Hoạh định tài chính tại công ty cổ phần dịch vụ khai thác dầu khí ptsc

Bao gồm những nội dung cụ thể như sau: Trang 9 Học viên: Hà Minh Trí Lớp 11BQTKD, -DK9 9 - Phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh - Hoạch địnhtài chính ngắn hạn cho năm sau.-

Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu là làm rõ thực trạng tài chính của doanh nghiệp, từ đó xác định những điểm mạnh và rủi ro tiềm ẩn Nghiên cứu cũng giúp doanh nghiệp dự đoán biến động tài chính trong tương lai và đưa ra biện pháp ứng phó phù hợp.

- Phân tích và đánh giá tình hình tài chính

Học viên: Hà Minh Trí Lớp 11BQTKD, -DK9 9

- Phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh

- Hoạch địnhtài chính ngắn hạn cho năm sau.

- Đưa ra những kiến nghị, giải pháp thiết thực trong công tác hoạch định tài chính của đơn vị

Phương pháp nghiên cứu

Thu thập số liệu tài chính từ các năm trước và thông tin về các sự kiện tương lai theo thỏa thuận hợp đồng với đối tác là rất quan trọng Việc áp dụng lý thuyết phân tích tài chính và toán tài chính ứng dụng giúp nắm bắt thực trạng tình hình tài chính và công tác quản lý tài chính của đơn vị Từ đó, có thể dự báo tình hình tài chính trong tương lai và thực hiện hoạch định tài chính một cách hiệu quả.

P hạm vi nghiên cứu

Nghiên cứu tình hình tài chính của Công ty CP Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC giai đoạn 2011-2013 nhằm thu thập thông tin tài chính và xu hướng phát triển sản xuất kinh doanh trong tương lai Từ đó, hoạch định tài chính cho năm 2014 để đảm bảo an toàn trong hoạt động và nâng cao hiệu quả kinh doanh Đặc biệt, hoạt động của công ty còn phụ thuộc vào quyết định của Tập đoàn dầu khí quốc gia Việt Nam và Tổng Công ty Dịch vụ.

Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (Công ty mẹ) không thực hiện lập kế hoạch tài chính dài hạn liên quan đến mục tiêu tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận Đồng thời, công ty cũng không tiến hành nghiên cứu thị trường về các yếu tố khách quan ảnh hưởng đến sản phẩm và dịch vụ của đơn vị.

Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, nội dung chính của luận văn gồm 4chương:

Chương I : Cơ sở lý luận về phân tích tài chính và hoạch định tài chính

Chương II : Phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí

Chương III: Hoạch định tài chính năm 2014 tại Công ty phần Dịch vụ Khai thác

Chương I V đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả công tác hoạch định tài chính tại Công ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC Những giải pháp này bao gồm cải tiến quy trình lập kế hoạch tài chính, tăng cường phân tích dữ liệu để đưa ra các quyết định chính xác hơn, và nâng cao năng lực đội ngũ nhân viên trong việc quản lý tài chính Bên cạnh đó, việc áp dụng công nghệ thông tin vào công tác hoạch định tài chính cũng sẽ giúp tối ưu hóa quy trình và nâng cao hiệu quả làm việc Các giải pháp này không chỉ giúp PTSC cải thiện hiệu quả tài chính mà còn tạo ra nền tảng vững chắc cho sự phát triển bền vững trong tương lai.

Ý nghĩa thực tiễn của đề tài

Đề tài này giúp Công ty CP Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC nhận diện rõ thực trạng hoạt động và tình hình tài chính hiện tại, đồng thời dự đoán các xu hướng biến động trong tương lai Nhờ đó, công ty có thể đề xuất các phương hướng và biện pháp thực hiện hợp lý nhằm đảm bảo an toàn tài chính và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH

Giới thiệu hệ thống báo cáo tài chính

1.1.1 Hệ thống báo cáo tài chính

Hệ thống báo cáo tài chính (BCTC) bao gồm bốn báo cáo chính: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính Những báo cáo này cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, giúp các bên liên quan đưa ra quyết định chính xác.

Hệ thống báo cáo tài chính (BCTC) nhằm mục đích cung cấp thông tin về tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, hỗ trợ người sử dụng trong việc đưa ra các quyết định kinh tế chính xác Thông tin về tình hình tài chính chủ yếu được thể hiện qua báo cáo tài chính (BCĐKT), giúp người sử dụng hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.

- Đánh giá năng lực của doanh nghiệp trong việc tạo ra các nguồn tiền và các khoản tương đương tiền trong tương lai.

- Dự đoán nhu cầu sử dụng vốn trong tương lai và phương thức phân phối lợi tức.

- Dự đoán khả năng thành công của doanh nghiệp trong việc huy động các nguồn tài chính

Đánh giá khả năng thực hiện các cam kết tài chính của doanh nghiệp khi đến hạn là rất quan trọng Thông tin về kết quả kinh doanh được cung cấp qua Báo cáo Kết quả Kinh doanh (BCKQKD) giúp người sử dụng hiểu rõ hơn về tình hình hoạt động của doanh nghiệp Nghiên cứu thông tin này, đặc biệt là khả năng sinh lợi, sẽ hỗ trợ người dùng đưa ra quyết định chính xác hơn.

- Dự báo sự thay đổi của các nguồn lực kinh tế xảy ra trong tương lai

- Dự đoán khả năng tạo nguồn tiền của doanh nghiệp trên cơ sở hiện có.

Đánh giá hiệu quả các nguồn lực doanh nghiệp sử dụng là rất quan trọng Thông tin về biến động dòng tiền từ BCLCTT cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính Nghiên cứu những thông tin này sẽ giúp người sử dụng đưa ra quyết định chính xác và tối ưu hóa quản lý tài chính.

- Đánh giá xem doanh nghiệp có lợi nhuậnvà có sẵn tiền tương ứng hay không

- Đánh giá các dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động , tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo

- Đánh giá khả năng tạo ra tiền và các khoản tương đương tiền trong tương lai của doanh nghiệp, cũng như việc sử dụng các nguồn tiền này.

Báo cáo tài chính phản ánh tổng quát tình hình tài sản và sự biến động của chúng qua từng kỳ kinh doanh Dữ liệu được sử dụng trong báo cáo là những thông tin thực tế đã được kế toán ghi chép theo nguyên tắc khách quan Độ chính xác và tính khoa học của báo cáo càng cao, thì mức độ trung thực trong việc phản ánh tình hình kinh tế và tài chính của doanh nghiệp càng được đảm bảo.

1.1.2 Nội dung của từng báo cáo trong hệ thống báo cáo tài chính

1.1.2.1 Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể Cấu trúc của bảng này bao gồm hai phần có giá trị luôn bằng nhau: tài sản và nguồn vốn, với nguồn vốn là nguồn hình thành nên tài sản.

TỔNG TÀI SẢN = NỢ PHẢI TRẢ + VỐN CHỦ SỞ HỮU i l ý giá

Một đặc điểm quan trọng trong việc xử lý các chỉ tiêu trong bảng cân đối là phải tuân theo các nguyên tắc kế toán, được thể hiện qua giá trị sổ sách kế toán (nguyên tắc giá gốc), mà không phản ánh theo giá trị thị trường.

1.1.2.2 Báo cáo kết quả kinh doanh

Báo cáo kết quả kinh doanh là tài liệu tổng hợp phản ánh thu nhập từ hoạt động chính và các hoạt động khác trong một kỳ kinh doanh Nội dung của báo cáo này chi tiết hóa các chỉ tiêu của đẳng thức tổng quát, giúp doanh nghiệp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh.

DOANH THU CHI PHÍ = L– ỢI NHUẬN

1.1.2.3.Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Bảng lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tổng hợp phản ánh quá trình hình thành và sử dụng tiền trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp Từ báo cáo này, người dùng có thể phân tích khả năng tạo ra tiền, sự biến động tài sản thuần, khả năng thanh toán và dự đoán luồng tiền trong kỳ tiếp theo Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được chia thành ba dòng lưu chuyển từ ba hoạt động chính.

- H oạt động kinh doanh: hoạt động chính t o ạ ralợi nhuận của doanh nghiệp: sản xuất, hươt ng mại, dịch vụ…

- H oạt động đầu ư: t trang b , thay nh, ị đổitài sản cố đị liên doanh, góp vốn, đầu ư t chứng khoán, đầu ư kinh doanh bất động sản…t

- H oạt động tài chính:hoạt động làm thay đổi quy ô và kết cấu của nguồn vốn m chủ sởhữu và vốn vay của doanh nghiệp.

Có phươ để ập cáo lưu chuyển t i ề n t ệ trực tiếp và tiếp.

Gi hai ữa phương pháp chỉ khác nhau cách tính dòng lưu chuyển tiền tệ ừ hoạt động t kinh doanh

1.1.2.4 Thuyết minh báo cáo tài chính

Thuyết minh báo cáo tài chính là bảng báo cáo bằng lời văn, nhằm giải thích chi tiết các thay đổi về tài sản và nguồn vốn mà số liệu trong báo cáo tài chính không thể hiện Nội dung thuyết minh cung cấp thông tin bổ sung, giúp người đọc hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp.

- Giới thiệu tóm ắt doanh nghiệp t

- Các yếu tố xảy ra trong kỳ đã tác động đến hoạt động của doanh nghiệp.

- Hình thức kế toán đang áp dụng

- Phương thức phân bổ chi phí khấu hao, ỷ giá hối đoái được dùng để hạch toán, t

- Sự thay đổi trong đầu ư, tài sản cố định, vốn chủ sở hữu.t

- Tình hình thu nhập của nhân viên…

1.1.3 Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính báo cho i

Mỗi báo cáo tài chính cung cấp một khía cạnh quan trọng khác nhau về tình hình tài chính của doanh nghiệp, nhưng để có cái nhìn tổng quát, cần phải kết hợp các báo cáo này Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính phản ánh sự liên kết giữa các hoạt động doanh nghiệp, bao gồm hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính Khi một hoạt động thay đổi, nó sẽ ngay lập tức ảnh hưởng đến các hoạt động khác; ví dụ, việc mở rộng quy mô sản xuất sẽ dẫn đến tăng cường đầu tư tài sản, kéo theo sự gia tăng nguồn vốn và thay đổi cấu trúc vốn.

Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là hai báo cáo quan trọng nhất của doanh nghiệp, bổ sung cho nhau và cung cấp thông tin cần thiết để đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động kinh doanh.

