Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của ngân hàng cổ phần quân đội hà nội, tháng 04

Với nhận thức nh trên, kết hợp với thực tế tình hình hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu t tại Ngân hàng cổ phần Quân đội còn có những tồn tại cần đợc làmrõ vì vậy em mạnh dạn chọn đ

Lời mở đầu

“Không có đầu t sẽ không có phát triển”, đó là chân lý đối với bất kỳ nền kinh

tế nào Đầu t là động lực, là nguồn gốc của tăng trởng kinh tế Trong một nền kinh

tế, để có đầu t phải có quá trình chuyển tiết kiệm thành đầu t mà NHTM chính làmột trong những trung gian tài chính thực hiện quá trình này Thông qua hoạt độngtài trợ cho các dự án đầu t, các NHTM đã góp phần thúc đẩy nền kinh tế phát triển.Tài trợ dự án là hoạt động mang lại lợi nhuận cao cho NHTM, song cũng là hoạt

động chứa đựng nhiều rủi ro (do quy mô lớn, thời gian dài,…) Để hạn chế rủi ro, h) Để hạn chế rủi ro, hớng tới mục tiêu an toàn và sinh lời, các NHTM ngày càng ý thức đợc tầm quantrọng của việc thẩm định dự án đầu t trớc khi ra quyết định tài trợ

Thẩm định dự án đầu t có rất nhiều nội dung (thẩm định về phơng diện thị ờng, thẩm định về phơng diện tài chính,…) Để hạn chế rủi ro, h), trong đó thẩm định dự án về mặt tàichính luôn đợc coi là trọng tâm, có lẽ bởi vì nó gần với lĩnh vực chuyên môn củaNgân hàng nhất và nó cũng trả lời câu hỏi mà Ngân hàng quan tâm nhất là khả năngtrả nợ của khách hàng

Với nhận thức nh trên, kết hợp với thực tế tình hình hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu t tại Ngân hàng cổ phần Quân đội còn có những tồn tại cần đợc làm

rõ vì vậy em mạnh dạn chọn đề tài nghiên cứu của mình là : Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng cổ phần Quân Đội Chi nhánh Giảng Võ

Chuyên đề gồm có 2 Chơng :

Chơng I : Thực trạng chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng cổ phần Quân Đội tại chi nhánh Giảng Võ

Chơng II : Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt

động cho vay của Ngân hàng cổ phần Quân Đội tại chi nhánh Giảng Võ

Do thời gian thực tập ngắn và do năng lực còn nhiều hạn chế vì vậy bài viết của em sẽ không tránh đợc các thiếu sót vì vậy em rất mong đợc các thầy cô góp ý

và sửa chữa để bài viết của em đợc hoàn thiện hơn

Em xin chân thành cảm ơn !

Chơng I Thực trạng chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của ngân hàng cổ phần

quân đội tại Chi nhánh Giảng võ

1.1 Tổng quan về Sở giao dịch Ngân hàng cổ phần Quân Đội

1.1.1 Lịch sử hình thành và cơ cấu tổ chức của Sở giao dịch

Ngân hàng cổ phần Quân Đội là doanh nghiệp đợc thành lập từ năm 1994,hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, trong hơn 10 năm hoạt động Ngân hang

Quân Đội kinh doanh có hiệu quả và đợc đánh giá là 1 trong các Ngân hàng cổ phầnhàng đầu Việt Nam, vào ngày 10/04/2006 Ngân hàng đã nhận đợc giải thởng " Th-

ơng hiệu mạnh Việt Nam "

Ngân hàng phục vụ đa dạng các đối tợng khách hàng gồm các doanh nghiệpcác cá nhân đủ các thành phần kinh tế Với phơng châm hoạt động an toàn hiệu quả

và luôn đặt lợi ích khách hàng lên hàng đầu, những năm qua Ngân hàng luôn là ngời

đồng hành tin cậy của khách hàng và uy tín của khách hàng ngày càng đ ợc củng cố

Bảng báo cáo kết quả kinh doanh của NHTMCPQĐ

0 Tổng vốn huy

động

0 Tổng lợi nhuận tr-

ớc thuế

53,59 57,04 60,86 72,5 105,39 148,7 241,4

Sơ đồ tổ chức

Ban kiểm soát Hội đồng quản trị

Khối quản lý tín dụng

Khối khách hàng doanh nghiệp

Công ty chứng khoán thăng longHội đồng cổ đông

Sở giao dịch và các chi nhánh

Khối mạng l ới bán hàng

1.1.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của Sở giao dịch Ngân hàng cổ phần Quân đội

