Nghiên cứu tình hình tài chính và khả năng thanh toán tại công ty cổ phần đầu tư và vật liệu xây dựng đông anh 6

LỜI CẢM ƠN Để đánh giá kết học tập sinh viên nhằm mục đích nâng cao kiến thức cho sinh viên tốt nghiệp trường khả vận dụng kiến thức học tập lý luận với thực tiễn Được trí ban chủ nhiệm khoa Kinh Tế Quản Trị Kinh Doanh, Trường Đại Học Lâm Nghiệp, tơi thực khóa luận tốt nghiệp: “ Nghiên cứu tình hình tài khả tốn cơng ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6” Trong trình thực khóa luận tốt nghiệp tơi nhận giúp đỡ thầy cô giáo khoa Kinh Tế Quản Trị Kinh Doanh, đặc biệt hướng dẫn tận tình Thạc Sỹ Nguyễn Thị Diệu Linh toàn thể cán nhân viên công ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đơng Anh-6 nhiệt tình giúp đỡ tơi suốt qúa trình thực khóa luận Nhân tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc tới tất giúp đỡ quý báu để tơi hồn thành khóa luận Trong q trình thực hiên khóa luận, cố gắng nhiều hạn chế mặt thời gian, lực kinh nghiệm thân việc nghiên cứu thực tiễn nên khóa luận khơng thể tránh khỏi thiếu sót định Chính vậy, tơi mong nhận ý kiến đóng góp, bổ sung thầy giáo, giáo để khóa luận tơi hồn chỉnh Tơi xin trân thành cảm ơn! Xuân Mai, Ngày…… tháng năm 2018 Sinh viên thực Mai Thị Khánh Thu i MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC BIỂU vi ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Tính cấp thiết vấn đề Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng quát 2.2 Mục tiêu cụ thể Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu 3.2 Phạm vi nghiên cứu Nội dung nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu 5.1 Phương pháp thu thập số liệu, tài liệu 5.2 Phương pháp phân tích xử lý số liệu Kết cấu khóa luận PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, chất tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Vai trị tài doanh nghiệp 1.1.3 Bản chất tài doanh nghiệp 1.1.4 Chức tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tình hình tài khả toán doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm ii 1.2.2 Ý nghĩa,phương pháp, nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp PHẦN II ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ VLXD ĐÔNG ANH-6 17 2.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty cổ phần đầu tư VLXD Đông Anh-6 17 2.2 Bộ máy tổ chức công ty 18 2.3 Đặc điểm lao động công ty 20 2.4 Đặc điểm sở vật chất công ty 23 2.5 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn từ năm 2015-2017 24 2.6 Những thuận lợi,khó khăn phương hướng phát triển công ty 27 2.6.1 Thuận lợi 27 2.6.2 Khó khăn 27 2.6.3 Phương hướng phát triển 27 PHẦN III KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 28 3.1 Phân tích tính hình thực trạng tài cơng ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6 giai đoạn 2015-2017 28 3.1.1 Phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn công ty 28 3.1.2 Phân tích khả độc lập,tự chủ tài cơng ty giai đoạn từ năm 2015-2017 35 3.1.