Phân tích và dự báo tài chính Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Công nghệ mô phỏng tại Việt Nam

Báo cáo tài chính là tài liệu chủ yếu dùng để phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vì nó phản ánh một cách tong hợp nhất về tình hình tài chính tài sản, nguồn vốn các chỉ tiêu về tìn

ĐẠI HỌC QUOC GIA HÀ NỘI TRUONG ĐẠI HỌC KINH TE

ĐINH THỊ THANH TRANG

Chuyên ngành: Kế toán

Mã số: 8340301

TOM TAT LUẬN VĂN THẠC SĨ KE TOÁN CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG

NGƯỜI HƯỚNG DAN KHOA HỌC: TS.NGUYEN THỊ HƯƠNG LIEN

Hà Nội - 2022

LOI MỞ DAU

1 Tính cấp thiết của đề tai

Thị trường công nghệ Việt Nam ngày càng phát triển với nhiều cơ hội đầu tư, đặc biệt là ngành Công nghệ thông tin nói chung và ngành Công nghệ Mô phỏng nói riêng Phân tích báo cáo tài chính là một công việc vô cùng cần thiết không những đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với tất cả các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp có quan

hệ về kinh tế và pháp lý với doanh nghiệp Đánh giá được đúng thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp sẽ đưa ra được các quyết định kinh tế thích hợp, sử dụng một cách tiết kiệm

và có hiệu quả vốn và các nguồn lực, nhà đầu tư có quyết định đúng đắn với sự lựa chọn đầu tư của mình, các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản cho vay, nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo được việc doanh nghiệp sẽ thực hiện các cam kết đặt ra, các cơ quan quản lý Nhà nước có được các chính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũng như hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và đồng thời kiểm soát được hoạt động của doanh nghiệp bằng pháp luật

Báo cáo tài chính là tài liệu chủ yếu dùng để phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vì nó phản ánh một cách tong hợp nhất về tình hình tài chính tài sản, nguồn vốn các chỉ tiêu về tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên, những thông tin mà báo cáo tài chính cung cấp là chưa đủ vì nó không giải thích được cho những người quan tâm biết rõ về thực trạng hoạt động tài chính, những rủi ro, triển vọng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài chính sẽ bổ khuyết cho sự thiếu hụt này

Xuất phát từ các lý do thực tiễn, học viên quyết định lựa chọn đề tài ' Phân tích và dự

báo tài chính Công ty Cổ phan dau tư và phát triển công nghệ mô phóng Việt Nam" làm đề tài nghiên cứu Luận văn Thạc sỹ chuyên ngành Kế toán

2 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu

2.1 Đối tượng nghiên cứu

2.2 Pham vi nghiên cứu

3 Mục tiêu, nhiệm vụ nghiên cứu

3.1 Mục tiêu nghiên cứu

3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu

4 Câu hỏi nghiên cứu

Trên cơ sở xác định tính cấp thiết của đề tài, học viên đã đặt ra một số câu hỏi nghiên

cứu như sau:

(1) Thực trạng tài chính của Công ty cô phần đầu tư và phát triển công nghệ mô phỏng Việt Nam như thé nào? Còn ton tại hạn chế gì? Nguyên nhân của các hạn chế đó?

(2) Làm thế nào để cải thiện tình hình tài chính của Công ty cô phần đầu tư và phát triển công nghệ mô phỏng Việt Nam?

5 Bố cục luận văn

Ngoài phan Mở đầu và Kết luận, luận văn được kết cau thành 4 chương theo trình

tự như sau:

- Chương 1: Tổng quan nghiên cứu và cơ sở lý luận về phân tích và dự báo tài chính

doanh nghiệp.

