Luận án tiến sĩ kinh tế nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn oda tại ngân hàng phát triển việt nam

186DANH MỤC CÁC BÀI BÁO LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁNDANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢOPHỤ LỤC Trang 8 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ADB Ngân hàng Phát triển Châu Á Asian Development Bank AFD Cơ quan phát

Tính cấp thiết của đề tài

Trong những năm gần đây, kinh tế xã hội của Việt Nam đã đạt được những thành tựu đáng kể với tăng trưởng kinh tế ổn định và có chiều sâu, đạt tốc độ tăng trưởng bình quân 6,21% giai đoạn 2012-2018 ODA đã đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện chiến lược phát triển kinh tế xã hội của Việt Nam, chiếm 3,5% GDP và 12% vốn đầu tư toàn xã hội, tác động tích cực trong việc kích thích đầu tư và duy trì đà tăng trưởng kinh tế Việc tận dụng và sử dụng hiệu quả vốn ODA là vấn đề có ý nghĩa thiết thực hiện nay, đặc biệt là khi thu hút vốn có xu hướng giảm Cho vay lại vốn ODA thông qua các tổ chức tín dụng là một kênh cung ứng vốn hữu hiệu, giúp đảm bảo cơ chế vay lại và trả nợ, đồng thời khẳng định vai trò và uy tín của các tổ chức tín dụng trong hệ thống tài chính quốc gia và quốc tế.

VDB đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý tài chính đầu tư phát triển và thực thi các chính sách kinh tế - xã hội của Nhà nước Là ngân hàng chính sách, VDB cung cấp nguồn lực tài chính thiết yếu cho nền kinh tế, đảm bảo hoạt động đầu tư phát triển được chuyên nghiệp và hiệu quả trong bối cảnh hội nhập quốc tế Đặc biệt, VDB thực hiện cho vay lại khoảng 60,4% tổng vốn ODA mà Chính phủ ký kết với các nhà tài trợ nước ngoài, giúp nâng cấp và hoàn thiện các chương trình, dự án đầu tư phát triển.

Hoạt động cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB) đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì tốc độ tăng trưởng và chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng hiện đại Thông qua hoạt động này, VDB đã đạt được những kết quả đáng kể trong giai đoạn 2012-2017, với nhiều dự án phát huy hiệu quả và tạo ra giá trị tăng thêm, thu nhập của người lao động và thặng dư xã hội Tuy nhiên, hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB trong những năm gần đây còn hạn chế, với khả năng giám sát mục đích sử dụng vốn chưa tốt, dẫn đến một số dự án sử dụng vốn sai mục đích hoặc hoạt động không có hiệu quả Để nâng cao hiệu quả hoạt động này, VDB cần tăng cường công tác giám sát và quản lý vốn ODA cho vay lại, đồng thời đảm bảo tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu ở mức thấp.

Để hệ thống hóa cơ sở lý luận về hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng, nghiên cứu thực tiễn hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam và đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả, tác giả đã lựa chọn đề tài "Nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam" làm đề tài nghiên cứu Luận án tiến sĩ, hướng tới mục tiêu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ODA tại VDB.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Tổng quan nghiên cứu của đề tài

Đề tài nghiên cứu này đảm bảo tính nguyên bản và không trùng lặp với các công trình khoa học, luận án đã được công bố mà tác giả có kiến thức Tất cả các đề tài và kết quả nghiên cứu đã công bố được sử dụng làm tài liệu tham khảo đều được trích dẫn một cách trung thực và minh bạch.

2.1 Các nghiên cứu nước ngoài

Hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng (TCTD) là một chủ đề thu hút sự quan tâm nghiên cứu của nhiều nhà khoa học trên thế giới, với các góc độ và cách thức tiếp cận đa dạng Các nghiên cứu không chỉ tập trung vào việc phân tích hiệu quả của hoạt động này đối với chính TCTD, mà còn đánh giá tác động của nó trong việc bổ sung vốn cho phát triển kinh tế.

Luận án này đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện chiến lược đổi mới đất nước và phát triển xã hội Thông qua việc phân tích các công trình khoa học, luận án đã phân chia nghiên cứu về vốn ODA thành ba góc độ chính: vai trò của vốn ODA, hiệu quả sử dụng vốn ODA và hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng (TCTD).

Nghiên cứu của Assefa Abebe (2013) đã chỉ ra rằng ODA đóng vai trò xúc tác quan trọng trong việc thúc đẩy phát triển kinh tế và giải quyết các vấn đề xã hội ở các quốc gia có chính sách kinh tế mạnh và tổ chức chính phủ có thẩm quyền Tuy nhiên, hiệu quả của ODA không chỉ phụ thuộc vào yếu tố bên ngoài mà còn phụ thuộc vào các yếu tố bên trong Theo phân tích của Rob Tew (2013), vốn ODA có tác động đáng kể đến kinh tế của các quốc gia nhận vốn vay, nhưng cũng dẫn đến tăng trưởng nợ công Một nghiên cứu khác của Hansen, H., & Tarp, F (2001) cũng cho thấy mối quan hệ tích cực giữa ODA và tăng trưởng GDP bình quân đầu người ở các nước phát triển.

Các nghiên cứu về ODA (Viện trợ Phát triển Chính thức) đều thống nhất về quan điểm, mục tiêu và vai trò của nó đối với sự phát triển kinh tế - xã hội (KTXH) ODA là khoản viện trợ không hoàn lại và khoản vay ưu đãi, nhằm hỗ trợ các nước kém phát triển Với vai trò quan trọng, ODA giúp các quốc gia này cải thiện điều kiện sống, tăng cường cơ sở hạ tầng và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững.

Luận án tiến sĩ Kinh tế nước tiếp nhận đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế - xã hội, bổ sung vốn để đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng, từ đó góp phần tăng trưởng kinh tế, chuyển dịch cơ cấu kinh tế và đảm bảo an sinh xã hội.

Hiệu quả sử dụng ODA tại các quốc gia phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm loại hình hỗ trợ, năng lực của nước nhận tài trợ, chính sách của quốc gia và tổ chức quốc tế tài trợ Để đảm bảo hiệu quả của ODA, nước nhận tài trợ cần có mức độ minh bạch và trách nhiệm cao, khung pháp lý đầy đủ, và chính sách trong nước nhất quán với quy định của nhà tài trợ Việc nâng cao hiệu quả sử dụng ODA còn phụ thuộc vào việc cung cấp các dự án rõ ràng, ưu tiên các dự án chiến lược quốc gia, củng cố và cải cách quản lý hành chính công, ưu tiên đầu tư dự án một cách riêng lẻ, quản lý tốt việc giải ngân và thực hiện dự án, cũng như đảm bảo việc trao đổi giữa hai bên viện trợ và nhận viện trợ.

Nghiên cứu của SangKijin (2012) đã phân tích hiệu quả sử dụng vốn ODA tại 117 quốc gia trong giai đoạn 1980-2008, cho thấy hiệu quả kinh tế của ODA phụ thuộc vào điều kiện chính trị và kinh tế của từng quốc gia Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng khi mức độ minh bạch của một quốc gia đạt đến một điểm nhất định, hiệu ứng cận biên ròng kinh tế ODA giảm, và ODA chỉ tác động có hiệu quả đến sự phát triển kinh tế - xã hội của các quốc gia nhận viện trợ khi có sự minh bạch và trách nhiệm Một số bài học kinh nghiệm trong quá trình thu hút và sử dụng vốn ODA bao gồm sự cởi bỏ vô điều kiện viện trợ, tăng cường quyền sở hữu và trách nhiệm của địa phương, và tăng cường hỗ trợ trực tiếp cho các tổ chức xã hội Tuy nhiên, cũng có những nghiên cứu về mặt trái của vốn ODA, đánh giá hiệu quả của ODA đối với quá trình phát triển kinh tế của các nước đang phát triển từ góc độ kinh tế vĩ mô.

Một số nghiên cứu đã chỉ ra rằng việc tiếp nhận vốn ODA có thể mang lại những hạn chế và tác động tiêu cực đối với các nước đang phát triển Cụ thể, nguồn viện trợ không ổn định và không chắc chắn từ bên ngoài đã ảnh hưởng tiêu cực đến chính sách tài chính và đầu tư của nước nhận viện trợ Các nhà tài trợ cũng cần phải chịu trách nhiệm trong việc thực hiện chính sách ODA hiệu quả Thực tế cho thấy, tác động của ODA thường là nguy hiểm và tiêu cực đối với phát triển kinh tế, phần lớn do tham nhũng và thiếu hiệu quả trong quá trình thực hiện vốn ODA của nước nhận viện trợ.

Việc quản lý và sử dụng vốn ODA hiệu quả đòi hỏi một hệ thống quản lý mạnh mẽ từ trung ương đến địa phương Theo Asian Development Bank (1999), thành lập một cơ quan tập trung như Tổng vụ hợp tác kinh tế và kỹ thuật trực thuộc Chính phủ là một trong những yếu tố quan trọng giúp Thái Lan thu hút và sử dụng vốn ODA hiệu quả Ngoài ra, các dự án ODA cần được thực hiện dựa trên các nguyên tắc như xem xét tác động môi trường và xã hội, đảm bảo hệ thống chính trị phản ánh tiếng nói của người dân, thực hiện dự án theo pháp luật, công bố thông tin đầy đủ và tăng cường kiểm soát chống tham nhũng Tuy nhiên, việc sử dụng vốn ODA cũng tiềm ẩn những rủi ro như rủi ro tỷ giá và sự yếu kém trong quản lý sử dụng vốn vay Do đó, việc quản lý và sử dụng vốn ODA cần được thực hiện một cách cẩn trọng và có chiến lược để đảm bảo hiệu quả và bền vững.

Nghiên cứu chỉ ra rằng, trong môi trường quản lý tốt, 1% GDP viện trợ có thể dẫn đến tăng trưởng bền vững khoảng 0,5% GDP và tốc độ tăng trưởng ở mức 2,2% GDP bình quân đầu người Bên cạnh đó, viện trợ còn góp phần giảm đáng kể tỷ lệ đói nghèo ở các quốc gia có cơ chế quản lý tốt.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Việc cam kết 1% GDP vào viện trợ có thể mang lại những lợi ích đáng kể, bao gồm giảm tỷ lệ nghèo khổ xuống 1% và cải thiện tỷ lệ tử vong ở trẻ sơ sinh Đồng thời, nguồn vốn này cũng tạo cơ hội thu hút đầu tư tư nhân, bởi việc phát triển cơ sở hạ tầng tốt sẽ tạo ra môi trường kinh doanh hấp dẫn cho các nhà đầu tư.

Các nghiên cứu về vốn ODA đã tập trung vào việc phân tích và đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng nguồn vốn này, đồng thời đánh giá tác động của vốn ODA đối với sự phát triển kinh tế - xã hội của quốc gia tiếp nhận, nhằm mục tiêu tăng cường thu hút, quản lý và sử dụng vốn ODA một cách hiệu quả.

Việc tăng cường hiệu quả sử dụng vốn vay ODA có thể được thực hiện thông qua cơ chế cho vay lại và trả nợ, giúp đảm bảo mục đích và hiệu quả sử dụng vốn cũng như khả năng trả nợ nước ngoài Theo nghiên cứu của Feeny (2007) và Mohamed Ariff (1998), cơ chế này cho phép các tổ chức tín dụng cho vay lại các dự án và các thành phần kinh tế, chính quyền địa phương vay lại vốn ODA, tự chịu trách nhiệm trả nợ theo cam kết khoản vay Điều này giúp hạn chế tình trạng thất thoát và lãng phí trong đầu tư dự án ODA, đồng thời tạo ra hiệu quả trong quản lý vốn ODA thông qua cơ chế quản lý tài chính tập trung.

Nghiên cứu đã chỉ ra phương thức tài trợ vốn ODA cho dự án thông qua kênh tín dụng vốn ODA, trong đó ủy thác cho các tổ chức tín dụng (TCTD) cho vay lại đóng vai trò quan trọng Mặc dù chưa xây dựng tiêu chí đánh giá hiệu quả cụ thể, nhưng các công trình này đã làm rõ vai trò và tầm quan trọng của kênh phân phối vốn ODA này trong việc đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn, tận dụng vốn, tránh thất thoát và hạn chế rủi ro trong đầu tư bằng nguồn vốn ODA.

2.2 Các nghiên cứu trong nước

Mục tiêu nghiên cứu của Luận án

Mục tiêu tổng quát: Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Để đánh giá hiệu quả vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng (TCTD), cần hệ thống hóa cơ sở lý luận về hiệu quả cho vay lại vốn ODA, bao gồm việc làm rõ các tiêu chí đánh giá và các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả này Ngoài ra, việc nghiên cứu kinh nghiệm về hiệu quả cho vay lại vốn ODA của các nước trên thế giới sẽ giúp rút ra những bài học quý giá cho Việt Nam trong việc tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn ODA.

Nghiên cứu thực trạng hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB trong giai đoạn 2012 - 2017 cho thấy một số tồn tại và hạn chế cần được giải quyết Quá trình phân tích và đánh giá thực trạng hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB đã chỉ ra những nguyên nhân dẫn đến những hạn chế này, từ đó đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB trong thời gian tới.

