Luận văn business strategies

vietnam national university, HANOI school of business l Ngu ye n H u ye n Trang c h m e p h m e p e x p c B us i n ess s t r a t e g i es: Th e c as e of b aov i e t’s f ro n t i n g a n d b ro k i n g co r po r a t e i ns u r a n c e h e x x p l l z p e l l e g l @ @ e p e x o z v z l x i p z c h v e e v e x c e l e p z l e s p e x v v z p c e e m a s t e r of b us i n e s s a d m i n i s t r a t io n th e s is l x l v e e @ h l z p e l l x g Hanoi 2011 l z p z l v e x v z p v e l z l l Ngu ye n H u ye n Trang c h m e p h m e p e x p c BUSINESS STRATEGIES: THE CASE OF BAOVIET’S FRONTING AND BROKING CORPORATE INSURANCE l l l l l l l M ajo r: B us i n ess A dm i n is t r a t io n Co d e: 60 34 05 k x e g k h l z p e l l g l z p z l v e x v z p e M a s t e r of b us i n e s s a d m i n i s t r a t io n th e s is x l v e e @ h l z p e l l x g l z p z l v e x v z p v e l z l S upe rviso r: PhD Ng u ye n V i e t A nh h s e e i z l e l c h m e p z e v p This watermark does not appear in the registered version - http://www.clicktoconvert.com TABLE OF CONTENTS l l ACKNOWLEDG MENTS i l k l z ABSTRACT i i z z TÓ M T T iv k z i TABLE OF CONTENTS v i l l i z LIST OF TABLES v i i i i z z z LIST OF FIGURES i x z p LIST OF ABBREVIATION x l p INTRODUCTION l l Th e p ro b l em e s e @ y e l S co p e of wo r k .1 s e e o O bj e c t i v e s a n d a im @ e v z i e l x p g x z l R es e a r ch q u es t io ns e l e x e h e l v z p l R es e a r ch m e tho ds a n d d a t a so u r c es e l e x e l e v g l x p g g x v x l h e e l S i g n if i c a n c e z c p z z x p e L i m i t a t io ns z l z v x v z p l E x p e c t e d r es u l t s p s e v e g e e l h y v l Th e s is s t r u c t u r e e l z l l v e h v h e e CHAPTER 1: THEORETICAL FOUNDATION l l 1.1 B us i n e ss s t r a t e g y h l z p e l l l v e x v e c m 1.1.1 S t r a t e g y v e x v e c m 1.1.2 Co n c e p t s of b us i n ess s t r a t e g y p e s v l @ h l z p e l l l v e x v e c m 1.2 S t r a t e g i c m a n a g e m e n t v e x v e c z l x p x c e l e p v 1.2.1 V is io n a n d M iss io n s t a t e m e n t z l z p x p g k z l l z p l v x v e l e p v 1.2.2 S t r a t e g y fo rm u l a t io n v e x v e c m e l h y x v z p 1.2.3 S t r a t e g y i m p l e m e n t a t io n 22 v e x v e c m z l s y e l e p v x v z p CHAPTER 2: FOR MULATION OF BUSINESS STRATEGIES 24 k l l 2.1 Th e co n c e p t of s e rv i c e a r e a 24 e p e s v l e e i z e x e e x 2.1.1 I ns u r a n c e i n g e n e r a l 24 p l h e x p e z p c e p e e x y vi 2.1.2 Ch a r a c t e r is t i c s of f ro n t i n g a n d b ro k i n g co r po r a t e i ns u r a n c e .28 x e x v e e z l v z l e p v z p c x p g @ e o z p c e s e x v e z p l h e x p e 2.2 I n t ro d u c t io n to B ao V i e t I ns u r a n c e 30 p v e g h v z p v x z e v p l h e x p e 2.2.1 I n t ro d u c t io n to B ao V i e t Ho l d i n gs .30 2.2.2 B ao V i e t I ns u r a n c e Co r po r a t io n (B ao V i e t I ns u r a n c e) 34 p v e g h x z v e z p v v p l x h e x p z e e v e y s e x g v z p z c l p x z e v p l h e x p e 2.3 V is io n a n d M iss io n s t a t e m e n t 36 z l z p x p g k z l l z p l v x v e l e p v 2.4 S t r a t e g y fo rm u l a t io n 37 v e x v e c m e l h y x v z p 2.4.1 E x t e r n a l a n a l ys is 37 p v e e p x y x p x y m l z l 2.4.2 I n d us t r