TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ TIỀN MÃ HÓA
Tổng quan tình hình nghiên cứu ở nước ngoài
Nghiên cứu quốc tế về tiền ảo và tiền mã hóa, đặc biệt là Bitcoin, từ năm 2012 đến nay rất phong phú, tập trung làm rõ bản chất và hoạt động của Bitcoin cũng như các loại tiền mã hóa khác trong hệ sinh thái đầy đủ.
Về các định nghĩa liên quan đến tiền ảo, tiền mã hóa, tiền thuật toán, tiền số, Bitcoin
Cơ quan mạng lưới chống tội phạm tài chính Hoa Kỳ - FinCEN (2013) đã xác định các dấu hiệu phân biệt giữa "tiền thật" và "tiền ảo" Tiền ảo được xem là một dạng trung gian thanh toán hoạt động trong một số môi trường nhất định và không có những đặc tính của tiền tệ Ngoài ra, FinCEN cũng đã phủ nhận tính pháp lý chính thức của tiền ảo.
Liên minh Châu Âu (2016) định nghĩa tiền ảo là đại diện số có giá trị, không được công nhận bởi Ngân hàng Trung ương hoặc cơ quan nhà nước, và không được coi là đồng tiền pháp định Tuy nhiên, tiền ảo được chấp nhận bởi cá nhân và pháp nhân như một phương tiện thanh toán, có khả năng chuyển nhượng, lưu trữ và giao dịch điện tử.
Vào ngày 9 tháng 3 năm 2017, Ủy ban các Quốc hội Châu Âu đã thảo luận về các vấn đề kinh tế, tiền tệ, quyền tự do dân sự, tư pháp và nội vụ Trong đó, Ủy ban ghi nhận rằng tiền ảo được định nghĩa tương tự như trong Liên minh Châu Âu, nhưng nhấn mạnh rằng loại tiền này không được phép ẩn danh.
Các tổ chức quốc tế như IMF, ECB và FATF đã đưa ra các định nghĩa riêng về tiền ảo, coi đây là biểu hiện số của giá trị không do ngân hàng trung ương phát hành Tiền ảo được xem là một phần của khái niệm tiền kỹ thuật số và hoạt động dựa trên mô hình phân tán cùng công nghệ mã hóa, thường được gọi là tiền mã hóa Trong số các loại tiền mã hóa, Bitcoin là loại phổ biến nhất hiện nay.
Theo Rose, C (2015), Bitcoin không phải là loại tiền kỹ thuật số đầu tiên, nhưng lại là đồng tiền thành công nhất với sự chấp nhận rộng rãi trong lĩnh vực bán lẻ Là một loại tiền mã hóa hoạt động trên mạng lưới ngang hàng, Bitcoin được bảo mật bằng các thuật toán mật mã thay vì sự đảm bảo từ Chính phủ Nó có tiềm năng trở thành phương tiện thanh toán cho thương mại điện tử và có thể thách thức các nhà cung cấp dịch vụ chuyển tiền truyền thống Bitcoin được thiết kế để phục vụ cho toàn cầu, không chỉ riêng một quốc gia nào.
Theo Jan Lansky (2018), tiền mã hóa hay tiền thuật toán (cryptocurrency) là loại tiền số phân tán (decentralised digital currency), được thực hiện thông qua cấu trúc ngang hàng (peer to peer) Tiền thuật toán sử dụng cơ chế phân tán để xác nhận các giao dịch Tác giả mở rộng khái niệm này bằng cách nhấn mạnh rằng tiền mã hóa/thuật toán phải đáp ứng các điều kiện, trong đó không yêu cầu cơ quan xử lý tập trung và đạt được sự đồng thuận về tình trạng hệ thống thông qua cơ chế phân tán.
Hệ thống theo dõi toàn bộ các đơn vị tiền tệ trong mạng lưới và việc sở hữu của chúng, tự xác định thời điểm tạo ra đồng tiền mới và người sở hữu các đơn vị này Sự sở hữu tiền thuật toán chỉ được chứng minh thông qua thuật toán mã hóa, đồng thời cho phép thực hiện các giao dịch liên quan đến việc chuyển giao quyền sở hữu các đơn vị tiền tệ.
Tiền ảo, tiền kỹ thuật số và tiền mã hóa thường bị nhầm lẫn, nhưng chúng có những khác biệt rõ rệt Các quốc gia vẫn chưa đưa ra định nghĩa cụ thể cho tiền ảo và Bitcoin, mặc dù cách quản lý và giám sát chúng khác nhau Christine Lagarde (2017) cho rằng tiền ảo như Bitcoin hiện không phải là mối đe dọa lớn đối với tiền tệ truyền thống Do đó, việc các ngân hàng trung ương loại bỏ tiền ảo có thể không phải là một quyết định thông minh.
Về các đặc tính kinh tế, kỹ thuật của tiền mã hóa, trong đó có Bitcoin
Jerry Brito và Andrea Castillo (2013) đã đánh giá các đặc tính của Bitcoin, cùng với những ưu và nhược điểm của nó đối với nền kinh tế Họ phân tích hệ thống pháp luật của Mỹ và chỉ ra rằng các đặc điểm công nghệ của Bitcoin khiến đồng tiền này không nằm trong các khuôn khổ pháp lý hiện tại Các tác giả đã đưa ra những nhận định quan trọng về sự phát triển của Bitcoin trong bối cảnh pháp lý.
Trong bài viết "Ngân hàng trung ương và Fintech - Một thế giới mới dũng cảm," ba Tổng Giám đốc Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) đã đưa ra nhiều khuyến nghị cho các nhà lập chính sách Quan trọng nhất là không nên cấm Bitcoin, mà cần chuẩn hóa và hoàn thiện cơ sở pháp lý hiện tại để phát huy những ưu điểm và hạn chế nhược điểm của hệ thống tiền tệ này.
Ittay Eyal và Emin Gun Sirer (2013) đã phân tích tính bền vững của hệ thống Bitcoin từ góc độ động lực người dùng Họ chỉ ra rằng có khả năng người dùng có thể hợp tác để tư lợi và lũng đoạn hệ thống, từ đó làm suy yếu tính ngang hàng và phi tập trung của nó Để ngăn chặn các hành vi này, các tác giả đã đề xuất một số phương án sửa đổi hiệu quả.
Nghiên cứu của Ladislav Kristoufek (2013) đã chỉ ra mối quan hệ chặt chẽ giữa sự quan tâm của cộng đồng đối với Bitcoin và giá trị của nó, thông qua việc phân tích số lượt tìm kiếm trên Google và tra cứu trên Wikipedia Kết quả cho thấy không chỉ có sự tương quan mạnh mẽ giữa giá Bitcoin và các lượt tìm kiếm, mà còn tồn tại mối quan hệ nhân quả giữa chúng.
Quan hệ giữa giá Bitcoin và lượt tìm kiếm là hai chiều, với giá Bitcoin ảnh hưởng đến số lượng tìm kiếm và ngược lại Điều này chứng tỏ sự tồn tại của tính đầu cơ, bong bóng và tâm lý đám đông trong sự biến động giá của Bitcoin.
Ron Dorit và Adi Shamir (2012) đã thực hiện phân tích định lượng toàn bộ lịch sử giao dịch của mạng lưới Bitcoin để đánh giá hành vi người dùng, bao gồm cách nhận và chuyển Bitcoin, số dư tài khoản, và phương thức chuyển tiền giữa các tài khoản nhằm bảo vệ tính riêng tư Nghiên cứu cũng đã phân lập các giao dịch lớn trong hệ thống và xác định mối liên hệ giữa các giao dịch này với một giao dịch đáng chú ý vào tháng 11 năm 2010, mặc dù người dùng đã cố gắng thực hiện các biện pháp để xóa dấu vết giao dịch.
Tổng quan tình hình nghiên cứu trong nước
Hiện nay, nghiên cứu về tiền mã hóa tại Việt Nam còn hạn chế, đặc biệt là trong khía cạnh pháp lý của Bitcoin Các công trình nghiên cứu chuyên sâu vẫn chưa nhiều, chủ yếu chỉ có những bài viết tổng quan trên các tạp chí chuyên ngành Tuy nhiên, Việt Nam đã có những bước chuẩn bị để thực hiện chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ về việc hoàn thiện khung pháp lý cho quản lý tài sản ảo và tiền điện tử, theo Quyết định 1255/QĐ-TTg ngày 21/8/2017 Ngân hàng Nhà nước đã làm việc với Bộ Tư pháp và các bộ, ngành liên quan để rà soát và đánh giá thực trạng pháp luật về tài sản ảo, đồng thời nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế để xây dựng văn bản quy phạm pháp luật cho tiền mã hóa.