- Chương 2: Phương pháp nghiên cứu

- Chương 3: Phân tích và dự báo tài chính tại Công ty cổ phan dau tư và phát triển

mô phỏng Việt Nam

- Chương 4: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần đầu tư và phát trién công nghệ mô phỏng Việt Nam

CHƯƠNG 1: TONG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VE PHAN TÍCH

VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan nghiên cứu

1.1.1 Nhóm đề tài về Phân tích tài chính

Phân tích tài chính có thé coi là một dé tài phổ biến và truyền thống của học viên

ngành tài chính ngân hàng, đặc biệt trong chuyên ngành tài chính doanh nghiệp Tài liệu

liên quan về phân tích tài chính có khá nhiều trong các sách tham khảo cũng như internet

Vì vậy có thể nói phần đầu tiên của đề tài là không mới Đơn cử có khá nhiều công trình nghiên cứu đề cập đến nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp như:

“Phân tích báo cáo tài chính của công ty TNHH Tập đoàn EVD” luận văn thạc sĩ,

chuyên ngành Kế toán, năm 2017 của tác giả Phùng Thị Thìn Trong luận văn này, tác giả

đã phân tích một cách hệ thống về tình hình tài chính của công ty khi sử dụng các phương pháp phân tích truyền thống về tính thanh khoản của tài sản ngăn hạn, khả năng thanh toán, hiệu quả kinh doanh, năng lực dòng tiền và rủi ro tài chính Từ đó thay duoc tinh hinh thuc

tế của công ty và đưa ra những ưu điểm cũng như hạn chế cần khắc phục đối với công ty

TNHH Tập đoàn EVD Tuy nhiên, nghiên cứu của tác giả vẫn chưa có sự phân tích và so

sánh tương quan ngành, so sánh giữa Công ty với những đối thủ cạnh tranh hay với mức trung bình của ngành dé thay tình trạng tốt, xấu của với doanh nghiệp

“Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính trong các doanh nghiệp xây dựng Cau đường Việt Nam” của tác giả Nguyễn Thị Lan Anh (2017) Luận án đã đi vào nghiên cứu hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính phản ánh mối quan hệ tài chính “mẹ - con” của các Tổng công ty với các công ty con thuộc lĩnh vực xây dựng cầu đường Việt Nam và hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính cho các doanh nghiệp xây dựng cầu đường có quy mô vừa hay cho riêng từng công trình, dự án độc lập do đặc thù doanh nghiệp xây dựng cầu đường hạch toán lãi, 16 theo từng công trình Từ việc nghiên cứu dé tìm ra những giải pháp giúp cho các công ty xây dựng cầu đường Việt Nam làm tốt hơn công tác quản trị tài chính doanh nghiệp

Luận văn thạc sĩ kinh tế đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng Công ty Cổ phần

Bia rượu nước giải khát Hà Nội” của Bùi Việt Dung năm 2019 đã hệ thống hóa được các lý

luận khoa học về báo cáo tài chính và phân 3 tích BCTC của Tổng Công ty từ đó chỉ ra

những điểm mạnh, điểm yếu trong năng lực tài chính, đưa ra một số giải pháp giúp khắc

phục những hạn chế nhằm mục tiêu nâng cao năng lực tài chính công ty trong thời gian tới

- Luận văn thạc sĩ kinh tế về đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại công ty TNHH thương

3

mại và dịch vụ Hoàng Hải” của Trịnh Thị Quyên năm 2019 đã phản ánh thực trạng phân

tích BCTC tại Công ty và đề ra các giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích BCTC tại công ty

Đề tài “Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Cảng Quảng Ninh” của tác giả Nguyễn Hồng Nhung (2017) đã đánh giá được điểm mạnh, điểm yếu của DN trong ngành sản xuất theo mô hình SWOT và tập trung đánh giá tình hình tài chính công ty theo các mục kha năng tạo tiền, doanh thu, chi phí, tình hình đảm bảo vốn và kha năng sinh lời của DN năm 2017 Tuy nhiên, luận văn chưa đề cập được biện pháp cải thiện cho DN

1.1.2 Nhóm đề tài về Dự báo tài chính

Nhóm Đề tài “Phân tích và dự báo tài chính công ty cổ phần hóa chất Việt Trì”, luận văn thạc sĩ của tác giả Trần Thị Vân, Đề tài “Phân tích biến động tài chính và giá chứng khoán của công ty cô phan đường Biên Hòa — Đồng Nai” của nhóm sinh viên lớp QTN 14 do Thạc sĩ Hồ Tan Tuyến hướng dẫn đã đề cập đến nội dung dự báo tài chính nhưng theo các phương pháp và cơ sở phân tích khác nhau.

