- Đề tài “Phân tích tài chính tai Tổng công ty Cổ phần Xây dựng Côngnghiệp Việt Nam” Luận văn thạc sỹ năm 2020, tác giả Trần Thế Phương: Luận văn đã nêu rõ thực trạng tài chính tại doanh
Phân tích tình hình tài chính của HTX giai đoạn 2018-2021
Phân tích kết quả kinh doanh -¿- 5¿©++2++x+2zxzzx+zxesrxi 50 3.3.3 Phân tích lưu chuyên tiền tỆ ¿52 22x 2EE2Exerxerrrrrree 56 3.3.4 Phân tích các hệ số tài chính - 2: 5+ ©5¿+++£x+zxzxzzxerxerseee 59 3.4 Đánh giá tình hình tài chính của HTX Thanh Sơn, Bản Xẻo
Từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 4 năm từ năm 2019-2021của Hợp tác xã Thành Sơn, Bản Xèo ta thấy được tình hình kinh doanh của hợp tác xã như sau: a Phân tích doanh thu của Họp tác xã
Doanh thu bán hàng và cung
PVT: triệu dong cấp dịch vụ 199.085 127.120 112.264 123.588 (71.965) | -36.15 (14.856) | -11,69 11324 | 1009
Doanh thu từ hoạt động tài 8 21 8 4 chính 13 | 162/50 (13) | -61,90 (4) | -50,00
Thu nhập khác 1.625 9.887 33 618 8.262 | 50843 (8.914) | -90,16 (355) | -36,49 Tong doanh thu 200.718 137.028 113.245 124.210 (63.690) | -31/73 (23.783) | -17,36 10.965 | 9,68
(Nguồn: Tác giả tổng hợp và tính toán từ Bang cân đối kế toán năm 2019-2021của Hợp tác xã Thành Sơn, Bản Xèo)
Tổng doanh thu của Hợp tác xã giai đoạn 2018-2021 có xu hướng giảm mạnh Tuy nhiên đến năm 2021, tổng doanh thu tăng Trong cơ cầu doanh thu của hợp tác xã thì chiếm chủ yếu là doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ.
Cụ thé, tông doanh thu năm 2018 là 199.085 triệu đồng, năm 2019 là 127.120 triệu đồng giảm 31,73% so với năm 2018, năm 2020 là 112.264 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 17,36% so với năm 2019, năm 2021 là 123.588 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 9,68% so với năm 2020 Doanh thu của HTX chủ yếu đến từ hoạt động bán các loại nông sản do HTX tự trồng Có thể nhận thấy mặc dù quy mô SXKD tăng mạnh nhưng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của hợp tác xã lại giảm mạnh Điều nảy thể hiện công tác bán hàng, tiêu thụ sản phẩm của HTX chưa tốt Doanh thu từ hoạt động tài chính và thu nhập khác là các khoản doanh thu không thường xuyên của hợp tác xã nên doanh thu từ các hạng mục này còn hạn chế.
Doanh thu của hợp tác xã chủ yếu dé từ doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ Cụ thể, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2018 là 199.085 triệu đồng, năm 2019 là 127.120 triệu đồng giảm 36,15% so với năm
2018, năm 2020 là 112,264 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 11,69% so với năm 2019, năm 2021 là 11.324 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 10,09% so với năm 2020 Phan còn lại là doanh thu từ hoạt động tài chính và doanh thu khác chiếm ty trọng không đáng ké trong tong doanh thu.