Bảng cân đối kế toán (năm nay)

Bảng cân đối kế toán

BCKQKD năm nay tổng quát tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, phản ánh sự thay đổi tài sản và nguồn vốn theo từng thời kỳ Hai báo cáo này có mối liên hệ chặt chẽ trong việc phân tích khả năng sinh lợi của doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin về luồng tiền trong các hoạt động của doanh nghiệp, minh họa sự biến động của chỉ tiêu tiền và các khoản tương đương tiền trong Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là các báo cáo tài chính tổng hợp, trong khi Bản thuyết minh báo cáo tài chính cung cấp thông tin chi tiết hơn về các chỉ tiêu cần thiết, giúp người đọc hiểu rõ tình hình của doanh nghiệp qua hệ thống BCTC.

Sơ đồ 1.1: Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính

- Lợi nhuận (hoặc lỗ) trên báo cáo thu nhập làm tăng (hoặc giả m) nguồn vốn chủ sởhữu trên bảng cân đối kế toán.

- Tổng dòng lưu chuyển tiền ừ t ba hoạt độngtrên BCLCTT gi ảithích thay sự đổi trong t ồn quỹ t ền ặt trên bảng cân đối kế toán.i m

Phân tích tài chính

1.2.1 Khái niệm, mục đích, ý nghĩa của phân tích tài chính

Phân tích tình hình tài chính là quá trình đánh giá và kiểm tra các số liệu hiện tại và quá khứ từ báo cáo tài chính cùng với báo cáo thuyết minh bổ sung.

Phân tích tài chính là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá hoạt động kinh tế, thể hiện mối quan hệ kinh tế qua tiền tệ và diễn ra trong quá trình quản lý quỹ tiền tệ Nó tồn tại khách quan trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Thông qua phân tích tài chính, các nguyên nhân gây yếu kém có thể được phát hiện, từ đó đề xuất biện pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

Công việc phân tích tài chính bao gồm việc đánh giá tình hình sử dụng và nguồn vốn, xác định mức độ bảo đảm vốn cho sản xuất kinh doanh, và phát hiện nguyên nhân thừa hoặc thiếu vốn Ngoài ra, phân tích còn đánh giá khả năng thanh toán, tỷ suất lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn, từ đó phát hiện các điểm yếu và đề xuất biện pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

Hoạt động tài chính của doanh nghiệp có mối liên hệ chặt chẽ với sản xuất kinh doanh; nếu sản xuất kinh doanh không hiệu quả, tình hình tài chính sẽ gặp khó khăn và ngược lại Do đó, việc thường xuyên đánh giá và kiểm tra tình hình tài chính là cần thiết để phân tích các thuận lợi và khó khăn, từ đó nâng cao kết quả sản xuất kinh doanh.

Phân tích tình hình tài chính là công cụ quan trọng giúp đánh giá chính xác việc phân phối, sử dụng và quản lý nguồn vốn của doanh nghiệp, đồng thời xác định khả năng và rủi ro tiềm tàng về vốn Qua đó, doanh nghiệp có thể đề ra các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Đối với nhà quản trị, phân tích này cung cấp thông tin toàn diện về tình hình tài chính, bao gồm việc quản lý các loại vốn, khả năng sinh lợi và khả năng trả nợ, từ đó làm cơ sở cho các quyết định chiến lược.

Học viên Hà Minh Trí, lớp 11BQTKD, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đầu tư, tài trợ và phân phối lợi nhuận trong doanh nghiệp Lợi nhuận và khả năng thanh toán nợ là mối quan tâm hàng đầu; doanh nghiệp thua lỗ liên tục sẽ cạn kiệt nguồn lợi và có nguy cơ đóng cửa Ngược lại, việc không thanh toán được nợ đến hạn cũng có thể dẫn đến phá sản Đối với nhà đầu tư, các yếu tố như mức độ rủi ro, khả năng sinh lợi và lợi tức hàng năm là rất quan trọng Phân tích tài chính cung cấp thông tin cần thiết về điều kiện tài chính, hoạt động kinh doanh và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp.

Đối với các nhà cho vay như ngân hàng và công ty tài chính, khả năng trả nợ và lãi vay của doanh nghiệp là mối quan tâm hàng đầu Họ cần đánh giá khả năng thanh toán và khả năng sinh lợi của doanh nghiệp, đặc biệt là trong các khoản vay ngắn hạn, nơi khả năng ứng phó với nợ đến hạn rất quan trọng Đối với khoản vay dài hạn, bên cạnh khả năng thanh toán, khả năng sinh lợi cũng được chú trọng, vì việc hoàn vốn và lãi phụ thuộc vào yếu tố này Đối với cơ quan nhà nước như cơ quan thuế và cơ quan chủ quản, phân tích tài chính doanh nghiệp giúp xác định thực trạng tài chính, từ đó tính toán chính xác mức thuế công ty phải nộp và áp dụng các biện pháp quản lý hiệu quả hơn.

Mục đích quan trọng nhất của việc phân tích tài chính là giúp người sử dụng đưa ra lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu, đồng thời đánh giá chính xác thực trạng và tiềm năng tài chính của doanh nghiệp.

Tài liệu phân tích bao gồm hệ thống báo cáo tài chính của đơn vị cùng với thông tin về thị trường hoạt động Nó cũng đề cập đến các yếu tố khách quan và chủ quan có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất.

Học viên Hà Minh Trí, lớp 11BQTKD, -DK17, nghiên cứu về hoạt động kinh doanh của đơn vị và phân tích các số liệu liên quan đến mặt bằng chung của các doanh nghiệp trong cùng ngành nghề.

Có các phương pháp phân tích sau:

1.2.2.1 Phân tích theo chiều ngang Điểm khởi đầu chung cho việc nghiên cứu các báo cáo tài chính là phân tích theo chiều ngang, bằng cách tính số tiền chênh lệch từ năm này so với năm trước Tỷ lệ phần trăm chênh lệch phải được tính toán để thấy quy mô thay đổi tương quan ra sao với quy mô của số tiền liên quan.

Phân tích xu hướng là một biến thể của phân tích theo chiều ngang, trong đó các tỷ lệ chênh lệch được tính toán qua nhiều năm thay vì chỉ hai năm Phân tích xu hướng rất quan trọng vì nó giúp chỉ ra những thay đổi cơ bản trong hoạt động kinh doanh.

1.2.2.3 Phân tích theo chiều dọc

Trong phân tích theo chiều dọc, tỷ lệ phần trăm thể hiện mối quan hệ giữa các bộ phận khác nhau so với tổng số trong báo cáo Tổng số của báo cáo được xác định là 100%, và các phần riêng lẻ sẽ được tính tỷ lệ phần trăm dựa trên con số này Kết quả tính toán các tỷ lệ phần trăm này được tổng hợp trong báo cáo quy mô chung.

Hoạch định tài chính

Hoạch định tài chính (lập kế hoạch tài chính) là một quá trình gồm:

- Phân tích các giải pháp đầu tư, tài trợ và cổ tức mà doanh nghiệp có thể lựa chọn.

EPS = Lợi nhuận sau thuế Lãi chia cho mỗi cổ phiếu ưu đãi-

Số lượng cổ phiếu thường lưu hành bình quân

Số lượng cổ phiếu thường lưu hành bình quân Lợi nhuận sau thuế chia cổ phiếu thường

Dự đoán xu hướng biến động tương lai dựa trên thực trạng hiện tại của đơn vị giúp hiểu rõ mối quan hệ nhân quả giữa các quyết định hiện tại và tương lai Việc phân tích này không chỉ cung cấp cái nhìn sâu sắc về tiềm năng phát triển mà còn hỗ trợ trong việc đưa ra các quyết định chiến lược hiệu quả.

- Quyết định chọn giải pháp

Để đạt được mục tiêu tài chính, doanh nghiệp cần so sánh giữa kế hoạch và thành quả thực tế Việc hoạch định phải dựa vào tính chất và phương thức sản xuất cũng như đặc tính của sản phẩm Nếu doanh nghiệp có vòng quay các khoản phải thu ngắn và sản phẩm tiêu thụ nhanh, kế hoạch thường sẽ ngắn hạn, không quá 12 tháng Ngược lại, đối với doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực dài hạn, thời gian thu hồi nợ kéo dài và yêu cầu thích ứng lâu dài với thị trường, kế hoạch sẽ được lập cho 5 đến 10 năm tiếp theo.

1.3.2 Vai trò của hoạch định tài chính nh tài chính giúp cho nhà qu n lý nhìn th ng chi n

Hoạch định tài chính là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến chiến lược phát triển của doanh nghiệp Để ứng phó hiệu quả với tình hình tài chính, doanh nghiệp cần triển khai các biện pháp phù hợp nhằm đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững.

Hoạch đị ệ ủ động hơn trướ ữ ến độ của thị trường trong tương lai. o doanh nghi p n m b t m

1.3.3 Mục tiêu của hoạch định tài chính

- Thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch.

- Cung cấp nguồn thông tin để cải thiện việc ra quyết định

- Giúp ích cho việc sử dụng các nguồn và quản lý nhân sự thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn đánh giá hiệu suất

- Cải thiện vấn đề truyền thông và hợp tác

- Đặt ra mục tiêu hiệu quả, làm cơ sở để đánh giá kết quả của kế hoạch.

- Cung cấp các ước lượng và định lượng các nhu cầu vật chất của công ty dưới hình thái tiền tệ.

- Kết hợp với các kế hoạch, chương trình khác trên cơ sở cân đối các nguồn thu chi

- Dự kiến các rủi ro tài chính mà công ty gặp phải để đưa ra các biện pháp, giải pháp khắc phục.

1.3.4 Tổng quan về hoạch định tài chính doanh

Hoạch định tài chính bao gồm ba bước chính: đầu tiên, xác định các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp; thứ hai, phân tích sự khác biệt giữa các mục tiêu đã xác định và tình trạng hiện tại của doanh nghiệp; và cuối cùng, báo cáo về các hoạt động của doanh nghiệp để đạt được các mục tiêu tài chính đề ra.

Hoạch định tài chính là một quá trình gồm:

- Phân tích các lựa chọn về tài trợ và đầu tư của doanh nghiệp.

- Dự tính các hiệu ứng trong tương lai của các quyết định hiện tại.

- Quyết định thực hiện các phương án (các quyết định này đựợc thể hiện trong kế hoạch tài chính cuối cùng).

- So sánh kết quả hoạt động với các mục tiêu ban đầu. a) Phạm vi thực hiện hoạch định tài chính

Các nhà lập kế hoạch tài chính cần xem xét tổng thể hoạt động của doanh nghiệp thay vì chỉ tập trung vào từng hoạt động cụ thể Kế hoạch tài chính phải phản ánh sự thay đổi của môi trường và các hoạt động doanh nghiệp trong các điều kiện khác nhau Với bản chất dự toán cho tương lai, kế hoạch tài chính cần thể hiện các yếu tố mang tính chất dự đoán và định hướng phát triển.

