Nghiên cứu về tác động của trách nhiệm xã hội đến thành quả hoạt động của các doanh nghiệp ở việt nam

bảng 1.1 So sánh giữa các biện pháp thực hiện truyền thống và phi 2.2 Kết quả tổng hợp các chỉ tiêu đo lường TQHĐ 82 2.4 Thống kê quy mô và thời gian hoạt động của doanh nghiệp 2.5 Thố

về tác động của trách nhiệm xã hội doanh nghiệp đến thành quả hoạt động của các doanh nghiệp ở Việt Nam”, tôi đã nhận được sự giúp đỡ và hướng

dẫn tận tình của các thầy, cô giáo Trường Đại học Kinh tế - Đại học Đà Nẵng

Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn đến Ban Giám Hiệu, Khoa Kế toán, Phòng Đào tạo Trường Đại học Kinh tế - Đại học Đà Nẵng, các thầy, cô giáo đã tham gia công tác quản lý và giảng dạy nhằm tạo ra một môi trường học thuật rất chuyên nghiệp và bài bản cho các nghiên cứu sinh

Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến PGS TS Đoàn Ngọc Phi Anh là người đã chỉ bảo, hướng dẫn về kiến thức, tài liệu, phương pháp nghiên cứu cũng như giúp đỡ và hỗ trợ trong quá trình thu thập dữ liệu để tôi có thể hoàn thành luận án Hơn nữa, Thầy cũng là người định hướng nghiên cứu trong tương lai giúp tôi có thể bước đầu tự tin trên con đường nghiên cứu khoa học của mình

Tôi xin cảm ơn chân thành lãnh đạo Trường Đại học Công nghệ Thông tin và Truyền thông Việt – Hàn, đặc biệt đến PGS TS Huỳnh Công Pháp đã tạo điều kiện thuận lợi để tôi có thể cân bằng giữa công việc và học tập Tôi xin cảm ơn các anh chị em bạn bè và đồng nghiệp đã sẻ chia và giúp đỡ, hỗ trợ tôi hoàn thành công việc

Từ tận đáy lòng, hơn ngàn lời nói, tôi xin tha thiết cảm ơn ba mẹ hai gia đình đã động viên, cổ vũ để tôi có nhiều động lực vượt qua những khó khăn trong quá trình thực hiện luận án Đặc biệt, tôi xin bày tỏ lòng biết ơn đến gia đình nhỏ là chồng và hai con đã đồng hành, sẻ chia, giúp đỡ, khích lệ

và yêu thương tôi trong suốt thời gian qua

Trân trọng cảm ơn

Tác giả luận án

LÊ HÀ NHƢ THẢO

MỞ ĐẦU 1

1 Sự cần thiết phải nghiên cứu sự tác động của TNXH đến TQHĐ 1

2 Mục tiêu nghiên cứu 4

3 Câu hỏi nghiên cứu 4

4 Đối tượng nghiên cứu 5

5 Phạm vi nghiên cứu 5

6 Phương pháp nghiên cứu 6

7 Đóng góp của luận án 7

8 Bố cục luận án 8

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ THÀNH QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 9

2.1 Trách nhiệm xã hội doanh nghiệp 9

1.1.1 Khái niệm 9

1.1.2 Nội dung của trách nhiệm xã hội 12

1.1.3 Đo lường trách nhiệm xã hội (Corporate social performance) 13

2 2 Thành quả hoạt động doanh nghiệp 17

1.2.1 Khái niệm 17

1.2.2 Sự phát triển của hệ thống đo lường thành quả 19

1.2.3 Đo lường thành quả hoạt động của doanh nghiệp 19

2.3 Tác động của trách nhiệm xã hội đến thành quả hoạt động doanh nghiệp 29

1.3.1 Cơ sở lý thuyết liên quan đến mối quan hệ giữa trách nhiệm xã hội và thành quả hoạt động doanh nghiệp 29

1.3.2 Tác động của trách nhiệm xã hội đến thành quả hoạt động của doanh nghiệp nghiên cứu ở các nước 36

1.3.3 Tác động của trách nhiệm xã hội đến thành quả hoạt động của doanh nghiệp nghiên cứu ở Việt Nam 54

2.1 Khung nghiên cứu 66

2.2 Giả thuyết nghiên cứu 68

2.2.1 Sự tác động của TNXH đến TQHĐ ở khía cạnh tài chính 68

2.2.2 Sự tác động của TNXH đến TQHĐ ở khía cạnh học hỏi và phát triển 69

2.2.3 Sự tác động của TNXH đến TQHĐ ở khía cạnh quy trình nội bộ 71

2.2.4 Sự tác động của TNXH đến TQHĐ ở khía cạnh khách hàng 73

2.2.5 Mối quan hệ nhân quả giữa các khía cạnh đánh giá TQHĐ theo phương pháp thẻ điểm cân bằng 74

2.2.6 Vai trò trung gian của thành quả phi tài chính cho sự tác động của TNXH đến thành quả ở khía cạnh tài chính 76

2.3 Mô hình nghiên cứu 76

2.4 Đo lường biến nghiên cứu và xây dựng phiếu khảo sát 78

2.4.1 Phát triển thang đo 79

2.4.2 Xây dựng Phiếu khảo sát 84

2.5 Thu thập dữ liệu 88

2.5.1 Thu thập dữ liệu sơ cấp bằng bảng câu hỏi 88

2.5.2 Thu thập dữ liệu sơ cấp bằng phỏng vấn chuyên sâu bán cấu trúc 91

2.5.3 Thu thập dữ liệu thứ cấp bằng nghiên cứu tài liệu của các trường hợp điển hình 91

2.6 Xử lý dữ liệu 92

2.6.1 Xử lý dữ liệu sơ cấp để phân tích PLS-SEM 92

2.6.2 Xử lý dữ liệu sơ cấp trong phương pháp phỏng vấn chuyên sâu 102

2.6.3 Xử lý dữ liệu thứ cấp để nghiên cứu trường hợp điển hình 102

Kết luận Chương 2 103

3.1.2.Trách nhiệm xã hội ở khía cạnh môi trường của doanh nghiệp Việt Nam

108

3.1.3 Trách nhiệm xã hội ở khía cạnh kinh tế của doanh nghiệp Việt Nam 110 3.2 Thành quả hoạt động của các doanh nghiệp ở Việt Nam 114

3.2.1 Thành quả hoạt động ở khía cạnh tài chính 114

3.2.2 Thành quả hoạt động ở khía cạnh khách hàng 116

3.2.3 Thành quả hoạt động ở khía cạnh quy trình nội bộ 120

3.2.4 Thành quả hoạt động ở khía cạnh học hỏi và phát triển 125

3.3 Sự tác động của TNXH đến thành quả hoạt động của doanh nghiệp 131

3.3.1 Kết quả nghiên cứu bằng phân tích PLS_SEM về sự tác động của TNXH đến thành quả hoạt động của doanh nghiệp 131

3.3.2 Kết quả nghiên cứu bằng phỏng vấn chuyên sâu về sự tác động của TNXH đến thành quả hoạt động của doanh nghiệp 150

Kết luận Chương 3 156

CHƯƠNG 4 BÀN LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 157

4.1 Bàn luận kết quả nghiên cứu 157

4.2 Một số khuyến nghị và hàm ý chính sách 161

4.2.1 Đối với các doanh nghiệp 161

4.2.2 Đối với các nhà hoạch định chính sách 166

4.3 Hạn chế và định hướng nghiên cứu trong tương lai 169

4.3.1 Hạn chế của nghiên cứu 169

4.3.2 Định hướng nghiên cứu trong tương lai 170

KẾT LUẬN 171

TÀI LIỆU THAM KHẢO 172

PHỤ LỤC 195

Công bố thông tin CBTT

Corporate Social Responsibility Disclosure CSRD

Partial Least Squares Structural Equation Modeling PLS-SEM

bảng

1.1 So sánh giữa các biện pháp thực hiện truyền thống và phi

2.2 Kết quả tổng hợp các chỉ tiêu đo lường TQHĐ 82

2.4 Thống kê quy mô và thời gian hoạt động của doanh nghiệp

2.5 Thống kê lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp trong mẫu

3.5 Kết quả kiểm định theo cặp Paired Samples Test 115

3.6 Kết quả thống kê mô tả của các biến thành quả ở khía cạnh

3.11 Bảng hệ số tải chéo các nhân tố 136 3.12 Bảng hệ số Heterotrait-Monotrait Ratio (HTMT) các nhân tố 136 3.13 Kết quả bootstrap khoảng tin cậy cho HTMT 137

3.15 Kết quả sự phù hợp của mô hình với số liệu nghiên cứu 139

3.18 Kết quả ƣớc lƣợng ―Bootstrap‖ của mô hình cấu trúc 143

3.19 TNXH tác động đến Thành quả tài chính thông qua trung gian

hình vẽ

1.1 Mô hình thể hiện trách nhiệm xã hội doanh nghiệp 11

2.3 Biểu đồ về số lƣợng lao động và thời gian lao động của doanh

2.4 Biểu đồ tỷ lệ doanh nghiệp trong mẫu nghiên cứu theo lĩnh

MỞ ĐẦU

1 Sự cần thiết phải nghiên cứu sự tác động của TNXH đến TQHĐ

Cùng với sự bùng nổ của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ tư, nền kinh tế

số, tình hình thế giới biến động đã đặt ra cho xã hội loài người nhiều thách thức về các vấn đề như nạn đói nghèo, dịch bệnh, xung đột tôn giáo sắc tộc, biến đổi khí hậu và ô nhiễm môi trường Việt Nam là một trong mười quốc gia chịu ảnh hưởng nặng nề của biến đổi khí hậu, dự báo khoảng 45% diện tích đất nông nghiệp bị phá hủy và nhiễm mặn, 22 triệu người có khả năng mất nhà cửa, do mực nước biển dâng cao đến năm 2030 gây thiệt hại có thể lên đến 10% GDP (Theo dự báo của UNDP - Chương trình phát triển Liên hợp quốc) Mức độ báo động về ảnh hưởng của biến đổi khí hậu đã gia tăng gấp ba lần so với 100 năm trước đây (Druckman & McGrath, 2019) Trước tình hình đó, phát triển bền vững là yêu cầu xuyên suốt đối với các doanh nghiệp ở Việt Nam nhằm đảm bảo cân bằng, hài hòa giữa tăng trưởng kinh tế và bảo vệ môi trường, thực hiện trách nhiệm xã hội Những yêu cầu này được ban hành trong Kế hoạch hành động quốc gia thực hiện Chương trình nghị sự

