Phân tích tình hình công nợ của Công ty cổ phần xây dựng Xuân Mai....46 am nang cao tinh hình tài chính và khả năng thanh toán... Vì vậy, công ty luôn điều chỉnh phương hướng hoạt đ
Phương pháp thu thập số liêu, tài liệu
- Số liệu thứ cấp: Nguồn dữ liệu được thu thập từ những nguồn có sắn, đã qua tổng hợp và xử lý Đề tài sử dụng các số liệu thứ cấp sau: Các số liệu báo cáo về tình hình sản xuất, tài chính, vật tư nhân sự và các sách báo, tạp chí đã xuất bán có liên quan tới nội dung nghiên cứu Do thời gian thực tập tại công ty'còn hạn chế nên tài liệu sử dụng trong bài chủ yếu là số liệu có sẵn ở công ty
- Số liệu sơ cấp: Phỏng vấn nhân viên, cán bộ công ty
5.2 Phương pháp phân tích và xử lý số liệu:
Phương pháp so sánh được sử dụng dé đánh giá kết quả kinh-doanh và xác định xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích cả về số tương đối lẫn tuyệt đối
Sử dụng phương pháp so sánh để phân tích các số liệu theo chiều đọc và phân tích theo chiều ngang
Phân tích theo chiều dọc: Nhằm xem xét, xác định tỷ trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể quy mô chung qua đó thấy được mức độ quan trọng của từng chỉ tiêu trong tông thé
Phân tích theo chiều ngang: So sánh cả về số tuyệt đối và số tương đối trên cùng hàng trên báo cáo tài chính qua đó thấy được sự biến động của từng chỉ tiêu
- Phương pháp liên hệ cân đối Đó là mối quan hệ cân đối giữa tổng tài sản và tổng nguồn vốn hình thành tài
2 6, ex Tk 2 ô Xx x c3 sản: giữa thu, chỉ và kết quả, giữa mua sắm và sử dụng tài sản,
Dựa vào các mối quan hệ cân đổi này ta sẽ xác định được ảnh hưởng của các nhõn tố đếủ số biến động chỉ tiờu phản ỏnh đối tượng phõn tớch
Phân tích các chí hướng tài chính củ p7—
Ngoài mở đầu, kết luận và phụ lục, nội dung của bài có 4 phân:
Chuong 1: Co sé ly luan vé phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán trong doanh nghiệp
Chương 2: Đặc điểm cơ bản của Công ty cổ phần xây dựng Xu
Chương 3: Thực trạng và giải pháp nâng cao tình hình tài thanh toán của Công ty cỗ phần xây dựng Xuân Mai.
NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề cơ bản về tình hình tài chính trong doanh nghiệp
Bán chất của tài chính doanh nghiệp
- Biểu hiện bên ngoài của tài chính thể hiện ra dưới dạng các hiện tượng thu vào bằng tiền của doanh nghiệp
- Biểu hiện bên trong của TCDN là sự vận động của các nguồn tài chính
- Nhờ sự vận động của tiền tệ đã làm hàng loạt các quan hệ kinh tế dưới hình thái giá trị phát sinh ở các khâu của quá trình tái sản xuất trong nền kinh tế thị trường Những quan hệ kinh tế đó tuy chứa đựng nội dung kinh tế khác nhau xong chúng đều có những đặc trưng-giống nhau mang bản chất của tài chính doanh nghiệp Hệ thống quan hệ kinh tế dưới hình thái giá trị thuộc phạm trù bản chất tài chính doanh nghiệp gồm:
+ Quan hệ tài chớnh ứ1ữa doanh nghiệp với nhà nước
+ Quan hệ tài chính với thị trường tài chính
+ Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thê kinh tế khác
+ Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế khác
+ Quan hệ tài chính phát sinh trong nội bộ doanh nghiệp (là mối quan hệ phức tạp nhất)
^ng cụ hữu ích để kiểm soát tình hình kinh doanh của doanh nghiệp
- Là đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh
1.1.4 Chức năng của tài chính doanh nghiệp 1.1.4.1 Chức năng huy động vốn: Để đảm bảo cho quá trình sản xuất diễn ra liên tục và hiệu quả thì vấn đề đảm bảo đầy đủ và kịp thời nguồn vốn cần thực hiện huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau như: các chủ thể kinh tế, phát hành cổ phiếu, trái phiếu,
1.1.4.2 Chức năng phân phối lài chính: là chức (năng cờ bản của tài chính doanh nghiệp
- TCDN thực hiện chức năng phân phối dưới hình thức giá trị các của cải vật chất thông qua quá trình tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng yêu cầu tích lũy hay tiêu dùng của doanh nghiệp
