trong việc lựa chọn DNKT giữa các DN niêm yết trên sàn HOSE, HNX và UPCOM, cùng với tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA).
2.3.3.1 Khái quát nội dung và vận dụng lý thuyết của các nghiên cứu trước
Lý thuyết doanh nghiệp của Drucker (2019) coi doanh nghiệp là một tổ chức xã hội, nơi mà các quyết định được đưa ra có ảnh hưởng sâu rộng đến các bên liên quan Thuyết này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét tác động của các quyết định doanh nghiệp đối với cộng đồng và các đối tượng liên quan.
Doanh nghiệp (DN) không chỉ đơn thuần là nơi tạo ra lợi nhuận, mà còn đóng vai trò quan trọng hơn trong việc chịu trách nhiệm đối với các bên liên quan, thay vì chỉ tập trung vào lợi ích của chủ sở hữu Lý thuyết đại diện này khuyến khích DN cung cấp báo cáo giá trị tăng thêm, giúp minh bạch hóa giá trị mà DN tạo ra trong một kỳ và cách phân phối giá trị đó cho các bên liên quan như nhân viên, chủ sở hữu, chủ nợ và nhà nước, cũng như phần còn lại sau khi phân phối.
Knechel & cộng sự (2008) chỉ ra rằng khi công ty cần tài chính, họ thường liên hệ với ngân hàng địa phương trước khi tìm đến các công ty tài chính Họ cũng nhấn mạnh rằng việc lựa chọn KTV chất lượng từ Big 6 có thể giúp doanh nghiệp giảm lãi suất hiệu quả, từ đó tạo ra mối quan hệ hài hòa hơn giữa chủ nợ và chủ sở hữu.
2.3.3.2 Vận dụng lý thuyết cho nghiên cứu này
Lý thuyết doanh nghiệp giải thích mối quan hệ giữa tỷ lệ nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ nợ không đảm bảo và việc phát hành thêm vốn chủ sở hữu, từ đó ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh.
CÁC YẾU TỐ ĐẶC ĐIỂM DN TÁC ĐỘNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH LỰA CHỌN DNKT TỪ CƠ SỞ LÝ THUYẾT
Tác giả tổng kết các yếu tố đặc điểm doanh nghiệp ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh thông qua nghiên cứu lý thuyết Kết quả nghiên cứu từ Chương Tổng quan các nghiên cứu đã giúp hình thành cơ sở lý thuyết vững chắc cho phần phương pháp nghiên cứu ở Chương 3.
Bảng 2.1 Tổng kết các yếu tố đặc điểm DN ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn DNKT từ cơ sở lý thuyết
STT Yếu tố ảnh hưởng Cơ sở lý thuyết
1 Quy mô công ty (tổng tài sản) Lý thuyết đại diện
2 Tỷ lệ chi phí lương trên tổng chi phí hoạt động Lý thuyết đại diện
3 Tỷ lệ hàng tồn kho và khoản phải thu trên tổng tài sản Lý thuyết đại diện
4 Các DN có công ty con (NHÓM) Lý thuyết đại diện
5 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu Lý thuyết đại diện
6 Dòng tiền tự do Lý thuyết thông tin hữu ích
7 Tỷ lệ nợ phải trả trên tổng tài sản Lý thuyết DN
8 Tỷ lệ nợ không đảm bảo Lý thuyết DN
9 Công ty có phát hành thêm vốn chủ sở hữu Lý thuyết DN
Việc lựa chọn doanh nghiệp niêm yết trên sàn HOSE, HNX và UPCOM có sự khác biệt rõ rệt, ảnh hưởng đến quyết định đầu tư Các nhà đầu tư cần hiểu rõ thông tin hữu ích từ từng sàn giao dịch để đưa ra lựa chọn phù hợp Sàn HOSE thường thu hút các công ty lớn với tính thanh khoản cao, trong khi HNX có nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ hơn UPCOM là nơi cho các công ty chưa đủ điều kiện niêm yết chính thức, mang lại cơ hội đầu tư tiềm năng nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn Việc nắm bắt thông tin và phân tích đúng đắn sẽ giúp các nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận.