1.1.2.1 Hoạt động nguồn vốn :

Bảng 1 : Cơ cấu tổng Nguồn vốn kinh doanh của Sở giao dịch

Đơn vị: tỷ đồng

Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Tổng nguồn vốn kinh

Để thấy đợc rõ hơn sự tăng trởng này ta đi sâu vào cơ cấu nguồn vốn kinhdoanh :

- Phân theo loại tiền

Qua bảng ta thấy rằng vốn nội tệ của năm 2005 tăng lên so với năm 2004 là

40 tỷ đồng tức là 24% và chiếm 62% tổng nguồn vốn kinh doanh, năm 2006 tănglên so với năm 2005 là 82 tỷ đồng tức là 40% và chiếm 59% tổng nguồn vốn kinhdoanh Về ngoại tệ năm 2005 tăng lên so với năm 2004 là 63 tỷ đồng tức là 71,6%

và chiếm 34,8% tổng nguồn vốn kinh doanh, năm 2006 tăng lên so với năm 2205 là

48 tỷ đồng tức 31,8% và chiếm 41% tổng nguồn vốn huy động Qua đây ta thấyrằng cả nội tệ và ngoại tệ đều tăng lên nhng tỷ trọng đồng ngoại tệ có xu hớng ngàycàng cao hơn trong tổng nguồn vốn kinh doanh, nh vậy qua sự tăng trởng của nguồnvốn ngoại tệ ta thấy đợc rằng chính sách thu hút vốn ngoại tệ của chi nhánh đã đạt

đợc những kết quả khá khả quan

- Phân theo kỳ hạn

Qua bảng ta thấy rằng cả hay loại tiền gửi có kỳ hạn và không kỳ hạn đềutăng lên một cách rõ rệt, cụ thể đối với tiền gửi có kỳ hạn năm 2005 tăng 51tỷ đồngtức là 26% so với năm 2004, năm 2006 tăng thêm 123 tỷ đồng tức là 50% so vớinăm 2005 Đối với tiền gửi có kỳ hạn năm 2005 tăng thêm 52 tỷ đồng tức 90% sovới năm 2004, năm 2006 tăng thêm 7 tỷ đồng so với năm 2005 tức 6% Qua đây tathấy rằng cả tiền gửi có kỳ hạn và không kỳ hạn đều tăng lên về quy mô, tỷ trọngtiền gửi không kỳ hạn có xu hớng tăng lên và tỷ trọng của tiền gửi có kỳ hạn giảmxuống là một dấu hiệu đáng mừng của Ngân hàng

Nhận xét: qua bảng2 ta thấy đợc rằng tổng d nợ tăng lên qua các năm về quy

mô, năm 2005 tăng thêm 230 tỷ đồng so với năm 2004, năm 2006 tăng thêm 197 tỷ

đồng so với năm 2005 cụ thể theo kỳ hạn thì tỷ trọng Ngắn hạn luôn chiếm tỷ lệcao nhất trong tổng nguồn vốn cho vay, còn tỷ trọng trung hạn là ngắn nhất đâycũng là một biện pháp mà Ngân hàng áp dụng để ổn định đợc nguồn vốn cho vay,nhằm mục địch không bị thiếu vốn trong kinh doanh Theo Phân loại tiền thì nội tệcũng chiếm tỷ trọng cao hơn ngoại tệ, đây cũng là một điều dễ hiểu bởi vay vốnNgân hàng chủ yếu là các Doanh nghiệp trong nớc và đây cũng là hạn chế của Ngânhàng vì cha đủ uy tín để các tổ chức nớc ngoài tìm đến gian tới nên có những biệnpháp để cải thiện tình hình Phân theo vay vốn đầu t, trong thời loại hình thì DNNNchiếm tỷ trọng cao hơn so với doanh nghiệp ngoài quốc doanh đây cũng là điều tấtyếu bởi vốn của DN ngoài quốc doanh chủ yếu là của nớc ngoài, có những biệnpháp cụ thể để thu hút đợc các DN này hơn

1.1.2.3 Công tác Kế toán, Ngân quỹ:

Năm 2004, chi nhánh Ngân hàng cổ phần Quân Đội mới có gần 115 kháchhàng doanh nghiệp mở tài khoản thanh toán và khoảng 312 tài khoản cá nhân, đếnnăm 2005 là 285 tài khoản doanh nghiệp và 495 tài khoản cá nhân, năm 2005 cógần 487 tài khoản doanh nghiệp và 558 tài khoản cá nhân Để tìm hiểu và đánh giácông tác kế toán thanh toán, kế toán tài chính và ngân quỹ của Chi nhánh ba nămqua, chúng ta nghiên cứu bảng tổng hợp số liệu sau đây:

Bảng 3 : quy mô tài chính, kế toán ,ngân quỹ

2 DS thanh toán điện tử

3 Doanh số thu chi tiền mặt

- Về công tác ngân quỹ : Mặc dù số thu chi tiền mặt rất lớn nhng các cán bộ

kho quỹ vẫn làm việc một cách khẩn trơng và chính xác, cho nên không để xảy ra ờng hợp nào nhầm lẫn, thiếu mất gây tổn hại đến uy tín của Ngân hàng Bên cạnh

tr-đó, với việc trả lại tiền thừa cho khách hàng các cán bộ Chi nhánh đã thể hiện đợcphẩm chất cao quý và lơng tâm nghề nghiệp của ngời cán bộ kiểm ngân- ngân hàng

- Về công tác tài chính : Nhìn vào bảng doanh số tài chính ta thấy quỹ thu

nhập tăng tăng liên tiếp qua các năm, tổng thu nhập tăng lên dần năm 2005 tăngthêm 14 tỷ đồng so với năm 2004 năm 2006 tăng thêm 12 tỷ đồng so với năm 2005,

điều này có thể đợc giải thích bởi uy tín của Chi nhánh, Chi nhánh đã có đợc chỗ

đứng thực sự trong lòng khách hàng sau khi đợc thành lập Bên cạnh đó cũng do tình

hình xã hội trên địa bàn thủ đô tơng đối ổn định, tình hình kinh tế có nhiều chuyểnbiến tích cực và nhanh chóng.

1.1.2.4 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ và thanh toán quốc tế

Để đánh giá tình hình kinh doanh ngoại tệ và thanh toán quốc tế ta nghiêncứu bảng sau đây :

Bảng 4 : Quy mô kinh doanh ngoại tệ

Năm

Kinh doanh ngoại tệ

Mua ( triệu USD ) Bán ( triệu USD ) Phí ( PB - PM )

Triệu USD

Bảng 5 : Quy mô hoạt động thanh toán quốc tế

Doanh số ( triệu USD ) Phí thu từ TTQT ( USD )

Nhận xét : Qua bảng 4 ta thấy quy mô mua bán ngoại tệ tăng liên tiếp qua

các năm, do đó phí thu đợc từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ cũng tăng, góp phầnnâng cao lợi nhuận cho Chi nhánh.Qua bảng 5 ta thấy doanh số thanh toán quốc tếcủa Chi nhánh qua các năm đều tăng, năm 2005 tăng 2 triệu USD so 2004, năm

2006 tăng 25 triệu USD so 2005 Doanh số tăng làm cho phí thu từ thanh toán quốc

tế cũng tăng theo, góp phần mang lại lợi nhuận ngày càng cao cho Chi nhánh

1.2 Thực trạng chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Sở giao dịch Ngân hàng cổ phần quân đội

1.2.1 Quy trình thẩm định dự án đầu t :

- Các bớc thực hiện :

+Bớc 1:

Tiếp nhận, kiểm tra hồ sơ dự án xin vay vốn, nếu hồ sơ vay vốn cha đủ cơ sở

để thẩm định thì chuyển lại để cán bộ tín dụng hớng dẫn khách hàng hoàn chỉnh, bổ

sung hồ sơ; nếu đã đủ cơ sở thẩm định thì ký giao nhận hồ sơ, vào sổ theo dõi vàgiao hồ sơ cho cán bộ trực tiếp thẩm định.

1.2.2 Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu t

Với t cách là ngời cho vay, Ngân hàng quan tâm hàng đầu tới hiệu quả tàichính và khă năng trả nợ của dự án Để đánh giá dự án đầu t về mặt tài chính,Sở giaodịch Ngân hàng cổ phần Quân Đội thực hiện hoạt động thẩm định tài chính dự ántheo các nội dung sau:

Bớc 1: Xác định mô hình đầu vào, đầu ra của dự án

Khi bắt tay vào tính toán hiệu quả của dự án, tuỳ theo đặc điểm, loại hình vàquy mô của dự án, cán bộ thẩm định cần xác định mô hình đầu vào, đầu ra phù hợpnhằm đảm bảo khi tính toán phản ánh trung thực, chính xác hiệu quả và khă năng trả

nợ của dự án

Bớc 2: Phân tích để tìm dữ liệu

 Thông thờng phân tích tài chính dự án đợc tiến hành sau khi đã phân tích cácphơng diện khác của dự án (nh thanh toán, ký thuật,…) Để hạn chế rủi ro, h) Do đó cần đọc kỹ Báo cáonghiên cứu khả thi trên các phơng diện khác nhau của dự án để tìm ra các dữ liệuphục vụ cho công tác tính toán hiệu quả tài chính dự án

