ChuyOn =_ 9 pot

1 Chuyên đề 9 THANH KHOẢN & DỰ TRỮ CHÍNH SÁCH & CHIẾN LƯỢC QUẢN LÝ 2 TÀI LIỆU THAM KHẢO • Đọc các trang 415 – 459 Học liệu tham khảo số 1 • Đọc các trang 250 – 289 Học liệu tham khảo số 3 • Đọc các trang 56 – 70 Học liệu tham khảo số 2 • Đọc các trang 620 – 704 Học liệu tham khảo số 4 • Đọc các trang 251 – 286 Học liệu tham khảo số 5 3 KẾT CẤU CHUYÊN ĐỀ 8 • Cung & cầu thanh khoản đối với ngân hàng • Tại sao ngân hàng phải đối mặt với vấn đề về thanh khoản • Chiến lược quản lý thanh khoản • Ước tính yêu cầu thanh khoản của ngân hàng • Các yếu tố trong quá trình lựa chọn nguồn dự trữ khác nhau 4 CUNG & CẦU THANH KHOẢN ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG Nguồn cung vốn thanh khoản Nguồn cầu thanh khoản • Tiền gửi của khách hàng • Doanh thu từ bán các dịch vụ phi tiền gửi • Thanh toán nợ của khách hàng • Bán tài sản • Vay từ thị trường tiền tệ • KH rút tiền từ tài khoản • Yêu cầu vay vốn từ những khách hàng tín dụng chất lượng cao • Thanh toán các khoản vay phi tiền gửi • Chi phí bằng tiền & thuế xuất hiện trong quá trình sản xuất & cung cấp dịch vụ • Thanh toán cổ tức bằng tiền 5 TRẠNG THÁI THANH KHOẢN RÒNG CỦA NGÂN HÀNG (NPL) NPL = (Tổng nguồn cung thanh khoản) – (Tổng nguồn cầu thanh khoản) = (Lượng tiền gửi vào) + (Doanh thu bán các dịch vụ phi tiền gửi) + (Thanh toán nợ của khách hàng) + (Vay nợ trên thị trường tiền tệ) – (Lượng tiền bị rút ra) – (Qui mô xin vay được chấp nhận) – (Thanh toán nợ của ngân hàng) – (Chi bằng tiền khác trong hoạt động) – (Thanh toán cổ tức bằng tiền) 6 TRẠNG THÁI THANH KHOẢN RÒNG CỦA NGÂN HÀNG (NPL) • Các trạng thái thanh khoản dòng của ngân hàng - NPL = 0: Tình trạng thanh khoản cân bằng - NPL < 0: Tình trạng thâm hụt thanh khoản - NPL > 0: Tình trạng thặng dư thanh khoản • Đặc điểm của thanh khoản - Có tính thời điểm cao - Cầu thanh khoản dài hạn có tính thời vụ, chu kỳ - Hầu hết vấn đề thanh khoản đều xuất hiện từ ngoài NH 7 BẢN CHẤT CỦA QUẢN LÝ THANH KHOẢN • Ngân hàng phải thường xuyên đối phó với thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản • Cần phải đánh đổi giữa khả năng thanh khoản & khả năng sinh lời 8 TẠI SAO NGÂN HÀNG PHẢI ĐỐI MẶT VỚI CÁC VẤN ĐỀ VỀ THANH KHOẢN • Ngân hàng luôn phải đối mặt với sự mất cân bằng về kỳ hạn giữa tài sản & nguồn vốn • Ngân hàng luôn nắm giữ một tỷ lệ cao các nguồn vốn thanh toán tức thì • Sự nhạy cảm của ngân hàng đối với vấn đề biến động của lãi suất • Ngân hàng luôn phải ưu tiên cho vấn đề đáp ứng yêu cầu thanh khoản 9 CHIẾN LƯỢC QUẢN LÝ THANH KHOẢN • Chiến lược quản lý thanh khoản tài sản • Chiến lược quản lý thanh khoản nợ • Chiến lược quản lý thanh khoản phối hợp • Đường lối trong quản lý thanh khoản 10 CHIẾN LƯỢC QUẢN LÝ THANH KHOẢN TÀI SẢN • Ngân hàng nắm giữ những tài sản có tính thanh khoản cao • Chiến lược thường được các ngân hàng nhỏ áp dụng, có chi phí tương đối cao • Đặc điểm của tài sản thanh khoản - Là tài sản có sẵn thị trường để chuyển đổi - Là tài sản có giá ổn định - Là tài sản có thị trường có khả năng đảo chiều [...]... môi giới)/(Tổng tiền gửi) (9) Chỉ số tiền gửi cơ sở = (Tiền gửi cơ sở)/(Tổng tài sản) (10) Chỉ số cấu trúc tiền gửi = (Tiền gửi giao dịch)/(Tiền gửi kỳ hạn) 33 PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN CHỈ SỐ THANH KHOẢN – VÍ DỤ Chỉ số thanh khoản lựa chọn 198 5 198 7 198 9 199 1 199 3 199 6 Chỉ số trạng thái tiền mặt (%) 12,5 11 ,9 10,6 8 ,9 6,3 7,3 Trạng thái ròng của quĩ Liên bang (%) - 3,3 - 3,7 - 3 ,9 - 2,4 - 3,4 - 3,4 Chỉ số... ba 1.214 - 121 93 1.000 Tuần thứ tư 1.216 - 165 - 101 95 0 Tuần thứ năm 1.218 + 70 - 38 1.250 