Tiền tệ ngân hàng và thị trường tài chính 2chương 3 quản trị rủi ro các định chế tàichính

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MSSV: 2221003385 MSSV: 22 MSSV: 22 MSSV: 22 MSSV: 22 MSSV: 22 MSSV: 22 MSSV: 2221003229 MSSV: 2221003296 TIỀN TỆ NGÂN HÀNG VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH CHƯƠNG 3: QUẢN TRỊ RỦI RO CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Học kỳ năm 2023 Lớp học phần: 2331101087401 Giảng viên hướng dẫn: ThS Nguyễn Mậu Bá Đăng Sinh viên thực hiện: Đoàn Thị Ngọc Xuyến Trần Mỹ Duyên Nguyễn Thanh Ngân Nguyễn Cẩm Tiên Nguyễn Thị Mỹ Hạnh Nguyễn Tấn Nhân Nguyến Thành Tân Nguyễn Tuấn Sang Lê Như Trâm BẢNG PHÂN CƠNG CƠNG VIỆC CỦA NHĨM STT MSSV Họ tên 2221003385 Đoàn Thị Ngọc Xuyến 2221002951 Trần Mỹ Duyên 2221003113 Nguyễn Thanh Ngân 2221003287 Nguyễn Cẩm Tiên Công việc thực Mức độ hoàn thành 2221002986 Nguyễn Thị Mỹ Hạnh 2221003146 Nguyễn Tấn Nhân 2221003235 Nguyễn Thành Tân 2221003229 Nguyễn Tuấn Sang 2221003296 Lê Như Trâm M ỤC L ỤC Rủi ro quản trị rủi ro 1.1 Rủi ro gì? 1.2 Khái niệm quản trị rủi ro: Quản trị rủi ro định chế tài – Lợi nhuận hay an tồn Các rủi ro định chế tài 3.1 Rủi ro ngân hàng thương mại 3.1.1 Rủi ro lãi suất 3.1.2 Rủi ro tín dụng .9 3.1.3 Rủi ro ngoại hối 10 3.1.4 Rủi ro khoản .11 3.2 Rủi ro hoạt động kinh doanh công ty bảo hiểm 11 3.2.1 Rủi ro tài 12 3.2.2 Rủi ro phi tài 12 3.2.3 Rủi ro túy 12 3.2.4 Rủi ro đầu .12 3.2.5 Rủi ro chung .12 3.2.6 Rủi ro bảo hiểm 13 R@i ro cA thB bảo hiBm phải hội tụ nhHng điều kiện sau đây: 13 3.2.7 Rủi ro bảo hiểm 13 3.2.8 Rủi ro bị loại trừ 13 3.3 Rủi ro hoạt động kinh doanh công ty chứng khốn (CTCK) 14 3.3.1 Cơng ty chứng khốn gì? .14 3.3.2 Các rủi ro công ty chứng khốn gặp phải q trình hoạt động: .14 3.4 Rủi ro hoạt động công ty tài 19 3.4.1 Cơng ty tài gì? 19 3.4.2 3.5 Các rủi ro hoạt động cơng ty tài 20 Rủi ro hoạt động quỹ tương hỗ: 21 3.5.1 Quỹ tương hỗ (mutual fund) .21 3.5.2 Các loại quỹ tương hỗ 21 3.5.3 Những thuận lợi đầu tư quỹ tương hỗ 22 3.5.4 Những rủi ro đầu tư quỹ tương hỗ 22 Rủi ro quản trị rủi ro R@i ro tồn xung quanh người, nA cA thB xuất ngAc ngách lĩnh vực c@a đời sống đặc biệt lĩnh vực sản xuất kinh doanh, thường xuất nhHng r@i ro bất ngờ nhiều nguyên nhân khác Bất kB nguyên nhân gì, r@i ro thường mang lại kết khơng dự kiến cA thB ảnh hưởng đến sống hoạt động sản xuất kinh doanh Một vài ví dụ đB dễ hiBu như: Khi đầu tư hay mua bán, phải lường trước vấn đề thua lỗ, tiền chí đổ nợ; hay đường, khơng may làm rơi tiền r@i ro sống,.v.v Vậy r@i ro cA nhHng loại r@i ro định chế tài chính? Chương giúp cA nhìn tổng quan r@i ro, phương thức phân loại r@i ro quản lý r@i ro 1.1 Rủi ro gì? Khả xảy không đồng giHa kết thực tế nhHng dự kiến kế hoạch định nghĩa c@a r@i ro 1.2 Khái niệm quản trị rủi ro:  Quản trị r@i ro q trình nhận biết, đo đạc, kiBm sốt, xử lý tình r@i ro đB giới hạn mức thiệt hại thu nhập vốn c@a tổ chức tài trường hợp r@i ro xảy  Quản trị r@i ro theo quan điBm đại việc tiếp cận r@i ro cách khoa học, toàn diện cA kế hoạch, nhằm nhận biết, kiBm soát, ngăn ngừa giảm bớt thiệt