 Xác định các giả định tính toán cho trờng hợp cơ sở (phơng án cơ sở): Tínhtoán hiệu quả tài chính và khă năng trả nợ của dự án với các giả định dự kiến ở mứcsát với thực tế dự báo dễ xảy ra nhất

 Xác định các tình huống khác ngoài trờng hợp cơ sở: Đánh giá độ tin cậy củacác dữ liệu trong trờng hợp cơ sở, các nhân tố ảnh hởng tới hiệu quả dự án, từ đóthiết kế các tình huống khác có thể xảy ra Xác định dữ liệu cơ sở có độ tin cậy ch acao và nhạy cảm đơi với hiệu quả dự án để chuẩn bị cho bớc phân tích độ nhạy saunày

Bớc 3: Lập bảng thông số cho trờng hợp cơ sở

B¶ng th«ng sè lµ b¶ng d÷ liÖu nguån cho mäi b¶ng tÝnh trong khi tÝnh to¸n.C¸c chØ tiªu cÇn thiÕt cña b¶ng th«ng sè tïy thuéc vµo tõng dù ¸n Néi dung cñab¶ng th«ng sè nh sau:

- Thuế suất, tỷ giá,…

Việc lập bảng thông số đợc thực hiện trớc khi bát tay vào tính toán, tuy nhiêncác thông số phát sinh đợc bổ sung trong quá trình tính toán cho đến khi hoàn chỉnhbảng thông số

Bớc 4: Lập bảng tính trung gian

Trớc khi lập bảng tính hiệu quả dự án, cần phải lập các bảng tính trung gian.Các bảng tính trung gian này thuyết minh rõ hơn cho các giả định đợc áp dụng và làcác thông số tổng hợp ban đầu vào cho Bảng tính hiệu quả dự án, Bảng lu chuyểntiền tệ và Bảng cân đối kế hoạch sau này Tùy đặc điểm và mức độ phức tạp củatừng dự án mà còn có số lợng, nội dung các Bảng tính trung gian khác nhau (Xemphụ lục: Bảng 1; Bảng 2; Bảng 3; Bảng 4; Bảng 5)

Cách tính toán:

Nhu cầu tiền mặt tối thiểu: đợc xác định dựa trên các yếu tố sau:

+ Số ngày dự trữ (thông thờng từ 10 đến 15 ngày)

+ Bằng tổng các khoản chi phí bằng tiền mặt trong năm (chi lơng, chi phíquản lý…) Để hạn chế rủi ro, h) chia cho số vòng quay

Thông thờng trong các dự án đơn giản, nhu cầu tiền mặt có thể tính theo tỷ lệ

% doanh thu

Các khoản phải thu:

+ Số ngày dự trữ: dựa vào đặc điểm của ngành hàng và chính sách bán chịucủa doanh nghiệp

+ Bằng tổng doanh thu trong năm chia cho số vòng quay

+ Số ngày dự trữ: dựa vào chu kỳ sản xuất

+ Bằng tổng giá thành phân xởng chia cho số vòng quay

Thành phẩm:

+ Số ngày dự trữ: dựa vào chính sách bán chịu của nhà cung cấp nguyên vật liệu.+ Bằng tổng giá vốn hàng bán trong năm chia cho số vòng quay

Lập Báo cáo kết quả kinh doanh

Bảng 7: Báo cáo kết quả kinh doanh

1 Doanh thu sau thuế

2 Chi phí hoạt động sau thuế

6 Lợi nhuận trớc thuế = 4 - 5

7 Lợi nhuận chịu thuế = (a)

8 Thuế thu nhập doanh

nghiệp

9 Lợi nhuận sau thuế = 7 - 8

10 Chia cổ tức, chi quỹ KT, PL

11 Lợi nhuận tích luỹ

12.Dòng tiền hàng năm từ dự án

- Luỹ kế dòng tiền

- Hiện giá dòng tiền

- Luỹ kế hiện giá dòng tiền

(b)= Khấu hao cơ bản+ lãi vay vốn cố định+ LN sau thuế.