Trên cơ sở kết hợp giữa lý luận và thực tiễn, Luận án đã xây dựng và đề xuất một hệ thống giải pháp đồng bộ, toàn diện nhằm nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB trong những năm tiếp theo, đồng thời kiến nghị các điều kiện cần thiết để đảm bảo việc thực hiện hiệu quả các giải pháp này.

Những vấn đề đặt ra cho nghiên cứu

Để đạt được mục tiêu nghiên cứu, đề tài đã đặt ra các nhiệm vụ nghiên cứu quan trọng, bao gồm xây dựng khung lý thuyết nghiên cứu, phân tích và đánh giá thực trạng trong phạm vi nghiên cứu, cũng như đề xuất quan điểm, định hướng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam.

Luận án tập trung vào câu hỏi cốt lõi: Giải pháp nào để nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB? Để trả lời câu hỏi này, cần phải xem xét và giải quyết một số vấn đề quan trọng, bao gồm việc tìm kiếm các giải pháp khả thi để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn ODA tại VDB.

1 Mục tiêu cho vay lại vốn ODA tại các TCTD?

2 Hệ thống tiêu chí đánh giá hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại TCTD?

3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại TCTD?

4 Thực trạng hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB giai đoạn hiện nay? Những tồn tại và nguyên nhân dẫn đến những hạn chế đó?

5 Các giải pháp nào nhằm nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB trong thời gian tới?

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu: Luận án tập trung nghiên cứu hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các TCTD

Nghiên cứu về hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng (TCTD) không chỉ tập trung vào hiệu quả đối với các TCTD mà còn đánh giá hiệu quả của hoạt động này trong việc thực hiện chiến lược phát triển kinh tế xã hội của quốc gia Hoạt động cho vay lại vốn ODA đóng vai trò quan trọng trong việc bổ sung vốn cho nền kinh tế, hoàn thiện cơ sở hạ tầng và tạo đà cho tăng trưởng kinh tế và phát triển xã hội Do đó, nghiên cứu này sẽ tập trung đánh giá hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các TCTD dưới hai góc độ: hiệu quả đối với việc thực hiện mục tiêu của tổ chức tín dụng và hiệu quả đối với việc thực hiện mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội của quốc gia.

+ Không gian nghiên cứu: Luận án nghiên cứu hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại ngân hàng Phát triển Việt Nam

Nghiên cứu này tập trung phân tích và đánh giá thực trạng giai đoạn 2012-2017, đồng thời đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam trong thời gian tới Qua việc đánh giá thực trạng, nghiên cứu sẽ chỉ ra những điểm mạnh, điểm yếu và cơ hội để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn ODA Từ đó, đề xuất các giải pháp toàn diện và cụ thể để nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA, đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế - xã hội của đất nước.

Phương pháp nghiên cứu

Để đạt được mục tiêu nghiên cứu, luận án này áp dụng phương pháp luận chủ nghĩa duy vật biện chứng và duy vật lịch sử làm nền tảng Đồng thời, luận án cũng sử dụng một hệ thống các phương pháp nghiên cứu đa dạng, bao gồm tra cứu tài liệu, thu thập thông tin, thống kê mô tả, tổng hợp, so sánh và phân tích, nhằm đảm bảo tính toàn diện và chính xác của kết quả nghiên cứu.

Phương pháp tra cứu tài liệu đóng vai trò quan trọng trong việc nghiên cứu lý luận về hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng (TCTD) Thông qua phương pháp này, tác giả có thể tổng hợp và phân tích các công trình nghiên cứu trước đó, xác định những mặt đạt được và chưa đạt được, đồng thời tìm ra khoảng trống nghiên cứu cần được giải quyết Từ đó, tác giả có thể hệ thống hóa các kiến thức lý luận liên quan đến đề tài Luận án, tạo nền tảng vững chắc cho quá trình nghiên cứu.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Để tiến hành thu thập dữ liệu khảo sát thực trạng hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB, tác giả sử dụng phương pháp thu thập thông tin phù hợp, đảm bảo tính chính xác và đáng tin cậy của dữ liệu thu thập được.

Để đánh giá hiệu quả cho vay lại vốn ODA qua VDB, bước đầu tiên là gửi phiếu điều tra đến ba nhóm đối tượng liên quan, bao gồm cán bộ Ban quản lý dự án và chủ đầu tư, người dân thụ hưởng và doanh nghiệp trong khu vực dự án Mục đích của việc này là thu thập quan điểm và ý kiến của các nhóm đối tượng về hiệu quả kinh tế - xã hội của dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại qua VDB, từ đó có cái nhìn tổng quan về tác động của dự án đến cộng đồng và doanh nghiệp.

Khung lý thuyết của bảng hỏi được thiết kế dựa trên mục tiêu khảo sát hiệu quả kinh tế - xã hội của dự án ODA sử dụng vốn vay lại qua VDB Theo đó, nội dung bảng hỏi tập trung đánh giá dự án trên 5 góc độ chính, bao gồm sự phù hợp, tính hiệu suất, hiệu quả, tác động và tính bền vững, áp dụng tiêu chí đánh giá dự án giai đoạn vận hành của Yumi.

Các tiêu chí đánh giá hiệu quả xã hội của dự án ODA thường bao gồm giá trị gia tăng thuần túy, thu nhập của người lao động, thặng dư xã hội, giá trị gia tăng gián tiếp, giải quyết việc làm, tác động tới bảo vệ môi trường sinh thái, điều tiết thu nhập của người dân và xóa đói giảm nghèo, như đã được đề cập bởi Sera & Susan Beaudry vào năm 2007.

Để đảm bảo tính khách quan, đáng tin cậy và hữu ích của thông tin thu thập, tác giả đã thiết kế phiếu khảo sát qua các bước cụ thể Quá trình này bắt đầu với thiết kế lần một và khảo sát trên mẫu chọn trước để đánh giá sự phù hợp của câu hỏi với đối tượng trả lời và nghiên cứu sơ bộ thực trạng Sau đó, tác giả điều chỉnh lần thứ nhất câu hỏi để đảm bảo sự hợp lý và phù hợp hơn với mục đích nghiên cứu, đồng thời tham vấn ý kiến chuyên gia về bảng hỏi Cuối cùng, sau khi nhận được ý kiến góp ý của chuyên gia, bảng hỏi được điều chỉnh lần hai để hoàn thiện.

Sau khi chỉnh sửa và hoàn thiện, các phiếu khảo sát đã được thực hiện để thu thập thông tin từ các đối tượng liên quan Đối tượng khảo sát bao gồm cán bộ Ban Quản lý dự án và Chủ đầu tư, người dân thụ hưởng từ dự án cũng như các doanh nghiệp trong khu vực dự án Các bảng hỏi được thiết kế riêng cho từng nhóm đối tượng, đảm bảo thu thập được thông tin chính xác và hữu ích.

2A, phụ lục 2B và phụ lục 2C

Luận án tiến hành chọn mẫu khảo sát với 26 dự án đại diện, chiếm tỷ lệ đáng kể trong tổng số 98 dự án được nghiên cứu trên cả ba miền Bắc, Trung và Nam, đảm bảo tính đại diện và độ tin cậy của kết quả nghiên cứu.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Luận án này tập trung vào việc nghiên cứu các dự án ODA lớn trên cả nước, bao gồm cả ba miền Bắc, Trung, Nam của Việt Nam, với thời điểm hoàn thành và đi vào vận hành từ năm 2012 đến 2017 Các dự án này thuộc các lĩnh vực sử dụng vốn ODA cho vay lại chủ yếu của VDB, bao gồm cấp thoát nước, hạ tầng đô thị và giao thông vận tải, năng lượng Với việc chọn mẫu 26 dự án đại diện cho 98 dự án trong giai đoạn nghiên cứu, chiếm khoảng 27%, nghiên cứu này đảm bảo tính khách quan và độ tin cậy trong việc đánh giá hiệu quả xã hội của các dự án vay lại vốn ODA tại VDB.

Luận án này áp dụng thang đo đơn hướng với hai công cụ đo lường chính là thang đo định danh (Nominal Scale) và thang đo mức độ (Scale Measure) Trong đó, thang đo Likert được sử dụng với 3 - 5 mức độ đánh giá để thu thập dữ liệu và phân tích kết quả một cách chính xác và khách quan.

Kết quả phiếu khảo sát thu về đƣợc tổng hợp theo bảng 1 nhƣ sau:

Bảng 1: Tổng hợp phiếu khảo sát Đối tƣợng khảo sát Kết quả thu thập bảng hỏi

Phát đi Thu về Hợp lệ Tỷ lệ (%)

Cán bộ Ban quản lý và Chủ đầu tƣ 85 65 62 72,9%

Doanh nghiệp trong khu vực dự án 420 316 309 73,6%

Sau khi thu thập và chuẩn hóa thông tin từ phiếu khảo sát, tác giả đã tổng hợp dữ liệu bằng phần mềm Excel và trình bày chi tiết trong các phụ lục 3A, 3B và 3C.

Thứ hai: Tiến hành thu thập dữ liệu thứ cấp về hiệu quả cho vay lại vốn

ODA tại VDB đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo mục tiêu nghiên cứu Để phục vụ mục tiêu này, dữ liệu thứ cấp được thu thập từ các nguồn tin cậy, bao gồm báo cáo thường niên, báo cáo tình hình cho vay lại vốn ODA của VDB, tài liệu và số liệu thu thập tại VDB trong giai đoạn nghiên cứu, cũng như chiến lược và quy hoạch phát triển kinh tế xã hội của Nhà nước và địa phương.

Luận án tiến sĩ Kinh tế đã tận dụng tối đa nguồn vốn ODA thông qua cổng thông tin điện tử của Chính phủ, các Bộ và cơ quan ban ngành, cũng như cổng thông tin điện tử của các tỉnh, thành phố trên cả nước, nhằm tối ưu hóa việc sử dụng vốn và nâng cao hiệu quả quản lý.

Phương pháp tổng hợp đóng vai trò quan trọng trong nghiên cứu, giúp hệ thống hóa cơ sở lý luận và tổng hợp kinh nghiệm của các nước trên thế giới Qua đó, chúng ta có thể rút ra bài học quý giá cho Việt Nam Đồng thời, phương pháp này cũng được sử dụng để tổng kết tình hình thực tiễn hoạt động cho vay lại vốn ODA và đánh giá hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB trong thời gian nghiên cứu, từ đó đưa ra những kết luận và đề xuất phù hợp.

Những đóng góp mới của Luận án

7.1 Những đóng góp mới về mặt lý luận

Luận án đã hệ thống hóa, bổ sung và luận giải một cách khoa học về hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng, làm sáng tỏ những vấn đề cốt lõi và cung cấp cái nhìn tổng quan về hiệu quả của mô hình này.

- Hệ thống hóa và luận giải cụ thể các kênh cung ứng vốn ODA cho dự án

Từ đó khẳng định, cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng (TCTD) là một kênh tín dụng vốn đảm bảo tận dụng và sử dụng hiệu quả vốn ODA trong điều kiện hiện nay, giúp tối ưu hóa nguồn vốn và thúc đẩy phát triển kinh tế.

Các hình thức cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng (TCTD) bao gồm cho vay thông thường, TCTD không chịu rủi ro tỷ giá và cho vay lại, TCTD chịu rủi ro tỷ giá Quy trình cho vay lại vốn ODA tại TCTD bao gồm các bước thẩm định, thực hiện cho vay lại, thu hồi nợ cho vay lại và quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA.

Hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng (TCTD) được đánh giá dựa trên hai góc độ nghiên cứu quan trọng Thứ nhất, hiệu quả cho vay lại vốn ODA được xem xét từ góc độ thực hiện mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội (KTXH), bao gồm việc đóng góp vào tăng trưởng kinh tế, cải thiện điều kiện sống của người dân và giảm nghèo đói Thứ hai, hiệu quả cho vay lại vốn ODA cũng được đánh giá từ góc độ của chính TCTD, bao gồm việc tạo ra lợi nhuận, tăng cường khả năng cạnh tranh và nâng cao uy tín của tổ chức.

Việc hệ thống hóa và bổ sung các tiêu chí đánh giá hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng (TCTD) là cần thiết để đảm bảo việc sử dụng vốn ODA một cách hiệu quả và minh bạch Hệ thống tiêu chí đánh giá hiệu quả này sẽ giúp đánh giá chính xác hiệu quả của việc thực hiện các dự án sử dụng vốn ODA, từ đó đưa ra quyết định đúng đắn về việc phân bổ vốn và quản lý rủi ro.

Luận án tiến sĩ Kinh tế này tập trung vào việc đánh giá hiệu quả của dự án ODA trong việc góp phần đạt được các mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội, bao gồm giá trị tăng thêm, thu nhập của người lao động, giá trị thặng dư xã hội, giải quyết việc làm, phân phối thu nhập, bảo vệ môi trường sinh thái, chuyển dịch cơ cấu kinh tế và an sinh xã hội Để đạt được mục tiêu này, luận án đã xây dựng hệ thống tiêu chí đánh giá hiệu quả đối với thực hiện mục tiêu của tổ chức tín dụng, bao gồm tăng trưởng quy mô cho vay lại, chất lượng và kết quả cho vay lại vốn ODA Thông qua việc phân tích và luận giải các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả cho vay lại vốn ODA, luận án cũng nghiên cứu kinh nghiệm thực tiễn về hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng của các nước trên thế giới, điển hình là Malaysia, Trung Quốc và Thái Lan, nhằm rút ra bài học có ý nghĩa cho Việt Nam trong việc nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA.

