Chương 9 công cụ tài chính (phần 2) kế toán tài sản tài chính (investor holder) ifrs 9

Xác định Mô hình đo lường Tài sản tài chính• Xác định mô hình đo lường là Giá gốc phân bổ, FVOCI hay FVTPL phụ thuộc vào các yếu tố sau:1 Bản chất của tài sản:• Đầu tư vào công cụ nợ• Đầ

Chương 9: Công cụ tài chính

(phần 2)

Kế toán Tài sản tài chính

(Investor-Holder) IFRS 9

NỘI DUNG

• Các mô hình đo lường tài sản tài chính

• Kế toán Tài sản tài chính theo mô hình giá gốc phân bổ

tiền==> giá gốc

ngoại tệ ==> giá thị trường (giá trị hợp lý)

giá trị hợp lý có 3 cách để xác định: theo giá thị trường, định giá, giá trị nội tại

CÁC MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG TÀI SẢN TÀI CHÍNH

Mô hình đo lường Tài sản tài chính

• Bên nắm giữ tài sản tài chính (Holder/ investor/ bên đầu tư) ghi nhận Tài

sản tài chính trên Báo cáo tình hình tài chính

• Tài sản tài chính được đo lường theo:

2/Giá trị hợp lý: chia thành 2 mô hình

a Thay đổi GTHL được ghi nhận vào Vốn chủ sở hữu (OCI): mô

hình Giá trị hợp lý thông qua Thu nhập tổng hợp khác (FVOCI)

b Thay đổi GTHL được ghi nhận vào Báo cáo kết quả hoạt động:

mô hình Giá trị hợp lý thông qua lãi lỗ (FVTPL)

4

Xác định Mô hình đo lường Tài sản tài chính

• Xác định mô hình đo lường là Giá gốc phân bổ, FVOCI hay FVTPL phụ thuộc vào các

yếu tố sau:

1) Bản chất của tài sản:

• Đầu tư vào công cụ nợ

• Đầu tư vào công cụ vốn

2) Mô hình kinh doanh mà công ty sử dụng để quản lý tài sản là gì?

• nắm giữ để thu tiền theo thỏa thuận trong hợp đồng

• nắm giữ để bán thu lời từ biến động giá trị hợp lý

3) Dòng tiền thu được theo hợp đồng gồm những gì?

• Dòng tiền hợp đồng chỉ bao gồm nợ gốc (principal) và lãi dựa trên số đư nợ

gốc vào 1 thời điểm xác định (SPPI)

• Dòng tiền khác

Xác định Mô hình đo lường Tài sản tài chính

1/Đầu tư vào công cụ nợ: do có thời gian đáo hạn và lãi suất rõ ràng, nên có thể đo lường theo Giá

gốc phân bổ hoặc giá trị hợp lý tùy thuộc mô hình kinh doanh và đặc điểm dòng tiền hợp đồng(*)

a/ Đo lường theo giá gốc phân bổ (Amortised Cost): nếu mô hình kinh doanh là nắm giữ chỉ để

thu tiền theo thỏa thuận hợp đồng & Dòng tiền thu được là SPPI

b/ Đo lường theo giá trị hợp lý, thay đổi GTHL ghi nhận vào OCI (FVOCI): nếu Mô hình kinh

doanh là nắm giữ để thu tiền theo hợp đồng hoặc để bán & Dòng tiền thu được là SPPI

c/ Đo lường theo giá trị hợp lý, chênh lệch GTHL ghi nhận vào P/L (FVTPL): áp dụng cho các

trường hợp khác, ví dụ: nắm giữ chỉ để bán, hoặc dòng tiền thu được không phải SPPI

2/ Đầu tư vào công cụ vốn: không có thời gian đáo hạn và lãi suất xác định sẵn nên sẽ không hợp lý

nếu đo lường theo giá gốc Do đó chỉ có thể đo lường theo giá trị hợp lý:

a/FVTPL: Hầu hết trường hợp đầu tư vào công cụ vốn đều đo lường theo giá trị hợp lý, chênh

lệch GTHL ghi vào P/L (FVTPL), trừ trường hợp b

b/FVOCI: áp dụng khi DN chọn lựa ghi nhận chênh lệch vào OCI với công cụ không nắm giữ để

bán.