y a n a l ys is 48 p g h l v e m x p x y m l z l 2.4.3 I n t e r n a l e nv i ro nm e n t a n a l ys is 58 p v e e p x y e p i z e p l e p v x p x y m l z l 2.4.4 Cho i c e of s t r a t e g i es 69 z e l v e x v e c z e l CHAPTER 3: I MPLE MENTATION OF CHOSEN STRATEGIES .72 k k l l l 3.1 Choos i n g s t r a t e g i c so l u t io ns 72 l z p c l v e x v e c z l y h v z p l 3.1.1 SWOT m a t r i x fo r s t r a t e g i c so l u t io ns 72 l x v e z p e l v e x v e c z l y h v z p l 3.1.2 Th e GREAT 75 e 3.2 P e rfo rm i n g com po n e n ts of s t r a t e g y im p l em e n t a t io n 75 e e e l z p c l s p e p v l l v e x v e c m z l s y e l e p v x v z p 3.2.1 Comm u n i c a t io n 75 l l h p z x v z p 3.2.2 S u p po r t 76 h s s e v 3.2.3 T a c t i cs 76 x v z l 3.3 A c t io ns p l a n 76 v z p l 3.3.1 l s y x p A c t iv i t i e s to s t r a t e g i c so l u t io n 01 - Im p rov i n g c l i e n t s d is cov e r y a n d v z i z v z e l v l v e x v e c z l y h v z p l s e i z p c y z e p v l g z l i e e m x p g s e rv i c es e e i z e l 76 3.3.2 A c t i v i t i es to s t r a t e g i c so l u t io n 02 - d ev e lo p i n g p rof e ss io n a l v z i z v z e l v l v e x v e c z l y h v z p g e i e y s z p c s e e l l z p x y u n d e rw r i t i n g 78 h p g e e e z v z p c 3.3.3 A c t io ns p l a ns (fo r s t r a t e g y of y e a rs f rom 2011 to 2015) .80 v z p l s y x p l e l v e x v e c m m e x e l e l v 3.4 R e com m e n d a t io ns to B ao V i e t I ns u r a n c e 82 e l l e p g x v z p l v x z e v p l h e x p e 3.5 R e com m e n d a t io ns to th e Gov e r nm e n t 83 e l l e p g x v z p l v v e i e e p l e p v CONCLUSION .85 l l REFERENCES 87 l APPE NDICES 89 l LIST OF TABLES T a b l e 1.1: S a m p l e SCA i d e n t if i c a t io n p ro c e ss 20 x @ y e x l s y e z g e p v z z x v z p s e e l l T a b l e 1.2: A com p l e t e SWOT a n a l ys i s .20 x @ y e l s y e v e x p x y m l z l T a b l e 1.3: SWOT m a t r i x .21 x @ y e l x v e z p T a b l e 2.1: 5- y e a r b as e- l i n e fo r e c as t i n g 37 x @ y e m e x e @ x l e y z p e e e x l v z p c T a b l e 2.2: V i e t n a m E co nom i c A c t iv i t y 38 x @ y e z e v p x l p l z 3 v z i z v m T a b l e 2.3: R e a l GDP g row th .39 x @ y e e x y c e v T a b l e 2.4: Fo r e i g n d i r e c t i nv e s t m e n t p roj e c ts l i c e ns e d i n p e r io d 2000 - 2009 39 x @ y e e e z c p g z e e v z p i e l v l e p v s e e v l y z e p l e g z p s e e z g T a b l e 2.5: N um b e rs of e n t e r p r i s es (2008 – 2009) 44 x @ y e l h l @ e e l e p v e e s e z l e l T a b l e 2.6: Som e f i g u r e s of no n- l if e i ns u r e rs 50 x @ y e l e z c h e e l p p y z e z p l h e e e l T a b l e 2.7: Com p e t e n c i es com p a r i so n .52 x @ y e l s e v e p z e l l s x e z l p T a b l e 2.8: I d e n t if i c a t io n of s us t a i n a b l e com p e t i t i v e a dv a n t a g e 68 x @ y e g e p v z z x v z p l h l v x z p x @ y e l s e v z v z i e x g i x p v x c e T a b l e 2.9: Ass essm e n t of W e a k n e ss e s 68 x @ y e l l e l l l e p v e x o p e l l e l T a b l e 2.10: SWOT p rof i l e 69 x @ y e s e z y e T a b l e 2.11: SWOT m a t r i x fo r g e n e r i c s t r a t e g y .69 x @ y e l x v e z p e c e p e e z l v e x v e c m T a b l e 2.12: GREAT mo d e l fo r g e n e r i c s t r a t e g y - 70 x @ y