Việc tính toán chỉ tiêu này chỉ áp dụng trong trờng hợp không lập bảng Báocáo lu chuyển tiền tệ để tính các chỉ số NPV, IRR

Bảng 8: Bảng cân đối trả nợ (Khi không lập báo cáo lu chuyển tiền tệ)

1 Nguồn trả nợ:

- Khấu hao cơ bản

- Lợi nhuận sau thuế để lại

khách hàng

2 Dự kiến trả nợ hàng năm

3 Cân đối: 1 - 2

Lập Báo cáo lu chuyển tiền tệ, tính toán khă năng trả nợ của dự án

Nguồn trả nợ của một dự án là tiền mặt tạo ra từ dự án, vì thế việc lập Báocáo lu chuyển tiền tệ là cần thiết để tính toán khă năng trả nợ của dự án Báo cáo l uchuyển tiền tệ cũng cho phép đánh giá đợc hiệu quả tài chính của dự án dựa trên cácchỉ tiêu NPV, IRR

Dòng tiền của một dự án gồm có:

- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh : Lợi nhuận ròng sau thuế cộng với cáckhoản chi phí tiền mặt nh khấu hao và lãi vay và sau đó điều chỉnh cho khoản thay

đổi nhu cầu vốn lu động

- Dòng tiền từ hoạt động đầu t :

+ Dòng tiền ra: Bao gồm các khoản chi đầu t tài sản cố định và nhu cầu vốn

+ Dòng tiền vào: Bao gồm các khoản nh vốn tự có, vốn vay.

+ Dòng tiền ra: Bao gồm các khoản trả gốc và lãi vay, chi cổ tức hay khoảnchi phúc lợi, khen thởng

Bảng 9: Báo cáo lu chuyển tiền tệ (Theo phơng pháp gián tiếp)

I Dòng tiền từ hoạt động SXKD

1 Lợi nhuận ròng: (lãi +, lỗ -)

2 Khấu hao cơ bản: (+)

3.Chi phí trả lãi vay: (+)

4 Tăng giảm nhu cầu vốn lu động:

V Dòng tiền từ hoạt động kinh

doanh và đầu t (b)

- Lũy kế dòng tiền

- Hiện giá dòng tiền

- Lũy kế hiện giá dòng tiền

d nợ vay ngắn hạn không đợc vợt quá tổng nhu cầu vốn lu động tại từng thời điểm

(b): Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và đầu t là dòng tiền thực sự, là dòngtiền vào và dòng tiền ra của dự án, đợc xác định để tính các chỉ tiêu hiệu quả dự án

Bảng cân đối kế toán cho biết sơ lợc tình hình tài chính của dự án, tính các tỷ

số (tỷ số thanh toán, đồn cân nợ…) Để hạn chế rủi ro, h) của dự án trong các năm kế hoạch

Bớc 7: Phân tích độ nhạy và tính các chỉ số tơng ứng và đa ra kết luận

Phân tích độ nhạy là việc khảo sát ảnh hởng của sự thay đổi của một hay vàinhân tố trọng yếu nhất tác động đến hiệu quả tài chính và khă năng trả nợ của dự án.Các bớc thực hiện nh sau:

- Xác định các chỉ số đánh giá hiệu quả dự án, khă năng trả nợ (thờng làNPV, IRR, DSCR) theo các nội dung đã trình bày ở trên.Lập Bảng tính toán độ nhạytheo các trờng hợp một biến thông số thay đổi hay cả hai biến thông số thay đổi

đồng thời theo mẫu dới đây:

Bảng 11: Bảng tính độ nhạy khi biến thay đổi

+ Giá trị 1,2…) Để hạn chế rủi ro, h là giá trị của biến đợc gán để khảo sát sự ảnh hởng của các chỉ

số đánh giá hiệu quả tài chính dự án và khă năng trả nợ

Tính các chỉ số đánh giá hiệu quả tài chính dự án đầu t :

Để tính toán các chỉ số NPV, IRR ta ứng dụng phần mềm Excel

Công thức hàm NPV: NPV (rate, value 1, value 2,…) Để hạn chế rủi ro, h)

Trong đó: value 1, value 2,…) Để hạn chế rủi ro, h là giá trị các dòng tiền ròng trong từng nămcủa dự án; rate là tỷ lệ lãi suất chiết khấu

Công thức hàm IRR: IRR (values, guess)

Trong đó: Values là các ô tham chiếu chứa các giá trị dòng tiền ròng từngnăm của dự án; Guess là số dự đoán gần đúng với giá trị IRR Thông thờng chúng

ta không cần đa vào giá trị này do trong phần mềm Excel đã ngầm định sẵn làGuess= 0,1 (10%)

1.2.3 Ví dụ: Thẩm định dự án "Đầu t xây dựng kho xăng dầu hàng không tại cảng Đình Vũ - Hải Phòng"

1 - Giới thiệu về dự ỏn:

1.1 Cơ sở phỏp lý:

a- Sự cần thiết phải đầu tư:

Hiện nay ở Việt Nam , xăng dầu là nhiờn liệu rất cần thiết cho cả hoạt động

cụng nghiệp và dõn dụng Xăng dầu ở Việt Nam chủ yếu là nhập khẩu từ nướcngoài về, mặt khỏc lượng tiờu thụ xăng dầu ngày càng gia tăng điều này đũi hỏi phải

cú những kho chứa xăng ở gần cỏc cảng biển Cảng Đỡnh Vũ ở Hải Phũng là mộttrong những cảng biển lớn mạnh ở phớa Bắc của nước ta, lượng tầu thuyền ra vàocảng là rất lớn Vỡ vậy việc xõy dựng kho xăng dầu ở cảng Đỡnh Vũ là rất thuận tiện

và sẽ cú kết quả kinh doanh khả quan, gúp phần cung cấp lượng xăng dầu đỏng kểcho khu vực phớa Bắc Đồng thời, khu Đụng Bắc đảo Đỡnh Vũ thuộc thành phố HảiPhũng, cỏch trung tõm thành phố 10km, cỏch Hà Nội 105km về phớa đụng, tàu10.000 tấn cú thể ra vào được, khu cụng nghiệp Đỡnh vũ đang được hỡnh thành, nhu

cầu xăng dầu cho khu công nghiệp , dân dụng ngày càng tăng Vì vậy việc hìnhthành kho xăng dầu tại đảo Đình Vũ là rất cần thiết Khi kho được hình thành , xecấp nhiên liệu hàng không có thể vận chuyển cung cấp cho sân bay Cát Bi – HảiPhòng, và sân bay Nội Bài – Hà Nội rất thuận tiện

b- Chủ đầu tư của dự án :

Dự án đầu tư do ba bên hợp tác kinh doanh, trong đó:

– Bộ chỉ huy quân sự Hải Phòng: đưa một phần diện tích đất tại khu vựcĐông Bắc đảo Đình Vũ nằm trong phần diện tích đất thuộc quyền sử dụng đất của

Bộ chỉ huy quân sự thành phố Hải Phòng cho Công ty xăng dầu Hàng Không vàCông ty cổ phần Xây dựng – Thương Mại và Đầu tư Nam Vinh góp vốn đầu tư vàkinh doanh kho xăng dầu

– Công ty X¨ng Dầu hàng không : Tham gia góp vốn theo thoả thuận với công

ty cổ phần xây dựng- Thương mại và Đầu tư Thành Nam để đầu tư xây dựng khoxăng dầu

Trụ sở : 202 Nguyễn Thái S¬n – Gia Lâm – Hà Nội

Điện thoại : 04-8272316, fax 04-8272317

Đại diện : Ông Trần Minh – Giám đốc

– Công ty cổ phần xây dựng – thương mại – và đầu tư Thành Nam Trước tiênbằng nguồn vốn của mình sẽ đầu tư xây dựng dự án, sau đó sẽ thoả thuận để công tyx¨ng dầu hàng không góp vốn và cùng kinh doanh kho x¨ng dầu theo tỷ lệ góp vốn Trụ sở : 42 – Trà Khúc – phường 2 quận Tân Bình , TP HCM

Điện thoại : 08-8488546, fax : 08-8488547

Đại diện : Ông Lê Tuấn Long – Chủ tịch HĐT

Ông Đào Vãn Tùng – Giám đốc

Hồ sơ pháp nhân công ty đính kèm theo hồ sơ

- Gia tăng lợi nhuận cho công ty, tăng tích luỹ nộp ngân sách và nâng cao đờisống cán bộ công nhân viên.

b- Mục tiêu đầu t :

– Xây dựng khu chứa kho xăng dầu có 6 bể trụ đứng, công suất 30.000m3 là

dự án phát triển c¬ sở hạ tầng theo kế hoạch phát triển mạng lưới cung ứng và dựtrữ x¨ng dầu cho hàng không và nhu cầu khu vực

Kho xăng dầu 6 bồn bể chứa xăng dầu , phòng thí nghiệm đảm bảo tiêu chuẩnquốc tế cho hàng không, có hệ thống nhập, xuất , lọc theo tiêu chuẩn hàng khôngquốc tế, cầu cảng cho cầu tàu 10.000 tấn , hệ thống PCCC , xử lý nước thải và khuv¨n phòng

– Tổ chức khai thác kinh doanh x¨ng dầu và mặt bằng nêu trên để phục vụ nhucầu x¨ng dầu ngày càng tăng nhanh của khu vực

d - Lựa chọn hình thức đầu t : tự đầu tư mới

e - Qui mô sau đầu t : Công suất 30.000m3

- Hệ thống xử lý nước thải tiêu độ

Tạo c¬ sở dự trữ phân phối x¨ng dầu cho thành phố Hải Phòng và các vùngphụ cận, đảm bảo x¨ng dầu cho sân bay Cát Bi và sân bay Nội Bài Đồng thời tạo

cơ sở hạ tầng phát triển cho khu vực

2 Thẩm định năng lực pháp lý và hoạt động sản xuất kinh doanh:

Thẩm định năng lực pháp lý và hoạt của doanh nghiệp thi công xây dựng, làCông ty cổ phần TM xây dựng và đầu tư Thành Nam