- Trong điều kiện kinh tế thị trường TCDN không chỉ phân phối thu nhập mà còn phân phối tài chính khai thông các luồng tài chính trong xã hội đảm bảo vốn trong doanh nghiệp hoạt động:
- Hoạt động phân phối có thê tiến hành:
Trong phạm vi nội bộ doanh nghiệp: Phân phối điều tiết vốn cho các bộ phận, cho các đơn vị thành viên, cho mỗi giai đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh
Giữa hai chủ thể khác nhau: DN-vay vốn của các tổ chức kinh tế khác, của tập thể, cá nhân trong và ngoài nước; nộp thuế,
1.1.4.3 Chức năng giám đóc tài chính
- Là khả năng giám sắt, dự báo, tính hiệu quả của quá trình phân phối y, doanh nghiệp có thể nhìn thấy những khuyết tật trong kinh n đốc” bằng đồng tiền thông qua chỉ tiêu về tài chính như hiệu quả, ich sản xuất kinh doanh hoặc phản ánh một cách tổng hợp bằng tiền thông qua các chỉ tiêu tài chính Vì thế thông qua các chỉ tiêu này để kiểm tra giám sát hoặc phát huy, khắc phục, điều chỉnh các mặt và các khâu trong hoạt động sản xuất kinh doanh một cách hợp lý, đạt mục tiêu đã định
- Giám đốc là chức năng quan trọng của tài chính Giám đốc tài chính mang tính toàn diện và có hiệu quả, thường xuyên và liên tục - Các tổ chức thực hiện: Cơ quan tài chính nhà nước, tín dụng, quản lý cấp trên, tự giám đốc (quan trọng nhất, doanh nghiệp tự giám sát hoạt động của mình)
Tóm lại: Hai chức năng giám đốc và chức năng phẩn phối trên có mối quan hệ mật thiết hữu cơ với nhau Chức năng phân phối được thực hiện đồng thời với chức năng giám đốc
1.2 Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp được quan niệm như là một tổng thể các phương pháp được sử dụng để đánh giá được thực trạng tình hình tài chính hiện tại và quá khứ của doanh nghiệp; thông qua đó €ùng cấp những thông tin cần thiết cho những đối tác khác nhau: Trong điều kiện hiện nay, phân tích tài chính không còn bị giới hạn ở các dữ liệu tài chính nữa mà đã có thêm dữ liệu về kinh tế và thị trường chứng khoán, do vậy đối tác quan tâm, sử dụng các báo cáo tài chính và thông tin từ kết/quả phân tích tài chính doanh nghiệp ngày càng được mở rộng và tăng lên
Lad, ¥ nghia cua phan tich tai chinh doanh nghiép
Phân tích tài chính cung cấp các thông tin cần thiết và chính xác cho các tổ chức liên quan:
- Đối với doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp: Mối quan là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ đề đảm bảo sự tôn tại và phat trié doa nghiệp Ngoài ra, các nhà quản trị doanh nghiệp còn quan tâm đến.cắc mục
Sản phẩm, Đi chỉ thực hiện được khi kinh doanh có lãi và thanh toán được ny nan Do dé đặc bist quan tam đến những thông tin và kết quả phân tích tài chính
Su hac như tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng
- Đối với chủ ngân hàng, những người cho vay: Mối quan tâm của họ hướng vào các thông tin về khả năng tài trợ của doanh nghiệp Họ chú ý đến số lượng tiền tạo ra và các tài sản có thể chuyên đổi nhanh thành tiền, quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu để đảm bảo chắc chắn rằng các khoắn vay có thể được thanh toán khi đến hạn
- Đối với nhà đầu tư: Sự quan tâm của họ hướng vào các yếu tố rủi ro, thời gian hoàn vốn, khả năng thanh toán, khả năng sinh lời, để quyết định nên đầu tư hay ngừng đầu tư
- Đối với nhà cung cấp vật tư: Cũng rất cần những thông tin về tình hình tài chính để quyết định có nên tiếp tục giữ quan hệ múa bánvới doanh nghiệp, có tiếp tục cho mua chịu hay không?
- Đối với đối tượng khác: cơ quan quản lý nhà nước, thống kê, thuế, tài chính và với ngay cả người lao động mối quan tâm cũng giống như các đối tượng kể trên ở góc độ này hay góe độ khác
1.2.3 Phương pháp phân tích tình hình tài chỉnh doanh nghiệp
1.2.3.1 Trình tự và các bước tiễn hành phân tích tài chính doanh nghiệp