Ngay từ giai đoạn đầu của quá trình lập kế hoạch tài chính, các bộ phận trong doanh nghiệp cần nộp ba phương án kế hoạch kinh doanh cho năm năm tới Ba phương án này sẽ giúp xác định hướng đi và mục tiêu phát triển của doanh nghiệp.

Một kế hoạch tăng trưởng mạnh mẽ đòi hỏi sự đầu tư vốn lớn và phát triển sản phẩm mới, nhằm mở rộng thị phần hiện tại hoặc thâm nhập vào các thị trường mới.

Kế hoạch tăng trưởng bình thường vào thứ hai tập trung vào việc phát triển các thị trường hiện tại mà không cần chi tiêu nhiều hơn so với các đối thủ cạnh tranh.

- Thứ ba, một kế hoạch cắt giảm: Kế hoạch này được thiết kế nhằm tối thiểu hóa vốn đầu tư yêu cầu

- Và cuối cùng, người lập kế hoạch có thể bổ sung một phương án thứ 4: Phương án bán hoặc giải thể doanh nghiệp.

Các dự báo chủ yếu tập trung vào các kết quả tương lai, nhưng các nhà lập kế hoạch tài chính cũng cần chú ý đến các sự kiện khác Việc dự đoán những rủi ro tiềm ẩn giúp họ phản ứng nhanh chóng và hiệu quả hơn khi những tình huống không thuận lợi xảy ra.

Hoạch định tài chính không chỉ đơn thuần là giảm thiểu rủi ro; thực tế, nó là quá trình xác định các loại rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận và những rủi ro không cần thiết phải đối mặt.

Mỗi thay đổi dự kiến của thị trường hoặc quyết định khác nhau sẽ dẫn đến hiệu ứng khác nhau, và các doanh nghiệp cần xem xét mối quan hệ nhân quả này một cách cụ thể Chẳng hạn, họ có thể đánh giá hậu quả của một phương án tăng trưởng nhanh trong bối cảnh suy thoái kinh tế Ngoài ra, một số doanh nghiệp cũng phân tích các hiệu ứng của từng kế hoạch tài chính dựa trên hai kịch bản khả thi: tích cực và tiêu cực.

1.3.5 Nội dung của hoạch định tài chính

Kế hoạch tài chính của doanh nghiệp lớn thường phức tạp và quy mô lớn, trong khi doanh nghiệp nhỏ có thể lập kế hoạch tài chính đơn giản hơn Tuy nhiên, các nội dung cơ bản của hoạch định tài chính vẫn giống nhau giữa các loại hình doanh nghiệp, bất kể quy mô.

Hoạch định tài chính được thể hiện thông qua các báo cáo tài chính dự báo, bao gồm Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Những báo cáo này cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định chiến lược hiệu quả.

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ KHAI THÁC DẦU KHÍ PTSC

Giới thiệu về Công ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC (PPS)

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty

Công ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC (PPS) được thành lập từ Xí nghiệp Dịch vụ Khai thác Dầu khí, theo quyết định số 1682/QĐ HĐQT ngày 20/08/2002 của Hội đồng Quản trị Tổng công ty Dầu khí - Việt Nam, nay là Tập Đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam – Petro Viet Nam, và chính thức hoạt động từ ngày 15/09/2002.

Công ty đã trải qua hơn 10 năm hoạt động và đã thay đổi hình thức doanh nghiệp từ Xí nghiệp sang Công ty TNHH, Chi nhánh, và hiện nay hoạt động dưới hình thức Công ty Cổ phần kể từ ngày 01/04/2011.

Tên tiếng Anh : PTSC Production Services Joint Stock Company Địa chỉ công ty : Tầng 6, Toà nhà Petro Viet Nam Towers, Số 8 Hoàng Diệu, Phường 1, TP Vũng Tàu Điện thoại : (84) 64 3.511.018

Email : www.ptsc.com.vn

Công ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu Khí PTSC hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 3501811660, được cấp ngày 01 tháng.

04 năm 2011 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu cấp -

Theo Biên bản Đại hội đồng cổ đông lần 1 ngày 24 tháng 03 năm 2011, Công ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu Khí PTSC đã được chuyển đổi sang hình thức công ty cổ phần với vốn điều lệ là 00 tỷ đồng.

10.000.000 cổ phần có mệnh giá là 10.000 đồng/cổ phần, với 3 cổ đông sáng lập là:

Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PTSC) hiện đang nắm giữ 51% vốn điều lệ của công ty con PPS.

- Tổng Công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí PV Trans với tỉ lệ vốn điều lệ nắm giữ - là 48,6%

- Công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí Vũng Tàu với tỉ lệ vốn điều lệ nắm giữ 0,4%

Tổng số nhân viên của Công ty tại ngày 31 tháng 12 năm 2013 là 438.

Trong hành trình phát triển, Công ty đã đạt được nhiều thành tựu nhưng cũng không ít lần đối mặt với khó khăn, bao gồm 4 lần chuyển đổi cơ cấu hoạt động và 2 lần tách nhỏ Công ty Để thích ứng, Công ty đã thu hẹp phạm vi dịch vụ, tập trung vào các lĩnh vực như dịch vụ ROV và dịch vụ xây lắp, sửa chữa các

2.1.2 Lĩnh vực hoạt động và sản phẩm chính của Công ty:

Dịch vụ hỗ trợ khai thác dầu thô và khí tự nhiên bao gồm quản lý và khai thác các tàu chứa dầu (FSO) cũng như tàu chứa và xử lý dầu thô (FPSO) Những hoạt động này đóng vai trò quan trọng trong việc tối ưu hóa quy trình khai thác và xử lý nguồn năng lượng, đảm bảo hiệu quả và an toàn trong ngành công nghiệp dầu khí.

Dịch vụ vận hành và bảo dưỡng các công trình khai thác dầu khí

Cung cấp lao động chuyên ngành dầu khí.

2.1.3 Định hướng và chiến lược phát triển của Công ty

Với sự hỗ trợ từ chính sách của Đảng và Nhà nước, cùng với sự chỉ đạo của Tập đoàn, Tổng Công ty và các ban ngành địa phương, PPS đang nỗ lực củng cố và phát triển để trở thành công ty hàng đầu trong lĩnh vực cung cấp dịch vụ FSO/FPSO tại Việt Nam và khu vực Ban lãnh đạo và toàn thể cán bộ công nhân viên quyết tâm đặt ra các mục tiêu phát triển cụ thể nhằm đạt được thành công bền vững.

Chúng tôi đang nỗ lực tăng cường hợp tác với các đối tác chiến lược nhằm chiếm lĩnh thị trường cung cấp dịch vụ vận hành và bảo dưỡng FSO/FPSO tại Việt Nam, đồng thời mở rộng thị trường ra khu vực và toàn cầu.

Thu hút mọi nguồn vốn để triển khai đầu tư, góp vốn cho việc đóng mới và hoán cải các FSO/FPSO, đồng thời mua lại và tham gia góp vốn vào các FSO/FPSO đang hoạt động trên lãnh thổ Việt Nam.

Để tiến tới việc trực tiếp đảm nhận các hợp đồng EPCI về hoán cải và đóng mới cũng như lắp đặt FSO/FPSO, chúng tôi từng bước tích lũy kinh nghiệm quản lý và thực hiện các hợp đồng EPCI liên quan.

- Duy trì, giữ vững và mở rộng thị trường dịch vụ cung ứng lao động khai thác dầu khí trên các tàu FPSO/FSO

Trên cơ sở mục tiêu chiến lược trên, PPS đề ra định hướng triển khai chiến lược phát triển cho từng lĩnh vực, cụ thể:

Duy trì và phát triển dịch vụ vận hành, bảo dưỡng tàu Ruby II và FSO cho Biển Đông hiện nay là ưu tiên hàng đầu, đồng thời mở rộng kế hoạch phát triển các tàu FPSO/FSO khác như FPSO cho Lam Sơn và FSO cho Chevron trong tương lai.

Phát triển và hoàn thiện nguồn nhân lực cùng với cơ sở vật chất kỹ thuật là bước quan trọng để tham gia và tiến tới đảm nhận các hợp đồng EPCI cung cấp FSO/FPSO.

Thành lập công ty con ở nước ngoài nhằm cung cấp dịch vụ vận hành và bảo dưỡng tàu FSO cho liên doanh giữa PTSC và đối tác sở hữu, cũng như phục vụ các chủ sở hữu tàu FSO/FPSO khác.

Phân tích tình hình tài chính

Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán năm 2011, 2012, 2013(Đvt: đồng)

I Tiền và các khoản tương đương tiền 14.580.911.742 23.568.871.913 15.789.037.912

2 Các khoản tương đương tiền - - -

II Các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn - - 28.000.000.000

2 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn - - -

III Các khoản phải thu ngắn hạn 88.395.382.248 56.628.534.117 48.763.514.888

2 Trả trước cho người bán - - -

3 Phải thu nội bộ ngắn hạn - - -

4 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng - - -

5 Các khoản phải thu khác 1.944.320.076 729.386.861 500.000.000

6 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi - - -

2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho - - -

V Tài sản ngắn hạn khác 9.346.686.372 7.864.154.858 7.184.277.020

1 Chi phí trả trước ngắn hạn 8.590.261.821 7.358.906.257 6.700.587.319

2 Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 756.424.551 505.248.601 453.689.701

3 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước - - -

4 Tài sản ngắn hạn khác - - 30.000.000

I Các khoản phải thu dài hạn - - -

1 Phải thu dài hạn của khách hàng - - -

2 Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc - - -

3 Phải thu dài hạn nội bộ - - -

4 Phải thu dài hạn khác - - -

5 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi - - -

II Tài sản cố định 60.383.879.800 65.319.376.925 55.871.525.403

1 Tài sản cố định hữu hình 60.383.879.800 65.319.376.925 55.871.525.403

Giá trị hao mòn lũy kế (14 922 163 313) (8 756 124 555) (4 908 631 005)