hại hậu tiêu cực c@a r@i ro  Qui trình quản trị r@i ro thông thường chia thành bước sau: - Bước 1: Xác định bối cảnh phạm vi quản trị r@i ro Ví dụ: Cơng ty sản xuất oto X chuẩn bị cho mắt dịng xe Sau hồn thành, cơng ty X tiến hành cho xe vận hành thử phát vài động hoạt động không tốt nhHng vạch - - - trước đA, sau đA, kỹ sư nghiên cứu tìm giải pháp đB giải cố Vậy cA thB thấy rằng, việc xác định phạm vi c@a r@i ro giúp ta xác định phạm vi ảnh hưởng, dễ dàng tập trung vào nA đưa giải pháp nhanh chAng, kịp thời mang đến hiệu cao Bước 2: Xác định r@i ro Xác định r@i ro cách cA hệ thống nhằm bảo đảm r@i ro khơng bị bỏ sAt, ta cần liệt kê chi tiết cA thB tác động lớn đến kết hoạt động c@a tổ chức NhHng cA thB xảy ra?Như nA lại ảnh hưởng đến hoạt động tổ chức? nhHng câu hỏi ta cần cân nhắc xác định r@i ro Bước 3: Phân tích r@i ro ĐB phân tích r@i ro, ta dựa vào tiêu chí: + Mức độ ảnh hưởng (Impact) gồm mức độ: nhỏ (low), trung bình (Medium), cao (High) cao (Very high) + Khả xảy (Liklihood) gồm mức độ : (Rare), cA thB xảy (Possible) thường xuyên xảy (likely) Dựa vào tiêu chí này, ta phân chia thành cấp độ theo màu sắc sau: + Màu xanh cây: cấp độ r@i ro thấp + Màu cam nhạt: cấp độ r@i ro trung bình + Màu cam đậm: cấp độ r@i ro cao + Màu đỏ: cấp độ r@i ro nguy hiBm Ví dụ: + Nếu khơng cA laptop cA thB phân loại ảnh hưởng c@a nA cao (Very high) nhân viên không làm việc khả xảy cao (Likely) => R@i ro phân loại vào cấp độ nguy hiBm (Extreme Risk) + Đối với r@i ro mạng Internet yếu, ta cA thB phân loại vào mức độ ảnh hưởng trung bình (Medium) bình thường người làm việc khả xảy (Possible) => R@i ro phân loại vào cấp độ trung bình (Moderate risk) Document continues below Discover more from: tiền tệ Trường Đại học Tài -… 33 documents Go to course BÀI KIỂM TRA TIỀN TỆ - good None 10 TIỀN TỆ NGÂN HÀNG - TIỀN TỆ NGÂN HÀNG None Chapter - Core textbook: Robbins, S., & Judge, T A.… Organisational Behaviour 100% (2) ١ ‫ سلوك‬- Summary 26 Organizational Behavior, Glob… Organizational Behavior 60% (5) Case study Disney&IKEA ThucHanhNgheNghiep1 100% (6) Case study Microsoft&IDEO ThucHanhNgheNghiep1 100% (4) - Thực tế khơng đ@ khả quản trị hết tất r@i ro Do đA bạn cần phân bổ nguồn lực tập trung quản lý r@i ro từ cao thấp Bước 4: Xử lý r@i ro + Biện pháp ngăn ngừa hồn tồn hay cịn gọi né tránh r@i ro Ví dụ đB ngăn ngừa r@i ro cháy nhà cA thB xây ngơi nhà với tồn nhHng vật dụng chống cháy nổ Với giải pháp giúp ta ngăn chặn hoàn toàn r@i ro cháy nhà vấn đề phải bỏ số tiền lớn, khơng đ@ tiền phải chấp nhận r@i ro xảy + Biện pháp thứ đB phát r@i ro cách nhanh Cụ thB số tòa nhà bạn thấy họ lắp đèn báo cháy Đây biện pháp đB phát r@i ro thật nhanh cA cháy + Biện pháp thứ gắn liền với Biện pháp thứ đA khắc phục hậu giảm thiBu thiệt hại Như tòa nhà gắn thiết bị phun nước chHa cháy tự động nhiệt độ phòng tăng lên đến mức độ đA đB giúp chHa cháy giảm thiBu thiệt hại + Biện pháp cuối ChuyBn giao r@i ro cho bên thứ Cụ thB bạn cA thB mua bảo hiBm tài sản hay quy trách nhiệm cho đối tác bên gây cháy nổ Quay lại ví du vấn đề khơng cA laptop xếp vào