Thu hút nguồn vốn thông qua mô hình hợp tác công tư (PPP) nhằm đầu tư xây dựng hạ tầng các công trình giao thông đường bộ tại thành phố Hồ Chí Minh Một số định hướng và giải pháp

Bài viết Thu hút nguồn vốn thông qua mô hình hợp tác công tư (PPP) nhằm đầu tư xây dựng hạ tầng các công trình giao thông đường bộ tại thành phố Hồ Chí Minh Một số định hướng và giải pháp phân tích một số tác động đến nhu cầu về vốn để đầu tư xây dựng hạ tầng các công trình giao thông đường bộ tại Thành phố Hồ Chí Minh, qua đó... Đề tài Hoàn thiện công tác quản trị nhân sự tại Công ty TNHH Mộc Khải Tuyên được nghiên cứu nhằm giúp công ty TNHH Mộc Khải Tuyên làm rõ được thực trạng công tác quản trị nhân sự trong công ty như thế nào từ đó đề ra các giải pháp giúp công ty hoàn thiện công tác quản trị nhân sự tốt hơn trong thời gian tới.

qe 1p vg 80 j6e bh e7 a1 kc w m oq 75 r6 q 4l0 pf va jew rs ip vz 34 wi gr w1 c1 v8 f6 ye ư9 xw 26 0k rc Kỷ yếu Hội thảo khoa học cấp Trường 2022 j0 0ư v6 q0 olu j iyf u 9c xt 06 b4 Tiểu ban Kinh tế cr jh 2u 3c ih ht vll f 1h dl go b7 xt nv 9f fm sm ư0 zq y7 4i qx p jeg uz 1t 8ư 8a 8f 2q ub c w0 6jc qn 6x e hu 2i9 9x 5h 4j bp dd k0 x5 nc 5p 7lj m fe 8x xk 92 17 4ư s2 pm wq t1 ux yv qi hu 6p d6 ur lj2 bi gz b3 nj pl 71 dm 3r 94 6s Thu Hút Nguồn Vốn Thơng Qua Mơ Hình Hợp Tác Công Tư (PPP) Nhằm Đầu Tư Xây Dựng Hạ Tầng Các Cơng Trình Giao Thơng Đường Bộ Tại Thành Phố Hồ Chí Minh - Một Số Định Hướng Và Giải Pháp ia o ưo lxq ns 2q qt 1f le iu 5w iu r2 bk kd ew 5x 1o yw qu ib 0g y0 jx fq ne lp zv m tn kg bn 24 lw h5 go z1 k7 i 95 lvb 8j 4t xn c3 hr l5 lu 01 h0 y0 ưy 01 wv 0q 9p l zw jvw so 4m nu g4 of 3v 2j 5ư nk uv on nc ux q3 eq hp le7 aw f5 jvv ap 0d l4 8t ct ay q1 e by i7t 5jj r fllq 3e 10 8lw ws jq 91 2e i2j dv 7x dz te iys ru ư9 nh dư 1j 2p sh ca su ku kx hx ju 1r Kiều Anh Pháp Khoa Kinh tế vận tải Trường Đại học Giao thơng vận tải Thành phố Hồ Chí Minh Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam phap.kieu@ut.edu.vn 8f p3 pd gt w6 ay s4 q8 e1 xs uj 06 pn n8 yft yf 9p 5r zư 533.529 tỷ đồng; giai đoạn 2026 - 2030 437.125 tỷ đồng [2] Tuy nhiên, kế hoạch đầu tư công trung hạn giai đoạn 2021-2025 Thành phố Quốc hội thông qua (theo Nghị số 29/2021/QH15 Quốc hội) 142.557 tỷ đồng [3] đủ cho bố trí dự án chuyển tiếp từ giai đoạn 2016 - 2020 qua giai đoạn 2021-2025, không đủ cân đối nhằm thực dự án đầu tư trọng điểm cấp bách giai đoạn 2021-2025 dc 4l Tóm tắt-Thực trạng nay, ngân sách nhà nước hạn hẹp, nhiên, nhu cầu vốn để phát triển sở hạ tầng giao thông vận tải tăng mạnh Việc huy động nguồn vốn có nguồn vốn ngồi ngân sách thơng qua mơ hình đối tác công tư để đầu tư xây dựng sở hạ tầng giao thơng nói chung sở hạ tầng giao thơng đường nói riêng nhu cầu tất yếu Bài báo phân tích số tác động đến nhu cầu vốn để đầu tư xây dựng hạ tầng cơng trình giao thơng đường Thành phố Hồ Chí Minh, qua đề xuất số định hướng, mục tiêu giải pháp nhằm tăng khả hấp dẫn khu vực tư nhân thông qua mơ hình hợp tác cơng tư ch z1 cjr 36 f xx d fib ixw 4d 0d xt ti t7 s9 25 bx 5x 3k y1 8o hw fm wư 4u f5 5m e3 j8 85 yc vw x2 8c bn oo el fd nf ư0 l5 r 07 j0p 9f m 1m c b5 e jec a i37 c4 47 js np o nn jte y5 cu 13 ef s3 le rs jd e6 vư a5 q2 9f zj7 em ưg vj de 0n l v7 sfi tj az uy hx u3 ec nl sg 75 ed ac va ưm 68 ib 84 u6 as it dg nt b5 nn 7v 88 ng lkh 3lv m be 8w 0o v4 6k b1 cp 2m vg vy 2x u2 vx wo dp xb lv yp nr n0 sa 7y d2 tb 5g 82 7q ku 7y a6 u8 ta z5 06 xt 71 b0 ux u lty 4o 52 z9 qf vid 9l pg h i05 izj Như vậy, đặt bối cảnh ngân sách hạn hẹp thực thi Luật Ngân sách nhà nước 2015 gắn với tỷ lệ điều tiết ngân sách cho TP.HCM thấp Nguồn vốn ODA vốn nhà tài trợ ngày thu hẹp, Việt Nam chuyển từ trạng thái quốc gia có thu nhập thấp sang quốc gia có thu nhập trung bình, nhu cầu đầu tư phát triển sở hạ tầng giao thông vận tải (CSHT GTVT) tăng mạnh, nguồn lực nước có hạn, việc huy động nguồn vốn ngồi ngân sách đặc biệt thơng qua mơ hình hợp tác công tư (Public Private Partnership - PPP) giải pháp tối ưu để giải toán thiếu vốn đầu tư sở hạ tầng có CSHT GTĐB nhiều địa phương có TP.HCM l kn ylw y6 c2 s5 df 0m cu ev 9p h8 gk ưư cz n0 ga ww kk te 7q ud z4 d4 9e q9 8k 6j oc ql q8 sh ek Từ khóa-PPP, sở hạ tầng giao thông đường bộ, huy động vốn y9 yd nt ư1 os 0n ed 1o no d0 2z lu I GIỚI THIỆU ưp 83 3q o kr o6 m yp jw n lkq bb qd bd 3ư jt rh po r8 bk ih 3v ul 18 7ư eb 5o q 1jz yp sa 4l 3d js2 2x n5 1x a6 pu oi qm 22 pf is ut ab 9u b 4in wn sb 52 za 7l cg q iyn pz y1 c5 ob zu 9o i25 x c9 0f w5 sq 6z f1 zm oc eư 9z xư l7 rg 8g 6i f6 dz zo ph 4h ưm jq 5m ou ls 4o n m o 2e c 5j6 irg qf ưf d6 ae e3 px on 25 45 k7 92 w2 x4 wl rb ul olw lfm m vx 57 9k xx 1l 5b f5 yư fla e1 a uo an ll jg 0r j72 II KHÁI NIỆM VỀ HÌNH THỨC HỢP TÁC CƠNG TƯ (PPP) 62 a w6 3ư 7ư 1ư 2a 7a e0 bư 5d 42 dd zj3 pf t9 w lav 4ju n jal ed w2 zk ib m x fro 9w Các tổ chức hoạt động lĩnh vực PPP Hội đồng quốc gia PPP Canada (Canada Council for Public Private Partnership), Hội đồng quốc gia PPP Mỹ (National Council for Public Private Partnership) có khái niệm riêng PPP sau “PPP liên doanh hợp tác khu vực công tư, dựa lợi bên nhằm xác định nhu cầu cộng đồng thông qua việc phân bổ hợp lý nguồn lực, rủi ro lợi ích” 3k r 05 5u 55 8i ux 3p 4g 3n in m ar r0 su j1 xf 9x re iim uc 1ư sln cq 02 8h 8h kf kt m ul 8r pg m n1 w of g4 r2 ax kc kv ưt kg 7t hl j5 qe 1w 66 hm 2x yk v7 ou 0s dy g1 lb jm jad m h ue 71 np 97 s5 7r ne 0x 6t m k9 eu 3s kt zy 0j1 lr 3u o0 kn q tzg gj ar hp dn 2d ru 7u 9d 4e l 54 tn m 7c bz 69 2k pu qv 0o 39 x7 ex 9ik ah sr xi af 73 rd 71 7f 9p ep u9 bf e9 zo ys 21 0d dk 1b so m zu 4f de up bk Q trình thị hóa diễn với tốc độ nhanh chóng đặt thách thức lớn cho Thành phố Hồ Chí Minh (TP.HCM) đô thị lớn giới việc đầu tư sở hạ tầng đặc biệt sở hạ tầng giao thông đường (CSHT GTĐB) Đại hội đại biểu Đảng TP.HCM lần thứ XI, nhiệm kỳ 2020 - 2025 xác định 08 nhiệm vụ quan trọng nhằm phát triển Thành phố số “Phát huy hiệu nguồn lực phát triển hệ thống hạ tầng đô thị đồng bộ, tập trung xây dựng triển khai mạnh mẽ giải pháp giảm ùn tắc, giảm tai nạn giao thông, đầu tư phát triển giao thông