2030 vì sự phát triển bền vững phù hợp với các mục tiêu chung của Liên hợp quốc theo Quyết định số 1393/QĐ -TTg của Thủ tướng Chính phủ, phê duyệt Chiến lược quốc gia về tăng trưởng xanh để đảm bảo phát triển kinh tế một cách bền vững Vì vậy, các doanh nghiệp ở Việt Nam cần quan tâm đến việc thực hiện TNXH

Bên cạnh đó, hội nhập kinh tế, các sản phẩm của doanh nghiệp Việt Nam đang vươn ra các thị trường quốc tế Để đảm bảo hàng hoá, dịch vụ có thể xâm nhập vào các thị trường lớn ở các nước phát triển, các doanh nghiệp trong nước phải đáp ứng những tiêu chuẩn quốc tế, trong đó phải tuân theo các yêu cầu về xã hội và môi trường Điều này khiến cho các doanh nghiệp Việt Nam buộc phải quan tâm đến thực hiện TNXH trong hoạt động sản xuất kinh doanh (Trần Văn Hùng, 2017) Hơn thế nữa, người tiêu dùng ngày càng quan tâm đến các sản phẩm ―xanh và sạch‖ Các doanh nghiệp muốn duy trì được lợi thế cạnh tranh, thu hút khách hàng thì cần phải đảm bảo các yêu cầu và mối quan tâm của họ về các sản phẩm đáp ứng tiêu chuẩn môi trường và xã hội (Dorota Jelonek & cộng sự, 2022) TNXH và thực hành đạo

đức rất quan trọng đối với thành công của doanh nghiệp Nghiên cứu của Park & cộng sự (2021) về TNXH toàn cầu năm 2015 nhận thấy rằng 91% người tiêu dùng toàn cầu mong đợi các doanh nghiệp hoạt động có trách nhiệm để giải quyết các vấn

đề xã hội và môi trường Hơn nữa, 84% nói rằng họ tìm kiếm các sản phẩm có trách nhiệm bất cứ khi nào có thể Số liệu thống kê cho thấy, người tiêu dùng ngày càng nhận thức được tầm quan trọng của trách nhiệm xã hội và tích cực tìm kiếm các sản phẩm từ các doanh nghiệp hoạt động về mặt đạo đức Qua đó chứng minh rằng một doanh nghiệp quan tâm đến các vấn đề xã hội tác động đến lợi nhuận, điều này sẽ thu hút những khách hàng tăng nền tảng giá trị, tăng tính bền vững cho doanh nghiệp

Qua những luận cứ ở trên cho thấy, các doanh nghiệp cần quan tâm thực hiện TNXH song song với việc phải nâng cao thành quả hoạt động Tuy nhiên, việc tham gia tích cực vào các hoạt động thể hiện trách nhiệm xã hội như các dự án từ thiện,

hỗ trợ và chăm lo đến phúc lợi nhân viên và giảm thiểu thiệt hại môi trường có thể gây tốn kém và phát sinh gánh nặng tài chính cho các doanh nghiệp (Barnett & Salomon, 2006) Do đó, thực hiện TNXH tốt và vẫn đảm bảo gia tăng thành quả hoạt động, đặc biệt ở khía cạnh tài chính là vấn đề đáng quan tâm của các nhà quản

lý và các học giả, đặc biệt trong lĩnh vực kế toán Trên thế giới, đã có nhiều nghiên cứu về mối quan hệ giữa TNXH và thành quả hoạt động Theo kết quả nghiên cứu của một số tác giả như Preston & Obannon (1997); Moneva & cộng sự (2007); Byus & cộng sự, (2010); Mercedes & cộng sự (2021) đã tìm ra mối liên hệ tích cực giữa TNXH và thành quả hoạt động của doanh nghiệp, ủng hộ quan điểm rằng việc thực hiện TNXH giúp doanh nghiệp gia tăng danh tiếng, thu hút khách hàng vì thế nâng cao được hiệu quả hoạt động kinh doanh Trái lại, một số luận điểm của các bên ủng hộ thuyết thiếu hụt tài nguyên lại tranh cãi rằng việc thực hiện TNXH sẽ gây ra nhiều chi phí hao tổn, doanh nghiệp chỉ nên sử dụng nguồn lực giới hạn của mình cho việc đảm bảo mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận (Hillman & Keim, 2001; Orliztky & cộng sự, 2003; Brammer & Pavelin, 2006) Trong khi đó, Nelling &

Webb (2009), Wuttichindanon (2017) không tìm thấy quan hệ giữa TNXH và thành quả hoạt động doanh nghiệp

Ở Việt Nam, một số tác giả đã nghiên cứu về quan hệ giữa TNXH và thành quả hoạt động doanh nghiệp nhưng còn rất hạn chế về số lượng Hơn nữa, các nghiên cứu chủ yếu tập trung vào phân tích tác động của TNXH đến thành quả tài chính Ví dụ như nghiên cứu của Hồ Ngọc Thảo Trang & Yekini (2014) đã điều tra mối quan hệ giữa các vấn đề xã hội và thành quả tài chính của doanh nghiệp Việt Nam dựa trên mẫu nghiên cứu trong phạm vi khá nhỏ, bao gồm 20 công ty với dữ liệu trong ba năm từ 2010 đến 2012 Hồ Viết Tiến & Hồ Thị Vân Anh (2017) điều tra sự tác động của TNXH đến thành quả tài chính của doanh nghiệp Việt Nam được xem xét ở các góc độ thị trường và kế toán Nguyễn Thị Thu Nguyệt (2022) phân tích tác động của mức độ công bố thông tin TNXH đến thành quả tài chính của doanh nghiệp Các nghiên cứu này đều tìm thấy mối quan hệ tích cực giữa TNXH với thành quả tài chính Trong khi, nghiên cứu của Nguyễn Thị Ngọc Bích & cộng

sự (2015) về mối quan hệ giữa CBTT TNXH và giá trị doanh nghiệp tại Việt Nam, tức là thành quả tài chính được đo lường theo thước đo thị trường với mẫu gồm 50 công ty trên sàn chứng khoán từ năm 2010 – 2013 đã không tìm thấy quan hệ của TNXH tổng hợp với giá trị doanh nghiệp

Tóm lại, kết quả thực nghiệm của đa số các nghiên cứu về tác động của TNXH đến thành quả hoạt động tại Việt Nam cho thấy TNXH có tác động tích cực đến thành quả hoạt động của doanh nghiệp Hầu hết các nghiên cứu đều đánh giá thành quả TNXH theo chỉ số mức độ CBTT TNXH thu thập trên báo cáo thường niên (Hồ Ngọc Thảo Trang & Yekini, 2014; Nguyễn Thị Ngọc Bích & cộng sự, 2015; Hồ Viết Tiến & Hồ Thị Vân Anh, 2017; Nguyễn Thị Thu Nguyệt, 2022) Tuy nhiên, các chỉ số đo lường mức độ CBTT TNXH ở các nghiên cứu này còn khá đơn giản, chỉ tập trung đánh giá số lượng thông tin công bố, do đó chưa phản ánh thực chất việc thực hiện các hoạt động thể hiện TNXH của doanh nghiệp Xem xét nội dung của TNXH chưa được dựa trên các tiêu chuẩn quốc tế như GRI Nghiên cứu

về mối quan hệ giữa thành quả tài chính và TNXH của các nghiên cứu cho ra nhiều

kết quả, có nghiên cứu chỉ ra được mối liên hệ thuận chiều nhưng cũng có nghiên cứu không thấy được mối liên hệ hay quan hệ ngược chiều Hơn nữa, các nghiên cứu ở Việt Nam chủ yếu đánh giá thành quả hoạt động ở khía cạnh tài chính, chưa chú trọng đến thành quả phi tài chính Vì vậy, mở rộng nghiên cứu về sự tác động TNXH đến thành quả hoạt động của các doanh nghiệp dựa trên hệ thống đo lường tài chính và phi tài chính ở Việt Nam là thực sự cần thiết

Từ những lý do đó, tác giả lựa chọn đề tài ―Nghiên cứu về tác động của TNXH đến thành quả hoạt động của các doanh nghiệp ở Việt Nam‖

2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu tổng quát của nghiên cứu này là đánh giá sự tác động của TNXH đến TQHĐ của doanh nghiệp ở Việt Nam Để đạt được mục tiêu tổng quát, các mục tiêu cụ thể bao gồm:

- Đo lường việc thực hiện TNXH và TQHĐ ở khía cạnh tài chính và khía cạnh phi tài chính (bao gồm khía cạnh khách hàng, khía cạnh học hỏi và phát triển, khía cạnh quy trình nội bộ) của doanh nghiệp ở Việt Nam;

- Đánh giá sự tác động trực tiếp của TNXH đến TQHĐ ở khía cạnh tài chính và khía cạnh phi tài chính (bao gồm khía cạnh khách hàng, khía cạnh học hỏi

và phát triển, khía cạnh quy trình nội bộ) của doanh nghiệp ở Việt Nam;

- Đánh giá vai trò trung gian của thành quả ở khía cạnh phi tài chính (bao gồm khía cạnh khách hàng, khía cạnh học hỏi và phát triển, khía cạnh quy trình nội bộ) cho sự tác động của TNXH đến TQHĐ ở khía cạnh tài chính của doanh nghiệp

ở Việt Nam

3 Câu hỏi nghiên cứu

Nhằm thực hiện các mục tiêu nghiên cứu, các câu hỏi nghiên cứu đặt ra như sau:

- Việc thực hiện TNXH và TQHĐ ở khía cạnh tài chính và khía cạnh phi tài chính (bao gồm khía cạnh khách hàng, khía cạnh học hỏi và phát triển, khía cạnh quy trình nội bộ) của doanh nghiệp ở Việt Nam đo lường như thế nào?