Đề tài “Phân tích và dự báo tài chính công ty cổ phần hóa chất Việt Trì”, luận văn thạc sĩ của tác giả Trần Thị Vân năm 2015 đã tiến hành phân tích tài sản và hiệu quả sử dụng tài sản, nguồn vốn của công ty, triển vọng thị trường của công ty, từ đó đánh giá điểm mạnh và hạn chế trong tình hình tài chính thông qua việc sử dụng phương pháp so sánh Đặc biệt tác giả có đề cập đến nội dung dự báo tài chính của công ty vào năm 2014 bằng phương pháp tỷ lệ phần trăm của các chỉ tiêu trên doanh thu Tuy nhiên việc dự báo tài chính còn chưa có căn cứ cụ thể và cơ sở xác đáng dé đưa ra số liệu dự báo

“Phân tích và dự báo tài chính Công ty Cổ phần Thép Việt Bắc” của tác giả Doan Phương Ngân (2016), trên cơ sở hệ thống hóa những vấn đề lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp nhằm phân tích, đánh giá thực trạng tình hình tài chính của Công ty Cô phan Thép Bắc Việt từ năm 2013-2015 Từ đó tiến hành dự báo tài chính trong các năm tiếp theo, bên cạnh đó tiễn hành thực hiện đánh giá và so sánh vị thế của Công ty so với các Công ty khác dé đưa ra giải pháp trong tương lai

Tất cả các công trình nghiên cứu được nêu ra ở trên đều có đặc điểm chung là

những chuyên đề mang tính thực tiễn cao, nhưng đa phần lại chỉ là những nghiên cứu đối

với các công ty, doanh nghiệp có quy lớn, tình hình tài chính khá phức tạp, bộ máy kế toán

được hoàn thiện, chuyên nghiệp, đội ngũ cán bộ nhân viên có năng lực tài chính tốt.

Đối với dé tài nghiên cứu “Phân tích và dự báo tài chính Công ty cô phan dau tư và phát triển công nghệ mô phỏng Việt Nam”, tác giả tập trung vào nghiên cứu về phân tích

4

báo cáo tải chính ở công ty, doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ Lí do là bởi, những doanh

nghiệp này thường không chú trọng tới việc đi sâu vào phân tích và lập kế hoạch tài chính

cụ thể, và gần như không có sự xuất hiện của bộ phận tài chính chuyên biệt như các doanh nghiệp lớn Thứ hai, đặc thù kinh doanh của doanh nghiệp là ngành Công nghệ mô phỏng

với những biến động không ngừng của các chính sách từ nhà nước và việc khó khăn trong hoạt động kinh doanh như hiện nay thì việc phân tích tài chính và dự báo tài chính là điều cần thiết để doanh nghiệp có được những bước đi đúng trong chiến lược kinh doanh sắp tới

của minh.

Qua bài luận văn này, tác giả mong muốn làm rõ hơn được những nội dung mà doanh nghiệp còn chưa nam được cụ thé như: thực trạng tình hình tài chính tại Công ty cô phan đầu tư và phát triển công nghệ mô phỏng Việt Nam giai đoạn 2019-2021, các yếu tố ảnh hưởng đến tài chính của công ty, từ đó dự báo tình hình tài chính trong tương lai và đề xuất các giải pháp phù hợp dé nâng cao năng lực tài chính cho doanh nghiệp

1.2 Khái niệm và mục đích phân tích tài chính doanh nghiệp

- Khái niệm: Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra đối chiếu và so sánh số liệu về tình hình tài chính hiện hành và quá khứ của doanh nghiệp, tình hình tài chính của doanh nghiệp với những chỉ tiêu trung bình ngành, thông qua đó các nha phân tích có thể thấy được thực trạng tài chính hiện tại và những dự đoán cho tương lai

- Mục đích: Phân tích tài chính doanh nghiệp giúp nhà phân tích đánh giá chính xác

sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi, tiềm năng, hiệu quả hoạt động kinh doanh, đánh giá những triển vọng cũng như những rủi ro trong tương lai của doanh nghiệp, dé từ đó ra quyết định cho phù hợp.