7.2 Những đề xuất mới rút ra từ kết quả nghiên cứu

Luận án đã sử dụng các phương pháp nghiên cứu khoa học để làm nổi bật và sắc nét thực trạng hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB giai đoạn 2012 - 2017 Trên cơ sở đó, luận án đã đưa ra những đánh giá xác đáng về thực trạng nghiên cứu, phân tích những kết quả đạt được và những hạn chế về hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB, đồng thời chỉ rõ nguyên nhân của những hạn chế này.

Luận án đã đưa ra những quan điểm và định hướng quan trọng nhằm nâng cao hiệu quả cho vay lại ODA tại VDB, đồng thời phù hợp với định hướng sử dụng vốn ODA của Nhà nước và mục tiêu chiến lược của VDB.

Để nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB, luận án đề xuất hệ thống giải pháp toàn diện, bao gồm đảm bảo sử dụng vốn ODA đúng mục đích và hiệu quả, nâng cao hiệu quả công tác thu hồi nợ, tăng cường quản lý rủi ro và nâng cao hiệu quả tài chính Đồng thời, luận án cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nâng cao chất lượng thẩm định cho vay lại vốn ODA và đề xuất nhóm giải pháp bổ trợ như nâng cao chất lượng nhân lực và hiện đại hóa hạ tầng công nghệ Để đảm bảo tính khả thi của các giải pháp, luận án cũng kiến nghị các điều kiện thực hiện với Nhà nước và chủ đầu tư dự án ODA.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Kết cấu của Luận án

Ngoài lời Mở đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo và phụ lục, nội dung Luận án được kết cấu thành ba chương:

Hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội Chương 1 sẽ tập trung vào việc phân tích và làm rõ các lý luận cơ bản về hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng, bao gồm cả các yếu tố ảnh hưởng và chỉ tiêu đánh giá Trong khi đó, Chương 2 sẽ đi sâu vào phân tích thực trạng hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng, nhằm đánh giá thực tế và đề xuất các giải pháp cải thiện hiệu quả cho vay lại vốn ODA trong thời gian tới.

Phát triển Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng

Luận án tiến sĩ Kinh tế

LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG

CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG

1.1.1 Tổng quan về vốn ODA

ODA được hình thành từ cuối Chiến tranh thế giới thứ 2 với mục đích hỗ trợ các nước bại trận và thuộc địa khôi phục kinh tế Hội nghị Bretton Woods năm 1944 đã đánh dấu sự ra đời của Quỹ tiền tệ Quốc tế (IMF) và tên gọi ODA như một hình thức hỗ trợ tài chính mới cho các quốc gia Đối với Việt Nam, sau khi bình thường hóa quan hệ với Mỹ và các tổ chức tài chính quốc tế, ODA đã được Chính phủ quan tâm thu hút, quản lý và sử dụng từ tháng 10/1993, nhằm hỗ trợ cho vay vốn để đầu tư cho các dự án, chương trình sản xuất và thúc đẩy đầu tư tư nhân.

ODA là nguồn vốn hỗ trợ chính thức từ bên ngoài, bao gồm các khoản viện trợ và cho vay với các điều kiện ưu đãi, được Ủy ban Hỗ trợ phát triển của OECD đề cập vào năm 1969 Đây là nguồn vốn dành cho các nước đang và kém phát triển, được tài trợ bởi các cơ quan chính thức của Chính phủ, các tổ chức liên Chính phủ, các tổ chức phi Chính phủ.

Hỗ trợ phát triển chính thức, theo định nghĩa của Ngân hàng Thế giới (WB), bao gồm các khoản viện trợ không hoàn lại và các khoản vay có thời gian dài với lãi suất thấp hơn so với mức lãi suất thị trường Yếu tố cho không (grand element) là thước đo mức độ ưu đãi của một khoản vay Các khoản tài trợ này không phải hoàn lại, giúp các quốc gia đang phát triển tiếp cận nguồn vốn cần thiết cho sự phát triển kinh tế và xã hội.

Một khoản viện trợ không hoàn lại thường chiếm 100% yếu tố cho không trong các luận án tiến sĩ Kinh tế Ngược lại, một khoản vay ưu đãi được coi là ODA phải đảm bảo có ít nhất 25% yếu tố cho không.

Chương trình phát triển Liên Hợp Quốc (UNDP) định nghĩa ODA là nguồn vốn do các bộ phận chính thức cam kết, bao gồm các khoản cho không và các khoản vay đối với các nước đang phát triển, nhằm mục đích cơ bản là phát triển kinh tế và phúc lợi xã hội, và được cung cấp bằng các điều khoản tài chính ưu đãi.

Nghị định 16/2016/NĐ-CP của Chính phủ Việt Nam đã đưa ra định nghĩa về ODA, trong đó ODA là nguồn vốn do nhà tài trợ nước ngoài cung cấp cho Nhà nước hoặc Chính phủ Việt Nam nhằm hỗ trợ phát triển, đảm bảo phúc lợi và an sinh xã hội ODA bao gồm viện trợ không hoàn lại và vốn vay ODA với mức ưu đãi về lãi suất, thời gian ân hạn và thời gian trả nợ, đảm bảo yếu tố không hoàn lại đạt ít nhất 35% đối với khoản vay có ràng buộc và 25% đối với khoản vay không ràng buộc.

ODA là nguồn vốn của nước tiếp nhận, được chính phủ nước ngoài, các tổ chức quốc tế, tổ chức liên chính phủ hoặc liên quốc gia, tổ chức được chính phủ nước ngoài ủy quyền viện trợ không hoàn lại hoặc cho vay với các điều kiện ưu đãi nhằm hỗ trợ phát triển kinh tế - xã hội cho các nước chậm hoặc đang phát triển Để được coi là ODA, một khoản tài trợ phải đáp ứng đầy đủ 3 điều kiện cần thiết.

Một trong những điều kiện để được hưởng các khoản vay ưu đãi hoặc viện trợ không hoàn lại là phải được các tổ chức chính thức hoặc đại diện của các tổ chức chính thức công nhận và hỗ trợ Điều này giúp đảm bảo rằng các dự án hoặc hoạt động được tài trợ là hợp pháp, minh bạch và có khả năng mang lại lợi ích cho cộng đồng.

Hai là, mục tiêu chính là giúp các nước được tài trợ phát triển kinh tế và nâng cao phúc lợi xã hội

Yếu tố hỗ trợ là chỉ số biểu hiện tính ưu đãi của ODA so với các khoản vay thương mại, thường được xác định dựa trên tổ hợp các yếu tố như lãi suất, thời gian ân hạn, thời gian vay, số lần trả nợ và tỷ lệ chiết khấu Để được coi là hỗ trợ, yếu tố này phải đạt ít nhất 25% đối với khoản vay.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Vốn ODA đóng vai trò quan trọng đối với sự phát triển kinh tế - xã hội của các nước tiếp nhận nhờ đặc tính là khoản tài trợ ưu đãi Thông qua vốn ODA, các nước có thể phát triển cơ sở hạ tầng kinh tế - xã hội, tăng trưởng kinh tế và chuyển dịch cơ cấu kinh tế Đồng thời, vốn ODA giúp tăng cường năng lực, nâng cao chất lượng cung cấp dịch vụ công cho xã hội của các ngành và lĩnh vực, thực hiện công cuộc xóa đói, giảm nghèo và bảo vệ môi trường, biến đổi khí hậu Ngoài ra, vốn ODA còn hỗ trợ tăng cường năng lực con người, phát triển công nghệ, nghiên cứu và xây dựng chính sách phát triển, cải cách hành chính và xây dựng hệ thống pháp luật, cũng như bổ sung ngoại tệ quan trọng để lành mạnh hóa cán cân thanh toán quốc tế.

1.1.1.2 Đặc điểm và phân loại vốn ODA

Vốn ODA là hình thức chuyển giao không hoàn lại hoặc có hoàn lại với những điều kiện ưu đãi từ một phần tổng sản phẩm quốc dân của nước phát triển sang các quốc gia đang phát triển và kém phát triển Đặc điểm của vốn ODA bao gồm việc chủ sở hữu vốn không trực tiếp quản lý và điều hành các hoạt động sử dụng vốn, đồng thời mang lại những kết quả cụ thể từ viện trợ quốc tế.

Vốn ODA sở hữu tính ưu đãi cao, thể hiện qua những đặc điểm cơ bản như khoản không hoàn lại và chế độ ưu đãi về thời gian cho vay, thời gian ân hạn dài Cụ thể, vốn ODA từ các tổ chức như WB, ADB, JBIC thường có thời gian hoàn trả lên đến 40 năm và thời gian ân hạn là 10 năm, đi kèm với lãi suất thấp, thường dưới 3%/năm Ngoài ra, lịch trả nợ cũng rất linh hoạt với nhiều giai đoạn và tỷ lệ trả nợ khác nhau.

Sự ưu đãi của vốn ODA thể hiện rõ nét qua việc chỉ dành cho các nước đang và chậm phát triển, nhằm hỗ trợ mục tiêu phát triển của họ Để được nhận vốn ODA, các nước này cần đáp ứng hai điều kiện cơ bản: thứ nhất, tổng sản phẩm quốc nội (GDP) bình quân đầu người thấp, và thứ hai, mục tiêu sử dụng vốn ODA phù hợp Cụ thể, nước có GDP bình quân đầu người càng thấp thường được hưởng tỷ lệ viện trợ không hoàn lại của ODA càng lớn, đồng thời có khả năng vay với lãi suất thấp và thời hạn ưu đãi càng lớn.

Luận án tiến sĩ Kinh tế về ODA cần phù hợp với chính sách và phương hướng ưu tiên của các nước và tổ chức cung cấp hỗ trợ Các nước và tổ chức cung cấp ODA thường có chính sách và ưu tiên riêng, tập trung vào các lĩnh vực cụ thể như hỗ trợ kỹ thuật và tư vấn Việc nắm bắt xu hướng ưu tiên và tiềm năng của các nước và tổ chức cung cấp ODA là rất cần thiết, đặc biệt khi đối tượng ưu tiên của họ có thể thay đổi theo từng giai đoạn cụ thể.

Thứ hai, Vốn ODA mang tính ràng buộc

Trong các dự án ODA, các nhà tài trợ thường đặt ra các điều kiện ràng buộc nhất định, bao gồm cả ràng buộc về chính trị, kinh tế - xã hội và mục đích sử dụng Những ràng buộc này có thể ảnh hưởng đến việc mua sắm hàng hóa, thuê chuyên gia, thuê thầu và mục đích sử dụng của dự án Viện trợ của các nước phát triển không chỉ là hành động hỗ trợ hữu nghị mà còn là công cụ để thiết lập và duy trì lợi ích kinh tế và vị thế chính trị của các nước tài trợ Do đó, các nước nhận viện trợ cần cân nhắc kỹ lưỡng các điều kiện của nhà tài trợ để đảm bảo quyền lợi lâu dài và toàn vẹn lãnh thổ, đồng thời duy trì mối quan hệ hỗ trợ phát triển bình đẳng và cùng có lợi.

Thứ ba, ODA có khả năng gây nợ

HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI TỔ CHỨC TÍN DỤNG

1.2.1 Khái niệm về hiệu quả cho vay lại vốn ODA

Hiệu quả là một phạm trù được sử dụng rộng rãi trong tất cả các lĩnh vực kinh tế, kỹ thuật, xã hội, thể hiện mối tương quan giữa các biến số đầu ra thu được so với các biến số đầu vào đã được sử dụng để tạo ra những kết quả đầu ra đó Theo nghĩa rộng, hiệu quả là sự so sánh kết quả đầu ra và yếu tố nguồn lực đầu vào, trong đó kết quả đầu ra thể hiện mục tiêu mong muốn mà chủ thể đạt được, còn nguồn lực đầu vào là các nguồn nhân lực, vật lực và tài lực được sử dụng đầu tư để đưa lại kết quả mong đợi đó Một quan điểm khác cho rằng hiệu quả nghĩa là không lãng phí, tức là với cùng một kết quả thu được, hoạt động nào chi phí thấp hơn thì hoạt động đó được coi là hiệu quả hơn, đặt mục tiêu tiết kiệm chi phí.

Khi đánh giá dự án đầu tư, hiệu quả được định nghĩa là việc đạt được những mục tiêu đã đề ra Tuy nhiên, hiệu quả và hiệu suất là hai khái niệm khác nhau, trong đó hiệu suất là việc đạt được mục tiêu đã đề ra một cách tối ưu nhất trong phạm vi nguồn lực.

Luận án tiến sĩ Kinh tế dự án đầu tư thường được đặc trưng bởi hai loại chỉ tiêu quan trọng, bao gồm các chỉ tiêu định tính thể hiện hiệu quả đạt được và các chỉ tiêu định lượng thể hiện mối quan hệ giữa chi phí đầu tư và kết quả đạt được theo mục tiêu đặt ra, giúp đánh giá hiệu quả và tính khả thi của dự án.

Cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng (TCTD) đóng vai trò quan trọng trong việc tài trợ vốn cho các dự án cơ sở hạ tầng trọng điểm, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội của địa phương và cả nước Sự thành công của các dự án này là nền tảng cho tăng trưởng kinh tế, chuyển dịch cơ cấu và phát triển bền vững nền kinh tế Để đảm bảo hiệu quả, vốn ODA cho vay lại thông qua các TCTD phải đáp ứng mục tiêu của nguồn vốn và mục tiêu cho vay lại ODA của TCTD Do đó, việc đánh giá hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các TCTD cần được xem xét trên hai góc độ: hiệu quả của dự án được tài trợ vốn ODA cho vay lại qua TCTD và hiệu quả đối với TCTD trong việc thực hiện mục tiêu chiến lược phát triển.

Kết hợp với những phân tích trên, hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng (TCTD) là phạm trù kinh tế phản ánh mức độ đạt được mục tiêu của nhà nước về phát triển kinh tế - xã hội và mục tiêu của TCTD thông qua việc cho các cơ quan và tổ chức kinh tế vay lại vốn ODA để thực hiện dự án đầu tư, thể hiện mối quan hệ giữa hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội của việc sử dụng vốn ODA.

Hiệu quả cho vay lại vốn ODA của các tổ chức tín dụng (TCTD) được đo lường và phân tích dựa trên các tiêu chí quan trọng như tăng trưởng quy mô, dư nợ cho vay lại, chất lượng cho vay lại vốn ODA và kết quả cho vay lại vốn ODA Điều này phản ánh mức độ đóng góp của hoạt động cho vay lại vốn ODA vào việc thực hiện sứ mạng và mục tiêu chiến lược của TCTD, thể hiện hiệu quả của hoạt động này trong việc đạt được mục tiêu đề ra.

Hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng thể hiện sự đóng góp của các dự án ODA trong việc thực hiện mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội của địa phương và quốc gia Để đánh giá hiệu quả kinh tế - xã hội này, các tiêu chí thường được sử dụng bao gồm giá trị tăng thêm, thặng dư xã hội, số việc làm tạo ra cho nền kinh tế, cũng như các chỉ tiêu liên quan đến an sinh, phúc lợi xã hội và môi trường sinh thái.

Để đánh giá hiệu quả của chương trình cho vay lại vốn ODA, cần thực hiện việc đo lường, phân tích và đánh giá trên cả hai khía cạnh vĩ mô và vi mô Trên bình diện vĩ mô, hiệu quả cho vay lại vốn ODA cần được đánh giá dựa trên tác động của nó đối với nền kinh tế, bao gồm cả sự đóng góp vào tăng trưởng kinh tế, giảm nghèo đói và cải thiện đời sống dân cư Trong khi đó, trên bình diện vi mô, hiệu quả cần được đánh giá tại các tổ chức tín dụng (TCTD) cho vay lại, bao gồm cả hiệu quả sử dụng vốn, quản lý rủi ro và chất lượng tín dụng.

ODA cho vay lại đóng vai trò quan trọng trong việc bổ sung nguồn vốn để phát triển kinh tế - xã hội, tăng trưởng kinh tế bền vững và nâng cao chất lượng cuộc sống Việc cho vay lại vốn ODA qua các tổ chức tín dụng (TCTD) không chỉ tác động đến chiến lược phát triển ngành ngân hàng mà còn ảnh hưởng đến hiệu quả phân bổ nguồn vốn tín dụng đáp ứng yêu cầu phát triển xã hội Đối với các TCTD, cho vay lại vốn ODA là công cụ để thực hiện mục tiêu chiến lược, bao gồm kết quả tài chính, cơ hội thị trường, danh mục đầu tư và uy tín của ngân hàng Tuy nhiên, để đảm bảo hiệu quả, mục tiêu của TCTD phải thống nhất với mục tiêu của Nhà nước, đặc biệt là trong dài hạn gắn với vai trò của vốn ODA.

1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả cho vay lại ODA tại tổ chức tín dụng

Vốn ODA cho vay lại đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội và nâng cao trình độ khoa học công nghệ tại các quốc gia nhận tài trợ Bên cạnh đó, ODA còn giúp điều chỉnh cơ cấu kinh tế và tăng cường khả năng thu hút vốn đầu tư tư nhân Do đó, việc nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại các tổ chức tín dụng là cần thiết.

Thứ nhất, vai trò của vốn ODA đối với phát triển kinh tế xã hội

Vốn ODA đóng vai trò quan trọng trong việc bổ sung vốn cho đầu tư phát triển, trở thành nguồn vốn từ bên ngoài quan trọng để đáp ứng nhu cầu vốn cho đầu tư phát triển Ngoài việc đầu tư cho phát triển hệ thống cơ sở hạ tầng kinh tế kỹ thuật, vốn ODA còn được sử dụng để đầu tư cho các lĩnh vực giáo dục, y tế và hỗ trợ phát triển ngành nông nghiệp, góp phần thúc đẩy sự phát triển toàn diện của nền kinh tế.

Vốn ODA đóng vai trò quan trọng trong việc giúp Việt Nam tiếp cận và áp dụng những thành tựu khoa học, công nghệ hiện đại, đồng thời thúc đẩy phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao Thông qua các dự án ODA, các nhà tài trợ quốc tế thường tổ chức các hoạt động hỗ trợ, nhằm mục đích nâng cao trình độ khoa học công nghệ và năng lực cạnh tranh cho nước tiếp nhận.

Luận án tiến sĩ Kinh tế và phát triển nguồn nhân lực đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao trình độ khoa học, công nghệ và phát triển nguồn nhân lực của nước tiếp nhận Thông qua việc cung cấp các tài liệu kỹ thuật, tổ chức các hội thảo với sự tham gia của những chuyên gia, thúc đẩy hợp tác kỹ thuật giữa các nước đang phát triển và chuyển giao đầy đủ công nghệ, luận án này sẽ góp phần bổ sung đáng kể vào sự phát triển của nước tiếp nhận.

Vốn ODA đóng vai trò quan trọng trong việc điều chỉnh cơ cấu kinh tế của nước tiếp nhận Thông qua các dự án ODA, các nhà tài trợ thường tập trung vào phát triển cơ sở hạ tầng kinh tế kỹ thuật và nguồn nhân lực, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển cân đối giữa các ngành và vùng khác nhau Đồng thời, các dự án ODA cũng hỗ trợ cải cách hành chính, nâng cao hiệu quả hoạt động của các cơ quan quản lý nhà nước, góp phần điều chỉnh cơ cấu kinh tế theo hướng tích cực và bền vững.

Vốn ODA đóng vai trò quan trọng trong việc tăng cường khả năng thu hút FDI và tạo điều kiện cho mở rộng đầu tư phát triển Khi quyết định đầu tư vào một quốc gia, các nhà đầu tư nước ngoài thường quan tâm đến khả năng sinh lời của vốn đầu tư tại đó Do đó, đầu tư của chính phủ vào việc nâng cấp, cải thiện và xây mới cơ sở hạ tầng, hệ thống tài chính, ngân hàng là hết sức cần thiết để tạo môi trường đầu tư hấp dẫn hơn.

Thứ hai, góp phần nâng cao hiệu lực quản lý của TCTD

KINH NGHIỆM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TRÊN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM

Malaysia là một quốc gia thành công trong việc tận dụng và sử dụng có hiệu quả vốn vay ODA, giúp đạt được tăng trưởng kinh tế ổn định và thu nhập bình quân đầu người tương đối cao Từ năm 1957, khi giành được độc lập, Malaysia đã phải đối mặt với nhiều khó khăn và thách thức, bao gồm cả nghèo đói và thiếu vốn trầm trọng Tuy nhiên, với sự hỗ trợ của ODA từ các nhà tài trợ chính như Nhật Bản, Liên hiệp quốc, WB, ADB, , Malaysia đã giải quyết được vấn đề đói nghèo và tái phân phối lại thu nhập ODA đã đóng vai trò quan trọng trong việc gia tăng các kỹ năng chuyên môn, lập kế hoạch dự án, thực thi và đánh giá dự án, phân tích chính sách, phát triển thể chế và phát triển kỹ năng trong công nghệ và lĩnh vực nghiên cứu triển khai Nhờ đó, ODA đã trở thành đòn bẩy giúp Malaysia vươn lên từ điểm xuất phát thấp của nền kinh tế và duy trì nợ nước ngoài ở giới hạn an toàn.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Phương thức tài trợ vốn ODA cho dự án

Malaysia thực hiện cơ chế cho vay lại vốn ODA thông qua Quỹ đầu tư quốc gia (Khazanah Nasional) để tài trợ cho các dự án phát triển cơ sở hạ tầng kinh tế và nông nghiệp, đặc biệt là các dự án ODA do thành phần kinh tế tư nhân làm chủ đầu tư Tỷ lệ vốn ODA cho vay lại được xác định dựa trên cơ cấu đầu tư trong chiến lược và kế hoạch tổng thể sử dụng ODA Quỹ đầu tư quốc gia thực hiện cho vay lại và quản lý khoản vay ODA theo hình thức không chịu rủi ro tỷ giá hối đoái, đảm bảo lãi suất vay lại tương đương với lãi suất vay nước ngoài.

Hiệu quả sử dụng vốn ODA đối với phát triển kinh tế xã hội

Tại Malaysia, ODA được xem là một khoản mục trong ngân sách nhà nước, do đó chính phủ chịu trách nhiệm sử dụng và trả nợ Việc quản lý vốn ODA được thực hiện theo cơ chế tập trung trong quản lý tài chính nhà nước, đồng thời gắn chặt các dự án ODA vào kế hoạch phát triển kinh tế Ngoài ra, chính phủ yêu cầu một quy trình đánh giá độc lập và chặt chẽ đối với các dự án ODA để đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn.

Vốn ODA được ưu tiên phân bổ cho các dự án trực tiếp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, đặc biệt là những dự án có khả năng tăng nguồn thu ngoại tệ trong trung và dài hạn Ưu tiên hàng đầu là các dự án cơ sở hạ tầng kinh tế và cơ sở hạ tầng phát triển nông nghiệp nông thôn, giúp tạo động lực cho sự phát triển bền vững của nền kinh tế.

Trong quá trình thực hiện dự án, Malaysia đã tận dụng triệt để sự hỗ trợ của các nhà tài trợ từ giai đoạn khởi đầu đến giai đoạn kiểm soát sau dự án, đồng thời có sự phối hợp chặt chẽ với các nhà tài trợ trong từng hoạt động Điều này đã góp phần giúp các dự án ODA tại Malaysia đạt được thành công đáng kể, với tỷ lệ hoàn vốn cao và quản lý vốn ODA được đánh giá là công khai, minh bạch.

Hiệu quả cho vay lại vốn ODA đối với Quỹ đầu tư quốc gia

Giám sát dự án ODA là một khâu quan trọng nhằm đảm bảo mục đích sử dụng vốn và hiệu quả đầu tư tại các dự án này Ở Malaysia, việc giám sát này nhận được sự quan tâm đặc biệt thông qua sự phối hợp chặt chẽ giữa nhà tài trợ, các cơ quan quản lý và chủ đầu tư.

Để đảm bảo vốn ODA được sử dụng đúng mục đích và có hiệu quả, cần tăng cường biện pháp thực hiện dự án và chú trọng vào kết quả Hoạt động kiểm tra, giám sát các dự án ODA đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả của dự án so với kế hoạch ban đầu, chính sách và chiến lược phát triển Việc đánh giá sau dự án giúp xác định những thành công và hạn chế, từ đó đề xuất biện pháp cải thiện và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ODA.

Tại Malaysia, cho vay lại vốn ODA tại Quỹ đầu tư quốc gia (KN) được đánh giá là có hiệu quả Công tác thu hồi nợ khoản cho vay lại được tăng cường, đảm bảo đầy đủ và đúng hạn, với kế hoạch thu nợ được lập chi tiết theo từng dự án ODA và được phân tích, giám sát định kỳ Kết quả cho thấy, giai đoạn 1975-1985, tỷ lệ nợ quá hạn đối với cho vay lại vốn ODA được duy trì ở mức dưới 1%, chứng tỏ các dự án ODA hoạt động hiệu quả.

Hoạt động cho vay lại vốn ODA của Quỹ đầu tư quốc gia mang lại hiệu quả cao, với nguồn thu nhập chủ yếu đến từ phí quản lý cho vay lại vốn ODA và các khoản cấp bù chênh lệch tỷ giá, phí quản lý từ Chính phủ Mô hình này đã được áp dụng tại Malaysia, tạo ra hiệu quả tài chính đáng kể cho cơ quan này Quỹ đầu tư quốc gia tại Malaysia chỉ tập trung vào hoạt động cho vay lại vốn ODA, đồng thời không phải chịu rủi ro tín dụng, giúp tối ưu hóa hiệu quả tài chính.

Ứng dụng công nghệ thông tin trong quản lý và thực hiện cho vay lại vốn ODA tại Malaysia đã mang lại thành công đáng kể Thông tin về vốn ODA cho vay lại các dự án đầu tư được quản lý tích hợp trên nền tảng ứng dụng công nghệ cao, đảm bảo tính minh bạch và công khai Điều này giúp hạn chế tình trạng tham nhũng vốn và đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn ODA trong đầu tư cơ sở hạ tầng.