- TNXH tác động như thế nào đến thành quả ở khía cạnh tài chính và thành quả ở khía cạnh phi tài chính (bao gồm khía cạnh khách hàng, khía cạnh học hỏi và phát triển, khía cạnh quy trình nội bộ) của các doanh nghiệp Việt Nam?

- Thành quả ở khía cạnh phi tài chính (bao gồm khía cạnh khách hàng, khía cạnh học hỏi và phát triển, khía cạnh quy trình nội bộ) có đóng vai trò trung gian cho sự tác động của TNXH đến thành quả ở khía cạnh tài chính của các doanh nghiệp ở Việt Nam?

4 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của Luận án là sự tác động của TNXH đến TQHĐ của doanh nghiệp ở Việt Nam TNXH được đo lường dựa trên đánh giá của doanh nghiệp về việc thực hiện các hoạt động thể hiện trách nhiệm theo những nội dung của GRI, TQHĐ được xem xét ở khía cạnh tài chính và phi tài chính Tác động của TNXH được xem xét thông qua việc đánh giá sự tác động trực tiếp của TXNH đến thành quả ở khía cạnh tài chính và khía cạnh phi tài chính và sự tác động của TNXH đến thành quả ở khía cạnh tài chính thông qua các yếu tố trung gian là thành quả ở khía cạnh khách hàng, thành quả ở khía cạnh quy trình nội bộ, thành quả ở khía cạnh học hỏi và phát triển

5 Phạm vi nghiên cứu

Phạm vi nghiên cứu của luận án bao gồm:

- Phạm vi nội dung: Luận án phân tích sự tác động của TNXH đến TQHĐ của doanh nghiệp ở Việt Nam Trong đó, TNXH được xem xét dựa trên các nội dung của tiêu chuẩn theo Báo cáo sáng kiến toàn cầu (Global Reporting Initiative – GRI) bao gồm ba khía cạnh là kinh tế, môi trường, xã hội TQHĐ được đánh giá dựa trên thẻ điểm cân bằng (Kaplan, 1992) bao gồm thành quả tài chính và thành quả phi tài chính ở khía cạnh khách hàng, khía cạnh quy trình nội bộ, khía cạnh học hỏi và phát triển

- Phạm vi thời gian: TNXH và TQHĐ của các doanh nghiệp Việt Nam được đánh giá trong giai đoạn 2017 – 2019 Vì tại thời điểm này hoạt động của doanh nghiệp chưa bị ảnh hưởng bởi tác động của dịch bệnh Covid 19 Do đó, việc đánh

giá tác động của TNXH đến TQHĐ sẽ đưa ra kết quả khách quan và chính xác hơn, loại trừ tác động ảnh hưởng của Covid 19

- Phạm vi không gian: Luận án nghiên cứu các doanh nghiệp ở Việt Nam thuộc các ngành nghề khác nhau, với phạm vi ở cả 3 miền Bắc, Trung, Nam

6 Phương pháp nghiên cứu

Để phân tích hiệu quả cũng như có thể giải quyết sự phức tạp ngày càng tăng của thực tế xã hội, việc sử dụng nhiều phương pháp nghiên cứu khác nhau nên được

sử dụng trong nghiên cứu hiện đại (Waysman & Savaya, 1997) Chính vì vậy, nhằm đạt được các mục tiêu nghiên cứu, luận án thu thập, xử lý dữ liệu sơ cấp và thứ cấp bằng các phương pháp khác nhau

- Thu thập dữ liệu:

o Thu thập dữ liệu sơ cấp bằng bản câu hỏi thông qua điều tra nhằm có được thông tin thực nghiệm về TNXH và TQHĐ của các doanh nghiệp ở Việt Nam Dữ liệu sơ cấp được khảo sát trên mẫu nghiên cứu của 336 doanh nghiệp Bên cạnh đó, việc thu thập dữ liệu sơ cấp bằng phỏng vấn chuyên sâu bán cấu trúc cũng được thực hiện để làm rõ nguyên nhân của kết quả nghiên cứu Trước khi phỏng vấn, mục tiêu và các câu hỏi mở được đưa ra nhằm tìm hiểu về nguyên nhân sự tác động của TNXH đến TQHĐ ở từng khía cạnh có mức độ khác nhau

o Thu thập dữ liệu thứ cấp bằng nghiên cứu tài liệu các trường hợp điển hình của 10 doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán để khai thác các nội dung

về TNXH và TQHĐ của doanh nghiệp Ngoài ra, dữ liệu thứ cấp là các thông tin tài chính của 226 công ty cổ phần có niêm yết (tập hợp con của 336 doanh nghiệp ở trên) cũng được thu thập để kiểm tra độ tin cậy của dữ liệu đánh giá thành quả ở khía cạnh tài chính

- Xử lý dữ liệu:

o Xử lý dữ liệu sơ cấp để phân tích mô hình cấu trúc tuyến tính bình phương tối thiểu riêng phần PLS-SEM (Partial Least Square - Structural Equation Modeling): Phương pháp thống kê bình phương một phần này được sử dụng để phân tích sự tác động của TNXH đến TQHĐ (tài chính, khách hàng, quy trình nội

bộ, học hỏi và phát triển) Bên cạnh đó, các thống kê mô tả cũng được đưa vào phân tích trong luận án này

o Xử lý dữ liệu thứ cấp bằng phương pháp phân tích nội dung Ngoài ra, các

dữ liệu tài chính của 226 Công ty Cổ phần được xử lý bằng phương pháp Samples T-Test được thực hiện để kiểm tra độ tin cậy dữ liệu

Paired-7 Đóng góp của luận án

Về mặt học thuật:

Thứ nhất, luận án đã đánh giá việc thực hiện TNXH và TQHĐ (bao gồm khía cạnh tài chính và phi tài chính) của các doanh nghiệp Việt Nam Trong đó, TNXH được xem xét một cách toàn diện theo các tiêu chuẩn của GRI, với các nội dung về kinh tế, môi trường, xã hội hướng đến phát triển bền vững Do đó, một số các vấn đề mới liên quan đến quyền con người, phòng tránh bạo lực, sử dụng hiệu quả tài nguyên thiên nhiên, bảo vệ môi trường, đánh giá nhà cung cấp bằng các tiêu chí môi trường, xã hội, đóng góp cho kinh tế địa phương đã được đánh giá TQHĐ được đánh giá toàn diện ở khía cạnh tài chính và phi tài chính theo thẻ điểm cân bằng Vì vậy, các biến phản ảnh thành quả phi tài chính ngoài những biến đã được

sử dụng trong các nghiên cứu trước đây như thành quả ở khía cạnh khách hàng, thành quả ở khía cạnh học hỏi và phát triển, nghiên cứu này bổ sung biến thành quả

ở khía cạnh quy trình nội bộ với một số yếu tố như khả năng tìm kiếm nhà cung cấp sẵn sàng đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp, khả năng xử lý thông tin của doanh nghiệp

Thứ hai, nghiên cứu này đánh giá sự tác động của TNXH đến TQHĐ, trong

đó, TQHĐ được xem xét ở cả khía cạnh tài chính và phi tài chính Vì thế, kết quả nghiên cứu đã làm phong phú thêm cơ sở lý thuyết về phân tích sự tác động của TNXH đến TQHĐ, đặc biệt là các khía cạnh phi tài chính Cụ thể, TNXH sẽ giúp cải tiến quy trình nghiên cứu và phát triển sản phẩm, tăng hiệu quả sản xuất, khả năng xử lý thông tin tốt hơn dẫn đến tăng cao thành quả tài chính của doanh nghiệp

Thứ ba, TNXH và TQHĐ dựa trên lý thuyết các bên liên quan thường bao gồm những khía cạnh có nội dung tương tự nhau Do đó, luận án đã áp dụng đo lường TNXH dựa trên GRI, TQHĐ trên cơ sở thẻ điểm cân bằng trong nghiên cứu

sẽ giải quyết được vấn đề này Đồng thời, với phương pháp phân tích PLS – SEM, luận án đã giải quyết được các vấn đề nội sinh thường xảy ra trong mô hình nghiên cứu về TNXH và TQHĐ

Thứ tư, mối quan hệ nhân quả giữa các khía cạnh đánh giá thành quả hoạt động cũng được phân tích trong nghiên cứu này Qua đó đóng góp cơ sở lý luận cho nghiên cứu các khía cạnh đánh giá TQHĐ theo quan điểm của thẻ điểm cân bằng

Về mặt thực tiễn:

Luận án này là một trong những công trình nghiên cứu khá toàn diện về TNXH và TQHĐ của doanh nghiệp ở Việt Nam, trong đó nội dung TNXH được đánh giá theo GRI, TQHĐ dựa trên thẻ điểm cân bằng bao gồm cả khía cạnh tài chính và phi tài chính Luận án đã sử dụng phương pháp nghiên cứu hỗn hợp có sự kết hợp nhiều phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu để phân tích sự ảnh hưởng của TNXH đến TQHĐ của các doanh nghiệp ở Việt Nam Những kết quả nghiên cứu này giúp các nhà quản trị doanh nghiệp có những cái nhìn tổng quan về hoạt động của doanh nghiệp, từ đó xây dựng chiến lược phù hợp để vừa nâng cao trách nhiệm

xã hội mà vẫn đảm bảo đạt được thành quả hoạt động tốt hơn Đồng thời giúp cơ quan quản lý nhà nước xem xét đưa ra cơ chế giám sát chặt chẽ hơn việc thực hiện TNXH của doanh nghiệp nhằm hướng đến mục tiêu phát triển bền vững, xã hội ổn định và phồn vinh hơn

8 Bố cục luận án

Luận án được trình bày theo các chương như sau:

Chương 1: Cơ sở lý luận và nghiên cứu thực nghiệm về TNXH và TQHĐ của doanh nghiệp