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty 38 3.1.4 Phân tích tình hình tài trợ vốn công ty năm (2015-2017) 46 3.2 Phân tích khả tốn công ty từ năm 2015 đến năm 2017 50 3.2.1 Phân tích hệ số tốn 50 3.2.2 Phân tích thực trạng khoản phải thu cơng ty 53 3.2.3 Phân tích thực trạng khoản phải trả 55 3.3 Đánh giá chung tình hình tài khả tốn cơng ty 57 iii 3.4 Một số giải pháp đề xuất góp phần cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty 59 KẾT LUẬN 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Viết tắt Viết đầy đủ GTCL Giá trị lại HTK Hàng tồn kho KPT Khoản phải thu NCVLĐ tx Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên NG Nguyên giá NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn TC - KT Tài kế tốn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn 10 TSNH Tài sản ngắn hạn 11 TSLĐ Tài sản lưu động 12 TT Tỷ trọng 13 VDH Vốn dài hạn 14 VNH Vốn ngắn hạn 15 θBQ Tốc độ phát triển bình quân 16 θLH Tốc độ phát triển liên hoàn v DANH MỤC BIỂU Biểu 2.1: Cơ cấu lao động công ty năm 2015-2017 22 Biểu 2.2: Cơ sở vật chất kỹ thuật công ty đến ngày 31/12/2017 24 Bảng 2.2: Kết sản xuất kinh doanh công ty 03 năm 2015-2017 26 Biểu 3.1: Cơ cấu tài sản công ty năm ( 2015-2017 ) 29 Biểu 3.2: Cơ cấu nguồn vốn công ty năm ( 2015-2017) .34 Biểu 3.3: Tình hình độc lập,tự chủ tài cơng ty năm (2015-2017) 37 Biểu 3.4: Hiệu sử dụng vốn dài hạn công ty năm ( 2015-2017 ) 40 Biểu 3.5: Hiệu sử dụng vốn ngắn hạn công ty năm (2015-2017) 43 Biểu 3.6: Tình hình thừa ( thiếu) vốn cơng ty 03 năm .45 Biểu 3.7: Tình hình vốn lưu động thường xun cơng ty 03 năm 47 Biểu 3.8: Nhu vầu vốn lưu động thường xuyên công ty năm ( 2015-2017 ) 49 Biểu 3.9: Các hệ số tốn cơng ty năm 52 Biểu 3.10 Tình hình biến động khoản phải thu công ty 03 năm ( 20152017 ) .54 Biểu 3.11: Tình hình biến động khoản phải trả công ty 03 năm ( 2015 – 2017 ) .56 vi ĐẶT VẤN ĐỀ Tính cấp thiết vấn đề Với phát triển nhanh chóng khoa học cơng nghệ, kéo theo kinh tế thị trường không ngừng cảu thiện phát triển để tồn đứng vững doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực cần phải có giải pháp khơng ngừng đổi hồn thiện Một vấn đề cốt yếu mà doanh nghiệp cần ý vấn đề tài doanh nghiệp,nó có tầm ảnh hưởng trực tiếp đến tồn điều kiện phát triển doanh nghiệp mình.Suy cho cùng, yếu tố hoạt động doanh nghiệp liên quan đến vấn đề tài chính,các hoạt động nắm bắt nhu cầu thị trường hay dự trù phương án sản xuất kinh doanh nhằm mục đích cuối xác định nguồn vốn cần,nguồn huy động vốn,xác định khả tài đủ để đem lại hiệu cao q trình kinh doanh.Chính vậy,việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp cách thường xuyên sở để hoạt động quản trị chở nên dễ dàng hơn.Nhờ phân tích mà nhà quản trị doanh nghiệp xác định rõ tình hình doanh nghiệp mình,chỉ ưu điểm hạn chế doanh nghiệp vướng phải để từ có phương án cho phát triển Công ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6 hoạt động lĩnh vực sản xuất xây dựng với hiều đối thủ cạnh tranh thị trường.Hơn ngành phát triển,nhu cầu khách hàng ngày cao đòi hỏi doanh nghiệp phải nắm rõ tình hình tài thân mình,phải có kế hoạch tài cánh chi tiết để có định hướng cho phát triển công ty Từ nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, qua q trình thực tập cơng ty tơi lựa chọn sâu nghiên cứu đề tài: “Nghiên cứu tình hình tài khả tốn cơng ty cổ phần đấu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6” Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng qt Trên sở phân tích thực trạng tình hình tài khả tốn cơng ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đơng Anh-6,từ đề xuất giải pháp góp phần cải thiện thình hình tài khả tốn công ty 2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa tình hình tài khả toán doanh nghiệp - Nghiên cứu đặc điểm tình hình sản xuất kinh doanh công ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đơng Anh-6 - Đánh giá thực trạng tình hình tài khả tốn cơng ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đơng Anh-6 - Đề xuất