2 Tài sản cố định thuê tài chính - - -

Giá trị hao mòn lũy kế - - -

3 Tài sản cố định vô hình - - -

4 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang - - -

III Bất động sản đầu tƣ - - -

IV Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn - - -

1 Đầu tư vào công ty con - - -

2 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh - - -

3 Đầu tư dài hạn khác - - -

4 Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn - - -

V Tài sản dài hạn khác 1.278.693.369 1.499.627.663 1.352.681.328

1 Chi phí trả trước dài hạn 629.213.588 850.147.882 703.201.547

2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại - - -

3 Tài sản dài hạn khác 649.479.781 649.479.781 649.479.781

TỔNG CỘNG TÀI SẢN 225.539.116.273 175.369.534.873 182.575.836.910 NGUỒN VỐN

1 Vay và nợ ngắn hạn - - -

3 Người mua trả tiền trước - - -

4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 5.043.714.485 4.411.492.357 3.520.014.533

5 Phải trả người lao động 11.278.408.044 9.356.478.254 8.702.546.395

8 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng - - -

9 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 5.934.140.295 108.969.879 356.802.459

10 Dự phòng phải trả ngắn hạn - - -

11 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 205.335.998 450.256.123 -

1 Phải trả dài hạn người bán - - -

2 Phải trả dài hạn nội bộ - - -

3 Phải trả dài hạn khác - - -

4 Vay và nợ dài hạn 20.000.000.000 - -

5 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả - - -

6 Dự phòng trợ cấp mất việc làm - - -

7 Dự phòng phải trả dài hạn - - -

8 Doanh thu chưa thực hiện - - -

9 Quỹ phát triển khoa học và công nghệ - - -

B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 121 420 897 789 118 513 402 664 112 989 521 858

1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 100.000.000.000 100.000.000.000 100.000.000.000

2 Thặng dư vốn cổ phần - - -

3 Vốn khác của chủ sở hữu - - -

5 Chênh lệch đánh giá lại tài sản - - -

6 Chênh lệch tỷ giá hối đoái - - -

7 Quỹ đầu tư phát triển 1.558.742.623 1.558.742.623 -

8 Quỹ dự phòng tài chính - - -

9 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu - - -

10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 19.862.155.166 16.954.660.041 12.989.521.858

11 Nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản - - -

12 Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp - - -

II Nguồn kinh phí và quỹ khác - - -

2 Nguồn kinh phí đã hình thành tài sản cố định - - -

2.2.1 Phân tích cơ cấu nguồn vốn và tài sản

Bảng 2.2: Tỷ trọng của các khoản mục trên Bảng cân đối kế toán (Đvt: đồng)

Chỉ tiêu Năm đánh giá

Tiền và các khoản tương đương tiền 14.580.911.742 6,46% 23.568.871.913 13,44% (8.987.960.171) -6,97% Các khoản phải thu ngắn hạn 88.395.382.248 39,19% 56.628.534.117 32,29% 31.766.848.131 6,90%

- Các khoản phải thu khác 1.944.320.076 0,86% 729.386.861 0,42% 1.214.933.215 0,45%

Hàng tồn kho 51.553.562.742 22,86% 20.488.969.397 11,68% 31.064.593.345 11,17% Tài sản ngắn hạn khác 9.346.686.372 4,14% 7.864.154.858 4,48% 1.482.531.514 -0,34%

- Chi phí trả trước ngắn hạn 8.590.261.821 3,81% 7.358.906.257 4,20% 1.231.355.564 -0,39%

- Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 756.424.551 0,34% 505.248.601 0,29% 251.175.950 0,05%

Tài sản cố định 60.383.879.800 26,77% 65.319.376.925 37,25% (4.935.497.125) -10,47% Tài sản dài hạn khác 1.278.693.369 0,57% 1.499.627.663 0,86% (220.934.294) -0,29%

- Chi phí trả trước dài hạn 629.213.588 0,28% 850.147.882 0,48% (220.934.294) -0,21%

- Tài sản dài hạn khác 649.479.781 0,29% 649.479.781 0,37% - -0,08%

- Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 5.043.714.485 2,24% 4.411.492.357 2,52% 632.222.128 -0,28%

- Phải trả người lao động 11.278.408.044 5,00% 9.356.478.254 5,34% 1.921.929.790 -0,33%

- Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác

- Quỹ khen thưởng, phúc lợi 205.335.998 0,09% 450.256.123 0,26% (244.920.125) -0,17%

Vay và nợ dài hạn 20.000.000.000 8,87% - 20.000.000.000 8,87%

Vốn đầu tư của chủ sở hữu 100.000.000.000 44,34% 100.000.000.000 57,02% - -12,68%

Quỹ đầu tư phát triển 1.558.742.623 0,69% 1.558.742.623 0,89% - -0,20%

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 19.862.155.166 8,81% 16.954.660.041 9,67% 2.907.495.125 -0,86%

Cuối năm tài chính 2013, cơ cấu tài sản của Công ty cho thấy sự gia tăng tỷ trọng tài sản ngắn hạn, từ 61,90% đầu năm lên 72,66% vào cuối năm, với mức tăng 10,76% Sự thay đổi này chủ yếu phản ánh sự chuyển hướng trong quản lý tài sản của Công ty.

Sự gia tăng 6,46% trong tỷ trọng khoản phải thu khách hàng, tương ứng với 30.552 triệu đồng, cho thấy một biến động đáng kể Nguyên nhân chính của sự thay đổi này là do khoản phải thu.

Học viên Hà Minh Trí, lớp 11BQTKD, cho biết rằng VOFT chưa thu hồi được 40.555 triệu đồng giá trị cung ứng dịch vụ O&M, trong đó có 26.996 triệu đồng nợ quá hạn, chủ yếu từ 3 đến 6 tháng VOFT, là khách hàng lớn và lâu dài, đã gặp khó khăn tài chính vào cuối năm 2013 khi PCVL chưa thanh toán Điều này dẫn đến phản ứng dây chuyền: VOFT không thu được tiền từ PCVL, khiến họ không có khả năng thanh toán nợ cho PPS Do đó, PPS phải chấp nhận thiếu hụt doanh thu và không thể tính lãi suất chậm thanh toán cho khoản nợ này Lưu ý rằng khoản nợ quá hạn của VOFT không được trích lập dự phòng do không thuộc đối tượng theo quy định về trích lập 30% giá trị đối với nợ quá hạn từ 6 tháng đến dưới 1 năm.

Tỷ trọng hàng tồn kho đã tăng 11,17%, phản ánh sự thực hiện dự án pre operation FPSO Lam Sơn mà Tổng công ty giao cho PPS h vào năm 2013 Dự án này nhằm cung cấp cho khách hàng Lam Sơn JOC, yêu cầu một hệ thống vận hành tàu chứa và xử lý dầu với tiêu chuẩn kỹ thuật cao Chi phí dự kiến cho dự án là 2.140.000 USD, tương đương 44.940 triệu đồng, với giá trị thực hiện dự án đến cuối năm 2013 là 25.350.658.977 đồng, thuộc chỉ tiêu hàng tồn kho Giá trị còn lại của hàng tồn kho cho hoạt động sản xuất kinh doanh thông thường là 26.203 triệu đồng, tăng so với 20.489 triệu đồng đầu năm, cho thấy sự biến động lớn về giá trị và tỷ trọng hàng tồn kho do thực hiện dự án này.

Khoản mục tiền của doanh nghiệp đang có xu hướng giảm, với giá trị đạt 8.988 triệu đồng Sự giảm này có thể được lý giải bởi việc doanh nghiệp phải sử dụng tiền cho hoạt động sản xuất, như thanh toán cho nhà cung cấp hoặc do chưa thu được tiền từ khách hàng.

Học viên Hà Minh Trí, lớp 11BQTKD - DK49, cho rằng việc sử dụng tiền hiện có để mở rộng kinh doanh có thể mang lại lợi ích, nhưng cũng có thể gây bất lợi nếu doanh nghiệp chưa thu được tiền từ khách hàng và vẫn phải đối mặt với các nghĩa vụ tài chính, đặc biệt là khoản nợ chưa thu được từ khách hàng VOFT, điều này làm giảm chỉ số khả năng thanh toán nhanh của đơn vị.

Các khoản mục khác trong tổng tài sản bao gồm Tài sản ngắn hạn khác (4,14%) và Phải thu khác (0,86%), với sự biến động không đáng kể Tài sản ngắn hạn khác chủ yếu là chi phí trả trước ngắn hạn, bao gồm giá trị các khoản bảo hiểm H&M (bảo hiểm thân tàu và máy móc) và P&I (bảo hiểm trách nhiệm dân sự cho chủ tàu), cùng với chi phí đăng kiểm và chi phí cấp chứng nhận tiêu chuẩn an toàn cho tàu Ruby II và FSO BD01, có giá trị trong vòng 1 năm hoạt động.

Từ đầu năm đến cuối năm 201, tỷ trọng các khoản mục nguồn vốn của Công ty đã có sự thay đổi rõ rệt, đặc biệt là sự gia tăng tỷ trọng của Nợ phải trả (bao gồm nợ phải trả và nợ vay) Cuối năm, tỷ trọng Nợ phải trả tăng mạnh, điều này phản ánh khả năng tự chủ tài chính của công ty đã giảm xuống đáng kể.

Trong năm 2013, đơn vị đã phát sinh khoản vay dài hạn 20 tỷ đồng từ Tổng công ty PTSC, nhằm tinh gọn thủ tục vay vốn và tiết kiệm thời gian so với việc vay từ ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng khác Khoản vay này có lãi suất thỏa thuận là 8%/năm và phát sinh từ tháng 08 năm 2013, dẫn đến chi phí lãi vay tương ứng trong năm 2013 là 666.666.666 đồng, theo Báo cáo kết quả kinh doanh năm 2013.

Tỷ trọng khoản nợ phải trả nhà cung cấp đã tăng 5,00%, tương ứng với giá trị 20.312 triệu đồng, cho thấy đơn vị đã gia tăng phần chiếm dụng vốn từ nhà cung cấp Điều này đồng nghĩa với việc đơn vị đã mở rộng nguồn tài trợ cho hoạt động kinh doanh của mình.

Học viên Hà Minh Trí lớp 11BQTKD đã chỉ ra rằng việc tăng công nợ phải trả người bán sẽ tạo áp lực thanh toán lớn hơn, làm tăng hệ số nợ trong cấu trúc nguồn vốn và giảm khả năng thanh toán của đơn vị Từ đó, có thể rút ra một số kết luận sơ bộ về xu hướng biến động tỷ trọng của tài sản và nguồn vốn.

Tài sản ngắn hạn được tăng cường nhờ vào nguồn vốn tài trợ từ nợ ngắn hạn và nợ dài hạn, điều này giúp đảm bảo sự an toàn tài chính cho đơn vị.

