Phân tíh và đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại công ty cổ phần gang thép thái nguyên

Đồng thời, các mối quan hệ tài chính này còn phản ánh những quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị phát sinh khi thực hiện quá trình phân phối và phân phối lại tổng sản phẩm xã hội và th

Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh

LUẬN VĂN THẠC SỸ KHOA HỌC

Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN VĂN NGHIẾN

HÀ NỘI –2013

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan: Bản luận văn tốt nghiệp này là công trình nghiên cứu của bản thân tôi, các số liệu nêu trong luận văn là trung thực, được thực hiện trên cơ sở nghiên cứu lý thuyết, tiếp thu kiến thức khoa học, nghiên cứu khảo sát tình hình

thực tiễn và dưới sự hướng dẫn tận tình của Thầy TS Nguyễn Văn Nghiến

Tất cả các số liệu, bảng biểu trong luận văn là kết quả của quá trình thu thập tài liệu từ nhiều nguồn khác nhau, phân tích và đánh giá dựa trên cơ sở kiến thức tôi

đã tiếp thu được trong quá trình học tập, không phải là sản phẩm sao chép của các

đề tài nghiên cứu trước đây

Một lần nữa tôi xin khẳng định về sự trung thực của lời cam kết trên Nếu sai tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm

Tác giả

Lương Thị Hồng Vân

Trong quá trình thực hiện Luận văn với đề tài: “Phân tích và đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên”, tôi đã nhận được sự quan tâm, giúp đỡ của các thầy giáo, cô giáo

trong Viện Kinh tế & Quản lý (Viện đào tạo sau đại học – Đại học Bách khoa Hà Nội); Ban Giám đốc, phòng Kế toán - Thống kê – Tài chính, phòng Kế hoạch - Kinh doanh Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên, … Đặc biệt là sự tận tình

hướng dẫn, chỉ bảo của thầy giáo TS Nguyễn Văn Nghiến; sự ủng hộ, động viên

của đồng nghiệp, gia đình và bè bạn

Tôi xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ của các thầy cô giáo, các quý cơ quan, gia đình, bạn bè và đồng nghiệp Sự giúp đỡ này đã động viên, cổ vũ và giúp tôi nhận thức, làm sáng tỏ thêm cả mặt lý luận và mặt thực tiễn về lĩnh vực mà luận văn nghiên cứu

Luận văn là quá trình nghiên cứu công phu, sự làm việc khoa học và nghiêm túc của bản thân Mặc dù tác giả đã rất cố gắng, nhưng do trình độ và thời gian có hạn, nên khó tránh khỏi những khiếm khuyết nhất định

Tôi rất mong nhận được sự quan tâm, ý kiến đóng góp của các thầy cô giáo

và những độc giả quan tâm đến đề tài này

Xin chân thành cảm ơn!

Tác giả

Lương Thị Hồng Vân

- TSCĐ: Tài sản cố định

- TSLĐ: Tài sản lưu động

- ROS: Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu

- ROA: Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản

- ROE: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

- BEP: Sức sinh lợi cơ sở

- TNHH: Trách nhiệm hữu hạn

- TISCO: Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên

- GTTN: Gang thép Thái Nguyên

- XN: Xí nghiệp

- SXKD: Sản xuất kinh doanh

- KCS: Quản lý chất lượng sản phẩm và đo lường

- XDCB: Xây dựng cơ bản

- TNND: Thu nhập doanh nghiệp

- GTGT: Giá trị gia tăng

- KTTK-TC: Kế toán thống kê tài chính

- CP: Cổ phần

- HĐQT: Hội đồng Quản trị

Bảng 2.1: Sản lượng sản xuất và tiêu thụ của Công ty giai đoạn 2010 – 2012 Bảng 2.2: Thị phần thép xây dựng

Bảng 2.3: Bảng cân đối kế toán

Bảng 2.4: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Bảng 2.5: Khả năng thanh toán

Bảng 2.6: Cơ cấu vốn của Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên

Bảng 2.7: Cơ cấu vay và nợ ngắn hạn

Bảng 2.8: Cơ cấu vay và nợ dài hạn

Bảng 2.9: Hiệu quả sử dụng TSCĐ

Bảng 2.10: Hiệu quả sử dụng TSLĐ

Bảng 2.11: Khả năng sinh lời vốn của Công ty Cổ phần GTTN

DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ

Sơ đồ 1.1: Hệ thống thông tin phục vụ việc ra quyết định quản lý

Sơ đồ 2.1: Sơ đồ dây truyền công nghệ Luyện kim tại Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên

Sơ đố 2.2: Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý tại Công ty Cổ phần Gang Thép Thái Nguyên

Sơ đồ 2.3: Bộ máy quản lý tài chính của Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên

Sơ đồ 2.4: Sơ đồ tổng quát về quản lý kho của Công ty

Sơ đồ 2.5: Sơ đồ tổng quát về quản lý TSCĐ của Công ty

LỜI CAM ĐOAN i

LỜI CẢM ƠN ii

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT iii

DANH MỤC CÁC BẢNG iv

DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ v

MỞ ĐẦU 1

1 Tính cấp thiết của đề tài 1

2 Mục tiêu nghiên cứu: 1

3 Đối tượng nghiên cứu 2

4 Phạm vi nghiên cứu 2

5 Phương pháp nghiên cứu 2

6 Kết cấu luận văn 2

Chương 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN LÝ 3

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 3

1.1.Những vấn đề lý luận cơ bản về tài chính doanh nghiệp 3

1.1.1.Bản chất của tài chính doanh nghiệp 3

1.1.2.Chức năng của tài chính doanh nghiệp 5

1.1.3.Vai trò của tài chính doanh nghiệp 7

1.2.Những vấn đề lý luận cơ bản về quản lý tài chính doanh nghiệp 9

1.2.1.Khái niệm, vai trò, mục tiêu của quản lý tài chính doanh nghiệp 9

1.2.2.Nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp 12

1.2.3.Các nội dung cơ bản của quản lý tài chính doanh nghiệp 14

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp 31 1.3.1 Nhóm nhân tố chủ quan 32

1.3.2 Nhóm các nhân tố khách quan 34

Chương 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GANG THÉP THÁI NGUYÊN 37

Nguyên 37

Những thông tin cơ bản về Công ty cổ phần gang thép Thái Nguyên 37

2.1.2 Chức năng nhiệm vụ và lĩnh vực hoạt động chủ yếu của Công ty Gang thép Thái Nguyên 38

2.1.4 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh tại Công ty giai đoạn 2010-2012 45

2.2 Thực trạng công tác quản lý tài chính của Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 49

2.2.1 Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 49

2.2.2 Tổ chức quản lý tài chính của Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 65

2.3 Đánh giá hiệu quả quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên 82

2.3.1 Đánh giá về việc thực hiện mục tiêu kế hoạch 82

2.3.2 Các kết quả đạt được: 83

2.3.3 Đánh giá về công tác hoạch định tài chính 86

2.3.4 Đánh giá về công tác kiểm tra tài chính 86

2.3.5 Đánh giá về bộ máy quản lý tài chính và hệ thống thông tin quản lý tài chính 87

Chương 3: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GANG THÉP THÁI NGUYÊN 89

3.1.Định hướng hoạt động của Công ty trong thời gian tới 89

3.2 Một số giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên 91

3.2.2 Một số giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính của công ty Cổ

phần Gang thép Thái Nguyên 109

3.3 Kiến nghị 120

3.3.1.Một số kiến nghị với Nhà nước 121

3.3.2 Kiến nghị đối với các bộ, ngành chủ quản và chính quyền địa phương có liên quan 123

3.3.3 Kiến nghị đối với Tổng công ty thép Việt Nam 124

KẾT LUẬN 126

TÀI LIỆU THAM KHẢO 127

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Nguồn lực tài chính là một nguồn lực không thể thiếu cho sự tồn tại và phát triển của một doanh nghiệp Vì vậy doanh nghiệp cần phải có cách thức quản lý phù hợp để sử dụng nguồn lực này một cách có hiệu quả nhất

Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên (TISCO), cái nôi của ngành công nghiệp luyện kim Việt Nam, được thành lập năm 1959, là doanh nghiệp công nghiệp gang thép đầu tiên và duy nhất tại Việt Nam có dây chuyền sản xuất liên hợp khép kín từ khai thác quặng sắt đến sản xuất gang, phôi thép và cán thép Với công suất sản xuất thép cán hiện tại đạt 609.568 tấn/năm, doanh thu năm

2012 đạt 7.940 tỷ VNĐ, Công ty có hệ thống phân phối sản phẩm rộng với 5 chi nhánh đặt tại Hà Nội, Quảng Ninh, Thanh Hoá, Nghệ An, Đà Nẵng và mạng lưới các nhà phân phối tại các tỉnh và thành phố trong cả nước Vì vậy cần thiết phải có một cách thức quản lý tài chính khoa học và hiệu quả, nhất là trong môi trường tài chính phát triển sôi động nhưng cũng đầy biến động hiện nay