Một số các nghiên cứu về tiền mã hóa đã được công bố tại Việt Nam, bao gồm:
Về lịch sử hình thành, thực trạng khung pháp lý đối với tiền mã hóa
Nguyễn Thị Hồng Nhung và Nguyễn Thị Mỹ Hạnh (2015) trong bài viết "Tổng quan về vị trí pháp lý của tiền mã hóa (Bitcoin) tại một số quốc gia trên thế giới và định hướng xây dựng khung pháp lý về tiền mã hóa tại Việt Nam" đã phân tích bản chất và vị trí pháp lý của tiền mã hóa, đặc biệt là Bitcoin, tại Việt Nam Bài viết so sánh với các quốc gia như Pháp và Thái Lan, từ đó đưa ra kiến nghị hoàn thiện khung pháp lý cho tiền mã hóa tại Việt Nam Cụ thể, tại Pháp, tiền mã hóa được coi là tài sản nhưng chưa được công nhận cho mọi giao dịch, trong khi Thái Lan đã công nhận tiền mã hóa như chứng khoán có thể giao dịch trên sàn Tại Việt Nam, mặc dù còn nhiều ý kiến trái chiều, tiền mã hóa được xem là quyền tài sản theo Bộ luật Dân sự hiện hành.
Mặc dù tiền mã hóa không được sử dụng như tiền pháp định, nhưng nó có thể được coi là chứng khoán theo mô hình của Thái Lan, điều này giúp Việt Nam quản lý và kiểm soát các giao dịch tiền mã hóa bất hợp pháp như rửa tiền và tài trợ khủng bố Việc công nhận giao dịch tiền mã hóa dưới hình thức chứng khoán cũng sẽ tăng thu ngân sách Nhà nước thông qua việc đánh thuế vào các giao dịch và thu nhập phát sinh từ chúng.
Hoàng Thị Tâm (2018) trong bài viết "Tiền ảo và thực trạng quản lý tiền ảo ở một số quốc gia trên thế giới" đã cung cấp cái nhìn tổng quan về tiền ảo, bao gồm khái niệm, phân loại, lợi ích và rủi ro khi sử dụng Bài viết cũng phân tích thực trạng quản lý tiền ảo ở nhiều quốc gia, trong đó Mỹ và Nhật Bản đã hợp pháp hóa và xây dựng luật lệ để điều chỉnh hoạt động này, trong khi Trung Quốc lại cấm hoàn toàn Từ đó, tác giả đưa ra khuyến nghị cho việc quản lý tiền ảo tại Việt Nam.
Trang Ngọc (2014) đã nghiên cứu lịch sử hình thành và phát triển của Bitcoin, đồng thời đánh giá thị trường Bitcoin toàn cầu Tác giả chỉ ra rằng thị trường Bitcoin đang có sự phát triển mạnh mẽ và ngày càng chiếm tỉ trọng lớn hơn, không chỉ trên thế giới mà còn tại Việt Nam.
Võ Đình Trí (2017) đề xuất cần có các khu vực thử nghiệm cho Bitcoin
Nguyễn Duy Hưng (2017) nhấn mạnh sự cần thiết phải xây dựng khung pháp lý cho Bitcoin tại Việt Nam, coi đây là một loại hàng hóa Tại tọa đàm "Bitcoin và làn sóng blockchain" (2018), Nguyễn Khắc Quốc Bảo chỉ ra rằng nhà đầu tư chủ yếu quan tâm đến biến động giá cả hơn là công nghệ Blockchain, dẫn đến việc Bitcoin trở thành tài sản đầu cơ Nhiều chuyên gia khuyến nghị Nhà nước cần sớm thiết lập khung pháp lý để quản lý hoạt động này, nhằm minh bạch hóa thị trường, kiểm soát tội phạm, giảm thiểu rủi ro cho người tham gia và quan trọng nhất là đảm bảo Nhà nước có thể thu thuế từ hoạt động này.
Bài viết của Trần Văn Biên và Nguyễn Minh Oanh (2020) đã tiếp thu kinh nghiệm quốc tế để xây dựng khung pháp lý cho tiền ảo tại Việt Nam, đảm bảo tính đồng bộ, minh bạch và ổn định Mục tiêu chính bao gồm: 1) Nhận diện bản chất của tài sản ảo và tiền mã hóa, cũng như mối quan hệ của chúng với tài sản thực; 2) Đánh giá khung pháp lý hiện tại và đề xuất các biện pháp cải thiện nhằm kiểm soát rủi ro mà không cản trở sự sáng tạo; 3) Phân công trách nhiệm cho các Bộ, ngành để giải quyết các vấn đề pháp lý liên quan.
Tiền mã hóa và tiền kỹ thuật số có sự khác biệt rõ ràng, với tiền mã hóa thường được phân loại là một loại tài sản kỹ thuật số phi tập trung, trong khi tiền kỹ thuật số có thể bao gồm cả các loại tiền tệ do chính phủ phát hành Sự phát triển của tiền mã hóa đang tạo ra những tác động sâu rộng đối với chính sách tiền tệ, buộc các ngân hàng trung ương phải xem xét lại cách thức quản lý và điều chỉnh thị trường tài chính Việc áp dụng tiền mã hóa có thể thay đổi cách thức giao dịch, tăng cường tính minh bạch và giảm chi phí giao dịch, đồng thời cũng đặt ra những thách thức về an ninh và quản lý rủi ro cho các nhà đầu tư và tổ chức tài chính.
Lê Thị Tuấn Nghĩa và Nguyễn Thanh Tùng (2018) trong bài viết "Tiền mã hóa và thách thức đối với chính sách tiền tệ" đã chỉ ra vai trò quan trọng và tác động của tiền mã hóa đến chính sách tiền tệ, đặc biệt là sự phát triển mạnh mẽ của Bitcoin Sự xuất hiện của tiền mã hóa đã tạo ra nhiều thách thức cho việc thực thi chính sách tiền tệ, kiểm soát dòng tiền, cũng như an toàn hệ thống ngân hàng Bài viết đề xuất các giải pháp nhằm giảm thiểu tác động tiêu cực của tiền mã hóa đến chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Đặng Vương Anh (2018) trong tác phẩm "Ảnh hưởng của tiền mã hóa đối với thị trường tài chính, tiền tệ" đã giải thích lý do sử dụng thuật ngữ tiền mã hóa thay vì tiền điện tử và tiền ảo, đồng thời nêu ra những thách thức mà tiền mã hóa đặt ra cho mô hình tài chính ngân hàng truyền thống, kèm theo khuyến nghị về quản lý phát hành và giao dịch tiền mã hóa tại Việt Nam.
Trần Vương Thịnh (2018) đã phân biệt rõ ràng khái niệm tiền mật mã với các loại tiền kỹ thuật số khác, đồng thời phân tích sâu sắc về ý tưởng tiền kỹ thuật số do Ngân hàng Trung ương phát hành.
Tác giả cũng phân tích lợi ích và rủi ro khi NHTW phát hành và lưu thông tiền kỹ thuật số
Về vai trò giám sát, quản lý của các cơ quan tài chính đối với các hoạt động của tiền mã hóa
Bài viết của Phan Hoài Dương (2014) cung cấp cái nhìn tổng quan về tiền ảo, bao gồm định nghĩa và phân loại, đồng thời nêu ra các vấn đề liên quan như rủi ro rửa tiền và tài trợ khủng bố, phân tích cơ chế và nguyên nhân của những rủi ro này Tác giả cũng đề xuất các cách tiếp cận và hướng quản lý hiệu quả nhằm ứng phó với những thách thức từ tiền ảo.
Phạm Thị Thái (2021) trong nghiên cứu về quản lý Bitcoin đã đưa ra các khuyến nghị cho Việt Nam nhằm giám sát hiệu quả tiền mã hóa và thúc đẩy thanh toán không dùng tiền mặt Để đạt được điều này, Việt Nam cần nhanh chóng hoàn thiện khung pháp lý cho tiền mã hóa, tận dụng công nghệ blockchain thay vì chỉ siết chặt quản lý Đồng thời, cần nâng cao cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin, đào tạo chuyên gia tài chính và tăng cường nhận thức cộng đồng về Bitcoin và các loại tiền điện tử khác Ngoài ra, việc truyền thông để cảnh giác người dân và doanh nghiệp khi tham gia các hoạt động liên quan đến tiền mã hóa cũng rất quan trọng Cuối cùng, hợp tác quốc tế cần được đẩy mạnh để nâng cao quản lý và giám sát các giao dịch tiền mã hóa xuyên biên giới.