Việc tăng tài sản không chỉ dựa vào nguồn vốn chủ sở hữu mà còn từ việc huy động vốn bên ngoài, dẫn đến việc tăng tỷ lệ nợ và chi phí lãi vay Nếu sự gia tăng tài sản hoạt động mang lại lợi nhuận cao hơn chi phí lãi vay, điều này sẽ mang lại tác động tích cực cho đơn vị.

2.2.2 Phân tích tình hình nguồn vốn và sử dụng vốn

Xét sự biến động về tình hình nguồn vốn và sử dụng vốn khi mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh

Bảng 2.3: Biến động về tình hình nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2013(Đvt: đồng)

Chỉ tiêu Năm đánh giá Tỷ trọng

Các khoản phải thu khác 1.214.933.215 1,85%

Tài sản ngắn hạn khác 1.482.531.514 2,26%

Quỹ khen thưởng, phúc lợi 244.920.125 0,37%

Tiền và các khoản tương đương tiền 8.987.960.171 13,67%

Tài sản dài hạn khác 220.934.294 0,34%

Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 632.222.128 0,96%

Phải trả người lao động 1.921.929.790 2,92%

Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 5.825.170.416 8,86%

Nguồn vốn chủ sở hữu 2.907.495.125 4,42%

Bảng kết quả tình hình biến động nguồn vốn và sử dụng vốn năm 201 cho thấy Công ty chủ yếu sử dụng vốn để tăng tài sản, với tỷ lệ lên tới 97,83% tổng nhu cầu Cụ thể, doanh thu từ khách hàng chiếm 46,47%, hàng tồn kho 47,25% và tài sản khác 4,10% Điều này cho thấy trong kỳ, Công ty đã mở rộng đầu tư sản xuất, thể hiện qua sự gia tăng doanh thu từ khách hàng và hàng tồn kho.

Nguồn tài trợ cho nhu cầu sử dụng vốn chủ yếu đến từ nợ vay (30,42%) và nợ phải trả người bán (30,90%), cùng với việc sử dụng tiền mặt để tài trợ (13,67%) Trong kỳ, hoạt động kinh doanh của Công ty đã tạo ra lợi nhuận chưa phân phối, góp phần tăng vốn chủ sở hữu và tài trợ cho 4,42% nhu cầu sử dụng vốn Các khoản phải trả khác tài trợ 8,86%, trong đó khoản phải trả này là khoản PPS thu hộ cho Tổng công ty từ bên thứ ba, không liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh, và đây là khoản vốn chiếm dụng tạm thời vào cuối năm.

2013, vì khoản thu hộ này phải trả lại ngay cho Tổng công ty

HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH NĂM 2014 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ KHAI THÁC DẦU KHÍ PTSC

Lập báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh dự kiến năm 2014

Do tính chất đặc thù của PPS trong lĩnh vực dịch vụ O&M và cung ứng lao động cho các tàu FPSO/FSO, hoạt động kinh doanh của công ty phụ thuộc lớn vào một số ít khách hàng chính và quy chế hoạt động của Tập đoàn dầu khí quốc gia VN cùng Tổng Công ty Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam Vì vậy, việc củng cố và hoàn thiện công tác hoạch định tài chính ngắn hạn (1 năm) là rất cần thiết để nâng cao hiệu quả kinh tế và ứng phó với những biến cố từ các yếu tố khách quan ảnh hưởng đến hoạt động của đơn vị.

Hiện tại, PPS chưa đủ khả năng về công nghệ, kỹ thuật và tài chính để thu hút nguồn vốn đầu tư cho việc đóng mới, hoán cải FSO/FPSO hoặc mua lại các FSO/FPSO Do đó, cần xây dựng một chiến lược tài chính dài hạn với sự chỉ đạo và hỗ trợ từ Tập đoàn dầu khí quốc gia Việt Nam và Tổng Công ty PTSC để đảm bảo phương hướng hoạt động và tài chính được thực hiện một cách liên tục.

Dự báo doanh thu là bước quan trọng trong hoạch định tài chính, yêu cầu thu thập thông tin hiện tại và tương lai, đồng thời phân tích dữ liệu quá khứ để lựa chọn phương pháp dự báo hợp lý Có nhiều phương pháp dự báo như bình quân di động, san bằng số mũ giản đơn, và phương pháp Brown Đối với dịch vụ O&M trên tàu FPSO/FSO, doanh thu được tính theo đơn giá dịch vụ hàng ngày và thời gian thực hiện dịch vụ Đơn giá dịch vụ O&M được xác định theo ngày thực hiện, với thời gian tính theo số ngày trong tháng, như trong hợp đồng cung cấp dịch vụ O&M trên tàu FPSO Ruby II giữa PPS.

Hợp đồng giữa PPS và VOFT cùng Biển Đông POC có thời hạn 10 năm, tương ứng với thời gian hoạt động của mỏ Hàng tháng, PPS sẽ gửi thông báo hoàn thành dịch vụ và giá trị thanh toán cho VOFT và Biển Đông POC Sau khi được xác nhận, PPS sẽ phát hành hóa đơn, và thời gian thanh toán là 45 ngày kể từ khi khách hàng nhận đủ hồ sơ hợp lệ Đơn giá sẽ được điều chỉnh hàng năm dựa trên lạm phát, chất lượng dịch vụ và biến động giá cả thị trường, nhưng cần có thông báo và thỏa thuận bằng văn bản giữa hai bên.

Hoạt động của mỏ và các dịch vụ ngoài khơi trong ngành dầu khí diễn ra liên tục, tuy nhiên có những khoảng thời gian ngừng hoạt động tạm thời để bảo trì và sửa chữa thiết bị lớn trên tàu FPSO/FSO Những thời gian ngừng hoạt động này, nếu cần thiết hoặc bất khả kháng theo hợp đồng, sẽ không được tính vào thời gian cung cấp dịch vụ O&M của PPS, và các chi phí phát sinh trong thời gian này cũng sẽ không được bồi thường Trong năm 2013, sự gián đoạn hoạt động O&M của PPS do lost time là không đáng kể Đối với dịch vụ cung ứng lao động trên các tàu FSO/FPSO, PPS hiện đang cung cấp dịch vụ cho 3 tàu: FSO MV12 với 11 nhân sự, FPSO TBVN với 50 nhân sự, và FSO Orkid với 27 nhân sự, theo hợp đồng và phương thức thanh toán tương tự như dịch vụ O&M.

3 tàu trên thuộc sỡ hữu của 3 khách hàng là Công ty MODEC Management Services Pte

L , Công ty td liên doanh Cửu Long JOC, Công ty MVOT (Malaysia Vietnam Offshore Terminal Ltd)

Tàu FSO Orkid hoạt động tại Malaysia cần tuân thủ các quy định kinh doanh của nước sở tại Điều này bao gồm việc thực hiện nghĩa vụ thuế liên quan đến hoạt động kinh doanh tại đây.

Dịch vụ cung ứng lao động trên tàu FSO Orkid không chịu thuế giá trị gia tăng vì được thực hiện và tiêu dùng ngoài lãnh thổ Việt Nam Đối với các dịch vụ vận hành và bảo dưỡng công trình khai thác dầu khí, đây là những dịch vụ không thường xuyên của PPS Khi xảy ra sự cố hư hỏng cấu trúc hoặc thiết bị, các chủ mỏ hoặc nhà thầu không đủ năng lực sẽ gửi yêu cầu cung cấp dịch vụ đến PPS PPS sẽ đánh giá khả năng thực hiện và thông báo giá trị dịch vụ để tiến hành đàm phán và ký kết hợp đồng.

Ngoại trừ các dự án lớn như dự án pre operation FPSO Lam Sơn hoặc sự hỗ trợ của Tổng công ty cho PPS trong đấu thầu và đàm phán, hầu hết dịch vụ sửa chữa bảo dưỡng chủ yếu phục vụ cho các khách hàng quen thuộc của PPS, và giá trị của chúng chiếm tỷ lệ tương đối nhỏ trong tổng doanh thu hàng năm của đơn vị.

Dựa trên các đặc điểm hoạt động kinh doanh và nguồn thu nhập ổn định, chúng ta có thể dự báo doanh thu dịch vụ O&M và cung ứng lao động năm 2014 bằng cách xem xét số liệu về đơn giá, khối lượng dịch vụ và các thỏa thuận điều chỉnh hợp đồng trong năm.

2014 và kế hoạch thực hiện dịch vụ sửa chữa bảo dưỡng khác theo bảng tính sau:

Bảng 3.1: Bảng tính số liệu doanh thu dự báo năm 2014

Lĩnh vực hoạt động Đơn giá (daily rate)

O&M tàu Ruby $ 28.522,53 365 $ 10.410.724,47 229.035.938.391 tàu FSO BD $ 9.507,51 365 $ 3.470.241,49 76.345.312.797 tàu FPSO LS $ 2.600.000,00 57.200.000.000

Cung ứng nhân lực tàu TBVN 130.000.000 đ 365 47.450.000.000 tàu MV12 20.000.000 đ 365 7.300.000.000 tàu Orkid 80.000.000 đ 365 29.200.000.000

Năm 2014, đơn giá dịch vụ O&M và cung ứng lao động được điều chỉnh tăng do yêu cầu chất lượng dịch vụ và biến động giá cả đầu vào của nhiên liệu, vật tư, thiết bị trong ngành dầu khí Cụ thể, đơn giá O&M cho tàu FPSO Ruby II là 28.522,53 USD/ngày và tàu FSO Biển Đông 01 là 9.507,51 USD/ngày Đơn giá 1 ngày cung ứng lao động tính theo tổng đơn giá của từng chức danh nhân sự trên tàu, với số lượng nhân sự không ổn định và thay đổi theo yêu cầu công việc Ước tính, đơn giá dịch vụ cung ứng lao động 1 ngày trên tàu TBVN, MV12, Orkid lần lượt là 130 triệu, 20 triệu, và 80 triệu.

Năm 2014 có tổng cộng 365 ngày, trong đó đơn vị sẽ cung cấp dịch vụ và dịch vụ cung ứng lao động liên tục suốt cả năm, với ngày làm việc trên biển diễn ra liên tục.

Học viên: Hà Minh Trí Lớp 11BQTKD, -DK69 69 số lượng ngày không thực hiện dịch vụ (mỏ, tàu tạm ngừng hoạt động) là không đáng kể

Dự án pre operation FPSO Lam Sơn có giá trị 2.600.000 USD và thời gian hoàn thành dịch vụ dự kiến là 31/12/2014 Nếu không hoàn thành đúng kế hoạch, dự án sẽ tiếp tục thực hiện theo các điều khoản hợp đồng tùy thuộc vào lỗi của các bên gây ra sự chậm trễ Do đó, doanh thu và giá vốn, chi phí liên quan đến dự án sẽ được ghi nhận trong năm 2014.