e l g e y e c e p e e z l v e x v e c m T a b l e 2.13: GREAT mo d e l fo r g e n e r i c s t r a t e g y - 71 x @ y e l g e y e c e p e e z l v e x v e c m T a b l e 3.1: SWOT m a t r i x fo r s t r a t e g i c so l u t io ns 72 x @ y e l x v e z p e l v e x v e c z l y h v z p l T a b l e 3.2: GREAT mo d e l fo r s t r a t e g i c so l u t io ns .75 x @ y e l g e y e l v e x v e c z l y h v z p l T a b l e 3.3: A c t io ns p l a n fo r 5- y e a r s t r a t e g i e s 80 x @ y e v z p l s y x p e m e x e l v e x v e c z e l LIST OF FIGURES F i g u r e 1.1: G e n e r i c s t r a t e g i e s m a t r i x z c h e e e p e e z l v e x v e c z e l l x v e z p F i g u r e 1.2: S t r a t e g i c m a n a g em e n t p ro c e ss z c h e e v e x v e c z l x p x c e l e p v s e e l l F i g u r e 1.3: B us i n e ss e nv i ro nm e n t .11 z c h e e h l z p e l l e p i z e p l e p v F i g u r e 1.4: F iv e fo r c es mo d e l 12 z c h e e z i e e e l l g e y F i g u r e 1.5: V a l u e ch a i n mo d e l 18 z c h e e x y h e x z p l g e y F i g u r e 2.1: S t r u c t u r e ch a r t – B ao V i e t Ho l d i n gs 32 z c h e e v e h v h e e x e v x z e v y g z p c l F i g u r e 2.2: S t r u c t u r e ch a r t - B ao V i e t I ns u r a n c e Co r po r a t io n 36 z c h e e v e h v h e e x e v x z e v p l h e x p e e s e x v z p F i g u r e 2.3: B as e l i n e fo r e c as t i n g fo r y e a rs .38 z c h e e x l e y z p e e e x l v z p c e m e x e l F i g u r e 2.4: E x ch a n g e r a t e VND/USD 41 z c h e e p x p c e e x v e l F i g u r e 2.5: I n t e r b a n k USD/VND .42 z c h e e p v e e @ x p o l F i g u r e 2.6: T y phoo ns a n d s to rms .47 z c h e e m s p l x p g l v e l l F i g u r e 2.7: No n- l if e i ns u r e rs d iv i d e d b y ow n e rs .49 z c h e e l p y z e z p l h e e e l g z i z g e g @ m p e e l F i g u r e 2.8: M a r k e t sh a r e - 2009 51 z c h e e k x e o e v l x e e F i g u r e 2.9: F i n a n c i a l f i g u r e s of g i a n t s – 2009 .61 z c h e e z p x p z x y z c h e e l c z x p v l LIST OF ABBREVIATION l SWOT S t r e n g th s, W e a k n ess es, Op po r t u n i t i e s, Th r e a t GREAT G a i n, R i s k, E x p e ns e, A ch i ev a b i l i t y, T i m e bo u n d PEST Po l i t i c a l, E co nom i c, So c i a l, T e ch no lo g i c a l SCA S us t a i n a b l e Com p e t i t i v e A dv a n t a g e SCIC S t a t e C a p i t a l I nv e s t m e n t Co r po r a t io n CEO Ch i ef E x e c u t iv e Off i c e r GDP G ross Dom e s t i c P r i c e IT I nfo rm a t i cs T e ch no lo g y R&D R e s e a r ch & D e v e lo pm e n t v e e x p z y h v v e x z l p o x p @ x y s z e l e x x e v z s e p x e e v l p z l v l v l v e e z v e s i z x e e p e v l m e p e e i x v v h @ y i x s p z e e e c s g e y y z l p i z z e z e s e z l s e e e z i i l p l y h l p l v 3 o e l l x p e e y e l l e p e z x v z l z z x v p l v c y z z v v z v e e z y x x l m p p e c v c e z p l e e z @ x y x v h p g This watermark does not appear in the registered version - http://www.clicktoconvert.com INTRODUCTION l l Th e p ro b l e m e s e @ y e l “Tomo r row a lw a y s a r ri v es I t is a lw a ys d iff e r e n t, a n d th e n ev e n th e l l e e x y x m l x e e z i e l v z l x y x m l g z e e e p v x p g v e p e i e p v e m i gh t i es t com p a n y i s i n t ro u b l e if i t h as no t wo r k e d