Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính - ¿2+ 6 1,2.4.Trình tự và phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Trong phân tích tài chính, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp các thông tin kế toán trong nội bộ doanh nghiệp là thông tin cơ bản và quan trọng nhất Trong đó báo cáo tài chính lằ nguồn tài liệu chủ yếu
Nội dung mà các báo cáo phấn ánh là tình hình tổng quát về tài sản, sự hình thành tài sản, sự vận động và thay đổi của chúng qua mỗi kì kinh doanh
Cơ sở thành lập của bỏo cỏo tàù chớnh là dữ liệu thực tế đó phỏt sinh được kế toán theo dõi, ghi chép theó những nguyên tắc khách quan Tính chính xác và khoa học cửó b ơ ỏo càng cao bao nhiờu, sự phản ỏnh về “tỡnh hỡnh sức h) càng trung thực bấy nhiêu Báo cáo tài chính bao
- ˆ Báo cáo kết qua sin xuất kinh doanh (B02- DN)
- _ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (B03- DN)
- _ Thuyết minh báo cáo tài chính (B09- DN)
1.2.3.2 Thông tin bên ngoài nội bộ
Sự ôn định, tăng trưởng, suy thoái của nền kinh tế có ảnh hưởng rất lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Ngoài ra, thông tin về giá cả thị trường, lãi suất, tiến độ kỹ thuật, chính sách thuế, chính sách kinh tế vĩ mô của nhà nước cũng là những thông tin được các-nhà phân tích tài chính quan tâm
1.2.4 Trình tự và phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.4.1 Các bước của quá trình phân tích
Thu thập thông tin: Phân tích tài chính sử đụng mọi nguồn thông tin có khả năng lý giải và thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính doanh nghiệp, phục vụ cho quá trình dự đoán tài chính Nó bao gồm cả những thông tin nội bộ đến những thông tin bên ngoài, những thông tin kế toán và thong tin quản lý khác Trong đó các thông tin kế toán phản ánh tập trung trong các báo cáo - tài chính doanh nghiệp, là những nguồn thông tin đặc biết quan trọng Phân tích tài chính trên thực tế là phân tích-các báo @áo tài chính doanh nghiệp
Xử lý thông tin: Giai đoạn tiếp theo của phân tích tài chính là quá trình xử lý thông tin đã thu thập được Xử lý thông tin đã thu thập được là quá trình sắp xếp các thông tin theo những mục tiêu nhất định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân của các kết quả đã đạt được phục vụ cho quá trình dự đoán và ra quyết định
Dự đoán và ra quyết định: Mục tiêu của phân tích tài chính là đưa ra các quyết định tâi chính Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích tài chính nhằm £ inh tăng trưởng, phát triển, tối đa háo lợi nhuận hay tối đa đưa ra các f iệp Đối với người cho vay và nhà đầu tư đó là các quyết
P biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ
7 tiêu tài chính tổng hợp và chỉ tiết, nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tình hình tài chính nhưng trên thực tế người ta thường sử dụng các biện pháp sau;
Phương pháp so sánh: So sánh là phương pháp được sử dụng phổ biết trong phân tích để xác định xu hướng, mức độ biến động của chỉ tiếu phân tích Vì vậy để tiến hành so sánh phải giải quyết những vấn đề cơ bản, cần phải đảm bảo các chỉ tiêu tài chính thống nhất về không gian, nội đũng, tính chất và đơn vị tính toán và theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh
Khi nghiên cứu nhịp đội biến động, tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu số gốc để so sỏnh là trị số của chỉ tiờu kỡ trước, nghĩa là nănù nay so với năm trước và có thể lựa chọn bằng số tuyết đối, số tương đối hoặc số bình quân, kì phân tích được lựa chọn là kỳ báo cáo, kỳ kế hoạch, gốc so sánh được chọn là gốc về thời gian hoặc không gian
Trên cơ sở đó, nội dung của phương pháp so sánh bao gồm:
- §o sánh kỳ thực hiện này với kỳ-thực hiện trước để đánh giá sự tăng hay giảm trong hoạt động kinh doánh của doanh'nghiệp và từ đó nhận xét về xu thế thay đổi về tài chính của doanh nghiệp
- So sánh số liệu thực hiện Với số liệu kế hoạch, số liệu của doanh nghiệp khác để thấy mức độ phẩn đấu của doanh nghiệp được hay chưa được
-_ So sánh theo chiều dọc để xem tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thế, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ đề thấy được sự thay đổi về lượng và tỷ lệ của các khoản mục theo thời gian cân đối: Là phương pháp mô tả và phân tích các hiện chúng tổn tại mối quan hệ cân bằng hoặc phải tồn tai sự đổi thường kết hợp với phương pháp so sánh để Ó được đánh giá toàn diện về tình hình tài chính Bên si đối còn là cơ sở sự cân bằng về lượng giữa tổng số tài sản và tổng số ngất vốn, giữa nguồn thu, huy động và tình hình sử dụng các loại tài sản trong doanh nghiệp Do đó sự cân bằng về lượng dẫn đến sự cân bằng về sức biến động về lượng giữa các yếu tố và quá trình kinh doanh
Phương pháp tỷ lệ: Phương pháp tỷ lệ dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính Về nguyên tắc, phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định được các ngưỡng, các định mức, để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp
-_ Tỷ lệ về khả năng thanh toán: Được sử dụng để đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp
- Ty lé và khả năng cân đối vốn, cơ cấu vốn và nguồn vốn: Qua chỉ tiêu này phản ánh mức độ ôn định và tự chủ tài chính
- Ty lệ về khả năng hoạt động kinh doanh: Đây là nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho việc sử dụng nguồn lực của doanh nghiệp
- Ty lệ về khả năng sinh lời: Phan ánh hiệu quả sản Xuất kinh doanh tổng hợp nhất của doanh nghiệp.
Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 1.Phân tích cơ cấu tài sản, cỡ:cấu nguồn vốn của doanh nghiệp 1d 2.Đánh giá khả năng tự lập, tự chủ về tài chính cảu doanh nghiệp LŨ 3.Phân tích tình hình tài trợ vốn của doanh nghiệp
Phân tích-hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
1.3.4.1.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn có định
-_ Khái niệm: Vốn cố định là một bộ phận của vốn đầu tư ứng trước TSCĐ và đầu tư dài hạn mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần, từng phần trong nhiều chu kì sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi TSCĐ chuyển dịch hết giá trị sản phẩm sản xuất ra hiện: TSCD bao gồm tài sản cố định hữu hình và
Sẻ x ‘ ử dụng: TSCĐ bao gôm tài sản cô định đang sử dụng, s : tài sản cố định chưa sử: dụng và tài sản cố định không cân sử dụng
Theo công dụng kinh tế: TSCĐ bao gồm nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, dụng cụ quản lý
Theo mục đích sử dụng: TSCĐ dùng cho mục đích kinh doanh, tài sản có định dùng cho mục đích phúc lợi, an ninh quốc phòng
- Cac chỉ tiêu phân tích
