Nguồn vốn của NHTM pdf

VỐN CỦA CHỦ NGÂN HÀNG I. Giới thiệu chung về vốn của chủ ngân hàng thương mại 1. Vốn chủ sở hữu 1.1 Khái niệm: VCSH hay vốn của chủ là số vốn do chủ sở hữu của NH đóng góp ban đầu và được bổ sung trong quá trình kinh doanh. 1.2. Đặc điểm: • Chỉ chiếm 5% đến 10% tổng nguồn vốn. • Ổn định và luôn được bổ sung trong quá trình phát triển. • Có thể sử dụng lâu dài nhưng có chi phí cao hơn Nợ. • Chủ sở hữu có thể tham gia vào các quyết định của NH một cách trực tiếp (thông qua HĐQT) hoặc gián tiếp (thông qua Đại hội đồng cổ đông). 1.3. Vốn điều lệ: Vốn điều lệ của NHTM là vốn của chủ sở hữu ngân hàng thương mại, nó không phải là món nợ, mà là vốn bất khả phân chia dưới mọi hình thức, có đến một thời điểm nhất định. Vốn điều lệ là thành phần chủ yếu cấu thành VCSH ngân hàng thương mại. Vốn điều lệ chiếm tỉ lệ cao trong VCSH (70% đến 85%). Từ bảng số liệu trên ta có thể thấy vốn điều lệ của Vietinbank năm 2009 chiếm 71,5% trên tổng vốn chủ sở hữu. Vốn điều lệ phải thỏa mãn điều kiện lớn hơn hoặc bằng mức vốn pháp định do nhà nước quy định. Ngày 22/11/2006, Chính phủ ban hành nghị định số 141/2006/NĐ-CP về danh mục mức vốn pháp định của các tổ chức tín dụng. Theo đó, chậm nhất vào ngày 31/12/2008 và 31/12/2010, tổ chức tín dụng được cấp giấy phép thành lập và hoạt động phải có biện pháp bảo đảm có số vốn điều lệ thực góp hoặc được cấp tối thiểu tương đương mức vốn pháp định. Cụ thể, các NHTM phải tăng vốn điều lệ để đến 31/12/2010 có số vốn điều lệ vượt qua mức vốn pháp định là 3000 tỷ đồng. Hiện nay NHNN đang dự định tăng mức vốn pháp định lên 10.000 tỷ đồng vào năm 2012 và 15.000 tỷ đồng đến năm 2015. Động thái này nhằm đảm bảo sức cạnh tranh của các NHTM Việt Nam, trong bối cảnh quy mô vốn của một NHTM trung bình trên thế giới là 1 tỷ USD tương đương với 20.000 tỷ VND. Số liệu thống kê tháng 1/2012 cho thấy vẫn còn 4 NHTM có số vốn điều lệ dưới 3.000 tỷ đồng, tuy nhiên các NH này cũng đều đang có kế hoạch tăng vốn điều lệ dựa vào nội lực của cổ đông hiện hữu và lực lượng cán bộ công nhân viên. 1.4. Các khoản mục VCSH khác 1.4.1. Lợi nhuận giữ lại Là phần còn lại của lợi nhuận sau thuế, sau khi bù đắp các khoản chi phí đặc biệt và chia cổ tức, sẽ được sử dụng để tái đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh. Đối với các NHTM nhà nước, việc tái đầu tư còn phụ thuộc vào chính sách của nhà nước, còn đối với các NHTM cổ phần thì việc này phụ thuộc vào HĐQT và cổ đông. Nguồn vốn này có ưu điểm là chi phí thấp, phương thức tăng cường vốn từ nội bộ giúp cho các cổ đông yên tâm về tỉ lệ sở hữu của mình tại ngân hàng, mức thu nhập của họ trong tương lai, tránh tình trang loãng quyền sở hữu do phải tăng vốn bằng cách phát hành thêm các cổ phiếu mới ra bên ngoài.Vì vậy mà các ngân hàng đều coi trọng vấn đề tái đầu tư từ nguồn lợi nhuận không chia, họ luôn đặt ra mục tiêu phải có một lượng lợi nhuận không chia đủ lớn nhằm tự đáp ứng như cầu vốn ngày càng tăng. Căn cứ vào NĐ 146/2005/NĐ-CP do Chính phủ ban hành ngày 23/11/2005, ta có tỷ lệ trích lợi nhuận giữ lại vào các quỹ như sau: i) Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ: 5% LNST, tối đa không vượt quá vốn điều lệ. ii) Quỹ dự phòng tài chính: 10% LNST, tối đa không vượt quá 25% vốn điều lệ. iii) Quỹ khen thưởng phúc lợi: đối với Ngân hàng là 25% quỹ tiền lương thực hiệ n 7 tháng cuối năm theo Công văn số 1912 iv) Phần lợi nhuận còn lại sau khi trừ các khoản trích lập các quỹ nói trên được trích lập vào quỹ đầu tư phát triển. Tỷ lệ phân phối vào quỹ này do Ngân hàng quyết định. 1.4.2. Thặng dư vốn: 1.4.2.1. Thặng dư vốn cổ phần: Là phần chênh lệch giữa giá phát hành và mệnh giá cố phiếu phát hành lần đầu của NH. Nhằm thắt chặt việc sử dụng thặng dư vốn cổ phần,nhà nước ra quy định: theo thông báo của ủy ban chứng khoán nhà nước gửi đến các công ty đại chúng ký ngày 11- 4- 2007 và thông tư 18/2007 của Bộ Tài Chính ngày 13-3-2007,với phần thặng dư vốn do phát hành cổ phiếu để thực hiện dự án đầu tư thì công ty chỉ được sử dụng để bổ sung vốn điều lệ sau 3 năm kể từ khi dư án đã hoàn thành và đưa vào khai thác sử dụng. Trường hợp thặng dư vốn do chênh lệch giữa giá bán với mệnh giá cổ phiếu phát hành thêm thì công ty chỉ được sử dụng để bổ sung vốn điều lệ sau 1 năm kể từ thời điểm kết thúc đợt phát hành. 1.4.2.2. Chênh lệch đánh giá lại tài sản: Là phần chênh lệch giữa giá trị thị trường được đánh giá lại với giá trị sổ sách của tài sản (bao gồm TSCĐ và tài sản tài chính). Việc đánh giá lại giá trị này diễn ra trước khi tiến hành chuyển đổi mục đích sử dụng của tài sản. 2. Vốn tự có: Theo Thông tư 13/2010/TT-NHNN do ngân hàng nhà nước ban hành Ngày 20/05/2010, vốn tự có của NHTM bao gồm vốn cấp 1 và vốn cấp 2. Các khoản để tính vốn cấp 1 gồm: a) Vốn điều lệ (vốn đã được cấp, vốn đã góp); b) Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ; c) Quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ; d) Lợi nhuận không chia; đ) Thặng dư cổ phần được tính vào vốn theo quy định của pháp luật, trừ đi phần dùng để mua cổ phiếu quỹ (nếu có). Các khoản để tính vốn cấp 2 gồm: a) 50% số dư có tài khoản đánh giá lại tài sản cố định theo quy định của pháp luật; b) 40% số dư có tài khoản đánh giá lại tài sản tài chính theo quy định của pháp luật; c) Quỹ dự phòng tài chính; d) Trái phiếu chuyển đổi do tổ chức tín dụng phát hành thỏa mãn các điều kiện nhất định. Tổng giá trị vốn cấp 2 tối đa bằng 100% giá trị vốn cấp 1. 2. Vai trò của VCSH trong hoạt động của ngân hàng thương mại: 2.1 Vai trò: 2.1.1 Đối với người gửi tiền: Vốn tạo niềm tin trong công chúng, nâng cao uy tín của NHTM, bảo vệ lợi ích của người gửi tiền vì nó là sự đảm bảo với chủ nợ về sức mạnh tài chính của NHTM. Kinh doanh NH gắn liền với rất nhiều rủi ro. Khí đó, các khoản tổn thất của NH sẽ được bù đắp bằng VCSH (đầu tiên là quỹ dự phòng rủi ro, sau đó là lợi nhuận tích luỹ và cuối cùng là vốn cổ phần) Trường hợp NH phá sản hoặc ngừng hoạt động, thứ tự các khoản được hoàn trả là : các khoản tiền gửi, nghĩa vụ với chính phủ và người lao động,các khoản vay, cuối cùng là các giấy nợ có khả năng chuyển đổi, cổ phần ưu đãi, cổ phần thường. Do đó, nếu quy mô VCSH càng lớn, người gửi tiền và người cho vay sẽ thấy yên tâm hơn đồng thời cũng góp phần giảm bớt rủi ro cho cơ quan bảo hiểm tiền gửi. Với tổng tài sản ban đầu chỉ có 1.000 tỷ đồng, sau 20 năm hoạt động tổng tài sản của VietinBank đã gia tăng gấp 200 lần, đạt 194.000 tỷ đồng. Nguồn vốn huy động liên tục tăng trưởng, mỗi năm bình quân trên 25%, đến nay đã đạt số dư 160.000 tỷ đồng. Kinh doanh ngoại tệ, chuyển tiền kiều hối phát triển nhanh, vượt bậc, chiếm khoảng 8% đến 10% thị phần toàn ngành, tăng quy mô vốn chủ sở hữu của VietinBank từ 110 tỷ đồng ban đầu, đến nay đã đạt hơn 10.000 tỷ đồng, các chỉ số an toàn vốn (trên 11%), hệ số sinh lời (trên 15%) đều ở mức tiên tiến so với toàn ngành ngân hàng. Tính đến hết 31/12/2011, tổng tài sản của Vietcombank đạt hơn 369.200 tỷ đồng, tăng 20,3%; vốn chủ sở hữu đạt gần 29.200 tỷ đồng, tăng hơn 8.500 tỷ đồng so với năm 2010; 2.1.2 Đối với NHTM: a) Vốn là điều kiện bắt buộc để ngân hàng có được giấy phép tổ chức và hoạt động trước khi nó có thể huy động được những khoản tiền gửi đầu tiên. Một ngân hàng mới luôn cần vốn ban đầu để mua đát, xây dựng cơ sở hạ tầng, trang bị những điều kiện hoạt động, thuê nhân viên, thậm chí ngay cả trước những ngày hoạt động chính thức. Theo quy định hiện hành, mức vốn pháp định theo Nghị định số 141/2006/NĐ-CP áp dụng cho năm 2010 là 3.000 tỷ đồng đối với các ngân hàng thương mại nhà nước, cổ phần, liên doanh, ngân hàng đầu tư, ngân hàng hợp tác, quỹ tín dụng nhân dân Trung ương; riêng ngân hàng phát triển và ngân hàng chính sách là 5.000 tỷ đồng; chi nhánh ngân hàng nước ngoài là 15 triệu USD. Phương án nâng mức vốn pháp định của các ngân hàng thương mại lên 5.000 tỷ đồng trong năm 2012 và 10.000 tỷ đồng trong năm 2015 đã được bàn luận trong thời gian qua. b) Vốn đóng vai trò là một tấm đệm giúp chống lại rủi ro phá sản . Khi ngân hàng gặp thua lỗ về tài chính thì vốn CSH giúp trang trải những thua lỗ này và đưa ngân hàng trở lại hoạt động sinh lời. c) Vốn giúp duy trì hoạt động cuả ngân hàng. Vốn cung cấp năng lực tài chính cho sự tăng trưởng và phát triển của các hình thức dịch vụ mới cho những chương trình và trang thiết bị mới. Khi một ngân hàng phát triển nó cần vốn bổ sung để thúc đẩy tăng trưởng và chấp nhận rủi ro gắn vs sự ra đời của các dịch vụ mới vầ những trang thiết bị mới. Hầu hết các ngân hàng đều mở rộng và phát triển cơ sở vật chất so vs lúc đầu và sự bổ sung vốn sẽ cho phép ngân hàng mở rộng trụ sở, xây dựng thêm những văn phòng chi nhánh để theo kịp vs sự phát triển của thị trường và tăng cường chất lượng phục vụ khách hàng. Để cạnh tranh tốt, các NH không ngừng đổi mới công nghệ ngân hàng, nâng cao năng suất lao động và an toàn cho ngân hàng. VCSH được sử dụng để nhập công nghệ mới, mở thêm chi nhánh, quầy giao dịch, VP đại diện d) VCSH góp điều chỉnh các hoạt động của ngân hàng, quyết định qui mô và chất lượng hoạt động của ngân hàng. Rất nhiều các quy định về hoạt động của Ngân hàng của các nhà chức trách tiền tệ có liên quan chặt chẽ với VCSH như: quy mô nguồn tiền gửi tính theo tỷ lệ với VCSH, quy mô cho vay tối đa đối với 1 hoặc 1 nhóm khách hàng, nắm giữ cổ phần của công ty khác, mở chi nhánh, mua sắm tài sản cố định, thành lập cty con đều tính theo tỷ lệ với VCSH. Như vậy, quy mô và cấu trúc hoạt động của NH được điều chỉnh theo VCSH. 2.2. Các nhân tố ảnh hưởng tới quy mô và cấu trúc VCSH 2.2.1 Việc quy định về vốn pháp định : Với NH tư nhân, nguồn vốn cá nhân để thành lập NH thường là nhỏ. Với NH thuộc sở hữu NN thì bị ảnh hưởng bởi khả năng cấp vốn ban đầu của NN. Do đó, chủ NH đều có xu hướng thích quy đinh vốn pháp định (VCSH ban đầu) thấp để thuận tiện cho việc khai trương hoạt động của NH. Tuy nhiên, nếu vốn pháp định thấp thì lại ảnh hưởng đến an toàn của hệ thống, an toàn của người gửi tiền và khiến các cấp quản lý vĩ mô lo ngại. Việc phá sản của các ngân hàng có thể gây ra những tổn thất to lớn không thể lường trước được . Việc quy định vốn pháp định lớn sẽ hạn chế gia tăng khối lượng các NH và cạnh tranh giữa các NH. 2.2.2 Chính sách của Chính phủ : Những chính sách này có ảnh hưởng quyết định tới quy mô VCSH của NHTM. Để khuyến khích NH tư nhân hoặc NH có quy mô vừa và nhỏ, NHTW có thể quy định VCSH ban đầu thấp và ngược lại. Tuy nhiên NH quy mô nhỏ thường có phạm vi hoạt động hẹp, khả năng đa dạng không cao, sức chống đỡ rủi ro kém NH lớn. 2.2.3 Chính sách và kết quả kinh doanh của NH : NH làm ăn phát đạt và có chính sách gia tăng mạnh sẽ mở rộng VCSH và có khả năng mở rộng VCSH thông qua phát hành thêm cổ phiểu hoặc tự tích luỹ. 2.2.4 Tâm lý của người gửi : Ngân hàng nhỏ, khả năng sinh lời thấp thì khả năng mở rộng VCSH cũng bị hạn chế và ngược lại, vốn ngân hàng càng lớn càng tạo tâm lý an toàn, tạo điều kiện gia tăng VCSH. Do vậy để tăng uy tín, thu hút nhiều tiền gửi, phải tăng quy mô VCSH. 3. Quản lý Vốn chủ sở hữu của ngân hàng thương mại: 3.1 Xác định qui mô Vốn chủ sở hữu: Có 3 quan điểm xác định qui mô VCSH như sau: a) Quan điểm: Những giá trị nào không phải hoàn trả theo cam kết đều thuộc sở hữu của ngân hàng VTC= tổng tài sản - các khoản nợ - Phương pháp tính theo giá trị sổ sách VTC= Tổng tài sản tính theo giá trị sổ sách – các khoản nợ tính theo giá trị sổ sách = Cổ phần thường (vốn góp, vốn được cấp) + cổ phần ưu đãi vính viêncx + lợi nhuận bổ sung (quỹ tích lũy) + Quỹ thặng dư (giá bán cổ phiếu – mệnh giá) + các quỹ dự phòng, quỹ đánh giá lại tài sản - Phương pháp tính theo giá trị thị trường: VTC = Tổng tài sản theo giá trị thị trường – tổng nợ theo giá trị thị trường b) Qui mô Vốn CSH trên quan điểm cổ đông: Theo quan điểm của cổ đông thì cổ phiếu thường và lợi nhuận tích lũy phản ánh giá trị VTC đáng chú ý VTC= Cổ phiếu thường x Giá trị thị trường của cổ phiếu c) Qui mô Vốn CSH trên quan điểm của NHTW: NHTW quan tâm tới tính an toàn của ngân hàng – Lợi ích của người gửi tiền, VCSH nhằm đảm bảo tính an toàn VTC = Vốn cấp 1 + vốn cấp 2 Trong đó: vốn cấp 1: vốn điều lệ (vốn đã được cấp, vốn đã góp), lợi nhuận không chia, thặng dư vốn cổ phần, lợi nhuận không chia, quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, Quỹ dầu tư phát triển nghiệp vụ trừ đi các khoản phải trừ khỏi vốn cấp 1. Vốn cấp 2: gồm các khoản đánh giá lại tài sản cố định, tài sản tài chính, quỹ sự phòng tài chính, trái phiếu, giấy nợ chuyển đổi Quản lý VTC thực chất là xác định quy mô và cấu trúc của VTC cho phù hợp yêu cầu kinh doanh, qui định của luật pháp, đồng thời tìm kiếm các biện pháp tăng VTC một cách có hiệu quả theo quan điểm lợi ích của chủ sở hữu 3.2 Xác định qui mô Vốn CSH nhằm đảm bảo an toàn: Đây là quan điểm của các nhà chức trách tiền tệ, được cụ thể hóa thành các quy định mà các nhà quản lý ngân hàng phải tuân thủ. Tức là, đối với việc xác định vốn CSH nhằm đảm bảo an toàn này được hiểu là Vốn CSH theo quan điểm của NHTW. Vốn CSH để đảm bảo an toàn được gọi là vốn tự có và được quy địn rõ trong thông tư 13/2010/TTNHTM. Trong mục này, sẽ được gọi là vốn tự có. VTC bao gồm vốn cấp 1 và vốn cấp 2: Vốn cấp 1: - Vốn điều lệ (vốn đã được cấp, vốn đã góp); - Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ; - Quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ; - Lợi nhuận không chia; - Thặng dư cổ phần được tính vào vốn theo quy định của pháp luật, trừ đi phần dùng để mua cổ phiếu quỹ (nếu có). Vốn cấp 2: - 50% số dư có tài khoản đánh giá lại tài sản cố định theo quy định của pháp luật; - 40% số dư có tài khoản đánh giá lại tài sản tài chính theo quy định của pháp luật; - Quỹ dự phòng tài chính; - Trái phiếu chuyển đổi do tổ chức tín dụng phát hành thỏa mãn các điều kiện sau: (i) Có kỳ hạn ban đầu tối thiểu là 5 năm; (ii) Không được đảm bảo bằng tài sản của chính tổ chức tín dụng; (iii) Tổ chức tín dụng không được mua lại theo đề nghị của người sở hữu hoặc mua lại trên thị trường thứ cấp, hoặc tổ chức tín dụng chỉ được mua lại sau khi được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận bằng văn bản với điều kiện việc mua lại không ảnh hưởng đến các tỷ lệ bảo đảm an toàn theo quy định; (iv) Tổ chức tín dụng được ngừng trả lãi và chuyển lãi lũy kế sang năm tiếp theo nếu việc trả lãi dẫn đến kết quả kinh doanh trong năm bị lỗ; (v) Trong trường hợp thanh lý tổ chức tín dụng, người sở hữu trái phiếu chuyển đổi chỉ được thanh toán sau khi tổ chức tín dụng đã thanh toán cho tất cả các chủ nợ có bảo đảm và không có bảo đảm khác; (vi) Việc điều chỉnh tăng lãi suất, kể cả việc điều chỉnh tăng phần lãi suất cộng thêm vào lãi suất tham chiếu chỉ được thực hiện sau 5 năm kể từ ngày phát hành và được điều chỉnh một (01) lần trong suốt thời hạn trước khi chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông. - Các công cụ nợ khác thỏa mãn tất cả những điều kiện sau: - Là khoản nợ mà trong mọi trường hợp, chủ nợ chỉ được thanh toán sau khi tổ chức tín dụng đã thanh toán cho tất cả các chủ nợ có bảo đảm và không có bảo đảm khác; (ii) Có kỳ hạn ban đầu tối thiểu trên 10 năm; (iii) Không được đảm bảo bằng tài sản của chính tổ chức tín dụng; (iv) Tổ chức tín dụng được ngừng trả lãi và chuyển lãi lũy kế sang năm tiếp theo nếu việc trả lãi dẫn đến kết quả kinh doanh trong năm bị lỗ; (v) Chủ nợ chỉ được tổ chức tín dụng trả nợ trước hạn sau khi được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận bằng văn bản; (vi) Việc điều chỉnh tăng lãi suất, kể cả việc điều chỉnh tăng phần lãi suất cộng thêm vào lãi suất tham chiếu chỉ được thực hiện sau 5 năm kể từ ngày ký kết hợp đồng và được điều chỉnh một (01) lần trong suốt thời hạn của khoản vay. 3.2.1 Xác định VTC trong quan hệ với tiền gửi: Nhiều quan niệm cho rằng tỉ lệ VCSH trên tiền gửi càng cao thì càng an toàn. Do quy mô tiền gửi phản ánh trách nhiệm chi trả. Các cơ quan quản lý ngân hàng ở nhiều nước quy định tỉ lệ tối đa VTC/ tiền gửi, coi như tiêu thức để xác định độ an toàn trong thanh toán liên quan đến quy mô VTC. Cách tính này dễ áp dụng và kiểm soát. Tuy nhiên thực tế cho thấy các vụ phá sản ngân hàng đã chứng minh rằng quy mô VTC nhỏ ít liên quan đến thua lỗ kinh doanh. Hiện nay, nhờ có sự có mặt của công ty bảo hiểm tiền gửi, người gửi tiền ít quan tâm đến VCSH hơn, khiến cho không ít nhà ngân hàng cho rằng tỉ lệ này không phù hợp vì giới hạn khả năng nhận tiền gửi để cho vay 3.2.2 Xác định VTC trong quan hệ với tổng tài sản: Ngân hàng nhỏ muốn mở rộng qui mô ngân hàng thì phải đi vay để cho vay. Tiền đi vay là các khoản nợ đối với ngân hàng nên một khi mát khả năng thanh toán Ngân hàng sẽ phải chịu những tổn thất rất lớn cho doanh nghiệp và dân chúng. Vì thế các cơ quan quản lý phải kiếm soát việc phát hành giấy nợ của NHTM. Tỷ lệ VTC trên tổng tài sản thay thế tỷ lệ VTC trên tiền gửi, xác định mỗi quan hệ giữa VTC với tất các các khoản nợ, phản ánh khả năng bù đắp tổn thất với mọi cam kết hoàn trả của ngân hàng. Tuy nhiên tỷ lệ này có thể hạn chế việc mở rộng quy mô của ngân hàng. Việc mở rộng tài sản sẽ tăng lợi nhuận cho ngân hàng song nó cũng làm tăng yêu cầu về VTC. Nếu NH muốn tăng tỷ lệ chia lợi nhuận cho cổ đông, ngân hàng sẽ phải phát hành thêm cổ phiếu hoặc giảm tốc đọ tăng tổng tài sản 3.2.3 Xác định VTC trong quan hệ với tổng tài sản rủi ro: Việc ngân hàng mất khả năng thanh toán do người gửi tiền rút ra hàng loạt vượt quá sức chịu đựng của VTC thì lúc này các ngân hàng phải nhờ đến sự giúp đỡ của Ngân hàng nhà nước, Chính phủ thậm chí là các cơ quan tiện tệ quốc tế. Tổn thất đến với các ngân hàng chủ yếu là từ tải sản rủi ro: các khoản cho vay không thu hồi được, chứng khoán bị giảm giá, … Phương pháp: tài sản của ngân hàng được phân loại theo mức độ rủi ro dựa trên kinh nghiệm nhiều năm, có tính đến các nhân tố mới. Thông qua các hệ số chuyển đổi cho từng loại tài sản rủi ro, các ngân hàng tính được tổng tài sản rủi ro đã chuyển đổi. Sau đó một tỷ lệ giữa tổng tài sản rủi ro đã chuyển đổi và VTC sẽ được các nhà chức trách tiền tệ tìm kiếm sao cho thỏa mãn nhu cầu sinh lời và an toàn. Hạn chế của phương pháp: - Thứ nhất, Việc qui định chi tiết tỷ lệ rủi ro cho các danh mục tài sản của các ngân hàng là điều không dễ dàng. Cần phải có các cuộc khảo sát trên qui mô rộng và trong thời gian dài. Việc xác định tỷ lệ VTC trên tài sản rủi ro phải dựa trên nghiên cứu thực tế rủi ro trong nhiều năm của hệ thống ngân hàng. - Thứ hai, có thể cùng cho vay không có đảm bảo, cùngm ột hệ số chuyển đổi, song rủi ro của mỗi ngân hàng cũng khác nhau do môi trường kinh doanh khác nhau. 3.2.3 Xác định VTC trong mối liên hệ với các nhân tố khác: Phương pháp xác định VTC với các tài sản rủi ro đã có những hạn chế đặc biệt khi ngân hàng làm ăn thua lỗ mát khả năng chi trả. Nhiều nhà nghiên cứu ngân hàng cho rằng chỉ tìm được mối liên hệ giữa VTC với tài sản rủi ro là chưa đủ mà cần phải tìm mỗi liên hệ giữa VTC với nhiều nhân tố khác: - Chất lượng quản lí - Thanh khoản của tài sản - Lợi nhuận các năm trước và tỷ lệ lợi nhuận giữ lại - Chất lượng và đặc điểm quyền sở hữu - Khả năng thay đổi kết cấu tiền gửi và khả năng vay mượn - Chất lượng các nghiệp vụ - Khả năng bù đắp các chi phí Phương pháp này nhà quản lý cần xác định mỗi liên hệ giữa CAMEL (vốn, tài sản, quản lý, doanh lợi, các khoản nợ) với rủi ro. Theo phương pháp này mỗi ngân hàng cần có mức VCSH khác nhau, thậm chí một ngân hàng cũng có thể yêu cầu VCSH khác nhau trong từng trường hợp cụ thể. Những ngân hàng hoạt động yếu kém cần phải có mức VCSH lớn hơn để bảo đảm an toàn. 3.2. Hiệu quả sử dụng Vốn CSH: VCSH một mặt được sử dụng để hạn chế rủi ro cho người gửi tiền, mặt khác được đầu tư tạo nên tài sản cho ngân hàng. Phần lớn VCSH được chuyển thành những tài sản không sinh lời trực tiếp, chúng được ưu tiên tài trợ cho xây dựng nhà cửa, mua sắm trang thiết bị, công nghệ, thành lập công ty con, hùn vốn… Một phần khác được đầu tư vào chứng khoán công ty hoặc tham gia cho vay dài hạn. Sử dụng VCSH như thế nào cho có hiệu quả cao nhất là điều mà chủ ngân hàng rất quan tâm. Ngoài việc đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, việc gia tăng VCSH cần phải đảm bảo là để đáp ứng những nhu cầu mà vốn nợ không đáp ứng được. Việc xây dựng cơ sở vật chất cho ngân hàng, mở công ty con… phải làm tăng thêm lợi nhuận ròng sao cho hiệu quả VCSH gia tăng. 3.2.1 Các biện pháp gia tăng Vốn CSH: Đối với ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nước, ngân sách cấp thêm vốn để gia tăng VCSH. Nhà nước sẽ thực hiện cấp vốn cho các ngân hàng sở hữu Nhà nước tùy từng trường hợp cụ thể. Đối với các ngân hàng cổ phần, tăng VTC bằng cách phát hành cổ phiếu cho phép ngân hàng mở rộng quy mô VCSH một cách nhanh nhất. Điều này cần sự phát triển của thị trường chứng khoán. Uy tín ngân hàng: các ngân hàng lớn, có uy tín có chi phí phát hành thấp hơn các ngân hàng nhỏ. Việc phát hành chứng khoán phải có sự đồng ý của cổ đông vì nó sẽ ảnh hưởng tới quyền bỏ phiếu, quyền kiểm soát, và phân chia lợi nhuận. Tăng Vốn CSH qua con đường tích lũy là cần thiết với ngân hàng thương mại. Tích lũy làm tăng giá trị cổ phiếu. Lợi nhuận tích lũy là lợi nhuận ròng của ngân hàng sau khi đã trừ đi mọi khoản trích lập dự phòng, các quĩ, cũng như phần đem chia. Như vậy qui mô của lợi nhuận tích lũy được quyết định bởi qui mô của lợi nhuận sau thuế và chính sách phân phối nó. Tăng Vốn CSH thông qua phát hành trái phiếu dài hạn có khả năng chuyển đổi (trái phiếu bổ sung) được nhiều ngân hàng quan tâm.nó tạo ra nguồn vốn có thể sử dụng lâu dài, không làm thay đổi quyền sở hữu của các cổ đông trong thời gian chưa chuyển đổi, làm giảm thuế phải nộp. Tuy nhiên, lãi suất của các trái phiếu lại không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh cuối cùng của ngân hàng Nếu tỷ lệ sinh lời từ các tài sản được tài trợ bằng phát hành trái phiếu bổ sung lớn hơn chi phí trả cho các trái phiếu thì lợi nhuận sau thế sẽ tăng lên. Trong trường hợp tỷ lệ sinh lời thực tế từ các tài sản này nhỏ hơn dự tính, và vì cậy có thể nhỏ hơn chi phí trả cho trái phiếu , lợi nhuận của ngân hàng sẽ giảm đi. 3.2.2 Chi phí của Vốn CSH: Các bộ phận cấu thành chi phí thì có chi phí khác nhau. Một số loại thì được tính vào chi phí của ngân hàng. Một số chi phí thì gắn với VTC được tính trừ vào lợi nhuận sau thuế trước khi chia với tỷ lệ xác định như cổ phiếu ưu đãi có lãi suất cố định hoặc thả nổi (không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh) Tính toán Vốn CSH để: - Tìm hiểu tác động về mặt chi phí của các bộ phận Vốn CSH khác nhau đối với lợi nhuận của ngân hàng - Tìm hiểu khả năng mở rộng quy mô Vốn CSH trên nguyên tắc tối đa hóa tỷ suất lợi nhuận 3.2.3 Đo lường hiệu quả VCSH Hiệu quả Vốn CSH phản ánh tư duy của chủ sở hữu về tính sinh lời của Vốn CSH. Vì vậy, chỉ tiêu Vốn CSH mở rộng ít được chấp nhận. Khi sử dụng Vốn CSH theo giá trị thị trường, Vốn CSH có thể tăng hoặc giảm do đánh giá lại tài sản và nợ, phụ thuộc vào số lượng và phương pháp đánh giá lại. Tuy nhiên lợi nhuận không đổi do tài sản đó chưa bán. Thay đổi không tương thích của hai đại lượng này có thể dẫn đến sai lệch trong chỉ tiêu hiệu quả. Một số ngân hàng sử dụng Vốn CSH tính theo giá trị sổ sách trong trường hợp không đủ điều kiện để đánh giá lại tài sản và nợ Chủ sở hữu chính của NH – cổ đông sở hữu cổ phiếu thường. Mặc dù giá trị ngân hàng tăng qua các năm song mệnh giá cổ phiếu thường không thay đổi. Vì vậy các cổ đông quan tâm tới lợi nhuận trên cổ phiếu thường Đối với các ngân hàng quóc doanh hoặc tư nhân: Do không có cổ phiếu phát hành trên thị trường vốn, nên đo lường Vốn CSH theo các tiêu thức khác nhau ra rất khó. [...]... an toàn vốn tối thiểu, người ta xét đến hai loại vốn: vốn cấp I (vốn nòng cốt) và vốn cấp II (vốn bổ sung), trong đó vốn cấp I được coi là có độ tin cậy và an toàn cao hơn Ngoài yêu cầu đảm bảo cho CAR từ 9% trở nên, các ngân hàng còn phải đảm bảo tổng vốn cấp II không được vượt quá 100% vốn cấp I Vốn cấp 1 là thước đo chủ yếu đánh giá sức mạnh, tiềm lực tài chính của một ngân hàng từ quan điểm của cơ... lệ an toàn vốn tối thiểu là một thước đo độ an toàn vốn của ngân hàng Nó được tính theo tỉ lệ phần trăm của tổng vốn cấp I và vốn cấp II so với tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro của ngân hàng CAR = [ (Vốn cấp I + Vốn cấp II) / (Tài sản đã điều chỉnh rủi ro)] * 100% Tỉ lệ này thường được dùng để bảo vệ những người gửi tiền trước rủi ro của ngân hàng và tăng tính ổn định cũng như hiệu quả của hệ thống... Theo Basel 3,tỉ lệ vốn cấp 1 được yêu cầu hiện nay là 6%.(so với Basel 2 là 4% ) Tỉ lệ an toàn vốn cấp 1 được tính theo công thức: Vốn cấp 1 / Tổng tài sản điều chỉnh rủi ro Vốn cấp hai (Tier 2 capital/Supplementary capital) Vốn cấp 2 là thước đo tiềm lực tài chính của một ngân hàng liên quan đến các dạng nguồn lực tài chính có độ tin cậy ở hàng thứ hai (sau vốn cấp 1), xét từ quan điểm của cơ quan quản... với vốn cấp 1, vốn cấp 2 được coi là có độ tin cậy, an toàn thấp hơn Cơ quan quản lý của hầu hết các quốc gia, kể cả ban thống đốc của FED, đều áp dụng tiêu chuẩn về vốn này trong hệ thống pháp lý của mình Có một vài cách phân loại vốn cấp 2, nếu theo chuẩn Basel I, vốn cấp 2 bao gồm: lợi nhuận chưa công bố, giá trị tài sản đánh giá lại, các khoản dự phòng rủi ro chung và các công cụ lai giữa nợ v vốn, ... này, trái phiếu chuyển đổi cũng được xếp vào vốn cấp 2 vì nó chính là một dạng công cụ tài chính lai giữa cổ phiếu và trái phiếu Tuy có vai trò và độ tin cậy thấp hơn vốn cấp 1, song vốn cấp 2 là một trong hai thành tố quan trọng để đánh gia mức độ an toàn vốn của một ngân hàng 4.2 Một số hoạt động của NHTM bị quy định theo vốn tự có trong thông tư 13/2010/TTNHTM 4.2.1 Giới hạn cho vay, bảo lãnh, chiết... của chi nhánh ngân hàng nước ngoài đối với một khách hàng không được vượt quá 15% vốn tự có của ngân hàng nước ngoài Tổng dư nợ cho vay và số dư bảo lãnh của chi nhánh ngân hàng nước ngoài đối với một khách hàng không được vượt quá 25% vốn tự có của ngân hàng nước ngoài Tổng dư nợ cho vay của chi nhánh ngân hàng nước ngoài đối với một nhóm khách hàng có liên quan không được vượt quá 50% vốn tự có của. .. tài chính cụ thể nào có thể được tính vào vốn cấp 1 Điều này hoàn toàn dễ hiểu khi mà khung pháp lý ở mỗi hệ thống pháp luật lại khác nhau đôi chút Ở Việt Nam vốn cấp 1 về cơ bản gồm : vốn điều lệ ( vốn đã được cấp ,vốn đã góp) Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ, Lợi nhuận không chia, Thặng dư cổ phần được tính vào vốn theo quy định của pháp luật trừ đi phần dung để mua cổ... lý, được định nghĩa trong Basel 1 (Vốn cấp 1: là vỗn sẵn có chắc chắn và các khoản dự phòng được công bố gồm: vốn chủ sở hữu vĩnh viễn (vốn điều lệ hoặc vốn cổ phần phổ thông), vốn dự trữ đã công bố (lơị nhuận không chia); lợi ích thiểu số (minorrity interest) tại các công ty con có hợp nhất báo cáo tài chính; lợi thế kinh doanh (Goodwill).) Vốn cấp 1 bao gồm các loại nguồn lực tài chính có độ tin cậy... Tổng dư nợ cho vay của tổ chức tín dụng đối với một khách hàng không được vượt quá 15% vốn tự có của tổ chức tín dụng Tổng dư nợ cho vay và số dư bảo lãnh của tổ chức tín dụng đối với một khách hàng không được vượt quá 25% vốn tự có của tổ chức tín dụng, trong đó tổng dư nợ cho vay đối với một khách hàng không được vượt quá tỷ lệ quy định tại Khoản 1 Điều này Tổng dư nợ cho vay của tổ chức tín dụng... cân đối của ngân hàng Ngoài ra, các ngân hàng thương mại Nhà nước còn các quĩ như quĩ khuyến khích, quĩ khen thưởng và quĩ phúc lợi trích từ lợi nhuận Các tỷ lệ liên quan đến Vốn CSH: Các tỷ lệ sinh lời Trong đó VCSH được tính bình quân Hiệu quả vốn cổ phần thường hoặc vốn ngân sách Chỉ tiêu này loại trừ các bộ phận khác trong Vốn CSH, chỉ tính đến vốn cổ phần thường trên quan điểm lợi ích của chủ . VỐN CỦA CHỦ NGÂN HÀNG I. Giới thiệu chung về vốn của chủ ngân hàng thương mại 1. Vốn chủ sở hữu 1.1 Khái niệm: VCSH hay vốn của chủ là số vốn do chủ sở hữu của NH đóng góp ban. đông). 1.3. Vốn điều lệ: Vốn điều lệ của NHTM là vốn của chủ sở hữu ngân hàng thương mại, nó không phải là món nợ, mà là vốn bất khả phân chia dưới mọi hình thức, có đến một thời điểm nhất định. Vốn. sử dụng của tài sản. 2. Vốn tự có: Theo Thông tư 13/2010/TT-NHNN do ngân hàng nhà nước ban hành Ngày 20/05/2010, vốn tự có của NHTM bao gồm vốn cấp 1 và vốn cấp 2. Các khoản để tính vốn cấp