Nghiên cứu của Lê Hải Bình (2018) về "Các biện pháp quản lý tiền thuật toán" đã tổng hợp và phân tích các quy định pháp lý, công cụ quản lý và chính sách thuế của một số quốc gia như Hàn Quốc, Thái Lan, Trung Quốc và Nhật Bản đối với tiền mã hóa Tác giả cũng đánh giá tác động của chính sách quản lý đối với tiền mã hóa và đưa ra kiến nghị xây dựng chính sách quản lý tiền thuật toán hiệu quả.
Lê Thị Ngọc Tú (2018) trong bài viết "Quản lý, giám sát tiền mã hóa và gợi ý chính sách cho Việt Nam" đã chỉ ra những rủi ro liên quan đến tiền mã hóa, bao gồm biến động giá mạnh, rửa tiền và tài trợ cho hoạt động bất hợp pháp, cũng như các rủi ro công nghệ liên quan đến Blockchain như cơ chế đồng thuận và bảo mật thông tin Tác giả cũng phân tích mô hình quản lý của các quốc gia ở Châu Âu, Châu Á, Mỹ và các tổ chức quốc tế như ECB, IMF, BIS Cuối cùng, bài viết đưa ra các gợi ý chính sách nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tiền mã hóa tại Việt Nam.
Khoảng trống nghiên cứu
Nghiên cứu quốc tế về tiền mã hóa hiện nay đã đạt được sự đầy đủ ở nhiều khía cạnh như khái niệm, vai trò, chức năng và những lợi ích/hạn chế Tuy nhiên, tại Việt Nam, các nghiên cứu về tiền mã hóa vẫn còn hạn chế, đặc biệt là thiếu các nghiên cứu chuyên sâu về chính sách và khuôn khổ pháp lý Mặc dù vậy, một số nghiên cứu đã đưa ra những đánh giá ban đầu về điểm mạnh, điểm yếu, thách thức và cơ hội trong việc khai thác, sử dụng và giao dịch tiền mã hóa, cũng như những rủi ro và xu thế phát triển trong hiện tại và tương lai Thêm vào đó, một số nghiên cứu đã tìm hiểu cách các quốc gia quản lý tiền mã hóa, vận hành sàn giao dịch và vấn đề thu thuế từ giao dịch tiền mã hóa Tác giả sẽ đi sâu vào những khoảng trống nghiên cứu này.
Tiền mã hóa là một loại tài sản số độc lập, không giống như các loại tiền truyền thống, vì nó không phụ thuộc vào ngân hàng trung ương hay chính phủ nào Trong kỷ nguyên số, tiền mã hóa thể hiện bản chất phi tập trung, cho phép người dùng thực hiện giao dịch trực tiếp mà không cần trung gian, từ đó mang lại sự tự do và an toàn hơn trong việc quản lý tài chính cá nhân.
- Đánh giá vai trò và vị trí của tiền mã hóa trong giao dịch thanh toán quốc tế với vai trò là công cụ tài chính,
Nghiên cứu các quy định pháp luật về phát triển và quản lý tiền mã hóa ở các quốc gia sẽ giúp Việt Nam rút ra những bài học kinh nghiệm quý giá Việc làm rõ quan điểm của từng quốc gia về tiền mã hóa không chỉ giúp hiểu rõ hơn về xu hướng toàn cầu mà còn tạo cơ sở cho việc xây dựng khung pháp lý phù hợp tại Việt Nam Thông qua việc phân tích các mô hình quản lý thành công và thất bại, Việt Nam có thể phát triển chính sách hiệu quả, đảm bảo an toàn cho người dùng và thúc đẩy sự đổi mới trong lĩnh vực tiền mã hóa.
- Phân tích thực trạng sử dụng và quản lý tiền mã hóa tại Việt Nam (giai đoạn từ 2009 đến tháng 5/2022)
Dựa trên kinh nghiệm quản lý tiền mã hóa của các quốc gia và thực tiễn tại Việt Nam, bài viết đề xuất một số chính sách cho chính phủ và các cơ quan quản lý nhà nước nhằm xác định vai trò và vị trí của tiền mã hóa trong bối cảnh hiện tại Những gợi ý này nhằm xây dựng khung pháp lý để quản lý tiền mã hóa, tận dụng lợi ích từ sự phát triển của nó, đồng thời kiểm soát rủi ro có thể phát sinh, góp phần đảm bảo ổn định cho thị trường tài chính và tiền tệ, tạo điều kiện cho sự phát triển kinh tế.
Chính phủ và các cơ quan nhà nước cần xem xét và triển khai các chính sách pháp luật hiệu quả nhằm quản lý tiền mã hóa Việc xây dựng khung pháp lý rõ ràng sẽ giúp đảm bảo an toàn cho người dùng và thúc đẩy sự phát triển bền vững của thị trường tiền mã hóa Ngoài ra, cần có các biện pháp giám sát và kiểm soát chặt chẽ để ngăn chặn các hành vi gian lận và rửa tiền Hợp tác quốc tế cũng là yếu tố quan trọng để đồng bộ hóa các quy định và nâng cao hiệu quả quản lý.
- Dự báo về xu thế phát triển của các hệ sinh thái tiền mã hóa trong tương lai
Luận án nghiên cứu sự phát triển của tiền mã hóa từ khi ra đời đến nay, nhấn mạnh tiềm năng và những lợi ích trong giao dịch, thanh toán quốc tế, cũng như tác động của nó đối với thị trường tài chính và chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương Bên cạnh đó, luận án cũng chỉ ra những hạn chế và rủi ro tiềm ẩn của tiền mã hóa, như rửa tiền và tài trợ khủng bố, từ đó xây dựng các kịch bản tương lai cho tiền mã hóa Dựa trên kinh nghiệm quản lý tiền mã hóa của các quốc gia và thực tiễn tại Việt Nam, luận án đề xuất chính sách cho cơ quan quản lý nhà nước nhằm đánh giá khách quan và xây dựng khung pháp lý quản lý tiền mã hóa tại Việt Nam.
Trong phần Tổng quan nghiên cứu về Tiền mã hóa, nghiên cứu sinh đã tổng hợp các công trình của nhiều nhà khoa học và tổ chức quốc tế, bao gồm khái niệm, đặc tính kinh tế và kỹ thuật của tiền mã hóa như Bitcoin, cùng tác động của nó đến ngành tài chính và chính sách tiền tệ Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng chỉ ra những thách thức mà cơ quan giám sát tài chính gặp phải trong việc xây dựng quy định quản lý tiền mã hóa Nghiên cứu sinh còn tổng hợp các nghiên cứu trong nước, phân tích thuật toán của các hệ sinh thái tiền mã hóa, lịch sử hình thành, ưu nhược điểm và các yếu tố ảnh hưởng đến tiền mã hóa Từ đó, nghiên cứu đã tìm ra những khoảng trống cần khám phá, nhằm cung cấp luận cứ khoa học cho việc xây dựng khung pháp lý quản lý tiền mã hóa tại Việt Nam.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ TIỀN MÃ HÓA
Khái niệm và tiêu chí đánh giá sự phát triển của tiền mã hóa
2.1.1 Khái niệm tiền mã hóa và các thuật ngữ liên quan
Các tài liệu nghiên cứu chính thức của IMF về tiền điện tử thường xuyên đề cập đến nhiều thuật ngữ quan trọng như tiền kỹ thuật số (Digital currencies), tiền điện tử (e-money), tiền ảo (virtual currencies) và tiền mã hóa (cryptocurrencies).
Trong tài liệu IMF (2016), mối quan hệ giữa các thuật ngữ này được IMF định nghĩa như sau:
Tiền kỹ thuật số là thuật ngữ chỉ các đồng tiền dưới dạng số hóa, bao gồm hai loại chính: tiền ảo (virtual currencies) không được niêm yết bằng đồng tiền pháp định và tiền điện tử được niêm yết bằng đồng tiền pháp định.
Tiền ảo là dạng giá trị kỹ thuật số do các đơn vị tư nhân phát hành, có thể được giao dịch, lưu trữ và truy cập điện tử Nó được sử dụng cho nhiều mục đích miễn là các bên tham gia đồng thuận Khác với tiền điện tử, tiền ảo không phải là cơ chế thanh toán cho tiền pháp định mà tồn tại độc lập với đơn vị tiền tệ chính thức.
Tiền ảo được chia thành hai nhóm chính: nhóm có khả năng chuyển đổi sang hàng hóa, dịch vụ và tiền thực, và nhóm không có khả năng chuyển đổi, như các đồng tiền trong trò chơi online Trong nhóm có khả năng chuyển đổi, có hai loại: tiền ảo phi tập trung và tiền ảo tập trung, với tiền ảo tập trung được quản lý bởi cơ quan trung ương như Webmoney Bên cạnh đó, còn tồn tại cơ chế lai giữa hai loại này, trong đó một số chức năng được thực hiện bởi đơn vị trung tâm, trong khi các chức năng khác do thành viên thị trường thực hiện, ví dụ như đồng Ripple.