mức độ r@i ro nguy hiBm, biện pháp tốt ngăn ngừa hoàn toàn cách bỏ ngân sách c@a công ty đB trang bị laptop cho người Còn r@i ro lại, Việc ngăn ngừa hoàn toàn khA thi Do đA cần cA biện pháp khắc phục hậu cách cấp cho nhân viên danh sách đB đăng ký 4G mạng Internet nhà gặp cố nhân viên cA thB chuyBn qua sử dụng dịch vụ 4G Quản trị rủi ro định chế tài – Lợi nhuận hay an tồn Việc cân giHa tối đa hAa lợi nhuận đảm bảo an tồn cho định chế tài thách thức quan trọng ĐB tồn phát triBn, định chế tài cần phải xem xét cân nhắc đến lợi ích c@a ba đối tượng chính: cổ đơng, khách hàng/ch@ nợ (bao gồm nhHng người gửi tiền cho định chế tài chính), quan quản lý Nếu quản lý c@a định chế tài mải mê tối đa hAa lợi nhuận mà khơng đảm bảo an tồn, cA thB xảy nhiều vấn đề Cổ đông cA thB trở nên không hài lòng bán cổ phần c@a họ, dẫn đến giảm giá cổ phiếu Nếu quản lý chấp nhận nhiều r@i ro, ch@ nợ cA thB lo lắng an tồn c@a tiền rút tiền ra, gây kh@ng hoảng khoản Tuy nhiên, cần phải thận trọng việc thận trọng Nếu quản lý chấp nhận r@i ro, định chế tài cA thB gặp khA khăn việc tạo lợi nhuận đ@ lớn đB tồn phát triBn Điều cA thB ảnh hưởng đến khả toán khả khoản c@a định chế Do đA, đánh đổi giHa lợi nhuận (Profitability), khả khoản (Liquidity), khả toán (Solvency) quan trọng Các nhà quản lý điều hành cần phải tìm cân hợp lý đB đảm bảo lợi ích c@a cổ đơng, tin tưởng c@a ch@ nợ tuân th@ c@a quan quản lý Khả toán (Solvency) Các tổ chức tài chính, ví dụ ngân hàng thương mại, thường cA xu hướng cA tỷ lệ vốn tài sản thấp, ví dụ 10% Điều cA hệ lụy Thứ nhất, người ch@ sở hHu cung cấp phần nhỏ c@a vốn cần thiết cho hoạt động Thứ hai, quan trọng hơn, tỷ lệ thấp cA thB dẫn đến khả toán, khoản nợ vượt giá trị tài sản cA thB chuyBn đổi c@a tổ chức, cA thB dẫn đến phá sản theo quy định pháp luật Do đA, ngân hàng thương mại cA mức vốn thấp, họ dễ bị tổn thương họ chấp nhận nhiều r@i ro tín dụng lãi suất Khả khoản (Liquidity) Một vấn đề quan trọng mà tổ chức tài đối mặt thiếu khoản không đ@ khoản Tính khoản đề cập đến khả c@a tổ chức đB đáp ứng yêu cầu rút tiền, vay vốn toán khoản nợ chúng đến hạn Trong trường hợp cA rút tiền đột ngột yêu cầu vay tiền tăng cao, tổ chức tài cA thB gặp khA khăn cA thB phải phá sản, dẫn đến việc không thB thực nghĩa vụ pháp lý người gửi tiền, ch@ nợ khác người vay Tình tiến thoái lưỡng nan (The Dilemma) Một tổ chức tài cA thB phá sản theo hai cách Thứ nhất, tài cA thB trở nên khả toán (insolvent) họ phải chịu nhHng khoản lỗ từ việc cho vay danh mục đầu tư, nhHng r@i ro r@i ro tín dụng r@i ro lãi suất cA thB gây thâm hụt vốn khiến họ không đ@ khả trả nợ Thứ hai, cA thB xảy trường hợp hoạt động kinh doanh cA lãi thất bại khơng thB đáp ứng nhu cầu khoản c@a người gửi tiền, ch@ nợ người cho vay, tức cA r@i ro khoản Hình 6.1 mâu thuẫn giHa lợi nhuận an toàn mà nhà quản lý điều hành phải đối mặt Quản lý tài phải tìm cách giải mâu thuẫn này, tức cân nhắc giHa việc tối đa hAa lợi nhuận đảm bảo khả đáp ứng nhu cầu toán khoản Tuy nhiên, điều không dễ dàng, định cA thB dẫn đến nhiều kịch khác Ví dụ, đB đảm bảo khoản, định chế cA thB