Nền kinh tế thị trường hiện nay phát sinh rất nhiều các mối quan hệ tài chính phức tạp đòi hỏi công việc quản lý tài chính cần được chuyên nghiệp và chuyên môn hóa Đặc biệt không nên có sự nhầm lẫn giữa công việc tài chính và công việc

kế toán

Xuất phát từ những nhận thức như trên nên em đã quyết định nghiên cứu đề tài:

“Phân tích và đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công

ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên” làm Luận văn tốt nghiệp cao học của mình

2 Mục tiêu nghiên cứu:

Mục tiêu nghiên cứu của đề tài nhằm:

- Hệ thống hoá những vấn đề lý luận cơ bản về tài chính doanh nghiệp và quản

lý tài chính doanh nghiệp

- Phân tích thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên cùng nguyên nhân của thực trạng đó

- Đề xuất các giải pháp nhằm góp phần hoàn thiện công tác quản lý tài chính của Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên

3 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của đề tài là:

- Lý luận về tài chính doanh nghiệp và quản lý tài chính doanh nghiệp

- Thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên

4 Phạm vi nghiên cứu

Nghiên cứu thực tiễn công tác quản lý tài chính của Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên trong ba năm 2010, 2011 và 2012

5 Phương pháp nghiên cứu

Luận văn sử dụng các phương pháp như: quan sát, điều tra, thu thập các tài liệu thứ cấp, tổng hợp, so sánh, phân tích thống kê, phân tích hoạt động kinh doanh

và xem xét các vấn đề theo quan điểm duy vật biện chứng, lịch sử

6 Kết cấu luận văn

Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn gồm 3 chương:

Chương 1: Những vấn đề lý luận cơ bản về quản lý tài chính doanh nghiệp

Chương 2: Phân tích thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên

Chương 3: Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty

Cổ phần Gang thép Thái Nguyên

Chương 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN LÝ

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề lý luận cơ bản về tài chính doanh nghiệp

1.1.1 Bản chất của tài chính doanh nghiệp

Trong quá trình hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải đảm bảo sự phối hợp đồng bộ, ăn khớp về những hoạt động liên quan đến thị trường hàng hoá dịch

vụ, thị trường vốn, thị trường lao động và tổ chức nội bộ trong doanh nghiệp, nhằm tạo ra sự tăng trưởng, đạt được tỷ suất lợi nhuận tối đa Chính trong quá trình đó đã làm nảy sinh hàng loạt những quan hệ kinh tế với các chủ thể khác thông qua sự vận động của vốn tiền tệ

+ Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với nhà nước:

Mối quan hệ này thể hiện ở chỗ nhà nước cấp phát, hỗ trợ vốn và góp vốn cổ phần theo những nguyên tắc và phương thức nhất định để tiến hành sản xuất kinh doanh và phân chia lợi nhuận Đồng thời, các mối quan hệ tài chính này còn phản ánh những quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị phát sinh khi thực hiện quá trình phân phối và phân phối lại tổng sản phẩm xã hội và thu nhập quốc dân giữa ngân sách nhà nước với các doanh nghiệp Điều này được thể hiện thông qua các khoản thuế mà doanh nghiệp có nghĩa vụ pháp lý phải nộp cho ngân sách nhà nước Lợi nhuận của doanh nghiệp đạt được phụ thuộc rất lớn vào chính sách thuế Mặt khác,

sự thay đổi về chính sách tài chính vĩ mô của nhà nước sẽ làm thay đổi môi trường đầu tư, từ đó cũng ảnh hưởng đến cơ cấu vốn kinh doanh, chi phí hoạt động của từng doanh nghiệp, chẳng hạn như chính sách đầu tư , hỗ trợ tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp

+ Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính

Doanh nghiệp thực hiện quá trình trao đổi mua bán các sản phẩm nhằm thoả mãn mọi nhu cầu về vốn của mình Trong quá trình đó , Doanh nghiệp luôn phải tiếp súc với thị trường tài chính mà chủ yếu là thị trường tiền tệ và thị trường vốn

- Thị trường tiền tệ: thông qua các hệ thống ngân hàng, Doanh nghiệp có thể tạo được nguồn vốn ngắn hạn và trung hạn để tài trợ cho mọi hoạt động sản xuất

kinh doanh của mình Bên cạnh đó, mỗi doanh nghiệp phải mở tài khoản tại một ngân hàng nhất định và thực hiện các giao dịch mua bán qua chuyển khoản

- Thị trường vốn: thông qua thị trường này các doanh nghiệp có thể tạo được nguồn vốn dài hạn bằng cách phát hành chứng khoán của công ty như cổ phiếu, kỳ phiếu,… Mặt khác, doanh nghiệp có thể tiến hành kinh doanh chứng khoán trên thị trường này để kiếm lời

+ Quan hệ tài chính của doanh nghiệp với các thị trường khác

Trong nền kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với các doanh nghiệp khác trên thị trường hàng hoá, dịch vụ, thị trường sức lao động Tại các thị trường này doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động, v.v… Thông qua đây, doanh nghiệp còn có thể xác định lượng nhu cầu hàng hoá, và dịch vụ cần thiết cung ứng Trên cơ sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thoả mãn nhu cầu thị trường

+ Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp

Bao gồm các mối quan hệ tài chính như:

- Quan hệ của những doanh nghiệp mẹ và doanh nghiệp con

- Quan hệ của những doanh nghiệp với người hoặc nhóm người có khả năng chi phối ra quyết định, hoạt động của doanh nghiệp đó thông qua các cơ quan quản lý doanh nghiệp

- Quan hệ của những doanh nghiệp với quản lý doanh nghiệp

- Quan hệ của những doanh nghiệp với người lao động

Các mối quan hệ này được biểu hiện thông qua chính sách tài chính của doanh nghiệp như sau:

 Chính sách phân phối thu nhập cho người lao động

 Chính sách chia lãi cho các Cổ Đông

 Chính sách cơ cấu nguồn vốn

 Chính sách đầu tư và cơ cấu đầu tư

Nhìn chung, các quan hệ kinh tế nêu trên đã khái quát hoá toàn bộ những khía cạnh về sự vận động của vốn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Đặc trưng của sự vận động của vốn luôn luôn gắn liền chặt chẽ với quá trình phân phối các nguồn tài chính của doanh nghiệp và xã hội nhằm tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp phục vụ cho quá trình kinh doanh

Trên cơ sở đó, có thể định nghĩa bản chất của tài chính doanh nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình phân phối các nguồn lực tài chính, được thực hiện thông qua các quá trình huy động và sử dụng các loại vốn, quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp

1.1.2.1 Tổ chức huy động chu chuyển vốn, đảm bảo cho sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục

Doanh nghiệp là đơn vị kinh tế cơ sở có nhiệm vụ sản xuất kinh doanh nên

có nhu cầu về vốn, tuỳ theo từng loại hình doanh nghiệp mà vốn được duy động từ những nguồn sau:

Nội dung của chức năng này:

- Căn cứ vào nhiệm vụ sản xuất, định chức mức tiêu chuẩn để xác định nhu cầu vốn cần thiết cho sản xuất kinh doanh

- Cân đối giữa nhu cầu và khả năng về vốn

Nếu nhu cầu lớn hơn khả năng về vốn thì doanh nghiệp phải huy động thêm vốn ( tìm nguồn tài trợ với chi phí sử dụng vốn thấp nhưng đảm bảo có hiệu quả)

Nếu nhu cầu nhỏ hơn khả năng về vốn thì doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất hoặc tìm kiếm thị trường để đầu tư mang lại hiệu quả

- Lựa chọn nguồn vốn và phân phối sử dụng vốn hợp lý để sao cho với số vốn ít nhất nhưng mang lại hiệu quả cao nhất

1.1.2.2 Chức năng phân phối thu nhập của tài chính doanh nghiệp

Thu nhập bằng tiền từ bán sản phẩm, hàng hoá, lao vụ, dịch vụ, lợi tức cổ phiếu, lãi cho vay, thu nhập khác của doanh nghiệp được tiến hành phân phối như sau:

Bù đắp hao phí vật chất, lao động đã tiêu hao trong quá trình sản xuất kinh doanh bao gồm:

- Chi phí vật tư như nguyên vật liệu, nhiên liệu, động lực, công cụ lao động nhỏ,…

- Chi phí khấu hao tài sản cố định

- Chi phí tiền lương và các khoản trích theo lương

- Chi phí dịch vụ mua ngoài, chi phí khác bằng tiền (kể cả các khoản thuế gián thu)

Phần còn lại là lợi nhuận trước thuế được phân phối tiếp như sau:

- Nộp thuế thu nhập doanh nghiệp theo luật định ( hiện nay tính bằng 28% trên thu nhập chịu thuế)

- Bù lỗ năm trước không được trừ vào lợi nhuận trước thuế (nếu có)

- Nộp thuế vốn (nếu có)

- Trừ các khoản chi phí không hợp lý, hợp lệ

- Chia lãi cho đối tác góp vốn

- Trích vào các quỹ doanh nghiệp

1.1.2.3 Chức năng giám đốc (kiểm soát) đối với hoạt động sản xuất kinh doanh

Giám đốc tài chính là việc thực hiện kiểm soát quá trình tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp

Cơ sở của giám đốc tài chính:

- Xuất phát từ tính quy luật phân phối sản phẩm quyết định (ở đâu có phân phốí tài chính thì ở đó có giám đốc tài chính)

- Xuất phát từ tính mục đích của việc sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh

Muốn cho đồng vốn có hiệu quả cao, sinh lời nhiều thì tất yếu phải giám đốc

tình hình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ trong doanh nghiệp

Nội dung

- Thông qua chỉ tiêu vay trả, tình hình nộp thuế cho Nhà nước mà Nhà nước, Ngân hàng biết được tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp tốt hay chưa tốt

- Thông qua chỉ tiêu giá thành, chi phí mà biết được doanh nghiệp sử dụng vật tư, tài sản, tiền vốn tiết kiệm hay lãng phí

- Thông qua chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận (tỷ suất lợi nhuận doanh thu, giá thành, vốn) mà biết được doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không?

1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế tồn tại khách quan trong nền kinh tế hàng hoá - tiền tệ Sự vận động của nó một mặt phải tuân theo những quy luật kinh tế khách quan, mặt khác do tài chính doanh nghiệp là các quan hệ nằm trong hệ thống những quan hệ kinh tế gắn liền với hoạt động kinh doanh nên tài chính doanh nghiệp còn phải chịu sự chi phối bởi các mục tiêu và phương hướng kinh doanh của các chủ thể doanh nghiệp Nhưng đến lượt mình, tài chính doanh nghiệp lại có tác động theo hướng thúc đẩy hay kìm hãm hoạt động kinh doanh Trên góc độ này, tài chính doanh nghiệp được xem là một trong những công cụ có vai trò quan trọng trong quản lý kinh doanh

Vai trò của tài chính doanh nghiệp được biểu hiện qua các mặt sau:

1.1.3.1.Tổ chức huy động và phân phối sử dụng các nguồn lực tài chính có hiệu quả

Đối với một doanh nghiệp, vốn là yếu tố vật chất cho sự tồn tại và phát triển

Do vậy, vấn đề tổ chức huy động và phân phối sử dụng sao cho có hiệu quả trở thành nhiệm vụ rất quan trọng đối với công tác quản lý tài chính doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, vốn cũng là một loại hàng hoá, cho nên việc sử dụng vốn của doanh nghiệp đều phải trả giá một khoản chi phí nhất định Vì thế, doanh nghiệp cần phải chủ động xác định nhu cầu vốn cần huy động, từ đó có kế hoạch hình thành cơ cấu nguồn vốn tài trợ cho hoạt động kinh doanh một cách hiệu quả

Song song với quá trình huy động vốn, đảm bảo vốn tài chính doanh nghiệp

còn có vai trò tổ chức phân phối sử dụng để đạt hiệu quả kinh doanh cao nhất – đây

là vấn đề có tính quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp trong quá trình cạnh tranh “khắc nghiệt” theo cơ chế thị trường trong kinh doanh, tính hiệu quả của việc

sử dụng vốn được biểu hiện ra là:

+ Về mặt kinh tế: lợi nhuận tăng,vốn của doanh nghiệp không ngừng được bảo toàn và phát triển

+ Về mặt xã hội: các doanh nghiệp không chỉ làm tròn nghĩa vụ của mình đối với Nhà nước mà còn không ngừng nâng cao mức thu nhập của người lao động

Để đạt được các yêu cầu trên đòi hỏi doanh nghiệp phải chủ động nắm bắt tín hiệu của thị trường, lựa chọn phương án kinh doanh thích hợp và hiệu quả Trên cơ

sở phương án kinh doanh đã được xác định, doanh nghiệp tổ chức bố trí sử dụng vốn theo phương châm: Tiết kiệm, Nâng cao vòng quay và khả năng sinh lời của đồng vốn

1.1.3.2.Tạo lập các đòn bẩy tài chính để kích thích điều tiết các hoạt động kinh tế trong doanh nghiệp

Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp luôn luôn cần có sự phối hợp đồng

bộ của nhiều người, nhiều bộ phận với nhau đặt trong các mối quan hệ kinh tế Vì vậy, nếu sử dụng linh hoạt, sáng tạo các quan hệ phân phối của tài chính để tác động đến các chính sách tiền lương, tiền thưởng và các chính sách khuyến khích vật chất khác sẽ có tác động tích cực đến việc tăng năng suất; kích thích tiêu dùng, tăng vòng quay vốn và cuối cùng là tăng được lợi nhuận của doanh nghiệp Ngược lại, nếu người quản lý phạm phải những sai lầm trong việc sử dụng các đòn bẩy tài chính và tạo nên cơ chế quản lý tài chính kém hiệu quả, thì chính tài chính doanh nghiệp lại trở thành “vật cản” gây kìm hãm hoạt động kinh doanh

1.1.3.3.Kiểm tra đánh giá hiệu quả các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Xuất phát từ vấn đề có tính nguyên lý là : khi đầu tư vốn kinh doanh bất kỳ nhà doanh nghiệp nào cũng đều mong muốn đồng vốn của mình mang lại hiệu quả kinh tế cao nhất, do vậy với tư cách là một công cụ quản lý hoạt động kinh doanh tài chính nhất thiết phải có vai trò kiểm tra để nâng cao tính tiết kiệm và hiệu quả

- Đảm bảo cung ứng đủ vốn cho quá trình kinh doanh

- Sử dụng vốn có hiệu quả

- Giảm thấp chi phí kinh doanh và giá thành sản phấm

- Nâng cao tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp

1.2 Những vấn đề lý luận cơ bản về quản lý tài chính doanh nghiệp

1.2.1 Khái niệm, vai trò, mục tiêu của quản lý tài chính doanh nghiệp

1.2.1.1 Khái niệm quản lý tài chính

Quản lý tài chính dựa trên quy luật vận động vốn, đồng thời cần tuân thủ theo quy định pháp luật Thực hiện dự đoán, lên kế hoạch, giám sát, hạch toán và phân tích sự hình thành vốn, sử dụng và phân phối vốn Nâng cao hiệu quả vận động vốn, thực hiện công tác quản lý bảo đảm vốn được gia tăng

Thực chất của quản lý tài chính là quản lý mang tính tổng hợp những hoạt động kinh doanh sản xuất của doanh nghiệp bằng cách vận dụng hình thức giá trị

1.2.1.2 Vai trò của quản lý tài chính

Tình hình tài chính doanh nghiệp lành mạnh là một trong những điều kiện tiên quyết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách nhịp nhàng, đồng bộ, đạt hiệu quả cao Sự lành mạnh đó có được hay không phụ thuộc phần lớn vào khả năng quản lý tài chính của doanh nghiệp

Trong các hoạt động quản lý của doanh nghiệp thì quản lý tài chính luôn giữ một vị trí quan trọng Nó quyết định tính độc lập, sự thành công của một doanh nghiệp trong quá trình kinh doanh Đặc biệt trong môi trường kinh doanh quốc tế

hiện nay, trong điều kiện cạnh tranh ngày càng diễn ra khốc liệt trên phạm vi toàn thế giới, thì quản lý tài chính lại càng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết

Bằng các chỉ tiêu và sự nhạy bén mà các nhà quản lý tài chính có thể chỉ ra những mặt mạnh cũng như những thiếu sót của doanh nghiệp trong kỳ Ngoài ra, các nhà quản lý tài chính còn giúp giám đốc hoạch định chiến lược tài chính ngắn

và dài hạn của doanh nghiệp dựa trên sự đánh giá tổng quát cũng như từng khía cạnh cụ thể các nhân tố tài chính có ảnh hưởng quan trọng tới sự tồn tại của doanh nghiệp , bao gồm: chiến lược tham gia vào thị trường tiền tệ, thị trường vốn, thịu trường chứng khoán, xác định chiến lược tài chính cho các chương trình, các dự án của doanh nghiệp là mở rộng hay thu hẹp sản xuất…Thông qua đó, đánh giá, dự đoán có hiệu quả các dự án đầu tư, các hoạt động liên doanh liên kết, phát hiện âm mưu thôn tính doanh nghiệp của các đối tác cạnh tranh, đề xuất phương án chia tách hay sát nhập…Nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn có những biến động nhất định trong từng thời kỳ Vì vậy, một trong những nhiệm vụ quan trọng của quản lý tài chính là xem xét, lựa chọn cơ cấu vốn sử dụng sao cho tiết kiệm, hiệu quả nhất:

- Quản lý tài chính trong doanh nghiệp phải tiến hành phân tích và đưa ra một cơ cấu nguồn vốn huy động tối ưu cho donh nghiệp trong từng thời lỳ

- Quản lý tài chính phải thiết lập một chính sách phân chia lợi nhuận một cách hợp lý đối với doanh nghiệp, vừa bảo vệ được quyền lợi của chủ doanh nghiệp

và các cổ đông, vừa đảm bảo được lợi ích hợp pháp, hợp lý cho người lao động; xác định phần lợi nhuận để lại từ sự phân phối này là nguồn quan trọng cho phép doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh hoặc đầu tư vào những lĩnh vực kinh doanh mới, sản phẩm mới, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có mức độ tăng trưởng cao và bền vững

- Quản lý tài chính trong doanh nghiệp còn có nhiệm vụ kiểm soát việc sử dụng cả các tài sản trong doanh nghiệp , tránh tình trạng sử dụng lãng phí, sai mục đích

Quản lý tài chính là một hoạt động có mối liên hệ chặt chẽ với mọi hoạt động

khác của doanh nghiệp Nếu chúng ta quản lý tài chính tốt có thể khắc phục được những khiếm khuyết trong các lĩnh vực khác Một khi công tác quản lý tài chính doanh nghiệp được tổ chức tốt, nó không chỉ đem lại hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp mà còn đem lại lợi ích kinh tế xã hội trên phạm vi toàn quốc gia

1.2.1.3 Mục tiêu của quản lý tài chính

Một doanh nghiệp tồn tại và phát triển vì nhiều mục tiêu khác nhau như: tối

đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá doanh thu trong ràng buộc tối đa hóa lợi nhuân, tối đa hoá hoạt động hữư ích của các nhà lãnh đạo doanh nghiệp…Song tất cả các mục tiêu cụ thể đó đều nhằm một mục tiêu bao trùm nhất là tối đa hoá giá trị tài sản cho các chủ sở hữu hay tối đa hoá tài sản doanh nghiệp

Tối đa hoá tài sản doanh nghiệp cũng còn gọi là tối đa hoá giá trị doanh nghiệp là chỉ doanh nghiệp áp dụng chính sách tài chính tối ưu để không ngừng tăng nhanh tài sản doanh nghiệp và làm cho tổng giá trị doanh nghiệp đạt mức tối đa thông qua việc tăng trưởng nguồn vốn có tình đến những giá trị thời gian và sự đền

bù của rủi ro

Coi tối đa hoá tài sản doanh nghiệp làm mục tiêu quản lý tài chính doanh nghiệp có những ưu điểm sau:

+ Mục tiêu tối đa hoá tài sản doanh nghiệp có thể khắc phục những hành vi ngắn hạn trong quá trình theo đuổi lợi nhuận

Sở dĩ như vậy là vì nhân tố ảnh hưởng đến giá trị doanh nghiệp không chỉ là lợi nhuận hiện tại hay quá khứ mà dự đoán lợi nhuận tương lai ngày càng có ảnh hưởng lớn đến giá trị doanh nghiệp Với mục tiêu tối đa hoá tài sản doanh nghiệp, các nhà kinh doanh buộc phải xem xét đến sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp, không ngừng tạo nên sự tăng trưởng lợi nhuận mới trong tương lai

+ Mục tiêu tối đa hoá tài sản không những xem xét lợi nhuận cao hay thấp

mà còn càng chú ý đến lưu lượng vốn nhiều hay ít

Điều mà tối đa hóa tài sản doanh nghiệp mưu cầu đó là nhu cầu lượng tiền mặt đầu vào không ngừng gia tăng và tốc độ quay vòng vốn ngày càng nhanh Xét

về sự tồn tại và phát triển lâu dài của doanh nghiệp, vốn nhiều hay ít quan trọng hơn

là lợi nhuận ít hay nhiều Doanh nghiệp chỉ có tăng nhanh lưu lượng tiền mặt đầu vào thì mới có thể liên tục phát triển Hơn nữa lưu lượng tiền mặt đầu vào lại xem xét nhân tố thời gian của tiền vốn hay không, đồng thời tiến hành tính toán một cách khoa học trên nguyên tắc giá trị thời gian của tiền vốn, hiệu quả doanh nghiệp đã được xác nhận càng chân thực hơn

+ Mục tiêu tối đa hoá tài sản có lợi cho việc bảo vệ quyền lợi cơ bản cho nhà đầu tư và cổ đông, có lợi cho sự phát triển của doanh nghiệp

Tối đa hoá tài sản không ngoại trừ những doanh nghiệp có lợi nhuận cao Muốn làm cho vốn doanh nghiệp tăng nhanh, doanh nghiệp cần phải giữ được mức doanh lợi tương đối cao nhưng phải là lãi thật Khi lợi nhuận ngắn hạn và lợi nhuận lâu dài có xung đột, nhà kinh doanh phải tính toán và đánh giá tầm quan trọng của hai loại lợi nhuận này, từ đó lựa chọn phương án có lợi hơn cho việc gia tăng giá trị doanh nghiệp Đặc biệt là đối với sự phân chia lợi nhuận Mục tiêu tối đa hoá tài sản doanh nghiệp sẽ làm cho nhà đầu tư, cổ đông và nhà kinh doanh thận trọng khi lựa chọn những chính sách phân chia có thể giúp công ty duy trì được thực lực phát triển lâu dài, đồng thời tránh được những chính sách ngắn hạn “ăn hết chia sạch”

Tóm lại, mục tiêu tối đa hoá tài sản có thể chỉ đạo nhà quản lý tài chính cân nhắc lợi ích trước mắt và lợi ích lâu dài, quan tâm đến quyền lợi của nhà đầu tư và của chủ doanh nghiệp Phân tích chi tiết, cụ thể quan hệ giữa các mức độ rủi ro và thù lao làm cho kết cấu doanh nghiệp được tổ hợp tốt nhất, giá trị doanh nghiệp đạt mức độ cao nhất

1.2.2 Nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp

Hoạt động tài chính của doanh nghiệp dù nhỏ hay lớn nói chung là giống nhau, nên nguyên tắc quản lý tài chính đều có thể áp dụng chung cho các loại hình doanh nghiệp Tuy nhiên giữa các doanh nghiệp khác nhau cũng có sự khác biệt nhất định, nên khi áp dụng nguyên tắc quản lý tài chính phải gắn với những điều kiện cụ thể

+ Một là, Nguyên tắc tôn trọng pháp luật

Đây là nguyên tắc bắt buộc với mọi loại hình doanh nghiệp Mục tiêu mà tất

cả các doanh nghiệp theo đuổi là lợi nhuận tối đa, và để đạt được lợi nhuận tối đa các doanh nghiệp có thể không từ bất kỳ một thủ đoạn nào, kể cả việc đó gây hại cho quốc gia Vì vậy, cần phải có sự can thiệp của nhà nước để diều chỉnh nền kinh

tế Thông qua các công cụ quản lý vĩ mô như: luật pháp, các chính sách tài chính, tiền tệ và giá cả Từ đó, nhà nước tạo ra môi trường kinh doanh để kích thích các doanh nghiệp mở rộng đầu tư Hiểu luật để làm đúng pháp luật đồng thời hiểu luật

để doanh nghiệp có thể định hướng kinh doanh và đầu tư vào những nơi được nhà nước khuyến khích như: giảm thuế, tài trợ tín dụng

+ Hai là, tôn trọng nguyên tắc hạch toán kinh doanh

Đối với bất kỳ doanh nghiệp nào nguyên tắc hạch toán kinh doanh cũng là nguyên tắc quan trọng nhất quyết định tới sự tồn tại của doanh nghiệp

Để thực hiện được yêu cầu của nguyên tắc này thì việc tổ chức công tác tài chính phải hướng vào một số các biện pháp như: chủ động tận dụng khai thác các nguồn vốn, bảo toàn và phát huy hiệu quả của đồng vốn, đầu tư vốn phải tuân theo những yêu cầu của thị trường…Tất cả các biện pháp này đều nhằm một mục đích là kinh doanh phải có hiệu quả, đó cũng là mục tiêu bao trùm và chi phối toàn bộ hoạt động tài chính của mọi doanh nghiệp trong nền kinh tế

+ Ba là, nguyên tắc giữ chữ tín trong hoạt động tài chính

Trong quá trình quản lý tài chính để giữ gìn chữ tín với các đối tác, bạn hàng, nhà nước, nhà cung ứng, khách hàng… thì các doanh nghiệp cần tôn trọng kỷ luật thanh toán các điều khoản, các cam kết… được quy định trong hợp đồng kinh tế Đồng thời các nhà quản lý tài chính cần tỉnh táo đề phòng sự bội tín của đối phương nhằm đảm bảo an toàn về vốn kinh doanh Giữ chữ “ tín” trong quản lý tài chính là đạo đức, văn minh, cơ sở cho sự trường tồn của mỗi doanh nghiệp

+ Bốn là, nguyên tắc an toàn và hiệu quả

Trong quá trình quản lý tài chính, nhà quản lý thường xuyên phải đưa ra nhiều phương án lựa chọn, mỗi một phương án đem lại hiệu quả khác nhau với mức rủi ro khác nhau Chính vì vậy, để đưa ra một quyết định tài chính có hiệu quả, nhà

quản lý phải phân tích, nghiên cứu kỹ lưỡng Có thể chấp nhận một phương án đầu

tư đem lại mức lợi nhuận vừa phải nhưng an toàn còn hơn là một phương án có lợi nhuận rất cao nhưng đầy phiêu lưu và mạo hiểm Để tăng thêm đọ an toàn, doanh nghiệp còn có thể thiết lập các quỹ dự phòng, mua bảo hiểm, hoặc phát triển cổ phiếu…cũng là những biện pháp vừa để tập trung vốn vừa san sẻ rủi ro

1.2.3 Các nội dung cơ bản của quản lý tài chính doanh nghiệp

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư của doanh nghiệp có rất nhiều vấn đề nẩy sinh đòi hỏi các nhà quản trị phải đưa ra các quyết định tài chính đúng đắn và tổ chức thực hiện quyết định đó một cách kịp thời và khoa học, chỉ như thế doanh nghiệp mới đứng vững và phát triển Mục tiêu quan trọng nhất để thành công trong quản trị tài chính của một doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận sau thuế, tối đa hóa lợi nhuận phân phối cho chủ sở hữu, tối đa hóa giá trị doanh nghiệp trên thị trường Đây có thể chỉ là một câu nói đơn giản và bản thân nó không giúp chúng ta được gì nhiều, giống như những lời khuyên chung chung từ những nhà đầu

tư trên thị trường chứng khoán như “bạn phải mua gì với giá thấp và bán với giá cao” Vấn đề là thực hiện những điều đó như thế nào Để đạt được các mục tiêu của quản trị tài chính doanh nghiệp thì các nhà quản trị tài chính doanh nghiệp cần phải hiểu và nắm vững được các nội dung cơ bản của quản trị tài chính doanh nghiệp Vậy nội dung cơ bản của quản trị tài chính là gì? Ý nghĩa của việc nghiên cứu các nội dung cơ bản của quản trị tài chính đối với các nhà quản trị doanh nghiệp là gì?

Để trả lời các câu hỏi trên tác giả sẽ lần lượt giới thiệu các nội dung cơ bản của quản trị tài chính doanh nghiệp như sau:

- Hoạch định tài chính

- Quản lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp

- Phân tích tài chính

- Kiểm tra tài chính

- Tổ chức bộ máy quản lý tài chính

- Hệ thống thông tin quản lý tài chính

1.2.3.1 Hoạch định tài chính

+ Vai trò của hoạch định tài chính

Hoạch định tài chính là quá trình phát triển các kế hoạch tài chính ngắn hạn cũng như dài hạn nhằm đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp Các kế hoạch tài chính có đặc trưng cơ bản là được trình bày bằng đơn vị đo lường chung là tiền tệ,

Vì vậy, hệ thống kế hoạch tài chính đóng vai trò quan trọng, then chốt của việc lập

kế hoạch và kiểm soát của các doanh nghiệp Các kế hoạch của doanh nghiệp xác định mục tiêu và những hoặt động cần thực hiện để đạt được mục tiêu Mọi hoạt động cần phải sử dụng các nguồn lực chung của doanh nghiệp Hoạch định tài chính thông qua hệ thống các ngân sách với khả năng sử dụng đơn vị chúng sẽ dễ dàng, lượng hoá các mục tiêu cụ thể hoá, và tổng hợp việc sử dụng các nguồn lực

Do vậy, ngân sách cũng được sử dụng cho mục tiêu kiểm soát, trong đó thiết lập các tiêu chuẩn, tiếp nhận các thông tin phản hồi về hiệu suất thực tế và thực hiện các hành động điều chỉnh nếu hiệu suất thực tế lệch nhiều so với hiệu suất kế hoạch

+ Mục tiêu của hoạch định tài chính

Các ngân sách thường được xây dựng cho các bộ phận của tổ chức (phòng ban, xí nghiệp, đơn vị,…) và cho các hoạt động (bán hàng, sản xuất, nghiên cứu,

Hệ thống các ngân sách này phục vụ cho kế hoạch tài chính của toàn bộ tổ chức và đem lại cho tổ chức nhiều lợi ích, cụ thể bao gồm:

- Thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch

- Cung cấp nguồn thông tin để cải thiện việc ra quyết định

- Giúp ích cho việc sử dụng các nguồn lực và quản lý nhân sự thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn dánh giá hiệu suất

- Cải thiện vấn đề truyền thông và hợp tác hoạch định thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch cho tương lai – phát triển định hướng chung cho toàn bộ tổ chức dự đoán trước các vấn đề và xây dựng chính sách cho tương lai Khi các nhà quản trị dành thời gian cho việc lập kế hoạch, họ sẽ nhận ra các năng lực của tổ chức và biết được nên sử dụng các nguồn lực của tổ chức vào vị trí nào

Tất cả các doanh nghiệp và tổ chức phi lợi nhuận đều phải lập kế hoạch để

giúp các nhà quản trị ra quyết định tốt hơn Chẳng hạn, ngân sách ngân quỹ cho biết khả năng thiết hụt tiền mặt trong tương lai Nếu công ty nhìn thấy trước khả năng thiếu hụt tiền mặt thì họ có thể cải thiện hoạt động thu nợ từ khách hàng, hoặc trì hoãn kế hoạch mua tài sản mới

Việc hoạch định lập ra các tiêu chuẩn mà nhờ đó có thể kiểm soát việc sử dụng các nguồn lực của công ty cũng như kiểm soát, thúc đẩy nhân viên, nó đảm bảo các hoạt động được thực hiện để đạt mục tiêu mà tổ chức đã vạch ra trong kế hoạch tổng quát.Đồng thời cũng phục vụ cho việc truyền thông các kế hoạch của tổ chức đến từng nhân viên và kết hợp các nỗ lực của họ lại với nhau Theo đó, tất cả các nhân viên có thể hiểu được vai trò của họ trong việc đạt được các mục tiêu chung

+ Căn cứ lập kế hoạch tài chính:

Kế hoạch tài chính như trên đề cập, vừa đặt ra mục tiêu, vừa là các kế hoạch biện pháp và đồng thời vừa có tính tổng hợp Do đó, kế hoạch tài chính được xây dựng phải dựa trên các yếu tố sau đây:

- Kế hoạch mục tiêu trong năm của công ty, nhằm bảo đảm cho việc lập dự toán xác định được mục đích và nhiệm vụ cần động viên khai thác nguồn thu , phân phối và sử dụng có trọng tâm của ngân sách

- Các thông tin dự đoán từ các bộ phận Marketing và mua sắm,…

- Hệ thống các chính sách, chế độ, tiêu chuẩn định mức thu – chi Nhằm xác định khả năng, mức độ, lĩnh vực cần phải khai thác, động viên nguồn thu, và cũng xác định được nhu cầu, lĩnh vực cần phải phân phối và đầu tư

- Đặc điểm về dòng dịch chuyển tiền tệ của doanh nghiệp

+ Phương pháp lập kế hoạch tài chính

- Phương pháp quy nạp: với giả thiết cho rằng kế hoạch tài chính là sự tổng hợp rất cả các chương trình hoạt động của từng bộ phận, từng cấp của công ty, việc lập kế hoạch tài chính sẽ thể hiện từ dưới lên, trên cơ sở hệ thống các ngân sách bộ phận

- Phương pháp diễn giải: phương pháp này cho rằng kế hoạch tài chính là sự chuẩn bị những điều kiện cho việc thực hiện mục tiêu Vì vậy, việc lập kế hoạch tài

chính xuất phát từ những mục tiêu tổng quát, ở cấp cao hay từ yêu cầu của các cổ đông, sau đó, cụ thể hoá thành những ngân sách ở các bộ phận nhằm thực hiện mục tiêu Quá trình diễn giải này được kiểm tra lại trên cơ sở tính hợp lý và cân đối giữa các chương trình

