(Tiểu luận) đề tài dự báo giá vàng thế giới từ tháng 9 2023 đến tháng 8 2024

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ QUỐC TẾ -*** BÁO CÁO GIỮA KỲ ĐỀ TÀI DỰ BÁO GIÁ VÀNG THẾ GIỚI TỪ THÁNG 9/2023 ĐẾN THÁNG 8/2024 Lớp tín chỉ: KTE418(HK1 – 2324)1.2 Giảng viên hướng dẫn: TS Đinh Thị Thanh Bình Nhóm sinh viên thực hiện: Nhóm Họ tên Mã sinh viên Đóng góp 25% Phạm Thị Khánh Ly 2114410112 Bùi Thị Ngọc Phương 2114410148 25% Nguyễn Như Quỳnh 2114410158 25% Trần Thị Thuý Nga 2114410123 25% Hà Nội, tháng năm 2023 MỤC LỤC MỤC LỤC i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC HÌNH ẢNH iii GIỚI THIÊOU CHƯƠNG 1: KHẢO SÁT DỮ LIỆU 1.1 Phương pháp thu thập số liệu, nguồn số liệu 1.2 Khảo sát số liệu 1.2.1 Phương pháp đồ thị 1.2.2 Phân tích tự tương quan tự tương quan riêng chuỗi .4 1.2.3 Kiểm tra tính dừng chuỗi CHƯƠNG 2: LỰA CHỌN PHƯƠNG PHÁP DỰ BÁO 2.1 Phương pháp san mũ Holt - Winters 2.2 Phương pháp phân tích .7 2.3 Phương pháp ARIMA .9 CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ DỰ BÁO 10 3.1 Phương pháp san mũ Holt-Winter 10 3.2 Kết dự báo phương pháp phân tích 11 3.3 Kết ARIMA 15 3.4 Đánh giá kết dự báo 18 KẾT LUẬN 20 TÀI LIỆU THAM KHẢO 21 DANH MỤC BẢNG Bảng Kết kiểm định tính dừng chuỗi GOLD dGOLD Bảng Kết dự báo mơ hình Holt - WInters 10 Bảng Yếu tố mùa vụ chuỗi GOLD 11 Bảng Kết kiểm định bỏ sót biến .12 Bảng Kết kiểm định bỏ sót biến sau bổ sung biến log(t) 12 Bảng Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi .13 Bảng Kết kiểm định tự tương quam 13 Bảng Kết dự báo phương pháp phân tích tách yếu tố mùa vụ 14 Bảng Kết dự báo phương pháp phân tích sau kết hợp yếu tố mùa vụ 15 Bảng 10 Kết ước lượng mơ hình 16 Bảng 11 Kết ước lượng mơ hình ARIMA(1, 5) 16 Bảng 12 Kết dự báo biến lgold 17 Bảng 13 Dự báo giá vàng giới từ tháng 09/2023 đến tháng 08/2024 17 Bảng 14 Đánh giá kết dự báo phương pháp 18 Bảng 15 Kết dự báo cuối giá vàng giới từ tháng 09/2023 đến tháng 08/2024 18 DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình Đồ thị mơ tả chuỗi GOLD theo dịng thời gian Hình Đồ thị mơ tả chuỗi Gold theo dịng thời gian Hình Giản đồ tự tương quan tương quan riêng chuỗi GOLD Hình Giản đồ tự tương quan tương quan riêng chuỗi dGOLD Hình Đồ thị chuỗi liệu gold trước sau dự báo mô hình Holt - Winters 10 Hình Kết ước lượng mơ hình hàm xu 11 Hình Kết kiểm định phân phối chuẩn nhiễu 13 Hình Kết ước lượng mơ hình sau khắc phục khuyết tật .14 Hình Giản đồ tự tương quan tương quan riêng chuỗi dlgold .15 Hình 10 Biểu diễn goldarimaf gold .17 GIỚI THIÊOU LU thực hiênOđX tài Từ xưa đến nay, vàng vhn ln biểu tượng giàu có, trang sic, hàng hóa, đồng thời cịn thước đo sic khỏe kinh tế Thị trường vàng mô kt thị trường sôi đông, k nhânk rlt nhiều quan tâm nhà đầu tư Trong xm hôikngày nay, chic tiền tê kcủa vàng dù không coi trọng thời kỳ vị vàng nữa, dù vậy, vhn dự trữ Ngân hàng trung ương quốc gia giới nhằm tích lũy giá trị để đảm bảo giá trị đồng tiền Đặc biệt nước phát triển, kinh tế chưa thực vững chắc, giá trị đồng tệ chưa thực ổn định Cũng lý số nước vhn trì sách quản lý vàng chặt chẽ Bên cạnh đó, thị trường vàng thị trường kinh tế, trị có mối quan k mâ t thiết với Khi dự k báo biến đông k giá vàng, chung ta đưa sách phù hợp để đối phó với thay đổi kinh tế Đối với nhà đầu tư, dự báo hải đăng định hướng định danh mục đầu tư họ, mang lại bảo vệ trước bmo kinh tế, hoăc kcó thể hội để tích lũy tài sản Đối