1.3.2 Kinh nghiệm từ Trung Quốc [88]

Trung Quốc là quốc gia có nền kinh tế thị trường vận hành dưới sự điều tiết của nhà nước, tương đồng với Việt Nam Trong những năm 1980s, Trung Quốc đã thực hiện chiến lược cải cách và hiện đại hóa nền kinh tế, chuyển đổi từ nền kinh tế kế hoạch hóa tập trung sang nền kinh tế thị trường, dẫn đến những cải thiện đáng kể trong phát triển nguồn nhân lực, giảm đói nghèo và tăng trưởng kinh tế.

Tỷ lệ tiết kiệm cao, chiếm khoảng 40% GDP, là nguồn lực cơ bản để đầu tư và thúc đẩy tăng trưởng của nền kinh tế Trong giai đoạn năm 1980-1990, Trung Quốc đã huy động khoảng 6 tỷ USD vốn ODA mỗi năm từ các nguồn tài trợ song phương và đa phương để đầu tư vào cơ sở hạ tầng kinh tế và xã hội, đóng góp quan trọng vào sự phát triển khoa học công nghệ và kinh tế của đất nước.

Phương thức tài trợ vốn ODA cho dự án

Trung Quốc áp dụng cơ chế cấp phát từ ngân sách và cho vay lại vốn ODA để thực hiện dự án đầu tư cơ sở hạ tầng kinh tế và xã hội Việc cho vay lại các dự án ODA do chính quyền địa phương làm chủ đầu tư được quản lý trực tiếp bởi Bộ Tài chính, trong khi các dự án do các thành phần kinh tế làm chủ đầu tư được thực hiện thông qua ngân hàng chính sách hoặc ngân hàng thương mại Đặc biệt, Ngân hàng Phát triển Trung Quốc (CDB) được chính phủ ủy thác cho vay lại vốn ODA đối với dự án đầu tư phát triển theo hai hình thức, tương đồng với mô hình quản lý cho vay lại vốn ODA tại Việt Nam.

Hiệu quả sử dụng vốn ODA đối với phát triển nền kinh tế

Trung Quốc chú trọng khuyến khích sử dụng vốn vay ODA để đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng tại các đặc khu kinh tế, tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên như năng lượng, công nghiệp, nguyên liệu, khoa học giáo dục, giao thông vận tải và nông nghiệp Trên cơ sở thông báo của Nhà nước về điều kiện vốn ODA cụ thể, các chủ đầu tư sẽ lập văn kiện chương trình, dự án gửi Ủy ban Cải cách và Phát triển để lựa chọn và đưa vào danh mục ưu tiên vận động vốn ODA tại các địa phương.

Quá trình đàm phán với nhà tài trợ thường diễn ra sau khi nghiên cứu khả thi của các dự án đã được phê duyệt và hoàn tất thiết kế kỹ thuật, giúp đẩy nhanh tiến độ giải ngân cho các dự án ODA Đồng thời, vốn đối ứng được huy động từ các nguồn lực trong nước, và việc phân bổ nguồn vốn với tỷ lệ vốn đối ứng cao góp phần tăng cường nhận thức về vai trò của vốn đối ứng trong thực hiện dự án.

THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

2.1.1.1 Chức năng, nhiệm vụ của Ngân hàng Phát triển Việt Nam

VDB là tổ chức đầu mối quản lý tài chính đầu tư phát triển của Chính phủ, đóng vai trò quan trọng trong việc thực thi các chính sách phát triển kinh tế - xã hội của đất nước Với thời hạn hoạt động là 99 năm kể từ khi thành lập, VDB được thành lập theo Quyết định số 108/2006/QĐ-TTg ngày 19/5/2006 của Thủ tướng Chính phủ, trên cơ sở tổ chức lại hệ thống Quỹ Hỗ trợ Phát triển để thực hiện chính sách tín dụng đầu tư phát triển và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước.

VDB là một định chế tài chính quan trọng, hoạt động không vì mục đích lợi nhuận với vốn điều lệ 30.000 tỷ đồng và được ngân sách nhà nước cấp bù chênh lệch lãi suất và phí quản lý Với sự đảm bảo khả năng thanh toán từ Chính phủ, VDB không phải dự trữ bắt buộc, tham gia bảo hiểm tiền gửi và được miễn nộp thuế cùng các khoản phải nộp NSNN Là một tổ chức có tư cách pháp nhân, VDB cung cấp nguồn lực tài chính cho nền kinh tế, góp phần đảm bảo hoạt động đầu tư phát triển (ĐTPT) được chuyên nghiệp và hiệu quả hơn, phù hợp với nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa và các cam kết hội nhập kinh tế quốc tế của Việt Nam.

VDB là ngân hàng chính sách hoạt động theo mô hình công ty TNHH một thành viên do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, thực hiện các chức năng và nhiệm vụ cơ bản.

(1) Hoạt động huy động vốn:

- Phát hành trái phiếu đƣợc Chính phủ bảo lãnh theo quy định của pháp luật;

- Phát hành trái phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi, giấy tờ có giá bằng đồng Việt Nam của VDB theo quy định;

- Vay Bảo hiểm xã hội Việt Nam; vay của các tổ chức tài chính, tín dụng trong nước và nước ngoài theo quy định;

Luận án tiến sĩ Kinh tế

- Vay tái cấp vốn tại NHNN Việt Nam;

- Nhận tiền gửi ủy thác của các tổ chức trong nước và nước ngoài;

- Huy động các nguồn vốn khác phù hợp với quy định của pháp luật

- Cho vay theo chính sách tín dụng của Nhà nước; cho vay các chương trình, dự án do Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ giao;

- Bảo lãnh tín dụng cho các DN nhỏ và vừa vay vốn tại ngân hàng thương mại theo quy định của Thủ tướng Chính phủ;

- Cho vay lại vốn vay nước ngoài của Chính phủ;

- Cho vay vốn ngắn hạn theo Quyết định của Thủ tướng Chính phủ với nguyên tắc ngân sách nhà nước không cấp bù chênh lệch lãi suất

(3) Hoạt động ủy thác và nhận ủy thác:

- Nhận ủy thác huy động vốn, ủy thác cho vay theo quy định;

Chúng tôi nhận ủy thác điều hành hoạt động của quỹ bảo lãnh tín dụng dành cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa, cũng như quỹ tài chính địa phương, nhằm hỗ trợ và thúc đẩy mục tiêu phát triển của địa phương.

- Ủy thác cho các TCTD thực hiện một số hoạt động của VDB theo quy định;

- Ủy thác, nhận ủy thác cung ứng các dịch vụ tài chính, ngân hàng cho khách hàng theo quy định của pháp luật

Ngân hàng có thể tham gia thị trường liên ngân hàng, tổ chức thanh toán nội bộ và cung cấp các dịch vụ thanh toán, dịch vụ ngoại hối cũng như các dịch vụ ngân hàng khác cho khách hàng Ngoài ra, ngân hàng còn thực hiện hoạt động ngoại hối và tham gia hệ thống thanh toán trong nước và quốc tế theo quy định của pháp luật và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.

(5) Thực hiện các nhiệm vụ khác do Chính phủ giao

2.1.1.2 Tổ chức bộ máy quản lý

Bộ máy quản lý của VDB được tổ chức theo hệ thống ngành dọc, thực hiện nhiệm vụ thống nhất từ trụ sở chính đến các đơn vị trực thuộc Cơ cấu tổ chức quản lý của VDB bao gồm Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Tổng giám đốc và bộ máy giúp việc, được quy định tại quyết định 1515/QĐ-TTg ngày 03/9/2015 của Thủ tướng Chính phủ.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Sơ đồ 2.1: Tổ chức bộ máy quản lý tại VDB [7], [36]

Hội đồng quản trị là cơ quan quản trị chính của VDB, thực hiện các nhiệm vụ và quyền hạn của chủ sở hữu vốn nhà nước tại VDB, đồng thời nhân danh VDB để quyết định và thực hiện các nhiệm vụ, quyền hạn của VDB, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của chủ sở hữu và Bộ Tài Chính Với vai trò quan trọng này, Hội đồng quản trị phải chịu trách nhiệm trước chủ sở hữu và Bộ Tài chính trong việc thực hiện nhiệm vụ và quyền hạn của mình theo quy định của pháp luật.

Ban kiểm soát thực hiện kiểm soát và đánh giá việc chấp hành quy định của pháp luật, quy định nội bộ, điều lệ và nghị quyết, quyết định cũng như các văn bản chỉ đạo khác của chủ sở hữu và Bộ Tài chính, Hội đồng quản trị, nhằm đảm bảo tuân thủ và minh bạch trong hoạt động của tổ chức.

Tổng giám đốc Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB) đóng vai trò quan trọng là người đại diện theo pháp luật và điều hành hoạt động của ngân hàng Để hỗ trợ Tổng giám đốc trong việc thực hiện nhiệm vụ, các Phó tổng giám đốc, Kế toán trưởng và các đơn vị thuộc và trực thuộc VDB sẽ tham gia giúp việc, đảm bảo hoạt động của ngân hàng được vận hành một cách trơn tru và hiệu quả.

Hệ thống mạng lưới các đơn vị thuộc và trực thuộc hiện nay của VDB gồm:

02 Sở Giao dịch, 41 Chi nhánh (12 chi nhánh khu vực, 29 chi nhánh tại các tỉnh, thành phố) và Văn phòng đại diện tại TP Hồ Chí Minh

2.1.2 Khái quát về vốn ODA cho vay lại tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam

2.1.2.1 Khái quát về vốn ODA của Việt Nam

Vốn ODA được coi là một bộ phận quan trọng của đầu tư công, đóng vai trò then chốt trong việc thực hiện sự nghiệp đổi mới đất nước Kể từ năm 1993, vốn ODA đã trở thành một nguồn lực quan trọng giúp Việt Nam thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội và cải thiện đời sống người dân.

BỘ MÁY ĐIỀU HÀNH THỦ TƯỚNG CHÍNH PHỦ

2 SỞ GIAO DỊCH CHI NHÁNH HỘI SỞ

Luận án tiến sĩ Kinh tế của Việt Nam đang nhận được sự quan tâm và thu hút mạnh mẽ từ Chính phủ, nhằm đảm bảo tính hiệu quả và đáp ứng mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội Sự phát triển nền kinh tế và thay đổi chính sách của các nhà tài trợ đã thúc đẩy hoàn thiện khung pháp lý về quản lý và sử dụng vốn ODA Hiện nay, quản lý và sử dụng vốn ODA chịu sự điều chỉnh của các văn bản pháp lý quan trọng như Luật Đầu tư công 2014, Luật Quản lý nợ công 2017, Nghị định 16/2016/NĐ-CP và Nghị định số 132/2018/NĐ-CP.

Chính phủ vừa ban hành Nghị định sửa đổi, bổ sung một số điều tại các Nghị định số 16, số 97/2018/NĐ-CP về cho vay lại vốn vay ODA, vay ưu đãi nước ngoài của Chính phủ; sửa đổi, bổ sung Khoản 3 Điều 4 Quyết định số 1489/QĐ-TTg năm 2018 về phê duyệt định hướng thu hút, quản lý và sử dụng vốn ODA và vốn vay ưu đãi của các nhà tài trợ nước ngoài thời kỳ 2018-2020, tầm nhìn đến năm 2025; thay thế Phụ lục 1 và Phụ lục 3 kèm theo Thông tư số 12/2016/TT-BKHĐT ngày 30 tháng 8 năm 2016 của Bộ Kế hoạch và Đầu tư và thay thế Phụ lục 2 kèm theo Thông tư số 111/2016/TT-BTC ngày 30 tháng 6 năm 2016 của Bộ Tài chính.

Quản lý vốn ODA của Nhà nước đã được đẩy mạnh thực hiện theo cơ chế cho vay lại trong những năm gần đây ODA cho vay lại tại các tổ chức tín dụng là nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển quan trọng của Nhà nước, chủ yếu được sử dụng để thực hiện các dự án đầu tư cơ sở hạ tầng và các dự án kinh tế trọng điểm, nhằm thúc đẩy chuyển dịch cơ cấu, tăng trưởng kinh tế và phát triển xã hội.

Cam kết, ký kết và giải ngân vốn ODA của Việt Nam

Tính đến hết năm 2017, Việt Nam đã ký kết các khoản vốn ODA với hơn 54 nhà tài trợ quốc tế song phương và đa phương, đạt tổng giá trị hơn 81 tỷ USD Trong đó, tỷ lệ giải ngân đạt khoảng 80% tổng vốn ODA đã ký kết, đóng góp quan trọng vào việc thúc đẩy chuyển dịch cơ cấu kinh tế và tăng trưởng kinh tế bền vững.

Thực tế huy động vốn ODA của Việt Nam cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong số vốn cam kết hàng năm từ các nhà tài trợ nước ngoài, đạt bình quân khoảng 4,12 tỷ USD mỗi năm Trong giai đoạn 1993-2017, tổng vốn ODA ký kết đạt trên 81 tỷ USD, chiếm 78,1% ODA cam kết, với vốn vay ODA đạt 74,14 tỷ USD, chiếm 91,4% Mặc dù số vốn ODA cam kết có xu hướng giảm từ năm 2011, nhưng vẫn duy trì ở mức cao, với khoảng 3,5 tỷ USD vào năm 2017.