Cuối năm 2014, dự án vẫn chưa hoàn thành và chưa bàn giao tàu, vì vậy theo chuẩn mực kế toán về doanh thu, đơn vị ước tính doanh thu thực hiện dựa trên tỷ lệ phần trăm chi phí đã phát sinh so với tổng chi phí ước tính cho toàn bộ giao dịch Việc hoàn thành dự án đúng kế hoạch vào thời điểm này không ảnh hưởng lớn đến việc ghi nhận doanh thu trong năm 2014 Doanh thu ước tính cho loại hình sửa chữa bảo dưỡng được xác định dựa trên số liệu thực hiện của các năm trước là 18 tỷ.

Để xây dựng số liệu kế hoạch doanh thu một cách chắc chắn, các cơ sở cần xem xét các yếu tố có thể ảnh hưởng đến doanh thu dự báo Các biến cố như hoạt động của mỏ hoặc tàu tạm ngừng trong thời gian dài có thể dẫn đến sụt giảm doanh thu, tuy nhiên xác suất xảy ra những sự kiện này là khá thấp Ngoài ra, việc các đơn vị thực hiện hợp đồng sửa chữa bảo dưỡng lớn cho khách hàng mà phát sinh ngoài ý muốn cũng có thể ảnh hưởng đến kế hoạch doanh thu của Tổng công ty và các đơn vị liên quan.

3.1.2 Dự báo chi phí Đối với dịch vụ O&M trên tàu FPSO/FSO, đặc thù của chi phí đầu vào cho loại hình dịch vụ này là nhiên liệu (dầu FO, DO), nguyên vật liệu là các vật tư thay thế (sparepart), chi phí dịch vụ sửa chữa bảo dưỡng PPS thuê ngoài, chi phí về kiểm định, bảo hộ an toàn lao động, thuê dịch vụ đánh giá môi trường lao động và cấp chứng chỉ hoạt động định kỳ, chi phí nhân công làm việc trên tàu Trong đó, chi phí chiếm tỷ trọng lớn là nhiên liệu, vật tư và dịch vụ thuê ngoài, chi phí nhân công phục vụ cho việc

L ập bảng cân đối kế toán dự kiến năm 2014

Dựa vào số liệu từ báo cáo kết quả kinh doanh dự kiến, chúng ta tiến hành lập bảng cân đối kế toán dự kiến tương ứng Qua việc xem xét tỷ trọng một số khoản mục của bảng cân đối kế toán so với doanh thu trong quá khứ, chúng ta có được bảng số liệu cụ thể.

Bảng 3.4: Tỷ trọng một số khoản mục so với doanh thu của năm 2011, 2012, 2013

Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013

Tài sản cố định ròng 24,20% 18,75% 16,92%

Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 1,52% 1,27% 1,41%

Phải trả người lao động 3,77% 2,69% 3,16%

Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 0,15% 0,03% 1,66%

Khó khăn tài chính phát sinh phụ thuộc vào tình hình hoạt động và việc chiếm dụng vốn, cũng như sự chậm trễ trong thanh toán giữa các bên Việc sử dụng tiền mặt và số dư dự trữ thường xuyên thay đổi theo từng thời điểm Vì vậy, không thể áp dụng phương pháp tỷ lệ % doanh thu cho tất cả các khoản mục trong báo cáo tài chính.

Xét khoản mục phải thu khách hàng, căn cứ vào các thông tin và kế hoạch cụ thể là:

Thời hạn thanh toán cho khách hàng là 45 ngày kể từ khi nhận được bộ hồ sơ thanh toán đầy đủ Do đó, mỗi tháng sau khi hoàn thành dịch vụ, PPS sẽ tiến

Học viên Hà Minh Trí, lớp 11BQTKD, đã lập hóa đơn gửi đến khách hàng để ký xác nhận và phát hành hóa đơn theo quy định, đồng thời gửi bộ hồ sơ thanh toán Thời gian từ khi kết thúc dịch vụ cho đến khi khách hàng nhận hồ sơ thanh toán không quá 10 ngày, tức là ngày 10 của tháng sau, với điều kiện khách hàng đồng ý với giá trị thanh toán Đến 31/12/2014, công nợ phải thu từ khách hàng là giá trị thanh toán cho dịch vụ tháng 12, đã thu tiền cho tháng 11, với điều kiện không có tranh chấp về giá trị thanh toán và khách hàng thanh toán đúng hạn trong 45 ngày.

Trong bối cảnh khó khăn tài chính của VOFT và việc chậm thanh toán từ các khách hàng trong năm 2013, đơn vị đã phải dự phòng cho khả năng khách hàng không thanh toán đúng hạn Tính đến ngày 31/12/2014, số công nợ phải thu từ khách hàng bao gồm giá trị thanh toán cho dịch vụ tháng 11 và tháng 12 Đối với công nợ quá hạn, VOFT đã báo cáo và đề nghị Tổng công ty hỗ trợ xây dựng chính sách tín dụng riêng cho khách hàng này, đồng thời đặt mục tiêu công nợ quá hạn trên 3 tháng không vượt quá 15 tỷ đồng vào cuối năm 2014 Nếu tình hình diễn biến tích cực, dự kiến sẽ không có công nợ quá hạn trên 3 tháng đối với khách hàng này vào cuối năm 2014.

Việc ghi nhận doanh thu từ dự án pre operation FPSO Lam Sơn vào cuối năm 2014 đã tạo ra công nợ phải thu 2.600.000 USD Theo hợp đồng, phương thức thanh toán cho số tiền này là trả dần hàng tháng, bắt đầu từ tháng đầu tiên khi tàu đi vào hoạt động bình thường, với thời gian thanh toán kéo dài 7 năm Do đó, công nợ phải thu này được phân loại là phải thu dài hạn.

Căn cứ vào các cơ sở trên, ta có bảng tính dự báo số dư công nợ phải thu khách hàng tại thời điểm 31/12/2014 như sau:

Bảng 3.5: Bảng tính số liệu khoản mục nợ phải thu dự kiến năm 2014 (đvt: đồng)

Dịch vụ thực hiện Đơn giá (daily rate)

Số dƣ phải thu khách hàng (quy đổi VNĐ)

O&M tàu Ruby $ 28.522,53 61 $ 1.739.874,50 $ 173.987,45 42.104.962.921 tàu FSO BD $ 9.507,51 61 $579.958,17 $ 57.995,82 14.034.987.640 tàu FPSO LS $ 2.600.000,00 57.200.000.000

Cung ứng nhân lực tàu TBVN 130.000.000 61 7.930.000.000 793.000.000 8.723.000.000 tàu MV12 20.000.000 61 1.220.000.000 122.000.000 1.342.000.000 tàu Orkid 80.000.000 61 4.880.000.000 4.880.000.000

Công nợ quá hạn > 3 tháng của KH VOFT 15.000.000.000

Công nợ phải thu khách hàng được xác định dựa trên giá trị thanh toán trên hóa đơn giá trị gia tăng Đối với dịch vụ cung ứng lao động trên tàu FSO Orkid tại Malaysia và dự án pre operation FPSO Lam Sơn tại Singapore, các dịch vụ này không chịu thuế giá trị gia tăng do được thực hiện và tiêu dùng ngoài lãnh thổ Việt Nam Đơn vị ước tính số dư công nợ phải thu khách hàng từ dịch vụ sửa chữa bảo dưỡng vào ngày 31/12/2014 là 10% doanh thu cả năm, dẫn đến dự báo số dư công nợ phải thu khách hàng cuối năm 2014.

Trong báo cáo tài chính, tổng số phải thu dài hạn của khách hàng FPSO Lam Sơn đạt 57.200.000.000 đồng Đối với các khoản mục còn lại, đơn vị có thể áp dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu kết hợp với kế hoạch ngân sách thu chi dự kiến trong năm Tuy nhiên, tình hình tài chính gặp khó khăn và biến động lớn trong năm đã ảnh hưởng đến các chỉ số này.

2013, các hoạt động kinh doanh cũng như việc xử lý, ứng phó của đơn vị để khắc phục

Học viên Hà Minh Trí, lớp 11BQTKD, đã đề xuất duy trì tỷ lệ % doanh thu của năm 2013 để ước tính một số khoản mục trên báo cáo tài chính dự báo năm 2014, đặc biệt là vấn đề chậm thanh toán và chiếm dụng vốn giữa các bên Doanh thu từ dự án pre operation FPSO Lam Sơn sẽ không được tính vào ước lượng này vì tỷ trọng lớn của nó, và phần tăng doanh thu từ dự án không ảnh hưởng đến các khoản mục trên báo cáo tài chính Hầu hết các nhà cung cấp cho dự án là doanh nghiệp nước ngoài, dẫn đến việc đơn vị phải thanh toán trước hoặc ngay sau khi hoàn thành dịch vụ, do đó các khoản nợ phải trả và chi phí phải trả liên quan là không đáng kể Doanh thu được sử dụng để ước tính các khoản mục trên báo cáo tài chính theo tỷ lệ % trong trường hợp này là 407.331.251.188.

Bảng 3.6: Bảng cân đối kế toán dự kiến năm 2014 (đvt: đồng)

Doanh thu 356.910.597.686 Cơ sở dự báo 407.331.251.188

1 Tiền và các khoản tương đương tiền 14.580.911.742 mang sang 14.580.911.742

2 Phải thu khách hàng 86.451.062.172 theo bảng tính 87.884.950.561

3 Các khoản phải thu khác 1.944.320.076 mang sang 1.944.320.076

4 Hàng tồn kho 51.553.562.742 tỷ lệ % DT 7,34% 29.904.580.151

5 Tài sản ngắn hạn khác 9.346.686.372 tỷ lệ % DT 2,62% 10.667.089.963

6 Phải thu dài hạn của khách hàng theo hợp đồng 57.200.000.000

8 Tài sản dài hạn khác 1.278.693.369 tỷ lệ % DT 0,36% 1.459.333.999

9 Phải trả người bán 51.927.817.338 tỷ lệ % DT 14,55% 59.263.644.579

10 Thuế và các khoản phải nộp

11 Phải trả người lao động 11.278.408.044 3,16% 12.871.705.379

13 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 5.934.140.295 300.000.000

14 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 205.335.998 mang sang 205.335.998

15 Vay và nợ dài hạn 20.000.000.000 20.000.000.000

16 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 100.000.000.000 mang sang 100.000.000.000

17 Quỹ đầu tư phát triển 1.558.742.623 mang sang 1.558.742.623

18 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 19.862.155.166 KQKD dự báo 31.826.688.239

Để đảm bảo dòng tiền cho các khoản phải trả đến hạn vào đầu năm 2015, đơn vị cần thêm vốn 29.839.523.630 đồng Dự kiến, số dư tiền và tương đương tiền tại thời điểm 31/12/2014 sẽ không thay đổi so với năm 2013, ước tính đạt 14.580.911.742 đồng, nhằm thanh toán lương cho cán bộ công nhân viên và thuế phải nộp cho ngân sách nhà nước.