Tiền ảo, hay còn gọi là tiền mã hóa, có khả năng chuyển đổi sang hàng hóa, dịch vụ và tiền thực thông qua cơ chế phi tập trung Công nghệ mã hóa được sử dụng để xác thực các giao dịch, tạo ra một hệ thống an toàn và minh bạch cho người dùng.
Như vậy, theo cách sử dụng thuật ngữ của nhóm nghiên cứu của IMF:
- Tiền điện tử (e-money) và tiền ảo (virtual currencies) là hai tập con của tiền kỹ thuật số (digital currencies) Cụ thể:
+ Tiền kỹ thuật số là tất cả các hình thức hiện diện số hóa của giá trị
Tiền ảo và tiền điện tử khác nhau ở chỗ tiền điện tử là phương thức thanh toán số cho tiền pháp định, được quy đổi và niêm yết bằng tiền pháp định.
Tiền mã hóa, như Bitcoin, là một loại tiền ảo sử dụng công nghệ mã hóa để xác thực giao dịch Các đồng tiền này có thể được chuyển đổi thành hàng hóa, dịch vụ và tiền tệ thực, tạo ra tính linh hoạt trong việc sử dụng.
Tiền mã hóa được thiết kế như một phương tiện trao đổi an toàn, sử dụng các thuật toán mã hóa mạnh mẽ để tạo ra và kiểm soát đơn vị tiền tệ cũng như xác minh các giao dịch và chuyển dữ liệu Nó áp dụng các kỹ thuật mật mã như cặp khóa công khai và riêng tư, hàm băm, và mã hóa đường cong elip để đảm bảo tính bảo mật và độ tin cậy.
Tiền mã hóa về bản chất là phi tập trung và do đó không có sự can thiệp của chính phủ
Nó dựa trên công nghệ blockchain, một công nghệ sổ cái phân tán cho phép lưu trữ và quản lý dữ liệu một cách an toàn và minh bạch Công nghệ này hoạt động thông qua một mạng lưới các máy tính kết nối với nhau, mỗi máy tính chứa một bản sao chính xác của cơ sở dữ liệu và cập nhật các bản ghi của nó dựa trên sự đồng thuận toán học thuần túy, đảm bảo tính toàn vẹn và bảo mật của dữ liệu.
Tiền mã hóa của tổ chức hoặc cá nhân là một hệ thống thanh toán an toàn cho giao dịch trực tuyến, với các mục sổ cái nội bộ Nó được tạo ra như một tiêu chuẩn giá trị để quản lý mô hình kinh doanh, cho phép người dùng giao dịch sản phẩm và hỗ trợ phân phối, chia sẻ lợi nhuận với các bên liên quan.
Bitcoin, ra đời vào năm 2009 bởi Satoshi Nakamoto, là tiền mã hóa phi tập trung đầu tiên và vẫn là loại tiền mã hóa phổ biến nhất Tính đến tháng 5 năm 2022, đã có hơn 19.000 loại tiền mã hóa và token khác nhau, trong đó có các đồng như Litecoin, Ripple và Ethereum Các loại tiền mã hóa không phải Bitcoin thường được gọi là "Altcoin".
Ngoài IMF, khái niệm về tiền mã hóa đã được nhiều tổ chức quốc tế đưa ra, chẳng hạn:
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) định nghĩa tiền mã hóa (Cryptocurrency) là loại tiền không được quản lý, do người sáng lập phát hành và kiểm soát, và được sử dụng trong một cộng đồng ảo cụ thể (European Central Bank, 2012) Đến năm 2015, ECB đã điều chỉnh đáng kể định nghĩa này về tiền mã hóa.
Tiền mã hóa là dạng giá trị số không do tổ chức tài chính phát hành, và trong một số trường hợp, nó có thể được sử dụng như một phương tiện thanh toán thay thế cho tiền tệ truyền thống.
Sự thay đổi định nghĩa trên (năm 2015) so với định nghĩa ban đầu (năm
Vào năm 2012, có những điều chỉnh về định nghĩa tiền mã hóa, bao gồm việc loại bỏ thuật ngữ "không được quản lý giám sát" do thực tế là nhiều quốc gia đã áp dụng các quy định pháp lý phù hợp với sự đổi mới công nghệ Ngoài ra, cụm từ "được sử dụng và chấp nhận giữa các thành viên của một cộng đồng ảo nào đó" cũng bị loại bỏ để tránh hiểu nhầm Đặc biệt, định nghĩa hiện tại của ECB về tiền ảo và tiền mã hóa đã đưa vào cụm từ "sự hiển thị số của giá trị," một thuật ngữ chưa từng được biết đến trong ngữ cảnh kinh tế trước đây, trong khi khái niệm ban đầu lại dựa trên tiền điện tử (e-money).
Cơ quan thẩm định trách nhiệm của chính phủ Mỹ (United States Gorverment
Theo Văn phòng Trách nhiệm Chính phủ Hoa Kỳ (GAO), tiền mã hóa được định nghĩa là giá trị kỹ thuật số không do chính phủ phát hành Tiền mã hóa có thể được sử dụng trong nền kinh tế ảo và không thể chuyển đổi thành các loại tiền tệ do chính phủ phát hành Tuy nhiên, chúng có thể được sử dụng để mua bán hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế thực và có thể được chuyển đổi thành các loại tiền tệ khác theo tỷ giá của tiền mã hóa.
Phân biệt, phân loại tiền mã hóa với các loại tiền khác
2.2.1 Phân loại tiền mã hóa Theo sự tương tác với tiền thực và nền kinh tế thực
Tiền mã hóa, như Bitcoin và Stablecoin, có thể được giao dịch bằng tiền thực theo tỷ giá hoặc qua một loại tiền trung gian Chúng hoạt động như một đồng tiền chuyển đổi trong nền kinh tế thực, được sử dụng để thực hiện giao dịch mua bán hàng hóa và dịch vụ cả trong thế giới thực lẫn ảo (European Central Bank, 2012).
Theo khả năng chuyển đổi
Hiện nay, hầu hết các loại tiền mã hóa đều có thể chuyển đổi sang các loại khác thông qua các loại tiền mã hóa trung gian, được gọi là Stablecoin.
USTD và USDB có khả năng chuyển đổi sang tiền tệ truyền thống thông qua các sàn giao dịch và hệ thống ngân hàng được phép bảo lãnh, như ở Nhật Bản và Hàn Quốc.
Theo khả năng kiểm soát
Tiền mã hóa phi tập trung không bị kiểm soát bởi bất kỳ nhà quản trị hay tổ chức trung gian nào Các đồng tiền này được tạo ra, kiểm tra và quản lý bởi người dùng thông qua các công cụ kỹ thuật phức tạp Đây là loại tiền mã hóa có mã nguồn mở, dựa trên thuật toán học phức tạp trong một hệ thống thanh toán ngang hàng, không bị điều hành hay kiểm soát bởi chính phủ nào.
Ví dụ như Bitcoin, Ethereum, Dash, Ripple,… mà trong đó Bitcoin là ví dụ điển hình nhất (Theo European Central Bank, (2012))
Theo tổ chức (đơn vị) phát hành
Hiện nay, phần lớn tiền mã hóa trên thị trường do tổ chức và cá nhân phát hành, không chịu sự quản lý của Ngân hàng trung ương hay Chính phủ Tuy nhiên, nhiều quốc gia đang nghiên cứu và phát triển đồng tiền kỹ thuật số quốc gia Trung Quốc đang dẫn đầu trong việc phát triển đồng tiền này nhằm kiểm soát thị trường tài chính và cạnh tranh với các loại tiền mã hóa phổ biến như Bitcoin, Ethereum, Cardano, và Solana.
Bảng 2.1: Phân biệt tiền mã hóa và tiền kỹ thuật số của NHTW
Tiền mã hóa và tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có những điểm khác biệt quan trọng Tiền mã hóa thường được phát hành bởi các tổ chức tư nhân, trong khi tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương do chính phủ phát hành Về mặt quản lý, tiền mã hóa chịu sự kiểm soát của các tổ chức tư nhân, trong khi tiền kỹ thuật số được quản lý bởi các cơ quan chính phủ Đơn vị đo lường cho tiền mã hóa là số lượng coin, trong khi tiền tệ truyền thống được đo bằng các đơn vị tiền tệ cụ thể.