Hệ số đầu tư tổng quát: hệ số đầu tư tổng quát cho biết một đồng tài sản thì có bao nhiêu đồng sử dụng để đầu tư tài sản dài hạn
Hiệu suất sử dụng vốn cố định: chỉ tiêu nay phan anh décé mot déng doanh thu thuần thì cần bao nhiêu đồng vốn cố định
_ Doanh thuthuần ved" VCÐ bình quân Sức sản xuất của TSCĐ: chỉ tiêu này cho biết mỗi đồng giá trị TSCĐ có thể tạo ra bao nhiêu đồng DTT Nếu độ lớn của chỉ tiêu này càng cao thể hiện được hiệu suất sử dụng tài sản cao của doanh nghiệp:
Tỷ suất sinh lời vốn cố định: chỉ tiêu này cho biết khi đầu tư một đồng vào TSCPĐ thì sẽ được bao nhiêu đồng lợi nhuận
Vốn cỗ định = Tổng TSCD — Giá trị hao mòn
Vốn cố định bình quân = (VCĐạ¿u ky + VCĐoui ¡y)/2 êu quả sử dụng vốn lưu động
- Khái : Vốn đảm bảo cho quá i sản xuât của doanh nghiệp diễn ra một cách thường Ê „, a Rend Ä xuyên, liên tục: Với As jong chuyén toàn bộ giá trị một lần và hoàn thành vòng tuần hoàn sau mỗi chủ kì sản xuất
Căn cứ vào vai trò của vốn: chia thành vốn lưu động trong khâu dự trữ, vốn lưu động trong khâu sản xuất và vốn lưu động trong khâu lưu thông
Căn cứ vào hình thái biểu hiện: chia thành vốn lưu động vật tư, hàng hóa, vốn bằng tiền
Căn cứ vào quan hệ sở hữu vốn: chia thành vốn CSH và vốn đi vay
Căn cứ vào nguồn hình thành: chia thành vốn pháp định, vốn tu bd sung va vốn liên doanh liên kết
- _ Các chỉ tiêu phân tích:
Vòng quay VLĐ: Chỉ tiêu này cho biết trong một kỳ kinh doanh VLĐ quay được bao nhiêu vòng Số vòng càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại
Doanh thu thuần VLĐ bình quân
Kỳ luân chuyển vốn lưu động: Chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để VLĐ quay được một vòng Thời gian một vòng luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển càng cao, VLĐ tàng hiệu quả và ngược lại
Số ngày kỳ phân tích lc” (Vong quay VLD
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động: Chỉ tiêu này phản ánh để được một đồng doanh thu thuần thì cẦn phải bỏ ra bao nhiêu đồng VLĐ Hệ số này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao, số VLĐ tiết kiệm được càng lớn
Tỷ suất sinh lời của vốn lưu động: Chỉ tiêu này cho biết cứ bỏ ra một đông VL in q tH thu được bao nhiêu lợi nhuận thuần ƒ s _ Lợi nhuận thuần
Voi Vén luw86ng binkGudn = (VLDeinny + VLBeiis)/2
1.4 Nội dung phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp
1.4.1 Phân tích các hệ số thanh toán
Hệ số thanh toán tổng quát: Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa tông tài sản hiện có với tổng số nợ phải trả Hệ số này càng lớn thì khả năng thanh
14 toán của DN càng cao và ngược lại Nếu hệ số thanh toán này nhỏ hơn 1 là báo hiệu sự phá sản của DN, vốn CSH bị mất hoàn toàn, tổng tài sản hiện có không đủ để trả nợ các khoản mà DN phải thanh toán
_ Tổng tài sản Tổng nợ phải trả
Hệ số thanh toán tức thời: Chỉ tiêu này phản ánh khả Hang đáp ứng ngay các khoản nợ đến hạn của doanh nghiệp Nợ đến hạn bao gồm các khoản nợ ngắn hạn và nợ dài hạn đến hạn thanh toán Trên thực tế; nếu Hạ>0,5 thì tình hình thanh toán tương đối khả quan và ngược lại Tuy nhiên nếu hệ số tq này quá cao, vốn bằng tiền quá nhiều sẽ gây ứ đọng vốn bằng tiền, vòng quay vốn chậm và hiệu quả sử dụng vốn kém
Tiền và các khoản tương đương tiền
Hệ số thanh toán nhanh: Hệ số này phản ánh.khả năng thanh toán trong khả năng gần dựa trên tiềm năng về vốn bằng.tiền và khả năng chuyển đổi