Vào năm 2013, hàng tồn kho có sự biến động lớn do phát sinh chi phí sản xuất kinh doanh từ dự án FPSO Lam Sơn trong giai đoạn chuẩn bị vận hành Sang năm 2014, đơn vị không tiếp nhận dự án lớn nào khác, dẫn đến sự ổn định cho khoản mục hàng tồn kho Tuy nhiên, với việc chuẩn bị đưa tàu FPSO Lam Sơn vào hoạt động vào đầu năm 2015, nhu cầu mua sắm vật tư dự trữ trên bờ sẽ tăng lên, nhằm đảm bảo sẵn sàng cho hoạt động của tàu Do đó, giá trị hàng tồn kho dự kiến sẽ tăng để đáp ứng nhu cầu này.

Vì tình hình tài chính dự kiến không được cải thiện nhiều, đơn vị kế hoạch trong năm

Năm 2014, việc quản lý hàng tồn kho sẽ được thực hiện chặt chẽ, với ước tính giá trị hàng tồn kho theo phương pháp tỷ lệ % doanh thu Để đảm bảo tính chính xác trong dự báo, cần loại trừ các yếu tố không phải cơ sở, trong đó hàng tồn kho năm 2013, sau khi loại trừ giá trị của CPSXKDD dự án pre operation FPSO Lam Sơn, đạt 26.202.903.765 đồng.

Năm 2013, doanh thu đạt 25.350.658.977, tương đương với tỷ lệ 7,34% Sau khi loại trừ doanh thu ước tính từ dự án pre operation FPSO Lam Sơn năm 2014, doanh thu phần còn lại được điều chỉnh.

Học viên Hà Minh Trí, lớp 11BQTKD, đã phân tích số liệu hàng tồn kho ước tính vào cuối năm 2014 là 29.904.580.151 Để đảm bảo công tác hậu cần cho năm 2015 khi tàu FPSO Lam Sơn đi vào hoạt động, đơn vị đã lập kế hoạch mua sắm đầu tư tài sản cố định, bao gồm máy móc thiết bị tại Xưởng CKBD, vào đầu quý 4 năm 2014 Số liệu ước tính cho việc mua sắm mới cũng đã được xác định.

Chi phí khấu hao năm 2014 ước tính là 6,3 tỷ, trong khi khấu hao năm 2013 là 6,16 tỷ, dẫn đến giá trị tài sản cố định ròng ước tính cuối năm 2014 đạt 69.083.879.800 Đối với khoản phải trả người bán, nếu áp dụng phương pháp tỷ lệ % doanh thu, giá trị ước tính là 59.263.644.579, tăng 7.335.827.241 so với năm 2013 Việc tiếp tục tận dụng nguồn vốn từ nợ phải trả người bán và mua sắm hàng tồn kho cho tàu FPSO Lam Sơn, cùng với việc mua sắm tài sản cố định vào cuối năm 2014, khiến số liệu ước tính trở nên chấp nhận được Khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác trong năm 2013 liên quan đến khoản PPS thu hộ cho Tổng công ty từ bên thứ ba, là khoản vốn chiếm dụng tạm thời và phát sinh không thường xuyên Dự kiến trong năm 2014, các khoản phát sinh này sẽ không đáng kể, ước tính khoảng 300 triệu.

Điều chỉnh ảnh hưởng của nguồn vốn tài trợ

Bảng cân đối kế toán dự kiến đã được điều chỉnh để bổ sung nguồn vốn tài trợ, tuy nhiên vẫn chưa phản ánh các chi phí trả lãi vay từ nguồn vốn vay huy động thêm Những chi phí này sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận giữ lại trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và cả bảng cân đối kế toán Do đó, cần thực hiện điều chỉnh các khoản chi phí này trong bước tiếp theo.

Khoản nợ vay ngắn hạn dự kiến có lãi suất 8% và khoản nợ vay dài hạn có lãi suất 10% sẽ được phát sinh từ tháng 05/2014, sau khi chi trả cổ tức 16 tỷ Chi phí lãi vay ngắn hạn ước tính là 686.016.645 đồng, trong khi chi phí lãi vay dài hạn là 1.131.780.769 đồng, dẫn đến tổng chi phí lãi vay tăng thêm là 1.817.797.414 đồng Sự gia tăng này ảnh hưởng đến báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, làm giảm lợi nhuận sau thuế xuống còn 1.417.881.983 đồng, với thuế suất 22%.

Bảng 3.13: Điều chỉnh Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh dự kiến

STT Chỉ tiêu Dự kiến năm

3 Lợi nhuận gộp về bán hàng và ấ dị h

4 Doanh thu hoạt động tài chính 1.000.000.000 1.000.000.000

- Trong đó: chi phí lãi vay 1.600.000.000 1.817.797.414 3.417.797.414

6 Chi phí quản lý doanh nghiệp 38.000.000.000 38.000.000.000

7 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 37.134.016.761 35.316.219.347

11 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 37.134.016.761 35.316.219.347

12 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 8.169.483.687 7.769.568.256

Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đạt 28.964.533.073 đồng, giảm so với 27.546.651.090 đồng Việc điều chỉnh bảng cân đối kế toán lần 2 cho thấy lợi nhuận giữ lại giảm, dẫn đến thiếu hụt nguồn vốn 1.417.881.983 đồng Mặc dù thiếu hụt này không lớn, nhưng nếu được bù đắp từ nguồn vốn vay, nó sẽ ảnh hưởng đến báo cáo kết quả kinh doanh dự kiến và không thể khắc phục bằng việc tăng vốn chủ sở hữu Để hoàn thiện bảng cân đối kế toán, thiếu hụt này sẽ được tài trợ bằng nợ phải trả người bán, làm tăng khoản mục này lên 60.681.526.562 đồng Sự gia tăng nợ phải trả ngắn hạn sẽ ảnh hưởng đến tỷ số khả năng thanh toán, với tỷ số khả năng thanh toán nhanh đạt 1,01, vẫn đảm bảo lớn hơn 1,0 và được coi là chấp nhận được.

Xét tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu (VCSH), đơn vị đã chọn phương pháp huy động vốn vay và nợ phải trả người bán để đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn dự kiến, do không thể huy động vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu Tuy nhiên, đơn vị không thể đạt được kế hoạch tỷ số này ở mức nhỏ hơn hoặc bằng 1 Dựa trên các số liệu dự kiến trong báo cáo tài chính, tỷ số nợ trên VCSH hiện là 1,07, chỉ cao hơn một chút so với mức kế hoạch 1,00.

Ta có bảng cân đối kế toán dự kiến hoàn chỉnh sau

Bảng 3.14: Bảng cân đối kế toán dự kiến điều chỉnh lần II (hoàn chỉnh) (đvt: đồng)-

Năm 2014 (Revised 1) Ảnh hưởng của NV tài trợ

Năm 2014 (Revised 2) Điều chỉnh lần 2

1 Tiền và các khoản tương đương tiền 14.580.911.742 14.580.911.742 14.580.911.74

3 Các khoản phải thu khác 1.944.320.076 1.944.320.076 1.944.320.07

5 Tài sản ngắn hạn khác 10.667.089.963 10.667.089.963 10.667.089.96

6 Phải thu dài hạn của khách hàng 57.200.000.000 57.200.000.000 57.200.000.00

8 Tài sản dài hạn khác 1.459.333.999 1.459.333.999 1.459.333.99

TỔNG CỘNG TÀI SẢN 272.725.066.293 272.725.066.293 272.725.066.29 NGUỒN VỐN

9 Vay và nợ ngắn hạn 12.862.812.100 12.862.812.100 12.862.812.10

11 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 5.756.238.523 5.756.238.523 5.756.238.52

12 Phải trả người lao động 12.871.705.379 12.871.705.379 12.871.705.37

14 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 300.000.000 300.000.000 300.000.00

15 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 205.335.998 205.335.998 205.335.99

16 Vay và nợ dài hạn 36.976.711.529 36.976.711.529 36.976.711.52

B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 133.385.430.862 131.967.548.879 131.967.548.87

17 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 100.000.000.000 100.000.000.000 100.000.000.00

18 Quỹ đầu tư phát triển 1.558.742.623 1.558.742.623 1.558.742.62

19 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 31.826.688.239 (1.417.881.983) 30.408.806.256 30.408.806.25

Chương 3 đã trình bày chi tiết quá trình thực hiện hoạch định tài chính năm 2014 của đơn vị Đơn vị đã căn cứ thực trạng tình hình hoạt động, tình hình tài chính của đơn vị qua việc phân tích tài chính ở chương 2 và các thông tin về kế hoạch hoạt động trong tương lai Từ đó, áp dụng các phương pháp dự báo phù hợp để nhìn thấy trước sự biến động về tài chính, xác định được tình hình sử dụng vốn và nhu cầu sử dụng vốn để có thể xây dựng cơ cấu huy động các nguồn tài trợ phù hợp vừa đảm bảo an toàn hoạt động, kiểm soát được rủi ro vừa đảm bảo các chỉ số tài chính tích cực đáp ứng được yêu cầu của các bên liên quan Nội dung cụ thể là:

Dự án pre operation FPSO Lam Sơn yêu cầu nguồn vốn lớn, nhưng doanh thu từ dự án chỉ được thanh toán dần trong 7 năm, dẫn đến khó khăn trong việc bù đắp chi phí ban đầu Việc mở rộng hoạt động O&M trên tàu cũng đòi hỏi đầu tư tài sản cố định tăng thêm, buộc đơn vị phải tìm kiếm nguồn vốn bổ sung và chấp nhận chi phí sử dụng vốn gia tăng Để đảm bảo cấu trúc tài chính an toàn và tạo niềm tin với các bên liên quan, đơn vị cần cân nhắc giữa rủi ro và lợi nhuận, đồng thời chấp nhận gia tăng chi phí lãi vay để giảm thiểu rủi ro tài chính.

Trong bối cảnh hiện tại về tài chính và hoạch định tài chính ngắn hạn của đơn vị, tác giả đã tiến hành nghiên cứu và đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả trong công tác hoạch định tài chính Các kiến nghị cụ thể này được trình bày chi tiết trong chương 4.