Phân tích dành cho nhà quản trị: các nhà quản trị của hợp tác xã cần phải nghiên cứu để phát triển thị trường tiêu thụ, mở rộng SXKD, qua đó càng ngày càng phát triển hơn nữa doanh thu bán hàng, đồng thời cần đa dạng hóa các loại hình đầu tư dé thu được nhiều doanh thu hơn từ hoạt động tai chính và các hoạt động khác ngoài việc SXKD sản phẩm chính. b Phân tích chỉ phí của Họp tác xã
Bảng 3.4: Tổng hợp chỉ phí
Chỉ phí tài 1.1412 chính 1.669 | ga 2300] 1.69 126 | owt 1564 | 127 | 631 37,81 | (2.174) 94,52 | 1438 7
Chi phi quan lý hợp tác xã 15.658 | 7.89 17.025 | 19,50 10.593 | 951 14.490 | 117 | 1.367 8.73 | (6.432) -37.78 | 3.897 36.79
Chỉ phí khác 2151 | 108 13.296 | 9.76 BS} gia 974 | 079 | 11145 518,13 | (3.161) -98,98 | 839 621,48
(Nguon: Tác gia tong hợp va tính toán từ Bang cân doi kê toán nam 2019-2021 cua Hợp tác xã Thanh Son, Ban Xèo)
Tổng chi phi của hợp tác xã liên tục gia tăng trong các năm 2018-2021 Giá vốn hang bán chiếm ty trọng lớn nhất trong cơ cau chi phí của hợp tác xã Ty trọng giá vốn hàng bán và cung cấp dịch vụ năm 2018 là 90,18%, năm 2019 là 76,04%, năm 2020 là 90,25% và năm 2021 là 86,17% Tiếp đến là chi phí quản lý hop tác xã Còn lại là chi phi tài chính và chi phí khác chiếm ty trong không đáng ké trong kết cấu chi phí của hợp tác xã Qua bang tổng hợp chi phí ta thay qua 4 năm từ 2019-2021kh6ng có sự biến động lớn về kết cau chi phí Nhận thấy chi phí của hợp tác xã trong 4 năm có sự biến động lên xuống phù hợp doanh thu Hợp tác xã cần phát huy thế mạnh hiện có triệu đồng thời cần có nhiều biện pháp cải thiện giảm chỉ phí, tăng doanh thu nhiều hơn.
Phân tích dành cho nhà quản trị: các nhà quản trị của hợp tác xã cần phải nghiên cứu dé ra các biện pháp cắt giảm chi phí, tiết kiệm chi phí, qua đó góp phan làm cho lợi nhuận của hợp tác xã càng ngày càng tăng lên. c Phân tích lợi nhuận của Hop tác xã
Dị Ni 2.783 4.259 1.038 1471 | 1476 53,04 | (3.221) -15,63 | 433 4171 tá 527 3.409 837 357 | (2.882) 546,87 | 4.246 -124.55 | (1.194) -142,65 trước thuế 2.257 850 1875 1115 | q40) -62,34 | 1.025 120,59 | (760) -40,53 r+ aa 2.031 680 1.682 991 | (4.351) -66,52 | 1.002 147.35 | 691) -41,08
(Nguồn: Tác giả tông hợp và tính toán từ Bảng cân đối kế toán năm 2019-2021cua Họp tác xã Thành Sơn, Bản Xèo)
Qua bảng tông hợp lợi nhuận từ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của
Hop tác xã Thành Son, Bản Xèo ta thấy lợi nhuận của hợp tác xã nhìn chung có xu hướng giảm Lợi nhuận sau thuế năm 2018 là 2.031 triệu đồng, năm
2019 là 680 triệu đồng giảm 66,52% so với năm 2018, năm 2020 là 1.682 triệu đồng tăng 147,35% so với năm 2019, năm 2021 là 991 triệu đồng giảm
41,08% so với năm 2020 Lợi nhuận gộp năm 2018 là 20.103 triệu đồng, năm
2019 là 23.563 triệu đồng tăng 17,21% so với năm 2018, năm 2020 là 11.749 triệu đồng giảm 50,14% so với năm 2019, năm 2021 là 17.522 triệu đồng tăng 49,14% so với năm 2020 Hợp tác xã đã quản trị tốt chỉ phí Lợi nhuận của hợp tác xã chủ yêu đến từ hoạt động kinh doanh chính là bán nông sản, còn doanh thu từ hoạt động khác tạo ra lợi nhuận rất thấp Mặc dù việc kinh doanh gặp nhiều rủi ro thách thức nhưng hợp tác xã đã nỗ lực, tập trung vào thé mạnh vốn có của mình dé đầu tư hoạt động đạt hiệu quả.