với phủ Ngân hàng Trung ương, việc hiểu rõ diễn biến giá vàng thuc đẩy điều chỉnh sách tiền tệ nhằm giải tình trạng lạm phát suy thối kinh tế dự đoán trước Hơn nữa, thay đổi giá vàng đóng vai trị tlm gương phản ánh tâm lý thị trường rộng sic khỏe kinh tế toàn cầu Như vậy, viê ck nắm bắt thay đổi diễn biến giá vàng trở nên ngày quan trọng phát triển kinh tế giới nói chung nước ta nói riêng Nhận thly tính clp thiết vln đề này, nhóm chung em xin lựa chọn đề tài: “Dự báo giá vàng giới từ tháng 09/2023 đến tháng 8/2024” nhằm vận dụng kiến thic tiếp thu từ môn học Dự báo kinh tế kinh doanh để đưa dự báo xác thực giá trị kim loại Mục tiêu dự báo Thông qua viê ck nghiên ciu liê ku giá vàng giới từ tháng năm 2013 đến tháng năm 2023, mục tiêu tiểu luận s{ dụng phương pháp hiệu nhlt để đưa dự báo cho giá vàng giới Từ đó, chung em mong đưa kết dự báo phù hợp đáng tin cậy biến tương lai, tạo điều kiện cho việc đo lường đánh giá biến động giá vàng giới Biến cần dự báo thời gian dự báo Biến cần dự báo tiểu luận biến giá vàng giới, tiến hành dự báo 12 tháng (từ tháng 09/2023 đến tháng 08/2024) C`u trbc ticu luânO Phần nội dung tiểu luận chia thành phần sau: Chương 1: Mô tả liệu Chương 2: Lựa chọn phương pháp dự báo Chương 3: Kết dự báo Document continues below Discover more from:tế lượng Kinh Trường Đại học… 22 documents Go to course Hướng dẫn tự học môn Kinh tế lượng-… Kinh tế lượng None Tổng hợp công thức môn Kinh tế… Kinh tế lượng None Nhận dạng đề thi Kinh tế lượng Kinh tế lượng None Determinants 35 Affecting THE… Kinh tế lượng 46 None Kinh tế lượng - AAA Class Kinh tế lượng None Bài tập KTL Exercise 14 - tập kinh tế… 14 Kinh tế lượng None CHƯƠNG 1: KHẢO SÁT DỮ LIỆU 1.1 Phương pháp thu thập số liệu, nguồn số liệu Dữ liệu s{ dụng báo cáo liệu thi clp giá vàng giới theo tháng (đơn vị: USD/ounce) tính từ tháng năm 2013 đến tháng năm 2022, trích xult từ trang web gold.org (World Gold Council) Việc dự đoán liệu tương lai hỗ trợ phần mềm EVIEWS Chuỗi liệu bao gồm 128 quan sát Nhóm nghiên ciu chọn mơ hình dự báo khác cho giá vàng từ tháng năm 2013 đến tháng năm 2024 sau: phương pháp san mũ Holt - Winters, phương pháp phân tích phương pháp ARIMA 1.2 Khảo sát số liệu 1.2.1 Phương pháp đồ thị Ta có đồ thị theo thời gian chuỗi Gold sau: Hình Đồ thị mơ tả chuỗi GOLD theo dịng thời gian Nguồn: nhóm tác giả tự tổng hợp từ EViews Nhận thly đồ thị có dạng hình loa, nên chuỗi có tính xu S{ dụng mơ hình nhân tính phù hợp mơ hình cộng tính Tiếp đến, cần kiểm tra yếu tố mùa vụ chuỗi, chuỗi có yếu tố mùa vụ rõ ràng, chung ta cần tách yếu tố mùa vụ trước dự báo Nhóm tiến hành kiểm tra tính mùa vụ chuỗi liệu đồ thị sau: Nguồn: nhóm tác giả tự tổng hợp từ EViews Đồ thị xult vạch đỏ chênh cho thly khoảng cách biên độ tăng trưởng khoảng thời gian lớn nên chuỗi có tính yếu tố mùa vụ Vì vậy, chạy mơ hình dự báo cho chuỗi số loại cần tách bỏ yếu tố mùa vụ để có kết dự báo xác 1.2.2 Phân tích tự tương quan tự tương quan riêng chuỗi Nhóm tiến hành bước: Chọn GOLD/View/Correlogram/Level, thu kết sau: Hình Đồ thị mơ tả chuỗi Gold theo dịng thời gian Hình Giản đồ tự tương quan tương quan riêng chuỗi GOLD Nguồn: Nhóm tác giả tổng hợp từ phần mềm Eviews Từ giản đồ tự tương quan tương quan riêng phần chuỗi GOLD, ta có nhận xét sau: chuỗi có hệ số AC cao giảm dần theo độ trễ nên chuỗi có yếu tố xu mạnh, ảnh hưởng xu giảm dần theo độ trễ Vì vậy, chuỗi khơng dừng Do nhóm