1.3 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp

1.3.1 Phân tích tài sản và nguồn vốn

1.3.2 Phân tích kết quả kinh doanh

1.3.3 Phân tích dòng tiền

1.3.4 Phân tích các chỉ số tài chính

1.3.5 Phân tích rủi ro tài chính doanh nghiệp

1.3.6 Phân tích môi trường

+ Tăng trưởng kinh tê GDP

* Cán cân thương mại

+ Đầu tư nước ngoài Tác động trực te

* Định hướng thị trường "9 loat động của DN

* Hệ thong tiền tệ (lãi suất, Môi trường

tỉ giá ngoại hôi) linh tế

* Lam phát

« Trình độ phát triển (Economic)

nguyén thién nhién

+ Dau tư nghiên cứu

& phát triển

* Vòng quay công nghệ + 9

* Ban quyền lượng

« Quyết định phát triển, quan điểm và

điêu kiện áp dụng công nghệ mới

* Sự ôn định chính trị

* Mức độ can thiệp của

Chính phủ

« Chính sách thuế

* Luật lao dong, môi trường Vai trò & thái độ của

\Chinh phủ về kinh doanh

quốc tế lẳng được sản xuất?

Các tô chức xã hội

* Các tiêu chuẩn & giá trị

văn hóa

* Dân số & tỷ lệ tăng

* Cơ cau lửa tudi

* Tốc độ đô thi hóa

* Thái độ nghé nghiệp

Hình 1.1 Mô hình PEST

1.4 Những lý luận cơ bản về dự báo tài chính

1.4.1 Khái niệm và mục dich dw báo tài chính

1.4.2 Nội dung dự báo tài chính

CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Phương pháp thu thập số liệu

Mục đích thu thập tài liệu

Thu thập và nghiên cứu tài liệu là một công việc quan trọng cần thiết cho bất kỳ hoạt động nghiên cứu khoa học nào bởi đây là cơ sơ xuất phát điểm căn bản cho người nghiên

cứu thực hiện hoạt động của mình Các nhà nghiên cứu khoa học luôn đọc và tra cứu tài liệu

có trước dé làm nền tảng cho NCKH Đây là nguồn kiến thức quí giá được tích lũy qua quá trình nghiên cứu mang tính lịch sử lâu dài Vì vậy, mục đích của việc thu thập và nghiên cứu tài liệu nhằm:

+ Giúp cho người nghiên cứu nắm được phương pháp của các nghiên cứu đã thực

hiện trước đây.

+ Làm rõ hơn đê tài nghiên cứu của mình.

+ Giúp người nghiên cứu có phương pháp luận hay luận cứ chặt chẻ hon.

+ Có thêm kiến thức rộng, sâu về lĩnh vực đang nghiên cứu

+ Tránh trùng lập với các nghiên cứu trước đây dé tiết kiệm được thời gian, công sức

và tiền bạc

+ Giúp người nghiên cứu xây dựng luận cứ (bằng chứng) dé chứng minh giả thuyết NCKH.

Nguồn thu thập tài liệu Thông tin thu thập dé làm nghiên cứu được tìm thấy từ các nguồn tài liệu sau:

+ Luận cứ khoa học, định lý, qui luật, định luật, khái niệm, có thể thu thập được từ sách giáo khoa, tài liệu chuyên nghành, sách chuyên khảo,

+ Các số liệu, tài liệu đã công bố được tham khảo từ các bài báo trong tạp chí khoa học, tập san, báo cáo chuyên dé khoa học,

+ Số liệu thống kê được thu thập từ các Niên Giám Thống Kê: Chi cục thống kê, Tổng cục thống kê,

+ Tài liệu lưu trữ, văn kiện, hồ sơ, văn bản về luật, chính sách, thu thập từ các cơ quan quan lý Nhà nước, tô chức chính trị - xã hội

+ Thông tin trên truyền hình, truyền thanh, báo chi, mang tinh đại chúng cũng được thu thập, và được xử lý dé làm luận cứ khoa học chứng minh cho vấn đề khoa học

Khi áp dụng phương pháp thu thập số liệu vào bài luận văn, tác giả đã sử dụng phương pháp thu thập thông tin dữ liệu từ nguồn dữ liệu thứ cấp :