Phân tích dành cho nhà quản trị: các nhà quản trị của hợp tác xã cần phải nghiên cứu dé phát triển hơn nữa thị trường tiêu thụ, mở rộng SXKD, qua đó càng ngày càng phát triển hơn nữa lợi nhuận từ bán hàng, đồng thời cần đa dạng hóa các loại hình đầu tư để thu được nhiều lợi nhuận hơn từ hoạt động tài chính và các hoạt động khác ngoài việc SXKD sản phẩm chính.
3.3.3 Phân tích lưu chuyển tiền tệ
I Luu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
1 Tiên thu từ bán hàng, cung câp dịch vụ và 148.987 119618 117.599 143.623 doanh thu khác (29.369) -19,71 | (2.019) -1,69 | 26.024 22,13
2 Tiên chi tra cho người cung cap hàng hóa va -126.432 -57214 72.428 -84.861 dịch vụ 69.218 -54,75 | (15.214) 26,59 | (12.433) 17,17
3 Tiền chi trả cho người lao động -49.230 -38.471 -38.992 -49.199 10.759 21,85 | (521) 135 | (10207) 2618
4 Tiền lãi vay đã trả -2.301 -1711 -1.571 -1.447 500 -25.64 | 140 -818 | 124 -7.89
5 Thuế thu nhập hợp tác xã đã nộp 0 0 -959 -163 0,00 (959) 000 196 -83,00
6 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 2.154 5.032 28.553 31711
7 Tiền chỉ khác cho hoạt động kinh doanh -31.589 -24.726 -25.595 -35.723
Lưu chuyên tiên thuan từ hoạt động kinh -58.408 2.531 6.611 3.943 doanh 60.939 -104,33 | 4.080 161,20 | (2.668) -40,36
II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
1.Tién chi dé mua sắm, xây dựng TSCD và các -144 -105 -144 -560 tài sản dài hạn khác 39 -27,08 | (39) 37.14 | (416) 288,89
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư -144 -105 -144 -560
III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
3.Tién thu từ đi vay 84.821 20.700 25.850 41.400 -75,60 24,88 60,15
4.Tiền tra nợ gốc vay -38.215 -25.850 “31.154 | -29076 | 15 365 -32,36 | (5.304) 20.52 | 2.078 -6,67
Lưu chuyền tiên thuần từ hoạt động tai 46.606 -5.150 -5.304 12.324 chinh (51.756) -111,05 | (154) 2,99 | 17.628 -332,35
Lưu chuyên tiên thuan trong kỳ (50 = -11.945 2.723 1.163 15.708
20+30+40) 9.222 -77,20 | 3.886 -142,71 | 14.545 1.250,64 sẵn và sần đền kỳ
Tiên và tương đương tiên dau kỳ 15.183 3.238 515 1.684 (11.945) -78,67 | (2.723) -84,10 | 1.169 226,99 oe và sân nuối kỳ op
Tiên và tương đương tiên cudi kỳ (70 = 3.238 515 1.679 17.393
(Nguồn: Tác giả tông hợp và tính toán từ Bang cân đối kế toán năm 2019-2021eciia Họp tác xã Thành Sơn, Bản Xèo)
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bộ phận hợp thành của BCTC, nó cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài sản, cơ cau tài chính, khả năng chuyền đổi của tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả năng của hợp tác xã trong việc tạo ra các luồng tiền trong quá trình hoạt động Vậy, từ việc đi vào phân tích BCLCTT của HTX trong 4 năm 2018-
2021, ta có thé thay rõ xu hướng và ty trọng lưu chuyền tiền tệ như sau:
- Lưu chuyên tiền thuần từ hoạt động kinh doanh: trong ba năm 2019 -2021 lưu chuyền tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của HTX đều dương chứng tỏ khả năng thanh toán của hoạt động kinh doanh khá tốt Tuy nhiên, năm 2018, lưu chuyên tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm, chứng tỏ khả năng thanh toán của hoạt động kinh doanh chưa tốt.
- Lưu chuyền tiền thuần từ hoạt động đầu tư: qua 4 năm 2018-2021đều mang giá trị âm chứng tỏ việc thực hiện việc đầu tư chưa mang lại kết quả.