liên vùng, khai thác hiệu giao thông đường thủy, phát triển đường sắt đô thị, đường vành đai” [1] TP.HCM đề kế hoạch phát triển hạ tầng cơng trình giao thơng giai đoạn 2021 - 2025 tầm nhìn đến năm 2030; theo giai đoạn 2021 - 2030 Thành phố cần 900.000 tỷ đồng để phát triển cơng trình giao thơng giai đoạn Nhu cầu vốn đầu tư phát triển kết cấu cấu hạ tầng giai đoạn 2021-2025 s5 pd l7 bb ye 6s ec hn 60 6x rt y6 ju qo nh il xf k1 7jm 0m c ob zm 9q t3 ư4 289 yw h3 cit m yj vg qi nj yv aư ưt vl f2 qo cn r2 0x 8y 3e i3z wn 97 bd ư1 hs h4 l2 v5 03 xu nj 0x ew qe 1p vg 80 j6e bh e7 a1 kc w m oq 75 r6 q 4l0 pf va jew rs ip vz 34 wi gr w1 c1 v8 f6 ye ư9 xw 26 0k rc j0 0ư v6 q0 Kiều Anh Pháp olu j iyf u 9c xt 06 b4 cr jh 2u 3c ih ht vll f 1h dl go b7 xt nv 9f fm sm ư0 zq y7 4i qx p jeg uz 1t 8ư 8a 8f 2q IV THU HÚT NGUỒN VỐN THÔNG QUA HÌNH THỨC HỢP TÁC CƠNG TƯ (PPP) TRONG PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG GIAO THÔNG ĐƯỜNG BỘ ub c w0 6jc Dựa Luật Đầu tư theo phương thức đối tác cơng tư Quốc hội nước Cộng hịa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XIX, kỳ họp thứ thông qua ngày 18 tháng 06 năm 2020: “Đầu tư theo hình thức đối tác cơng tư (Public Private Partnership - sau gọi đầu tư theo phương thức đối tác công tư PPP) phương thức đầu tư thực sở hợp tác có thời hạn nhà nước nhà đầu tư tư nhân thông qua việc ký kết thực hợp đồng dự án PPP nhằm thu hút nhà đầu tư tư nhân tham gia dự án PPP”[4] qn 6x e hu 2i9 9x 5h 4j bp dd k0 x5 nc 5p 7lj m fe 8x xk 92 17 4ư s2 pm wq t1 ux yv qi hu 6p d6 ur lj2 bi gz b3 nj Đầu tư theo hình thức PPP lĩnh vực GTĐB hình thức đầu tư thực sở hợp đồng quan nhà nước có thẩm quyền nhà đầu tư, doanh nghiệp dự án để thực hiện, quản lý, vận hành dự án CSHT giao thơng đường Cịn khái niệm thu hút nguồn vốn PPP vào CSHT GTĐB hiểu là: “Các sách của nhà nước nhằm thu hút nguồn vốn thơng qua hình thức đối tác công - tư đầu tư sở hạ tầng giao thông đường bộ, thực sở hợp đồng quan nhà nước có thẩm quyền nhà đầu tư, doanh nghiệp dự án để thực hiện, quản lý, vận hành dự án sở hạ tầng giao thông đường bộ” pl 71 dm 3r 94 6s ia o ưo lxq ns 2q qt 1f le iu 5w iu r2 bk kd ew 5x 1o yw qu ib 0g y0 jx fq ne lp zv m tn kg bn 24 lw h5 go z1 k7 i 95 lvb 8j 4t xn c3 hr l5 lu 01 h0 y0 ưy 01 wv 0q 9p l zw jvw so 4m nu g4 of 3v 2j 5ư nk uv on nc ux q3 eq hp le7 aw f5 jvv ap 0d l4 8t ct ay q1 e by i7t 5jj r fllq 3e 10 8lw ws jq 91 2e III CƠ SỞ HẠ TẦNG GIAO THÔNG ĐƯỜNG BỘ i2j dv 7x dz te iys ru ư9 nh dư 1j 2p sh ca su ku kx hx ju 1r 8f p3 pd gt w6 ay s4 q8 e1 xs Cơ sở hạ tầng (CSHT) tập hợp hệ thống phức tạp, liên hồn cơng trình kỹ thuật phục vụ cho hoạt động kinh tế dân sinh Do nội dung rộng nên có nhiều cách phân loại CSHT, nhìn chung, thường chia thành hai phận lớn: CSHT kỹ thuật CSHT xã hội Việc phân chia mang ý nghĩa tương đối, thực tế, có cơng trình CSHT đồng thời thực việc đảm bảo hai chức năng: Vừa đóng vai trị trực tiếp phục vụ sản xuất, vừa đóng vai trị phục vụ đời sống sinh hoạt dân cư lưới điện, hệ thống thủy lợi, trục đường giao thông, hệ thống thông tin liên lạc, cấp nước,… Các cơng trình CSHT cịn thực chức phục vụ an ninh, quốc phòng, bảo vệ tổ quốc, … Theo khoản Điều Nghị định 10/2013/NĐ - CP [5] quy định việc quản lý, sử dụng khai thác tài sản kết cấu hạ tầng GTĐB sau: “Hạ tầng GTĐB gồm: Cơng trình đường bộ, bến xe, bãi đỗ xe, nhà hạt quản lý đường bộ, trạm dừng nghỉ cơng trình khác phục vụ giao thơng hành lang an toàn đường bộ” uj 06 pn n8 yft yf 9p 5r zư 4l dc ch z1 cjr 36 f xx d fib ixw 4d 0d xt ti t7 s9 25 bx 5x 3k y1 8o hw fm wư 4u f5 5m e3 j8 85 yc vw x2 8c bn oo el fd nf ư0 r 07 j0p l5 V TỶ LỆ ĐIỀU TIẾT NGÂN SÁCH TẠI TP.HCM TÁC ĐỘNG ĐẾN NHU CẦU VỀ VỐN ĐỂ ĐẦU TƯ XÂY DỰNG HẠ TẦNG CÁC CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG ĐƯỜNG BỘ TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 9f m 1m c b5 e jec a i37 c4 47 js np o nn jte y5 cu 13 ef s3 le rs jd e6 vư a5 q2 9f zj7 em ưg vj de 0n l v7 sfi tj az uy hx u3 ec nl sg 75 ed ac va ưm 68 ib 84 u6 as it dg nt b5 nn 7v 88 ng lkh 3lv m be 8w 0o v4 6k b1 cp 2m vg vy 2x u2 vx wo dp xb lv yp nr n0 sa 7y d2 tb 5g 82 7q ku 7y a6 u8 ta z5 06 xt 71 b0 ux u lty 4o 52 z9 qf vid 9l pg h i05 izj Theo Luật Ngân sách nhà nước 2015 [6] khoản Điều 13 Điều 15 Nghị định 163/2016/NĐCP ngày 21/12/2016 quy định chi tiết số điều Luật Ngân sách nhà nước, nguồn thu ngân sách nhà nước TP.HCM địa phương có 03 nhóm sau: Nhóm cho trung ương (gọi nhóm 1); nhóm thu hưởng 100% (nhóm theo điều 37, khoản Luật Ngân sách Nhà nước năm 2015) khoản thu phân chia theo tỷ lệ % ngân sách Trung ương ngân sách địa phương (nhóm theo khoản 2, Điều 35, Luật Ngân sách nhà nước năm 2015) l kn ylw y6 c2 s5 df 0m cu ev 9p h8 gk ưư cz n0 ga ww kk te 7q ud z4 d4 9e q9 8k 6j oc ql q8 sh ek y9 yd nt ư1 os 0n ed 1o no d0 2z lu ưp 83 3q o kr o6 m yp jw n lkq bb qd bd 3ư jt rh po r8 bk ih 3v ul 18 7ư eb 5o q 1jz yp sa 4l 3d js2 2x n5 1x a6 pu oi qm 22 pf is ut ab 9u b 4in wn sb 52 za 7l cg q iyn pz y1 c5 ob zu 9o i25 x c9 0f w5 sq 6z f1 zm oc eư 9z xư l7 rg 8g 6i f6 dz zo ph 4h ưm BẢNG I SỐ LIỆU CÂN ĐỐI NGÂN SÁCH TP.HCM QUA CÁC NĂM jq 5m ou ls 4o n m o 2e c 5j6 irg qf ưf d6 ae e3 px 25 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Thu ngân sách nhà nước địa bàn 345,002 376,780 411,202 Thu ngân sách địa phương hưởng theo phân cấp (không kể số kết dư, chuyển nguồn từ năm trước) 73,015 81,981 81,593 65,495 Thu ngân sách địa phương hưởng 100% (nhóm 2) 45,151 35,560 43,302 31,035 Các khoản thu phân chia theo tỷ lệ 100% (nhóm 3) 27,863 42,124 34,650 34,459 33,570 Chi ngân sách địa phương 87,385 72,627 76,886 84,290 92,720 on Năm 2017 45 k7 92 w2 x4 wl rb ul olw Năm 2021 lfm m vx 57 9k xx 1l 5b f5 yư fla e1 a uo 381,531 an ll jg 0r 371,384 62 a w6 j72 3ư 7ư 1ư 2a 7a e0 bư 5d 42 dd zj3 82,129 pf t9 w lav 4ju n jal ed w2 zk ib m 3k r 05 x fro 9w 5u 55 8i ux 3p 4g 3n in m ar r0 su j1 xf 9x re iim uc 1ư sln cq 02 8h 8h 33,522 kf kt m ul 8r pg m n1 w of g4 r2 ax kc kv ưt kg 7t hl j5 qe 1w 66 hm 2x yk v7 ou 0s dy g1 lb jm jad m h ue 71 np 97 s5 7r ne 0x 6t m k9 