o n th e f u t u r e” - P e t e r z c v z e l v l s x p m z l z p v e h @ y e z z v x l p v e o e g p v e h v h e e e v e e D r u c k e r, th e l e g e n d a r y m a n a g e m e n t th eo r i s t, w r i t e r a n d co ns u l t a n t e h o e e v e y e c e p g x e m l x p x c e l e p v v e e z l v e z v e e x p g p l h y v x p v B us i n e ss s t r a t e g i e s h e l p o r g a n iz a t io ns f i g u r e o u t th e r i gh t w a ys to h l z p e l l l v e x v e c z e l e y s e c x p z x v z p l z c h e e h v v e e z c v x m l v i n c r e a s e th e i r com p e t i t iv e n ess a n d com p e t e s u c c essf u l l y, e sp e c i a l l y i n th e z p e e x l e v e z e l s e v z v z i e p e l l x p g l s e v e l h 3 e l l h y y m e l s e z x y y m z p v e u n d e r-s ys t em a t i c a n d ch a n g i n g m a r k e t As th e s a y i n g a bov e, com p a n i es who h p g e e l m l v e l x v z x p g x p c z p c l x e o e v l v e l x m z p c x @ i e l s x p z e l a p p l y i n g a p p ro p r i a t e s t r a t e g i es w i l l c r e a t e s us t a i n a b l e d ev e lo pm e n t O n th e x s s y m z p c x s s e s e z x v e l v e x v e c z e l z y y e e x v e l h l v x z p x @ y e g e i e y s l e p v p v e co n t r a r y, com p a n i es w i th u ns u i t a b l e s t r a t e g i e s o r w i tho u t s t r a t e g i es w i l l com e p v e x e m l s x p z e l z v h p l h z v x @ y e l v e x v e c z e l e z v h v l v e x v e c z e l z y y l e to a n e n d v x p e p g B ao V i e t I ns u r a n c e i s a b i g i ns u r e r i n V i e t n a m a t th e mom e n t How ev e r, x z e v p l h e x p e z l x @ z c z p l h e e e z p z e v p x l x v v e l l e p v e i e e no th i n g i s e v e r b u i l t to l a s t w i tho u t i t s ow n v is io n a n d effo r ts, es p e c i a l l y i n p v z p c z l e i e e @ h z y v v y x l v z v h v z v l p i z l z p x p g e e v l e l s e z x y y m z p i n g b us i n ess w i th fo r e i g n e rs I n f as t- ch a n g i n g e nv i ro nm e n t, r i gh t s t r a t e g i e s g z p c @ h l z p e l l z v e e z c p e e l p x l v x p c z p c e p i z e p l e p v e z c v l v e x v e c z e l a r e of m u ch mo r e i m po r t a n c e Th e s t u d y w i l l h e l p fo rm u l a t e a n d im p l em e n t x e e l h l e e z l s e v x p e e l v h g m z y y e y s e a p p ro p r i a t e s t r a t e g i e s fo r B ao V i e t’s f ro n t i n g x s s e s e z x v e l v e x v e c z e l e x z e v l e p v z p l h y x and c x p v e x p g z l s b ro k i n g g @ e o z p y e l e p v co r po r a t e c e s e x v e i ns u r a n c e w i th th e ho p e th a t th i s s e rv i c e w i l l g e t a n d m a i n t a i n i ts s us t a i n a b l e z p l h e x p e z v v e s e v x v v z l l e e i z e z y y c e v x p g l x z p v x z p z v l l h l v x z p x @ y e d ev e lo pm e n t g e i e y s l e p v S co p e of wo r k s e e o Th i s r e s e a r ch fo c us e s o n th e s t r a t e g i c a n a l ys is, b us i n e ss s t r a t e g y z l e e l e x e 3 h l e l p v e l v e x v e c z x p x y m l z l @ h l z p e l l l v e x v e c m fo rm u l a t io n a n d im p l em e n t a t io n; a n d a p p l y i n g th e a n a l ys is a n d s u g g e s t io ns to e l h y x v z p x p g z l s y e l e p v x v z p x p g x s s y m z p c v e x p x y m l z l x p g l h c c e l v z p l v f ro n t i n g a n d b ro k i n g co r po r a