• (*) DN được phép chỉ định áp dụng mô hình FVTPL cho tất cả TS tài chính của mình, nếu điều này

giúp thông tin cung cấp được phù hợp hơn

ghi theo giá AC

ghi theo giá thị trường hoặc ghi theo giá thị trường

AC FV

fv

AC

Nếu 3 dòng màu vàng đều thoả mãn đồng thời thì phải đánh giá theo giá AC các trường hợp còn lại đánh giá theo FV

xảy ra khi doanh nghiệp có quyền được chọn giữa FVOCI và FVTPL nhưng thường gặp sự lựa chọn FVTPL

Sơ đồ phân loại Mô hình đo lường

7

Có phải là Công cụ

contractually-linked ?

contractually-linked instrument flowchart (see figure 9.3)

Có phải là công cụ tài chính định nghĩa bởi IAS 32?

Thỏa mãn đặc điểm dòng tiền hợp đồng?

Kiểm tra mô hình kinh doanh

NoNo

No

No

YesYes

Yes

No

YesYes

Yes

Yes

Công cụ vốnCông cụ nợ

Để thu dòng tiền hợp đồng và Bán

Nắm giữ để bán?

Có chọn

mô hình FVOCI?

FVOCI không recycling

Yes

Đo lường Tài sản tài chính

Kiểm tra Mô hình kinh doanh (Business model Test)

• Mô hình kinh doanh là cách DN quản lý tài sản để tạo ra dòng tiền

• Tài sản tài chính có thể được sử dụng để tạo ra dòng tiền từ chính bản thân tài sản đó, hoặc từ

việc bán tài sản, hoặc cả hai

• Việc xác định mô hình kinh doanh cần dựa trên Danh mục đầu tư, KHÔNG dựa trên một công cụ

riêng lẻ, và cũng không dựa trên cấp độ toàn đơn vị báo cáo Một đơn vị có thể có nhiều mô hình

kinh doanh để quản lý tài sản tài chính

• Những nhân tố xét đến khi kiểm tra mô hình kinh doanh bao gồm nhưng không giới hạn ở các

yếu tố sau:

• Các thức mà tình hình hoạt động của tài sản được báo cáo cho nhân sự quản lý?

• Cách thức mà các nhà quản lý của DN được thưởng (vd: thưởng dựa trên sự thay đổi giá trị

hợp lý của danh mụa tài sản tài chính mà họ quản lý?)

• Tần suất, thời gian, và số lượng tài sản được bán trước hạn?

• Sự điều chỉnh dòng tiền từ thả nổi lãi suất sang thành lãi suất cố định bằng cách dùng công

cụ phái sinh (ví dụ công cụ hoán đổi lãi suất) không phải là dấu hiệu thay đổi mô hình kinh doanh.

8

có recycling, phần chênh lệch ghi vào OCI, nhưng sau đó dn được quyền chuyển thành P/L

Đo lường Tài sản tài chính

Kiểm tra Mô hình kinh doanh-Ví dụ

Ví dụ 1: DN nắm giữ trái phiếu (có thị trường niêm yết) với mục đích thu nợ gốc và lãi, nhưng có thể sẽ

bán khoản đầu tư này trong trường hợp nhu cầu sử dụng vốn dài hạn xuất hiện

Mô hình kinh doanh là nắm giữ chỉ để thu tiền theo hợp đồng, bởi vì tình huống bán khoản đầu từ là hiếm

khi xảy ra.

Ví dụ 2: DN nắm giữ cổ phiếu cho nhu cầu thanh toán hàng ngày DN quản lý việc hoàn trả cổ phiếu một

cách rất chủ động

Mô hình kinh doanh là bao gồm cả nắm giữ để thu tiền theo thỏa thuận hợp đồng và để bán.