- Thu nhập thông tin: Thông tỉn chủ yếu của doanh nghiệp để phân tích là số liệu thứ cấp, cụ thê là báo cáo tài chính, bao gồm:
+ Bảng cân đối kế toán (B01-DN) + Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (B02-DN) + Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (B03-DN)
+ Thuyết minh báo cáo tài chính (B09-DN)
+ Các báo‹cáo tài chính khác
Nội dung phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
- Đánh giá khái quát tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán
- Đánh giá khả năng độc lập tự chủ về tài chính trong doanh nghiệp
- Đánh giá tình trạng cân đối (thừa thiếu vốn)
- Đánh giá tình hình đầu tư của doanh nghiệp
- Phân tích cơ cấu vốn và nguồn vốn
- Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp
- Đánh giá khả năng sử dụng vốn của doanh nghiệp
1.3.1 Phân tích cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp - Phân tích cơ cấu tài sản
Cơ cấu tài sản là chỉ tiêu phản ánh giá trị của từng loại của từng bộ phận chiems trong giá trị toàn bộ tài sản của doanh nghiệp, chỉ tiêu này được thực hiện bằng tỷ trọng tài sản dị = 2x100% Yi
Trong đó: d;: Tỷ trọng tài sản của loại tài sản i
Y¡: Giá tri tai san loai i Phân tích cơ cấu tài sản: Tùy theo loại hình kinh doanh để xem xét tỷ trọng từng loại tài sản chiếm trong tổng số là cao hay thấp từ đó xem xét mức độ hợp lý của tài sản trong các khâu nhằm giúp mọi người quản lý điều hành kịp thời đáp ứng yêu cầu về sản xuất kinh doanh
- Phâ C cấu nguôn vốn ae
CofCẤn nguồn Yến): chị tiêu phản ánh giá trị của từng bộ phận nguôn von hình thành tài Sản, sO Với trọng: — tổng nguồn vốn và được phản ánh bằng chỉ tiêu tỷ
Trong đó: dị: Tỷ trọng bộ phận nguồn vốn
10 y;; Gia tri nguén hình thành vốn loại ¡
Nghiên cứu cơ cấu nguồn vốn cho phép nhận biêt được tình hình phân bổ nguồn vốn có hợp lý hay không, giúp người điều hành chủ động trong việc bố trí tạo lập nguồn vốn phục vụ cho như cầu sản xuất kinh doanh
1.3.2 Đỏnh giỏ khả năng độc lập tự chủ về tài chớnh của ủoanh nghiệp
- Tỷ suất tự tài trợ của doanh nghiệp: Để tự chủ trong sản Xuất kinh doanh trước hết doanh nghiệp phải tự chủ về vốn Để đánh giá khả năng tự chủ về vốn của doanh nghiệp ngoài chỉ tiêu phản ánh quy mô vốn của đoanh nghiệp, người ta còn sử dụng chỉ tiêu tỷ suất tài trợ chung, chỉ tiêu này được xác định bằng cách so sánh giữa tổng nguồn vốn chủ sở hữu với tông nguồn vốn (tổng tài sản của doanh nghiệp)
Tỷ suất tự tài trợ = Ngiễn vốn chủ Sẽ hữu
Tổng nguồn vốn Từ công thức trên phản ánh khả năng đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc lập tài chính doanh nghiệp Chỉ tiêu cho biết trong tông số vốn tài trợ tài sản của doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm mấy phần Trị số của chỉ tiêu càng lớn, chứng tỏ khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính càng tăng và ngược lại, trị số của các chỉ tiêu càng nhỏ, khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính của doanh nghiệp càng giảm
- Hệ số nợ của doanh nghiệp: Phản ánh một đồng vốn kinh doanh bình quân mà doanh nghiệp đang sử dụng hiện có thì có máy đồng được hình thành từ các khoản nợ: Hệ số này càng nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp ít gặp khó khăn trong tài chính
He SỐ HỢ = Téng nguon von
- Hé sé bao ng Sia doanh nghiệp: Phản ánh một đồng nợ phải trả
`—=— được đảm bảo bởi đầu tư có một cách nhìn khái quát về sức mạnh tài chính, câu trúc tài chính của nhiêu đồng nguồn vốn chủ sở hữu Hệ sô này giúp nhà Os
11 doanh nghiệp và giúp doanh nghiệp có thể điều hòa chỉ trả cho các hoạt động sản xuất kinh doanh
Nguồn vốn chu sở hữu
Nợ phải trả 1.3.3 Phân tích tình hình thừa thiếu vốn của cong ty
Hé sé dam bao ng =
Vốn có trong tay nhưng sự thành bại của doanh nghiệp yêu cầu vốn đó được sử dụng sao cho hiệu quả Thừa vốn gây ứ đọng lãng phí và dễ bị chiếm dụng bởi doanh nghiệp khác nếu không biết sử dụng hợp lý Thiếu vốn thì sản xuất kinh doanh khó khăn, nghiêm trọng hơn dẫn đến phá sản Để chủ động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải xác định thực trạng thừa hay thiếu vốn