Chương 2: Thiết kế nghiên cứu

Chương 3: Kết quả nghiên cứu

Chương 4: Bàn luận và hàm ý chính sách

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM

VỀ TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ THÀNH QUẢ HOẠT ĐỘNG

CỦA DOANH NGHIỆP Giới thiệu

Chương này hệ thống hóa các vấn đề lý thuyết liên quan đến TNXH doanh nghiệp, thành quả hoạt động doanh nghiệp và ảnh hưởng của TNXH đến thành quả hoạt động của doanh nghiệp và được tổ chức theo ba phần Phần một trình bày về TNXH doanh nghiệp trong đó hệ thống hóa khái niệm TNXH, các nội dung của TNXH, các phương pháp đo lường TNXH Phần hai trình bày về TQHĐ, bao gồm

hệ thống đo lường TQHĐ nói chung, TQHĐ ở khía cạnh tài chính, TQHĐ phi tài chính, TQHĐ kết hợp tài chính và phi tài chính Phần ba trình bày các lý thuyết có liên quan đến mối quan hệ giữa TNXH và TQHĐ, tổng quan tài liệu về sự tác động của TNXH đến TQHĐ của doanh nghiệp Từ đó, một số khoảng trống trong nghiên cứu đã được nêu lên trong chương này

2 1 Trách nhiệm xã hội doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm

Ngày nay, nhiều doanh nghiệp đang hướng đến sự phát triển bền vững Theo

xu hướng đó, các công ty ngày càng nhận thức được rằng thành công trong hoạt động kinh doanh không chỉ xuất phát từ việc tối đa hóa lợi nhuận ngắn hạn, thay vào đó cần thêm những yêu cầu về quan tâm và thực hiện trách nhiệm xã hội

Từ năm 1953, Bowen đã xuất bản ấn phẩm đầu tiên về TNXH với tên gọi

―Trách nhiệm xã hội của doanh nhân‖ Trong tác phẩm, ông đã nhấn mạnh TNXH

là nhiệm vụ doanh nghiệp phải thực hiện vì những lý do sau đây:

- Doanh nghiệp tồn tại trong sự quan tâm của xã hội nên những phương thức hoạt động và các quyết định của doanh nghiệp phải tuân theo những hướng dẫn chung của xã hội;

- Doanh nghiệp được xem như một tổ chức đạo đức trong xã hội

Tuy nhiên, đến những năm 1970, nhiều nhà kinh tế theo quan điểm của các

cổ đông, nổi bật là Friedman (1970) đã tranh luận rằng mỗi doanh nghiệp chủ yếu tập trung vào phát triển kinh tế trong lĩnh vực hoạt động của họ, TNXH thể hiện qua việc tối đa hóa lợi nhuận, sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp một cách hiệu quả Việc các nhà quản lý sử dụng nguồn lực vào các hoạt động xã hội được xem như ảnh hưởng đến hiệu quả kinh tế và tạo áp lực với những khoản thuế bất hợp pháp

Trái ngược với lập luận của Friedman, Carroll (1979) tiếp sau đó là Freeman (1984, 2010) lại cho rằng doanh nghiệp ngoài việc đảm bảo mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận cho các cổ đông, cần quan tâm đến quyền lợi của các bên liên quan như khách hàng, nhà cung cấp, nhà đầu tư… Theo định nghĩa của Carroll (1979), TNXH được hiểu theo trách nhiệm của doanh nghiệp, tức là những mong đợi, nghĩa vụ mà

xã hội đặt ra cho doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Trách nhiệm bao gồm những khía cạnh về kinh tế, pháp luật, đạo đức và từ thiện Caroll (1979) đã xác định mô hình hình tháp về TNXH bao gồm 04 cấp bậc:

- Trách nhiệm kinh tế: công ty có trách nhiệm cung cấp những sản phẩm và dịch vụ mà xã hội cần để đạt được mục tiêu lợi nhuận Trách nhiệm kinh tế thể hiện qua hiệu quả tăng trưởng, mục tiêu thành lập doanh nghiệp là lợi nhuận nhưng không phải giành được bằng mọi cách Việc đạt được mục tiêu kinh tế, mang lại của cải cho xã hội được xem như một hình thức thực hiện TNXH của doanh nghiệp Các trách nhiệm khác của doanh nghiệp đều dựa trên trách nhiệm kinh tế;

- Trách nhiệm pháp lý: các doanh nghiệp khi tiến hành hoạt động phải tuân thủ luật pháp; Nhà nước có trách nhiệm luật hóa các quy tắc xã hội, đạo đức vào văn bản luật, để doanh nghiệp theo đuổi mục tiêu kinh tế trong khuôn khổ đó một cách công bằng và đáp ứng được các chuẩn mực và giá trị cơ bản mà xã hội mong đợi ở họ

- Trách nhiệm đạo đức: là những quy tắc, giá trị được xã hội chấp nhận nhưng chưa được luật hóa vào văn bản luật Doanh nghiệp hoạt động có trách nhiệm đạo đức là làm đúng, chính đáng, đảm bảo công bằng Những điều này thể

hiện ở văn hóa doanh nghiệp, các quy tắc ứng xử với các bên liên quan như người lao động, nhà đầu tư, đối tác, người tiêu dùng

- Trách nhiệm tình nguyện: những hoạt động từ thiện vì cộng đồng, đó không chỉ là những hoạt động mang tính từ thiện mà đòi hỏi có những hoạt động góp phần giảm nghèo, phát triển nguồn nhân lực…

Hình 1.1 Mô hình thể hiện trách nhiệm xã hội doanh nghiệp

Nguồn: Carroll (1979), Hemphill (2004) và Windsor (2001)

Trách nhiệm kinh tế và pháp lý là hai bộ phận cơ bản, không thể thiếu của TNXH doanh nghiệp Một số bài báo và nghiên cứu đã sử dụng định nghĩa của Carroll (1979) để phân tích về TNXH như Sheth & Babiak (2010); Wagner (2018) Ngoài việc xác định nghĩa vụ của công ty đối với xã hội, định nghĩa này đưa ra sự phân biệt một cách có hệ thống trách nhiệm của công ty từ việc chỉ tạo ra lợi nhuận cho đến thực hiện trách nhiệm xã hội (Chen, Chang, & Lin, 2012) Tuy nhiên, trong định nghĩa của Carroll (1979), các nội dung, khía cạnh hay các đối tượng có liên quan TNXH chưa được bàn luận

Phát triển một khái niệm rộng hơn của Carroll (1979), Chính phủ Anh (2001)

đã cho rằng khi khu vực kinh tế tư nhân có lợi ích thương mại rộng hơn, nó phải quản lý tác động của nó đối với xã hội và môi trường theo nghĩa rộng nhất Điều này đòi hỏi các doanh nghiệp phải tương tác và thiết lập mối quan hệ với các bên liên quan, có thể là nhân viên, khách hàng, nhà đầu tư, nhà cung cấp hoặc cộng đồng (Carroll, 2015) TNXH hơn cả những nghĩa vụ pháp lý, đó là sự tự nguyện thực hiện các trách nhiệm tùy theo ưu tiên và quan tâm của từng doanh nghiệp trong từng lĩnh vực Cùng quan điểm đó, theo một công bố của Uỷ Ban Cộng đồng Châu

Âu (2002) và Chandler (2016) cho rằng TNXH là những hành động vượt lên trên nghĩa vụ pháp lý hoặc mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp mà còn là tạo ra giá trị cho cộng đồng Đó là trách nhiệm đối với những vấn đề rộng lớn hơn việc kinh doanh liên quan đến môi trường và xã hội (Villena & cộng sự, 2021) Trách nhiệm đảm bảo hoạt động của doanh nghiệp hướng tới sự phát triển bền vững trên cả ba khía cạnh kinh tế, môi trường và xã hội (Carroll, 2015; Clark & cộng sự, 2016; Agudelo, 2019)

Tóm lại, TNXH được hiểu là việc thực hiện trách nhiệm của doanh nghiệp trên cơ sở phải tôn trọng pháp luật và cam kết với các bên có lợi ích liên quan, có khả năng gắn kết hoạt động kinh doanh với việc giải quyết các vấn đề xã hội, đạo đức, bảo vệ môi trường, bảo vệ quyền con người và đáp ứng các mối quan tâm của khách hàng, nhằm mục đích tối đa hóa lợi ích của các chủ sở hữu doanh nghiệp, bên

có liên quan và toàn xã hội, xác định rõ, ngăn ngừa và giảm thiểu tác động tiêu cực

từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, đảm bảo mục tiêu phát triển bền vững

1.1.2 Nội dung của trách nhiệm xã hội

Theo các định nghĩa về TNXH doanh nghiệp, có thể hiểu đó là những trách nhiệm về kinh tế, đạo đức, pháp lý và từ thiện (Caroll, 1979; 2015) TNXH là một khái niệm đa chiều, liên quan đến nhiều nội dung, hoạt động khác nhau của doanh nghiệp nhằm thực hiện các trách nhiệm khác nhau Trong một phân tích 37 định nghĩa TNXH của Dahlsrud (2008) và nghiên cứu tổng hợp của Agudelo (2019), các khía cạnh của TNXH doanh nghiệp thường liên quan đến các khía cạnh kinh tế, môi

trường, xã hội, các bên có liên quan và sự tự nguyện Đối với quy định về báo cáo trách nhiệm xã hội thế giới (GRI) lại tổng hợp các khía cạnh của TNXH trong 03 nội dung chính là kinh tế, môi trường và xã hội Quan điểm của GRI thống nhất với các khái niệm phát triển bền vững Các nội dung của TNXH được tổng hợp trong Phụ lục 1

Như vậy, các khía cạnh trong nội dung của TNXH có thể hiểu ngắn gọn như sau:

- Khía cạnh kinh tế: là trách nhiệm của doanh nghiệp vượt lên trên mục tiêu duy nhất là mang lại lợi nhuận cho cổ đông (Vermeulen, 2018) mà còn là chia sẻ và tạo ra giá trị cho xã hội (Porter & Kramer, 2011) Đó có thể là những hành động giúp hạn chế rủi ro và cơ hội từ biến đổi khí hậu đối với hoạt động kinh doanh, đảm bảo phát triển kinh tế bền vững, đóng góp cho kinh tế địa phương, những hỗ trợ từ chính quyền, chất lượng sản phẩm, thông tin rõ ràng đến khách hàng (GRI 4)