số giải pháp góp phần cải thiện tính hình tài khả tốn cơng ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Tình hình tài khả tốn cơng ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Về nội dung: Phân tích tài khả đánh giá khả tốn cơng ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6 - Về không gian: Công ty cổ phần dầu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6, Thôn Đồng Sương – Thành Lập – Lương Sơn – Hịa Bình - Về thời gian: Các số liệu tình hình sản xuất kinh doanh công ty thu nhập năm 2015-2017 Nội dung nghiên cứu - Hệ thống hóa sở lý luận tình hình tài khả toán doanh nghiệp - Đặc điểm kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đơng Anh-6 - Thực trạng tình hình tài khả tốn cơng ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đơng Anh-6 - Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu tài khả tốn công ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6 Phương pháp nghiên cứu 5.1 Phương pháp thu thập số liệu,tài liệu - Phương pháp kế thừa: số liệu thứ cấp công ty thu thập xử lý.Kê thừa tài liệu,báo cáo công bố,các báo cáo sản xuất kinh doanh,báo cáo tài hệ thống sở liệu công ty - Phương pháp chuyên gia: Tham khảo ý kiến giáo viên hướng dẫn.Tham khảo ý kiến cán quản lý công ty để làm sở cho q trình nghiên cứu 5.2Phương pháp phân tích xử lý số liệu - Phương pháp xử lý số liệu: Các số liệu tổng hợp,đối chiếu để chọn thông tin phù hợp xử lý chương trình Microsoft Excel - Phương pháp phân tích số liệu: + Phương pháp thống kê mô tả: sử dụng tiêu số tuyệt đối,số tương đối,số bình quân,tỷ trọng để biểu thị mức độ biến động tượng nói lên mối quan hệ tượng với + Phương pháp thống kê so sánh: sử dụng để so sánh hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài khả toán doanh nghiệp năm từ năm 2015 đến năm 2017 Phương pháp sử dụng kỹ thuật so sánh số tuyệt đối, số tương đối số bình qn Để phân tích số liệu khóa luận sử dụng số hay dùng như: - Tính tỷ trọng: TT (%)= *100% - Trong đó: + yi: giá trị tiêu tính tốn + Yi: tổng giá trị tiêu tính tốn - Tốc độ phát triển liên hoàn: - θLH(%)= ∗ 100% Trong đó: + Yt: giá trị năm t + Yt-1 : giá trị năm t-1 - Tốc độ phát triển bình quân: θBQ (%)= √ 1∗ ∗ …∗ −1 Trong đó: + θBQ : tốc độ phát triển bình qn qua t năm +θLH1 : tốc độ phát triển liên hoàn năm thứ +θLH2 : tốc độ phát triển liên hoàn năm thứ +θLHt: tốc độ phát triển liên hồn năm thứ t Kết cấu khóa luận Ngồi phần mở đầu kết luận, khóa luận gồm phần Phần 1: Cơ sở lý luận tình hình tài khả tốn doanh nghiệp Phần 2: Đặc điểm công ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6 Phần 3: Kết nghiên cứu Biểu 3.8: Nhu vầu vốn lưu động thường xuyên công ty năm (2015-2017) Năm 2015 Giá trị Năm 2016 Giá trị θLH (%) Đơn vị tính: đồng Năm 2017 θLH θBQ Giá trị (%) (%) Chỉ tiêu Các khoản phải thu ngắn hạn 12,669,644,447 17,496,692,265 138.10 26,519,937,115 151.57 144.68 Hàng tồn kho 2,550,165,785 1,600,564,750 62.76 7,565,760,650 472.69 172.24 Nợ ngắn hạn 9,430,674,012 17,131,930,388 181.66 30,079,435,122 175.58 178.59 Nhu cầu vốn LĐTX (1+2-3) 5,789,136,220 1,965,326,627 49 33.95 4,006,262,643 203.85 83.19 ( Nguồn: Phòng TC - KT ) 3.2 Phân tích khả tốn công ty từ năm 2015 đến năm 2017 3.2.1 Phân tích hệ số tốn Các hệ số khả toán thể quan hệ tài khoản phải trả kỳ với khoản có khả tốn kỳ.Các hệ số cịn cho biết tình hình tài cơng ty có lành mạnh hay khơng, khả tốn tình hình nợ nần cơng ty có chiều hướng tích cực cho cơng ty hay không.Tuy nhiên, tiêu đánh giá khả tốn trước mắt