t e i ns u r a n c e of B ao V i e t i n o r d e r to s u g g e s t e l p v z p c x p g @ e o z p c e s e x v e z p l h e x p e x z e v z p e g e e v l h c c e l v s u i t a b l e b us i n e ss s t r a t e g i e s fo r th e com p a n y i n t e rms of f ro n t i n g a n d b ro k i n g h z v x @ y e @ h l z p e l l l v e x v e c z e l e v e l s x p m z p v e e l l e p v z p c x p g @ e o z p c co r po r a t e i ns u r a n c e u n t i l 2015 e s e x v e z p l h e x p e h p v z y O bj e c t i v es a n d a i m @ e v z i e l x p g x z l I n t e rm s of o bj e c t iv es, th e r e s e a r ch h e l ps r ev i ew th e th eo r y of b us i n ess p l v e e l l @ e v z i e l v e e e l e x e e y s l e e i z e v e v e e m @ h l z p e l l s t r a t e g i es a n d h e l ps g i v e a c l e a r v i ew o n i n d us t r y a n d s e rv i c e a r e a A n d th e n i t v e x v e c z e l x p g e y s l c z i e x y e x e i z e p z p g h l v e m x p g l e e i z e x e e x p g v e p z v w i l l a p p l y th e th eo r y of b us i n e ss s t r a t e g i e s fo rm u l a t io n, s e l e c t io n a n d z y y x s s y m v e v e e m @ h l z p e l l l v e x v e c z e l e l h y x v z p l e y e v z p x p g This watermark does not appear in the registered version - http://www.clicktoconvert.com z im p l em e n t a t io n i n to th e c as e of B ao V i e t i n o r d e r to f i g u r e o u t a p p ro p r i a t e @ l s y e l e p v x v z p z p v v e x l e x z e v z p e g e e v z c h e e h v x s s e s e b us i n ess s t r a t e g i es fo r B ao V i e t’ s f ro n t i n g a n d b ro k i n g co r po r a t e i ns u r a n c e h l z p e l l l v e x v e c z e l e x z e v l e p v z p c x p g @ e o z p c e s e x v e z p l h e x p e z x v e I n t e rm s of a i m, t h e s u g g es t e d a p p ro p r i a t e b us i n e ss s t r a t e g y c a n h e l p p v e e l l x z l v e l h c c e l v e g x s s e s e z x v e @ h l z p e l l l v e x v e c m x p e y s B ao v i e t r e m a i n th e s us t a i n a b l e l e a d i n g i ns u r a n c e com p a n y i n i n c r e as i n g l y x i z e v e e l x z p v e l h l v x z p x @ y e y e x g z p c z p l h e x p e l s x p m z p z p e e x l z p c y m com p l i c a t e d a n d ch a l l e n g i n g V i e t n am i ns u r a n c e m a r k e t l s y z x v e g x p g x y y e p c z p c z e v p x l z p l h e x p e l x e o e v R es e a r ch q u es t io ns e l e x e h e l v z p l Fo r g e t t i n g s u g g e s t e d b us i n ess s t r a t e g i e s fo r B ao V i e t’ s f ro n t i n g a n d b ro k i n g e c e v v z p c l h c c e l v e g @ h l z p e l l l v e x v e c z e l e x z e v l e p v z p c x p g @ e o z p c co r po r a t e i ns u r a n c e, i t i s v i t a l to a nsw e r a n d m a k e c l e a r of th e fo l low i n g e s e x v e z p l h e x p e z v z l i z v x y v x p l e e x p g l x o e y e x e v e y y z p c r e s e a r ch q u e s t io ns: e e l e x e h e l v z p l - Wh a t a r e b us i n ess s t r a t e g i e s? - Wh a t is th e w a y/ p ro c ess to fo rm u l a t e, s e l e c t a n d im p l em e n t the x v x x e v e z @ h l l v z p e l l e l x v m e x s v e e c z e e l l l v e l h y x v e l e y e v x p g z l s y e l e p v v e b us i n ess s t r a t e g i es? @ h l z p e l l l v e x v e c z e l - Wh a t i s th e n a t u r e of i n d us t r y a n d s e rv i c e a r e a? - How sho u l d B ao V