- Lưu chuyền tiền từ hoạt động tài chính: năm 2019, 2020 đều mang giá trị âm chứng tỏ khả năng thanh toán của hoạt động này là không tốt Năm 2018,
2021 đều mang giá trị đương chứng tỏ khả năng thanh toán của hoạt động này là khá tốt Hợp tác xã cần có những chính sách sử dụng tiền cho hiệu quả hơn.
Tổng lưu chuyền thuần năm 2018, 2019 có giá trị âm chứng tỏ khả năng thanh toán của hoạt động này là không tốt Tổng lưu chuyển thuần năm 2020, 2021 có giá trị dương chứng tỏ khả năng thanh toán của hoạt động nay là khá tốt.
3.3.4 Phân tích các hệ số tài chính
3.3.4.1 Phân tích khả năng thanh toán a Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
Bang 3.7: Phân tích kha năng thanh toán tong quát
DVT: triệu Téng tai san 268.659 264.566 288.707 364.675 1.592.952
Hệ số khả năng thanh toán tông quát 1,53 2,94 2,53 1,93 2,39
(Nguồn: Tác giả tổng hợp và tính toán từ Báo cáo tài chính năm 2019-
2021 của Hợp tác xã Thành Sơn, Bản Xèo và Báo cáo tài chính năm 2021
Hạn chế và nguyên nhân - 2 2 s++E+E++EE+EEeEEzEzEkerxerreee 71 3.5 Dự báo tài chính HTX Thành Sơn, Bản X60 - 5552-5555 Sc<<< << 72 3.5.1 Du bao doanh thu na
- Tuy quy mô SXKD đang có xu hướng mở rộng nhưng kết quả kinh doanh đang có xu hướng giảm Điều này là do HTX đã quản trị doanh thu, chi phí chưa tốt, sử dụng vốn và tài sản không hiệu quả Điều này thể hiện qua các chỉ số khả năng sinh lời, hiệu suất hoạt động luôn ở mức rất thấp.
- Khả năng thanh toán của HTX hầu như không đáp ứng được nhu cầu thanh toán, do đó dễ dẫn tới tình trạng mất an toàn tài chính, tiềm ân nhiều rủi ro trong tương lai.
- HTX hiện nay phụ thuộc nhiều vào VCSH, việc phụ thuộc quá nhiều vào VCSH sẽ làm mat kha năng khuyéch dai ưu thế của đòn bay tài chính, nhất là trong bối cảnh tình hình SXKD của HTX càng ngày càng phát triển mạnh như hiện nay Do vậy HTX cân đa dạng hóa cơ câu nguôn vôn, chú trọng nhiêu
71 hơn vào việc huy động nợ phải trả.
- Cơ cau doanh thu chưa thực sự đa dạng, còn phụ thuộc nhiều vào doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu từ hoạt động tài chính và doanh thu khác chiếm ty trọng không đáng ké trong tổng doanh thu.
- Cơ cau lợi nhuận chưa thực sự đa dạng, Lợi nhuận cua HTX chủ yếu đến từ hoạt động kinh doanh chính là bán các sản phẩm cơ khí, còn doanh thu từ hoạt động khác tạo ra lợi nhuận rất thấp.
- Vốn của HTX bị chiếm dụng lớn hơn số vốn mà HTX đi chiếm dụng Thời gian thu hồi nợ phải thu còn tương đối dài.
- HTX hoạt động sản xuất kinh doanh thông thường, ta có thé xét đến chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ giữa tiền thu từ hoạt động kinh doanh với doanh thu thuần thông qua tỷ lệ tiền thu vào từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu thuần Tỷ lệ này của HTX là tương đối thấp, điều này chứng tỏ công tác thu hồi nợ phải thu từ hoạt động kinh doanh của HTX là tương đối kém.
Xét đến khả năng tạo tiền từ chính các dòng tiền chi ra của HTX, ta xét đến hệ số tạo tiền từ dòng tiền chi ra trong kỳ Hệ số này của HTX trong 4 năm đều