giH tài sản CA thB thấy, công ty bảo hiBm không đ@ sức gánh vác loại r@i ro ĐB khắc phục hậu r@i ro chung gây cần vào từ toàn xã hội, Nhà nước, Chính ph@ chí quốc tế 3.2.6 Rủi ro bảo hiểm R@i ro cA thB bảo hiBm phải hội tụ nhHng điều kiện sau đây: + Tổn thất phải mang tính ngẫu nhiên, khách quan khơng ch@ ý c@a người bảo hiBm Bởi ngược lại, chắn cA nhiều người cố tình làm hại đến thân hay người khác đB hưởng lợi từ bảo hiBm Từ đA gây vi phạm đến chuẩn mực đạo đức Tuy nhiên, r@i ro chết nằm quy tắc Vì r@i ro chắn đến dù sớm hay muộn, thời điBm xảy chết phải bất ngờ Tổn thất phải định lượng tài lượng hố Bảo hiBm cA trách nhiệm lớn bảo vệ mặt tài đB đối phA với nhHng hậu r@i ro gây Do đA, tổn thất r@i ro bảo hiBm gây cần phải đo lường quy đổi mặt tài + Tần suất tổn thất phải đ@ lớn mức độ thiệt hại phải dự đoán Doanh nghiệp bảo hiBm chấp nhận bảo hiBm cho nhHng r@i ro mà họ tính toán dự đoán mức độ thiệt hại Hay cụ thB số tiền cần bảo hiBm r@i ro đA xảy Trong trường hợp ngược lại, đB đảm bảo an toàn, doanh nghiệp bảo hiBm thường thu mức phí cao mức tổn thất + R@i ro xảy không ngược lại với quy tắc, chuẩn mực đạo đức c@a xã hội Nguyên tắc chung pháp luật ban hành hợp đồng bảo hiBm khơng trái với nhHng xã hội coi tiêu chuẩn đạo đức công Ví dụ, khơng chấp nhận r@i ro phạm tội cố ý h@y hoại tài sản c@a người khác 3.2.7 Rủi ro bảo hiểm Là nhHng r@i ro thiên tai, tai nạn, cố bất ngờ doanh nghiệp bảo hiBm chấp nhận khắc phục hậu cho người bảo hiBm R@i ro cA thB bao gồm: R@i ro tài chính, r@i ro tuý, r@i ro riêng Và thường không bao gồm: R@i ro phi tài chính, r@i ro đầu r@i ro chung bị loại trừ Trong điều khoản c@a hợp đồng bảo hiBm thường quy định rõ r@i ro bảo hiBm Hoặc doạnh nghiệp bảo hiBm đưa nguyên tắc mà họ không chịu trách nhiệm khắc phục hậu Nếu r@i ro c@a người tham gia không nằm nguyên tắc Chúng hiBu r@i ro bảo hiBm 15 3.2.8 Rủi ro bị loại trừ Là nhHng r@i ro bảo hiBm mà doanh nghiệp bảo hiBm không chấp nhận bảo hiBm Cụ thB, họ không chấp nhận bồi thường trả tiền bảo hiBm chúng xảy Các r@i ro bị loại trừ quy định rõ hợp đồng bảo hiBm Đặc biệt, r@i ro lớn, phí bảo hiBm cao Thế nên doanh nghiệp bảo hiBm cA thB thêm r@i ro bị loại trừ nhằm thu hẹp phạm vi bảo hiBm Từ đA, giúp giảm bớt phí bảo hiBm cho người tham gia bảo hiBm Hoặc đB phù hợp với điều kiện cụ thB c@a họ Ngược lại, muốn r@i ro loại trừ trở thành r@i ro bảo hiBm Người tham gia bảo hiBm cần trao đổi ký kết với doanh nghiệp bảo hiBm Đồng thời phải trả thêm phí bảo hiBm 3.3 Rủi ro hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn (CTCK) 3.3.1 Cơng ty chứng khốn gì? - - Theo quy định khoản Điều Thơng tư 121/2020/TT-BTC, cơng ty chứng khốn doanh nghiệp Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép thực một, số nghiệp vụ theo quy định c@a luật chứng khoán Theo Điều 72 Luật Chứng khốn 2019, nghiệp vụ kinh doanh c@a cơng ty chứng khốn quy định cụ thB sau: Cơng ty chứng khoán cấp phép thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh sau đây: + Mơi giới chứng khốn + Tự doanh chứng khốn + Bảo lãnh phát hành chứng khoán + Tư vấn đầu