i e t to fo rm u l a t e s u i t a b l e b us i n ess s t r a t e g i es fo r x v z l v e l h p y x v g h e e z x z e v p g h g l v e m x v e p g l l h y e x v e i e z l h e z x v x e @ e y x e @ h l z p e l l l v e x v e c z e l e f ro n t i n g a n d b ro k i n g co r po r a t e i ns u r a n c e? e - p v z p c x p g @ e o z p c e s e x v e z p l h e x p e How sho u l d B ao V i e t to i m p l e m e n t th e s e l e c t e d s t r a t e g i e s i n to l h y g x z e v g v z l s y e l e p v v e l e y e v e g l v e x v e c z e l z p v b us i n e ss a n d o p e r a t io n r e a l i t y? @ - h l z p e l l x p g s e e x v z p e e x y z v m Wh a t a r e r e com m e n d a t io ns to th e com p a n y a s w e l l a s Gov e r nm e n t i n x v x e e e e l l e p g x v z p l v v e l s x p m x l e y y x l i e e p l e p v z p t e rms of s t r a t e g i c p e rfo rm a n c e? v e e l l l v e x v e c z s e e e l x p e R es e a r ch m e tho ds a n d d a t a so u r c e s e l e x e l e v g l x p g g x v x l h e e l Th e q u a l i t a t i v e ( d e s c r i p t i v e) m e tho lo g y i s a p p l i e d to th is th es i s th ro u gh e l h x y z v x v z i e g e l e z s v z i e l e v g y c m z l x s s y z e g v v z l v e l z l v e h c s p e c if i c c as e s t u d y A r ev i ew of th eo r e t i c a l fo u n d a t io n i s c a r r i e d o u t to s e z z 3 x l e l v h g m e e i z e v e e e v z x y h p g x v z p z l x e e z e g h v v u n d e rs t a n d th e p ro c e ss to fo rm u l a t e, a n d choos e th e r i gh t s t r a t e g i e s; a n d h p g e e l v x p g v e s e e l l v e l h y x v e x p g l e v e e z c v l v e x v e c z e l x p g th e n k now how to a p p l y th e m i n to r e a l i t y v e p o p v x s s y m v e l z p v e e x y z v m Bo th s e co n d a r y a n d p r i m a r y d a t a co l l e c t io n a r e us e d fo r th i s r es e a r ch Th e v l e p g x e m x p g s e z l x e m g x v x y y e v z p x e e h l e g e v z l e e l e x e e th eo r e t i c a l fo u n d a t io n p a r t d e a l s w i th s t u d y i n g boo ks, a r t i c l es, o n l i n e v e e e v z x y h p g x v z p s x e v g e x y l z v l v h g m z p c @ o l x e v z y e l p y z p e c um e n t s a n d o th e r so u r c e s Th e s e co n d a r y d a t a a r e a l so co l l e c t e d f rom B ao g h l e p v l x p g v e e l h e e l e l e p g x e m g x v x x e e x y l y y e v e g e l x V i e t I ns u r a n c e a n d i t s d iff e r e n t d e p a r tm e n ts; f rom S t a t e’ s a dm i n i s t r a t io n z e v p l h e x p e x p g z v l g z e e e p v g e s x e v l e p v l e l v x v e l x g l z p z l v e x v z p off i c e s, f rom o th e r i ns u r a n c e com p a n i e s’, b ro k e rs’ a n d p a r t n e rs’ r e po r t s a n d z e l e l v e e z p l h e x p e l s x p z e l @ e o e e l x p g s x e v p e e l e e s e v l x p g w e bs i t es ( bo th lo c a l a n d fo r e i g n o n es) Th e p r i m a r y d a t a a r e co l l e c t e d tho u gh e @ l z v e l @ v y x y x p g e e z c p p e l e s e z l x e m g x v x x e e y y e v e g v h c i n t e rv i ews of m a n a g e rs, s t affs, c l i e n ts a n d p a r t n e rs f rom B ao V i e t I ns u r a n c e z p v e e i z e l l x p x c e e l l v x l y z e a s w e l l as f rom o th e r i ns u r a n c e x l e y y x l e l v e e z p l h e x p e p v l x p g s x e v p e e l e l x z e v p l h e x p e