- Khía cạnh môi trường: trách nhiệm của doanh nghiệp ở khía cạnh môi trường thể hiện qua việc gìn giữ sự ổn định và lâu dài cho cuộc sống của con người

vì thế được xem là một cách để thực hiện TNXH (Kates, 2015) Trách nhiệm thể hiện qua việc bảo vệ môi trường, xử lý nước thải, sử dụng nguyên vật liệu, năng lượng, nguồn nước (GRI 4) Bên cạnh đó, doanh nghiệp có thể sử dụng nguồn lực

và thời gian để trở thành mô hình kinh doanh ―xanh‖ trong ngành của mình, thực hiện mô hình kinh doanh có trách nhiệm với môi trường và thu được những lợi ích lâu dài (Kabir & cộng sự, 2007)

- Khía cạnh xã hội: trách nhiệm của doanh nghiệp ở nội dung xã hội được nhận định theo nhiều quan điểm khác nhau (Missimer & cộng sự, 2016) Tuy nhiên, trong nghiên cứu này, TNXH doanh nghiệp được hiểu bao gồm việc thực hiện trách nhiệm liên quan đến các hoạt động cộng đồng, từ thiện, sự hài lòng của người lao động (Harangozo và cộng sự, 2018), mối quan hệ giữa người quản lý và người lao động, nhà cung cấp (GRI 4)

1.1.3 Đo lường trách nhiệm xã hội (Corporate social performance)

Việc thực hiện TNXH của doanh nghiệp thường mang tính tự nguyện, tuy

nhiên mỗi doanh nghiệp đều có mục tiêu riêng khi tham gia thực hiện TNXH Vì vậy, một vấn đề mà doanh nghiệp quan tâm khi thực hiện TNXH là đánh giá việc thực hiện những hoạt động thể hiện trách nhiệm xã hội Trong các nghiên cứu trước đây, các phương pháp để đo lường TNXH được sử dụng theo nhiều cách tiếp cận khác nhau Nhìn chung, TNXH được đo lường bằng ba phương pháp chính: đánh giá hoạt động thể hiện TNXH, đánh giá theo chỉ số danh tiếng, đánh giá theo chỉ số mức độ công bố thông tin TNXH Các nghiên cứu sử dụng các phương pháp đo lường thành quả TNXH khác nhau được tập hợp ở Phụ lục 2

a Đo lường TNXH qua đánh giá hoạt động thể hiện TNXH

Cách tiếp cận thứ nhất để đánh giá thành quả TNXH là phương pháp đánh giá hoạt động TNXH thông qua các việc điều tra, khảo sát thực tế hoạt động của doanh nghiệp Trong phương pháp này, các nhà nghiên cứu sử dụng một bảng câu hỏi và các kỹ thuật khảo sát để thu thập thông tin về việc thực hiện TNXH của doanh nghiệp (Aupperle & cộng sự, 1985; Mishra & Suar, 2010) Các nội dung thể hiện TNXH thường được xem xét ở góc độ trách nhiệm với các bên có liên quan như người lao động, khách hàng, cộng đồng, môi trường, nhà cung cấp; hoặc các nội dung hài hoà lợi ích, hướng đến phát triển bền vững như các vấn đề ở khía cạnh kinh tế, môi trường, xã hội Phương pháp đo lường này thường được sử dụng trong các nghiên cứu đánh giá sự tác động của TNXH đến thành quả hoạt động như khả năng cải tiến sản phẩm, khả năng thu hút khách hàng, tăng cao danh tiếng doanh nghiệp Việc đánh giá theo phương pháp này vừa phân tích được mức độ thực hiện các hoạt động thể hiện TNXH vừa đánh giá nhận thức của doanh nghiệp về TNXH

Đo lường TNXH qua đánh giá hoạt động thể hiện TNXH đã được sử dụng bởi nghiên cứu của Ruf & cộng sự (2001), Moneva & cộng sự (2007); Nelling & Webb (2009); Mishra & Suar (2010); Moneva & Ortas (2010); Surroca & cộng sự (2010); Gallardo (2014); Thorne & Manetti (2014), Martinez-Conesa & cộng sự (2017); Nassani & cộng sự (2022)

Cách tiếp cận này có lợi thế là đánh giá được thực chất hoạt động TNXH của doanh nghiệp, phản ánh việc thực hiện TNXH một cách toàn diện Mặc dầu vậy,

phương pháp này khá tốn chi phí và thời gian Hơn nữa, kết quả của các phiếu điều tra chủ yếu phản ánh nhận thức về trách nhiệm xã hội của cá nhân nhà quản lý vì vậy dễ mang tính chủ quan

b Đo lường TNXH dựa theo chỉ số danh tiếng

Đây là những chỉ số được thực hiện bởi các nhà nghiên cứu hoặc tạp chí chuyên ngành, tính toán một điểm số trên cơ sở định nghĩa chủ quan về TNXH của chính các tổ chức này Mặc dù M Moskowitz (1972) và Tạp chí Business and Society Review là người đầu tiên phát triển các chỉ số như vậy Đến nay, các chỉ số danh tiếng được sử dụng nhiều trong các nghiên cứu về thành quả TNXH là Chỉ số danh tiếng doanh nghiệp (CRI) được tính bởi tạp chí Fortune, chỉ số Kinder, Lydenberg và Domini index (KLD), Chỉ số Bền vững Dow Jones (DJSI), Chỉ số Sáng kiến Báo cáo Toàn cầu (GRI) và Chỉ số Xã hội Domini (DSI) 400 Cách tiếp cận này để đo TNXH đã được sử dụng bởi một số nghiên cứu trước đây, bao gồm các nghiên cứu trước đây của Cochran & Wood (1984); Griffin & Mahon (1997); Preston & O‘bannon (1997); Waddock & Graves (1997); Wagner (2010); Schreck (2011), Watcharapong (2018), Qing & cộng sự (2020)

Phương pháp này đảm bảo được tính khách quan trong đánh giá vì chỉ số danh tiếng của các doanh nghiệp được đánh giá bởi một bên thứ ba Tuy nhiên, phương pháp này vẫn tồn tại một số hạn chế Ví dụ, đo lường thành quả hoạt động

xã hội của doanh nghiệp sử dụng đánh giá Kinder Lydenberg và Domini (KLD) dựa trên bảng câu hỏi của Mahoney & Thorne (2005) Cochran & Wood (1984) cho rằng các bảng xếp hạng rất chủ quan và kết quả có thể khác nhau, tùy thuộc vào các nhà quan sát Điều này có thể dẫn đến sự không nhất quán của kết quả Một nhược điểm khác của phương pháp này là phương pháp chỉ số danh tiếng cho đến nay chỉ bao gồm một số lượng nhỏ dữ liệu vừa phải Do đó chỉ số có thể không đáng tin cậy

vì số lượng doanh nghiệp được đưa vào mẫu để tính chỉ số còn thấp Hơn nữa, Chatterji & cộng sự (2009) lập luận rằng tính hợp lệ của việc đo lường hệ thống quản lý của KLD bị giới hạn, xếp hạng này có thể được phát triển khi một số trọng

số đáng kể được thêm vào trong hoạt động môi trường Mcguire & cộng sự (1988)

và Griffin and Mahon (1997) cũng lập luận rằng những người đánh giá xếp hạng của Fortune có thể thiên vị vì các tham số của TNXH không được xác định rõ ràng Thiếu các chỉ số về tài chính khi đo lường TNXH so với các đánh giá khác Điều này có thể ảnh hưởng đến kết quả của nghiên cứu

c Đo lường thành quả TNXH qua chỉ số đánh giá mức độ công bố thông tin TNXH

Theo phương pháp này, chỉ số đo lường thành quả TNXH được đánh giá bằng mức độ CBTT TNXH trên các báo cáo của doanh nghiệp Chỉ số này đánh giá những thông tin được công bố liên quan đến các vấn đề xã hội trên các phương tiện thông tin đại chúng của doanh nghiệp (Wu, 2006) Đó có thể bao gồm một số lượng đơn giản các từ, các dòng hoặc các câu liên quan đến thông tin xã hội, hoặc chất lượng thông tin được phân tích trong các Báo cáo phát triển bền vững, hoặc báo cáo thường niên của doanh nghiệp Phân tích nội dung đã được sử dụng bởi Ullmann (1985); Patten (1991); Roberts (1992); Gray & cộng sự (1995); Hackston & Milne (1996); Tsang (1998); Ruf & cộng sự (2001); Deegan & cộng sự (2002); Velde & cộng sự (2005); Murray & cộng sự (2006); Fiori & cộng sự (2007); Lu & Abeysekera (2014), Rahman & Blake (2021)

Phương pháp đo lường này có ưu điểm là cách thực hiện khá đơn giản, nguồn dữ liệu dễ dàng thu thập vì các báo cáo của doanh nghiệp thường được công

bố rộng rãi Dữ liệu có thể thu thập được qua nhiều năm, thuận lợi cho việc phân tích dữ liệu chuỗi (panel data) Đây là cơ sở để đánh giá tác động, mối quan hệ của TNXH đến các đại lượng khác trong dài hạn, giúp cho việc phân tích được chính xác hơn Tuy nhiên, phương pháp phân tích nội dung chưa phản ánh thực sự thành quả TNXH trong trường hợp một số hoạt động TNXH được thực hiện nhưng không được công bố

Như vậy, qua tổng hợp các tài liệu nghiên cứu trước đây, phương pháp đo lường TNXH qua các hoạt động thể hiện TNXH của doanh nghiệp có thể đánh giá được việc thực hiện TNXH một cách toàn diện và chính xác Đối với trường hợp Việt Nam, việc CBTT TNXH được quy định tại Thông tư 155/2015/BTC, tuy nhiên

các nội dung công bố còn khá đơn giản, chưa phản ánh được các hoạt động TNXH Hơn nữa, việc CBTT TNXH thường được các công ty cổ phần có niêm yết quan tâm Đối với các loại hình doanh nghiệp khác, vấn đề này chưa được quan tâm thực hiện Vì vậy, cần có nghiên cứu đo lường TNXH bằng việc khảo sát, lấy ý kiến các bên có liên quan để phản ánh được thực chất các hoạt động TNXH ở các doanh nghiệp Việt Nam

2 2 Thành quả hoạt động doanh nghiệp

1.2.1 Khái niệm

Hệ thống đo lường thành quả đóng một vai trò quan trọng trong các tổ chức

vì nó ảnh hưởng đến sự thành công của các tổ chức, đồng thời là nguồn thông tin để chuyển đổi các thông tin tài chính vào các hoạt động trong nội bộ doanh nghiệp Thông thường, các nguồn thông tin tài chính qua các số liệu được cung cấp ở các bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Yeniyurt, 2003) Các tổ chức cũng sử dụng các chỉ số như một phương pháp đánh giá hoạt động tài chính Để đạt được mục tiêu của họ, các tổ chức chủ yếu phụ thuộc vào các biện pháp đánh giá hiệu quả để kiểm soát và cải tiến quy trình và so sánh thành quả của các bộ phận và đánh giá nhân viên Xem xét các tài liệu nghiên cứu trước đây, mặc dù thành quả hoạt động là một thuật ngữ mơ hồ và khó định nghĩa (David, 1999), một số tác giả đã đưa ra các khái niệm về thành quả hoạt động

Trước đây, thành quả được nhìn nhận một cách đơn giản là hiệu quả kinh doanh, tức là sự so sánh giữa yếu tố đầu ra và đầu vào để đánh giá năng suất lao động, lợi nhuận của doanh nghiệp (Georgopoulos & Tannenbaum, 1957) Phát triển cùng với nhu cầu quản lý, khái niệm về thành quả mở rộng hơn, không chỉ dừng lại

ở việc đánh giá hiệu quả kinh doanh mà còn quan tâm đến khả năng tiếp cận các nguồn lực và sử dụng nguồn lực một cách hiệu quả để cải tiến quá trình quản lý (Yuchtman & Seashore, 1967) Đến những năm thập niên 80 và 90, các nhà nghiên cứu quan tâm đến nhiều khía cạnh khác nhau trong hoạt động của doanh nghiệp vì vậy các khái niệm về thành quả hoạt động tiếp tục được mở rộng về phạm vi và nội dung Thành quả hoạt động của doanh nghiệp là tổng thể kết quả sử dụng các nguồn

lực tài chính và phi tài chính như khách hàng, sự đổi mới, quy trình sản xuất nội bộ, hay môi trường làm việc của nhân viên… nhằm đảm bảo quyền lợi của doanh nghiệp và người sử dụng thông tin (Adam, 1994)

Từ những khái niệm về thành quả, nhiều bàn luận về hệ thống đo lường thành quả hoạt động của doanh nghiệp đã được đưa ra Kaplan (1984) đã xác định một hệ thống đo lường thành quả như một hệ thống thông tin nhằm mục đích cung cấp thông tin tài chính để giúp quản lý đưa ra quyết định Trong phát biểu này, Kaplan chủ yếu quan tâm đến những thông tin tài chính Sau đó, Marshall & cộng

sự (1999) đã đưa ra quan điểm khái quát hơn về hệ thống đo lường thành quả đó là xác định và phát triển các chỉ số và thu thập dữ liệu để mô tả, báo cáo và phân tích thành quả Đưa ra định nghĩa liên quan đến các thành phần, cách thức và quy trình thực hiện hệ thống đo lường thành quả, Lohman & cộng sự (2004) đã cho rằng hệ thống đo lường thành quả bao gồm:

- Chỉ số đo lường thành quả là một biến số thể hiện tính hiệu quả hoặc hữu hiệu theo cách định lượng hoặc cả hai, của một phần hoặc toàn bộ quá trình hoặc hệ thống các chỉ tiêu, mục tiêu được xác định

- Đo lường thành quả là hoạt động đo lường các kết quả và hiệu quả hoạt động sử dụng chỉ số

- Hệ thống đo lường thành quả là một hệ thống (phần mềm, cơ sở dữ liệu và thủ tục) thực hiện các cách thức đo lường một cách nhất quán và đầy đủ

Trong nền kinh tế chuyển đổi, quốc tế hoá, thành quả hoạt động tập trung vào năng lực và khả năng khai thác các nguồn tài nguyên hiện có như tài chính, nguồn nhân lực, khả năng đổi mới, sáng tạo, đáp ứng nhu cầu khách hàng để đạt được mục tiêu, chiến lược kinh doanh Thành quả hoạt động là kết quả sử dụng nguồn lực tài chính và phi tài chính để đánh giá hiệu quả kinh doanh và so sánh với mục tiêu của doanh nghiệp, hướng đến đảm bảo lợi ích của các bên có liên quan (Lebans & Euske, 2006) Thành quả là mang tính ―động‖, có mối quan hệ nhân quả diễn đạt những hoạt động hiện tại có thể ảnh hưởng đến các kết quả ở tương lai Vì vậy việc đánh giá thành quả hoạt động phải xem xét các chỉ số dẫn đao và theo sau

(lead-led); đồng thời, cung cấp thông tin hữu hiệu cho nhà quản lý trong việc phân tích và dự báo tình hình hoạt động của doanh nghiệp (Omar & Zineb, 2019)

1.2.2 Sự phát triển của hệ thống đo lường thành quả

Ghalayini & Noble (1996), Alosani & cộng sự (2020) chỉ ra rằng việc phát triển các phép đo thành quả trải qua hai giai đoạn:

- Giai đoạn đầu tiên bắt đầu vào cuối những năm 1880 và trải qua những năm

1980 Trong giai đoạn này, chủ yếu nhấn mạnh vào các chỉ tiêu tài chính truyền thống như lợi nhuận, năng suất và lợi tức đầu tư

- Giai đoạn thứ hai bắt đầu vào cuối những năm 1980 phát sinh từ những biến động trên thị trường Các tổ chức bắt đầu phải đối mặt với mức độ cạnh tranh cao thông qua chất lượng và chi phí thấp Do đó, các tổ chức bắt đầu thay đổi các

ưu tiên chiến lược của họ để đối phó với mức độ cạnh tranh cao Các tổ chức cũng bắt đầu triển khai các kỹ thuật mới trong công nghệ như Đúng giờ (Just in time - JIT) và quản trị chất lượng toàn diện (Total Quality Management – TQM) Trong giai đoạn này, các tổ chức bắt đầu sử dụng những chỉ tiêu phi tài chính để đánh giả thành quả hoạt động như chất lượng, thời gian và giao hàng và tính linh hoạt

Kennerley & Neely (2002) nhấn mạnh rằng nhiều tổ chức đã thiết kế lại hệ thống đo lường thành quả của họ để đảm bảo việc phản ánh môi trường và chiến lược kinh doanh của họ Do đó, phần tiếp theo sẽ thảo luận về các phép đo lường thành quả hoạt động doanh nghiệp

1.2.3 Đo lường thành quả hoạt động của doanh nghiệp

a Đo lường thành quả tài chính

Thành quả tài chính được đánh giá bằng các phép đo dưới dạng thông tin được thể hiện thông qua các đơn vị tiền tệ, chỉ số - kết quả từ các phương pháp tính toán Do đó, các phép đo này có thể được định nghĩa là các phương pháp đo lường thành quả thể hiện bằng số liệu tiền tệ (ví dụ: lợi nhuận, ngân sách, ROI, thị phần), cung cấp thông tin tài chính Hầu hết các tổ chức chỉ dựa vào các phép đo tài chính

để xác định hiệu suất quản lý và kinh tế như lợi nhuận, thu nhập (kế toán), ngân sách (Hoque & James, 2000; Neely, 1999, Matar & Eneizan, 2018) Trong bối cảnh

tương tự, Chenhall & Langfield-Smith (1998) chỉ ra rằng các phép đo thành quả tài chính có tầm quan trọng hàng đầu trong nhiều nước Ví dụ, tại Anh, một cuộc khảo sát về việc sử dụng các phương pháp đo lường thành quả của các thành viên hội đồng quản trị và các nhà điều hành tại 77 công ty sản xuất thấy rằng các phép đo lường tài chính như vốn và lợi nhuận tài chính có tầm quan trọng hàng đầu (CIMA, 1993)

Những hạn chế của các phép đo lường tài chính liên quan đến việc tập trung quá mức vào ngắn hạn thông qua việc sử dụng các phép đo như lợi nhuận, mà không xem xét các phép đo thành quả dài hạn như chất lượng và sự hài lòng của khách hàng Các thước đo tài chính ngắn hạn dựa trên thông tin kế toán không còn cung cấp đầy đủ chỉ số dự báo về thành quả một cách tốt nhất cho các công ty sản xuất (Kaplan, 1984) Ngoài ra, các nhà nghiên cứu khác đã đưa ra một số hạn chế của các phương pháp đo lường thành quả tài chính truyền thống những năm 1980 và đầu những năm 1990 Một số hạn chế có thể kể đến như sau:

- Các phép đo thành quả tài chính dựa theo quản lý hệ thống kế toán quản trị truyền thống Trên thực tế, hệ thống truyền thống này khuyến khích người quản lý tập trung giảm thiểu chi phí nhân công trực tiếp trong khi bỏ qua chi phí khác (Kaplan, 1983)

- Sự đa dạng trong các chiến lược sản xuất được sử dụng bởi các doanh nghiệp như chất lượng, tính linh hoạt và sự hài lòng của khách hàng không thể được kiểm soát hoặc theo dõi bằng cách sử dụng chỉ các phép đo thành quả tài chính truyền thống (Ghalayini & Noble, 1996)

- Các phép đo thành quả tài chính truyền thống là các chỉ số chậm trễ vì chúng không hữu ích cho các báo cáo kế toán quản trị và đánh giá thành quả hoạt động (Eccles, 1991)