Tuần thứ sáu 1.220 32 - 52 1.200 - - 4 54 - - 22 PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN NGUỒN VỐN & SỬ DỤNG VỐN Dự báo cho vay theo tuần Giá trị cho vay xu thế ($) Yếu tố mùa Phần chu vụ ($) kỳ ($) Tổng ước tính cho vay ($) Tuần thứ nhất 799 +6 - 5 800 Tuần thứ hai 800 + 59 - 9 850 Tuần thứ ba 801 + 167 25 25 95 0 Tuần thứ tư... 80 750 Tuần thứ sáu 804 + 98 - - 2 23 90 0 PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN NGUỒN VỐN & SỬ DỤNG VỐN Thời kỳ Tổng TGe Tổng CVe Thay đổi TGe Thay đổi CVe (-), (+) thanh khoản Tuần thứ nhất ($) 1.200 800 Tuần thứ hai ($) 1.100 850 - 100 + 50 - 150 Tuần thứ ba ($) 1.000 95 0 - 100 + 100 - 200 Tuần thứ tư ($) 95 0 1.000 50 + 50 - 100 - Tuần thứ năm ($) 1.250 750 + 300 Tuần thứ sáu ($) 1.200 90 0 - 50 - 250 + 550 24 + 150... dụng cho mỗi loại vốn lần lượt là 95 %, 30% & 15% 27 PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN CẤU TRÚC VỐN  Với Rd = 3%, NH A sẽ có tổng nhu cầu thanh khoản được tính như sau Tổng nhu cầu thanh khoản của NH A = 0 ,95 * (25tr.$ - 0,03 * 25tr.$) + 0.3 * (24tr.$ - 0,03 * 24tr.$) + 0,15 * (100tr.$ - 0,03 * 100tr.$) + 140tr $ * 0,1 + (140tr.$ - 135tr.$) = 23,04tr.$ + 6 ,98 tr.$ + 14,55tr.$ + 19tr.$ = 63,57tr.$ 28 PHƯƠNG PHÁP TIẾP... lựa chọn 198 5 198 7 198 9 199 1 199 3 199 6 Chỉ số trạng thái tiền mặt (%) 12,5 11 ,9 10,6 8 ,9 6,3 7,3 Trạng thái ròng của quĩ Liên bang (%) - 3,3 - 3,7 - 3 ,9 - 2,4 - 3,4 - 3,4 Chỉ số năng lực cho vay (%) 58 ,9 59, 3 60,7 57,0 56,6 60,2 Chỉ số cấu trúc tiền gửi (%) 68,4 55,8 44,8 44,7 52,4 58,2 34 TIÊU CHUẨN ĐÁNH GIÁ QUẢN LÝ THANH KHOẢN – TÍN HIỆU THỊ TRƯỜNG Các dấu hiệu ngân hàng cần chú ý khi quản lý thanh... thanh khoản tốt nhất) + (Xác suất của khả năng có khả năng cao nhất)*(Trạng thái thanh khoản có khả năng cao nhất) + (Xác suất của khả năng xấu nhất)*(Trạng thái thanh khoản có khả năng xấu nhất) + …………… 29 PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN CẤU TRÚC VỐN – VÍ DỤ Tình huống thanh khoản có thể xảy ra tuần sau Lượng tiền Lượng cho Trạng thái gửi bình vay bình thanh quân dự quân dự khoản dự tính tuần tính tuần tính tuần... Chia các nguồn vốn của ngân hàng thành nhiều nhóm dựa trên khả năng bị rút vốn khỏi ngân hàng - Vốn kém ổn định - • Vốn nóng Vốn ổn định Đặt tỷ lệ dự trữ thanh khoản cho từng loại vốn Ví dụ • Vốn nóng 95 % • Vốn kém ổn định 30% • Vốn ổn định < 15% (sau khi đã trừ phần dự trữ bắt buộc) 25 PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN CẤU TRÚC VỐN • (Yêu cầu thanh khoản đối với vốn tiền gửi & tiền vay) = (Tỷ lệ dự trữ thanh khoản)... e) Tỷ lệ lạm phát dự tính g) Tốc độ tăng trưởng dự tính của thu nhập cá nhân trong nền kinh tế h) Mức tăng dự tính trong doanh thu bán lẻ i) Tỷ lệ thu nhập dự tính từ tiền gửi trên thị trường tiền tệ 19 PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN NGUỒN VỐN & SỬ DỤNG VỐN • Cách tiếp cận ước tính lượng tiền gửi & tiền vay thay đổi theo xu hướng, mùa vụ & chu kỳ (1) Phần xu hướng (2) Phần mùa vụ (3) Phần chu kỳ 20 PHƯƠNG PHÁP . đoạn tới = f(a, b, c, d, e) (2) Thay đổi dự tính của tổng tiền gửi trong giai đoạn tới = f(g, h, c, i, e) (3) Mức thâm hụt (–) hay thặng dư (+) thanh khoản dự tính = (2) – (1) 19 PHƯƠNG PHÁP. 1 Chuyên đề 9 THANH KHOẢN & DỰ TRỮ CHÍNH SÁCH & CHIẾN LƯỢC QUẢN LÝ 2 TÀI LIỆU THAM KHẢO • Đọc các trang 415 – 4 59 Học liệu tham khảo số 1 • Đọc các trang 250 – 2 89 Học liệu tham. bằng tiền 5 TRẠNG THÁI THANH KHOẢN RÒNG CỦA NGÂN HÀNG (NPL) NPL = (Tổng nguồn cung thanh khoản) – (Tổng nguồn cầu thanh khoản) = (Lượng tiền gửi vào) + (Doanh thu bán các dịch vụ phi tiền gửi)