Giải ngân vốn ODA đã đƣợc đẩy mạnh Tính đến năm 2017, tổng vốn ODA giải ngân đạt 65,12 tỷ USD, chiếm 80,32% ODA ký kết Những năm gần đây, nhờ

THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

Hoạt động cho vay lại vốn ODA đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và chuyển dịch cơ cấu, góp phần thực hiện mục tiêu chiến lược của VDB Hiệu quả của hoạt động này không chỉ mang lại lợi ích cho ngân hàng mà còn đóng góp đáng kể vào sự phát triển kinh tế - xã hội của quốc gia trong từng thời kỳ Việc phân tích hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại VDB được thực hiện dưới hai góc độ chính: hiệu quả đối với việc thực hiện mục tiêu của VDB và hiệu quả đối với sự phát triển kinh tế - xã hội.

2.2.1 Hiệu quả cho vay lại vốn ODA đối với Ngân hàng Phát triển Việt Nam

2.2.1.1 Tăng trưởng dư nợ cho vay lại vốn ODA

Công tác cho vay lại vốn ODA tại VDB đã ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng trong những năm qua, thể hiện qua số lượng dự án quản lý và số vốn cam kết theo hợp đồng cho vay lại Tính đến hết năm 2017, VDB đang quản lý tổng cộng 447 dự án ODA và 2 dự án ra nước ngoài, với tổng số vốn cam kết lên đến 14.577 triệu USD, tương đương hơn 155.951 tỷ đồng dư nợ.

(1) Tăng trưởng vốn ODA cam kết cho vay lại

Giai đoạn 2012-2017, quy mô cho vay lại vốn ODA tại VDB ghi nhận sự tăng trưởng khá tốt, với vốn ODA cam kết cho vay lại theo hợp đồng tín dụng hàng năm đạt bình quân khoảng 13.176 triệu USD/năm và tốc độ tăng trưởng đạt khoảng 7,18%/năm Tuy nhiên, những năm gần đây, tốc độ tăng trưởng của chỉ tiêu này có xu hướng giảm, cụ thể là năm 2014 chỉ đạt 0,88%, năm 2015 đạt 2,45% và năm 2017 đạt khoảng 1,05% so với năm trước đó.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Biểu đồ 2.6: Vốn ODA cam kết cho vay lại tại VDB giai đoạn 2012 - 2017 Đơn vị tính: triệu USD

Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam

(2) Tốc độ tăng trưởng giải ngân vốn ODA

Căn cứ trên hợp đồng cho vay lại và kế hoạch giải ngân của Nhà nước, VDB hàng năm lập kế hoạch giải ngân vốn ODA phù hợp với điều kiện thực tế từng dự án Theo thống kê, giai đoạn 2012 - 2017, thực tế giải ngân vốn ODA tại VDB đã đạt được những kết quả đáng kể, thể hiện qua bảng thống kê chi tiết.

Bảng 2.6: Giải ngân vốn ODA cho vay lại tại VDB Đơn vị tính: Tỷ đồng

3 Mức độ hoàn thành kế hoạch (%) 98,5% 106,3% 337,2% 170,8% 108,3% 105,7%

Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam

Trong giai đoạn 2012-2017, VDB đã giải ngân vốn ODA khoảng 150,1 nghìn tỷ đồng, với mức giải ngân bình quân hàng năm hơn 25 nghìn tỷ Hoạt động cho vay lại ODA tại VDB đã đóng vai trò quan trọng trong việc bổ sung nguồn vốn cho nền kinh tế, tập trung vào đầu tư cơ sở hạ tầng và các dự án trọng điểm, từ đó góp phần chuyển dịch cơ cấu và thúc đẩy sự phát triển kinh tế - xã hội.

Luận án tiến sĩ Kinh tế chỉ ra rằng, Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB) luôn đạt và vượt kế hoạch giải ngân hàng năm Đặc biệt, trong các năm 2014 và 2015, thực tế giải ngân đã vượt kế hoạch rất lớn Tuy nhiên, khi xét trên các lĩnh vực sử dụng vốn ODA, có sự chênh lệch về tiến độ giải ngân giữa các dự án Cụ thể, các dự án thuộc lĩnh vực hạ tầng điện, nông nghiệp, thủy sản, bưu chính viễn thông và cấp thoát nước đảm bảo được tiến độ giải ngân, trong khi các dự án thuộc ngành công nghiệp, môi trường và giao thông vận tải lại bị chậm tiến độ Nguyên nhân chính của tình trạng này là do khâu giải phóng mặt bằng, thủ tục và sự phối hợp với chủ đầu tư trong quá trình giải ngân còn gặp nhiều khó khăn.

Tốc độ tăng trưởng giải ngân vốn ODA tại VDB hàng năm cho thấy sự biến động mạnh qua từng năm, với tốc độ tăng trưởng bình quân đạt khoảng 39,5% trong giai đoạn 2012-2017 Năm 2017 ghi nhận mức giải ngân vốn ODA cao nhất với 35.248 tỷ đồng, tăng hơn 1,93 lần so với năm 2012 và 1,34 lần so với năm 2016 Tuy nhiên, cũng có những năm tốc độ tăng trưởng giảm sút đáng kể, như năm 2013 và 2015 với mức giảm lần lượt là 39% và 46,6% so với năm trước đó Nhìn chung, khả năng cho vay lại vốn ODA của VDB trong giai đoạn này là khá tốt.

Biểu đồ 2.7: Tốc độ tăng trưởng giải ngân vốn ODA

Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam

(3) Tăng trưởng dư nợ cho vay lại vốn ODA

Trong giai đoạn 2012-2017, dư nợ cho vay lại hàng năm của VDB đều đạt được sự tăng trưởng đáng kể, thể hiện qua tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay lại, qua đó đánh giá khả năng cho vay lại vốn ODA của VDB.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Biểu đồ 2.8: Tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay lại vốn ODA tại VDB

Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam

Trong giai đoạn 2012-2017, dư nợ cho vay lại vốn ODA tại VDB tăng trưởng ổn định hàng năm, đạt tốc độ tăng bình quân 6,29% và tăng gấp 1,42 lần so với năm 2012 Tuy nhiên, nếu phân tích sâu hơn, có thể thấy tốc độ tăng trưởng dư nợ gần đây có xu hướng giảm sút, đặc biệt là sau năm 2014, khi chỉ tiêu này giảm mạnh từ 18,87% xuống còn mức thấp hơn.

(4) Mức độ hoàn thành kế hoạch tăng trưởng cho vay lại

Tình hình thực hiện kế hoạch cho vay lại vốn ODA là một tiêu chí quan trọng để đánh giá hiệu quả tăng trưởng vốn ODA, thông qua đó có thể phân tích hiệu quả quản trị đối với hoạt động cho vay lại của nhà quản lý các cấp Việc đánh giá thực trạng dựa trên phân tích mức độ đạt được kết quả thực hiện kế hoạch cho vay lại vốn ODA của VDB là cơ sở để xác định hiệu quả quản lý và điều hành vốn ODA.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Bảng 2.7: Thực hiện kế hoạch tăng trưởng cho vay lại vốn ODA

Số hợp đồng cho vay lại Vốn ODA cho vay lại theo HĐTD

Kế hoạch Thực hiện Chênh lệch Kế hoạch Thực hiện Tỷ lệ

Nguồn: Báo cáo tình hình quản lý cho vay lại vốn vay nước ngoài [37]

Kế hoạch tăng trưởng tín dụng của VDB được xây dựng dựa trên cơ sở kế hoạch dự án vay ODA của Nhà nước, số dự án ký kết Hiệp định với nước ngoài trong từng năm và tỷ lệ cho vay lại các dự án do Bộ Tài chính ủy quyền Năm 2017, Chính phủ Việt Nam đã ký kết 22 hiệp định vay vốn ODA với tổng trị giá 2.014,8 triệu USD Trên cơ sở đó, VDB đã lập kế hoạch ký kết 11 hợp đồng tín dụng và được giao ủy thác cho vay lại 8 dự án với số vốn ODA cam kết là 811,16 triệu USD.

Giai đoạn 2012-2017, việc thực hiện kế hoạch vốn ODA cam kết cho vay lại theo hợp đồng tín dụng đạt kết quả khả quan, với mức độ hoàn thành bình quân là 95,2% kế hoạch đề ra Điều này chứng tỏ VDB đã thực hiện tốt công tác lập kế hoạch và triển khai thực hiện mục tiêu tăng trưởng tín dụng vốn ODA cho vay lại Tuy nhiên, mức độ hoàn thành kế hoạch hàng năm có xu hướng giảm dần trong những năm gần đây, đòi hỏi sự điều chỉnh và cải thiện để đạt được mục tiêu đề ra.

2.2.1.2 Chất lượng cho vay lại vốn ODA

(1) Tỷ lệ thu hồi nợ khoản vay ODA đến hạn

Trong công tác thu hồi nợ, VDB xây dựng kế hoạch thu hồi nợ vốn ODA dựa trên hợp đồng cho vay lại, các điều kiện thực tế của dự án và quy định của Chính phủ Kết quả cho thấy, từ năm 2012 đến nay, VDB đã thu hồi nợ vốn ODA cho vay lại hơn 60 nghìn tỷ đồng về cho Ngân sách Nhà nước (NSNN), thể hiện nỗ lực tích cực của VDB trong việc thu hồi nợ.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Bảng 2.8: Thu hồi nợ khoản vay ODA đến hạn Đơn vị tính: Tỷ đồng

3 Thực tế thu hồi nợ, trong đó: 9.767 9.463 10.224 10.027 10.596 10.867 a Thu nợ gốc 7.264 7.221 7.984 7.642 8.106 8.160 b Lãi và phí thu hộ 2.302 2.058 2.044 2.181 2.226 2.430 c Phí cho vay lại 201 184 196 204 264 277

4 Tỷ lệ thu hồi nợ gốc đến hạn (4:/2) 85,62% 84,32% 82,39% 78,55% 75,42% 79,08%

5 Tỷ lệ thu hồi nợ gốc/dƣ nợ (5:/1) 6,62% 6,36% 5,92% 5,21% 5,24% 5,23%

Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam

Trong giai đoạn 2012-2017, VDB đã thu hồi nợ cho vay lại vốn ODA khoảng 60.944 tỷ đồng, với tỷ lệ thu nợ gốc chiếm khoảng 76,1% và thu lãi, phí khoảng 23,9% Tỷ lệ thu hồi nợ gốc vốn vay bình quân hàng năm đạt khoảng 80,9%, tăng dần qua các năm, với mức tăng 896 tỷ đồng vào năm 2017 so với năm 2012 Tuy nhiên, tỷ lệ thu hồi nợ gốc đến hạn hàng năm có xu hướng giảm, từ 85,6% vào năm 2012 xuống còn 75,4% vào năm 2016, trước khi tăng nhẹ lên 79,1% vào năm 2017 Mặc dù số tiền thu hồi nợ gốc vốn ODA tăng lên hàng năm, nhưng so sánh với số nợ gốc đến hạn cho thấy công tác thu hồi nợ vốn ODA tại VDB vẫn chưa đạt được kết quả tốt.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Biểu đồ 2.9: Tỷ lệ thu hồi nợ đến hạn và tỷ lệ so với dƣ nợ

Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam

Trong giai đoạn 2012-2017, tỷ lệ thu nợ gốc so với dư nợ cho vay lại vốn ODA đã có xu hướng giảm đáng kể, từ 6,6% năm 2012 xuống còn 5,2% năm 2017 Điều này cho thấy một số dự án trọng điểm kinh tế đã không trả nợ đầy đủ và đúng thời hạn, bao gồm dự án xây dựng cầu Thanh Trì và đoạn tuyến Nam vành đai III Hà Nội, dự án thủy lợi Phước Hòa, dự án cải tạo, nâng cấp cảng Hải Phòng và dự án Xây dựng giai đoạn 1 công trình Đại Phà Ngãi - Sóc Trăng.

(2) Tỷ lệ nợ quá hạn

ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

VDB là một định chế tài chính của Nhà nước, đóng vai trò quan trọng trong việc cung ứng vốn cho phát triển nền kinh tế Trong thời gian qua, hoạt động cho vay lại vốn ODA đã được VDB quan tâm đầu tư để cải tiến hiệu quả Qua nghiên cứu thực trạng, cho vay lại vốn ODA tại VDB đã đạt được những kết quả đáng kể, thể hiện vai trò tích cực của VDB trong việc hỗ trợ phát triển kinh tế.

- Thứ nhất, vốn ODA cho vay lại tại VDB từng bước được sử dụng đúng mục đích để thực hiện mục tiêu phát triển kinh tế xã hội

Cho vay lại vốn ODA tại VDB đã đóng góp đáng kể vào nền kinh tế, chiếm khoảng 10,5% tổng đầu tư phát triển toàn xã hội và 3% GDP, tạo đà cho tăng trưởng và chuyển dịch cơ cấu kinh tế Vốn ODA cho vay lại tại VDB được sử dụng cho các ngành chiến lược và đột phá, tác động tích cực đến mục tiêu phát triển bền vững như phát triển đường cao tốc, tiết kiệm năng lượng, cấp thoát nước, chống biến đổi khí hậu Qua đó, cơ sở hạ tầng kỹ thuật và xã hội ngày càng được nâng cấp và hoàn thiện, góp phần đảm bảo an sinh xã hội và thúc đẩy phát triển khoa học công nghệ.