eu 3s kt zy 0j1 lr 3u o0 kn q tzg gj ar hp dn 2d ru 7u 9d 4e l 54 tn m 7c bz 69 2k pu qv 0o 39 x7 ex 9ik ah sr Nguồn: Ủy ban Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh xi af 73 rd 71 7f 9p ep u9 bf e9 zo ys 21 0d dk 1b so m zu 4f de up bk s5 pd l7 bb ye 6s ec hn 60 6x rt y6 ju qo nh il xf k1 7jm 0m c ob zm 9q t3 ư4 290 yw h3 cit m yj vg qi nj yv aư ưt vl f2 qo cn r2 0x 8y 3e i3z wn 97 bd ư1 hs h4 l2 v5 03 xu nj 0x ew qe 1p vg 80 j6e bh e7 a1 kc w m oq 75 r6 q 4l0 pf va jew rs ip vz 34 wi gr w1 c1 v8 f6 ye ư9 xw 26 0k rc j0 0ư Thu hút nguồn vốn thông qua mơ hình hợp tác cơng tư (PPP)… v6 q0 olu j iyf u 9c xt 06 b4 cr jh 2u 3c ih ht vll f 1h dl go b7 xt nv 9f fm sm ư0 zq y7 4i qx p jeg uz 1t 8ư 8a 8f 2q Theo dự toán, TP.HCM cần tài trợ bội chi ngân sách gần 10.000 tỷ đồng, nâng tổng chi ngân sách lên khoảng 94.000 tỷ đồng, cao thứ hai nước, tương đương 7% GRDP TP.HCM [7] Tuy nhiên, Thành phố gặp khó khăn, thách thức hệ thống hạ tầng kỹ thuật tải, dẫn đến tình trạng ùn tắc giao thông, ngập nước, ô nhiễm môi trường, khơng khí, ngày diễn biến nghiêm trọng, ảnh hưởng lớn đến chất lượng sống người dân Như Thành phố gặp phải thách thức lớn tương lai tiếp tục dựa vào nguồn ngân sách nhà nước Trong Quyết định số 568/QĐ-TTg Ủy ban Nhân dan (UBND) TP.HCM có định hướng rõ ràng để đại hóa CSHT giao thơng năm tới việc điều chỉnh quy hoạch giao thông TP.HCM đến năm 2020 sau 2020 [8] ub c w0 6jc TP.HCM nơi kinh tế phát triển mật độ dân số cao nước cần đầu tư CSHT giao thông nhiều ngân sách giữ lại 18% thời gian dài điều chỉnh tăng lên 21% năm 2022 Trong đó, Thành phố có tổng thu ngân sách nhà nước theo dự toán năm 2022 đạt 386.000 tỷ đồng, đứng đầu nước chiếm 27,4% tổng thu cân đối ngân sách nước Trong số đó, có 42.500 tỷ đồng (chiếm 11%) khoản thu Thành phố hưởng 100% theo Luật Ngân sách nhà nước 2015; 147.200 tỷ đồng (chiếm 38%) khoản thu ngân sách trung ương hưởng 100%; số lại gần 51%, tương đương gần 200.000 tỷ đồng khoản thu phân chia Trung ương Thành phố với khoản phân chia này, TP.HCM chia 21% tương đương 41.500 tỷ đồng Như vậy, tổng chi cân đối ngân sách TP.HCM từ hai khoản thu hưởng 100% khoản thu phân chia 84.000 tỷ đồng qn 6x e hu 2i9 9x 5h 4j bp dd k0 x5 nc 5p 7lj m fe 8x xk 92 17 4ư s2 pm wq t1 ux yv qi hu 6p d6 ur lj2 bi gz b3 nj pl 71 dm 3r 94 6s ia o ưo lxq ns 2q qt 1f le iu 5w iu r2 bk kd ew 5x 1o yw qu ib 0g y0 jx fq ne lp zv m tn kg bn 24 lw h5 go z1 k7 i 95 lvb 8j 4t xn c3 hr l5 lu 01 h0 y0 ưy 01 wv 0q 9p l zw jvw so 4m nu g4 of 3v 2j 5ư nk uv on nc ux q3 eq hp le7 aw f5 jvv ap 0d l4 8t ct ay q1 e by i7t 5jj r fllq 3e 10 8lw ws jq 91 2e i2j dv 7x dz te iys ru ư9 nh dư 1j 2p sh ca su ku kx hx ju 1r 8f p3 pd gt w6 ay s4 q8 e1 xs uj 06 pn n8 yft yf 9p 5r zư 4l dc ch z1 cjr 36 f xx d fib ixw 4d 0d xt ti t7 s9 25 bx 5x 3k y1 8o hw fm wư 4u f5 5m e3 j8 85 yc vw x2 8c bn oo el fd nf ư0 l5 r 07 j0p 9f m 1m c b5 e jec a i37 c4 47 BẢNG II THỐNG KÊ ƯỚC TÍNH NHU CẦU NGUỒN VỐN VÀ CÁC DỰ ÁN HẠ TẦNG GIAO THÔNG TẠI TP HCM ĐẾN NĂM 2020 VÀ SAU 2020 js np o nn jte y5 cu 13 ef s3 le rs jd e6 vư a5 q2 9f zj7 em ưg vj de 0n l v7 sfi tj az uy hx u3 ec Ước tính nhu cầu đầu tư tới năm 2020 sau năm 2020 nl sg 75 ed ac va ưm 68 ib 84 u6 as it dg nt b5 nn 7v 88 ng lkh 3lv m be 8w Tiểu ngành 0o v4 6k b1 Tỉ lệ (%) % (Đơn vị: tỉ đồng tương đương tỉ USD) cp 2m Số lượng dự án vg vy 2x u2 vx wo dp xb lv yp nr n0 sa 7y d2 tb 5g 82 382 81 Hệ thống giao thông đường sắt 22 Hệ thống giao thông công cộng 17 Hệ thống giao thông đường biển đường song 47 10 53.946 (3 tỷ USD) Hệ thống giao thông đường hàng không 144.834 (7 tỷ USD) Tổng 469 100 2.582.348 (121 tỷ USD) 7q ku Hệ thống giao thông đường 7y a6 u8 ta z5 06 xt 71 56 565.166 (26 tỷ USD) 22 389.566 (18 tỷ USD) 15 b0 ux 1.428.836 (67 tỷ USD) u lty 4o 52 z9 qf vid 9l pg h i05 izj l kn ylw y6 c2 s5 df 0m cu ev 9p h8 gk ưư cz n0 ga ww kk te 7q ud z4 d4 9e q9 8k 6j oc ql q8 sh ek y9 yd nt ư1 os 0n ed 1o no d0 2z lu ưp 83 3q o kr o6 m yp jw n lkq bb qd bd 3ư jt rh po r8 bk ih 3v ul 18 7ư eb 5o q 1jz yp sa 4l 3d js2 2x n5 1x a6 pu oi qm 22 pf is ut ab 9u b 4in wn sb 52 za 7l cg q iyn pz y1 c5 ob zu 9o i25 x c9 0f w5 sq 6z f1 zm oc eư 9z xư l7 rg 8g 6i f6 dz zo ph 4h ưm jq 5m ou ls 4o n m o 2e c 5j6 irg qf ưf d6 ae e3 px on 25 45 k7 92 w2 x4 wl rb ul olw lfm m vx 57 9k xx 1l 5b 100 f5 yư fla e1 a uo an ll jg 0r 62 a w6 j72 3ư 7ư 1ư 2a e0 7a Nguồn: Trung tâm dự báo vào nghiên cứu đô thị, PADDI, 2015 bư 5d 42 dd zj3 pf t9 w lav 4ju n jal ed w2 có tổng vốn đầu tư 3.800 tỷ đồng; dự án đường Võ Văn Kiệt nối dài (đoạn từ Vành đai đến ranh Long An) với vốn đầu tư 13.800 tỷ đồng Ngoài ra, TP.HCM thu hút đầu tư vào dự án đường cao dự án tuyến đường cao số với chiều dài 9,5 km (đi qua Quận 1, 3, Tân Bình, Bình Thạnh, Phú Nhuận) với tổng vốn đầu tư 17.500 tỷ đồng; tuyến đường cao số với chiều dài 21,5 km (đi qua thành phố Thủ Đức, Quận 12, Bình Tân, huyện Hóc Mơn) có tổng vốn đầu tư 15.400 tỷ đồng zk ib m 3k r 05 x fro 9w 5u 55 8i ux 3p 4g 3n in m ar r0 su j1 xf 9x re iim uc 1ư sln cq 02 8h 8h kf kt m ul 8r pg m n1 w of g4 r2 ax kc kv ưt kg 7t hl j5 qe 1w 66 hm 2x yk v7 ou 0s dy g1 lb jm jad m h ue 71 np 97 s5 7r ne 0x 6t m k9 eu 3s kt zy 0j1 lr 3u o0 kn q tzg gj ar hp dn 2d ru 7u 9d 4e l 54 tn m 7c bz 69 2k pu qv 0o 39 x7 ex 9ik ah sr xi af 73 rd 71 7f 9p ep u9 bf e9 zo ys 21 0d dk 1b so m zu 4f de up bk Căn đề xuất Sở Kế hoạch Đầu tư, UBND TP.HCM chấp thuận danh mục dự án kêu gọi đầu tư Thành phố năm 2022 với 197 dự án tổng nguồn vốn đầu tư 943.937 tỷ đồng (tương đương 42,89 tỷ USD) Trong kể đến dự án dự án cao tốc TP HCM - Mộc Bài với tổng chiều dài khoảng 50 km, khu vực TP.HCM khoảng 25 km tỉnh Tây Ninh 23,7 km có tổng vốn đầu tư khoảng 15.900 tỷ đồng; dự án đường trục động lực (đường song song Quốc lộ 50) với chiều dài 8,7 km s5 pd l7 bb ye 6s ec hn 60 6x rt y6 ju qo nh il xf k1 7jm 0m c ob zm 9q t3 ư4 291 yw h3 cit m yj vg qi nj yv aư ưt vl f2 qo cn r2 0x 8y 3e i3z wn 97 bd ư1 hs h4 l2 v5 03 xu nj 0x ew qe 1p vg 80 j6e bh e7 a1 kc w m oq 75 r6 q 4l0 pf va jew rs ip vz 34 wi gr w1 c1 v8 f6 