cơng ty Hệ số toán tổng quát cho biết tài sản cơng ty có đủ để chi trả khoản nợ hay không Từ năm 2015 đến năm 2017 hệ số giảm dần năm 2015 1.910 lần đến năm 2016 giảm 1.576 lần giảm 1.316 lần năm 2017 Tuy nhiên, qua 03 năm hệ số tốn tổng qt cơng ty lớn tổng tài sản lớn tổng nợ chứng tỏ tài sản cơng ty dùng để chi trả khoản nợ chủ yếu tài sản ngắn hạn Hệ số toán tức thời tiêu thể chi trả khoản nợ ngắn hạn có thực hay khơng nhờ vào khoản có khả tốn cao Trong năm nhìn chung hệ số biến động tăng, năm 2015 0.105 lần tăng lên 0.126 lần năm 2016, đến năm 2017 tăng lên 0.198 lần.Với tiêu cơng ty chưa thể việc chi trả cho khoản nợ ngắn hạn cấu tiền khoản tương đương tiền cơng ty thấp Hệ số tốn nhanh tiêu phản ánh việc sử dụng tài sản có tính khoản cao việc trả nợ ngắn hạn Chi tiêu cao tốt, nhiên năm cơng ty có hệ số toán nhanh giảm dần năm 2015 hệ số 1.448 lần, giảm 1.147 lần năm 2016 đến năm 2017 hệ số 1.080 lần Như vậy,khả công ty việc sử dụng khoản có giá trị khoản cao để trả nợ ngắn hạn gặp phải số vấn đề cần phải khắc phục Hệ số toán ngắn hạn biểu rõ nét quan hệ tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn Qua năm hệ số giảm dần từ 1.767 xuống 50 1.419 đến năm 2017 giảm cịn 1.345 Có thể thấy năm 2015 năm 2016 tài sản dài hạn cơng ty đủ để chi trả khoản nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nợ dài hạn biểu quan hệ nợ dài hạn nguồn vốn chủ sở hữu Hệ số công ty nhỏ qua năm tăng nhỏ chứng tỏ công ty cịn khả tốn nợ dài hạn nguồn vốn chủ sử hữu tài sản dài hạn công ty phát sinh không nhiều, đến năm 2017 phát sinh thêm khoản nguồn vốn chủ sở hữu tăng nhiều nên khả tốn thực Tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả công ty cho biết công ty chiếm dụng vốn từ bên hay bị bên ngồi chiếm dụng vốn Với tiêu công ty cổ phần vật liệu xây dựng Đông Anh-6 từ bị chiếm dụng vốn từ năm 2015 năm 2016 sang chiếm dụng vốn từ bên với mức năm 2017 0.710 Điều cho thấy cơng ty có xu hướng chiếm dụng vốn bên ngồi để thực hoạt động tài mình, lệ thuộc vào bên ngồi cao 51 Biểu 3.9: Các hệ số tốn cơng ty năm Đơn vị tính: đồng Năm 2015 TT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2016 Giá trị Năm 2017 Giá trị θLH (%) 181.66 θLH (%) θBQ (%) 30,079,435,122 175.58 178.59 Giá trị Tổng nợ ngắn hạn Đồng 9,430,674,012 17,131,930,388 Tổng nợ dài hạn Đồng 0 Tổng nợ phải trả Đồng 9,430,674,012 17,131,930,388 181.66 37,328,040,507 217.89 198.95 Tổng TSNH Đồng 16,664,448,407 24,318,522,353 145.93 40,454,935,245 166.35 155.81 Tiền khoản tương đương tiền Đồng 986,007,425 2,156,642,780 218.72 5,968,650,845 276.76 246.03 Các khoản phải thu Đồng 12,669,644,442 17,496,692,265 138.10 26,519,937,115 151.57 144.68 Tổng tài sản Đồng 18,015,216,987 26,995,479,113 149.85 49,130,785,887 182.00 165.14 Nguồn vốn chủ sở hữu Đồng 8,584,542,975 9,863,548,725 114.90 11,802,745,380 119.66 117.26 a Hệ số toán tổng quát (a=7/3) Lần 1.910 1.576 1.316 b Hệ số toán tức thời (b=5/1) Lần 0.105 0.126 0.198 c Hệ số toán nhanh [c=(5+6)/1) Lần 1.448 1.147 1.080 d Hệ số toán nợ ngắn hạn (d=4/1) Lần 1.767 1.419 1.345 e Hệ số khả toán nợ DH (e=2/8) Lần 0.000 0.000 0.614 f Tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả (f=6/3) Lần 1.343 1.021 52 7248605385 0.710 ( Nguồn: Phòng TC - KT ) 3.2.2 Phân tích thực trạng khoản phải thu cơng ty Từ bảng số liệu tính tốn 3.10 ta thấy tổng khoản phảithu công ty tăng qua năm với tốc độ phát triển bình quân đạt 144.68% Nguyên nhân việc tiến hành dựán chưa đến kỳ toán Trong tổng khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn khoản phải thu khách hàng năm 50% tỷ trọng khoản phải thu, năm khoản mục tăng lên đáng kể với tốc độ tăng bình quân 172.47% khoản phải thu tăng gấp đôi năm sau so với năm trước Trong đó, khoản phải thu khác hay trả trước cho người bán biến động tăng giảm không không đáng kể Như công ty tình trạng thu hồi nợ chưa thực tốt ảnh hưởng đến tiến độ kỳ luân chuyển vốn Số dư bình quân khoản phải thu không ngừng tăng lên qua năm, năm 2015 10.876.316.952 đồng tăng mạnh vào năm 2017 với 22.008.314.690 đồng Như công ty bị bên chiếm dụng khoản vốn từ hoạt động cho nợ làm ảnh hưởng đến khả tốn cơng ty năm Số vòng luân chuyển khoản phải thu thể tốc độ luân chuyển khả thu hồi nợ công ty Chỉ tiêu công ty năm biến động khơng nhìn chung tăng lên Năm 2016 số vịng ln chuyển giảm từ 1.78 vòng (năm 2015) xuống 1.69 vịng (năm 2016) đến năm 2017 tiêu lại tăng mạnh năm 2.67 vòng Chỉ tiêu cho biết năm 2017 khoản phải thu chu kỳ kinh doanh luân chuyển 2.67 vịng điều cho thấy cơng ty có sách tích cực để thu hồi nợ Tuy nhiên, tiêu nhỏ nên tốc độ luân chuyển khả thu hồi nợ cơng ty chậm Kỳ thu tiền bình qn số thời gian bình quân mà thu khoản nợ phải thu,chỉ tiêu thấp có lợi cho cơng ty Từ năm 2015 đến 2017 số kỳ thu tiền bình qn cơng ty giảm dần từ 228.38 ngày xuống 135.05 ngày năm 2017 số vòng luân chuyển tăng lên Như vậy, tình hình cơng ty có biến chuyển tương đối tốt đẹp 53 Biểu 3.10 Tình hình biến động khoản phải thu cơng ty 03 năm (2015-2017) Đơn vị tính: VNĐ Năm 2015 TT Chỉ tiêu ĐVT Giá trị Năm 2016 TT Giá trị (%) TT (%) θLH (%) Năm 2017 TT Giá trị (%) Phải thu khách hàng Đồng 6,943,487,332 54.80 11,450,678,400 65.44 164.91 20,654,750,530 77.88 Trả trước cho người bán Đồng 5,480,555,000 43.26 5,480,555,000 Các khoản phải thu khác Đồng 245,602,115 1.94 Tổng khoản phải thu Đồng 12,669,644,447 Doanh thu a 565,458,865 31.32 100 5,640,325,840 θLH (%) θBQ (%) 180.38 172.47 21.27 102.915 101.45 3.23 230.23 224,860,745 0.85 39.7661 100 17,496,692,265 100 138.1 26,519,937,115 100 151.571 144.68 Đồng 17,149,489,902 - 20,339,317,205 - 118.6 58,667,551,495 - 288.444 184.46 Đồng 10,879,316,952 - 15,083,168,356 - 138.64 22,008,314,690 - 145.913 142.23 b Số dư bình quân KPT Số vòng luân chuyển KPT (b=5/a) Vòng 1.58 - 1.35 - 2.67 - c Kỳ thu tiền bình quân (c=360/b) Vòng 228.38 - 266.97 - 135.05 54 95.69 ( Nguồn: Phịng TC - KT ) 3.2.3 Phân tích thực trạng khoản phải trả Tổng nợ phải trả công ty qua năm không ngừng tăng lên cách nhanh chóng đạt tốc độ phát triển liên hồn năm 2016 so với năm 2015 tăng 181.66% , đến năm 2017 tốc độ lên đến 217.89% Nguyên nhân việc tăng mạnh tổng nợ phải trả chủ yếu công ty chủ yếu sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vào hoạt động kinh doanh mà nguồn vốn chủ yếu vay chiếm dụngtừ bên Khoản mục nợ phải trả bao gồm có khoản nợ ngắn hạn nợ dài hạn, cơng ty khoản mục có cấu khơng mức tỷ trọng chủ yếu nợ ngắn hạn Nợ dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ cấu năm gần tiêu dần cải thiện tăng mạnh vào năm 2017 Đối với khoản mục nợ ngắn hạn công ty tăng mạnh qua năm khoản phải trả cho người bán, chủ yếu công ty vay để sử dụng vào mục đích trì hoạt động kinh doanh Như vậy, năm từ năm 2015 đến năm 2017 tổng khoản phải thu cơng ty biến động tăng với tốc độ bình quân 144.68%, tổng khoản phải trả khơng ngừng tăng lên với tốc độ phát triển bình quân 198.95% Từ thấy tốc độ tăng khoản phải trả lớn nhiều so với tốc độ tăng khoản phải thu, năm đầu cơng ty bị