- Phương trình cân đối I: chỉ là cân đối mang tính lý thuyết B(NV)E Ars(ITHIV+V,) + Brs(I+IV+V,) (1)
Phương trình này cho biết khả năng tự trang trải của nguồn vốn CSH
Nếu VT = VP: nguồn vốn chủ sở hữu đủ trang trải €ho nhu cầu đầu tư của TS
Nếu VT > VP: nguồn vốn chủ sở hữu thừa dùng không hết, có thể dang bị chiếm dụng ở các khoản phải thu của doanh nghiệp
Nếu VT < VP: nguồn vốn chủ sở hữu thiếu để trang trải đầu tư tài sản => DN phải đi vay hoặc chiếm dụng vốn
B(NV) + Anv(+IJ= Ars(H+IV+V,) + Brs(ItIV+V)) (2) Phương trình này cho biết mức độ đảm bảo của vốn chủ sở hữu và các khoản
Vay nợ chính thức cho nhu cầu đầu tư tài sản lưu động và tài sản cố định ty chủ động được nguồn vốn ăn vốn thừa so với nhu câu tài sản thường xuyên => von
Nếu VT DN phải chiếm dụng ở các khoản thanh toán
Sử dụng phương trình 2 đề xác định số vốn thừa thiêu
Nếu AV>0: AV chính là số vốn bị chiếm dụng
Nếu AV thiét
dung cu quan ly khấu hao gần hết, giá trị còn lại là
3,24% Lý do nghiệp đã thành lập từ lâu, các thiết bị quản lý và phương tiện vận tải chủ yếu được mua sắm từ lúc mới thành lập nên khấu hao gần hết
Cơ sở vật chất kỹ thuật là nền tảng, là cơ sở để sản xuất kinh doanh, phản ánh năng lực hiện có của doanh nghiệp Vì vậy, để đạt được hiệu quả kinh tế cao đòi hỏi doanh nghiệp phải trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật đầy đủ, kịp thời, phù hợp với tình hình kinh doanh
2.2.3 Đặc điểm các hoạt động sản xuất kinh doanh của cong ty
Két qua hoat động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là một phần _ phan ánh tương đôi chính xác về tình hình tài chính vã khả năng thanh toán của
| doanh nghiệp Biểu hiện của kết quả hoạt động kinh doanh là-chỉ tiêu doanh thu
| và lợi nhuận Đề thấy rõ hơn kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong 3 năm
STIS ESET LILES LOSE ONS cuc
Doanh thu thuần chính là nhân tố tác động cùng chiều với mức lợi nhuận qua đó, cho ta thấy tổng doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm không đều qua các năm phân tích
Doanh thu của công ty từ năm 2013 đến 2015 với tốc độ phát triển bình quân là 63,30% tương ứng với giảm 36,7% cụ thể năm 2014 giảm 1,66% so với năm 2013 tương ứng với giá trị giảm là 457.590.102 đồng Năm 2015 giảm 29,25% so với năm 2014 tương ứng với giá trị giảm là 16.033.971.396 đồng
Nguyên nhân doanh thú thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ trong giai đoạn này giảm là do tình trạng bất ổn của nền kinh tế nói chung Công ty gặp khó khăn trong việc thu hút vốn đầu tư xây dựng của chủ đầu tư, cạnh tranh giữa công ty và các doanh nghiệp khác
Doanh tỉ ạt động tài chính tăng giảm không đều qua các năm nghiên cứu với tốế độ p ú triển bình quân là 33,39% Khoản này chủ yếu là lãi vay ngân hàng và án chiết khấu được hưởng do mua bán hàng hóa
: Š sé ¡á về tủa cô id ác năm với tốc độ phát triển bình
Gia von án của công ty giảm qua các năm với toc dg p quân-giảm 40,09% qua các năm Nguyên nhân là do số hợp đồng xây dựng giảm đi nên công ty giảm nhập nguyên vật liệu làm cho giá vôn hàng bán giảm
(upo} ay - yurya 110) Buoy :ugnsN) 87
Lez | 789 |[€€688vI €0/0y | 1S6618 1£ €80 Ly tS NONL gnu} nes ugnyu 1077 “LT Stes | ZZ89 |yIE86Fb ¿€Iy | SyESL9 08/£08'1 tqtượu 0$ NŒNLL $1) rqd rq2 ˆ] 8Zc | cZ89 |y£€8061 8EOb | 967'PLE'LZ $98°087'69 ny} sony LO] SUOL “pT 00/0 00°0 LLI ovyy UBNYU LOT “ET 00°0 00°0 LEI ovyy deyu ny “11 gr‘zs | 7289 |yct8061 8€0y | 6II'/6/6 98 08Z 69 CDIGH 13 ueny) uenyU LOT “OT I0/8 | 0$
61'SIE/9LT
AGOO 84 Hd 9A dos uenyu wT *¢ 166s | blf9E |
€6 | c£9'1c8'986:€£ trọq 8ut tỌA $IÐ 'y 6819 | bSf6E
AGOO 24 HE 94 UeNt} ny qưeoC[ '€ PI0EZ | 8901 | £E9'£b8'€ZS ¿I“10S |
