PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CO
Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty 225511 vn eeeeree 34
Nguồn vốn là biểu hiện bằng tiền của vốn sản xuất kinh doanh, nên khi ta phân tích cơ cấu nguồn vốn ta sẽ thấy được thực trạng, khả năng tài trợ về mặt tài chính, mức độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh và xu hướng biến động các khoản mục trong tổng nguồn vốn, trên cơ sở đó Công ty-€ó thể lựa chọn, khai thác và sử dụng triệt để nguồn vốn vào sản xuất kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn -
Nguồn vốn được hình thành từ 2 bộ phận đó là nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu Trong đó nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn trong tông nguồn vốn thể hiện sự chiếm dụng vốn từ bên ngoài của Công tỷ điều này ảnh hưởng không tốt đến uy tín và tình hình thanh toán củá Công ty, tỷ trọng của nợ phải trả đang có xu hướng tăng qua các năm Cụ thé, nợ phải trả năm 2012 chiếm 55,06% trong tổng nguồn vốn Đến năm 2014 nợ phải trả tiếp giảm xuống còn 53,63% điều này cho thấy tỷ trọng nguồn-vốn chủ sở hữu tăng lên, nên việc sử dụng nguồn vốn vào hoạt động sẽ tự chủ hơn
Từ bảng 3.2 cho ta thấy cơ cấu nguồn vốn có tốc độ tăng giảm không đồng đều giữa các năm và có tốc độ phát triển bình quân 110,66% do ảnh hưởng bởi các yếu tố sau: ® Nợ phải trả
Nợ phải trả có xu hướng biến động tăng với tốc độ phát triển bình quân
106,48%, trong đó-chủ yếu là do biến động tăng của chỉ tiêu phải trả người lao động và phải trả người bán Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nợ phải trả, chủ é )Ẻ Công ty vay ngắn hạn từ ngân hàng Năm 2013 các khoản phải trả ° ngườc Ầ giảm mạnh 19,63% so với năm 2012 Nhưng tới năm
2014 cac khoan ai Ễ cho người bán lại tăng mạnh đạt 155,5% điều này cho thấy Cô ty roc nhiều hợp đồng nên phải mua một số lượng lớn nguyên vật liệu để phive vu thi công công trình Đồng thời, Công ty tập trung lợi nhuận để bổ sung nguồn vốn chủ sở hữu nên đã chiếm dụng khoản phải trả cho người bán
(upon ay - yusyo IR] qiuonsn) ce so‘sot
9# £nb eA rad yury ugn3N'T]
€S01/6 nny ỌS nyo end ny NEP
6sC199v8 ognu eyu dou reyd any
| - 000'000000-/ wey eau ou ra ker
8uọ2 gụo uọA uọn8u ng2 02) 'Z'€
8UE1 - © Nguồn vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ hơn trong tổng nguồn vốn và có tốc độ phát triển bình quân đạt 109,95% điều này ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố nhưng chủ yếu do năm 2014 Công ty đã huy động được một phần nguồn vốn góp đầu tư vào để khôi phục lại sản xuất, điều này làm tăng vốn đầu tư chủ sở hữu.Từ đó Công ty chủ động hơn trong việc sử dụng nguồn'vốn để đầu tư vào xây dựng các công trình một cách hiệu quả hơn
Tổng nguồn vốn đã có những chuyền biến theo chiều hướng khá tiêu cực do tỷ trọng nợ phải trả tăng và nguồn vốn chủ sở/hữu giảm xuống, qua đây cho thấy Công ty nên có những chính sách, chiến lược điều chỉnh nguồn vốn phù hợp với tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.Và Công ty cần cố gắng hơn nữa để giảm khoản nợ phải trả; tránh tình trạng chiếm dụng quá nhiều vốn từ bên ngoài.
Phân tích chỉ tiết tình hình tài chính của Công ty . -seo 36 1 Đánh giá khả năng độc lập tự chủ về tài chính của Công ty
3.2.1 Đánh giá khả năng độc lập tự chủ về tài chính của Công ty
Vốn là điều kiện để doanh-nghiệp có thể tiến hành sản xuất kinh doanh Một Công ty có thể đứng vững trước sự cạnh tranh của thị trường thì cần phải có sự độc lập, tự chủ trong những quy" định về vốn của mình Để biết được tình hình tài chính có khả quan hay không ta đi phân tích các chỉ tiêu qua bảng 3.3: ,
Tỷ suất tài trợ cho biết một đồng vốn kinh doanh Công ty được tải trợ bởi bao nhiêu đồng, é uso hirmTy suất tài trợ của Công ty chưa cao nhưng có xu hướng hha, ne nam 2012 có tỷ suất 0,4494 tức là nguồn vốn chủ sở - hữu bang 44/94% nh giận vốn còn lại 55,06% là vốn của Công ty đi vay và chiếm ‹ dụng từ cát
Bảng 3.3 Tình hình khả năng độc lập tự chủ về tài chính của Công ty
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 on oe BQ
Chỉ tiêu Giá trị Giá trị e LH Giá trị e LH %)
2.Nguôn von chủ sở na lưu 9.821.052.935 | 10.692.409.643 | 108,87 Ì-11.872.490.188 | 111,04 | 109,95 3.Nợ phải trả 12.033.020.571 | 12.365.796.485 | 102,77 | 13.642:724.996 | 110,33 | 106,48 a.Tỷ suất tự tài trợ (2/1) 0,4494 0,4637 0,4653 b.Tỷ sat nợ (3/1) 0,5506 0,5363 0,5347 cHệ sô đảm bao ng
Năm 2014 tỷ suất tự tài trợ tăng do tổng nguồn vốn và nguồn vốn chủ sở hữu năm 2014 đều biến động tăng nhưng tốc độ tăng của tổng nguồn vốn (tăng
9,95%) cao hơn tốc độ tăng của nguồn vốn chủ sở hữu (tăng 8,05%) Do tỷ suất tài trợ tăng lờn điều.ủàycho thấy sự độc lập, tự chủ về tài chớnh của Cụng ty không cao nhưng đã có phần khá ỗn định
Tỷ suất nợ của Công ty cao cụ thể là năm 2012 có tỷ suất 0,5506 tức là nguồn vốn đi vay và chiếm dụng bên ngoài chiếm 55,06% tổng nguồn vốn còn lại là nguồn-vốn chủ Sở hữu, năm 2013 có giảm nhẹ do tốc độ tăng của nợ phải trâ( „27% hơn tốc độ tăng của tổng nguồn vốn (tăng 5,51%) Năm
2014 giảm d ng nợ phải trả (tăng 10,33%) thấp hơn tốc độ tăng của tổng no 5 %) Céng ty da str dung don can ng để góp phần tăng lợi nhuận T Sở suất này cao cũng làm tăng rủi ro trong hoạt động Si kinh doanh và tình Hình độc lập tự chủ về tài chính thập
* Hệ số đảm bảo nợ:
Hệ số đảm bảo nợ phản ánh quan hệ giữa nguồn vốn chủ sở hữu với nợ phải trả Hệ số này của Công ty rất cao Cụ thể năm 2012 có hệ số 0,8162 có nghĩa là cứ một đồng nợ phải trả thì được đảm bảo 0,8162 đồng nguồn vốn chủ sở hữu Năm 2013 hệ số này tăng lên đáng kể lên là 0,8647 (tăng 0;0485 so với năm 2012) do tốc độ tăng của nguồn vốn chủ sở hữu lớn hơn tốc độ tăng của nợ phải trả Năm 2014 nguồn vốn chủ sở hữu tăng11,04% nên hệ số đảm bảo nợ tăng nhẹ cho thấy tài chính của Công ty trong giai đoạn này đã được cải thiện
Qua bảng ta thấy Công ty có khả năng độc lập tự chủ về tài chính khá cao, tương đối ít phụ thuộc vào vốn vay bên ngoài Vì vậy Công ty cần chú trọng trong việc quản lý về vốn của mình để cân đối phù hợp giữa vốn tự chủ và vốn vay
3.2.2 Tình hình thừa (thiếu) vốn của Công ty
Vốn là điều kiện cần thiết trong/quá trình sản xuất kinh doanh, sự thành công hay thất bại trong kinh doanh ngoài việc phải có đầy đủ vốn còn phụ thuộc vào việc vốn có được sử dụng hiệu quả hay.không, thừa vốn gây ứ đọng lãng phí, thiếu vốn gây mắt tự chủ trong kinh'doanh Việc đánh giá được thực trạng thừa hay thiếu vốn sẽ giúp Công ty:đưa ra được những giải pháp khắc phục kịp thời và hiệu quả Để đánh giá được tình hình thừa thiếu vốn của Công ty ta phân tích bảng 3:4:
Công ty Cổ phần thương mại và đầu tư xây dựng Tuấn Minh áp dụng phương trình.câ đồi kế toán sau để đánh giá thực tế tình hình thừa thiếu vốn:
Any )+ 1 I: = felt +II+IV+V A + Brs PP HN thi don vi thi 5 den vốn hay bị chiếm dụng vốn
Tình hình thừa tiểu của Công ty qua 3 năm 2012 — 2014 thể hiện trên Bảng 3.4
Bảng 3.4 Tình hình thừa (thiếu) vốn của Công ty
Chi teu hi tié Naim 2012 |Năm2013 |Năm2014 i x z x h ahah es Ngee 5.034.303.138 | 5.197.652.681~| 6.452.360.563
1.Tiên và khoản tương đương tiên
IILĐầu tư tài chính ngắn hạn
IV.Hàng t6n kho 2.746.616.662 | 2.483:260.396 ,| 2.236.650.695 V.Tài sản ngắn hạn khác 1.373.866.683 ¿| 1.630.914.943 | 2.348.039.703
B Tai san dai han 12.999.814.584 | 13:492.196.324 | 13.077.351.091 IL.Tài sản cỗ định 11.817.726.493 | 11.848.930.020 | 11.085.792.765
Il Bat động sản đầu tư = = -
IV.Các khoản ĐTTC dài han - 7
V Tai san dai hạn khác 1.182.088.091 /['1,643.266.304 | 1.991.558.326 TONG VE PHAI 18.034.117.722'| 18.789.849.005 | 19.529.711.654 A.Nợ phải trả 7.713.188:752 | 8.049.560.761 | 8.452.594.420 ILNợ dài hạn 713.188.752 |1.049.560.761 | 1.452.594.420
B Nguôn vẫn chủ sở liều 9.821.052.935 | 10.692.409.643 | 11.872.490.188 TONG VE TRAI 17:534.241.687 | 18.741.970.404 | 20.325.084.608
So sánh VT