bên ngồi chiếm dụng vốn,nhưng đến năm 2017 cơng ty lại chiếm dụng lại từ nhiều vốn từ bên với với tổng số nợ phải trả nhiều nhiều so với tổng số phải thu Điều cho thấy công ty lạm dụng vào nguồn vốn bên ngồi mà dần đánh tính độc lập tự chủ tài mình,rất dễ xảy tình trạng thiếu an toàn hoạt động sản xuất kinh doanh áp lực nợ phải trả lớn 55 Biểu 3.11: Tình hình biến động khoản phải trả công ty 03 năm (2015 – 2017) Năm 2015 Chỉ tiêu Năm 2016 Giá trị LH (%) Giá trị Đơn vị tính: Đồng Năm 2017 LH BQ Giá trị (%) (%) I Nợ ngắn hạn 9,430,674,012 17,131,930,388 181.66 30,079,435,122 175.58 178.59 Vay nợ ngắn hạn 1,080,050,270 2,622,086,763 242.77 3,608,175,416 Phải trả cho người bán 4,258,635,412 8,085,950,455 189.87 20,472,105,392 253.18 219.25 137.61 182.78 Người mua trả tiền trước 3,164,582,650 3,425,648,350 Thuế khoản phải nộp nhà nước 615,425,180 1,482,445,620 108.25 3,752,310,564 109.54 108.89 240.88 2,246,843,750 151.56 191.07 Phải trả người lao động Các khoản phải trả ngắn hạn khác Dự phòng phải trả ngắn hạn 149.63 - - - 1,146,842,950 1753.58 0 - - - - - - II Nợ dài hạn Tổng nợ phải trả 246,580,500 65,400,000 368,956,250 0 9,430,674,012 17,131,930,388 56 - 7,248,605,385 181.66 37,328,040,507 217.89 198.95 ( Nguồn: Phòng TC - KT ) 3.3 Đánh giá chung tình hình tài khả tốn cơng ty Trong doanh nghiệp hoạt động thị trường dù lĩnh vực ngành nghề có vấn đề nảy sinh dù tốt hay xấu, điều quan trọng mức độ nào, cơng ty có nhận biết thực trạng có kế hoạch cho vấn đề khơng Đối với cơng ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đơng Anh-6, qua nghiên cứu phân tích cơng ty đề tài có mặt đạt như: - Từ hoạt động công ty không ngừng cung cấp cho thị trường Những sản phẩm dịch vụ tốt nhất, đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng Cịn nội bộ, cơng ty áp dụng nhiều chế độ đãi ngộ tốt người lao động giúp cho lao động gắn bó lâu dài với công ty - Các khoản vốn lưu động phần đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Năm 2017 hiêu sử dụng vốn công ty cao so với năm trước, số vòng quay vốn tăng chứng tỏ cơng ty có thay đổi tích cực để nâng cao hiệu sử dụng vốn Điều góp phần tăng nguồn vốn chủ sở hữu lợi nhuận giữ lại bổ sung vào - Doanh thu công ty tăng mạnh qua năm mà nguyên nhân chủ yếu sách bán hàng cung cấp dịch vụ sách giá hiệu mà cơng ty áp dụng Cũng nhờ mà năm hoạt động, cơng ty có lãi năm 2017 lợi nhuận có giảm nhìn chung công ty thu khoản lợi đáng kể Điều đem lại cho cán nhân viên cơng ty có mức sống cao ổn định - Khoản phải thu không ngừng tăng lên năm cơng ty có dấu hiệu tốt để siết chặt khoản này, diều thể việc giảm dần kỳ thu tiền bình quân để giảm thiểu vốn bị dụng Hơn nữa, khoản phải trả tăng lên năm chứng tỏ cơng ty có biện pháp hiệu để huy động vốn từ bên 57 - Như vậy, từ năm 2015-2017 cơng ty đạt thành tựu định, biết lợi dụng nguồn vốn bên để hoạt động sản xuất kinh doanh có lợi cho Tuy nhiên, ngồi mà cơng ty thể tốt có đề khơng tốt nảy sinh làm ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty như: - Nhìn chung tổng thể hiệu sử dụng vốn ngắn hạn chưa tốt với tốc độ luân chuyển lớn Hiệu sử dụng vốn dài hạn công ty tương đối thấp - Các hệ số tốn nợ cơng ty thấp, đến năm 2017 khoản vốn ngắn hạn để đầu tư vào tài sản ngắn hạn chủ yếu khoản nợ vay chiếm dụng từ bên làm gia tăng mức độ rủi ro tốn cho cơng ty - Các khoản chi phí cơng ty tăng qua năm năm 2017 làm giảm đáng kể lợi nhuận cơng ty, điều cho thấy điều tiết quản lý chi phí chưa thực hiệu Hơn nữa, so với mức tăng doanh