CHƯƠNG : ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ 4

TRONG CÔNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN

Dịch vụ khai thác dầu khí PTSC chú trọng vào quản lý tài chính, với mục tiêu chuyển đổi nhanh chóng các khoản mục trên bảng cân đối kế toán thành tiền mặt Hàng tồn kho và phải thu khách hàng là hai khoản mục chiếm tỷ lệ lớn trong tài sản, đặc biệt là hàng tồn kho từ dự án pre operation FPSO Lam Sơn với thời gian thực hiện gần 1,5 năm Công nợ phải thu từ dự án này được thanh toán dần trong 7 năm, nhưng việc chậm thanh toán, đặc biệt từ khách hàng VOFT, đã làm kéo dài kỳ thu tiền bình quân Do đó, công tác hoạch định tài chính cần có phương pháp linh hoạt để giải quyết các vấn đề hiện tại.

4.1 Xây dựng đƣợc ngân sách thu chi trong ngắn hạn

Đơn vị chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực O&M và cung ứng lao động, mang lại doanh thu ổn định hàng tháng thông qua các hợp đồng dịch vụ lâu dài Tuy nhiên, lĩnh vực sửa chữa và bảo dưỡng các công trình dầu khí chỉ diễn ra không thường xuyên, phát sinh theo nhu cầu của khách hàng.

Nếu khách hàng thanh toán đúng hạn, tức là 45 ngày sau khi nhận được bộ hồ sơ thanh toán đầy đủ, đơn vị có thể dự báo dòng thu tiền một cách tương đối chính xác.

Dòng tiền của đơn vị hiện tại phụ thuộc hoàn toàn vào khách hàng do chậm thanh toán và chiếm dụng vốn Hoạt động kinh doanh của đơn vị mang tính đặc thù, khác với các doanh nghiệp bán sản phẩm đại trà, với số lượng khách hàng ít và chủ yếu như VOFT, PTSC SEA, Lam Sơn JOC, Cửu Long JOC, MODEC, MVOT Điều này gây khó khăn trong việc xây dựng chính sách tín dụng nhằm thu hồi công nợ nhanh chóng hoặc áp dụng lãi suất cho khoản thanh toán chậm Do đó, cần có lộ trình đàm phán để đạt được sự thống nhất giữa các bên liên quan.

Ngoài việc thu thập và cập nhật thông tin tài chính của khách hàng, đơn vị cần quản lý và theo dõi chi tiết quá trình thu hồi công nợ, bao gồm việc liên hệ với người nợ để đảm bảo hiệu quả trong việc thu hồi.

Học viên Hà Minh Trí, lớp 11BQTKD, trực tiếp phụ trách thanh toán khách hàng, bao gồm thời gian liên hệ, nội dung trao đổi và thông tin phản hồi về thời gian và giá trị thanh toán dự kiến Trong bối cảnh ngân sách chi tiêu bị giảm sút, việc phân loại các khoản nợ đến hạn trở nên vô cùng quan trọng, giúp đơn vị có thêm thời gian chuẩn bị cho các phương pháp tiếp theo Các khoản thanh toán cần được sắp xếp theo thứ tự ưu tiên.

1 Lương cán bộ công nhân viên

2 Thuế và các nghĩa vụ ngân sách đối với cơ quan nhà nước

3 Các khoản phải trả cho các nhà cung cấp quan trọng: các cơ quan đăng kiểm cấp chứng chỉ cho tàu được hoạt động theo quy định, các nhà phân phối sản phẩm độc quyền,

ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TRONG CÔNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ KHAI THÁC DẦU KHÍ PTSC

Kiến nghị với hội đồng cổ đông giảm tỷ lệ chi trả cổ tức

Xét khoản phải thu dài hạn từ khách hàng Lam Sơn JOC, đơn giá dịch vụ O&M cho tàu FPSO Lam Sơn dự kiến cao hơn so với tàu Ruby II và FSO BD01 PPS tin rằng mức sinh lời từ dịch vụ O&M sẽ đủ để bù đắp chi phí sử dụng vốn cho dự án, do đó chấp nhận phương thức thanh toán của Lam Sơn JOC Ngành thăm dò và khai thác dầu khí yêu cầu vốn đầu tư ban đầu lớn, thời gian đầu tư dài và tiềm ẩn nhiều rủi ro, nhưng cũng mang lại mức sinh lời cao Vì vậy, khách hàng Lam Sơn JOC chọn cách chia sẻ rủi ro với PPS trong quá trình khai thác dầu khí.

(NPV Net Present Áp dụng lý thuyết về phân tích giá trị hiện tại của dòng tiền –

Giá trị cho khoản mục phải thu dài hạn của khách hàng Lam Sơn JOC, liên quan đến dự án pre-operation FPSO Lam Sơn, được ước tính dựa trên các cơ sở cụ thể.

1 Theo Hợp đồng: tổng giá trị phải thu của khách hàng là 2.600.000,00 USD, được thanh toán trong vòng 7 năm, thanh toán dần đều hàng tháng Kế hoạch sẽ thu tiền đúng hạn vào ngày đầu tháng, bắt đầu từ tháng đầu tiên khi tàu FPSO Lam Sơn chính thức đi vào hoạt động dự kiến là ngày 01/01/2015

2 Chi phí của dự án tương đương với số tiền đơn vị phải chi ra ban đầu là 2.140.000,00 USD (hầu hết chi phí đầu vào thực hiện tại Singapore, giá trị thanh toán nhà cung cấp bằng với chi phí dự án) Thực tế, chi phí phát sinh từ tháng 6 năm 2013 nhưng để đơn giản trong việc áp dụng công thức tính, xét trường hợp tại thời điểm 01/01/2015 đơn vị chi là 2.140.000,00 USD.

3 Lãi suất trung bình 7 năm là 8%/năm (ước tính)

Dựa trên các cơ sở đã nêu, chúng ta áp dụng phương pháp nội suy vào công thức tính NPV của dòng tiền để xác định doanh thu hòa vốn (giá trị thanh toán) của dự án cùng với lợi nhuận thực tế.

Bảng 4.2: Bảng tính dòng tiền dự án pre operation FPSO Lam Sơn năm N

Total (FV) Tháng 01 Tháng 02 Tháng 03 …… …… Tháng 10

Lãi suất áp dụng 8%/năm

Quy đổi VNĐ 44.940.000.000 (tỷ giá 21.000 VNĐ/USD tỷ giá trung bình trong giai đoạn đ- Thu tiền hàng tháng trong vòng 7 năm (84 tháng), tiền thu cuối tháng/đầu tháng sau

Chi phí bỏ ra năm N (PV) $ 2.140.000,00

Lợi nhuận thực tế theo dòng tiền ($201.778,00)

Doanh thu hòa vốn của dự án đạt 2.801.778,00 USD, trong khi giá trị thanh toán hàng tháng là 33.354,50 USD Hiện tại, đơn vị đang chịu lỗ 201.778,00 USD, một con số chênh lệch đáng kể so với lợi nhuận danh nghĩa 460.000,00 USD Điều này cho thấy sự đánh đổi giữa tính thanh khoản và lợi nhuận, khi đơn vị chấp nhận khó khăn về thanh khoản tạm thời để hướng tới mức sinh lợi cao hơn trong tương lai.

Đơn vị đang đối mặt với những thách thức tài chính, bao gồm việc phải huy động vốn vay bên ngoài do thâm hụt tài chính, cần đảm bảo cơ cấu tài chính an toàn với tài sản dài hạn được tài trợ bằng nguồn vốn dài hạn Kết quả kinh doanh của dự án pre-operation FPSO Lam Sơn không đạt kỳ vọng, với lợi nhuận thực tế âm (-) 201.778,00 USD Để khắc phục tình hình, đơn vị đề xuất các biện pháp với cổ đông và bên góp vốn, bao gồm: tăng vốn chủ sở hữu thông qua góp vốn bổ sung, trích lập quỹ dự phòng tài chính và quỹ đầu tư phát triển, cũng như giảm tỷ lệ chi trả cổ tức nhằm tăng lợi nhuận sau thuế để phục vụ cho hoạt động kinh doanh và giảm thiểu rủi ro thanh toán nợ vay trong tương lai.

- Lợi nhuận sau thuế năm 2014 dự kiến là: 27.546.651.090; Lợi nhuận thực tế của dự pre operation FPSO Lam Sơn là âm (-) 201.778,00 USD tương đương 4.237.338.000đ

- Do vây, lợi nhuận còn lại sau khi trừ kết quả kinh doanh thực tế của dự án pre operation FPSO Lam Sơn là 23.309.313.090

Để tăng cường vốn dài hạn trong năm 2014, cần trích lập quỹ dự phòng tài chính hoặc gia tăng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối từ lợi nhuận năm 2014 với số tiền tối thiểu là 4.725.137.177 (Bảng 3.7).

Kết quả tính toán cho thấy quỹ khen thưởng phúc lợi và chi trả cổ tức từ lợi nhuận sau thuế năm 2014 đạt 18.584.175.913, có thể chấp nhận được Giải pháp này sẽ nâng cao năng lực tài chính và sự chủ động trong việc sử dụng vốn, ảnh hưởng tích cực đến tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu.

Để cân bằng rủi ro và lợi nhuận, chương 4 đề xuất những cải tiến trong công tác quản lý và biện pháp khắc phục hạn chế của đơn vị Một trong những điểm quan trọng là tăng cường hiệu quả kết nối thông tin giữa các phòng ban, với Phòng Tài chính Kế toán (P TCKT) là đầu mối, giúp quản lý chi phí phát sinh và xây dựng ngân sách chi tiêu hiệu quả hơn.

Chuẩn bị tìm kiếm nguồn vốn tài trợ linh hoạt để đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn trong kinh doanh Đưa ra các căn cứ thuyết phục nhằm kiến nghị hội đồng cổ đông chấp nhận giảm lợi ích trước mắt, cụ thể là giảm tỷ lệ chi trả cổ tức trong 2 năm tới, cho đến khi đơn vị đảm bảo nguồn vốn tài trợ và cơ cấu tài chính an toàn.

Tiêu đề	Hoạch Định Tài Chính Tại Công Ty Cổ Phần Dịch Vụ Khai Thác Dầu Khí PTSC
Tác giả	Hà Minh Trí
Người hướng dẫn	Tiến Sĩ Trần Việt Hà
Trường học	Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
Chuyên ngành	Quản Trị Kinh Doanh
Thể loại	luận văn thạc sĩ
Năm xuất bản	2014
Thành phố	Hà Nội

Định dạng
Số trang	102
Dung lượng	1,42 MB