11 Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) Lý thuyết thông tin hữu ích
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.1.1 Các phương pháp nghiên cứu
Nguyễn (2011) chỉ ra rằng có ba phương pháp chính trong thiết kế nghiên cứu: nghiên cứu định tính, nghiên cứu định lượng và phương pháp hỗn hợp Nghiên cứu định tính thích hợp cho các đề tài khám phá, với mục tiêu mô tả các phạm trù chưa được tìm hiểu và trả lời các câu hỏi về cái gì, như thế nào và tại sao Trong khi đó, nghiên cứu định lượng tập trung vào việc kiểm tra các giả thuyết đã xác định và khái quát hóa từ mẫu nghiên cứu, phù hợp cho việc kiểm tra lý thuyết Phương pháp hỗn hợp kết hợp cả hai phương pháp định tính và định lượng trong cùng một nghiên cứu.
3.1.2 Xác định phương pháp nghiên cứu và biện luận sự phù hợp của phương pháp nghiên cứu
Trong nghiên cứu này, tác giả áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng nhằm kiểm tra các giả thuyết đã được xác định trước Phương pháp này phù hợp với việc kiểm tra lý thuyết và mang tính khái quát cho tổng thể Cụ thể, tác giả kiểm tra các giả thuyết trong mô hình nghiên cứu do Knechel và cộng sự (2008) đề xuất tại Phần Lan Hơn nữa, vì các yếu tố trong mô hình được định lượng và tính toán từ dữ liệu thứ cấp trên báo cáo tài chính đã kiểm toán, phương pháp nghiên cứu định lượng được xem là lựa chọn tối ưu.
Tuy nhiên, do nghiên cứu được thực hiện bằng phương pháp định lượng, tác giả sẽ tổng quan chi tiết các nghiên cứu trước đó để đảm bảo cơ sở lý thuyết vững chắc cho từng nhân tố trong mô hình.
Tác giả tổng hợp kết quả từ các nghiên cứu trước đây để đưa ra các giả thuyết về những yếu tố đặc trưng của doanh nghiệp ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh Những giả thuyết này được kế thừa và áp dụng cho nghiên cứu hiện tại.
3.1.3.1 Quy mô công ty (tổng tài sản)
Nhiều tác giả đã chỉ ra rằng khi quy mô của doanh nghiệp tăng lên, mức độ phức tạp trong tổ chức cũng gia tăng, dẫn đến những khó khăn trong việc kiểm soát Vì vậy, các tổ chức phức tạp thường có xu hướng lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán có chất lượng cao nhằm cải thiện chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính.
Nghiên cứu của Chow (1982) chỉ ra rằng quy mô doanh nghiệp ảnh hưởng tích cực đến lựa chọn dịch vụ kiểm toán bên ngoài Firth & Smith (1992) nhấn mạnh rằng quy mô khách hàng là chỉ số quan trọng cho thấy khả năng chi trả cho kiểm toán báo cáo tài chính Hay & Davis (2004) khẳng định có mối quan hệ tích cực và có ý nghĩa giữa tổng tài sản và lựa chọn kiểm toán viên Big 5 Ghoul và cộng sự (2007) phát hiện rằng quy mô công ty cũng tác động tích cực đến khả năng sử dụng kiểm toán viên Big 4 Knechel và cộng sự (2008) cho thấy yếu tố quy mô (tổng tài sản) có ý nghĩa trong việc lựa chọn Big 6 Broye & Weill (2008) cho biết quy mô doanh nghiệp có ảnh hưởng tích cực ở tất cả các quốc gia sử dụng Big 5, đặc biệt trong môi trường kinh doanh của các công ty gia đình không được kiểm soát, nơi nhu cầu về kiểm toán chất lượng bên ngoài có mối tương quan tích cực với quy mô doanh nghiệp.
Darmadi (2012) nghiên cứu mẫu bao gồm 787 công ty đại chúng được niêm yết trên Sàn giao dịch CK Indonesia (IDX) trong năm 2005-2007, ông tìm thấy quy mô
Nghiên cứu của Khan & cộng sự (2015) cho thấy quy mô doanh nghiệp có ảnh hưởng tích cực và đáng kể đến nhu cầu lựa chọn dịch vụ kiểm toán từ các công ty kiểm toán lớn (Big 4) Cụ thể, Pratama (2017) đã phân tích 151 doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Indonesia từ năm 2011 đến 2015 và phát hiện rằng doanh nghiệp có tổng tài sản lớn hơn có xu hướng chọn các công ty kiểm toán Big 4 Kết quả này cũng tương đồng với các nghiên cứu trước đây của Firth & Smith (1992) và Citron & Manalis (2001).