€9€'90686 ` nữ) ữeop ru! 0IEI8 ượou)† 22 'z 0£E“e9 €/0y
| 60SZy81IS'/E ủA ip deo Sunoea suey
„4 Lj) erg Lá fa) erg l % H1g xá H1 Tuy £€I0£ MEN oa SI0£ MEN PJ0£ uIEN 3uọp :LAQ@ SI0£ -€I0£ gu ÿ Á 3u02 en2 queop qupị gnb 3a5J '£'z đugq
Qua bảng trên ta thấy tình hình kinh doanh của công ty giảm dần qua 3 năm Chính vì vậy công ty cần có định hướng phát triển tốt hơn để nâng cao doanh thu của công ty lên
* Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty:
+ Bộ máy quản lý từng bước được ôn định, giàu chuyên môn-và kinh nghiệm, sắp xếp vị trí đúng người, đúng việc, đảm bả6 Vận hành thông suốt đạt kết quả cao
+ Hoạt động trên địa bàn lớn, cơ sở hạ tầng kiên cố, khang trang
+ Sự đồng thuận, nhất trí cao của HĐQT, Bản điều hành trong việc quản lý điều hành công ty và có sự kiểm tra, giám sát của Ban kiểm soát nhằm nâng cao công tác quản trị Doanh nghiệp
+ Phần lớn cổ đông là người laó động trong doanh nghiệp, ý thức trách nhiệm được nâng cao, gắn kết chặt chẽ giữa lợi ích-của cô đông và lợi ích của Doanh nghiệp
+ Biến động giá nguyên vật liệu: Giá NVL trên thế giới và trong nước không ngừng biến động và biến động mậnh trong thời gian gần đây đã làm cho giá cả các NVL đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty như: thép, kẽm, xi măng, biến động theo Điều này gây không ít khó khăn, ảnh hưởng đến doanh thu, lợi nhuận cho Công ty
+ Chính sách vĩ mô: Năm 2013 và đầu 2014, mặc dù nền kinh tế đã có dấu hiệu phục hồi nhưng nền kinh tế nước ta đã trải qua giai đoạn khó khăn hậu khủng hoản: ">
+/Tính cai h: Cạnh tranh trong các lĩnh vực đều diễn ra gay gắt, bắt Ũ ca tranh Đòi hỏi công ty phải nâng cao chất lượng
Và có các chínhsách t | é gitt chân, tạo mối quan hệ tốt với khách hàng
~ Phương hư: dt irién của công ty trong thời gian tới
+ Kiện toàn bd may theo hướng tỉnh gọn, chất lượng, đây mạnh đào tạo bên trong đồng thời thu hút nhân lực từ bên ngoài
+ Tìm kiếm các nguồn cung cấp NVL đầu vào với giá rẻ, đảm bảo chất lượng
+ Không ngừng phát huy cải tiến kỹ thuật nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, năng suất, giảm chỉ phí đồng thời nâng cao trình độ ch nhân viên
CÔNG TY CÔ PHÀN XÂY DỰNG XUÂN MAI 3.1 Thực trang tinh hình tài chính của Công ty cỗ phần xây dựng Xuân
Phân tích cơ cấu tài sản của Công ty
Tổng tài sản của công ty năm 2014 so với 2013 giảm-14,52% năm 2015 đạt 44.772.662.521 đ gảm 3,24% so với 2014 Tốc độ phát triển bình quân 3 năm là 90,94%
- Tài sản ngắn hạn là khoản chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tông tài sản của công ty Năm 2014 giảm so với 2013 là 12;92% và năm 2015 tăng so với 2014 là 1,38% Trong đó:
+ Tiền và các khoản tương đương tiền nắm 2014 giảm so với 2013 là 89,76% Năm 2015 tăng so với 2014 là 779,34%: Năm 2015, tiền và các khoản tương đương tiến chỉ chiếm 0,86% trong tổng tài sản của công ty Cho thấy lượng tiền mặt tại quỹ của công ty vẫn thấp, làm giảm khả năng chủ động của doanh nghiệp, giảm khả năng thanh toán nhưng lượng tồn quỹ nhỏ làm cho nguồn vốn không bị ứ đọng, không gây lãng phí
- Tài sản dài hạn của công ty cũng giảm Năm 2014 giảm so với 2013 là
23,69 Năm 2015 giảm so với 2014 là 33,34% Tốc độ phát triển bình quân 3 năm là NE Tài sản cố định chiếm tỷ lệ cao trong tài sản dài hạn Ngoài ra còn một số tài dài hạn khác
Qua/phan cỡ cấu tài sản của doanh nghiệp cho thấy việc sử dụng tài sản của Công ưa ơp lý Cần đưa ra các biện pháp quản lý chặt chẽ, dé str dụng tài sản hợp lý \ nghiệp l "nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh cho doanh
(upol ay - yuryo 1D) Buoy ;uOn3N) 6°06 | 92°96 |
T9TZIF'O0S'T-|
2u0, voi |9E6 |9Êyy8ÊŒ€8t-ơ:| ¿S“1II1| 68'9yE'1S Ê00 | 6y'/69'11 ¿01 |S06186y6y | Z8'0 |8006::7Í7::pp | 2v uẻu rẹp uựS IýL 'A UẺU Tp J2 Tỷ} 14 nẹp uyo[ 2ÿ2 “AI r nẹp ưrợs Suúp 1ÿq 'TII CŒ€L | CCL | LOS OST ILS I-| 92 PL | EZI'1E8096'T-