Ví dụ 3: DN cho khách hàng vay và bán khoản cho vay cho tổ chức chứng khoán hóa (securitization

vehicle), tổ chức này phát hành chứng khoán bán cho nhà đầu tư

DN tạo ra khoản vay để bán Tuy nhiên, nếu DN kiểm soát và hợp nhất với tổ chức chứng khoán hóa, thì tổ

chức chứng khoán hóa và Tập đoàn tạo ra khoản vay để thu tiền theo hợp

9

Đo lường Tài sản tài chính

Kiểm tra Mô hình kinh doanh-Ví dụ

Ví dụ 4: DN mua lại các khoản cho vay (kể cả khoản cho vay có rủi ro tín dụng cao) Nếu không thu nợ

được từ bên đi vay, DN sẽ thu tiền từ bên cho vay DN cũng ký hợp đồng hoán đổi lãi suất để chuyển

dòng tiền lãi từ lãi cố định thành lãi thả nổi trên thị trường

Mô hình kinh doanh là thu tiền từ hợp đồng Sự xuất hiện của hợp đồng hoán đổi không làm ảnh hưởng

đến mô hình kinh doanh.

Ví dụ 5: DN quản lý khoản cho vay với mục đích thu tiền từ việc bán khoản cho vay Quyết định được

đưa ra dựa trên giá trị hợp lý của khoản cho vay, có tác động thường xuyên đến hoạt động mua/bán các

khoản nợ

Mô hình kinh doanh là nắm giữ để bán

10

Đo lường Tài sản tài chính

Kiểm tra đặc điểm Dòng tiền hợp đồng

11

• Công cụ nợ thỏa mãn đặc điểm của dòng tiền hợp đồng KHI các điều khoản trong hợp đồng chỉ yêu

cầu thanh toán Nợ gốc và lãi tại một ngày xác định

• Khoản thanh toán nợ gốc và lãi phải có mục đích bù đắp cho rủi ro tín dụng và giá trị dòng tiền

theo thời gian trong hợp đồng vay Khỏan thanh toán cũng có thể bao gồm thanh toán cho rủi ro

thanh khoản (liquiditiy risk) và lợi nhuận biên (profit margin)

• Nếu khoản thanh toán liên quan đến những biến động và rủi ro khác, như: rủi ro thay đổi giá trị

vốn chủ sở hữu, rủi ro giá hàng hóa hoặc các biến động khác…, công cụ này sẽ không thỏa mãn

đặc điểm của dòng tiền hợp đồng

Đo lường Tài sản tài chính

Kiểm tra đặc điểm Dòng tiền hợp đồng-Ví dụ

Ví dụ 1: Một trái phiếu có điều khoản hợp đồng xác định: Thanh toán nợ gốc và lãi, lãi được liên kết với tỷ lệ lam phát

Mối liên kết này không có đòn bẩy, và nợ gốc luôn được đảm bảo

Trái phiếu thỏa mãn đặc điểm Dòng tiền hợp đồng Lãi suất được thiết lập để phản ánh lãi suất thực dựa trên liên hệ

với lạm phát

Ví dụ 2: Một trái phiếu có điều khoản hợp đồng xác định: Thanh toán nợ gốc và lãi, lãi được liên kết với chỉ số giá cổ

phiếu

Trái phiếu này không thỏa mãn đặc điểm Dòng tiền hợp đồng.

Ví dụ 3: Một trái phiếu có điều khoản hợp đồng xác định: Thanh toán nợ gốc và lãi, lãi được xác định lại sau mỗi 3

tháng, dựa trên lãi suất LIBOR kỳ hạn 3 tháng trong hiện tại

Trái phiếu lãi suất thả nổi thỏa mãn đặc điểm dòng tiền hợp đồng

Ví dụ 4: Khoản vay trả tỷ lệ nghịch với lãi suất thả nổi

Khoản vay này không thỏa mãn đặc điểm Dòng tiền hợp đồng.