tiến hành khảo sát thêm giản đồ tự tương quan tự tương quan riêng chuỗi sai Hình Giản đồ tự tương quan tương quan riêng chuỗi dGOLD phân bậc Kết thu sau: Nguồn: Nhóm tác giả tổng hợp từ phần mềm Eviews Nhận xét: hệ số tương quan độ trễ đầu khác 0, hệ số tương quan giảm xuống độ trễ tiếp theo, nên chuỗi sai phân bậc d(GOLD) chuỗi dừng 1.2.3 Kiểm tra tính dừng chuỗi Nhóm kiểm định tính dừng chuỗi qua phương pháp kiểm nghiệm đơn vị Unit Root Test Dickey - Fuller Xét cặp giả thuyết: H0: chuỗi có nghiệm đơn vị (chuỗi khơng dừng, δ=0) H1: chuỗi khơng có nghiệm đơn vị (chuỗi dừng, δ khác 0) Nhóm nghiên ciu tiến hành bước: chọn GOLD/View/Unit Root Test/Level Kết thu p-value=0.9016>5% Do khơng có đủ sở bác bỏ H0, chuỗi GOLD chuỗi khơng dừng Tiếp đến, nhóm nghiên ciu tiến hành kiểm định tính dừng chuỗi sai phân bậc chuỗi GOLD d(GOLD) với bước chọn GOLD/View/Unit Root Test/1st different Kết thu p-value=0.000 Residual diagnostic -> heteroskedasticity -> White 12 Bảng Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi Heteroskedasticity test: White F-statistic 6.430721 Prob F(5,122) 0.0000 Obs*R-squared 26.69844 Prob Chi-square(5) 0.0001 Scaled explaned SS 33.90966 Prob Chi-square(5) 0.0000 Nguồn: Nhóm tác giả tổng hợp từ phần mềm Eviews P-value < 0.05, nên ta kết luận mơ hình mắc phương sai sai số thay đổi  Kiểm định tự tương quan Chọn View -> Residual diagnostics -> serial correlation Bảng Kết kiểm định tự tương quam Breusch - Godfrey Serial Correlation LM Test F-statistic 271.6354 Prob F(2,123) 0.0000 Obs*R-squared 104.3700 Prob Chi-square(2) 0.0000 Nguồn: Nhóm tác giả tổng hợp từ phần mềm Eviews P-value < 0.05, nên ta kết luận mơ hình mắc tự tương quan  Kiểm định phân phối chuẩn nhiễu Chọn View -> Residualdiagnostics-> Histogram Hình Kết kiểm định phân phối chuẩn nhiễu Nguồn: Nhóm tác giả tổng hợp từ phần mềm Eviews Nhận xét: p-value>0.05, nên ta kết luận nhiễu có phân phối chuẩn 13  Khắc phục phương sai sai số thay đổi tự tương quan: Chọn Estimate -> Robust LS Hình Kết ước lượng mơ hình sau khắc phục khuyết tật Nguồn: Nhóm tác giả tổng hợp từ phần mềm Eviews => Phương trình ước lượng tách yếu tố mùa vụ: goldsat = 1797.107 + 12.38729*Tt - 292.0702*log(Tt) - 2023 M09 Dự báo Bảng Kết dự báo phương pháp phân tích tách yếu tố mùa vụ 2023 M10 2023 2023 M11 M12 2024 M01 2024 M02 2024 M03 2024 M04 2024 M05 2024 M06 2024 M07 2024 M08 1975 1985 1995 2006 2016 2026 2036 2046 2057 2067 2077 2088 662 794 943 109 292 492 707 939 197 450 728 022 (đơn vị: USD/ounce) Nguồn: Nhóm tác giả tổng hợp từ phần mềm Eviews Bước 4: Kết hợp yếu tố xu T, yếu tố mùa vụ S để đưa kết dự báo cuối Dùng câu lệnh: genr goldsaf1 = goldsaf * sr 14 Bảng Kết dự báo phương pháp phân tích sau kết hợp yếu tố mùa vụ 2023 M09 2023 M10 2023 2023 M11 M12 2024 M01 2024 M02 2024 2024 M03 M04 2024 M05 2024 M06 2024 M07 2024 M08 1958 1938 1925 2000 2026 2044 2059 2067 2077 2082 2109 2097 359 755 398 544 044 763 607 965 016 193 142 702 (đơn vị: USD/ounce) Nguồn: Nhóm tác giả tổng hợp từ phần mềm Eviews 3.3 Kết ARIMA Nhóm nghiên ciu thực theo bước sau: Bước 1: Kiểm tra tính dừng Theo kết thu mục 1.2.3 chương 1, chuỗi gold khơng dừng Nhóm tiến hành tạo biến lgold=log(gold) tạo sai phân bậc biến lgold dlgold Nhóm kiểm định tính dừng chuỗi dlgold thông qua việc s{ dụng kiểm định Unit Root Test với cặp giả thuyết: H0: chuỗi tính dừng H1: chuỗi có tính dừng Kết thu p-value=0.000