2.1 Thẩm định năng lực pháp lý:

Công ty cổ phần TM xây dựng và đầu tư Thành Nam là công ty hoạt độngtrong lĩnh vực xây dựng, được thành lập theo giấy phép số 42/UB – GP ngày

3/4/1998 do UBND Thành phố Hồ Chí Minh cấp Đại diện pháp nhân là Chủ tịchhội đồng quản trị : Ông Lê Tuấn Long

128/QĐ-TTg Về việc giao đất để sử dụng vào

mục đích quốc phòng tại khu vựchuyện An Hải

26/6/2001 Thủ tướng

Chính phủ

02/CV Thoả thuận hợp tác đầu tư dự án

kho xăng dầu

18/11/2001 Công ty Thành

Nam21/XDKH Xin xây dựng kho xăng dầu 30/11/2001 Công ty xăng

dầu hàng không05/BCH Về việc xin xây dựng trạm xăng dầu

phục vụ cho nhiệm vụ phát triểnkinh tế

26/TT-BTL Về việc xin phép đầu tư xây dựng

kho xăng dầu

20/12/2001 Bộ tý lệnh

quân khu18/BCH Về việc thực hiện hợp tác xây dựng

kho xăng dầu

28/1/2002 Bộ chỉ huy

quân sự21/BP Hợp tác xây dựng kho xăng dầu 2/4/2002 Bộ quốc phòng

Hợp đồng hợp tác kinh doanhVăn bản pháp lý của công ty ThànhNam

Quyết định bổ nhiệm 10/10/2001 Hội đồng quản trịĐiều lệ công ty

Quy định chế độ kế toán của công ty

Bản cân đối kế toán năm 2001Kết quả hoạt động sản xuất kinhdoanh năm 2001

( Nguồn : Công ty Thành Nam cung cấp)

Công ty Thành Nam là công ty xây dựng các văn bản pháp lý của công ty đềuhợp pháp và hợp lệ

Công ty tổ chức hoạt động và quản lý theo hình thức Hội đồng quản trị

Lãnh đạo của công ty có chuyên môn nghiệp vụ cao

2.2 Thẩm định tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh

Sử dụng báo cáo tài chính của doanh nghiệp cung cấp để phân tích Trongphần này thì sử dụng phương pháp so sánh các chỉ tiêu của doanh nghiệp so vớingành xây dựng

Bảng 13 - Cân đối kế toán

A - Tài sản lưu động và đầu tư ngắn

Gía trị hao mòn luỹ kế 213 (420,115,220) (437,185,620)

II - Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 230 1,318,227,850 1,367,142,855

Nguồn vốn Mã số Năm 2001 Năm 2002

1 Phải trả cho người bán 313 4,706,336,210 6,332,171,143

2 Thuế, các khoản phải nộp Nhà Nớc 315 27,719,922 37,709,729

3 Phải trả , phải nộp khác 318 2,000,000 1,440,000

B - Nguồn vốn chủ sở hữu 400 8,403,562,122 9,898,883,175

1 Nguồn vốn kinh doanh 411 8,100,000,000 9,500,000,000

2 Lợi nhuận chưa phân phối 416 303,562,122 398,883,175

1 Nguồn vốn khấu hao cơ bản hiện có 420,115,220 437,185,620

( Nguồn : Công ty Thành Nam cung cấp)

Bảng 14: Kết quả hoạt động kinh doanh

5 Chi phí quản lý doanh nghiệp 7 402,572,116 472,598,752

6 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh

7 Thu nhập hoạt động tài chính 9 34.265.236 44,253,691

8 Lợi nhuận hoạt động tài chính 10 34.265.236 44,253,691

9 Tổng lợi nhuận trước thuế (8+10) 11 468,541,436 586,592,904

10 Thuế thu nhập doanh nghiệp phải

11 Lợi nhuận sau thuế (11-12) 13 303,562,122 398,883,175

(Nguån : c«ng ty Thµnh Nam cung cÊp)

B¶ng 15 : C¸c chØ tiªu tµi chÝnh

1- Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán

2- Nhóm chỉ tiêu về hoạt động

3- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời

4- Nhóm chỉ tiêu phản ánh Hq hoạt động

( Nguồn : Công ty Thành Nam cung cấp và Bộ xây dựng)