Huth = thành tiền trong thời gian ngắn hạn để thanh toán nợ ngắn hạn
Tiền và các khoản TÐ tiền+các khoản phải thu NH+đầu tư NH
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn: Chỉ tiêu này phản ánh thanh toán tạm thời nợ ngắn hạn (những khoản nợ có thời hạn dưới 1 năm) bằng các tài sản
Han có thể chuyển trong thời gian ngắn (tường dưới 1 năm)
Tổng nợ ngắn hạn Vốn chủ sở hữu oan phai-thu so với các khoản phải trả: Chỉ tiêu này phản dụng giữa DN với thành phần kinh tế là cân bằng càng gần bằng 1 càng tốt Tuy nhiên, tính hợp lý Suse vào từng ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh jah doanh có đặc trưng riêng nên chúng có tỷ trọng tài Hpu x £ S sản nguồn vốn phù hợp riêng
Tổng nợ phải thu Hse = Téng ng phai tra
1.4.2 Phân tích các khoản phải thu và các khoản phải trả
1.4.2.1.Phân tích các khoản phải thu
Lịch sử hình thành và quá trình phát triển của Công ty TNHH kỹ thuật TST
Phương hướng kinh doanh trong thời gian tới của Công ty
Công ty TNHH kỹ thuật TST hướng tới trong thời gian tới là :
- Hoàn thiện bộ máy quản lý cũng-như công tác kế toán trong Công ty để đảm bảo đúng chuẩn mực và kế toán hiện hành
- Quan tâm tới chế độ lương thưởng của công nhân viên nhằm kịch thích người lao động làm việc công nhân viên được nâng cao trình độ để đáp ứng được
CHƯƠNG III PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH
TOÁN CỦA CÔNG TY TNHH KỸ THUẬT TST 3.1 Đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty trong 3 năm 2011 - 2013
Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty là số liệu phản ánh tương đối chính xác về tình hình tài chính của Công ty Nếu.tình hình hoạt động SXKD của Công ty có hiệu quả thì tình hình tài chính của Công ty sẽ mạnh hoặc ngược lại Vậy để biết được tình hình tài chính cụ thể của Công ty ta sẽ đi phân tích hoạt động kinh doanh của Công ty qua 3 năm Kết quả hoạt động kinh doanh được thé hiện ở biểu 3.1
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 gan như không thay đổi so với năm 2011 nhưng có sự sụt giảm mạnh vào năm 2013 với tốc độ phát triển liên hoàn chỉ còn 64,25% Điều này là do ảnh hưởng của nền kinh tế trong nước đang trong giai đoạn khó khăn, cộng thêm với sự cạnh tranh không ngừng của các đối thủ cạnh tranh trong ngành làm giảm một lượng tương đối khách hàng của Công ty
Lợi nhuận gộp về bán hàng nhìn chung tăng đều qua 3 năm với tốc độ phát triển bình quân là 114/29% Tuy nhiên sự phát triển của lợi nhuận thuần về bán hàng lại không đồng đều qua các năm Năm 2012 có sự phát triển mạnh mẽ so với năm 2011 nhứng năm 2013 lại không duy trì được sự phát triển đó Qua đó tathấy năm 2012 là một năm hoạt động có hiệu quả của Công ty Năm 2013 là năm mà nền kinh tế Việt Nam trì trệ, tăng trưởng dưới tiềm năng, tái lạm phát vià do doanh thu hoạt động tài chính năm 2012 giảm và sang năm 2013 lại có sự sụt giảm Năm 2012, o ó các hoạt động về tài chính như lãi cho vay, lãi
Sang năm 2013, doanh thu hoạt động tài chính của
Công ty cũng không bk các hoạt động tài chính nào để cải thiện tình hình
2 dary3u yueop đệqu nụ) an yd ry
996'999'6 gn] son") to) 2x uệngư tôi 81oL
1ẻot 7 ượn) ngu tôT c>olllzes“
|0ýEs6y2y0T yueop qupj áI ượnb rụd rq2,
€rcvc quryo rer ad ry