Ví dụ 5: Một trái phiếu được trả lãi suất thả nổi, nhưng có trần lãi suất tối đa Trái phiếu này bao gồm cả 2 khoản thanh

toán: lãi suất cố định và lãi suất biến đổi

Trái phiếu này thỏa mãn đặc điểm của Dòng tiền hợp đồng. 12

Ghi nhận Tài sản tài chính

• Ghi nhận với từng loại Tài sản tài chính

17 Compare vs

IFRS 9 here

Mô hình đo

lường

Ghi nhận ban đầu

Đo lường sau ghi nhận ban đầu

Lãi/lỗ

Giá trị hợp lý

thông qua lãi lỗ

FVTPL

Giá trị hợp lý Giá trị hợp lý • Cổ tức ghi nhận vào P/L

• Thay đổi GTHL ghi vào P/L

• Lợi ích bằng tiền ghi nhận vào P/L

Giá gốc phân bổ

Amortized cost

Giá trị hợp lý+ chi phí giao dịch

Số dư Giá gốc phân

Giá trị hợp lý • Cổ tức ghi nhận vào P/L

• Thay đổi GTHL ghi vào OCI

• Lãi suất thực ghi vào P/L

• Lãi lỗ do thay đổi tỷ giá hối đoái: với CC vốn ghi vào OCI;

với công cụ nợ ghi vào P/L

KẾ TOÁN TÀI SẢN TÀI CHÍNH THEO MÔ HÌNH GIÁ GỐC

PHÂN BỔ

Giá gốc phân bổ: Định nghĩa

20

IFRS 9: Giá gốc phân bổ là giá trị tại đó tài sản tài chính được đo lường, tính bằng giá trị ghi

nhận ban đầu trừ khoản thanh toán nợ gốc, cộng hoặc trừ giá trị phân bổ lũy kế sử dụng

phương pháp lãi suất hiệu quả (effective interest method) cho bất kỳ khoản khác biệt nào giữa

giá trị ban đầu và giá trị đáo hạn, và điều chỉnh cho khoản dự phòng tổn thất nếu có đối với tài

+/- Lũy kế giá trị phân bổ chênh lệch giữa giá trị đáo hạn và giá trị ban đầu, sửdụng phương pháp lãi suất hiệu quả

= Giá trị ghi

sổ gộp

- Tổn thất

Giá gốc phân bổ của tài sản tài chính

Giá gốc phân bổ: Phương pháp lãi suất thực tế

• Lãi suất thực tế (EIR_Effective Interest Rate/lãi suất hiệu quả)

• Lãi suất thực tế là mức lãi suất mà tại đó khi chiết khấu tất cả các dòng tiền thu được trong suốt vòng

đời của tài sản tài chính, nó sẽ bằng với giá trị ghi sổ gộp của tài sản

• Khi xác định lãi suất thực tế, DN cần chú ý các vấn đề sau:

• DN cần ước tính dòng tiền có thể xuất hiện liên quan đến tất cả các điều khoản trong hợp đồng (ví dụ các

khoản trả trước, điều khoản gia hạn, quyền được mua lại và các quyền chọn tương tự)

• DN KHÔNG tính đến các khoản tổn thất tín dụng dự kiến khi tính lãi suất thực tế (tổn thất tín dụng: tổn thất

do đối tác không có khả năng trả nợ)

• CẦn bao gồm tất cả các khoản phí và điểm phải trả hoặc được nhận giữa 2 bên trong hợp đồng, chi phí giao

dịch và tất cả các khoản phụ trội hoặc chiết khấu

21

Giá gốc phân bổ: Lãi suất thực tế thả nổi

• Nếu công cụ tài chính áp dụng lãi suất thả nổi, Lãi suất thực sẽ được thay đổi định

kỳ bằng cách ước tính lại các dòng tiền để phải ánh sự thay đổi của lãi suất thị

trường

• IFRS 9 không hướng dẫn cụ thể cách tính EIR thả nổi

• Có 2 cách được áp dụng để tính:

• Cách 1: Nếu giá mua công cụ nợ gần với mệnh giá (nominal amount), EIR bằng với

lãi suất tức thời (spot rate) trong kỳ hiện tại và dòng tiền trong tương lai KHÔNG

được điều chỉnh dự báo, nghĩa là sẽ sử dụng lãi suất cơ sở của kỳ đó

• Cách 2: Dòng tiền tương lai và các kỳ vọng tương lai về lãi suất được dự báo và

phản ánh trong EIR Do đó EIR sẽ khác biệt so với lãi suất tức thời Giá trị ghi sổ sẽ

khác với giá trị danh nghĩa ngay sau khi nhận lãi

22

Giá gốc phân bổ: Điều kiện

• Tài sản tài chính được đo lường theo Giá gốc phân bổ nếu:

1 Mô hình kinh doanh có mục đích là nắm giữ tài sản để thu được dòng tiền theo

hợp đồng

2 Điều khoản hợp đồng của tài sản tài chính CHỈ tạo ra khoản thanh toán nợ gốc và

lãi tại một ngày xác định

• Các khoản trả trước được xem như là khoản thanh toán nợ gốc và lãi nếu:

1 Điều khoản trả trước không phải là tiềm tàng dựa trên các sự kiện trong tương

lại, ví du: điều khoản nhằm đảm bảo khỏi sự suy giảm tín dụng, thay đổi quyền

kiểm soát của bên phát hành, hay thay đổi về luật thuế

2 Các khoản trả trước đại diện cho khoản nợ gốc và lãi chưa được thanh toán

23

Đo lường theo Giá gốc phân bổ

• (*) Nếu Giá trị ghi sổ ban đầu của tài sản > Mệnh giá => Phụ trội;Nếu Giá trị ghi sổ ban đầu của tài sản

> Mệnh giá => Chiết khấu

• (**) Còn được gọi là Phân bổ Phụ trội hoặc Chiết khấu trong kỳ

Khi mua khoản đầu tư

nghĩa với thu nhập theo lãi thực tế (**)

Ghi nhận thu nhập từ lãi, áp dụng lãi suất thực

Minh họa 1: Đo lường theo giá gốc phân bổ

1a.Ghi nhận khoản đầu tư và lãi đầu tư

• Robinson mua trái phiếu của Evermaster vào 1/1/20x2 Trái phiếu có

mệnh giá 100,000$, nhưng Robinson mua với giá chiết khấu 92,278$ Lãi

suất danh nghĩa 8%/năm, trả vào ngày 1/1 và 1/7 hàng năm Lãi suất

thực (effective rate) của trái phiếu là 10% Thời gian đáo hạn là 1/1/20x7.

• Yêu cầu: Ghi sổ và xác định giá trị của Tài sản tài chính vào cuối mỗi năm

Minh họa 1: Bảng phân bổ chiết khấu và tính lãi

Ngày

Tiền thu (a)

=Mệnh giá x LS danh nghĩax

Giá trị ghi sổ của trái phiếu (d)

=giá trị ghi sổ TP kỳ trước + chiết khấu đã phân bổ kỳ này ©

Minh họa 1: Đo lường theo giá gốc phân bổ

• 1/1/20x2: Ghi nhận khoản đầu tư

Nợ Đầu tư: 92,278 $

Mệnh giá là 100,000$=> chiết khấu : 7,722$

• 1/7/20x2: Ghi nhận Thu nhập lãi khi đến hạn thu tiền

Nợ Tiền: 4,000$ (lãi suất danh nghĩa )

Nợ Đầu tư : 614$ (chênh lệch LS thực và lãi suất danh nghĩa)

Có Thu nhập lãi: 4,614$ (lãi suất thực )