Cung cấp Có hạn Vô hạn
Bảo lãnh Không được bảo lãnh bởi NHTW Được bảo lãnh
Trung gian Không Có (hệ thống ngân hàng)
Thuộc tính Có thể ẩn danh Không thể
2.2.2 Phân biệt tiền mã hóa và các loại tiền khác
Những đặc trưng cơ bản giữa tiền mã hóa và tiền tệ truyền thống được phân biệt thông qua bảng sau
Bảng 2.2: Phân biệt tiền mã hóa và tiền tệ Fiat
Cơ sở để so sánh Tiền tệ Fiat Tiền mã hóa Ý nghĩa Tiền tệ Fiat là tiền tệ được coi là hợp pháp theo luật
Tiền mã hóa là một loại tiền kỹ thuật số, sử dụng kỹ thuật mã hóa (thuật toán) để tạo điều kiện giao dịch một cách an toàn
Do ngân hàng trung ương phát hành và quản lý
Hoạt động độc lập với ngân hàng trung ương
Người trung gian Cần thiết Không yêu cầu Đơn vị Đô la, Rupee Ấn Độ, Yên,
Bitcoin, Ripple, Ethereum, Litecoin, Cadano, Solana
Cung cấp vô hạn và có hạn trong lĩnh vực vật lý và kỹ thuật số được đại diện bởi tiền xu, ghi chú và hóa đơn Chi phí giao dịch trong hệ thống này có sự chênh lệch, với chi phí tương đối cao cho các giao dịch có hạn và thấp cho những giao dịch vô hạn.
Lưu trữ Được lưu trữ riêng hoặc trong tài khoản ngân hàng của một người Được lưu trữ trong ví kỹ thuật số của cá nhân
Nguồn: https://academy.binance.com
2.2.2.1 Phân biệt tiền mã hóa và tiền ảo, tiền điện tử, tiền di dộng
Phân biệt Cyptocurrency với các loại tiền khác như tiền kỹ thuật số, tiền ảo, tiền mã hóa…
Tiền điện tử được phát triển từ các thuật toán mã hóa phức tạp, cho phép giao dịch và trao đổi hoàn toàn trên môi trường Internet Hiện tại, loại tài sản này chưa bị quản lý bởi bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào.
Biểu hiện của giá trị dưới dạng số (vô hình);
Không được đảm bảo bởi quốc gia hay ngân hàng trung ương, loại tiền này được tạo ra dựa trên công nghệ blockchain hoặc DLT, kết hợp với kỹ thuật mã hóa để thiết lập và xác thực giao dịch một cách minh bạch, bảo mật và đáng tin cậy.
Là một loại tài sản mã hóa không phải chứng khoán, nó hoạt động như một phương tiện trao đổi và thanh toán Tài sản này được tin tưởng và có thể sử dụng trong một cộng đồng nhất định mà không cần sự can thiệp của trung gian tập trung.
Tiền điện tử là hình thức kỹ thuật số của tiền pháp định, cho phép chuyển giao giá trị qua các phương thức điện tử như tài khoản ngân hàng hoặc ví điện tử như MoMo, Moca, và VNPay Nó thể hiện giá trị được lưu trữ hoặc sản phẩm trả trước, trong đó thông tin về số tiền hoặc giá trị khả dụng của khách hàng được lưu trữ trên thiết bị điện tử mà khách hàng sở hữu.
Theo định nghĩa của ECB, tiền ảo là loại tiền kỹ thuật số không được quản lý, do các nhà phát triển phần mềm phát hành và kiểm soát Tiền ảo thường được sử dụng và chấp nhận thanh toán trong một cộng đồng ảo cụ thể Ví dụ điển hình bao gồm Pokecoins trong trò chơi Pokemon GO và khoản tiền Facebook dùng cho quảng cáo hoặc các trò chơi trên ứng dụng Facebook.
Tiền ảo không phải là tiền pháp định, do đó không được đảm bảo bởi NHTW và không có quyền chuyển đổi mặc định sang tiền pháp định Các tổ chức phát hành tiền ảo cũng không chịu sự quản lý chặt chẽ từ NHTW Hơn nữa, tiền ảo thường chỉ hoạt động trong một cộng đồng hạn chế và chủ yếu được sử dụng cho các mục đích cụ thể, chẳng hạn như trong game online.
Tiền ảo chủ yếu có đặc điểm của hàng hóa trao đổi hơn là một loại tiền tệ truyền thống Nó không chịu trách nhiệm từ Ngân hàng Trung ương, mà chỉ gắn với trách nhiệm của tổ chức phát hành, và phạm vi hoạt động của nó thường chỉ giới hạn trong một cộng đồng cụ thể.
Tiền di động (mobile money)
Tiền di động (mobile money) thường bị nhầm lẫn với tiền mã hóa, nhưng theo Hiệp hội thông tin di động toàn cầu (GSMA), tiền di động được định nghĩa là dịch vụ tài chính được truy cập qua điện thoại di động Ví dụ điển hình của tiền di động bao gồm các ví điện tử như VNPAY và Samsung Pay.
Bảng 2.3: Phân biệt tiền mã hóa và tiền điện tử, tiển ảo Đặc điểm E money Tiền ảo ( virtual currency) Cryptocurrency
Không (trừ khi là do ngân hàng trung ương phát hành) Khả năng chuyển đổi sang tiền tệ thực Có
Có ít, về điều kiện, phạm vi cực kỳ hạn chế Có
Sự quản lý của ngân hàng trung ương / chính phủ quốc gia
Có Không Không, trừ khi tổ chức phát hành là ngân hàng trung ương
Loại giao dịch Tập trung Phân cấp Tập trung Được xem là phương tiện thanh toán
Có, phạm vi rộng (nhờ uy tín của tổ chức phát hành)
Giới hạn trong phạm vi 1 công ty hoặc 1 nhóm nhỏ
Đặc điểm, khai thác và cơ chế giao dịch của tiền mã hóa
2.3.1 Những đặc điểm của tiền mã hóa 2.3.1.1 Đặc điểm chung
Tiền mã hóa dựa trên công nghệ chuỗi khối (Blockchain), một sổ cái công cộng ghi lại tất cả các giao dịch được xác thực bởi hệ thống máy tính toàn cầu Đồng tiền này nổi bật với thuật toán phức tạp, cho phép giao dịch trực tiếp giữa người gửi và người nhận mà không cần sự kiểm soát của chính phủ hay ngân hàng, đồng thời đảm bảo tính an toàn và chính xác Thuật toán này mã hóa các giao dịch, công khai trên toàn hệ thống, cho phép người dùng kiểm tra tính xác minh Tất cả lịch sử giao dịch được lưu trữ trong cơ sở dữ liệu gọi là "block chain", tương tự như một cuốn sổ cái kỹ thuật số chứa dữ liệu về các giao dịch Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác Từ đó, có thể xác định các tài khoản tồn tại và số dư của chúng Để tiền mã hóa phát triển, cần một môi trường thích hợp.
Môi trường tiền mã hóa cần bốn yếu tố quan trọng: đầu tiên, tiền mã hóa phải được tạo ra thông qua quá trình đào (mining) hoặc phát hành từ một loại tiền mã hóa hiện có; thứ hai, tiền mã hóa cần được lưu giữ trong các ví điện tử (Wallets); thứ ba, tiền mã hóa phải được chấp nhận làm phương thức thanh toán (Payments) trong nền kinh tế thực; và cuối cùng, nó phải được giao dịch trên các sàn giao dịch (Exchanges).
2.3.1.2 Đào tiền (Mining) Đào tiền ―Mining‖ là cách tạo ra những loại tiền mới, theo đó các cá nhân hoặc tổ chức sử dụng các thiết bị đào của mình giải các thuật toán trên mạng lưới nhằm tìm kiếm các đơn vị tiền mới để sở hữu và kiếm lời Đào tiền mã hóa là một trong những yếu tố chính cho phép tiền mã hóa hoạt động như là một mạng lưới phi tập trung ngang hàng mà không cần đến sự điều hành của một tổ chức tập trung bên thứ ba Nó cũng là một quá trình trong đó các giao dịch giữa những người dùng được xác thực và thêm vào sổ cái công khai trên blockchain và quá trình này cũng đưa các đồng tiền mới vào dòng tiền đang lưu thông
Khai thác tiền mã hóa, hay còn gọi là đào Bitcoin và các đồng coin khác, là quá trình xử lý và xác nhận thanh toán trên mạng lưới blockchain Quá trình này liên quan đến việc giải các bài toán phức tạp, và phần thưởng cho việc giải mã thành công là các đồng coin Để thực hiện việc này, cần có phần cứng chuyên biệt và siêu máy tính với cấu hình cao để tăng hiệu suất giải thuật Thời kỳ đầu của Bitcoin, việc khai thác tương đối dễ dàng vì các bài toán đơn giản, cho phép ngay cả laptop hay máy tính thông thường cũng có thể tham gia.