Dựa trên các nghiên cứu về mối quan hệ giữa quy mô công ty và quyết định lựa chọn DNKT, tác giả đề ra giả thuyết H1
3.1.3.2 Tỷ lệ chi phí lương trên tổng chi phí hoạt động
Nghiên cứu của Abdel-Khalik (1993) chỉ ra rằng nhu cầu của khách hàng đối với việc sử dụng dịch vụ DNKT bị ảnh hưởng bởi số lượng nhân viên của doanh nghiệp Cụ thể, khi mức lương được trả cho nhân viên tăng lên, khả năng lựa chọn một DNKT chất lượng cũng tăng theo.
DN sẽ ngày càng có nhu cầu cao đối với KTV chất lượng cao hơn, đặc biệt khi tổ chức phát triển lớn hơn, dẫn đến số lượng quản lý và nhân viên tăng, gây ra khả năng mất kiểm soát Nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ lương trên doanh thu và việc lựa chọn KTV Big 5 Chi phí lương trên tổng chi phí hoạt động phản ánh sự phức tạp trong hoạt động và thông tin của tổ chức Khi tổ chức sử dụng nhiều lao động, phạm vi kiểm soát của quản lý mở rộng, nhưng vẫn cần đảm bảo hiệu quả hoạt động, do đó các cấp quản lý có xu hướng lựa chọn DNKT chất lượng để kiểm soát tốt hơn Các DN có mức lương cao hơn so với tổng chi phí hoạt động có khả năng cao hơn trong việc thuê KTV chất lượng hoặc Big 6.
Dựa trên các nghiên cứu về mối quan hệ giữa tỷ lệ chi phí lương và tổng chi phí hoạt động, tác giả đưa ra giả thuyết H2 liên quan đến quyết định lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh.
3.1.3.3 Tỷ lệ hàng tồn kho và khoản phải thu trên tổng tài sản
Trong quá trình kiểm toán, kiểm kê hàng tồn kho là một bước cực kỳ quan trọng, đặc biệt đối với các doanh nghiệp sản xuất, vì hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản Đây là chỉ tiêu trọng yếu, thường xuyên gặp sai phạm trên báo cáo tài chính cả ở trong nước lẫn quốc tế Khoản phải thu cũng không kém phần quan trọng, liên quan trực tiếp đến doanh thu và thường có tỷ lệ thuận với doanh thu Đối với các doanh nghiệp phức tạp, tỷ lệ hàng tồn kho và khoản phải thu thường rất cao.
Nghiên cứu của Khan và cộng sự (2015) chỉ ra rằng các doanh nghiệp có độ phức tạp cao, được đo bằng tỷ lệ hàng tồn kho và khoản phải thu trên tổng tài sản, thường chọn các doanh nghiệp kiểm toán Big 4 Trong khi đó, Matonti và cộng sự (2016) đã phân tích các yếu tố quyết định lựa chọn giữa kiểm toán viên quốc tế và doanh nghiệp kiểm toán trong nước tại các doanh nghiệp không niêm yết ở Ý, cho thấy rằng những doanh nghiệp có mức đầu tư cao vào hàng tồn kho có xu hướng chọn kiểm toán viên bên ngoài chất lượng cao.
Theo nghiên cứu năm 2008, số lượng giao dịch của một doanh nghiệp (DN) càng nhiều thì sự phức tạp trong hoạt động của DN đó cũng tăng lên Hai chỉ tiêu quan trọng nhất phản ánh số lượng giao dịch là hàng tồn kho và khoản phải thu Do đó, những DN có giao dịch lớn thường ưu tiên lựa chọn một doanh nghiệp kế toán (DNKT) chất lượng cao để quản lý hiệu quả.
Dựa trên các nghiên cứu liên quan đến mối quan hệ giữa tỷ lệ nợ phải thu và hàng tồn kho so với tổng tài sản, cũng như sự phức tạp trong việc lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh và hai khoản mục này, tác giả đã đề xuất giả thuyết H3.
3.1.3.4 Các DN có công ty con (NHÓM)
Revier & Schroé (2010) dự đoán rằng có mối quan hệ tích cực giữa các doanh nghiệp có công ty con và quyết định thuê một kiểm toán viên (KTV) chất lượng cao, nhưng nghiên cứu cho thấy kết quả ngược lại, cho thấy các doanh nghiệp này ít khi chọn KTV Big 4 Ngược lại, Khan & cộng sự (2015) phát hiện mối quan hệ tích cực có ý nghĩa giữa các doanh nghiệp có công ty con và lựa chọn kiểm toán viên chất lượng cao Các doanh nghiệp hợp nhất thường có xu hướng chọn KTV chất lượng cao hơn do chuyên môn và tính độc lập của các KTV (Matonti & cộng sự, 2016) Đối với các doanh nghiệp có công ty con, sự phức tạp trong hoạt động gia tăng, dẫn đến khả năng kiểm soát các đơn vị trực thuộc giảm, từ đó cần thuê KTV chất lượng cao để nâng cao giám sát hoạt động công ty.