Như vậy, qua bảng cân đối kế toán cũng Như bảng báo cáo kết quả kinh doanhcủa công ty Thành Nam ta thấy được : đây là doanh nghiệp làm về lĩnh vực xâydựng, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có lãi Từ đó ta lập được bảng phântích các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của doanh nghiệp Như bảng trên Theo bảng cácchỉ tiêu hiệu quả tài chính của doanh nghiệp thì doanh nghiệp hoạt động so vớingành xây dựng nói chung là đảm bảo có hiệu quả Khả năng thanh toán tổng quátcủa doanh nghiệp là 2.55 < 2.68 là hệ số thanh toán tổng quát của ngành, Nhưngnhỏ hơn không đáng kể nên điều này chứng tỏ doanh nghiệp có đủ khả năng đảmbảo thanh toán hệ số thanh toán nhanh của doanh nghiệp là 0.4 > 0.35 là của ngành,Như vậy khả năng thanh toán bằng tiền mặt của doanh nghiệp là rất cao Ngoài rathì nhóm chỉ tiêu về hoạt động, khả năng sinh lời, về cơ cấu vốn, về hệ số nợ củadoanh nghiệp Thành Nam đều gần bằng với các chỉ tiêu trung bình của ngành xâydựng đưa ra Điều này đảm bảo rằng doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả cao, đảmbảo khả năng thanh toán tốt, khả năng sinh lời cao Như vậy bằng phương pháp sosánh, công tác thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp Thành Nam đã đượctiến hành suôn sẻ và cho kết quả chính xác, khả quan, và cũng đã chứng minh đượcrằng doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có hiệu quả

3 Thẩm định kinh tế dự án xây dựng kho xăng dầu tại cảng Đình Vũ 3.1 Dịch vụ cho thuê kho x¨ng dầu :

Dự án này nhằm xây dựng kho x¨ng dầu công suất chứa của hệ thống bồn bể

30 000m3 nhằm chứa nhiên liệu hàng không Jet A1, Do , FO , xăng các loại Khoxăng có khả năng tiếp nhận , tồn trữ và cấp phát các loại x¨ng dầu bằng đường thuỷ

Mức tăng trưởng chi tiết của các loại xăng dầu dự báo Như sau :

Giai đoạn từ 1995 – 1998 mức tăng trưởng x¨ng , Jet A1 và Diesel từ 10-15%năm

Giai đoạn 1998-2000 mức tăng trưởng x¨ng, Jet A1, Diezel là 18% tuỳ theođịa phương Dầu lửa 5% năm, mazut tính theo các khả năng đột biến của mỗi khuvực khi có nhà máy xi mãng, nhu cầu cho các đối tượng khác chỉ tăng 5-7% năm

( Nguồn : Công ty Thành Nam cung cấp)

Giai đoạn 2000-2005 nhịp tăng chung sẽ chậm lại, trung bình còn 7% năm,riêng dầu lửu không tăng

Giai đoạn 2005-2010 nhịp tăng trưởng chung đạt ổn định 5% năm Dầu lửavẫn giữ Như năm 2000

Dự báo lượng tiêu thụ x¨ng dầu của Việt nam giai đoạn 1995-2010 như sau:

Bảng 16: Dự báo lượng tiêu thụ x¨ng dầu Việt Nam 1995 – 2010

1997.53933429409.51776

1.751.81.651.951.85

2768,55571,75436,8577,52496

2,452,551,682,752,6

3559,569924297353216

3,153,21,653,53,35

( Nguồn : Tổng công ty xăng dầu Việt Nam)

b, Tổng số lượng nhu cầu tiêu thụ x¨ng dầu tại Hải Phòng, vùng phụ cận và

dự báo lượng tiêu thụ đến năm 2010 :

Bảng 17 : Dự báo lượng tiêu thụ xăng dầu của Hải Phòng đến 2010

685920968862

850123412510075

12001500150150120

(Nguån : Tæng c«ng ty x¨ng dÇu ViÖt Nam)

c , Cung xăng dầu và vận tải xăng dầu:

- Cung xăng dầu

Từ trước đến nay toàn bộ xăng dầu tiêu thụ tại Việt nam đều phải nhập khẩu

và từ nay đến năm 2003 hầu Như toàn bộ xăng dầu tiêu thụ tại Việt Nam vẫn phảinhập ngoại Mặt hàng này do nhà nước độc quyền quản lý

Hiện tại có những doanh nghiệp sau được phép nhập hẩu xăng dầu :

Tổng công ty xăng dầu Việt Nam ( petrolimex)

Công ty thương mại kỹ thuật và đầu tư (Petec)

Petechim

Công ty xuất nhập khẩu dầu khí Sài gòn (Saigonpetro)

Công ty xăng dầu hàng không