Khi độ khó trong việc giải mã Bitcoin ngày càng tăng, hàng triệu phép tính phức tạp yêu cầu cấu hình máy tính cao, nhanh và mạnh mẽ để giải quyết Hiện tại, chỉ có các máy chuyên dụng mới có khả năng thực hiện quá trình này và nhận thưởng Bitcoin.
Cách tạo ra Bitcoin và các tiền mã hóa khác khác nhau, với Bitcoin sử dụng cơ chế đồng thuận bằng chứng công việc (Proof of Work), trong khi Ethereum áp dụng bằng chứng cổ phần (Proof of Stake) và Solana sử dụng bằng chứng lịch sử (Proof of History) Những cơ chế này cho phép xác nhận giao dịch trên blockchain mà không cần bên thứ ba Tuy nhiên, Proof of Work không công bằng như Proof of Stake, vì những người sở hữu phần cứng mạnh và đắt tiền có lợi thế lớn hơn trong việc giành phần thưởng và tạo ra các chuỗi khối mới.
Trong khi Proof of Work thưởng cho thợ đào khi giải các phương trình phức tạp, Proof of Stake cho phép cá nhân tạo ra khối tiếp theo dựa trên số tiền họ đã 'đặt cọc' Cụ thể, số tiền đặt cọc dựa trên số lượng tiền mà người đó sở hữu trong blockchain mà họ đang tham gia đào.
Về mặt kỹ thuật, các cá nhân tham gia không thực hiện việc đào mà được gọi là 'forgers', vì họ không nhận phần thưởng khối Khác với Bitcoin sử dụng mô hình Proof of Work và trao phần thưởng khối khi một khối mới được xác minh, những người tham gia vào hệ thống Proof of Stake chỉ kiếm được phí giao dịch.
Khác với một số đồng tiền nền tảng cần khai thác thông qua giao dịch, XRP (Ripple) được phát triển bởi nhà sản xuất với tổng cung lên đến 100 tỷ XRP Trong đó, một phần nhất định được phát hành ra thị trường để đáp ứng nhu cầu sử dụng.
2.3.1.3 Ví lưu trữ điện tử (Wallets)
Ví lưu trữ điện tử là chương trình sử dụng thuật toán phức tạp để lưu trữ, gửi và nhận tiền mã hóa, đảm bảo an toàn cho người sở hữu Thực tế, ví tiền mã hóa không lưu trữ tiền tệ mà chỉ chứa hồ sơ giao dịch và số dư trên mạng blockchain Loại tiền mã hóa này không tồn tại ở vị trí kỹ thuật số nào hay dưới dạng vật lý, mà chỉ có trong sổ cái công khai blockchain.
Khi một người gửi tiền mã hóa, họ sử dụng các khóa riêng tư để xác nhận quyền sở hữu số tiền cho người nhận Để chi tiêu số tiền nhận được, khóa riêng trong ví của người nhận phải khớp với địa chỉ công khai của đồng tiền Nếu hai khóa này khớp, số dư ví của người nhận sẽ tăng và số dư của người gửi sẽ giảm Giao dịch không thực sự trao đổi tiền thật giữa các ví, mà được ghi lại trong một nhật ký giao dịch trên sổ cái công khai, xác nhận sự thay đổi số dư giữa các ví tiền mã hóa.
Các đồng tiền mã hóa được kết nối với các hệ thống thanh toán để đảm bảo tính bảo mật và tiện lợi cho khách hàng trong quá trình đầu tư.
Chức năng thanh toán của tiền mã hóa có thể được chia thành 4 nhóm chính:
Các dịch vụ chuyển tiền quốc tế là một trong những dịch vụ chủ yếu, phục vụ cho cá nhân và tương tự như dịch vụ chuyển tiền truyền thống Ngoài ra, nhóm dịch vụ này còn hỗ trợ việc chi trả các hóa đơn thông thường.
Thứ hai đó là thanh toán ngang hàng (P2P): Cung cấp dịch vụ thanh toán cho các doanh nghiệp, thường là các giao dịch xuyên biên giới
Dịch vụ thanh toán trong thương mại điện tử đóng vai trò quan trọng, cho phép thực hiện giao dịch qua nhiều phương thức khác nhau, bao gồm thẻ tín dụng, tiền mã hóa và các hình thức thanh toán khác.
Dịch vụ sử dụng tiền mã hóa ngày càng đa dạng, cho phép người dùng thực hiện nhiều mục đích khác nhau như thanh toán cho những người sử dụng tiền mã hóa khác, chi trả cho các dịch vụ, và chuyển đổi tiền mã hóa thành đồng nội tệ tại các quốc gia khác nhau, cũng như thực hiện giao dịch ngược lại.
2.3.1.5 Sàn giao dịch tiền mã hóa (Exchanges)
Lợi ích, hạn chế và những rủi ro khi sử dụng tiền mã hóa
2.4.1 Lợi ích của tiền mã hóa
Sự ra đời của Bitcoin và các loại tiền mã hóa đã tạo ra một bước ngoặt quan trọng trong lịch sử thanh toán điện tử, mang lại nhiều ưu điểm vượt trội so với các loại tiền tệ truyền thống.
Giao dịch Bitcoin nhanh chóng và có phí giao dịch thấp, thường là miễn phí hoặc rất nhỏ Điều này giúp xử lý giao dịch kịp thời, chuyển đổi Bitcoin và gửi tiền vào tài khoản ngân hàng dễ dàng Các dịch vụ dựa trên Bitcoin có chi phí thấp hơn nhiều so với PayPal và thẻ tín dụng Ngược lại, phương thức thanh toán qua thẻ ATM nội địa hoặc thẻ tín dụng quốc tế thường có phí cao, làm tăng giá thành sản phẩm và cuối cùng khách hàng là người phải chịu chi phí này.
Giao dịch tiền mã hóa mang lại ít rủi ro hơn cho người sử dụng nhờ tính an toàn, không thể đảo ngược và không chứa thông tin nhạy cảm của khách hàng Doanh nghiệp có thể yên tâm nhận tiền mà không lo gian lận, không cần biết quá nhiều thông tin về khách hàng và không phải phụ thuộc vào bên thứ ba như thẻ tín dụng Điều này giúp giảm chi phí bán hàng và cải thiện trải nghiệm cho cả người bán và người mua Hơn nữa, các chủ doanh nghiệp có thể mở rộng thị trường sản phẩm của mình đến những khu vực không sử dụng thẻ tín dụng.
Bitcoin mang lại sự thuận tiện trong giao dịch và tự do thanh toán, cho phép người dùng gửi và nhận tiền mà không bị giới hạn về thời gian hay số lượng Khác với các ngân hàng và dịch vụ thanh toán trực tuyến, Bitcoin có thể được sử dụng như tiền mặt để mua sắm đa dạng từ xe hơi, máy móc, đồ chơi đến thực phẩm và dịch vụ quảng cáo Người dùng có thể thực hiện giao dịch ngay lập tức từ bất kỳ đâu trên thế giới, vào bất kỳ thời điểm nào.
Tiền mã hóa mang lại tính minh bạch cao nhờ vào công nghệ Blockchain, cho phép mọi thông tin về nguồn cung tiền mã hóa được công khai trên chuỗi khối, dễ dàng cho bất kỳ ai muốn xác minh và theo dõi Với việc được mã hóa, các giao dịch tiền mã hóa không thể bị kiểm soát hay thay đổi bởi bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào, từ đó nâng cao độ tin cậy và tính minh bạch của tiền mã hóa.
Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác hoạt động trên nền tảng phân tán ngang hàng, không cần sự can thiệp của ngân hàng trung ương Hệ thống này không có máy chủ trung tâm hay điểm kiểm soát nào, cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nhau Bitcoin được tạo ra thông qua một quá trình gọi là khai thác, đảm bảo tính minh bạch và bảo mật cho các giao dịch.
―đào‖ tiền, trong đó các thợ đào phải cạnh tranh với nhau để tìm đáp án cho một bài toán trong lúc xử lý các giao dịch Bitcoin
Bất kỳ ai trong mạng Bitcoin đều có thể tham gia vào việc đào Bitcoin, sử dụng sức mạnh xử lý của máy tính để xác minh và ghi nhận giao dịch Mỗi 10 phút, thợ đào sẽ xác thực các giao dịch trước đó và nhận thưởng bằng Bitcoin mới được tạo ra.