Dựa trên các nghiên cứu về mối quan hệ giữa DN có công ty con và quyết định lựa chọn DNKT, tác giả đề ra giả thuyết H4
3.1.3.5 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu
NGHIÊN CỨU ĐỊNH LƯỢNG
Nghiên cứu định lượng tập trung vào việc đo lường tác động của các yếu tố đặc điểm doanh nghiệp đến quyết định lựa chọn doanh nghiệp kinh doanh thông qua mô hình hồi quy Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng nhằm khám phá sự khác biệt trong mức độ tác động của các nhân tố trong mô hình nghiên cứu.
Theo Nguyễn (2011), nghiên cứu định lượng bao gồm hai phương pháp chính là
Khảo sát và Thực nghiệm Trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng phương pháp Thực nghiệm, bởi lẽ phương pháp này dùng cho các dữ liệu thứ cấp
3.2.1 Chọn mẫu nghiên cứu Để đo lường các yếu tố đặc điểm DN ảnh hưởng đến quyết định lựa chọn DNKT, tác giả sử dụng dữ liệu thứ cấp trên BCTC được công khai của các công ty đại chúng giao dịch trên TTCK Việt Nam
Xác định kích thước mẫu nghiên cứu
Nguyễn (2011) đã đề xuất một công thức kinh nghiệm để tính kích thước mẫu, cụ thể là n >= 50 + 8 x Số lượng biến độc lập trong mô hình Công thức này được áp dụng vì số lượng biến độc lập lớn đòi hỏi phải có nhiều mẫu quan sát để đạt được kết quả chính xác Do đó, kích thước mẫu được tính toán theo nghiên cứu của Nguyễn (2011) nhằm đảm bảo tính hợp lệ của dữ liệu thu thập.
Comrey & Lee (1992) đưa ra các cỡ mẫu với quan điểm tương ứng: 100 là không tốt, 200 là khá, 300 là tốt, 500 là rất tốt, 1000 hoặc hơn là tuyệt vời
Số biến độc lập là 11 biến, theo công thức thì kích thước mẫu phải lớn hơn 138
DN Hiện trên sàn HOSE cuối năm 2018 có trên 300 DN niêm yết, sàn HNX có gần
Trong nghiên cứu này, tác giả đã chọn mẫu gồm 300 doanh nghiệp niêm yết trên ba sàn giao dịch, bao gồm 300 doanh nghiệp trên sàn Upcom và gần 800 doanh nghiệp đăng ký giao dịch Mẫu này được phân bố đều nhằm đảm bảo kích thước lớn hơn tối thiểu và đạt tiêu chuẩn cho việc chạy mô hình Tác giả cũng giới hạn không gian nghiên cứu chỉ đối với các doanh nghiệp không thuộc lĩnh vực tài chính và tín dụng, do sự khác biệt trong báo cáo tài chính của các doanh nghiệp này so với các lĩnh vực khác Các doanh nghiệp trong lĩnh vực tài chính và tín dụng thường có tỷ lệ cơ cấu nợ, khoản phải thu và hàng tồn kho trên tổng tài sản chênh lệch đáng kể so với các doanh nghiệp khác.
3.2.2 Các bước tiến hành thu thập dữ liệu
Bước 1: Chọn và lập danh sách mẫu bao gồm 300 DN phân bố trên ba sàn gồm
HOSE, HNX và Upcom, tác giả lấy dữ liệu của mẫu dựa trên BCTC đã được KT của các công ty trong năm 2018
Bảng 3.2 Số lượng DN được chọn theo danh sách ngành nghề
STT NGÀNH NGHỀ TỔNG THỂ MẪU CHỌN
HOSE HNX UPCOM TỔNG HOSE HNX UPCOM TỔNG
Bảng 3.3 Số lượng DN được chọn tổng hợp theo quy mô tài sản
STT Chỉ tiêu Sàn HOSE-HNX Sàn Upcom Tổng
1 Quy mô Tài sản >1.000 tỷ đồng 115 30 145
2 Quy mô tài sản