Mục tiêu của đề tài "Hoàn thiện công tác thẩm định tài chính DAĐT tại Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu, chi nhánh Đà Nẵng" là hệ thống hoá những vấn đề lý luận cơ bản về công tác thẩm định tài chính DAĐT của NHTM; đánh giá thực trạng công tác thẩm định tài chính DAĐT tại ACB Đà Nẵng trong những năm gần đây; đề xuất một số giải...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG - ĐINH THỊ THANH TRÚC HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DAĐT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU, CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60.34.20 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng, năm 2015 Cơng trình hoàn thành ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Người hướng dẫn khoa học: TS VÕ DUY KHƯƠNG Phản biện 1: TS Đoàn Gia Dũng Phản biện 2: TS Hồ Kỳ Minh Luận văn bảo vệ trước Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ chuyên ngành Tài ngân hàng, họp Đại học Đà Nẵng vào ngày 26 tháng 01 năm 2015 ` Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm thông tin – Học liệu, Đại học Đà Nẵng - Thư viện trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thẩm định mặt tài nội dung quan trọng công tác thẩm định DAĐT Trên thực tế, hoạt động thẩm định DAĐT nói chung thẩm định tài DAĐT nói riêng NHTM cịn tồn nhiều hạn chế; nhiều DAĐT hoạt động không hiệu quả, ngân hàng không thu hồi vốn đầu tư nguyên nhân khách quan chủ quan Để góp phần hồn thiện hoạt động thẩm định DAĐT nói chung thẩm định tài dự án đầu tư nói riêng Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Đà Nẵng Chính tác giả chọn đề tài "Hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư NHTMCP Á Châu - Chi Nhánh Đà Nẵng" xuất phát từ yêu cầu cấp thiết Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hoá vấn đề lý luận cơng tác thẩm định tài DAĐT NHTM - Đánh giá thực trạng công tác thẩm định tài DAĐT ACB Đà Nẵng năm gần - Đề xuất số giải pháp để góp phần hồn thiện cơng tác thẩm định tài DAĐT ACB Đà Nẵng Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: chất lượng thẩm định tài DAĐT ngân hàng ACB Đà Nẵng - Phạm vi nghiên cứu: hoạt động thẩm định DAĐT ACB Đà Nẵng, chủ yếu tập trung nghiên cứu nội dung thẩm định khia cạnh tài DAĐT Thời gian nghiên cứu từ năm 2010 đến năm 2013 Phƣơng pháp nghiên cứu Để phù hợp với nội dung, yêu cầu, mục đích đề tài đề ra, phương pháp thực trình nghiên cứu gồm phương pháp so sánh, phân tích, phương pháp tổng hợp nghiên cứu tình Kết cấu luận văn Luận văn kết cấu thành chương - Chương 1: Tổng quan cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư NHTM - Chương 2: Thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Đà Nẵng - Chương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Đà Nẵng Tổng quan tài liệu nghiên cứu CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ CỦA NHTM 1.1 KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1.1 Khái niệm Ngân hàng thƣơng mại NHTM loại hình tổ chức tín dụng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan Trong đó, hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên là: nhận tiền gửi để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản.[4,tr13] 1.1.2 Hoạt động Ngân hàng thƣơng mại Các hoạt động Ngân hàng thương mại bao gồm: - Huy động vốn: Để thực mở rộng hoạt động kinh doanh mình, ngân hàng phải huy động nguồn vốn kinh tế cách: Nhận tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm loại tiền gửi khác; Phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn nước nước - Sử dụng vốn: Khi sử dụng vốn huy động, vốn vay, ngân hàng phải bỏ chi phí định Những chi phí bù đắp, đồng thời ngân hàng thu lợi nhuận thông qua hoạt động sử dụng vốn thể tập trung hình thức: cấp tín dụng đầu tư - Hoạt động trung gian: Các NHTM thực nghiệp vụ trung gian theo yêu cầu khách hàng như: toán, chuyển tiền, uỷ thác, ký thác, tư vấn, bảo lãnh, bảo quản vật có giá Nghiệp vụ mang lại lợi nhuận cho ngân hàng mà tạo điều kiện phát triển nghiệp vụ huy động sử dụng vốn 1.2 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.2.1 Một số khái niệm DAĐT thẩm định tài DAĐT a Khái niệm dự án đầu tư Khái niệm đầu tư Theo luật đầu tư: Đầu tư việc nhà đầu tư bỏ vốn loại tài sản hữu hình vơ hình để hình thành tài sản tiến hành hoạt động đầu tư theo quy định Luật quy định pháp luật có liên quan Khái niệm dự án đầu tư Theo luật đầu tư 2005: Dự án đầu tư tập hợp đề xuất bỏ vốn trung dài hạn để tiến hành hoạt động đầu tư địa bàn cụ thể, khoảng thời gian xác định b Khái niệm thẩm định dự án đầu tư Trên thực tế, dự án cho dù chuẩn bị, phân tích kỹ lưỡng đến đâu khơng thể tránh khỏi tính chủ quan nhà phân tích lập dự án Do đó, khiếm khuyết, lệch lạc tồn dự án lẽ đương nhiên Vì thế, đánh giá cách chắn tính hợp lý, tính hiệu quả, tính khả thi dự án định đầu tư thực dự án cần phải có q trình xem xét, kiểm tra đánh giá lại toàn dự án cách độc lập so với trình soạn thảo dự án Q trình q trình thẩm định dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư bao gồm nội dung sau: - Thẩm định điều kiện pháp lý mục tiêu dự án - Thẩm định thị trường dự án - Thẩm định khía cạnh kĩ thuật dự án - Thẩm định khía cạnh tổ chức quản trị - Thẩm định khía cạnh tài dự án - Phân tích rủi ro c Khái niệm thẩm định tài dự án đầu tư Có thể nói thẩm định tài dự án đầu tư việc đánh giá, xác định khả tạo nguồn thu dự án sở khoản vốn đầu tư cho dự án 1.2.2 Sự cần thiết yêu cầu thẩm định tài DAĐT a Sự cần thiết thẩm định tài dự án đầu tư - Thẩm định tài dự án giúp NHTM đưa kết luận tính khả thi hiệu mặt tài dự án, từ xác định khả hồn vốn dự án, khả trả nợ nhà đầu tư - Thẩm định tài dự án giúp ngân hàng lường trước rủi ro xảy - Thơng qua q trình thẩm định tài chính, NHTM có để kiểm tra việc sử dụng vốn có mục đích, đối tượng hay không - Việc thẩm định dự án giúp cán thẩm định ngân hàng phải thường xuyên tích luỹ kinh nghiệm, học, nâng cao kỹ phân tích, đánh giá nhận định rủi ro dự án b Yêu cầu thẩm định tài dự án đầu tư NHTM - Đảm bảo tính khách quan, tồn diện, khoa học nội dung dự án, có phối hợp chặt chẽ quan chuyên môn, chun gia ngồi ngành có liên quan nước - Thẩm định kịp thời để lựa chọn DAĐT có hiệu quả, có tính khả thi cao, có khả trả nợ vay cho ngân hàng để tài trợ cho vay vốn - Thường xun hồn thiện quy trình thẩm định, phối hợp phát huy trí tuệ tập thể 1.3 TRÌNH TỰ VÀ NỘI DUNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG 1.3.1 Quy trình thẩm định tài DAĐT NHTM Bước1: Thu thập số liệu thông tin đơn vị vay vốn khía cạnh liên quan đến dự án đầu tư Bước2: Xử lý đánh giá thông tin Bước3: Sau xử lý thơng tin cán tín dụng tiến hành thẩm định đề xuất ý kiến tính khả thi dự án, hiệu tài chính, điều kiện để tài trợ trình cấp lãnh đạo ngân hàng định 1.3.2 Nội dung thẩm định tài DAĐT a Thẩm định tổng mức đầu tư tính khả thi phương án nguồn vốn - Tổng mức đầu tư dự án - Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực dự án - Nguồn vốn đầu tư b Thẩm định dự trù tài dự án c Thẩm định phân tích tiêu đánh giá hiệu tài - Phương pháp Giá trị ròng - NPV - Phương pháp tỷ suất hoàn vốn nội (IRR) - Phương pháp thời gian hoàn vốn đầu tư (PP) - Phương pháp số lợi nhuận(PI) d Đánh giá độ an toàn tài dự án đầu tư Tỷ số khả trả nợ dự án Nguồn nợ hàng năm dự án = e Phân tích rủi ro - Phân tích độ nhạy - Phân tích tình - Phân tích mơ Nợ phải trả hàng năm (gốc lãi) 1.4 CHẤT LƢỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.4.1 Khái niệm chất lƣợng thẩm định tài DAĐT Chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương mại mức độ phù hợp đánh giá đưa kết luận thẩm định với yêu cầu thẩm định tài dự án 1.4.2 Các tiêu phản ánh chất lƣợng thẩm định tài DAĐT a Mức độ khoa học, xác toàn diện báo cáo thẩm định b Chi phí thẩm định thời gian thẩm định c Hiệu thẩm định tài dự án đầu tư Để xác định hiệu thẩm định tài dự án cần ý tới tiêu sau - Tốc độ tăng trưởng số DAĐT thẩm định cho vay qua năm - Tăng trưởng dư nợ cho vay DAĐT - Tỷ lệ nợ hạn nợ xấu 1.4.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến chất lƣợng thẩm định tài DAĐT a Các nhân tố khách quan - Chủ đầu tư - Mơi trường pháp lý 10 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU - CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 2.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU - CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 2.1.2 Một số đặc điểm cấu tổ chức, chức nhiệm vụ NHTM CP Á Châu – CN Đà Nẵng 2.1.3 Tổ chức hoạt động kinh doanh kết kinh doanh ACB Đà Nẵng năm gần a Hoạt động huy động vốn So sánh với chi nhánh NHTM địa bàn Đà Nẵng, nguồn vốn huy động ACB có quy mơ trung bình tốc độ tăng trưởng cao năm 2010 2011 Tính đến 31/12/2013, tổng nguồn vốn huy động ACB Đà Nẵng 567,7 tỉ đồng + Tiền gửi ngắn hạn chi nhánh giữ mức cao 8090% + Ngân hàng huy động thêm nguồn ngoại tệ, quy đổi VND chiếm tỷ trọng không nhỏ Năm 2013 đạt 67,63 tỉ đồng tăng 65,11% so với năm 2012 + Năm 2013 loại tiền gửi TCKT đạt 71,81 tỷ đồng tăng 39,71 tỷ đồng so với năm 2012 Đây loại tiền gửi chiếm tỷ trọng 11 trung bình tổng nguồn vốn huy động 12,65%, nguồn vốn có chi phí rẻ, ngân hàng cần khai thác nhiều b Hoạt động tín dụng Dư nợ tín dụng tính đến 31/12/2013 đạt 939,678 tỷ đồng, tăng 93,12 tỷ (tăng 11%) so với năm 2012 Trong đó, nợ ngắn hạn ln chiếm tỷ trọng cao, thường khoảng 60-65% tổng dư nợ (58,97% năm 2011; 60,67% năm 2012; 65% năm 2013) Dư nợ trung dài hạn đến 31/12/2013 đạt 328,89 tỷ đồng giảm không đáng kể so với năm 2012 (giảm 1,12%) Công tác thu nợ Chi nhánh trọng có hiệu tốt c Lợi nhuận ACB Đà Nẵng từ 2010-2013 LỢI NHUẬN ACB ĐÀ NẴNG 2010 - 2013 Triệu đồng 25000 22657 20000 20128 15000 10000 11973 13889 5000 2009.5 2010 2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5 Năm Hình 2.2: Biểu đồ lợi nhuận ACB Đà Nẵng 2010-2013 ( Nguồn: BC tổng kết hoạt động năm ACB ĐN) 12 2.2 THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 2.2.1 Tổ chức thẩm định dự án đầu tƣ ACB Đà Nẵng 2.2.2 Trình tự thẩm đinh tài dự án ACB Đà Nẵng a Thu thập liệu b Phân tích liệu tiến hành thẩm định c Sử dụng kết thẩm định d Kiểm soát, đánh giá kết thẩm định 2.2.3 Nội dung thẩm định tài DAĐT ACB-ĐN a Thẩm định tổng vốn đầu tư nguồn tài trợ dự án Việc thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ dự án nội dung chi nhánh thẩm định kĩ thận trọng Tuy nhiên nguồn liệu để ngân hàng dùng làm sở thẩm định chủ yếu từ hồ sơ chủ đầu tư gửi đến nguồn liệu chưa thực xác b Thẩm định doanh thu, chi phí DAĐT Cách thức thẩm định doanh thu chi phí chi nhánh an tồn sử dụng phổ biến NHTM Tuy nhiên để lập dự trù công suất, giá bán sản lượng tiêu thụ cách xác đòi hỏi ngân hàng phải đầu tư khâu khảo sát thực tế điều tương đối khó khăn dự án xa đặc biệt thị trường có biến động mạnh 13 c Thẩm định tỷ suất chiết khấu Tại ACB - Đà Nẵng, tỷ suất chiết khấu chi phí sử dụng vốn bình qn WACC Cách tính WACC WACC = (E/V) x Re + (D/V) x Rd Trong đó: E: Vốn chủ sở hữu D: Vốn vay V = E+D Re: Suất sinh lời cổ đông kỳ vọng Rd: Lãi suất vay d Thẩm định dòng tiền dự án Việc thẩm định dòng tiền tiến hành dựa nội dung thẩm định doanh thu, chi phí tỷ suất chiết khấu Phương pháp xác định dòng tiền chi nhánh phương pháp thông dụng Tuy nhiên phương pháp chi nhánh cần trọng đến tìnhh hình khấu hao doanh nghiệp có ảnh hưởng trực tiếp đến dòng tiền e Thẩm định tiêu hiệu tài Việc xác định tiêu thực bảng tính tốn lập sẵn phần mềm Excell f Phân tích rủi ro dự án Tại ACB Đà Nẵng sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy, chưa sử dụng phương pháp tiên tiến khác Có 14 phương pháp phân tích độ nhạy sử dụng: - Phương pháp phân tích độ nhạy chiều - Phương pháp phân tích độ nhạy hai chiều g Thẩm định phương án trả vốn vay Phương án trả vốn vay hầu hết DAĐT ACB - Đà Nẵng chủ yếu dựa nguồn lợi nhuận dự án, khấu hao, lợi nhuận hoạt động kinh doanh khác chủ đầu tư 2.2.4 Đánh giá chất lƣợng thẩm định tài dự án ngân hàng ACB Đà Nẵng a.Về mức độ xác tính khoa học báo cáo thẩm định + Dự toán tổng mức đầu tư khơng xác + Tính tốn chi phí doanh thu chưa xác + Nguồn thơng tin phục vụ thẩm định tiêu tài dự án thiếu chưa đảm bảo độ tin cậy xác cao Báo cáo thẩm định đưa nhận xét đánh giá đầy đủ nội dung yêu cầu thẩm định tài dự án b Chi phí thời gian thẩm định - Chi phí đầu tư cho thẩm định So sánh chi phí thẩm định chất lượng thẩm định cho thấy chi phí thẩm định bỏ không nhiều chất lương thẩm định chưa cao - Thời gian thẩm định 15 Với việc ban hành quy trình, thời gian thẩm định rút ngắn nhiều so với trước Tuy nhiên có số trường hợp thời gian thẩm định dự án gấp rút nhu cầu vốn cấp bách chủ đầu tư , dẫn đến chất lượng thẩm định dự án không đảm bảoh c Hiệu thẩm định dự án đầu tư - Tốc độ tăng số DA ĐT thẩm định cho vay qua năm Nhờ có nỗ lực cơng tác thẩm định tài dự án cho vay nhánh đưa nhiều định tài trợ cho dự án, dự án giải ngân tiến độ vào hoạt động có hiệu Trong giai đoạn 2010-2013 phận thẩm định tiếp nhận 100 hồ sơ dự án đề nghị tài trợ vốn, xét đối tượng tài trợ Qua thẩm định loại bỏ 32 dự án Chấp nhận tài trợ cho 93 dự án với doanh số cho vay 2000 tỷ đồng - Tăng trưởng dư nợ cho vay dự án đâu tư Trong thời gian qua, ACB Đà Nẵng không ngừng mở rộng hoạt động cho vay theo dự án đầu tư, mà tỷ trọng cho vay dự án tăng lên Qua số liệu thống kê cho thấy 93 dự án cho vay có 86 dự án hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu chiếm 92,47% , có dự án trả nợ khơng hạn chiếm 7,5% có dự án tồn nợ xấu chiếm 4,3% Phân tích khoảng thời gian ta thấy tiêu không giảm liên tục nên mức độ hồn thiện thẩm định tài 16 chưa có dấu hiệu cải thiện xét theo tiêu Như phân tích trên, dự án ACB Đà Nẵng chấp nhận tài trợ vốn đương nhiên thẩm định đảm bảo tiêu hiệu quả, nhiên thực tế số dự án không hiệu kết luận Báo cáo thẩm định Chất lượng tín dụng khoản vay tài trợ dự án nằm giới hạn cho phép Ngân hàng nhà nước, tỷ lệ nợ hạn khống chế mức thấp (nợ xấu (