Việc "đào" Bitcoin thực chất đã phi tập trung hóa các chức năng phát hành tiền tệ và thanh toán bù trừ của ngân hàng trung ương, loại bỏ nhu cầu về một ngân hàng trung ương Hơn nữa, Bitcoin không cần sử dụng hóa chất, in ấn hay khai thác, do đó an toàn cho môi trường Bên cạnh đó, cơ sở hạ tầng xử lý giao dịch Bitcoin có chi phí thấp hơn nhiều so với hệ thống tài chính hiện tại.
2.4.2 Hạn chế của tiền mã hóa
Mặc dù đã có sự phát triển đáng kể trong những năm gần đây, mức độ chấp nhận của đồng tiền mã hóa vẫn còn thấp Một trong những nguyên nhân chính là sự quen thuộc với đồng tiền truyền thống của quốc gia Đồng Bitcoin, loại tiền mã hóa phổ biến nhất hiện nay, mới chỉ có lịch sử hơn 10 năm hình thành và phát triển, điều này khiến cho việc chấp nhận một loại tiền tệ mới vẫn còn gặp nhiều khó khăn.
Sử dụng Bitcoin và các loại tiền mã hóa không hề đơn giản, đặc biệt đối với những người thiếu kiến thức công nghệ Việc giao dịch và thao tác với các loại tiền này trở nên khó khăn hơn nếu người dùng không nắm vững các khái niệm cơ bản liên quan.
Khi người dùng sử dụng tiền mã hóa như Bitcoin để mua hàng, họ không thể đảm bảo rằng người bán đã thực sự gửi hàng theo hóa đơn Giao dịch không thể đảo ngược, nghĩa là một khi đã chuyển tiền, người mua không thể hủy giao dịch hay yêu cầu quyền lợi thông qua kiện cáo Thiếu sự quản lý từ cơ quan nào đó, quyền lợi của người tiêu dùng không được bảo vệ.
Tiền mã hóa dễ bị ảnh hưởng bởi hệ thống an ninh mạng do việc lưu hành chủ yếu qua các thiết bị điện tử Người nắm giữ tiền mã hóa có nguy cơ mất tiền nếu gặp sự cố như hỏng ổ cứng, dữ liệu bị virus hoặc tập tin bị hỏng Những vấn đề này có thể dẫn đến việc mất toàn bộ số tiền chỉ trong thời gian ngắn mà không có cách nào khôi phục.
Tiền mã hóa không được bảo đảm bằng tài sản vật chất như vàng hay tiền tệ chính phủ, dẫn đến giá trị của nó dễ dàng biến động và thiếu ổn định.
Do không có cơ quan trung ương quản lý, việc xác định giá trị tối thiểu và tối đa của tiền mã hóa trở nên khó khăn Nếu một nhóm lớn nhà đầu tư quyết định rút lui khỏi hệ thống, giá trị của đồng tiền sẽ giảm mạnh, và ngược lại, nếu họ tham gia tích cực, giá trị có thể tăng lên đáng kể.
Tiền mã hóa đang trở thành công cụ hữu hiệu cho hacker và tội phạm rửa tiền do hình thức giao dịch không được kiểm soát Nhiều nhóm tội phạm đã nhắm đến tiền mã hóa như một phương thức giao dịch, trong khi hacker có thể tấn công các sàn Bitcoin để đánh cắp tài sản Điều này tạo điều kiện cho nạn rửa tiền diễn ra dễ dàng, khiến tiền mã hóa trở thành nơi trú ngụ của nhiều loại tội phạm, từ buôn bán ma túy đến tham nhũng và nhiều hoạt động bất hợp pháp khác.
2.4.3 Những rủi ro khi sử dụng tiền mã hóa
Những rủi ro khi sử dụng tiền mã hóa đến chủ yếu từ những nhược điểm của loại tiền này
Những nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển và quản lý tiền mã hóa
Sự phát triển của tiền mã hóa chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố, bao gồm pháp lý, sở hữu, giao dịch và thanh toán Do tiền mã hóa là loại tiền do tổ chức tư nhân phát hành, nên nó dễ bị tác động bởi các yếu tố bên ngoài Những nhân tố chính ảnh hưởng đến tiền mã hóa bao gồm quy định pháp luật, xu hướng thị trường và sự chấp nhận của người dùng.
2.5.1 Pháp luật quản lý của từng quốc gia Ngoài những tính năng ưu điểm vượt trội của tiền mã hóa so với tiền tệ truyền thống trong các hoạt động thanh toán bỏ qua các yếu tố về không gian địa lý, tỷ giá giữa các quốc gia như đối với tiền tệ truyền thống Biến động về giá liên tục với biên độ rất lớn làm ảnh hưởng trực tiếp tới cơ cấu tài chính, kinh tế khiến cho cơ quan tài chính quốc gia khó có thể quản lý và bảo vệ quyền lợi cho các nhà đầu tư Chính vì vậy nhưng những tuyên bố chính sách từ phía cơ quan nhà nước của các quốc gia đối với tiền mã hóa phần nào tác động đến tỷ giá của nó Tóm lại những quy định Pháp lý của các quốc gia đối với tiền mã hóa là một trong những nhân tố quan trọng có ảnh hưởng đến sự phát triển của tiền mã hóa tại quốc gia đó và trên bình diện toàn cầu
2.5.2 Nguồn cung và cầu của Thị trường
Thị trường hoạt động theo quy luật kinh tế về cân bằng cung và cầu, trong đó giá cả tăng khi cầu vượt cung và giảm khi cung vượt cầu Quy luật này áp dụng cho mọi sản phẩm, cả hữu hình lẫn vô hình Khi ra mắt, các loại tiền mã hóa thường có một lượng dự trữ nhất định; ví dụ, Bitcoin có tổng cung tối đa là
Giá trị của đồng coin có thể tăng lên đến 21 triệu nếu nó thu hút được sự quan tâm lớn từ người dùng thông qua các dự án đầu tư và truyền thông Khi cầu vượt cung, giá coin sẽ tăng cao Ngược lại, nếu các dự án không đủ sức thuyết phục người dùng, cung sẽ vượt cầu và giá coin sẽ giảm xuống.
2.5.3 Mức độ phát triển của tổ chức phát hành
Trong thị trường tiền mã hóa hiện nay, hầu hết các đồng coin đều được quản lý bởi một cá nhân hoặc tổ chức, những đơn vị này đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển và điều hành dự án Những tiền mã hóa có hệ sinh thái hoàn chỉnh, kế hoạch rõ ràng và dự án đi kèm thường đạt được thành công nhanh chóng Ngược lại, những đồng coin thiếu sự phát triển bài bản sẽ gặp khó khăn và có thể giảm giá trị.
Một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tiền mã hóa là các bản cập nhật từ các đơn vị phát hành Những cập nhật này không chỉ cải thiện chức năng thanh toán và hiệu suất của tiền mã hóa mà còn nâng cao hiệu quả trong việc áp dụng tài chính phi tập trung.
Sự quan tâm của người đào coin đối với tiền mã hóa chủ yếu xoay quanh lợi thế của thuật toán PoW (proof of work) so với PoS (proof of stake), đặc biệt là về chi phí năng lượng Khi giá tiền mã hóa giảm, người đào có xu hướng mua trực tiếp, từ đó làm tăng tỷ giá và đưa nó trở lại khu vực khai thác có lợi nhuận Chẳng hạn, để khai thác Bitcoin, người dùng phải đầu tư vào máy móc và chi phí vận hành, chủ yếu là tiền điện Sự gia tăng chi phí vận hành đồng nghĩa với việc giá Bitcoin cũng sẽ tăng Quá trình khai thác liên quan đến việc giải các bài toán phức tạp, và phần thưởng cho việc này là các đồng coin Mặc dù ban đầu việc giải mã yêu cầu phần cứng mạnh mẽ, nhưng với sự phát triển công nghệ, ngay cả laptop hay máy tính thông thường cũng có thể thực hiện được.
Khi độ khó trong việc khai thác Bitcoin ngày càng gia tăng, hàng triệu phép tính phức tạp được đặt ra, đòi hỏi hệ thống có cấu hình cao, nhanh và mạnh mẽ để có thể giải quyết Hiện tại, chỉ những máy chuyên dụng mới đủ khả năng để giải mã và nhận thưởng Bitcoin.
Bên cạnh đó cùng với chi phí về thiết bị, công nghệ thì điện năng chính là chi phí chính trong quá trình tạo ra Coin
2.5.5 Số lượng các loại tiền mã hóa thay thế
Hiện nay, thị trường tiền mã hóa đang bùng nổ với gần 20.000 loại khác nhau, bao gồm cả Coin và token Nhiều loại tiền mã hóa này có tính năng tương tự nhau, dẫn đến sự cạnh tranh mạnh mẽ và ảnh hưởng lớn đến giá cả của chúng trong giao dịch.