1.2.3.2 Quản lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp

+ Quản lý vốn lưu động

Vốn lưu động theo nghĩa rộng là giá trị của toàn bộ tài sản lưu động là những tài sản gắn liền với chu kỳ kinh doanh của công ty Trong mỗi chu kỳ kinh doanh chúng chuyển hoá qua tất cả các dạng tồn tại từ tiền mặt đến tồn kho, khoản phải thu và trở về hình thái cơ bản đầu tiên là tiền mặt Với sự chuyển hoá nhanh như vậy, các hoạt động quản lý vốn lưu động chiếm gần như phần lớn thời gian và tâm trí của các nhà quản lý tài chính Quản lý vốn lưu động duy trì quan hệ giữa từng bộ phận cấu thành cũng như tổng thể của vốn lưu động một cách hợp lý và tìm ra các nguồn vốn phù hợp để tài trợ cho vốn lưu động Như vậy quản lý vốn lưu động tác động trực tiếp lên trạng thái sinh lợi và rủi ro của doanh nghiệp

Vốn lưu động bao gồm bốn thành phần chính là: vốn tiền mặt, chứng khoán khả nhượng, các khoản phải thu, hàng tồn

- Vốn tiền mặt: là tài sản mang hình thái tiền tệ của doanh nghiệp, bao gồm tiền mặt ( tiền mặt trong két), tiền gửi ngân hàng và các khoản tiền mặt khác Mục tiêu của quản lý vốn tiền mặt là khống chế lượng vốn tiền mặt ở mức độ thấp nhất có thể trong trường hợp kinh doanh sản xuất của doanh nghiệp vận hành bình thường, đồng thời có được thu nhập lãi suất cao nhất có được từ phần vốn tiền mặt này

- Chứng khoán khả nhượng không hoàn toàn giống tiền mặt nhưng chúng có thể được chuyển thành tiền mặt một cách dễ dàng bằng cách gọi điện tới trung tâm môi giới Hơn nữa trong khi tiền mặt và các loại tín phiếu thương mại không sinh lời, chứng khoán khả nhượng vẫn đem lại một mức lợi nhuận nhất định mặc dù không cao lắm Chứng khoán khả nhượng thường được duy trì cho mục tiêu dự phòng

- Các khoản phải thu: là những khoản nên thu mà chưa thu hoặc những khoản đã chi trước hình thành trong quá trình sản xuất kinh doanh, thuộc về loại tài

sản dành cho người cho vay của doanh nghiệp Bao gồm các khoản như chứng từ khoản cần thu, công nợ cần phải thu, và các khoản thu khác, các khoản tiền hàng thanh toán trước, chi phí chờ phân bổ

- Hàng tồn là chỉ những tài sản được dự trữ để tiêu thụ và sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh Bao gồm thành phẩm, bán thành phẩm, hàng tái chế, nguyên vật liệu, nhiên liệu và những đồ đóng gói…

+ Quản lý vốn cố định ( Vốn đầu tư dài hạn)

Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản cố định của doanh nghiệp Tài sản cố định là chỉ tài sản có niêm hạn sử dụng một năm trở lên đồng thời có hình thái không thay đổi trong quá trình sử dụng

Trong cơ cấu vốn kinh doanh thì chu kỳ vận động của vốn cố định thường dài hơn và chiếm một tỷ trọng lớn Nó quyết định tới tốc độ tăng trưởng, khả năng cạnh tranh và hiệu quả kinh doanh của một doanh nghiệp

Quản lý tài sản cố định bao gồm các nội dung: quản lý quyết sách đầu tư tài sản cố định, quản lý hàng ngày đối với tài sản cố định và quản lý khấu khao tài sản cố định Trong đó, quyết sách đầu tư tài sản cố định là nội dung quan trọng nhất

+ Quản lý vốn đầu tư tài chính

Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp không chỉ đầu tư trong phạm

vi nội bộ mà còn có thể đầu tư một số vốn kinh doanh của mình ra bên ngoài Phần vốn của doanh nghiệp được đầu tư dài hạn ra bên ngoài nhằm mục tiêu sinh lời và đảm bảo an toàn về vốn, được gọi là đầu tư tài chính

Có rất nhiều hình thức đầu tư tài chính ra bên ngoài, nhưng biện pháp thường được sử dụng là: mua cổ phiếu, trái phiếu hoặc liên doanh liên kết Đây cũng là những biện pháp để có thể kéo dài chu kỳ sống của tổ chức, phân tán ruỉ ro, bảo toàn và phát triển vốn

1.2.3.3 Phân tích tài chính

Phân tích tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý và điều hành tài chính ở doanh nghiệp được phản ánh trên báo cáo tài chính , đồng thời

đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra trên cơ sở đó kiến nghị những biện pháp để tận dụng triệt để những điểm mạnh, khắc phục các điểm yếu

Hay nói cách khác, Phân tích tài chính doanh nghiệp là làm sao cho các con

số trên báo cáo tài chính “ biết nói” để người sử dụng chúng có thể hiểu rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp và các mục tiêu, các phương pháp hành động của những nhà quản lý doanh nghiệp đó

+ Ý nghĩa của phân tích tài chính

Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, và có ý nghĩa quyết định trong việc hình thành, tồn tại

và phát triển của doanh nghiệp Do đó tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều

có ảnh hưởng đến tình hình tài chính doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh Vì thế cần phải thường xuyên, kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài chính của doanh nghiệp, trong đó công tác phân tích tài chính giữ vai trò quan trọng và có

ý nghĩa sau:

- Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng về vốn của doanh nghiệp Trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp củng cố tốt hơn hoạt động tài chính của mình

- Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ cho công tác quản lý của cơ quan cấp trên, cơ quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của nhà nước, xem xét việc cho vay vốn

+ Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp

Với những ý nghĩa trên nhiệm vụ phân tích tài chính bao gồm:

- Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như: xem xét việc phân bổ vốn, nguồn vốn có hợp lý hay không? Xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, phát hiện những nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa, thiếu vốn

- Đánh giá tình hình thanh toán, khả năng thanh toán của doanh nghiệp,

tình hình chấp hành các chế độ, chính sách tài chính, tín dụng của nhà nước

- Đánh giá hiệu quả việc sử dụng vốn

- Phát hiện khả năng tiềm tàng, đề ra các biện pháp động viên, khai thác khả năng tiềm tàng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

+ Phương pháp phân tích tài chính

Phương pháp so sánh

So sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích để xác định

xu hướng, mức độ biến động của chỉ tiêu phân tích Vì vậy để tiến hành so sánh phải giải quyết những vấn đề cơ bản, cần phải đảm bảo các điều kiện đồng bộ để có thể so sánh được các chỉ tiêu tài chính Như sự thống nhất về không gian, thời gian, nội dung, tính chất và đơn vị tính toán Đồng thời theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh

Khi nghiên cứu nhịp độ biến động, tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu số gốc

để so sánh là trị số của chỉ tiêu kỳ trước (nghĩa là năm nay so với năm trước ) và có thể được lựa chọn bằng số tuyệt đối, số tương đối hoặc số bình quân

Kỳ phân tích được lựa chọn là kỳ báo cáo, kỳ kế hoạch

Gốc so sánh được chọn là gốc về thời gian hoặc không gian

Trên cơ sở đó, nội dung của phương pháp so sánh bao gồm:

So sánh kỳ thực hiện này với kỳ thực hiện trước để đánh giá sự tăng hay giảm trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và từ đó có nhận xét về xu hướng thay đổi về tài chính của doanh nghiệp

So sánh số liệu thực hiện với số liệu kế hoạch, số liệu của doanh nghiệp với

số liệu trung bình của ngành, của doanh nghiệp khác để thấy mức độ phấn đấu của doanh nghiệp được hay chưa được

So sánh theo chiều dọc để xem tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự thay đổi về lượng và về tỷ lệ của các khoản mục theo thời gian

Phương pháp cân đối

Là phương pháp mô tả và phân tích các hiện tượng kinh tế mà giữa chúng tồn tại mối quan hệ cân bằng hoặc phải tồn tại sự cân bằng

Phương pháp cân đối thường kết hợp với phương pháp so sánh để giúp người phân tích có được đánh giá toàn diện về tình hình tài chính

Phương pháp cân đối là cơ sở sự cân bằng về lượng giữa tổng số tài sản và tổng số nguồn vốn, giữa nguồn thu, huy động và tình hình sử dụng các loại tài sản trong doanh nghiệp Do đó sự cân bằng về lượng dẫn đến sự cân bằng về sức biến động về lượng giữa các yếu tố và quá trình kinh doanh

Phương pháp phân tích tỷ lệ

Phương pháp này được áp dụng phổ biến trong phân tích tài chính vì nó dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính

Phương pháp tỷ lệ giúp các nhà phân tích khai thác có hiệu quả những số liệu

và phân tích một cách có hệ thống hàng loại tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn Qua đó nguồn thông tin kinh tế và tài chính được cải tiến và cung cấp đầy đủ hơn Từ đó cho phép tích luỹ dữ liệu và thúc đẩy quá trình tính toán hàng loạt các tỷ lệ như:

Tỷ lệ về khả năng thanh toán : Được sử dụng để đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp

Tỷ lệ và khả năng cân đối vốn, cơ cấu vốn và nguồn vốn: Qua chỉ tiêu này phản ánh mức độ ổn định và tự chủ tài chính

Tỷ lệ về khả năng hoạt động kinh doanh : Đây là nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho việc sử dụng nguồn lực của doanh nghiệp

Tỷ lệ về khả năng sinh lời: Phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng hợp nhất của doanh nghiệp

Kết luận: Các phương pháp trên nhằm tăng hiệu quả phân tích chúng ta sẽ

sử dụng kết hợp và sử dụng thêm một số phương pháp bổ trợ khác như phương pháp liên hệ phương pháp loại trừ nhằm tận dụng đầy đủ các ưu điểm của chúng để thực hiện mục đích nghiên cứu một cách tốt nhất

+Nội dung phân tích tình hình tài chính:

Nhằm phát huy vai trò, tác dụng của phân tích tình hình tài chính và đạt được những mục tiêu do phân tích đề ra, nội dung cơ bản của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp bao gồm các nội dung sau:

- Phân tích khái quát về:

 Phân tích tình hình biến động tài sản và kết cấu tài sản của doanh nghiệp

 Phân tích kết cấu nguồn vốn - diễn biến nguồn vốn và tình hình sử dụng vốn

 Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

 Phân tích tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước

- Phân tích các thông số tài chính

Để quá trình phân tích tài chính đạt hiệu quả thì cần phải sử dụng các tài liệu sau:

 Bảng cân đối kế toán

 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Các thông số tài chính

Để đánh giá điều kiện và hiệu quả tài chính của một doanh nghiệp, nhà phân tích tài chính cần kiển tra nhiều phương diện khác nhau trong sức khoẻ tài chính của chúng Công cụ được sử dụng phổ biến là các thông số tài chính Thông số tài chính

là sự kết nối hai dữ liệu tài chính bằng cách chia một số này cho một số khác

Về cơ bản có bốn nhóm thông số tài chính như sau:

 Thông số khả năng thanh toán:

Thông số khả năng thanh toán đo lường khả năng của doanh nghiệp trong việc sử dụng các tài sản nhanh chuyển hoá thành tiền để đối phó với các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn Có hai thông số cơ bản để đánh giá khả năng thanh toán là:

Tỷ số thanh toán hiện hành

Thông số này cho biết khả năng của công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn Thông số này nhấn mạnh đến khả năng chuyển hoá thành tiền mặt của các tài sản ngắn hạn trong tương quan với các khoản nợ ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn

Tỷ số thanh toán hiện hành =

Nợ ngắn hạn

Đơn vị tính: lần

Tỷ số thanh toán nhanh

Thông số này là một công cụ hỗ trợ bổ sung cho thông số khả năng thanh toán hiện hành khi đánh giá về khả năng thanh toán Thông số này tập trung chủ yếu vào các tài sản có tính chuyển hoá thành tiền cao hơn như tiền mặt, chứng khoán khả nhượng và phải thu khách hàng

Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho

Tỷ số thanh toán nhanh =

Nợ ngắn hạn

Đơn vị tính: lần Các thông số khả năng thanh toán kỳ này cao hơn kỳ trước là dấu hiệu tốt và không nên nhỏ hơn 1, hệ số càng cao càng thể hiện khả năng trả nợ

 Thông số nợ Các thông số nợ phản ánh mức độ vay nợ hay là tính ưu tiên đối với việc khai thác nợ vay để tài trợ cho các tài sản của doanh nghiệp

và như vậy, lớp đệm an toàn bảo vệ các chủ nợ trong trường hợp giá trị tài sản giảm hay bị thua lỗ càng cao

Tỷ số nợ trên tài sản

Tổng nợ

Tỷ số nợ trên tài sản =

Tổng tài sản

Đơn vị tính: lần

Tỷ số này cao có thể dẫn đến mất an toàn về tài chính, nên tỷ số này càng nhỏ càng tốt Nhưng nếu doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả thì tỷ số nợ trên tài sản cao sẽ giúp tăng vốn chủ sở hữu Tỷ số này nên dao động trong khoảng từ 30%

- 70% Nếu tỷ số này cao hơn 70%, thì doanh nghiệp sẽ có nguy cơ gặp khó khăn lớn về tài chính khi môi trường kinh doanh bất lợi Tỷ số này có thể thay đổi tuỳ chính sách tài chính của công ty

Tỷ số cơ cấu tài sản

 Thông số về khả năng hoạt động

Các chỉ tiêu này đo lường tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Từ số liệu tính toán, để nâng cao tỷ số hoạt động các nhà quản lý tài chính cần tác động vào khâu nào để cải tiến chất lượng kinh doanh, là cơ sở quan trọng để đạt hiệu quả lợi nhuận cao

Vòng quay hàng tồn kho

Giá vốn hàng bán Vòng quay hàng tồn kho =

Hàng tồn kho bình quân

Đơn vị tính: lần Vòng quay hàng tồn kho càng cao, hoạt động quản trị hàng tồn kho của công

ty càng hiệu quả và hàng tồn kho càng mới và khả nhượng

Vòng quay vốn lưu động

Doanh thu Vòng quay vốn lưu động =

Tài sản ngắn hạn

Đơn vị tính: lần Vòng quay vốn lưu động thể hiện tốc độ chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng tài sản lưu động thì sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu trong thời kỳ phân tích, và chỉ tiêu này càng lớn càng tốt

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định

Thể hiện khả năng khai thác TSCĐ trong việc kinh doanh

Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng TSCĐ =

Tài sản cố định

Đơn vị tính: lần

Chỉ tiêu này đo lường hiệu quả sử dụng máy móc thiết bị và nhà xưởng của doanh nghiệp Số vòng quay TSCĐ càng lớn thì càng chứng tỏ sử dụng có hiệu quả TSCĐ

Hiệu suất sử dụng tổng tài sản

Thể hiện khả năng sử dụng tài sản trong việc kinh doanh

Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng tổng tài sản =

Tổng tài sản

Đơn vị tính: lần

 Thông số về khả năng sinh lời Các thông số về khả năng sinh lời thể hiện hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Đây là những thông số quan trọng nhất của doanh nghiệp, nhiệm vụ của Giám Đốc điều hành và Giám Đốc Tài Chính là phải đảm bảo thông số này đạt mức cao, ít nhất là không được thấp hơn lãi suất cho vay của ngân hàng, cũng như không nên thấp hơn tỷ suất bình quân ngành Bao gồm các thông số:

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)

Thể hiện mức độ doanh thu tạo ra được bao nhiêu lợi nhuận

Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản( ROA)

Thể hiện mức độ sinh lời từ tài sản kinh doanh của doanh nghiệp

Lợi nhuận ròng

Tổng tài sản

Đơn vị tính: % Đây là tỷ số tài chính quan trọng thể hiện hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Tỷ số kỳ này cao hơn kỳ trước là dấu hiệu tốt Tỷ suất này có thể thấp khi công ty đang trong giai đoạn đầu tư lớn

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn Chủ sở hữu (ROE)

Lợi nhuận ròng

Vốn chủ sở hữu

Đơn vị tính: % Thông số này cho biết hiệu quả của doanh nghiệp trong việc tạo ra thu nhập cho các cổ đông của họ Đây có lẽ là thông số quan trọng nhất đối với các cổ đông nắm giữ cổ phiếu, nó cho thấy khả năng sinh lợi trên vốn đầu tư của họ trong công

ty

1.2.3.4 Kiểm tra tài chính

Kiểm tra tài chính là chỉ hoạt động giám sát, kiểm tra trong quá trình thực hiện kế hoạch tài chính Kiểm tra tài chính là một hệ thống quá trình hoạt động, thông thường bao gồm bốn mắt xích:

 Xác lập tiêu chuẩn kiểm tra tài chính, bao gồm tiêu chuẩn chiếm dụng vốn, tiêu chuẩn chi phí và tiêu chuẩn giá thành

 Quá trình thực hiện của kế hoạch giám sát tài chính, phát hiện những khác biệt xa rời tiêu chuẩn và kế hoạch

 Phân tích nguyên nhân, thiết lập những biện pháp sửa chữa sai lệch đối với những khác biệt xuất hiện

 Thực hiện những biện pháp sửa chữa sai lệch hoặc tiến hành hiệu đính những tiêu chuẩn và kế hoạch

+ Đặc điểm của kiểm tra tài chính

Kiểm tra tài chính là: kiểm tra bằng đồng tiền trong lĩnh vực phân phối các nguồn tài chính, để tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ

Kiểm tra tài chính là: kiểm tra bằng đồng tiền, thông qua các chỉ tiêu tài chính ( chỉ tiêu giá trị)