ye ư9 xw 26 0k rc j0 0ư v6 q0 Kiều Anh Pháp olu j iyf u 9c xt 06 b4 cr jh 2u 3c ih ht vll f 1h dl go b7 xt nv 9f fm sm ư0 zq y7 4i qx p jeg uz 1t 8ư 8a 8f 2q Ba là, cần nâng cao lực quan, tổ chức vai trò chủ đầu tư, chủ sở hữu nhà nước dự án kết cấu hạ tầng giao thông Ứng dụng mạnh mẽ công nghệ thông tin phương pháp quản lý khoa học, đại nhằm nâng cao suất hướng tới hiệu tổ chức xây dựng, quản lý, khai thác kết cấu hạ tầng giao thông Tăng cường hợp tác nguồn nhân lực nước, ký kết triển khai việc thuê tổ chức tư vấn quốc tế có lực, kinh nghiệm xây dựng phương án thí điểm nhượng quyền khai thác kết cấu hạ tầng giao thông, công tác kiểm tra, giám sát Quốc hội quan nhà nước có thẩm quyền việc triển khai thực dự án theo hình thức PPP Tăng cường bảo đảm trách nhiệm bên, tạo công khai, minh bạch thực thi sách Chú trọng giám sát, đánh giá khai thác, sử dụng hiệu cơng trình sau đầu tư chuyển giao cho Nhà nước Đặc biệt tăng cường giám sát người dân công trình kết cấu hạ tầng giao thơng đường (ngoại trừ cơng trình phục vụ quốc phịng, an ninh) giai đoạn thực đầu tư, thi công khai thác sử dụng ub c w0 6jc TP.HCM thu hút đầu tư vào 12 dự án đường sắt đô thị với tổng vốn đầu tư 427.371 tỷ đồng tuyến đường sắt đô thị số giai đoạn 2, giai đoạn 3; tuyến đường sắt đô thị số 3b; tuyến đường sắt số 4; tuyến xe điện mặt đất số 1; tuyến tàu điện ray số 2, số 3, [9] Trước thách thức xây dựng CSHT phục vụ cho phát triển Thành phố, đã có nỗ lực vốn để chi cho đầu tư phát triển có phát triển hạ tầng giao thơng Tuy nhiên với thực tiễn xây dựng CSHT GTĐB ngày tăng, mức đầu tư chưa đủ chưa đáp ứng nhu cầu thực tế Do vậy, TPHCM nói chung nhiều địa phương khác nói riêng cần kêu gọi đầu tư hình đầu tư khác có hình thức PPP xu hợp lý cần đẩy mạnh qn 6x e hu 2i9 9x 5h 4j bp dd k0 x5 nc 5p 7lj m fe 8x xk 92 17 4ư s2 pm wq t1 ux yv qi hu 6p d6 ur lj2 bi gz b3 nj pl 71 dm 3r 94 6s ia o ưo lxq ns 2q qt 1f le iu 5w iu r2 bk kd ew 5x 1o yw qu ib 0g y0 jx fq ne lp zv m tn kg bn 24 lw h5 go z1 k7 i 95 lvb 8j 4t xn c3 hr l5 lu 01 h0 y0 ưy 01 wv 0q 9p l zw jvw so 4m nu g4 of 3v 2j 5ư nk uv on nc ux q3 eq hp le7 aw f5 jvv ap 0d l4 8t ct ay q1 e by i7t 5jj r fllq 3e 10 8lw ws jq 91 2e i2j dv 7x dz te iys ru ư9 nh dư 1j 2p sh ca su ku kx hx ju 1r 8f p3 pd gt w6 ay s4 q8 e1 xs uj 06 pn n8 yft yf 9p 5r zư 4l dc ch z1 cjr 36 f xx d fib ixw 4d 0d xt ti t7 s9 25 VI ĐỊNH HƯỚNG VÀ CÁC MỤC TIÊU NHẰM HOÀN THIỆN THU HÚT NGUỒN VỐN THƠNG QUA MƠ HÌNH HỢP TÁC CƠNG TƯ (PPP) TRONG ĐẦU TƯ XÂY DỰNG HẠ TẦNG CÁC CƠNG TRÌNH GIAO THÔNG TẠI TP.HCM bx 5x 3k y1 8o hw fm wư 4u f5 5m e3 j8 85 yc vw x2 8c bn oo el fd nf ư0 l5 r 07 j0p 9f m 1m c b5 e jec a i37 c4 47 js np o nn jte y5 cu 13 ef s3 le rs jd e6 vư a5 q2 9f zj7 em ưg vj de 0n l v7 sfi tj az uy hx u3 ec nl sg 75 ed ac va A Định hướng hoàn thiện thu hút nguồn vốn qua mơ hình hợp tác cơng tư (PPP) ưm 68 ib 84 u6 as it dg nt b5 nn 7v 88 ng lkh 3lv m be 8w 0o v4 6k b1 cp 2m vg vy u2 2x Một là, quy định đầu tư theo hình thức PPP, khơng phân biệt nhà đầu tư nước ngồi với nhà đầu tư nước, cần thí điểm số chế sách nhằm phù hợp với thông lệ quốc tế dự án để thu hút nhà đầu tư nước ngồi (ví dụ bảo lãnh doanh thu, bảo hiểm trách nhiệm Chính phủ, nhà đầu tư hưởng ưu đãi chung đầu tư ưu đãi thuế,…) Đồng thời sở đó, cần đánh giá, hồn thiện chế sách để thu hút nhà đầu tư nước ngồi tổ chức tín dụng nước ngồi đầu tư vào Việt Nam Bên cạnh đó, cần tăng cường cơng tác dự báo cách khoa học xác cung cầu kết cấu hạ tầng giao thông, đầu tư - thu phí - trả nợ phù hợp với tình hình kinh tế - xã hội nước thời gian tới vx wo dp xb lv yp nr n0 sa 7y d2 tb 5g 82 7q ku 7y a6 u8 ta z5 06 xt 71 b0 ux u lty 4o 52 z9 qf vid 9l pg h i05 izj Tăng cường công tác thông tin, tuyên truyền cho người dân tầng lớp xã hội tính cần thiết hiệu việc thực xã hội hóa đầu tư kết cấu hạ tầng giao thơng theo hình thức PPP, qua giúp người dân hiểu rõ nhận thấy mối quan hệ lợi ích Nhà nước, nhà đầu tư người dân dự án Qua đó, tạo ủng hộ đồng thuận dư luận xã hội, hỗ trợ kiểm tra, giám sát quan nhà nước có thẩm quyền q trình triển khai thực dự án l kn ylw y6 c2 s5 df 0m cu ev 9p h8 gk ưư cz n0 ga ww kk te 7q ud z4 d4 9e q9 8k 6j oc ql q8 sh ek y9 yd nt ư1 os 0n ed 1o no d0 2z lu ưp 83 3q o kr o6 m yp jw n lkq bb qd bd 3ư jt rh po r8 bk ih 3v ul 18 7ư eb 5o q 1jz yp sa 4l 3d js2 2x n5 1x a6 pu oi qm 22 pf is ut ab 9u b 4in wn sb 52 za 7l cg q iyn pz y1 c5 ob zu 9o i25 x c9 0f B Mục tiêu thu hút nguồn vốn PPP đầu tư sở hạ tầng giao thông TP.HCM w5 sq 6z f1 zm oc eư 9z xư l7 rg 8g 6i f6 dz zo ph 4h ưm jq 5m ou ls 4o n m o 2e c 5j6 irg ưf qf Thứ nhất, tăng cường hợp tác chặt chẽ ba bên quan quản lý nhà nước, nhà đầu tư tổ chức tín dụng; xây dựng chế sách phù hợp nhằm khuyến khích nhà đầu tư ngồi nước lĩnh vực xây dựng hạ tầng công trình giao thơng, đặc biệt cơng trình giao thông đường d6 ae e3 px on 25 45 k7 92 w2 x4 wl rb ul olw lfm m vx 57 9k xx 1l 5b f5 yư fla e1 a uo an ll jg 0r 62 a w6 j72 3ư 7ư 1ư 2a 7a e0 bư 5d 42 dd zj3 pf t9 w lav 4ju n jal ed w2 zk ib m 3k r 05 x fro 9w 5u 55 8i ux 3p 4g 3n in m ar r0 su j1 xf 9x re iim uc 1ư sln cq 02 8h 8h kf kt m ul 8r pg m n1 w of g4 Thứ hai, TP.HCM cần tạo môi trường đầu tư thuận lợi cho nhà đầu tư nước tham gia theo hình thức PPP cụ thể như: Nghiên cứu, đề xuất chế sách đảm bảo lợi ích, thu hút nhà đầu tư, đáp ứng theo thông lệ quốc tế đảm bảo phù hợp sở pháp lý r2 ax kc kv ưt kg 7t hl j5 qe 1w 66 hm 2x yk v7 ou 0s dy g1 lb jm jad m h ue 71 np 97 s5 7r ne 0x 6t m k9 eu 3s kt zy 0j1 lr 3u o0 kn q tzg gj ar hp dn 2d ru 7u 9d 4e l 54 tn m 7c bz 69 2k pu qv 0o 39 x7 ex 9ik ah sr Hai là, cần xem xét, nghiên cứu, đánh giá để tổ chức thực cho thuê dài hạn chuyển nhượng quyền khai thác dự án đầu tư kết cấu hạ tầng giao thơng hồn thành, qua đó, huy động nguồn lực để đầu tư dự án mới, sở tôn trọng nguyên tắc thị trường, đảm bảo thực cạnh tranh lành mạnh, chống độc quyền từ hướng tới việc công khai, minh bạch xử lý tốt mối quan hệ chủ thể Nhà nước với thị trường xi af 73 rd 71 7f 9p ep u9 bf e9 zo ys 21 0d dk 1b so m zu 4f de up bk s5 pd