690'S£ yuryo re} Sugp yoy ny
Suey ueg ga dos ugnyu tở pS'LL
8Z6 9/8'£9/8_| c80'ẽEZ/08 lgo;8uno gA 8ượu trựq 9A
| 80SIL2/08 tat dgo 3uno ạA ệượu ượq 1d
II0£ nạn r2 quys og eee
(€10Z-110Z) we ¢ enb Ay Zug> eno queop qury Sugp yeoq gnb 3931 “TE NI
Các loại chi phí như chỉ phí tài chính có sự chênh lệch giữa các năm với tốc độ phát triển bình quân đạt 110,61% Qua biểu 2.2 ta thấy năm 2012 có chỉ phí tài chính rất thấp so với năm 2011 và năm 2013 Điều này là do năm 2012 các hoạt động về tài chính của Công ty không nỗi bật đặc biệt là các hoạt động về cho vay và mua bán ngoại tệ Chi phí quản'lý của Công ty không có sự chênh lệch nào đáng kể qua 3 năm nghiên cứu
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Công ty qua 3 năm có tốc độ phát triển bình quân đạt 267,10% Nổi bật lên trong 3 năm qua là năm 2012 với sự phát triển mạnh mẽ của Công ty Năm.2013 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Công ty có giảm nhưng vẫn.ở mức cao với tốc độ phát triển liên hoàn là 79,57% YF
Căn cứ vào điều 9, chương II, Thông tu sé 123/2012/TT — BTC ngay 27/1/2012 của Bộ tài chính hướng dẫn thi hành một số điều của Luật thuế TNDN số 14/2008 và hướng dẫn thi hành nghị định số 124/2008/NĐ - CP ngày 11/12/2008, nghị định số 122/2011/NĐ — CP ngày 27/12/2011 của
Chính phủ quy định chỉ tiết thi hành fnột số:điều luật của thuế TNDN Theo nguyên tắc doanh nghiệp sau khi quyết toán thuế mà bị lỗ thì phải chuyển toàn bộ và liên tục số lỗ vào thu nhập của mình năm tiếp theo Thời gian chuyển lỗ tính liên tục không quá 5 fiăm kể từ năm tiếp sau năm tính lỗ Theo đó năm 2011 tuy Công ty làm ăn:có lãi nhưng do phải bù lỗ năm 2010 nên
Công ty không phải tính ehi phí thuế TNDN Năm 2012, Công ty tiếp tục phải bù lỗ của năm 2010 nên chỉcó 34.405.980 đồng phải tính thuế TNDNvới thuế
92/2013/NĐ-CP quy định chỉ tiết thi hành một số điều
“một số điêu của Luật Thuê TNDN Theo đó, từ pháp luật Việt Nam cổ tổng doanh thu năm không quá 20 tỷ đồng được áp dụng thuế suất thuế TNDN là 20%
Lợi nhuận sau thuế TNDN của Công ty có tốc độ phát triển bình quân là 246,14% Năm 2012 là một năm kinh doanh có hiệu quả nhất trong 3 năm nghiên cứu Mặc khác, phần lớn phần lợi nhuận trước thuế TNDN của Công ty phải bù lỗ năm 2010 nên chỉ phí của Công ty bỏ ra ít nên năm:2012 có tổng lợi nhuận sau thuế TNDN cao nhất.
Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH kỹ thuật TST
Phân tích tình hình tài trợ vốn của Công ty c re 33 3.2.4.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
Phân tích chỉ tiêu này cho biết nguồn tài trợ vốn của công ty có đem lại sự ổn định và an toàn hay không Vốn lưu động thường xuyễn biểu hiện mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và nguồn vốn ngắn hạn, bên cạnh đó giúp nhận biết được những dấu hiệu tài chính trong sử dụng tài sản và nguồn vốn trong doanh nghiệp Tình hình vốn lưu động thường: xuyên được biểu hiện qua bảng 3.5
Qua biểu 3.5 ta thấy tốc độ phát triển bình quân của vốn lưu động thường xuyên qua 3 năm là 103,96% Điều này chứng tỏ qua 3 năm vốn lưu động thường xuyên gần như là không thay đổi Tuy nhiên với mức độ này vẫn đảm bảo được sự ỗn định eho hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của Công ty