Các dự án ODA được đầu tư qua VDB phù hợp với chính sách, chiến lược phát triển kinh tế - xã hội của Nhà nước, đóng góp nhiều giá trị tăng thêm cho nền kinh tế, đảm bảo thu nhập, đời sống cho người lao động và giải quyết việc làm Dự án cấp thoát nước đã cung cấp khoảng 101,5 triệu m3 nước sạch đạt tiêu chuẩn hàng năm, giảm tỷ lệ thất thoát nước và đáp ứng nhu cầu nước sạch của khu vực Bên cạnh đó, dự án thoát nước và môi trường góp phần nâng cao đời sống của người dân, khôi phục hệ sinh thái, cải tạo và phát triển đô thị, thúc đẩy phát triển du lịch, sản xuất và kinh tế cho khu vực.

Các dự án ODA đã đóng góp quan trọng vào việc hiện đại hóa hệ thống lưới điện quốc gia, nâng cấp và mở rộng hệ thống lưới điện, giảm tổn thất điện năng, đáp ứng nhu cầu sử dụng điện để phát triển kinh tế - xã hội Thông qua các dự án này, các địa phương đã được cung cấp khoảng 241,1 triệu KWh điện mỗi năm, đồng thời nâng cấp và mở rộng đường dây truyền tải điện cao áp, trung áp và hạ áp, xây dựng mới và nâng cấp 23 nhà máy thủy điện, nhiệt điện, điện gió Bên cạnh đó, các dự án ODA cũng góp phần hiện đại hóa và phát triển hệ thống hạ tầng cơ sở đô thị và giao thông vận tải, rút ngắn thời gian và quảng đường lưu thông, kết nối các khu vực kinh tế, thúc đẩy phát triển du lịch địa phương và hiện đại hóa đô thị.

Việc sử dụng vốn ODA cho vay lại tại VDB đã từng bước đạt được mục đích và mang lại hiệu quả, góp phần nâng cấp và hoàn thiện hệ thống hạ tầng các ngành kinh tế và vùng miền Điều này đã tạo tiền đề để thu hút và phát huy hiệu quả các nguồn lực xã hội, tạo động lực cho sự phát triển của nền kinh tế và duy trì đà tăng trưởng Đồng thời, việc tập trung cho vay lại vốn ODA vào các ngành và khu vực kinh tế trọng điểm đã góp phần chuyển dịch vốn đầu tư sang lĩnh vực được nhà nước khuyến khích, từ đó thực hiện hiệu quả chính sách cơ cấu kinh tế.

- Thứ hai, quy mô cho vay lại vốn ODA tại VDB tăng trưởng trong điều kiện thu hút vốn giảm

Vốn ODA cho vay lại tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB) chiếm tỷ trọng đáng kể, khoảng 60,4% tổng vốn ODA ký kết của Việt Nam với các nhà tài trợ Tốc độ tăng trưởng bình quân 7,2% mỗi năm cho thấy cam kết cho vay lại các dự án đầu tư phát triển (ĐTPT) tại VDB không ngừng gia tăng Điều này thể hiện những dấu hiệu tích cực trong hoạt động cho vay lại vốn ODA tại VDB Kết quả phân tích thực trạng cũng cho thấy dư nợ cho vay lại vốn ODA tăng trưởng mạnh mẽ với tốc độ bình quân khoảng 6,3%, đồng thời quy mô cho vay lại vốn ODA đối với từng dự án cũng tăng lên, giúp tập trung đầu tư vốn hiệu quả hơn và tránh lãng phí.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

- Thứ ba, chất lượng cho vay lại vốn ODA tại VDB được đảm bảo, cơ bản tuân thủ các tỷ lệ theo quy định

Giải ngân vốn ODA hàng năm đều đạt hoặc vƣợt kế hoạch (giai đoạn 2012 -

VDB đã đạt được thành công đáng kể trong việc giải ngân vốn ODA, với tổng số tiền khoảng 150 nghìn tỷ đồng được giải ngân, bổ sung đáng kể vào đầu tư cơ sở hạ tầng Việc áp dụng quy định về tỷ lệ cho vay lại đối với doanh nghiệp và mức vốn chủ sở hữu tối thiểu đã góp phần nâng cao trách nhiệm của chủ đầu tư trong việc sử dụng vốn ODA vay lại đúng mục đích, có hiệu quả Cơ chế giải ngân đồng thời cả vốn ODA vay lại và vốn chủ sở hữu của chủ đầu tư đã giúp VDB kiểm soát tiến độ giải ngân và thu hồi nợ vay ODA đến hạn được thực hiện khá tốt, với tỷ lệ thu hồi nợ gốc đến hạn hàng năm khoảng 81%.

Tỷ lệ nợ quá hạn và tỷ lệ nợ xấu của cho vay lại vốn ODA tại VDB được đánh giá là khá thấp, tuân thủ các quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và nằm trong giới hạn an toàn theo khuyến cáo của BCBS Cụ thể, giai đoạn 2012-2017, tỷ lệ nợ gốc quá hạn chỉ đạt 1,35%, tỷ lệ nợ xấu là 2,91%, cho thấy quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA tại VDB tốt hơn trước Điều này cũng cho thấy cho vay lại vốn ODA là hoạt động có tỷ lệ nợ quá hạn thấp nhất của VDB, thấp hơn nhiều so với các hoạt động cho vay khác như cho vay tín dụng xuất khẩu (35,1%) và cho vay tín dụng đầu tư trung và dài hạn (5,7%).

- Thứ tư, cho vay lại vốn ODA đã tạo ra nguồn thu nhập khá tốt để bù đắp chi phí hoạt động của VDB

Hoạt động cho vay lại vốn ODA của VDB luôn mang lại kết quả khả quan, với thặng dư gộp hàng năm khoảng 200 tỷ đồng, giúp bù đắp chi phí chung của tổ chức Điều này trái ngược với kết quả hoạt động toàn hệ thống VDB, vốn thường xuyên thâm hụt Các khoản thu nhập quan trọng từ hoạt động cho vay lại vốn ODA bao gồm phí quản lý cho vay lại, chênh lệch lãi suất cho vay dự án và lãi suất vay lại từ Bộ Tài chính, đóng vai trò then chốt trong việc tạo ra thặng dư cho VDB.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Bên cạnh những kết quả đạt được, cho vay lại vốn ODA tại VDB hiện nay vẫn còn tồn tại một số hạn chế cần được khắc phục để đảm bảo hiệu quả cao nhất trong việc sử dụng nguồn vốn này.

Đầu tư phát triển bằng vốn ODA cho vay lại tại VDB đã ghi nhận sự cải thiện so với giai đoạn trước, song hiệu quả kinh tế - xã hội vẫn chưa đạt được mức độ như mong đợi.

Giai đoạn 2012-2017, việc sử dụng vốn ODA cho vay lại tại VDB đã đạt được những kết quả tốt hơn trước, nhưng hiệu quả đầu tư bằng vốn ODA vẫn chưa được cải thiện đáng kể Đánh giá của nhóm thụ hưởng về hiệu quả xã hội đối với các dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại qua VDB còn thấp, chỉ đạt 61% từ người dân và 57% từ doanh nghiệp Nhiều dự án chậm tiến độ, không đảm bảo kế hoạch ban đầu, thậm chí một số dự án chậm tiến độ trên 1 năm, và hầu hết các dự án ODA bị điều chỉnh tổng mức đầu tư so với phê duyệt ban đầu, với một số công trình bị đội vốn lên hơn 100%.

Các dự án sử dụng vốn vay ODA cho vay lại tại VDB hiện chưa đạt được mục tiêu ban đầu đề ra, đặc biệt là trong lĩnh vực cấp nước và năng lượng Theo đánh giá, lĩnh vực cấp nước chỉ đạt công suất vận hành khoảng 87,7% sản lượng kế hoạch, tỷ lệ thất thoát nước hiện khá lớn (23,2%) so với mục tiêu Quốc gia về nước sạch (20%) Trong khi đó, lĩnh vực năng lượng được đánh giá có hiệu quả nhất, nhưng tỷ lệ tổn thất điện bình quân hiện khá cao (8,6%), khả năng tạo việc làm, thu nhập cho người lao động và đóng góp NSNN chưa đạt mục tiêu ban đầu đề ra (khoảng 89%).

Nhiều dự án trong lĩnh vực giao thông vận tải đang gặp khó khăn khi chậm tiến độ thực hiện, đội vốn và phải điều chỉnh tổng mức đầu tư Một số dự án hoạt động không hiệu quả, không đạt mục tiêu đề ra hoặc thậm chí thua lỗ, chẳng hạn như dự án cảng Cái Cui, dự án đóng tàu và xây dựng kho bãi container Tình trạng này cũng xảy ra ở lĩnh vực công nghiệp và môi trường, nơi nhiều dự án kém hiệu quả, thua lỗ và không thực hiện được nghĩa vụ với ngân sách nhà nước, đồng thời phát sinh nợ quá hạn ngân hàng.

Thứ hai, tốc độ tăng quy mô cho vay lại vốn ODA đang có xu hướng giảm Khả năng cho vay lại vốn ODA tại VDB thu hẹp dần

ODA cam kết cho vay lại tại VDB hàng năm có sự tăng lên về số lượng vốn cung ứng cho nền kinh tế, nhưng tốc độ tăng trưởng vốn ODA cho vay lại đã giảm đáng kể trong giai đoạn 2012-2017, từ 14,14% năm 2012 xuống còn 1,05% năm 2017 Đồng thời, tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay lại cũng giảm mạnh kể từ năm 2014, từ 18,9% xuống còn 0,9% năm 2017, cho thấy khả năng cho vay lại vốn ODA tại VDB đang thu hẹp dần.

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN

QUAN ĐIỂM VÀ ĐỊNH HƯỚNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ

3.1.1 Định hướng chiến lược của Ngân hàng Phát triển Việt Nam

VDB đóng vai trò quan trọng trong việc thực thi các chính sách phát triển kinh tế xã hội của Nhà nước Định hướng chiến lược của VDB là trở thành ngân hàng chính sách của Chính phủ hoạt động không vì mục tiêu lợi nhuận, theo hướng bền vững và hiệu quả Mục tiêu của VDB là đảm bảo đủ năng lực để thực hiện chính sách tín dụng đầu tư, tín dụng xuất khẩu của Nhà nước, đồng thời góp phần thực hiện chiến lược và kế hoạch phát triển kinh tế xã hội của đất nước trong từng thời kỳ.

VDB tập trung vào các hoạt động tín dụng đầu tư phát triển, tín dụng xuất khẩu, cho vay lại vốn ODA và vốn vay nước ngoài được Chính phủ quyết định trong từng thời kỳ, nhằm hỗ trợ và thúc đẩy sự phát triển kinh tế của đất nước.

Tập trung vốn tín dụng đầu tư vào các lĩnh vực trọng điểm, bao gồm cơ sở hạ tầng kinh tế - xã hội, công nghiệp phụ trợ, nông nghiệp nông thôn, xã hội hóa trong lĩnh vực giáo dục, y tế, bảo vệ môi trường và công nghệ xanh, cũng như năng lượng sạch và năng lượng tái tạo, nhằm thúc đẩy sự phát triển bền vững và toàn diện của nền kinh tế.

Hoạt động tín dụng xuất khẩu tập trung vào các ngành hàng quan trọng, mang lại giá trị xuất khẩu cao, đồng thời đòi hỏi sự hỗ trợ của Nhà nước để đảm bảo thực hiện các cam kết quốc tế.

Chính phủ sẽ tập trung vốn ODA vay về cho vay lại thông qua Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB), đồng thời khuyến khích các quỹ tài chính địa phương như quỹ đầu tư phát triển địa phương, quỹ bảo lãnh tín dụng thực hiện đầu tư ủy thác qua VDB nhằm phục vụ mục tiêu phát triển của từng địa phương.

+ Hoàn thiện nghiệp vụ bảo lãnh tín dụng cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa

Luận án tiến sĩ Kinh tế chỉ ra rằng vay vốn từ các tổ chức tín dụng (TCTD) là giải pháp quan trọng giúp các doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn vay cho đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh hiệu quả Đồng thời, việc vay vốn này cũng góp phần nâng cao năng lực tài chính của doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở rộng quy mô bảo lãnh và tăng cường quản trị rủi ro.

Nghiên cứu này cho phép thực hiện nghiệp vụ cho vay thỏa thuận tự bù đắp chi phí đối với các đối tượng đang có quan hệ vay vốn tại VDB, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tạo điều kiện cho VDB từng bước đảm bảo cân đối tự chủ tài chính Việc cho vay thỏa thuận cần đảm bảo nguyên tắc cân đối được nguồn vốn huy động để cho vay, không ảnh hưởng tới việc thực hiện nhiệm vụ tín dụng đầu tư, tín dụng xuất khẩu của Nhà nước được giao hàng năm và đảm bảo có hiệu quả, thu hồi được vốn.

Để nâng cao hiệu quả hoạt động, cần tập trung cải thiện chất lượng tín dụng, đặc biệt là công tác thẩm định, giải ngân và quản lý thu hồi nợ Đồng thời, xây dựng cơ chế phân loại nợ xấu phù hợp với tính chất hoạt động của VDB và thiết lập cơ chế trích lập dự phòng rủi ro cũng như các biện pháp xử lý nợ xấu cho vay các chương trình Việc tích cực thu hồi nợ và xử lý rủi ro cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo sự phát triển ổn định và bền vững của tổ chức.

Xác định mối quan hệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng dư nợ cho vay tín dụng đầu tư, tín dụng xuất khẩu của Nhà nước là bước quan trọng để xây dựng lộ trình tăng vốn điều lệ của ngân hàng một cách phù hợp Việc này đòi hỏi phải phân tích và đánh giá kỹ lưỡng tình hình tài chính hiện tại của ngân hàng, cũng như dự báo nhu cầu vốn cho tương lai Trên cơ sở đó, ngân hàng có thể xây dựng kế hoạch tăng vốn điều lệ một cách hiệu quả, đảm bảo sự phát triển ổn định và bền vững của ngân hàng.

VDB thực hiện cơ chế lãi suất cho vay tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu dựa trên nguyên tắc phi lợi nhuận, đồng thời đảm bảo bù đủ chi phí về vốn, chi phí hoạt động và tăng dự phòng rủi ro trong hoạt động tín dụng của mình.

Để phù hợp với đặc thù hoạt động của VDB, cần áp dụng cơ chế phân loại nợ phù hợp, trong đó loại trừ các khoản nợ mang tính chất Chính phủ hoặc được Chính phủ bảo lãnh Đồng thời, cần tăng trích lập dự phòng rủi ro tín dụng và áp dụng cơ chế xử lý rủi ro phù hợp với đặc thù hoạt động của VDB Việc này sẽ giúp VDB có thể xử lý rủi ro theo quy định của pháp luật, thông qua việc ban hành quy chế xử lý rủi ro với hướng tăng cường phân cấp cho VDB.

Để đảm bảo hoạt động tài chính an toàn và hiệu quả, việc nghiên cứu và áp dụng các chỉ tiêu an toàn tài chính theo mô hình các tổ chức tín dụng là vô cùng quan trọng Điều này giúp các tổ chức tài chính tuân thủ nguyên tắc theo thông lệ quốc tế, đảm bảo tính minh bạch và ổn định trong hoạt động kinh doanh.

- Sắp xếp lại tổ chức bộ máy, mô hình hoạt động của VDB

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Hiện nay, việc nghiên cứu xây dựng luật riêng áp dụng cho các ngân hàng chính sách, trong đó có Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB), đang được tiến hành Trong thời gian chờ đợi, VDB sẽ thực hiện theo cả hai Luật ngân sách nhà nước và Luật các tổ chức tín dụng, đảm bảo hoạt động của ngân hàng tuân thủ quy định pháp luật hiện hành.

Xác định rõ quyền và nghĩa vụ của chủ sở hữu với Nhà nước tại VDB là bước quan trọng để đảm bảo quản lý nhà nước hiệu quả Việc này giúp xác định rõ vai trò, trách nhiệm của Chính phủ, các Bộ, ngành trong việc quản lý nhà nước theo ngành, lĩnh vực, từ đó nâng cao trách nhiệm của các cơ quan quản lý và đảm bảo sự thống nhất trong quản lý nhà nước.

Việc áp dụng mô hình Hội đồng thành viên trong quản trị hoạt động của VDB như một tổ chức tín dụng 100% vốn chủ sở hữu của Nhà nước đòi hỏi sự xác định rõ ràng về quyền hạn và trách nhiệm của từng bộ phận, bao gồm Hội đồng thành viên, Ban kiểm soát, Ban điều hành và các đơn vị trong hệ thống Bên cạnh đó, việc phân cấp mạnh mẽ cho Hội đồng thành viên VDB trong quyết định các vấn đề quan trọng như quản lý vốn, tài sản, lãi suất huy động, lãi suất cho vay và xử lý rủi ro tín dụng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả quản trị và hoạt động của tổ chức.

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

3.2.1 Đảm bảo vốn ODA đƣợc sử dụng đúng mục đích và có hiệu quả

Kiểm soát chặt chẽ quá trình sử dụng vốn ODA cho vay lại là hoạt động quan trọng nhằm nâng cao hiệu quả của VDB Việc sử dụng vốn ODA đúng mục đích và có hiệu quả ảnh hưởng trực tiếp đến sự thành công của chiến lược phát triển kinh tế quốc gia, đặc biệt là trong thực hiện dự án đầu tư cơ sở hạ tầng kinh tế - xã hội Để đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả, các quốc gia như Trung Quốc và Malaysia đã xây dựng quy trình kiểm soát nghiêm ngặt và chia sẻ thông tin trong quá trình kiểm tra.

Luận án tiến sĩ Kinh tế

Thái Lan đang thực hiện công tác kiểm tra, giám sát chặt chẽ đối với các dự án ODA nhằm nâng cao hiệu quả đầu tư và hiệu quả sử dụng vốn ODA Qua đó, giúp kịp thời phát hiện và giải quyết những khó khăn, vướng mắc trong quá trình thực hiện, đồng thời ngăn chặn và phòng ngừa rủi ro một cách hiệu quả.

Để hạn chế việc sử dụng vốn sai mục đích, kém hiệu quả và gặp rủi ro, VDB cần tăng cường kiểm soát quá trình sử dụng vốn của các dự án ODA Nguyên nhân của tình trạng này là do thiếu sự giám sát chặt chẽ, năng lực của cán bộ tín dụng và quy định kiểm tra, giám sát chưa đầy đủ Để đảm bảo vốn ODA được sử dụng đúng mục đích và có hiệu quả, VDB cần thực hiện các giải pháp như thường xuyên bám sát dự án, nâng cao năng lực của cán bộ tín dụng và hoàn thiện quy định kiểm tra, giám sát sử dụng vốn của dự án ODA.

Thứ nhất, Hoàn thiện quy định về giám sát sử dụng vốn ODA

Các quy định về kiểm tra, giám sát mục đích sử dụng vốn ODA đối với các dự án cần phải giải quyết đƣợc các vấn đề:

Để đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả trong quá trình vay vốn, kiểm soát trong khâu giải ngân đóng vai trò quan trọng Theo đó, tiền vay cần được chuyển thanh toán trực tiếp đến các đơn vị thụ hưởng, chẳng hạn như nhà cung cấp hàng hóa, dịch vụ hoặc nhà thầu, nhằm hạn chế việc chuyển tiền cho chủ đầu tư Việc chuyển tiền sẽ được thực hiện qua hệ thống thanh toán của VDB, đồng thời tập trung giải ngân tại Hội sở chính để tăng cường quản lý và giám sát.

Kiểm soát thông qua hồ sơ của chủ đầu tư là một bước quan trọng trong quản lý vốn ODA Quy định này yêu cầu chủ đầu tư phải nộp hồ sơ đầy đủ, bao gồm các thông tin và tài liệu cần thiết để cán bộ tín dụng có thể giám sát việc sử dụng vốn ODA một cách hiệu quả Cán bộ tín dụng sẽ thực hiện các công việc cụ thể như kiểm tra hồ sơ, giám sát quá trình sử dụng vốn và báo cáo kết quả để đảm bảo rằng vốn ODA được sử dụng đúng mục đích và hiệu quả.

+ Kiểm tra mục đích sử dụng vốn vay thông qua hồ sơ từng lần giải ngân, hồ sơ báo cáo tài chính của dự án ODA;

Việc thực hiện chế độ kiểm tra bắt buộc đối với việc ghi chép, phản ánh tình hình sử dụng vốn ODA vay lại trên sổ sách, báo cáo kế toán của chủ đầu tư là một yêu cầu quan trọng Điều này giúp đảm bảo tính minh bạch và chính xác trong việc quản lý và sử dụng vốn ODA vay lại, đồng thời giúp chủ đầu tư tuân thủ các quy định và quy chuẩn tài chính.

+ Kiểm tra hiện trạng của tài sản BĐTV, thực hiện việc đánh giá lại giá trị tài sản BĐTV định kỳ để có những biện pháp phù hợp;

Luận án tiến sĩ Kinh tế

+ Phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của dự án ODA thông qua việc phân tích, đánh giá báo cáo tài chính định kỳ

Việc thực hiện chế độ kiểm tra tình hình sử dụng vốn ODA cần được thực hiện định kỳ hàng tháng, kết hợp với kiểm tra đột xuất đối với các dự án đầu tư có phát sinh nợ quá hạn, nhằm đảm bảo việc sử dụng vốn hiệu quả và minh bạch.

Cán bộ tín dụng có trách nhiệm giám sát chặt chẽ việc sử dụng vốn vay của chủ đầu tư dự án, đảm bảo rằng vốn vay được sử dụng đúng mục đích và hiệu quả Trong trường hợp không đảm bảo giám sát chặt chẽ, cán bộ tín dụng sẽ phải chịu trách nhiệm về những sai phạm hoặc rủi ro phát sinh Việc giám sát chặt chẽ sẽ giúp ngăn chặn việc sử dụng vốn vay không đúng mục đích, giảm thiểu rủi ro cho tổ chức tín dụng và đảm bảo hiệu quả của dự án.

Tăng cường hoạt động kiểm tra, giám sát tại các dự án là một nội dung quan trọng của quản lý tín dụng ngân hàng Tuy nhiên, do đặc thù của các dự án cho vay lại vốn ODA thường nằm ở vùng sâu, vùng xa, điều kiện đi lại khó khăn, việc giám sát của ngân hàng trở nên hạn chế Điều này dẫn đến tình trạng chủ đầu tư vay vốn nhưng triển khai sai lệch dự tính ban đầu hoặc chuyển vốn sang lĩnh vực khác mà ngân hàng không kiểm soát được, gây tổn thất Để khắc phục, cần hình thành các chỉ tiêu cụ thể cho từng loại dự án, bao gồm quy mô, địa điểm, tiến độ và hiệu quả của dự án, giúp ngân hàng giám sát và kiểm tra hiệu quả sau giải ngân.

Thứ ba, Tăng cường hiệu lực của bộ máy giám sát

Việc tổ chức bộ máy giám sát mục đích sử dụng vốn ODA của các dự án đầu tư cần phải có sự tham gia của nhiều bộ phận khác nhau, đặc biệt là ban Kiểm tra nội bộ, nhằm đảm bảo tính khách quan và minh bạch trong quá trình kiểm tra và giám sát Sự tham gia của các bộ phận khác nhau sẽ giúp nâng cao hiệu quả của công tác giám sát, từ đó đảm bảo vốn ODA được sử dụng đúng mục đích và đạt được hiệu quả cao nhất.

Tại VDB, ban Kiểm tra Nội bộ (KTNB) đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện công tác kiểm tra nội bộ trên toàn hệ thống, đồng thời tham mưu cho Lãnh đạo trong việc kiểm tra hoạt động cho vay Qua đó, KTNB giúp đảm bảo tính minh bạch, hiệu quả và tuân thủ quy định trong hoạt động cho vay của tổ chức.

Luận án tiến sĩ Kinh tế đóng vai trò quan trọng trong việc phát hiện và khắc phục những sai sót trong quá trình cho vay lại vốn ODA, qua đó góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay và tối ưu hóa sử dụng nguồn vốn này.

Việc kiểm tra hoạt động cho vay lại vốn ODA cần được thực hiện toàn diện trên tất cả các khâu của quá trình cho vay, từ tiếp nhận hồ sơ thẩm định đến khi thanh lý hợp đồng cho vay lại Sự phối hợp giữa bộ phận tín dụng và ban kiểm tra nội bộ (KTNB) giúp phát hiện sớm những sai sót, kịp thời chấn chỉnh và hạn chế rủi ro, qua đó nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA Để tăng cường hiệu quả kiểm tra, VDB nên thực hiện kiểm tra đột xuất thay vì chỉ kiểm tra theo kế hoạch hàng năm, giúp đảm bảo tính linh hoạt và chủ động trong quản lý rủi ro.

Để đảm bảo vốn ODA cho vay lại được sử dụng đúng mục đích và có hiệu quả, việc sử dụng thông tin bên ngoài trong hoạt động kiểm soát là rất quan trọng Ngoài hoạt động kiểm soát trực tiếp của VDB, cần phải quan tâm đến việc thu thập thông tin từ các bên liên quan như báo cáo của đoàn giám sát vốn nước ngoài của Quốc hội, báo cáo đánh giá sau dự án của các chuyên gia, thông tin từ các đối tượng thụ hưởng lợi ích từ dự án ODA.

Để đảm bảo đánh giá khách quan mục đích sử dụng vốn và hiệu quả của dự án, VDB cần chú trọng thu thập thông tin từ các bên liên quan Thông tin này sẽ là cơ sở để thực hiện các giải pháp quản lý nhằm nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA Các nguồn thông tin bên ngoài cần được thu thập để kiểm tra, giám sát sử dụng vốn của dự án ODA.