7

+ Thu thập báo cáo tài chính và các tài liệu liên quan đến tình hình tài chính của công

ty Cô phan dau tư và phát triển công nghệ mô phỏng Việt Nam, một số doanh nghiệp cùng ngành như : Công ty VRTECH đang là công ty thực tế ảo, Trung tâm Mô hình mô phỏng thuộc Tổng công ty Công nghiệp Công nghệ cao Viettel, công ty dich vụ CAE — Mô hình hóa và Mô phỏng Việt Nam và các tổ chức liên quan qua mạng internet, chủ yếu là website của công ty và các nguồn tham khảo khác, bao gồm báo cáo tài chính của công ty, báo cáo tài chính hợp nhất theo quý, theo nửa niên độ và sử dụng chính xác nhất là báo cáo tài chính đã kiểm toán cho một niên độ kế toán từ năm 2019 đến năm 2021

+ Nguồn dữ liệu từ bên ngoài, cụ thể là các bài viết được đăng trên các tạp chí, các báo cáo, giáo trình, sách, luận án, luận văn, đề tài nghiên cứu, các báo cáo hàng năm của các công ty chứng khoán và các sàn giao dịch chứng khoán, các website liên quan vé tình hình tài chính, chứng khoán của công ty cũng như các dự báo ước tính liên quan đến ngành sản xuất cũng như tình hình kinh tế, thị trường trong giai đoạn sắp tới

2.2 Phương pháp phân tích số liệu tài chính

2.2.1 Phương pháp xử lý số liệu

Các dữ liệu thu thập được đều được kiêm tra lại dé đảm bảo tính chính xác, thống

nhất, đầy đủ và công khai, minh bạch Đặc biệt là 4 loại báo cáo tài chính cơ bản: Bảng cân

đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyên tiền tệ, Thuyết minh báo cáo

tài chính trong giai đoạn từ 2019 - 2021.

- Sau khi kiểm tra đầy đủ, các dit liệu này được nhập vào máy tính và tông hợp theo các cột, tính toán tương ứng về số tương đối và tuyệt đối, các chỉ tiêu tài chính theo công

thức xác định.

- Công cụ sử dụng cho xử lý và tông hợp là: Máy tính, phần mềm excel và biểu đồ

2.2.2 Phương pháp phân tích tài chính

2.2.2.1 Phương pháp đánh giá

2.2.2.2 Phương pháp phân tích nhân to

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CO PHAN DAU TƯ VA PHÁT TRIEN CÔNG NGHỆ

MO PHONG VIỆT NAM 3.1 Lịch sử hình thành và phát triển

Công ty cổ phần Đầu tư và phát triển Công nghệ Mô phỏng Việt Nam được thành lập bởi một tập thể các chuyên gia nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực Công nghệ Mô phỏng, Công nghệ thông tin, điện tử viễn thông, điều khiển và cơ khí chuyên cung cấp phục

vụ các hệ thống mô phỏng, hệ thống phần mềm quản lý, ERP, Hệ thống website trong các

lĩnh vực Giáo dục, dạy nghề, y tẾ, quốc phòng, an ninh và nghiên cứu khoa học .

Công ty Cổ phan đầu tư và phát triển công nghệ mô phỏng Việt Nam có trụ sở tại nhà

số 848, ngõ 850 đường Lang, quận Đống Đa, Hà Nội và email liên hệ contact @simulation.vn Là Công ty cô phan thành lập tai Hà Nội, ngày 27/9/2010 và có vốn điều lệ là 5.000.000.000VND (Nam ty đồng.⁄.) Bao gồm 03 cé đông sáng lập và được đặt dưới sự quản lý của Sở Kế Hoạch và Đầu Tư Thành phố Hà Nội kể từ ngày 27/9/2010

3.2 Đặc thù sản xuất kinh doanh của công ty

3.2.1 Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý

Công ty được thành lập thành các phòng ban theo mô hình như sau:

HOI DONG OUAN TRI J

BAN GIAM DOC |

Bộ phận Bộ phận Bộ phận

Kinh doanh - Dự án Tài chính — Nhân sư Kỹ thuât và dich vu