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là lượng vốn ngắn hạn của doanh nghiệp cần để tài trợ cho một phần tài sản lưu động, đó là hàng tồn kho và các khoản phải thu Tại một thời điểm nào đó vốn lưu động thường xuyên chỉ rõ anh nghiệp có được nhằm tài trợ cho chu kì kinh doanh
5 ta táy g nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty mức độ ai của nó bid giảm mại qui
2011 lớn hơn hạn Điều này cho thấy nguồn vốn ngắn hạn của công ty có được không đủ bù dap cho mét phan TSNH Tuy nhiên, sang năm 2012 và năm 2013 thì nhu cầu vốn lưu động thường xuyên nhỏ hơn 0 chứng tỏ là công ty đã khắc phục được nm lên cứu Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên năm ăm ông tồn kho và các khoản phải thu lớn hơn nợ ngắn để nguồn vốn ngắn hạn của công ty bù đắp được TSNH
LL£8116L ưẻu ug8u ÔN | £ y0“9pI 90°781 €08°PS LSSt S121
62 669'10 €Iẽ oyy ug) Suey | 7 ở ug8u S/⁄8I 91/8 I8
2 ° H10 iy BID H19 iy BID II0£ nạ! I2 LL Odv €10Z Z107Z (€10Z -I10£) wen ¢ enb 44 SugD end ugA 6.17 [g} YUTY YUL, “S"E NIT
3.2.3.1 So sánh vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên
Qua phân tích vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của Công ty ta thấy vốn lưu động thường xuyên lớn hơn nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn của Cụng ty Điều này chứng fử vốn lưu động thừa khả năng đáp ứng nhu cầu vốn lưu động, nó thể hiện khả năng thánh toán tức thời của công ty là tốt
Như vậy tình hình tài trợ vốn của Công ty là khá phù hợp, cách thức tài trợ đem lại sự ổn định và an toàn về tài chính của Công ty, công ty có thừa khả năng để đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh đoánh
3.2.3.2 Phân tích tình hình thừa thiếu vốn của doanh nghiệp
Vốn là điều kiện hàng đầu của quá trình sản xuất kinh doanh Việc xác định nguồn vốn của Công ty trong quá trình sản xuất thừa hay thiếu là việc hết sức cần thiết để từ đó đưa ra những biện pháp thích hợp nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để đánh giá thực tế tình hình thừa thiếu vốn của Công ty ta áp dụng phương trình cân đối kế toán:
Buy + Anv(li + ID = Aq ‡ II + TV* Vạ¿) + Brs(I + HI+ V)
Ta có nếu vế trái lớn hơn về phải thì doanh nghiệp bị thừa vốn, bị ứ đọng vốn hay bị chiếm dụng vốn Còn nếu về trái nhỏ hơn về phải thì doanh thiếu vốn và đi chiếm dụng vốn từ doanh nghiệp khác Qua biểu 3.6 ta thấy năm 2011, công ty bị thừa vốn; ứ đọng vốn Đến năm 2012 và năm 2013 thì công ty luôn ở tình trạng đi chiếm dụng vốn từ doanh nghiệp khác Tình hình
3 leo số liệu ở bảng cân đối kế toán ta thấy nợ phải trả của Công ty hì nữ ngắn hạn mà không phải từ các khoản vay nợ
(06, các khoản chiếm dụng vốn của Công ty chủ yếu người bán Ngoài ra, ta thấy tiền và các khoản tươngl đương tiền của công ty chiếm tỷ trọng lớn, đảm bảo được khả năng chỉ trả cả
Công ty Thế nên việc chiếm dụng vốn của công ty nhiều nhưng không có rủi
Biểu 3.6 Tình hình thừa thiếu vốn của Công ty trong 3 năm (2011- 2013)
Don vị tính: Việt Nam đồng
1.1 Vay và nợ ngăn hạn - = 653:820.000
I1 Vay và nợ dai han # ` —
I Tiên và các khoản tương
I Các khoản ĐTTC ngăn hạn - - -
V Tài sản ngăn hạn khác 20.488.437 71.325.050 5.968.185
IL Tài sản cô định 260.040.212 | 160.546.157 56.705.038
II Các khoản ĐTTC dài hạn - - -
V Tai san dai han khac 38.069.813 71.111.471 91.846.999
So sánh VT>VP VT