tư chứng khốn 16 3.3.2 Các rủi ro cơng ty chứng khốn gặp phải q trình hoạt động: - Phân chia theo nghiệp vụ kinh doanh CTCK Rủi ro hoạt động môi giới chứng khốn: R@i ro hoạt động mơi giới chứng khốn r@i ro cA thB xảy công ty chứng khốn khơng kiBm sốt số dư tỷ lệ ký quỹ khiến khách hàng nhà môi giới khác khơng thB thực nghĩa vụ tốn hạn Ngồi ra, cơng ty chứng khốn cA thB gặp r@i ro ký kết hợp đồng với khách hàng không thuộc thẩm quyền c@a công ty r@i ro bị nhân viên ghi sai nội dung, yêu cầu c@a khách hàng trình ký kết thực hợp đồng giao dịch r@i ro nhập sai lệnh, r@i ro áp dụng sai biBu phí cho khách hàng… Rủi ro hoạt động tự doanh: 17 Phát sinh vượt hạn mức quyền đầu tư mua bán chứng khốn c@a cơng ty; Nhân viên người sử dụng quỹ c@a công ty mà không phép thực tham gia vào trình tạo điều kiện cho việc mua bán chứng khốn c@a cơng ty; xung đột quyền lợi với khách hàng, ưu tiên thực lệnh tự doanh c@a công ty trước lệnh c@a khách hàng; ; lỗi sau giao dịch chuyBn sang tài khoản tự doanh c@a công ty Rủi ro hoạt động bảo lãnh phát hành: Vd: + Trong hoạt động bảo lãnh, công ty chứng khoán thường phải mua lại cổ phiếu trái phiếu khơng bán hết q trình phát hành Nếu không cA đ@ người mua không cA quan tâm từ thị trường, cơng ty chứng khốn cA thB gặp khA khăn việc toán tiếp tục hoạt động kinh doanh +Cơng ty chứng khốn bảo lãnh phải đảm bảo người phát hành (công ty hay tổ chức khác) cA khả trả nợ theo cam kết Nếu người phát hành không thực cam kết gặp khA khăn tài chính, cơng ty chứng khoán bảo lãnh cA thB phải chịu thiệt hại tài Ngồi ra,về mặt pháp lý CTCK cA thB gặp phải, nhHng thiệt hại mặt tài trực tiếp gián tiếp gây tranh chấp kiện tụng từ đối tác trình giao dịch Rủi ro hoạt động tư vấn: 18 Tư vấn sai ảnh hưởng đến uy tín c@a CTCK việc ký kết hợp đồng tư vấn không với nội dung quyền hạn c@a công ty→gây hâu bất lợi cho công ty - Phân chia theo nguồn gốc phát sinh r@i ro: Rủi ro hệ thống: loại r@i ro cA sức ảnh hưởng đến toàn hầu hết ch@ thB thị trường kinh tế đA cA CTCK Đây không r@i ro giao dịch hay khách hàng cụ thB, mà nhHng tác động tiềm tàng cA thB lan rộng gây ảnh hưởng tiêu cực đến tồn cơng ty chứng khốn ngành cơng nghiệp chứng khốn (1) Rủi ro thể chế luật pháp: Luật chứng khốn ln điều chỉnh nhằm nâng cao tính minh bạch thị trường Điều cA thB dẫn đến nhHng khA khăn không nắm qui định c@a Luật chứng khoán, từ đA dẫn đến nhHng vi phạm không đáng cA Bên cạnh đA, CTCK cần nên cập nhật sách qui định đB tránh mắc phải lỗi gây ảnh hưởng đến hoạt động c@a công ty uy tín c@a ĐiBn hình năm 2018, UBCKNN tăng cường xử phạt vi phạm liên quan đến chứng khoán TTCK Năm 2018 năm kỷ lục xử phạt hành thao túng giá chứng khốn, chín cá nhân bị phạt với mức phạt vụ 550 triệu đồng, tổng số tiền phạt 5,1 tỷ đồng, chiếm 25% tổng tiền phạt c@a năm 2018 (20 tỷ đồng) (2) Rủi ro thị trường: nhHng biến động lãi suất, tỷ giá, giá hàng hAa dịch vụ, làm ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh doanh tình hình tài c@a CTCK Cụ thB: + R@i ro lãi suất: Lãi suất tăng cA thB làm giảm giá trị c@a dòng tiền tương lai Điều cA thB ảnh 19