Phạm vi của kiểm tra tài chính có thể bao chùm lên những mặt khác nhau của hoạt động kinh tế , tài chính, của lĩnh vực sản xuất và lĩnh vực phi sản xuất

+ Nguyên tắc kiểm tra tài chính

Để đạt được các mục đích tài chính, tổ chức công tác kiểm tra tài chính phải tuân theo những yêu cầu nhất định được thể hiện trong các nguyên tắc tổ chức công tác kiểm tra tài chính

- Nguyên tắc tuân thủ theo pháp luật

- Nguyên tắc chính xác, khách quan, công khai, thường xuyên và phổ cập

- Nguyên tắc hiệu lực và hiệu quả trong tổ chức kiểm tra tài chính

+Nội dung của kiểm tra tài chính bao gồm:

- Kiểm tra trước khi thực hiện kế hoạch tài chính

- Kiểm tra thường xuyên quá trình thực hiện kế hoạch

- Kiểm tra sau khi thực hiện kế hoạch tài chính

+ Phương pháp kiểm tra:

- Kiểm tra toàn diện: là cách kiểm tra nhằm vào toàn bộ tổ chức tài vụ và toàn bộ các nghiệp vụ tài chính trong việc thực hiện nghiệp vụ kế hoạch tài chính với mục đích xem xét đầy đủ tình hình tài chính có phản ánh trung thực tình hình hoạt động của doanh nghiệp không

- Kiểm tra trọng điểm: là cách kiểm tra chỉ tập trung vào một hay một vài nghiệp vụ tài chính nhất định cần quan tâm trong chấn chỉnh kỷ luật tài chính, hoặc kiểm tra vấn để nào đó có nhiều ưu điểm hay nhiều tồn tại, mâu thuẫn “nổi cộm”

- Kiểm tra tổng hợp: là tiến hành kiểm tra toàn bộ công tác của khách thể

kiểm tra một cách có hệ thống từ trên xuống dưới

- Kiểm tra qua chứng từ: là phương pháp kiểm tra bằng cách dựa vào các bảng biểu, báo cáo, sổ sách, số liệu hạch toán thống kê - kế toán…

1.2.3.5 Bộ máy quản lý tài chính doanh nghiệp

Quản lý tài chính là hoạt động có tầm quan trọng số một trong hoạt động của doanh nghiệp.Quản lý tài chính thông thường thuộc về những nhà lãnh đạo cấp cao của doanh nghiệp như: Phó tổng giám đốc thứ nhất hoặc giám đốc tài chính, nhưng đôi khi chính tổng giám đốc làm nhiệm vụ của nhà quản lý tài chính Trong các doanh nghiệp lớn, các quyết định quan trọng thương do một uỷ ban tài chính đưa ra Còn trong các doanh nghiệp nhỏ thì chính chủ nhân - tổng giám đốc đảm nhận hoạt động tài chính của doanh nghiệp

Một người giám đốc tài chính thường có những trách nhiệm chung như: + Phân tích cấu trúc và rủi ro tài chính

+ Theo dõi lợi nhuận và chi phí,điều phối, củng cố và đánh giá dữ liệu tài chính, chuẩn bị báo cáo đặc biệt

+ Dự báo những nhu cầu tài chính, chuẩn bị ngân sách hàng năm, lên kế hoạch chi tiêu, phân tích những sai lệch, thực hiện động tác sửa chữa

+ Thiết lập tình hình tài chính bằng cách triển khai và áp dụng hệ thống thu thập, phân tích, xác minh và báo cáo thông tin tài chính

+ Quản lý nhân viên

+ Phân tích đầu tư và quản lý danh mục đầu tư ( nếu có)

+ Nắm bắt và theo doic thị trường chứng khoán liên quan đến các hoạt độngcủa công ty

+ Thiết lập và duy trì các quan hệ với ngân hàng và các cơ quan hữu quan + Theo sát và đảm bảo chiến lược tài chính đề ra

Bên cạnh đó còn có cả một phòng - ban tài chính với kế toán trưởng, kế toán viên, thủ quỹ giúp giám đốc tài chính điều hành hoạt động tài chính của doanh nghiệp Phòng ban này có nhiệm vụ sau:

+ Lựa chọn các phương thức huy động vốn và đầu tư có hiệu quả nhất

+ Lập kế hoạch tài chính

+ Tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp và kiểm tra tài chính

+ Tổ chức thanh toán kịp thời, đầy đủ, đúng hạn và đúng chế độ các khoản nợ và đôn đốc thu nợ

+ Tham gia vào công tác xây dựng giá bán, thiết lập các hợp đồng kinh tế với khách hàng

1.2.3.6 Hệ thống thông tin quản lý tài chính

Để có thể đưa ra những quyết định phù hợp và kịp thời, nhà quản lý tài chính cần có thông tin đầy đủ, chính xác và kịp thời Do vậy, việc tổ chức thu thập, phân loại và tích lũy thông tin là hết sức cần thiết cho hoạt động quản lý tài chính

Thông tin kế toán là tiền đề cho thông tin tài chính Thông tin kế toán là các thông tin được phòng kế toán ghi nhận sau mỗi nghiệp vụ kinh tế phát sinh Thông tin kế toán này sau đó được sử dụng để tạo ra các thông tin tài chính phục vụ cho việc ra các quyết định Sơ đồ 1.1 mô tả việc sử dụng các báo cáo tài chính phục vụ cho việc ra quyết định

Sơ đồ 1.1 Hệ thống thông tin phục vụ việc ra quyết định quản lý

(Nguồn: Tài liệu Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright, môn học Phân tích tài chính)

Để đảm bảo hệ thống thông tin tài chính luôn được cập nhật một cách kịp thời góp phần nâng cao hiệu quả quản lý, điều quan trọng là sự phối hợp giữa các

bộ phận trong doanh nghiệp

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp

Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến cơ chế quản lý tài chính của doanh nghiệp có ý nghĩa rất quan trọng, đó là căn cứ để phân tích, đánh giá thực trạng cơ

Hệ thống thông tin kế toán

Bảng cân đối tài sản Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Tình hình thanh khoản Tình hình hoạt động

Đầu tư Tài trợ Quản lý

Các báo cáo tài chính

Các tỷ số tài chính

Phân tích tài chính

Thông tin tài chính

Quyết định tài chính

chế quản lý tài chính, vai trò và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đó, từ đó tìm ra

được các biện pháp nhằm hoàn thiện cơ chế quản lý tài chính của doanh nghiệp

1.3.1 Nhóm nhân tố chủ quan

1.3.1.1 Tính chất sở hữu của doanh nghiệp

Nếu phân loại theo tính chất sở hữu, có 2 loại hình doanh nghiệp là doanh nghiệp thuộc sở hữu nhà nước và doanh nghiệp không thuộc sở hữu nhà nước Cả hai loại hình doanh nghiệp này đều phải xây dựng cơ chế quản lý tài chính riêng

Về nguyên tắc, chủ sở hữu vốn của doanh nghiệp sẽ quyết định toàn bộ mục tiêu và phương hướng hoạt động của doanh nghiệp, trong đó bao gồm cả cơ chế quản lý tài chính của doanh nghiệp

Cụ thể, đối với doanh nghiệp thuộc sở hữu nhà nước hoặc nhà nước nắm giữ

cổ phần, thì Nhà nước sẽ quyết định và xác định cơ chế quản lý nói chung và cơ chế quản lý tài chính nói riêng Căn cứ vào hệ thống các văn bản pháp luật Nhà nước quy định, các công cụ, hình thức, biện pháp quản lý, huy động và điều hoà vốn được

áp dụng Quy định, phân cấp quyền hạn và trách nhiệm của Chính phủ, các cơ quan

Bộ ngành và chức danh quản lý trong nội bộ doanh nghiệp quyết định việc quản lý, tạo lập và sử dụng vốn của Nhà nước

Đối với doanh nghiệp không thuộc sở hữu nhà nước, như công ty TNHH, quyền quyết định và xác lập cơ chế quản lý, huy động và điều hoà vốn thuộc về các thành viên sáng lập công Công ty cổ phần quyền quyết định thuộc về các cổ đông trong công ty Doanh nghiệp tư nhân thì quyền quyết định thuộc về chủ doanh nghiệp …

1.3.1.2 Quy mô, cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp

Mô hình tổ chức, bộ máy của doanh nghiệp phụ thuộc vào các mối quan hệ, liên kết về sở hữu, công nghệ, thông tin, thị trường, lĩnh vực sản xuất kinh và các yêu cầu của công tác quản lý Cơ chế quản lý tài chính của doanh nghiệp trước hết phải phù hợp với mô hình cơ cấu tổ chức, bộ máy của doanh nghiệp đó Mô hình tổ chức của doanh nghiệp thường đi liền với hệ thống quản lý gồm nhiều tầng, nấc với trách nhiệm quản lý khác nhau, tác động lẫn nhau Mỗi doanh nghiệp thường có ít