91⁄£99'919'/ quip go ues Ie], “II uey Tẹp nu) reyd u Bouy 98D T 67IL | 09'99 | £z0'IpS'tS0'£-|
FZL'L67°090'°8 uey lep aes ey “g 19°66 | $6°S8 | 109°ELL'S89- | IS‘STI] rey86['S9 | LE‘6 |
| wạu ugổu uys WL “A SE00I| 6S‘8IT| 097880 ISH'T | 16°P8 | 9yS'/S/EpE'Z-
89'SSt'/ZS'SI ouy U1 SURE “AT = z8 ee re ee eee nr wes ih aa uey usu 68°88 | 16°26 |
BIPTREESS'I“|
LSLP] ILO IS6'ELO'ZZ | c8'2y|,8S6'041'68/SZ
| ny rug UEOY 28D “III Po, wey ugsu quTyo Ap Nyp UBOUY 98D “Tl : l mm ộ ơ : cay ộ mm ộ ugn Suonp Suony 386
|yế01 |Itew69s8€- |9890 |£8618/98€ |I0 | Z9yS86Eb 6/“0 ` 22 BA UL ‘I 66 | SETOT| ZOL'SZTHSS | 80/8 |
| TES8 /} ƒ tiểu uyầu ugs tý 'V suo 5u0 3uo Fit % | % | Ƒ"ŒĐ | | Cue@ lạ | mẹ ly | Gum Từ 14} BID lj BID 14} BID i} BID nạn WoO O89 PLOT/STOZ ELOZ/PIOZ ST0£ MEN T0 tIEN €107 WEN STOZ-ETOT UBOp eI 4} SuQD ENd UKs Ie) NED O_D *[-¢ Surg
3.1.1.2 Phân tich co cdu nguén vén của Công ty
Phân tích cơ cầu nguồn vốn của công ty chúng ta thấy được thực trạng, khả năng tài trợ về mặt tài chính, mức độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh và xu hướng biến động các khoản mục trong tông nguồn vốn Trên cơ sở đó công ty có thê lựa chọn, khai thác triệt để nguồn vốn để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Qua biểu 3.2 xét một cách tổng quát thì năm 2015 so Với năm 2014 và năm 2013 đã có sự biến đổi về cả tổng quy mô lẫw cơ cấu nguồn vốn Về quy mô, tông nguồn vôn công ty trong 3 năm 2013-2015 liên tục giảm với tốc độ phát triển bình quân là 20,94% Trong khi cơ cầu nguồn vốn có sự thay đổi đáng kể trong một số khoản mục Giá trị của khoản vay ngắn hạn giảm qua các năm
Nguyên nhân là do tình hình nợ ở công ty từ các năm trước đã thu hồi phần nào nợ từ những công trình hoàn thành và bù đắp vào những khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp vay mượn để chỉ ra cho công trình xây đựng dở dang Đó là một tín hiệu tốt từ doanh nghiệp, nên duy trì và phát huy Các khoản nợ dài hạn của công ty được trả dần qua các năm, đến năm 2015 các khoản nợ dài hạn là 0 đồng Điều này đảm bảo cho doanh nghiệp có rủi rỏ thấp trong việc chỉ trả các khoản chi phi lãi vay, cho thấy doanh nghiệp đang ó chính sách tài chính khá an toàn
Giá trị của chỉ tiêu người mua trả tiền trước đang có xu hướng giảm Nền kinh tế càng ngày càng khó khăn, đồi hỏi công ty phải có nguồn vốn chủ sở hữu ôn định để nhận thầu công trình và hoàn thành một cách tốt nhất, tuy nhiên doanh nghiệp khi đối mặt với chỉ tiêu này giảm thì nên cần trọng trong ký hợp đồng xây dựng, tránh việc nhận thầu phải những công trình khó hoàn vốn khi hoàn thành, giảm thiểu tối đa sự gia tăng ng x4u cho công ty
Qua biểu 3.2 ta thay nợ phải trả giảm, vốn chủ sở hữu giảm nhẹ, cơ cầu
SỞ tru chi bao gom phan tiền là vốn đầu tư chủ sở hữu và các quỹ ữuNhìn vào giá trị vốn chủ sở hữu và nợ phải trả thì khoản nợ 1 j trong tong nguồn vốn Không có thặng dư về vốn cổ phần, parma cho công ty chưa thực sự làm ăn hiệu quả và tình hình tài c wa may 6 ổn định Công ty nên có những biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn để giá trị nợ phải trả giảm và nguồn vốn chủ sở hữu tăng cao,
(upo} ay - yuryo 111 Buoy :uon3N) ve
IIS/S6£98/-|00L
SEI888869'91
| HSO uọA uonẩN '] IP'66 |0/66 |960/0€6P- |II%66
000000€££1 uéy 1ep ON ‘II ‹ ‹ ‹ j tony ‘ mm 8 thờ: tôi snqd Suond) 00“001 | 00*001 | 0 00/001 [t0 c0 | 69€'8v£66 1£0 |69£8Z66 — | 810 | 69€8tZ66 an dT 2g 10°901| Zy'801|
| 9//y£| £¿0'£/9 S0 €1 HN dou reyd en reyd ugoyy 98D *6 08 ££/ 082 1- oooree 11st | 98Z- |
6/⁄Z- | 000'yEE 1IST- 0q 10U BN) Ud “L oosirate- |Zz§
/00 |009Iy9IE | 690 | £//y€6S¿€ en reyd ryd 1y9 “9 008'/19'81- 008'/19'81 y0*0 | 008'/19'81 Œ N E1 Ea '€ 4 ' '960y6L |9Zyy
| 6z9 |861-y8016 F "Ê¿/'y80' S005 uen 016 | 60f1| 6E 4.802 erronmn sande 168 | oo‘o0T | 0 0€6/ |9IP86/6 |800 |000000'$€ 800 | 000/0008€ _ | 60'0-| 91v'86/:¿y “:|:uyq ton8u gn teqd 'c 18 |07%6 |ỉ9€9Zye9- |0Zâ/ | 81068€2ÿ1Y-