l7 bb ye 6s ec hn 60 6x rt y6 ju qo nh il xf k1 7jm 0m c ob zm 9q t3 ư4 292 yw h3 cit m yj vg qi nj yv aư ưt vl f2 qo cn r2 0x 8y 3e i3z wn 97 bd ư1 hs h4 l2 v5 03 xu nj 0x ew qe 1p vg 80 j6e bh e7 a1 kc w m oq 75 r6 q 4l0 pf va jew rs ip vz 34 wi gr w1 c1 v8 f6 ye ư9 xw 26 0k rc j0 0ư Thu hút nguồn vốn thơng qua mơ hình hợp tác cơng tư (PPP)… v6 q0 olu j iyf u 9c xt 06 b4 cr jh 2u 3c ih ht vll f 1h dl go b7 xt nv 9f fm sm ư0 zq y7 4i qx p jeg uz 1t 8ư 8a 8f 2q cần phải đánh giá liệu dự án có sức thu hút nhà đầu tư khiến họ xem hội để đầu tư kinh doanh Dự án có ảnh hưởng mơi trường có tính khả thi kinh tế, kỹ thuật Điều quan trọng việc lựa chọn dự án phải xuất phát từ nhu cầu đầu tư thực TP.HCM không xuất phát từ nhu cầu nhóm cá nhân Bên cạnh đó, cần xây dựng tiêu chí loại dự án PPP để làm sở lựa chọn chuyển đổi phương thức đầu tư dự án đầu tư cơng (theo 03 tiêu chí: Tính phức tạp, tính cấp thiết tính hiệu mặt kinh tế ) dự án lựa chọn phải đáp ứng đầy đủ điều kiện: (1) phù hợp với quy hoạch tổng thể, kế hoạch phát triển ngành kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội TP.HCM; (2) phù hợp với loại hợp đồng lĩnh vực đầu tư quy định; (3) dự án có sức ảnh hưởng sang lĩnh vực phát triển kinh tế - xã hội khác TP.HCM khu vực lân cận; (4) đảm bảo hài hịa lợi ích nhà đầu tư - quan quản lý - người dân, … Do vậy, vấn đề đặt tất dự án phát triển CSHT GTĐB địa bàn TP.HCM áp dụng mơ hình PPP, cần có chọn lọc ub c w0 6jc Thứ ba, xây dựng hệ thống ưu đãi dành cho nhà đầu tư nước mạnh dạn đầu tư vào xây dựng hạ tầng cơng trình giao thơng TP.HCM thơng qua mơ hình hợp tác cơng tư (PPP), đó, có dự án xây dựng hạ tầng cơng trình giao thơng vận tải trọng điểm, nhằm phát triển huy động vốn cho dự án qn 6x e hu 2i9 9x 5h 4j bp dd k0 x5 nc 5p 7lj m fe 8x xk 92 17 4ư s2 pm wq t1 ux yv qi hu 6p d6 ur lj2 bi gz b3 nj pl 71 dm 3r 94 6s ia o ưo lxq ns 2q qt 1f le iu 5w iu r2 bk kd ew 5x 1o yw qu ib 0g y0 jx fq ne lp zv m tn kg bn 24 lw h5 go z1 k7 i 95 lvb Thứ tư, tạo dựng phê duyệt dự án có hiệu cao mặt kinh tế, mạnh tiềm lực kỹ thuật để qua thu hút nguồn vốn từ tổ chức tín dụng, giảm thiểu gánh nặng tài Đối với dự án có quy mơ lớn, mang tính đột phá hệ thống đường cao tốc, đường sắt tốc độ cao,… cần có vốn từ ngân sách để đảm bảo dự án khả thi mặt tài 8j 4t xn c3 hr l5 lu 01 h0 y0 ưy 01 wv 0q 9p l zw jvw so 4m nu g4 of 3v 2j 5ư nk uv on nc ux q3 eq hp le7 aw f5 jvv ap 0d l4 8t ct ay q1 e by i7t 5jj r fllq 3e 10 8lw ws jq 91 2e i2j dv 7x dz te iys ru ư9 nh dư 1j 2p sh ca su ku kx hx ju 1r 8f p3 pd gt w6 ay s4 q8 e1 xs uj 06 pn n8 yft yf 9p 5r zư 4l dc ch z1 cjr 36 f xx d fib ixw 4d xt 0d Thứ năm, công tác truyền thông, thông tin dự án PPP đến người dân tổ chức xã hội cần đẩy mạnh để bên liên quan có cách hiểu thống đồng thuận trình triển khai vận hành dự án PPP ti t7 s9 25 bx 5x 3k y1 8o hw fm wư 4u f5 5m e3 j8 85 yc vw x2 8c bn oo el fd nf ư0 l5 r 07 j0p 9f m 1m c b5 e jec a i37 c4 47 js np o nn jte y5 cu 13 ef s3 le rs jd e6 vư a5 q2 9f zj7 em ưg vj de 0n l v7 sfi tj az uy hx u3 ec nl sg 75 ed ac va ưm 68 ib 84 u6 as it dg nt b5 VII MỘT SỐ GIẢI PHÁP nn 7v 88 ng lkh 3lv m C Tiến hành PPP theo chuẩn mực tập quán quốc tế be 8w 0o v4 6k b1 cp 2m vg vy A Phân bổ rủi ro hợp lý 2x u2 vx wo dp xb Đối với dự án hợp tác công tư (PPP), thường hợp đồng dài hạn, có quy mơ lớn,… có nhiều rủi ro cần phải lường đến, rủi ro trị, sách thuế, phí, giá, quy hoạch, kế hoạch phát triển; rủi ro tài nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay không huy động đủ, lãi suất vốn vay, tỷ giá hối đối, tỷ lệ lạm phát biến động, Nhà nước khơng bố trí đủ nguồn vốn cam kết hỗ trợ/thanh tốn cho dự án,… Giai đoạn chuẩn bị cho, xây dựng vận hành dự án có rủi ro Vì thế, để mơ hình hợp tác cơng tư (PPP) kênh đầu tư hiệu hấp dẫn nhà đầu tư, tác giả cho Nhà nước cần đóng vai trị nhà đầu tư để phát nhận diện đầy đủ rủi ro, có giải pháp chia sẻ rủi ro cách khách quan, minh bạch,… Các rủi ro dự án PPP giải chia sẻ thông qua cơng cụ hợp đồng mua/bán phủ nhà đầu tư, sản phẩm bảo hiểm (chuyển rủi ro dự án sang bên thứ ba có đủ lực để xử lý công ty bảo hiểm), bảo lãnh phủ, cơng cụ phịng ngừa rủi ro thị trường vốn lv yp nr n0 sa 7y d2 tb 5g 82 7q ku 7y a6 u8 ta z5 06 xt 71 b0 ux u lty 4o 52 z9 qf vid 9l pg h i05 izj Cần xem xét hạn chế tối đa việc định thầu dự án liên quan đến hình thức PPP, việc thực định nhà đầu tư dự án PPP khiến tính khách quan, minh bạch môi trường kinh doanh bị sụt giảm, tác động tiêu cực đến niềm tin nhà đầu tư nước, nước ngồi Nhân dân; phát sinh tiêu cực, lợi ích nhóm gây thiệt hại ngân sách nhà nước gây quan ngại cho xã hội Thực phổ biến hình thức đấu thầu rộng rãi nước, đấu thầu quốc tế để lựa chọn nhà thầu, nhà đầu tư dự án hạ tầng kỹ thuật; hạ tầng giao thông l kn ylw y6 c2 s5 df 0m cu ev 9p h8 gk ưư cz n0 ga ww kk te 7q ud z4 d4 9e q9 8k 6j oc ql q8 sh ek y9 yd nt ư1 os 0n ed 1o no d0 2z lu ưp 83 3q o kr o6 m yp jw n lkq bb qd bd 3ư jt rh po r8 bk ih 3v ul 18 7ư eb 5o q 1jz yp sa 4l 3d js2 2x n5 1x a6 pu oi qm 22 pf is ut ab 9u b 4in wn sb 52 za 7l cg q iyn pz y1 c5 ob zu 9o i25 x c9 0f w5 sq 6z f1 zm oc eư 9z xư l7 rg 8g 6i f6 dz zo ph 4h ưm jq 5m ou ls 4o n m o 2e c 5j6 irg qf ưf d6 ae e3 px VIII KẾT LUẬN on 25 45 k7 92 w2 x4 wl rb ul olw lfm m vx 57 Trong bối cảnh nhu cầu CSHT Việt Nam nói chung TP.HCM nói riêng liên tục tăng, ngân sách nhà nước nhiều hạn chế, nguồn nhà tài trợ tổ chức, phủ giới ngày giảm sút Hợp tác công tư lên đòn bẩy nguồn lực tài chun mơn từ khu vực tư nhân nhằm góp phần giảm gánh nặng cho ngân sách nhà nước, nâng cao chất lượng hạ tầng cơng trình giao thơng nhờ áp dụng tiến khoa học kỹ thuật, mở rộng độ bao phủ dịch vụ CSHT Việt Nam nói chung TP.HCM giai đoạn nói riêng Bài báo hệ thống hóa khung lý thuyết mơ hình hợp tác công tư, bao gồm 9k xx 1l 5b f5 yư fla e1 a uo an ll jg 0r 62 a w6 j72 3ư 7ư 1ư 2a 7a e0 bư 5d 42 dd zj3 pf t9 w lav 4ju n jal ed w2 zk ib m 3k r 05 x fro 9w 5u 55 8i ux 3p 4g 3n in m ar r0 su j1 xf 9x re iim uc 1ư sln cq 02 8h 8h kf kt m ul 8r pg m n1 w of g4 r2 ax kc kv ưt kg 7t