thu chi phí lợi nhuận mức thấp, cơng ty cần phải kiểm sốt tốt khoản chi phí nâng cao doanh thu - Cơ cấu tài sản nguồn vốn chưa hợp lý tập trung nhiều vào tài sản ngắn hạn Tỷ trọng vốn chủ sở hữu cấu nguồn vốn chưa hợp lý, năm 2015 năm 2016 vốn chủ sở hữu khơng đủ tài trợ cho tài sản dài hạn mà cịn góp phần xây dựng nên tài sản ngắn hạn,tuy nhiên đến năm 2017 tốc độ tăng vốn chủ sở hữu thấp tốc độ tăng tài sản dài hạn phải sử dụng vốn ngắn hạn để tài trợ thêm cho tài sản Điều cho thấy khả độc lập tự chủ tài cơng ty thấp dần khả tự chủ - Tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền thấp làm giảm khả huy động vốn khả tốn tức thời cơng ty, cơng ty hoạt động tình hình tài có độ rủi ro cao - Do tỷ suất tự tài trợ thấp, hệ số đảm bảo nợ thấp làm cho tính độc lập tự chủ tài công ty thấp 58 - Công ty xảy tình trạng ứ đọng vốn có cải thiện Các khoản phải thu không ngừng tăng lên chứng tỏ việc quản lý khả thu nợ cơng ty thấp, khó kiểm sốt tình trạng vốn vị chiếm dụng - Các khoản phải trả chiếm tỷ trọng lớn tăng lên qua năm nguyên nhân dẫn đến những áp lực tài ngắn hạn cho công ty Đồng thời làm khả thánh tốn cơng ty bị hạn chế phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên Như vậy, việc sử dụng tốt vốn bên để đem lại hiệu kinh doanh cho công ty làm tăng độ rủi ro cho hoạt động kinh doanh áp lực toán đến hạn Một nhược điểm công ty quản lý sách tài chưa áp dụng hiệu kinh doanh có lãi chưa phân bổ hợp lý, q phụ thuộc vào bên ngồi mà chưa có phương hướng để giảm thiểu tình hình 3.4 Một số giải pháp đề xuất góp phần cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty Thơng qua phân tích, đánh giá rút nhận xét trên, sau xin đề xuất số giải pháp góp phần nâng cao tình hình tài khả tốn cơng ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6 - Trước tiên công ty phải trọng việc hoàn thiện nâng cao lực quản lý nhân lực, cơng tác kế tốn khâu trình hoạt động kinh doanh Những bộ,lao động chuyên môn cần đào tạo nhằm nâng cao lực phát huy hết khả Lao động trực tiếp cần có phương án kèm cặp đào tao phù hợp với công việc họ thực - Từ phân tích thấy vốn ngắn hạn khoản vốn chiếm tỷ trọng lớn cơng ty,tuy nhiên chưa thực sử dụng có hiệu Cần rút ngắn kỳ luân chuyển vốn tăng số vòng quay vốn để đem lại hiệu cho kinh doanh.để làm điều cần có biện pháp mở rộng hợp tác kinh doanh để làm giảm hàng tồn kho 59 - Cơng ty cần có biện pháp thu hồi nợ hiệu quả, cung cấp cho khách hàng phương thức toán thuận lợi cho hai bên tránh vướng măc khâu toán làm thời gian cho hai bên Hơn trước định cung cấp dịch vụ sản phẩm cho đối tác cần phải xem xét đến khả công ty, đồng thời xem xét khả tốn họ có phù hợp với thực trạng cơng ty hay khơng Cịn đối tác lâu năm, tin cậy cần đề sách phương thức toán phù hợp để tạo quan hệ bền vững Ngồi cơng ty nên có khoản dự phịng tránh rủi ro khó địi - Tình hình khoản phải trả cơng ty cần phải có kế hoạch cụ thể làm giảm khoản mục này, khoản nợ ngắn hạn cơng ty chiếm dụng từ bên ngồi gây áp lực trả nợ đến kỳ,làm tăng rủi ro cho kinh doanh Nhanh chóng tìm giải pháp làm nguồn nợ vay này, chuyển phần nợ ngắn hạn thành khoản vay dài hạn để giảm bớt tình hình áp lực nợ - Những sản phẩm dịch vụ mà công ty sử dụng bên ngồi dù khơng nhiều cần phải xem xét đối tác kỹ lưỡng trước tiến hành hợp tác để có nguồn hàng có chất lượng với mức chi phí hợp lý - Cơng ty cần chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn, cân đối nguồn vốn huy dộng vốn chủ sở hữu theo tình hình thực hoạt động công ty