• 31/12/20x2: Ghi nhận thu nhập lãi vào cuối năm, khi chưa đến hạn thu tiền

Nợ Phải thu từ đầu tư: 4,000$

Có Thu nhập lãi: 4,645$

Minh họa: Đo lường theo giá gốc phân bổ

1b.Bán khoản đầu tư trước hạn

• (Tiếp tục) Giả sử Robison bán trái phiếu vào 1/11/20x4 với giá bán 102,417$

• Chiết khấu phân bổ từ tháng 7 đến tháng 11: 784 * 4tháng/6tháng =522

Có Thu nhập lãi: 522

• Tại ngày bán: Tổng chiết khấu đã phân bổ (từ đầu đến lúc bán) = 3392+ 522 = 3,914 => chiết khấu chưa

phân bổ = 7,722 – 3,914 = 3,808$ => Giá trị ghi sổ của trái phiếu tại thời điểm bán: 100,000$ - 3,808 =

Có Thu nhập lãi (4,000$*4/6) 2,667$

Có Lãi do bán trái phiếu 3,558$

KẾ TOÁN TÀI SẢN TÀI CHÍNH THEO MÔ HÌNH GIÁ TRỊ HỢP LÝ

THÔNG QUA THU NHẬP TỔNG HỢP KHÁC (FVOCI)

Đo lường theo Giá trị hợp lý thông qua Thu nhập tổng

hợp khác (FVOCI)

• Một tài sản tài chính được đo lường theo FVOCI nếu:

1 Mô hình kinh doanh có mục đích nắm giữ tài sản để thu dòng tiền hợp đồng và để bán

2 Điều khoản hợp đồng của tài sản tài chính CHỈ tạo ra khoản thanh toán nợ gốc và lãi tại một ngày xác định

• FVOCI có mục tiêu cung cấp thông tin về Giá gốc phân bổ trên báo cáo kết quả hoạt động (P/L) và Giá trị ghi sổ

theo Giá trị hợp lý trên BC tình hình tài chính

38

Nội dung Cách ghi nhận

Thu nhập từ lãi Ghi vào lãi/lỗ trên P/L dựa trên phương

pháp lãi suất thựcXóa ghi nhận tài sản tài chính Lãi/lỗ đang tích lũy ở OCI được tái phân

loại từ Vốn chủ sở hữu sang P/LThay đổi trong Giá trị hợp lý

Đối với thay đổi giá trị hợp lý: Ghi nhận ở OCI

Đối với Lỗ tổn thất: ghi nhận ở P/LChênh lệch tỷ giá hối đoái Ghi nhận ở OCI

Đo lường theo Giá trị hợp lý thông qua Thu nhập tổng

Khi mua khoản đầu tư

Cr/Dr Đầu tư vào công cụ nợ …… Chênh lệch lãi danh nghĩa/thực tế

Ghi nhận thu nhập từ lãi, áp dụng lãi suất thực

Dr/CR Đầu tư vào công cụ nợ …… XX,XXX

Ghi nhận thay đổi giá trị hợp lý vào OCI (vốn chủ sở hữu)

Đo lường theo Giá trị hợp lý thông qua Thu nhập tổng

Mua khoản đầu tư vào công cụ vốn phân loại là FVOCI

Dr Đầu tư vào công cụ vốn FVOCI…… XX,XXX

Điều chỉnh thay đổi trong giá trị hợp lý vào OCI

Bán khoản đầu tư vào công cụ vốn được chỉ định theo FVOCI

Minh họa 2: Tài sản tài chính theo FVOCI-Công cụ nợ

• Ngày 1/7/20x4, Công ty mua Trái phiếu mệnh giá 100,000$, lãi suất danh nghĩa: 4.5% với giá mua có

phụ trội 102,700$, thời hạn 6.5 năm, trả lãi vào ngày 31/12 hàng năm Lãi suất thực là 4.02%

• Cuối năm 20x4, giá trị hợp lý của trái phiếu là 104,000$

• Thông tin về trái phiếu được tóm tắt như sau: