MỐI QUAN HỆ GIỮA CẤU TRÚC SỞ HỮU VÀ MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 2018-2021

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN Đề tài: MỐI QUAN HỆ GIỮA CẤU TRÚC SỞ HỮU VÀ MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 2018-2021 Giáo viên hướng dẫn: Th.s Nguyễn Hoàng Thái Sinh viên thực hiện : Nguyễn Thùy Giang Phan Ngọc Ánh Phạm Thị Quỳnh Anh Đinh Tôn Thảo Vy Lớp : QH-2019-E Kế toán CLC4 Hà Nội, Tháng 3 năm 2023 0 MỤC LỤC MỤC LỤC 1 LỜI CAM ĐOAN 3 DANH MỤC VIẾT TẮT 4 DANH MỤC CÁC BẢNG 5 DANH MỤC CÁC HÌNH 6 CHƯƠNG I: MỞ ĐẦU 7 1.1 Tính cấp thiết của đề tài 7 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 9 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 9 1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 9 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 9 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 10 1.5 Phương pháp nghiên cứu 10 1.6 Dự kiến đóng góp đề tài 10 1.6.1 Về mặt lý luận 11 1.6.2 Về mặt thực tiễn 11 1.7 Kết cấu của đề tài 11 CHƯƠNG II: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU, CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ CẤU TRÚC SỞ HỮU VÀ MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI CỦA DOANH NGHIỆP VIỆT NAM 13 2.1 Cơ sở lý luận và thực tiễn về Cấu trúc sở hữu 13 2.2 Cơ sở lý luận và thực tiễn về trách nhiệm xã hội 14 2.2.1 Nguồn gốc 14 2.2.2 Khái niệm 16 2.2.3 Vai trò của CSR đối với doanh nghiệp 17 2.2.4 Đối tượng thực hiện trách nhiệm xã hội 18 2.3 Hệ thống tiêu chuẩn và tiêu chí CSR - Mức độ công bố thông tin 18 2.3.1 Tiêu chuẩn GRI 400 18 2.3.2 Tiêu chuẩn Quốc gia về CSR 22 2.3.3 Tiêu chuẩn quốc tế về CSR 23 2.4 Các quan điểm lý thuyết liên quan đến trách nhiệm xã hội 23 2.4.1 Lý thuyết các bên liên quan ( Stakeholder theory) 24 2.4.2 Lý thuyết khế ước xã hội ( Social contract theory) 25 2.4.3 Lý thuyết thể chế (The institutional theory) 25 2.5 Tổng quan nghiên cứu 26 1 2.5.1 Tình hình tổng quan trong nước 26 2.5.2 Tình hình tổng quan nước ngoài 29 2.5.3 Khoảng trống nghiên cứu 31 CHƯƠNG III: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 3.1 Quy trình nghiên cứu 33 3.2 Giả thuyết nghiên cứu 34 3.3 Mô hình nghiên cứu 40 3.3.1 Xây dựng mô hình nghiên cứu 40 3.3.2 Thang đo các biến trong mô hình 41 3.4 Chọn mẫu và dữ liệu nghiên cứu 44 3.5 Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu 45 3.5.1 Phương pháp thu thập số liệu 45 3.5.2 Phương pháp xử lý số liệu 45 CHƯƠNG IV: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 47 4.1 Kết quả nghiên cứu 47 4.1.1 Thống kê mô tả 47 4.1.2 Phân tích tương quan 48 4.1.3 Kết quả hồi quy 49 4.2 Thảo luận kết quả nghiên cứu định tính 52 4.2.1 Kết quả nghiên cứu định tính 52 4.2.2 Kết quả nghiên cứu định lượng 53 CHƯƠNG V: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 59 5.1 Khuyến nghị 59 5.1.2 Đối với doanh nghiệp 60 5.1.3 Đối với nhà đầu tư 61 5.2 Hạn chế của nghiên cứu 61 5.3 Kết luận 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO (Phụ lục) 64 PHỤ LỤC 67 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH 86 2 LỜI CAM ĐOAN Chúng tôi xin cam đoan bài nghiên cứu “ Mối quan hệ giữa cấu trúc sở hữu và mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam 2018-2021” là một công trình nghiên cứu độc lập dưới sự hướng dẫn của giáo viên hướng dẫn: ThS Nguyễn Hoàng Thái Ngoài ra không có bất cứ sự sao chép của người khác Đề tài, nội dung báo cáo là sản phẩm mà chúng tôi đã nỗ lực nghiên cứu trong quá trình học tập tại trường Các số liệu, kết quả trình bày trong báo cáo là hoàn toàn trung thực, chúng tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm, kỷ luật của nhà trường đề ra nếu như có vấn đề xảy ra Nhóm sinh viên thực hiện Phạm Thị Quỳnh Anh Phan Ngọc Ánh Nguyễn Thùy Giang Đinh Tôn Thảo Vy 3 NCKH DANH MỤC VIẾT TẮT STATA Nghiên cứu khoa học EFA Phần mềm được StataCorp tạo ra từ năm 1985 OLS Phân tích nhân tố khám phá CSR Mô hình hồi quy tuyến tính Corporate Social Responsibilities - Trách nhiệm xã hội SWIFT của doanh nghiệp ROA Hiệp hội Viễn thông tài chính liên ngân hàng toàn cầu HĐQT Tỷ suất sinh lời trên tài sản VIF Hội đồng quản trị TNXH Hệ số lạm phát phương sai GLS Trách nhiệm xã hội Generalized Least Squares - Phương pháp Bình phương Tổng quát Hóa" 4 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.3.2.1 Xác định các biến của mô hình Bảng 3.3.2.2 Danh mục nội dung đánh giá tiêu chuẩn GRI400 Bảng 4.1.1 Thống kê mô tả Bảng 4.1.2.1 Kết quả hệ số tương quan các biến Bảng 4.1.2.2 Kết quả kiểm tra đa cộng tuyến Bảng 4.1.3.1 Kết quả hồi quy OLS (Không có biến điều tiết) Bảng 4.1.3.2 Kết quả hồi quy OLS (Có biến điều tiết) Bảng 4.1.3.3 Bảng tóm kết quả ước lượng GSL ( không có biến điều tiết) 5 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu 6 CHƯƠNG I: MỞ ĐẦU 1.1 Tính cấp thiết của đề tài Vượt qua khó khăn hậu đại dịch COVID-19 và nhìn thấy những tín hiệu tích cực trong năm 2022, tưởng chừng đây sẽ là cơ hội phục hồi nền kinh tế Việt Nam Tuy nhiên, ảnh hưởng từ cuộc xung đột giữa Nga và U-crai-na đang ngày càng lan rộng và trở nên nghiêm trọng hơn Các chuyên gia đã nhận định cuộc xung đột ít khả năng ảnh hưởng trực tiếp đến Việt Nam, nhưng những hệ lụy từ cuộc chiến này đang phủ nhận lại sức ảnh hưởng nghiêm trọng của nó đối với các doanh nghiệp và đà phục hồi chung của nền kinh tế Việt Nam Từ việc gián tiếp làm ảnh hưởng đến hoạt động thương mại và chuỗi cung ứng toàn cầu, đến việc gây ra căng thẳng về mặt chính trị Trong khi xu hướng quốc tế hóa trở thành một yếu tố khách quan, hoạt động giao lưu thương mại quốc tế giữa các quốc gia ngày càng phát triển, thì tác động gián tiếp từ việc châu Âu cấm vận Nga và loại Nga khỏi SWIFT đang khiến giá các mặt hàng năng lượng tăng một cách chóng mặt, ảnh hưởng đến chi phí đầu vào của nguyên liệu sản xuất Đơn cử như Highland Coffee đã phải tăng giá thành sản phẩm của mình do nguyên liệu đầu vào liên tục tăng giá Giữa bối cảnh các doanh nghiệp ngày càng cạnh tranh gay gắt, bên cạnh việc dùng các chiến lược đa dạng hóa sản phẩm, giữ nguyên giá thành vì sợ mất khách, Để dành lợi thế trên thị trường, các doanh nghiệp đang củng cố lại hình ảnh, nâng cao thương hiệu qua việc xây dựng văn hóa doanh nghiệp, chú tâm đến đạo đức kinh doanh và thực hiện tốt trách nhiệm xã hội doanh nghiệp Vì doanh nghiệp hiểu rõ rằng, không chỉ khủng hoảng kinh tế, các vấn đề về biến đổi khí hậu, bất bình đẳng kinh tế hay những thách thức hiện tại đang ảnh hưởng trực tiếp đến cộng đồng đang buộc họ phải đặt ra câu hỏi về các vấn đề môi trường và quan tâm đến các vấn đề cộng đồng xã hội “Trách nhiệm của doanh nghiệp với xã hội” hay “Corporate Social Responsibility (CSR)” là một mắt xích quan trọng trong việc kết nối giữa sự phát triển và giá trị cốt lõi trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, nhằm tạo ra giá trị chung cho doanh nghiệp và toàn xã hội Tác giả Radhika Kapur (2020) đã đưa ra nhận định rằng: “Trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp đã đóng góp đáng kể trong việc mang lại sự phát triển cộng đồng” Trong khi phát triển cộng đồng là một trong những lĩnh vực không thể thiếu, cần thiết để dẫn đến sự tăng trưởng và phát triển có hiệu quả của cá nhân và quốc gia nói chung Điều này thể hiện tầm quan trọng của mỗi cá thể doanh nghiệp trong việc góp phần đưa đất nước ngày một vững mạnh hơn Bên cạnh đó, việc chiếm được lòng tin của khách hàng trong thời buổi cảnh cạnh tranh gay gắt khó khăn như hiện nay, qua việc thể hiện trách nhiệm xã hội trong quá trình hoạt động sẽ giúp doanh nghiệp xây dựng được uy tín, giảm thiểu rủi ro và 7 có thêm nhiều lợi ích cho doanh nghiệp Hiện nay, các doanh nghiệp công bố thông tin trách nhiệm của mình đối với xã hội thông qua các thông tin được lồng vào Báo cáo thường niên Tuy nhiên, không phải doanh nghiệp nào cũng thực sự quan tâm đến trách nhiệm của doanh nghiệp với xã hội và sự phát triển của cộng đồng, khi doanh nghiệp tuân thủ bộ tiêu chuẩn GRI 400 chỉ để tham gia các giải thưởng về báo cáo hàng năm và lấy lợi ích về cho doanh nghiệp của mình Đơn cử như vụ việc Công ty Formosa Hà Tĩnh vào năm 2016, đã gây ra những thiệt hại nặng nề cho môi trường khiến cá chết hàng loạt ở dọc bờ biển bốn tỉnh thành: Hà Tĩnh, Quản Bình, Quảng Trị và Thừa Thiên Huế Vụ việc này đã ảnh hưởng đến cuộc sống của gần 300 nghìn người, thiệt hại hải sản lên đến 1.6000 tấn/ tháng, Không chỉ ảnh hưởng đến danh tiếng, Formosa còn phải bồi thường 500 triệu USD cho người dân bị ảnh hưởng bởi sự cố ô nhiễm môi trường biển do công ty gây ra Bên cạnh đó, nhiều doanh nghiệp đã áp dụng, thực hiện nghiêm túc theo bộ tiêu chuẩn, có nhiều đóng góp cho xã hội Tiêu biểu nổi bật là Vinamilk - Công ty Sữa Việt Nam, năm 2020 Vinamilk đã được công nhận là Doanh nghiệp có hoạt động vì cộng đồng xuất sắc nhất tại Việt Nam (theo The Global CSR Awards), công ty đã chi ngân sách 40 tỷ đồng để hỗ trợ công tác phòng chống đại dịch, cộng đồng và lực lượng tuyến đồng, 10 tỷ đồng hỗ trợ tiền mua các thiết bị y tế, và các sản phẩm dinh dưỡng, tổ chức những chuyến xe chở yêu thương mang hơn 1,7 triệu ly sữa tới tay các em có hoàn cảnh khó khăn tại các tỉnh thành, hoàn thành mục tiêu trồng được hơn 1 triệu cây xanh, … Tất cả những hoạt động này đã giúp công ty tiếp tục tăng trưởng bền vững dựa trên việc tạo ra những giá trị cho xã hội và con người, nhận được nhiều sự yêu mến, sự công nhận và tăng thêm niềm tin trong lòng mỗi người dân Việt Hay tác giả Lưu Ngọc Liêm (2020), nhận thức tầm quan trọng của “Trách nhiệm của doanh nghiệp với xã hội” và việc thực hiện theo các bộ quy tắc chuẩn mực của CSR chưa thực sự được các doanh nghiệp quan tâm Phần lớn các doanh nghiệp tiếp cận với CSR là các công ty xuất khẩu, thực hiện theo yêu cầu của đối tác khách hàng tại nước ngoài Có thể thấy tại Việt Nam, vẫn đang tồn tại những doanh nghiệp phát hành thông tin trách nhiệm xã hội chỉ để đáp ứng đầy đủ các tiêu chí hợp tác và thu hút thêm nguồn đầu tư cho doanh nghiệp, chứ chưa thực sự quan tâm và thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp đối với xã hội Đa số các bài nghiên cứu trong nước về trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp (CSR) đều tập chung nghiên cứu tầm ảnh hưởng của CSR đối với doanh nghiệp, ví dụ như nghiên cứu của nhóm tác giả Châu Thị Lệ Duyên và Huỳnh Trường Thọ (2015), hay nghiên cứu về tác động thực hiện công bố thông tin trách nhiệm xã hội của tác giả Huỳnh Đức Lộng (2020) Bên cạnh đó, việc giới công nghệ đang tố cáo Tổng giám đốc Greg Becker (Người giữ 92.552 cổ phiếu tương đương 24,78 triệu USD và là cổ đông lớn nhất của Ngân hàng Silicon 8 Valley) phải là người phải chịu trách nhiệm chính cho sự sụp đổ của ngân hàng 40 năm tuổi, thông qua những quyết định sai lầm của ông đã khiến cho nhóm nghiên cứu phải đặt ra câu hỏi, liệu cấu trúc sở hữu tác động đến việc công bố thông tin của doanh nghiệp như thế nào và chất lượng của báo cáo trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp có thực sự tốt? Bài nghiên cứu “Mối quan hệ giữa cấu trúc sở hữu và mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam 2018-2021” sẽ góp phần làm rõ vấn đề này và thúc đẩy nhận thức của doanh nghiệp trong việc nghiêm túc thực hiện cung cấp những thông tin trách nhiệm xã hội thông qua kết quả của bài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Xuất phát từ tình hình trên, nhóm nghiên cứu có mục tiêu nghiên cứu chính là xác định và đánh giá mức độ ảnh hưởng của cấu trúc sở hữu tác động đến việc công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn 2018-2021 Từ mục tiêu chính, xác định các, mục tiêu cụ thể như sau: - Đo lường và đánh giá mức độ ảnh hưởng của các nhân tố về cấu trúc sở hữu đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội trong báo cáo thường niên của doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam - Đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện và tăng cường mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Bài nghiên cứu khoa học trả lời các câu hỏi cụ thể sau: - Các nhân tố về cấu trúc sở hữu ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam? - Mức độ ảnh hưởng của các nhân tố về cấu trúc sở hữu đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam? - Các khuyến nghị, đề xuất giải pháp có thể cải thiện mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam? 1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Khách thể nghiên cứu: 446 doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam 9