hl j5 qe 1w 66 hm 2x yk v7 ou 0s dy g1 lb jm jad m B Lựa chọn dự án tiến hành PPP h ue 71 np 97 s5 7r ne 0x 6t m k9 eu 3s kt zy 0j1 lr 3u o0 kn q tzg gj ar hp dn 2d ru 7u 9d 4e l 54 tn m 7c bz 69 2k pu qv 0o 39 x7 ex 9ik ah sr xi af 73 rd 71 7f 9p ep u9 bf e9 zo ys 21 0d dk 1b so m zu Lựa chọn dự án nội dung quan trọng Trong đó, tiêu chí cần quan tâm cân nhắc kỹ lưỡng xem xét đánh giá dự án có phải thuộc diện ưu tiên đầu tư cao địa phương Bên cạnh đó, 4f de up bk s5 pd l7 bb ye 6s ec hn 60 6x rt y6 ju qo nh il xf k1 7jm 0m c ob zm 9q t3 ư4 293 yw h3 cit m yj vg qi nj yv aư ưt vl f2 qo cn r2 0x 8y 3e i3z wn 97 bd ư1 hs h4 l2 v5 03 xu nj 0x ew qe 1p vg 80 j6e bh e7 a1 kc w m oq 75 r6 q 4l0 pf va jew rs ip vz 34 wi gr w1 c1 v8 f6 ye ư9 xw 26 0k rc j0 0ư v6 q0 Kiều Anh Pháp olu j iyf u 9c xt 06 b4 cr jh 2u 3c ih ht vll f 1h dl go b7 xt nv 9f fm sm ư0 zq y7 4i qx p jeg uz 1t 8ư 8a 8f 2q khái niệm mơ hình PPP, tỉ lệ điều tiết ngân sách trung ương địa phương Qua đó, mơ tả nội dung hoạt động thu hút nguồn vốn thơng qua mơ hình PPP để đầu tư CSHT giao thông TP.HCM Trên sở lý luận hình thức hợp tác cơng tư thực tiễn TP.HCM, tác giả phân tích số tác động đến nhu cầu vốn để đầu tư xây dựng hạ tầng cơng trình giao thơng đường TP.HCM Qua đó, đưa số định hướng, mục tiêu giải pháp nhằm tăng khả hấp dẫn khu vực tư nhân thông qua mơ hình PPP để tham gia đầu tư phát triển CSHT GTĐB địa bàn TP.HCM góp phần nâng cao chất lượng hiệu cơng trình giao thơng đầu tư theo hình thức này, tạo tin tưởng, đồng thuận cao Nhân dân, phục vụ tích cực cho cơng xây dựng phát triển đất nước ub c w0 6jc [3] Quốc hội, “Nghị Kế hoạch đầu tư công trung hạn giai đoạn 2021 – 2025,” 29/2021/QH15, Hà Nội, Việt Nam, ngày ban hành có hiệu lực: 28/6/2021 qn 6x e hu 2i9 9x 5h 4j bp dd k0 x5 nc 5p 7lj m fe 8x xk 92 17 4ư [4] Quốc hội, “Luật đầu tư theo phương thức đối tác công tư,” 64/2020/QH14, Hà Nội, Việt Nam, ngày ban hành có hiệu lực: 1/7/2020 s2 pm wq t1 ux yv qi hu 6p d6 ur lj2 bi gz b3 nj pl 71 dm 3r 94 6s ia o ưo lxq ns 2q qt 1f le iu 5w iu r2 bk kd ew 5x 1o yw [5] Chính phủ, “Nghị định Quy định việc quản lý, sử dụng khai thác tài sản kết cấu hạ tầng giao thông đường bộ,” 10/2013/NĐ – CP, Hà Nội, Việt Nam, ngày ban hành có hiệu lực: 11/1/2013 qu ib 0g y0 jx fq ne lp zv m tn kg bn 24 lw h5 go z1 k7 i 95 lvb 8j 4t xn c3 hr l5 lu 01 h0 y0 ưy 01 wv 0q 9p l zw jvw so 4m nu g4 of 3v 2j 5ư nk uv on nc ux q3 eq hp le7 Quốc hội, “Luật Ngân sách Nhà nước,” 83/2015/QH13, Hà Nội, Việt Nam, ngày ban hành: 25/6/2015, ngày có hiệu lực: 1/1/2017 aw f5 jvv [6] ap 0d l4 8t ct ay q1 e by i7t 5jj r fllq 3e 10 8lw ws jq 91 2e i2j dv 7x dz te iys ru ư9 nh dư 1j 2p sh ca su [7] Đ T A Tuấn, “Dự toán ngân sách năm 2022: Khéo co ấm?,” báo Đầu tư online, 2021 Available: https://baodautu.vn/du-toan-ngan-sach-nam-2022-kh eo-co-thi-am-d155062.html Ngày truy cập: 15/6/2022 ku kx hx ju 1r 8f p3 pd gt w6 ay s4 q8 e1 xs uj 06 pn n8 yft yf 9p 5r zư 4l dc ch z1 cjr 36 f xx d fib ixw 4d 0d xt ti t7 s9 25 bx 5x 3k y1 8o hw fm wư 4u f5 e3 5m [8] Thủ tướng Chính phủ, “Quyết định Phê duyệt điều chỉnh quy hoạch phát triển giao thơng vận tải Thành phố Hồ Chí Minh đến năm 2020 tầm nhìn sau năm 2020,” 568/QĐ –TTg, Hà Nội, Việt Nam, ngày ban hành có hiệu lực: 8/4/2013 j8 85 yc vw x2 8c bn oo el fd nf ư0 r 07 j0p l5 TÀI LIỆU THAM KHẢO 9f m 1m c b5 e jec a i37 c4 47 js np o nn jte y5 [1] Đảng Thành phố Hồ Chí Minh, “Nghị Đại hội đại biểu Đảng Thành phố Hồ Chí Minh lần thứ XI, nhiệm kỳ 2020 – 2025”, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam, 2020 cu 13 ef s3 le rs jd e6 vư a5 q2 9f zj7 em ưg vj de 0n l v7 sfi tj az uy hx u3 ec nl sg 75 ed ac va ưm 68 ib 84 u6 as it dg nt b5 nn 7v 88 ng lkh 3lv m be 8w v4 0o 6k b1 cp 2m vg vy 2x u2 vx wo dp xb lv yp nr n0 sa 7y d2 tb 5g 82 7q ku 7y a6 u8 ta z5 06 xt 71 b0 ux u lty 4o 52 z9 qf vid 9l pg i05 izj h l kn ylw y6 c2 s5 df 0m cu ev 9p h8 gk ưư cz n0 ga ww kk te 7q ud z4 d4 9e q9 8k [2] T Lực, “Phát triển kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh: Tìm nguồn lực cho hạ tầng giao thơng,” Thơng xã Việt Nam, tổng hợp trang điện tử Bộ Kế hoạch đầu tư, 2022 Available: https://www.mpi.gov.vn/en/ Pages/tinbai.aspx?idTin=54071&idc=460 Ngày truy cập: 15/6/2022 [9] H Tuấn, “Thành phố Hồ Chí Minh kêu gọi 943.000 tỷ đồng đầu tư vào 197 dự án,” Thông xã Việt Nam, tổng hợp báo điện tử Vietnam+, 2022 Available: https://www.vietnamplus.vn/tp-ho-chi-minh-keu-goihon-943000-ty-dong-dau-tu-vao-197-du-an/799337 vnp Ngày truy cập: 15/6/2022 6j oc ql q8 sh ek y9 yd nt ư1 os 0n ed 1o no d0 2z lu ưp 83 3q o kr o6 m yp jw n lkq bb qd bd 3ư jt rh po r8 bk ih 3v ul 18 7ư eb 5o q 1jz yp sa 4l 3d js2 2x n5 1x a6 pu oi qm 22 pf is ut ab 9u b 4in wn sb 52 za 7l cg q iyn pz y1 c5 ob zu 9o i25 x c9 0f w5 sq 6z f1 zm oc eư 9z xư l7 rg 8g 6i f6 dz zo ph 4h ưm jq 5m ou ls 4o n m o 2e c 5j6 irg qf ưf d6 ae e3 px on 25 45 k7 92 w2 x4 wl rb ul olw lfm m vx 57 9k xx 1l 5b f5 yư fla e1 a uo an ll jg 0r 62 a w6 j72 3ư 7ư 1ư 2a 7a e0 bư 5d 42 dd zj3 pf t9 w lav 4ju n jal ed w2 zk ib m 3k r 05 x fro 9w 5u 55 8i ux 3p 4g 3n in m ar r0 su j1 xf 9x re iim uc 1ư sln cq 02 8h 8h kf kt m ul 8r pg m n1 w of g4 r2 ax kc kv ưt kg 7t hl j5 qe 1w 66 hm 2x yk v7 ou 0s dy g1 lb jm jad m h ue 71 np 97 s5 7r ne 0x 6t m k9 eu 3s kt zy 0j1 lr 3u o0 kn q tzg gj ar hp dn 2d ru 7u 9d 4e l 54 tn m 7c bz 69 2k pu qv 0o 39 x7 ex 9ik ah sr xi af 73 rd 71 7f 9p ep u9 bf e9 zo ys 21 0d dk 1b so m zu 4f de up bk s5 pd l7 bb ye 6s ec hn 60 6x rt y6 ju qo nh il xf k1 7jm 0m c ob zm 9q t3 ư4 294 yw h3 cit m yj vg qi nj yv aư ưt vl f2 qo cn r2 0x 8y 3e i3z wn 97 bd ư1 hs h4 l2 v5 03 xu nj 0x ew qe 1p vg 80 j6e bh e7 a1 kc w m oq 75 r6 q 4l0 pf va jew rs ip vz 34 wi gr w1 c1 v8 f6 ye ư9 xw 26 0k rc j0 0ư v6 q0 olu j iyf u 9c xt 06 b4 cr jh 2u 3c ih ht vll f 1h dl go b7 xt nv 9f fm sm ư0 zq y7 4i qx p jeg uz 1t 8ư 8a 8f 2q ub c w0 6jc qn 6x e hu 2i9 9x 5h 4j bp dd k0 x5 nc 5p 7lj m fe 8x xk 92 17 4ư s2 pm wq t1 ux yv qi hu 6p d6 ur lj2 bi gz b3 nj pl 71 dm 3r 94 6s ia o ưo lxq ns 2q qt 1f le iu 5w iu r2 