Hơn nữa những thông tin đo lường thành quả tài chính không phù hợp cho tổ chức trong việc tìm kiếm và nâng cao lợi thế cạnh tranh (Neely & cộng sự, 1995; Cantele & Zardini, 2018) Chỉ số đo lường thành quả tài chính truyền thống tập trung vào những thông tin quá khứ như báo cáo doanh thu tuần trước, tháng trước

hoặc năm trước Trong khi đó, các nhà quản lý cần những thông tin mang tính dự báo về tương lai Một ý kiến tranh cãi khác cho rằng, đo lường tài chính đã loại trừ những thông tin phi tài chính (Anthony & cộng sự, 1997; Cardinaels & cộng sự, 2010) Ittner & cộng sự (2003) đã tranh luận rằng, những thước đo truyền thống không xem xét đến chi phí vốn hoặc những yếu tố ảnh hưởng bởi môi trường bên ngoài Wouters & cộng sự (1999) cho rằng những thông tin về lợi nhuận hiện tại hoặc những chỉ số tài chính khác chỉ đo lường một phần ảnh hưởng của hoạt động quá khứ và hiện tại Những nhà nghiên cứu khác như Martinsons & cộng sự (1999); Nørreklit (2000) đã thừa nhận rằng các chỉ số tài chính không đo lường tài sản vô hình

Tóm lại, Ghalayini & Noble (1996), Dmour & cộng sự (2018) đã phân loại các hạn chế của đo lường thành quả tài chính thành hai nhóm chính: chi tiết và tổng hợp Các ý chi tiết áp dụng cho những phép đo thành quả cụ thể như năng suất, chi phí hoặc lợi nhuận Các ý tổng hợp áp dụng cho tất cả các đo lường thành quả truyền thống, những hạn chế này là: (1) dựa vào hệ thống quản trị truyền thống và

hệ thống kế toán chi phí, (2) cung cấp thông tin về thành quả trong quá khứ, (3) không kết hợp với chiến lược kinh doanh, (4) không phù hợp với tất cả các cấp bậc khác nhau trong tổ chức, (5) không hữu ích để đáp ứng nhu cầu của khách hàng, (6) nhiều cải tiến rất khó để định lượng trong thông tin tài chính

b Đo lường thành quả phi tài chính

Để theo kịp sự thay đổi của môi trường kinh doanh và xây dựng chiến lược hoạt động phù hợp như thay đổi đặc điểm công việc, tăng cạnh tranh, sáng kiến cải tiến, thay đổi vai trò tổ chức và các nhu cầu bên ngoài, sự phát triển công nghệ thông tin (Eccles, 1991) các nhà quản lý cần áp dụng những phương pháp đo lường thành quả mới Theo Otley (2001), xu hướng phát triển đi theo hướng chuyển từ quan điểm lịch sử để hướng về tương lai, từ kiểm soát sang lập kế hoạch, từ quan điểm nội bộ sang quan điểm bên ngoài, từ chi phí sang giá trị, từ sản xuất sang truyền thông tiếp thị

Kaplan & Norton (1996) khẳng định rằng các công ty nên khai thác tài sản

vô hình như các sản phẩm chất lượng cao, nhân viên có tay nghề cao và sự hài lòng của khách hàng Những yếu tố này trợ giúp công ty trong những hoạt động như sau:

- Phát triển các mối quan hệ khách hàng, giữ chân khách hàng hoặc xây dựng lòng trung thành của khách hàng và tạo điều kiện phục vụ khách hàng mới một cách hiệu quả và hữu hiệu

- Giới thiệu các sản phẩm và dịch vụ sáng tạo

- Sản xuất các sản phẩm và dịch vụ chất lượng cao với chi phí thấp và thời gian giao hàng ngắn

- Huy động kỹ năng và động lực của nhân viên để cải tiến liên tục

- Phát triển công nghệ thông tin, cơ sở dữ liệu và hệ thống

Cùng với những thách thức mới đối với các tổ chức, tầm quan trọng của việc

sử dụng các thước đo thành quả phi tài chính đã được các nhà nghiên cứu nhấn mạnh Ví dụ, từ những năm 1980, Kaplan (1984) đã chỉ ra rằng cần có đo lường thành quả phi tài chính về chất lượng, năng suất, khả năng cung cấp và tính linh

hoạt để đối phó với cạnh tranh toàn cầu

Đo lường thành quả phi tài chính là đánh giá thông tin dựa trên các đơn vị và chỉ số phi tiền tệ Sử dụng các phép đo phi tài chính từ yêu cầu những đo lường dựa trên hoạt động xuất phát từ nguồn gốc của các hệ thống kế toán quản trị

Ittner & Lacker (1998) đề xuất những lý do sau cho việc sử dụng các phép đo hiệu suất phi tài chính: (a) hạn chế nhận thức trong việc sử dụng các biện pháp tài chính truyền thống, (b) tăng cường năng lực cạnh tranh và (c) thực hiện các chương trình khác như Quản trị chất lượng toàn diện (Total Quality Management)

Ngoài ra, Medori & Steeple (2000) tóm tắt những ưu điểm sau đây khi sử dụng các phép đo thành quả phi tài chính:

- Các thước đo kịp thời hơn các thước đo tài chính

- Các thước đo rất dễ đo lường và chính xác

- Các thước đo có ý nghĩa đối với lực lượng lao động để giúp cải thiện liên tục

- Các thước đo phù hợp với mục tiêu và chiến lược của công ty

- Các thước đo linh hoạt và có thể thay đổi theo thời gian phù hợp với nhu cầu thị trường nhiều biến động

Các nhà nghiên cứu khác có lập luận rằng các thước đo phi tài chính được đề xuất như một phương tiện khắc phục những hạn chế của các phương pháp đo lường thành quả tài chính truyền thống (Eccles, 1991; Ittner & Lacker, 1998; Kaplan & Norton, 1992; Dobrovic, 2018)

Những khác biệt này đã được xác định và tóm tắt bởi Ghalayini & Noble (1996) như Bảng 1.1

Bảng 1.1 So sánh giữa đo lường thành quả truyền thống và hiện đại

Đo lường thành quả truyền thống Đo lường thành quả hiện đại

Chủ yếu dựa trên hệ thống kế toán

Phức tạp, khó hiểu và gây hiểu nhầm Đơn giản, chính xác và dễ sử dụng

Dẫn đến sự thất vọng của nhân viên Dẫn đến sự thỏa mãn của nhân viên

Không sử dụng được ở khâu sản xuất Có thể sử dụng được ở khâu sản xuất

Có định dạng cố định Không có định dạng cố định (tùy theo nhu

cầu) Không thay đổi giữa các địa điểm

khác nhau Thay đổi giữa các địa điểm khác nhau

Không thay đổi qua thời gian Thay đổi qua thời gian khi nhu cầu thay đổi Hướng đến kiểm soát thành quả Hướng đến cải thiện thành quả

Không phù hợp với các kỹ thuật JIT,

Gây trở ngại cho việc cải tiến liên

Nguồn: Ghalayiniand Noble (1996), tr 68

Ưu điểm của đo lường phi tài chính:

- Đo lường thành quả phi tài chính như chỉ số dẫn đạo

- Đo lường thành quả phi tài chính và thực tiễn sản xuất

- Đo lường thành quả phi tài chính và kế hoạch khen thưởng và hình phạt Tuy nhiên, việc sử dụng các thước đo phi tài chính cũng gặp nhiều rào cản trong thực tế:

Những bất cập của đo lường thành quả tài chính truyền thống đã khiến các tổ chức tập trung vào việc áp dụng các phép đo thành quả phi tài chính, nhưng các phép đo này cũng có nhược điểm Nó liên quan đến sự đa dạng của các chỉ số đo lường thành quả phi tài chính và vấn đề phát sinh từ việc lựa chọn các phép đo thích hợp cho rằng không có sự pha trộn tối ưu đo lường thành quả Hơn nữa, đo lường thành quả tài chính của các tổ chức là hoàn toàn đơn giản, bởi vì có các quy tắc và hướng dẫn để xác định thước đo tài chính Ngược lại, các phép đo thành quả phi tài chính có thể liên quan đến các quy tắc hoặc hướng dẫn tương tự Tuy nhiên, việc xác định các chỉ số đo lường thành quả phi tài chính nên được liên kết với xác định mục tiêu, phần thưởng và ưu đãi cũng cần được xem xét (David, 1999)

c Sự kết hợp giữa đo lường thành quả tài chính và phi tài chính

Qua các phần tranh luận ở trên cho thấy rằng sử dụng phép đo thành quả hoạt động duy nhất sẽ không hiệu quả (Stivers & cộng sự, 1998) Do đó, người ta ủng hộ rằng các công ty nên áp dụng phương pháp đo lường thành quả hoạt động mới thể hiện sự cân bằng của cả thước đo thành quả tài chính và phi tài chính (Nanni & cộng sự, 1992; Manes-Rossi & cộng sự, 2018) Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc xác định và phương pháp để đo lường thành quả toàn diện không phải đơn giản đối với các nhà quản lý Ngoài ra không có tiêu chuẩn để chọn phép đo lường thành quả (Laitinen, 2002) Một số khung đo lường thành quả (ví dụ: kim tự tháp SMART và thẻ điểm cân bằng) đã được trình bày bởi các tác giả khác nhau Những khung này

có được phát triển để duy trì các tổ chức trong việc lựa chọn tài chính và phi tài chính tối ưu đo lường thành quả hoạt động

Trong các phương pháp kết hợp thước đo tài chính và phi tài chính, nhiều tranh luận cho rằng các chỉ số đo lường thành quả phi tài chính là yếu tố dẫn đạo cho các chỉ số đo lường thành quả tài chính Ittner & Lacker (1998) lập luận rằng những cải tiến trong các vấn đề phi tài chính khác nhau như vì sự hài lòng của khách hàng, chất lượng và sự đổi mới sẽ ảnh hưởng đến thành quả tài chính trong tương lai Một cuộc khảo sát đối với các công ty lớn của Mỹ cho thấy sự thỏa mãn khách hàng của họ chỉ có thể liên quan đến 28% với lợi nhuận kế toán và chỉ 27% cho thu nhập từ cổ phiếu (Ittner & Larcker, 1998) Hơn nữa, Anderson & cộng sự (1994) đã thực hiện một nghiên cứu để điều tra mối quan hệ giữa các phép đo phi tài chính và thành quả tài chính trong 77 công ty Thụy Điển Họ thấy rằng sự hài lòng của khách hàng cao hơn dẫn đến lợi tức đầu tư cao hơn, sau khi kiểm soát lợi nhuận trong quá khứ và xu hướng thời gian Ittner & Larcker (1998) đã tìm thấy rằng các sự hài lòng của khách hàng có mối quan hệ với giá trị thị trường hiện tại của công ty, nhưng không liên quan với các chỉ số kế toán