Cần xác định rõ nhu cầu vốn để từ có biện pháp huy động kịp thời để đáp ứng tránh tình trạng thừa thiếu gây lãng phí hay hội kinh doanh cơng ty - Có thể tiến hành liên doanh liên kết để huy động vốn từ bên ngoài, tránh việc vay nợ nhiều từ ngân hàng, làm tăng áp lực phải trả nợ - Thường xuyên tra, kiểm tra tình hình sử dụng vốn khâu hoạt động kinh doanh công ty 60 KẾT LUẬN Việc phân tích tình hình tài khả tốn doanh nghiệp vơ quan trọng q trình hội nhập.Nhờ có q trình phân tích kỹ lưỡng mà doanh nghiệp năm thông tin cần thiết cho việc phát triển kịp thời hạn chế rủi ro khơng mong muốn, góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh lợi nhuận cho doanh nghiệp Thơng qua tìm hiểu q trình thực tập nghiên cứu, phân tích đánh giá hoạt động sản xuất để thấy thực trạng tình hình tài khả tốn cơng ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6 - Doanh thu công ty tăng mạnh qua năm mà nguyên nhân chủ yếu sách bán hàng cung cấp dịch vụ sách giá hiệu mà cơng ty áp dụng Cũng nhờ mà năm hoạt động, cơng ty có lãi năm 2017 lợi nhuận có giảm nhìn chung cơng ty thu khoản lợi đáng kể Điều đem lại cho cán nhân viên công ty có mức sống cao ổn định - Các khoản chi phí cơng ty tăng qua năm năm 2017 làm giảm đáng kể lợi nhuận cơng ty, điều cho thấy điều tiết quản lý chi phí chưa thực hiệu Hơn nữa, so với mức tăng doanh thu chi phí lợi nhuận mức thấp, cơng ty cần phải kiểm sốt tốt khoản chi phí nâng cao doanh thu - Cơ cấu tài sản nguồn vốn chưa hợp lý tập trung nhiều vào tài sản ngắn hạn Tỷ trọng vốn chủ sở hữu cấu nguồn vốn chưa hợp lý, năm 2015 năm 2016 vốn chủ sở hữu khơng đủ tài trợ cho tài sản dài hạn mà cịn góp phần xây dựng nên tài sản ngắn hạn,tuy nhiên đến năm 2017 tốc độ tăng vốn chủ sở hữu thấp tốc độ tăng tài sản dài hạn phải sử dụng vốn ngắn hạn để tài trợ thêm cho tài sản Điều cho thấy khả độc lập tự chủ tài cơng ty thấp dần khả tự chủ 61 - Mặc dù việc sử dụng tốt vốn bên để đem lại hiệu kinh doanh cho cơng ty làm tăng độ rủi ro cho hoạt động kinh doanh áp lực toán đến hạn Một nhược điểm công ty quản lý sách tài cịn chưa áp dụng hiệu kinh doanh có lãi chưa phân bổ hợp lý, phụ thuộc vào bên mà chưa có phương hướng để giảm thiểu tình hình - Công ty cần chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn, cân đối nguồn vốn huy dộng vốn chủ sở hữu theo tình hình thực hoạt động công ty Cần xác định rõ nhu cầu vốn để từ có biện pháp huy động kịp thời để đáp ứng tránh tình trạng thừa thiếu gây lãng phí hay hội kinh doanh cơng ty Trong q trình nghiên cứu, tơi nhận thấy tình hình tài cịn vướng mắc số vấn đề.Chính vậy, tơi đưa số giải pháp với mong muốn góp phần hồn thiện tình hình tài khả tốn công ty để công ty ngày ổn định phát triển Mặc dù khóa luận hoàn thành thực trạng số giải pháp không tránh khỏi số thiếu sót định, nhiên tơi mong qua q trình nghiện cứu phần giúp công ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đơng Anh-6 có giải pháp hiệu nhằm nâng cao tình hình tài khả tốn Sinh viên thực Mai Thị Khánh Thu 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty cổ phần đầu tư vật liệu xây dựng Đông Anh-6 (2015- 2017), báo cáo tài Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), giáo trình tài quản lý doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội Ngơ Kim Phượng (2009) Phân tích tài doanh nghiệp, NXB đại học quốc gia TP.Hồ Chí Minh PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang ( 2013 ) Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Đại Học Kinh Tế Quốc Dân