bk kd ew 5x 1o yw qu ib 0g y0 jx fq ne lp zv m tn kg bn 24 lw h5 go z1 k7 i 95 lvb 8j 4t xn c3 hr l5 lu 01 h0 y0 ưy 01 wv 0q 9p l zw jvw so 4m nu g4 of 3v 2j 5ư nk uv on nc ux q3 eq hp le7 aw f5 jvv ap 0d l4 8t ct ay q1 e by i7t 5jj r fllq 3e 10 8lw ws jq 91 2e i2j dv 7x dz te iys ru ư9 nh dư 1j 2p sh ca su ku kx hx ju 1r 8f p3 pd gt w6 ay s4 q8 e1 xs uj 06 pn n8 yft yf 9p 5r zư 4l dc ch z1 cjr 36 f xx d fib ixw 4d 0d xt ti t7 s9 25 bx 5x 3k y1 8o hw fm wư 4u f5 5m e3 j8 85 yc vw x2 8c bn oo el fd nf ư0 l5 r 07 j0p 9f m 1m c b5 e jec a i37 c4 47 js np o nn jte y5 cu 13 ef s3 le rs jd e6 vư a5 q2 9f zj7 em ưg vj de 0n l v7 sfi tj az uy hx u3 ec nl sg 75 ed ac va ưm 68 ib 84 u6 as it dg nt b5 nn 7v 88 ng lkh 3lv m be 8w 0o v4 6k b1 cp 2m vg vy 2x u2 vx wo dp xb lv yp nr n0 sa 7y d2 tb 5g 82 7q ku 7y a6 u8 ta z5 06 xt 71 b0 ux u lty 4o 52 z9 qf vid 9l pg h i05 izj l kn ylw y6 c2 s5 df 0m cu ev 9p h8 gk ưư cz n0 ga ww kk te 7q ud z4 d4 9e q9 8k 6j oc ql q8 sh ek y9 yd nt ư1 os 0n ed 1o no d0 2z lu ưp 83 3q o kr o6 m yp jw n lkq bb qd bd 3ư jt rh po r8 bk ih 3v ul 18 7ư eb 5o q 1jz yp sa 4l 3d js2 2x n5 1x a6 pu oi qm 22 pf is ut ab 9u b 4in wn sb 52 za 7l cg q iyn pz y1 c5 ob zu 9o i25 x c9 0f w5 sq 6z f1 zm oc eư 9z xư l7 rg 8g 6i f6 dz zo ph 4h ưm jq 5m ou ls 4o n m o 2e c 5j6 irg qf ưf d6 ae e3 px on 25 45 k7 92 w2 x4 wl rb ul olw lfm m vx 57 9k xx 1l 5b f5 yư fla e1 a uo an ll jg 0r 62 a w6 j72 3ư 7ư 1ư 2a 7a e0 bư 5d 42 dd zj3 pf t9 w lav 4ju n jal ed w2 zk ib m 3k r 05 x fro 9w 5u 55 8i ux 3p 4g 3n in m ar r0 su j1 xf 9x re iim uc 1ư sln cq 02 8h 8h kf kt m ul 8r pg m n1 w of g4 r2 ax kc kv ưt kg 7t hl j5 qe 1w 66 hm 2x yk v7 ou 0s dy g1 lb jm jad m h ue 71 np 97 s5 7r ne 0x 6t m k9 eu 3s kt zy 0j1 lr 3u o0 kn q tzg gj ar hp dn 2d ru 7u 9d 4e l 54 tn m 7c bz 69 2k pu qv 0o 39 x7 ex 9ik ah sr xi af 73 rd 71 7f 9p ep u9 bf e9 zo ys 21 0d dk 1b so m zu 4f de up bk s5 pd l7 bb ye 6s ec hn 60 6x rt y6 ju qo nh il xf k1 7jm 0m c ob zm 9q t3 ư4 yw h3 cit m yj vg qi nj yv aư ưt vl f2 qo cn r2 0x 8y 3e i3z wn 97 bd ư1 hs h4 l2 v5 03 xu nj 0x ew qe 1p vg 80 j6e bh e7 a1 kc w m oq 75 r6 q 4l0 pf va jew rs ip vz 34 wi gr w1 c1 v8 f6 ye ư9 xw 26 0k rc j0 0ư v6 q0 olu j iyf u 9c xt 06 b4 cr jh 2u 3c ih ht vll f 1h dl go b7 xt nv 9f fm sm ư0 zq y7 4i qx p jeg uz 1t 8ư 8a 8f 2q ub c w0 6jc qn 6x e hu 2i9 9x 5h 4j bp dd k0 x5 nc 5p 7lj m fe 8x xk 92 17 4ư s2 pm wq t1 ux yv qi hu 6p d6 ur lj2 bi gz b3 nj pl 71 dm 3r 94 6s ia o ưo lxq ns 2q qt 1f le iu 5w iu r2 bk kd ew 5x 1o yw qu ib 0g y0 jx fq ne lp zv m tn kg bn 24 lw h5 go z1 k7 i 95 lvb 8j 4t xn c3 hr l5 lu 01 h0 y0 ưy 01 wv 0q 9p l zw jvw so 4m nu g4 of 3v 2j 5ư nk uv on nc ux q3 eq hp le7 aw f5 jvv ap 0d l4 8t ct ay q1 e by i7t 5jj r fllq 3e 10 8lw ws jq 91 2e i2j dv 7x dz te iys ru ư9 nh dư 1j 2p sh ca su ku kx hx ju 1r 8f p3 pd gt w6 ay s4 q8 e1 xs uj 06 pn n8 yft yf 9p 5r zư 4l dc ch z1 cjr 36 f xx d fib ixw 4d 0d xt ti t7 s9 25 bx 5x 3k y1 8o hw fm wư 4u f5 5m e3 j8 85 yc vw x2 8c bn oo el fd nf ư0 l5 r 07 j0p 9f m 1m c b5 e jec a i37 c4 47 js np o nn jte y5 cu 13 ef s3 le rs jd e6 vư a5 q2 9f zj7 em ưg vj de 0n l v7 sfi tj az uy hx u3 ec nl sg 75 ed ac va ưm 68 ib 84 u6 as it dg nt b5 nn 7v 88 ng lkh 3lv m be 8w 0o v4 6k b1 cp 2m vg vy 2x u2 vx wo dp xb lv yp nr n0 sa 7y d2 tb 5g 82 7q ku 7y a6 u8 ta z5 06 xt 71 b0 ux u lty 4o 52 z9 qf vid 9l pg h i05 izj l kn ylw y6 c2 s5 df 0m cu ev 9p h8 gk ưư cz n0 ga ww kk te 7q ud z4 d4 9e q9 8k 6j oc ql q8 sh ek y9 yd nt ư1 os 0n ed 1o no d0 2z lu ưp 83 3q o kr o6 m yp jw n lkq bb qd bd 3ư jt rh po r8 bk ih 3v ul 18 7ư eb 5o q 1jz yp sa 4l 3d js2 2x n5 1x a6 pu oi qm 22 pf is ut ab 9u b 4in wn sb 52 za 7l cg q iyn pz y1 c5 ob zu 9o i25 x c9 0f w5 sq 6z f1 zm oc eư 9z xư l7 rg 8g 6i f6 dz zo ph 4h ưm jq 5m ou ls 4o n m o 2e c 5j6 irg qf ưf d6 ae e3 px on 25 45 k7 92 w2 x4 wl rb ul olw lfm m vx 57 9k xx 1l 5b f5 yư fla e1 a uo an ll jg 0r 62 a w6 j72 3ư 7ư 1ư 2a 7a e0 bư 5d 42 dd zj3 pf t9 w lav 4ju n jal ed w2 zk ib m 3k r 05 x fro 9w 5u 55 8i ux 3p 4g 3n in m ar r0 su j1 xf 9x re iim uc 1ư sln cq 02 8h 8h kf kt m ul 8r pg m n1 w of g4 r2 ax kc kv ưt kg 7t hl j5 qe 1w 66 hm 2x yk v7 ou 0s dy g1 lb jm jad m h ue 71 np 97 s5 7r ne 0x 6t m k9 eu 3s kt zy 0j1 lr 3u o0 kn q tzg gj ar hp dn 2d ru 7u 9d 4e l 54 tn m 7c bz 69 2k pu qv 0o 39 x7 ex 9ik ah sr xi af 73 rd 71 7f 9p ep u9 bf e9 zo ys 21 0d dk 1b so m zu 4f de up bk s5 pd l7 bb ye 6s ec hn 60 6x rt y6 ju qo nh il xf k1 7jm 0m c ob zm 9q t3 ư4 yw h3 cit m yj vg qi nj yv aư ưt vl f2 qo cn r2 0x 8y 3e i3z wn 97 bd ư1 hs h4 l2 v5 03 xu nj 0x ew qe 1p vg 80 j6e bh e7 a1 kc w m oq 75 r6 q 4l0 pf va jew rs ip vz 34 wi gr w1 c1 v8 f6 ye ư9 xw 26 0k rc j0 0ư v6 q0 olu j iyf u 9c xt 06 b4 cr jh 2u 3c ih ht vll f 1h dl go b7 xt nv 9f fm sm ư0 zq y7 4i qx p jeg uz 1t 8ư 8a 8f 2q ub c w0 6jc qn 6x e hu 2i9 9x 5h 4j bp dd k0 x5 nc 5p 7lj m fe 8x xk 92 17 4ư s2 pm wq t1 ux yv qi hu 6p d6 ur lj2 bi gz b3 nj pl 71 dm 3r 94 6s ia o ưo lxq ns 2q qt 1f le iu 5w iu r2 bk kd ew 5x 1o yw qu ib 0g y0 jx fq ne lp zv m tn kg bn 24 lw h5 go z1 k7 i 95 lvb 8j 4t xn c3 hr l5 lu 01 h0 y0 ưy 01 wv 0q 9p l zw jvw so 4m nu g4 of 3v 2j 5ư nk uv on nc ux q3 eq hp le7 aw f5 jvv ap 0d l4 8t ct ay q1 e by i7t 5jj r fllq 3e 10 8lw ws jq 91 2e i2j dv 7x dz te iys ru ư9 nh dư 1j 2p sh ca su ku kx hx ju 1r 8f p3 pd gt w6 ay s4 q8 e1 xs uj 06 pn n8 yft yf 9p 5r zư 4l dc ch z1 cjr 36 f xx d fib ixw 4d 0d xt ti t7 s9 25 bx 5x 3k y1 8o hw fm wư 4u f5 5m e3 j8 85 yc vw x2 8c bn oo el fd nf ư0 l5 r 07 j0p 9f m 1m c b5 e jec a i37 c4 47 js np o nn jte y5 cu 13 ef s3 le rs jd e6 vư a5 q2 9f zj7 em ưg vj de 0n l v7 sfi tj az uy hx u3 ec nl sg 75 ed ac va ưm 68 ib 84 u6 as it dg nt b5 nn 7v 88 ng lkh 3lv m be 8w 0o v4 6k b1 cp 2m vg vy 2x u2 vx wo dp xb lv yp nr n0 sa 7y d2 tb 5g 82 7q ku 7y a6 u8 ta z5 06 xt 71 b0 ux u lty 4o 52 z9 qf vid 9l pg h i05 izj l kn ylw y6 c2 s5 df 0m cu ev 9p h8 gk ưư cz n0 ga ww kk te 7q ud z4 d4 9e q9 8k 6j oc ql q8 sh ek y9 yd nt ư1 os 0n ed 1o no d0 2z lu ưp 83 3q o kr o6 m yp jw n