| 8y'vr| 9/1 9c vợE 1Ị | 8€ 8| 6Ê S9 vv# ấT ẽỀ wy8u au gà &sA -T €88 | 10°86 | sorsorozs-
| fb'e9| I6€'£/£ ¿88 8 | 96'99 uéy tưy8u ửN '] 698 |ÊI's6 |
S9I'S0TTSPT-
9£T'/91'ITE'8E
| E69 ga) tgd ÔN 'V % % i} BID % ia} BID % i} BI % i413 BID % nạp kà | PI02/S10£ £10Z/y10£ SI0£ tIÉN PI0£ tIEN €107 WEN ae GNA :LAG S10Z-€L0Z uÉoD rẽt18 Ad SUODD VND.UOA UONBU 1 BD_02 9-27.26 BW GI nine ne nnn
3.1.2 Phân tích khả năng độc lập tự chủ về tài chính Vốn là điều kiện tiên quyết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn thể hiện giá trị toàn bộ tài sản và nguồn lực của doanh nghiệp Vốn thê hiện giá trị toàn bộ tài sản và nguồn lực của doanh nghiệp trong.nền kinh tế
Vì vậy, để duy trì và đứng vững, công ty phải độc lập tự chủ về nguồn vốn đó từ đó lộc lập tự chủ về tài chính Để đánh giá khả năng độc lập về tài chính của công ty thì ta đi đánh giá, nghiên cứu biến động của (ÿ suất tài trợ, tỷ suất nợ thê hiện ở bảng 3.3
Bảng 3.3 Tình hình độc lập tự chủ về tài chính giai đoạn 2013 - 2015
Chỉ tiêu - vị Giá trị Giá trị Giá trị
2 Nguồn vốn chủ sở ` Đồng | 16.658.888.135 |.16.510.802.491 | 16.461.495.395 hữu
3 Nợ phải trả — Đồng | 37.477.144.158 |29.762.272.291 | 28.311.167.126 a Tỷ suất tài trợ (2/1) | Lan 0,31 0,36 0,37 b Tỷ suất nợ (3/1) Lan 0,69 0,64 0,63
(Nguồn: Phòng tài chính - kế toán)
Tỷ suất tài trợ phản ánh khả năng đảm bảo về tài chính và khả năng tự chủ trong sản xuất kinh doanh của công ty, tỷ suất tài trợ càng cao thì càng thé hiện tính tự chủ trong sản xuất kinh doanh Qua bảng 3.3 cho thấy năm 2015 tỷ suất tự tài trợ là 0,37 lần, tăng so với hai năm trước chỉ thấy công ty đã có tín hiệu kha quan hi TORE, việc tự đảm bảo về tài chính nhưng mức độ độc lập vẫn còn ân ]à do nguồn vến chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng
thap, nguyén
nguôn vôn v suat tự tài tỜ Khả ngân hàng hoặc chiếm đắng vốn Do vậy công ty nên chú trọng hơn trong việc ia tri tan rất Ít trong thời hoan này nên không có được giá trị tỷ công ty vẫn còn rất lệ thuộc vào những khoản vốn vay nâng cao vốn chủ sở 'hữu, để có thể tự chủ về vốn tốt hơn
Tỷ suất nợ phản ánh số nợ doanh nghiệp phải ghánh chịu trong tổng nguồn vốn Cùng với sự giảm đi của nguồn vốn chủ sở hữu thì nợ phải trả có xu hướng giảm xuống qua các năm Tuy rằng tỷ suất nợ có giảm nhưng vẫn chiếm ty trọng cao trong tổng nguồn vốn do nợ phải trả chiếm tỷ trọng rất cao trong.tông nguồn vốn của công ty, công ty có chút khởi sắc trong việc tự chủ vốn nhưng phần lớn vẫn là vốn vay Công ty cần có biện pháp gia tăng tỷ suất tài trợ và giảm tới mức thấp nhất tỷ suất nợ, giải quyết tình trạng này nhanh nhắt có thể nhằm tránh ảnh hưởng tới việc thu hút vốn đầu tư từ bên ngoài và của các thành viên công ty để phát triển công ty trong tương lai gần nhất
3.1.3 Phân tích tình hình tài trợ vẫn của Công ty 3.1.3.1 Tình hình vốn lưu động thường xuyên của Cong ty
Vốn lưu động của công ty cho biét‘doanh nghiệp có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn hay không? Để thấy rõ về tình hình vốn lưu động thường xuyên của công ty, ta tiến hành xem xét qua bảng 3.4:
Qua bang 3.4 cho thấy vốn lưử động thường xuyên qua ba năm đều có giá trị đương và nhỏ hơn tài sản ngắn hạn Điều này cho thấy phải dùng nguồn vốn dài hạn của công ty để trang trải cho những phần thiếu khi công ty sử dụng vốn lưu động thường xuyên, Vốn lưu động thường xuyên tăng đều qua các năm với tốc độ phát triển bình quân là 119,92%; như vậy hoạt động thường xuyên của công ty được đảm bảo Công ty có khả năng thanh toán, đổi mới trang thiết bị nhưng cần chú ý đến việc sử đụng nguồn vốn lưu động hợp lý, tránh lãng phí do tốc độ và giá trị dư thừa không cao ˆ iệu đáng mừng đối với công ty, chính sách tài trợ đảm bảo ôn của công ty Tuy nhiên, cần cân bằng lượng vốn lưu động hợp lý, ánh lãng phí và sử dụng không triệt để