Một nghiên cứu theo kinh nghiệm được thực hiện bởi Wouters & cộng sự (1999) cho thấy rằng có thể xác định các thước đo thành quả phi tài chính dựa trên các thước đo thành quả tài chính Banker & cộng sự (2000) đã tiến hành một nghiên cứu để điều tra kế hoạch khuyến khích lương thưởng của nhà quản lý chủ yếu dựa trên các phép đo thành quả tài chính, với việc thực hiện các kế hoạch khuyến khích lương thưởng mới bao gồm đo lường hiệu quả phi tài chính Dựa trên mẫu của 18 chuỗi khách sạn, kết quả cho thấy các phép đo sự hài lòng của khách hàng có liên quan đáng kể đến thành quả tài chính tương lai và cả các phép đo tài chính và phi tài chính đều được tăng cường thực hiện sau khi triển khai các kế hoạch khuyến khích lương thưởng Nagar & Rajan (2001) đã thực hiện một nghiên cứu để điều tra những tác động của các chỉ số tài chính và hoạt động chất lượng Họ thấy rằng cả đo lường chất lượng tài chính và chất lượng phi tài chính đều liên quan đáng kể đến doanh số trong tương lai Ittner & cộng sự, (2003) đã tìm thấy một ít bằng chứng cho thấy các trọng số được đặt trên các phép đo phi tài chính có bất kỳ mối liên hệ nào với khả năng dự đoán hiệu quả tài chính của họ Nhìn chung, nghiên cứu học

thuật cho thấy rằng các phép đo thành quả phi tài chính có liên quan để dự đoán tài chính trong tương lai (Maines & cộng sự, 2002) Hơn nữa, có quan điểm cho rằng các thước đo phi tài chính là những dự đoán tốt hơn về thành quả dài hạn của công

ty và giúp các nhà quản lý trong giám sát tiến trình của công ty đối với các mục tiêu chiến lược Kaplan & Norton (2001)

Theo CIMA (1993), không có hệ thống chỉ số đo lường tối ưu nào xuất hiện trong cả thực hành hoặc lý thuyết để đánh giá thành quả hoạt động của các doanh nghiệp Tuy vậy, sự lựa chọn các phép đo lường thành quả phù hợp, có khả năng bị ảnh hưởng bởi cường độ cạnh tranh và đảm bảo rằng sự hài lòng của khách hàng Trước đó, Kaplan (1983) chỉ ra rằng các phép đo thành quả phi tài chính thường liên quan đến mức độ cạnh tranh hay sự hài lòng của khách hàng và rất khó để tổng hợp thành một chỉ số tổng thể duy nhất Trong cùng một bối cảnh, Rangone (1997) nhấn mạnh rằng nhiều phép đo phi tài chính có thể tạo ra một vấn đề trong việc xác định mức độ phù hợp khi thiết lập các phép đo thành quả Tuy nhiên, vấn đề lựa chọn các phép đo thành quả phù hợp có tầm quan trọng đặc biệt vì tác động trong tương lai của chúng đối với thành quả tài chính và tầm quan trọng trong hệ thống thông tin

Giải quyết những tranh luận đến những lợi thế và bất lợi của việc xem xét

đo lường thành quả tài chính hoặc phi tài chính và sự lựa chọn các phép đo thích hợp, một số bằng chứng thực nghiệm chỉ ra rằng phép đo tài chính và phi tài chính không phải là sự thay thế, mà các phép đo phi tài chính được sử dụng làm cơ sở, yếu tố dẫn đạo cho các phép đo tài chính Tuy nhiên, một số nền tảng đo lường thành quả tích hợp cả đo lường tài chính và phi tài chính đã xuất hiện gần đây Các nền tảng này dựa trên cơ sở thực tế là hệ thống thông tin kế toán quản trị không thể chỉ dựa vào các phép đo tài chính Một sự kết hợp của đo lường tài chính và phi tài chính là điều cần thiết để mang lại sự cân bằng để đánh giá thành quả tổng thể của

tổ chức Nhiều nhà nghiên cứu (ví dụ Hoque & James, 2000; Ittner & Lacker, 1998; Kaplan & Norton, 1996; Laitinen, 2002; Nanni & cộng sự, 1992; Michaela & cộng

sự, 2012; Saraite-Sariene, 2020) đã lập luận rằng những phát triển mới trong đo

lường thành quả đã quay vòng xung quanh các nền tảng đo lường thành quả tích hợp sử dụng thước đo tài chính và phi tài chính

Các hiệp hội kế toán chuyên nghiệp như Học viện Quản lý Chartered Kế toán viên (CIMA) và Viện kế toán công chứng Scotland (ICAS) cũng đã khuyến khích sử dụng các phép đo thành quả tích hợp để cung cấp thông tin điều hành doanh nghiệp một cách hiệu quả (Neely, 1999) Ittner & cộng sự, (2003) tiến hành nghiên cứu thực địa tại hơn 60 công ty sản xuất và dịch vụ với một cuộc khảo sát từ các giám đốc điều hành cấp cao Họ thấy rằng hầu hết các công ty đều dành rất ít nỗ lực để xác định các phương pháp đo lường phi tài chính trong đánh giá thành quả hoạt động, họ cũng không chứng minh được mối liên hệ nhân quả giữa những cải tiến trong đo lường phi tài chính và thành quả tài chính Thay vào đó, nhiều công ty

đã áp dụng các phiên bản của các phương pháp đo lường thành quả như thẻ điểm cân bằng Ittner & cộng sự (2003) cũng đã xác định được một số lỗi phổ biến mà các công ty đã mắc phải khi đo lường thành quả phi tài chính, chẳng hạn như không liên kết đo lường thành quả với mục tiêu chiến lược của tổ chức, không xác định được các liên kết giữa các chỉ số và cuối cùng không thiết lập các mục tiêu đo lường thành quả phù hợp Do đó, các công ty được khuyến khích nên sử dụng mô hình tích hợp các phép đo tài chính và phi tài chính (Maines & cộng sự, 2002)

Có nhiều phương pháp đo lường thành quả kết hợp các yếu tố tài chính và phi tài chính như ma trận đo lường thành quả (Keegan và cộng sự, 1989); mô hình kim tự tháp (Lynch & Cross, 1995), mô hình lăng kính thành quả (Neely & cộng sự, 2002; Michaela & cộng sự, 2012) Trong đó, phương pháp thẻ điểm cân bằng được

sử dụng phổ biến để đánh giá thành quả (Gallo & cộng sự, 2018) Xuất phát từ nhu cầu cần thiết sử dụng các thước đo thành quả phi tài chính và sự kết hợp giữa các thước đo tài chính và phi tài chính, Kaplan & Norton (1992) đã trình bày một hệ thống đo lường thành quả nhằm cung cấp cho nhà quản lý một cái nhìn toàn diện về

tổ chức và sự phản hồi đáng tin cậy trong quá trình kiểm soát quản lý và đánh giá hiệu suất

Theo Kaplan & Norton (1992), thành quả hoạt động theo phương pháp thẻ điểm cân bằng bao gồm khía cạnh tài chính, khía cạnh khách hàng, khía cạnh quy trình nội bộ, khía cạnh học hỏi và phát triển Kaplan & Norton (1992) trình bày một chuỗi quan hệ nhân quả của tất cả các khía cạnh, ví dụ để đạt được mục tiêu tài chính là tăng tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp có thể mở rộng doanh thu từ khách hàng hiện tại dựa trên việc gia tăng lòng trung thành của khách hàng Điều này đạt được nhờ hệ thống giao hàng đúng giờ là một phần của việc cải tiến quy trình hoạt động nội bộ, rút ngắn thời gian giao hàng Đây là kết quả của việc đào tạo nhân viên một cách bài bản và chuyên nghiệp – khía cạnh học hỏi và phát triển Mối quan hệ nhân quả được Kaplan & Norton (2001) giới thiệu thông qua sơ

đồ chiến lược, khái niệm này cung cấp một đại diện trực quan mục tiêu của một công ty và các mối quan hệ quan trọng giữa chúng để thúc đẩy thành quả hoạt động của tổ chức Sơ đồ chiến lược hiển thị các liên kết nguyên nhân và kết quả mà theo

đó các cải tiến cụ thể tạo ra kết quả mong muốn Nó cũng thể hiện cách thức mà một tổ chức sẽ chuyển đổi các sáng kiến và tài nguyên thành các kết quả hữu hình

Rõ ràng, thẻ điểm cân bằng là một hệ thống đo lường hiệu suất được thiết kế một cách đầy đủ, tích hợp và bổ sung các thước đo hiệu quả tài chính truyền thống với các thước đo hiệu quả phi tài chính liên quan đến khách hàng, nhân viên và quy trình nội bộ để đạt được mục tiêu của tổ chức Trong việc xem một tổ chức từ các quan điểm khác nhau, thẻ điểm cân bằng đã liên kết được các thước đo nhằm kiểm soát hoạt động ngắn hạn với dài hạn, tầm nhìn và chiến lược của tổ chức Do đó, thẻ điểm cân bằng được xem như một hệ thống bổ sung, không phải thay thế, cho các

hệ thống kiểm soát và đánh giá khác của tổ chức Các ưu điểm chính của thẻ điểm cân bằng theo Marcela & cộng sự (2003) bao gồm việc tìm kiếm một sự cân bằng phù hợp giữa: (a) các tiêu chí đo lường hoạt động hữu hình và vô hình (b) mục tiêu ngắn hạn và dài hạn (c) các yếu tố bên trong và bên ngoài của doanh nghiệp

Vận dụng thẻ điểm cân bằng để đánh giá thành quả hoạt động có thể phân tích được kết quả một cách tổng quan toàn diện các khía cạnh khác nhau trong hoạt động của doanh nghiệp Các thước đo bao gồm các chỉ số tài chính và phi tài chính