lkq bb qd bd 3ư jt rh po r8 bk ih 3v ul 18 7ư eb 5o q 1jz yp sa 4l 3d js2 2x n5 1x a6 pu oi qm 22 pf is ut ab 9u b 4in wn sb 52 za 7l cg q iyn pz y1 c5 ob zu 9o i25 x c9 0f w5 sq 6z f1 zm oc eư 9z xư l7 rg 8g 6i f6 dz zo ph 4h ưm jq 5m ou ls 4o n m o 2e c 5j6 irg qf ưf d6 ae e3 px on 25 45 k7 92 w2 x4 wl rb ul olw lfm m vx 57 9k xx 1l 5b f5 yư fla e1 a uo an ll jg 0r 62 a w6 j72 3ư 7ư 1ư 2a 7a e0 bư 5d 42 dd zj3 pf t9 w lav 4ju n jal ed w2 zk ib m 3k r 05 x fro 9w 5u 55 8i ux 3p 4g 3n in m ar r0 su j1 xf 9x re iim uc 1ư sln cq 02 8h 8h kf kt m ul 8r pg m n1 w of g4 r2 ax kc kv ưt kg 7t hl j5 qe 1w 66 hm 2x yk v7 ou 0s dy g1 lb jm jad m h ue 71 np 97 s5 7r ne 0x 6t m k9 eu 3s kt zy 0j1 lr 3u o0 kn q tzg gj ar hp dn 2d ru 7u 9d 4e l 54 tn m 7c bz 69 2k pu qv 0o 39 x7 ex 9ik ah sr xi af 73 rd 71 7f 9p ep u9 bf e9 zo ys 21 0d dk 1b so m zu 4f de up bk s5 pd l7 bb ye 6s ec hn 60 6x rt y6 ju qo nh il xf k1 7jm 0m c ob zm 9q t3 ư4 yw h3 cit m yj vg qi nj yv aư ưt vl f2 qo cn r2 0x 8y 3e i3z wn 97 bd ư1 hs h4 l2 v5 03 xu nj 0x ew qe 1p vg 80 j6e bh e7 a1 kc w m oq 75 r6 q 4l0 pf va jew rs ip vz 34 wi gr w1 c1 v8 f6 ye ư9 xw 26 0k rc j0 0ư v6 q0 olu j iyf u 9c xt 06 b4 cr jh 2u 3c ih ht vll f 1h dl go b7 xt nv 9f fm sm ư0 zq y7 4i qx p jeg uz 1t 8ư 8a 8f 2q ub c w0 6jc qn 6x e hu 2i9 9x 5h 4j bp dd k0 x5 nc 5p 7lj m fe 8x xk 92 17 4ư s2 pm wq t1 ux yv qi hu 6p d6 ur lj2 bi gz b3 nj pl 71 dm 3r 94 6s ia o ưo lxq ns 2q qt 1f le iu 5w iu r2 bk kd ew 5x 1o yw qu ib 0g y0 jx fq ne lp zv m tn kg bn 24 lw h5 go z1 k7 i 95 lvb 8j 4t xn c3 hr l5 lu 01 h0 y0 ưy 01 wv 0q 9p l zw jvw so 4m nu g4 of 3v 2j 5ư nk uv on nc ux q3 eq hp le7 aw f5 jvv ap 0d l4 8t ct ay q1 e by i7t 5jj r fllq 3e 10 8lw ws jq 91 2e i2j dv 7x dz te iys ru ư9 nh dư 1j 2p sh ca su ku kx hx ju 1r 8f p3 pd gt w6 ay s4 q8 e1 xs uj 06 pn n8 yft yf 9p 5r zư 4l dc ch z1 cjr 36 f xx d fib ixw 4d 0d xt ti t7 s9 25 bx 5x 3k y1 8o hw fm wư 4u f5 5m e3 j8 85 yc vw x2 8c bn oo el fd nf ư0 l5 r 07 j0p 9f m 1m c b5 e jec a i37 c4 47 js np o nn jte y5 cu 13 ef s3 le rs jd e6 vư a5 q2 9f zj7 em ưg vj de 0n l v7 sfi tj az uy hx u3 ec nl sg 75 ed ac va ưm 68 ib 84 u6 as it dg nt b5 nn 7v 88 ng lkh 3lv m be 8w 0o v4 6k b1 cp 2m vg vy 2x u2 vx wo dp xb lv yp nr n0 sa 7y d2 tb 5g 82 7q ku 7y a6 u8 ta z5 06 xt 71 b0 ux u lty 4o 52 z9 qf vid 9l pg h i05 izj l kn ylw y6 c2 s5 df 0m cu ev 9p h8 gk ưư cz n0 ga ww kk te 7q ud z4 d4 9e q9 8k 6j oc ql q8 sh ek y9 yd nt ư1 os 0n ed 1o no d0 2z lu ưp 83 3q o kr o6 m yp jw n lkq bb qd bd 3ư jt rh po r8 bk ih 3v ul 18 7ư eb 5o q 1jz yp sa 4l 3d js2 2x n5 1x a6 pu oi qm 22 pf is ut ab 9u b 4in wn sb 52 za 7l cg q iyn pz y1 c5 ob zu 9o i25 x c9 0f w5 sq 6z f1 zm oc eư 9z xư l7 rg 8g 6i f6 dz zo ph 4h ưm jq 5m ou ls 4o n m o 2e c 5j6 irg qf ưf d6 ae e3 px on 25 45 k7 92 w2 x4 wl rb ul olw lfm m vx 57 9k xx 1l 5b f5 yư fla e1 a uo an ll jg 0r 62 a w6 j72 3ư 7ư 1ư 2a 7a e0 bư 5d 42 dd zj3 pf t9 w lav 4ju n jal ed w2 zk ib m 3k r 05 x fro 9w 5u 55 8i ux 3p 4g 3n in m ar r0 su j1 xf 9x re iim uc 1ư sln cq 02 8h 8h kf kt m ul 8r pg m n1 w of g4 r2 ax kc kv ưt kg 7t hl j5 qe 1w 66 hm 2x yk v7 ou 0s dy g1 lb jm jad m h ue 71 np 97 s5 7r ne 0x 6t m k9 eu 3s kt zy 0j1 lr 3u o0 kn q tzg gj ar hp dn 2d ru 7u 9d 4e l 54 tn m 7c bz 69 2k pu qv 0o 39 x7 ex 9ik ah sr xi af 73 rd 71 7f 9p ep u9 bf e9 zo ys 21 0d dk 1b so m zu 4f de up bk s5 pd l7 bb ye 6s ec hn 60 6x rt y6 ju qo nh il xf k1 7jm 0m c ob zm 9q t3 ư4 yw h3 cit m yj vg qi nj yv aư ưt vl f2 qo cn r2 0x 8y 3e i3z wn 97 bd ư1 hs h4 l2 v5 03 xu nj 0x ew qe 1p vg 80 j6e bh e7 a1 kc w m oq 75 r6 q 4l0 pf va jew rs ip vz 34 wi gr w1 c1 v8 f6 ye ư9 xw 26 0k rc j0 0ư v6 q0 olu j iyf u 9c xt 06 b4 cr jh 2u 3c ih ht vll f 1h dl go b7 xt nv 9f fm sm ư0 zq y7 4i qx p jeg uz 1t 8ư 8a 8f 2q ub c w0 6jc qn 6x e hu 2i9 9x 5h 4j bp dd k0 x5 nc 5p 7lj m fe 8x xk 92 17 4ư s2 pm wq t1 ux yv qi hu 6p d6 ur lj2 bi gz b3 nj pl 71 dm 3r 94 6s ia o ưo lxq ns 2q qt 1f le iu 5w iu r2 bk kd ew 5x 1o yw qu ib 0g y0 jx fq ne lp zv m tn kg bn 24 lw h5 go z1 k7 i 95 lvb 8j 4t xn c3 hr l5 lu 01 h0 y0 ưy 01 wv 0q 9p l zw jvw so 4m nu g4 of 3v 2j 5ư nk uv on nc ux q3 eq hp le7 aw f5 jvv ap 0d l4 8t ct ay q1 e by i7t 5jj r fllq 3e 10 8lw ws jq 91 2e i2j dv 7x dz te iys ru ư9 nh dư 1j 2p sh ca su ku kx hx ju 1r 8f p3 pd gt w6 ay s4 q8 e1 xs uj 06 pn n8 yft yf 9p 5r zư 4l dc ch z1 cjr 36 f xx d fib ixw 4d 0d xt ti t7 s9 25 bx 5x 3k y1 8o hw fm wư 4u f5 5m e3 j8 85 yc vw x2 8c bn oo el fd nf ư0 l5 r 07 j0p 9f m 1m c b5 e jec a i37 c4 47 js np o nn jte y5 cu 13 ef s3 le rs jd e6 vư a5 q2 9f zj7 em ưg vj de 0n l v7 sfi tj az uy hx u3 ec nl sg 75 ed ac va ưm 68 ib 84 u6 as it dg nt b5 nn 7v 88 ng lkh 3lv m be 8w 0o v4 6k b1 cp 2m vg vy 2x u2 vx wo dp xb lv yp nr n0 sa 7y d2 tb 5g 82 7q ku 7y a6 u8 ta z5 06 xt 71 b0 ux u lty 4o 52 z9 qf vid 9l pg h i05 izj l kn ylw y6 c2 s5 df 0m cu ev 9p h8 gk ưư cz n0 ga ww kk te 7q ud z4 d4 9e q9 8k 6j oc ql q8 sh ek y9 yd nt ư1 os 0n ed 1o no d0 2z lu ưp 83 3q o kr o6 m yp jw n lkq bb qd bd 3ư jt rh po r8 bk ih 3v ul 18 7ư eb 5o q 1jz yp sa 4l 3d js2 2x n5 1x a6 pu oi qm 22 pf is ut ab 9u b 4in wn sb 52 za 7l cg q iyn pz y1 c5 ob zu 9o i25 x c9 0f w5 sq 6z f1 zm oc eư 9z xư l7 rg 8g 6i f6 dz zo ph 4h ưm jq 5m ou ls 4o n m o 2e c 5j6 irg qf ưf d6 ae e3 px on 25 45 k7 92 w2 x4 wl rb ul olw lfm m vx 57 9k xx 1l 5b f5 yư fla e1 a uo an ll jg 0r 62 a w6 j72 3ư 7ư 1ư 2a 7a e0 bư 5d 42 dd zj3 pf t9 w lav 4ju n jal ed w2 zk ib m 3k r 05 x fro 9w 5u 55 8i ux 3p 4g 3n in m ar r0 su j1 xf 9x re iim uc 1ư sln cq 02 8h 8h kf kt m ul 8r pg m n1 w of g4 r2 ax kc kv ưt kg 7t hl j5 qe 1w 66 hm 2x yk v7 ou 0s dy g1 lb jm jad m h ue 71 np 97 s5 7r ne 0x 6t m k9 eu 3s kt zy 0j1 lr 3u o0 kn q tzg gj ar hp dn 2d ru 7u 9d 4e l 54 tn m 7c bz 69 2k pu qv 0o 39 x7 ex 9ik ah sr xi af 73 rd 71 7f 9p ep u9 bf e9 zo ys 21 0d dk 1b so m zu 4f de up bk s5 pd l7 bb ye 6s ec hn 60 6x rt y6 ju qo nh il xf k1 7jm 0m c ob zm 9q t3 ư4 yw h3 cit m yj vg qi nj yv aư ưt vl f2 qo cn r2 0x 8y 3e i3z wn 97 bd ư1 hs h4 l2 v5 03 xu nj 0x ew