Bảng 3.4 Tình hình tài trợ vốn của Công ty giai đoạn 2013 - 2015
DVT: VND
Chỉ tiêu Giá trị Giá trị 0 LH Gia tri Ou | % 0
1 Nguon von dai han |16.658.888.135 |16.510.802.491 | 99,11, |16.461.495.395 | 99.70 | 99,41 2 Tài sản dài han 8.060.227.769 | 6.150.813.498 | 76,31 |.4.096.272.475 | 66,60 | 71,29 3 Nguồn vốn ngăn hạn B7.477.144.158 |29.762.272.291 | 79,A1.l28.311.167126 95,12 | 86,92 4 Tài sản ngắnhạn R6.075.734.524 |40.122.261.284| 87,08 |40.676.390.046 101,38 93,96
5 Các khoản phải thu , 5.893.170.958 |22.013.951.071 | 85,02.{20.459.968.653 | 92,94 | 88,89 ngăn hạn
6 Hàng tồn kho 15.527.455.687 |13.183.698.141 | 84,91 |15.634.786.401 |I18,59 [100,35 7 Nợ ngắn hạn 86.252.144.158 |28.887.272.291 | 79,68 |28.311.167.126 | 98,01 | 88,37 Nhu cầu VLĐTX
3.1.3.2 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty
(Nguôn: Phòng tài chính - kế toán)
Phân tích nhu cầu vốn lưu động thường xuyên để xem các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho có bù đắp cho nợ ngắn hạn được không để biết được tình hình đó ta đi phân tích bảng 3.4
Bảng 3.4 cho thấy nhủ cầu vốn lưu động thường xuyên tăng trong giai doan 20134 Các năm với tố
Ngan han cũng Bi 2 khoản nợ ngắn hạn
6 phat qua fa han Tuy vậy SS
Phự hợp hơn: giảm mạủh hơn giỏ trị hàn
37 3V prop mang giá trị dương Các khoản phải thu giảm dần qua ién ¡bình quân là 88,88 Lượng hàng tồn kho và nợ e năm ăm Do vậy, công ty có tài sản ngắn hạn đủ bù đắp công ty cần điều chỉnh các chỉ tiêu cho g tồn kho, thu hồi vốn để thanh toán các
Qua biểu trên cho thấy vốn lưu động thường xuyên của công ty đáp ứng đủ mà còn dư thừa so với nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Điều này dẫn đến tình trạng thừa vốn, gây lãng phí, khoản cần không có: mà khoản có thì không cần Vì vậy công ty cần điều chỉnh sao cho phù hợp về khả năng và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên bằng cách như giảm giá trị hàng tồn kho, thanh toán các khoản nợ, cân đối giữa các chỉ tieu tránh lãng phí vốn lưu động thường xuyên
3.1.4 Phân tích tình hình, thừa thiểu vốn của Công ty Trong quá trình đầu tư xây dựng thì vốn là yếu tố quan trọng không thể thiếu Việc xác định số vốn thừa thiếu tại công ty nhằm giúp:cán bộ công ty xác định được rõ tình hình vốn hiện có Tình hình vến của công ty được thể hiện qua bảng 3.5 sau đây:
Qua 3 năm ta thấy tổng nguồn giảm, Năm 2014 và năm 2013 tổng về trái lớn hơn về phải và chênh lệch với giá trị lớn Về trái lớn hơn về phải chứng tỏ công ty luôn trong tình trạng thừa vốn, bị ứ đọng vốn và bị chiếm dụng vốn
Công ty đã không tận dụng hết được nguồn vốn của mình để đây mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh Ta thấy số vốn của công ty dư thừa tương đối lớn và có xu hướng tăng qua các năm Việc thừa vốn vừa có mặt tích cực vừa có mặt hạn chế Mặt chủ động là việc thanh toán của công ty, tiết kiệm được chỉ phí đi vay vốn, còn mặt hạn chế là công-ty bị ứ đọng vốn, lãng phí và bị bạn hàng chiếm dụng vốn của mình Do ánh hưởng của lạm phát xảy ra năm 2012, trên thị trường có nhiều biến động, doanh nghiệp cũng bị ảnh hưởng của nền kinh tế thị trường Nhưng đến năm 2015, nợ phải trả giảm rõ rệt, làm cho tổng nguồn vốn giảm, về trái ;hơn về phải cho thấy tình hình tài chính của công ty đã được cải thiện ẹhưng sốvốn chiếm dụng đó giảm qua cỏc năm và cụng ty vẫn cũn lệ thuộc vào cáckhoấn vốn ay, von của các đơn vị khác
Công +y-cần có biến pháp kịp thời đầy mạnh công tác thu hồi nợ nhằm giải quyét tinh trarig no xáu
Sở hữu từ các cổ đông để chủ động trong xây dựng Bên cạnh đó công ty cân giải
Au, t đọng vốn, thiếu vốn Huy động thêm nguon von chu = v quyết và thanh toán các khoản nợ đúng thời hạn quy định
(upo} ay - Yury 101 8uOWd :dOn3N) 6E đA>LA dA