Khi thực hiện giao dịch trên blockchain, người dùng cần lưu ý đến phí giao dịch, điều này phụ thuộc vào loại tiền mã hóa và nền tảng sử dụng Bài viết này sẽ khám phá khái niệm phí giao dịch blockchain, cách tính phí của các blockchain phổ biến trên thị trường, và ảnh hưởng của chúng đến quyết định đầu tư vào tiền mã hóa.
Một vài ví dụ về chi phí giao dịch của các loại tiền mã hóa tiêu biểu
Trên blockchain Bitcoin, thợ đào nhận phí giao dịch khi xác thực giao dịch để tạo khối mới Tập hợp các giao dịch chưa được xác nhận được gọi là mempool (memory pool) Các thợ đào ưu tiên giao dịch gửi BTC nếu người dùng trả phí hợp lý.
Một số ví cho phép người dùng đặt phí giao dịch theo cách thủ công
Người dùng có khả năng gửi BTC mà không phải trả phí, tuy nhiên, các thợ đào có thể không xác thực những giao dịch này do không có phí.
Phí giao dịch Bitcoin không phụ thuộc vào số tiền được gửi mà phụ thuộc vào kích thước giao dịch (tính bằng byte)
Phí giao dịch trên Ethereum, được gọi là gas, phản ánh công suất điện toán cần thiết để xử lý một giao dịch Giá gas thường biến động theo thị trường do nó được tính bằng ETH, token gốc của mạng lưới.
Giá gas trong giao dịch thường biến động, mặc dù lượng gas cần thiết hầu như không thay đổi Sự thay đổi này phụ thuộc vào lưu lượng mạng; nếu bạn trả giá gas cao hơn, các thợ đào sẽ có xu hướng ưu tiên giao dịch của bạn.
Khi một giao dịch được kích hoạt trên blockchain Ethereum, một node khai thác trong mạng sẽ thực hiện việc khai thác giao dịch đó Người gửi giao dịch cần đồng ý trả một khoản ETH nhất định cho node khai thác.
2.5.7 Sức mạnh của truyền thông
THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VỀ QUẢN LÝ TIỀN MÃ HÓA
Thực trạng phát triển tiền mã hóa trên thế giới
3.1.1 Lịch sử hình thành tiền mã hóa
Trước năm 2008, tiền mã hóa Bitcoin xuất hiện cùng với công nghệ Blockchain, nhưng tiền kỹ thuật số đã được biết đến từ năm 1982, khi David Chaum, một tiến sỹ khoa học máy tính, phát minh ra tiền ảo Chaum thành lập công ty DigiCash vào năm 1990 để phát triển thẻ thông minh cho hệ thống giao dịch hạn chế, và vào năm 1994, DigiCash là công ty đầu tiên thực hiện giao dịch tiền mã hóa qua mạng máy tính công cộng Sau đó, nhiều công ty như Dexit, InternetCash, Qpass, Flooz, Mondex và NetCheque cũng tham gia vào lĩnh vực thanh toán trực tuyến Tuy nhiên, các giao dịch này không đạt được thành công đáng kể do chi phí công nghệ cao, tính phức tạp và nhiều rào cản kinh tế, luật pháp, chính trị, xã hội và văn hóa.
Trong giai đoạn đầu, tiền ảo chủ yếu phát triển dưới dạng các loại tiền tệ trong trò chơi và hệ sinh thái, như đồng đôla Linden trong Second Life và xu Amazon trong Kindle Fire HD Những loại tiền ảo này được quản lý và giám sát tập trung, chỉ hoạt động trong một hệ thống phần mềm giới hạn Hầu hết tiền ảo chỉ cho phép quy đổi một chiều từ tiền giấy sang tiền ảo, ngoại trừ đồng đôla Linden.
Sự ra đời của Bitcoin đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong sự phát triển của tiền mã hóa Vào cuối năm 2008, cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, bắt nguồn từ khủng hoảng nhà đất ở Mỹ, đã lan rộng và gây ra khủng hoảng nợ công tại Châu Âu Để ứng phó, các Ngân hàng Trung ương trên thế giới đã nới lỏng chính sách tiền tệ, dẫn đến tình trạng lạm phát gia tăng và lòng tin vào đồng tiền của Chính phủ suy giảm Điều này đã thúc đẩy nhu cầu tìm kiếm các kênh đầu tư an toàn cho tài sản của người dân.
Vào tháng 11/2008, một bản thiết kế chi tiết về tiền kỹ thuật số thế hệ mới mang tên Bitcoin đã được công bố trên internet Đến ngày 3/1/2009, Bitcoin chính thức ra đời với những đồng tiền đầu tiên, được tạo ra bởi một người hoặc tổ chức có biệt danh Satoshi Nakamoto, mà danh tính thật vẫn còn là một bí ẩn Mạng lưới Bitcoin ban đầu được xây dựng tại Mỹ và sau đó đã nhanh chóng lan rộng ra toàn thế giới.
3.1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Bitcoin
Lịch sử hình thành Bitcoin đồng thời là lịch sử của tiền mã hóa, với Bitcoin là đồng tiền mã hóa đầu tiên và hiện vẫn chiếm thị phần lớn nhất cũng như có giá trị vốn hóa cao nhất trên các sàn giao dịch Mặc dù số lượng tiền mã hóa gia tăng theo thời gian, giá trị vốn hóa của Bitcoin vẫn duy trì từ 40-70%, thậm chí có thời điểm vượt quá 90% tổng giá trị thị trường tiền mã hóa.
Sau đây là những cột mốc chính về sự phát triển của Bitcoin từ khi ra đời cho đến nay (5/2022)
4 Bản thiết kế có tên ―Bitcoin: A peer to peer electronic cash system‖
5 ―Satoshi Nakamoto‖ từ tiếng Nhật dịch sang tiếng Việt có nghĩa là ―trí tuệ nguyên thủy―
Hộp 3.1 Những mốc phát triển chính của Bitcoin Năm 2008: Bitcoin bắt đầu xuất hiện khi tên miền ―Bitcoin.org‖ được đăng ký vào thời điểm tháng 8/2008 Cũng trong năm này tạp chí Bitcoin được công bố vào tháng 10
Năm 2009: Bitcoin chính thức xuất hiện khi được tạo ra bởi Satoshi
Nakamoto đã phát triển Bitcoin thông qua các thuật toán phức tạp, khởi nguồn mạng lưới Bitcoin với phiên bản mã nguồn mở Bitcoin client và sự ra đời của những Bitcoin đầu tiên Khác với các đồng tiền pháp định, Bitcoin không được hỗ trợ bởi nền kinh tế của một quốc gia và không được phát hành bởi bất kỳ chính phủ nào.
Vào năm 2010, thị trường giao dịch Bitcoin chính thức ra mắt vào tháng 1 và đến tháng 6, Bitcoin đã được niêm yết trên sàn MtGox, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong sự phát triển của nó Sự kiện này đã giúp giá trị vốn hóa thị trường của Bitcoin vượt qua 1 triệu USD, với tỷ giá giao dịch đạt 0.5 USD/BITCOIN Năm 2010 cũng chứng kiến sự mở rộng của các giao dịch Bitcoin, chủ yếu với các mặt hàng như phần mềm trò chơi và tiện ích giải trí trên Internet.
Năm 2011, giao dịch Bitcoin trên các thị trường hàng hóa và sàn giao dịch mở rộng mạnh mẽ, thu hút sự chú ý của truyền thông và các tổ chức kinh tế lớn Chỉ trong một năm, vốn hóa thị trường của Bitcoin đã vượt qua 206 triệu USD.
Một lỗ hổng nghiêm trọng đã được phát hiện trên sàn giao dịch Bitcoin MtGox, nơi chiếm tới 90% tổng số giao dịch vào thời điểm đó Vào tháng 6, cơ sở dữ liệu thành viên của MtGox, bao gồm tên, địa chỉ email và mật khẩu, đã bị rò rỉ Điều này đặt ra mối nguy hiểm cho những thành viên sử dụng cùng một tên đăng nhập.
6 Tháng 6/2011, Wikileaks bắt đầu nhận tiền ủng hộ bằng Bitcoin
MYBITCOIN 7 và password của họ đã bị hack 60 nghìn tài khoản đã bị đánh cắp Một người đã hack được tài khoản của người quản trị (Admin) và đã cho bán ra hàng trăm ngàn Bitcoin, khiến cho Bitcoin rớt giá xuống từ $17.51 chỉ còn $0.01
Năm 2012, sau sự cố rò rỉ thông tin của MtGox vào năm 2011, Bitcoin đã mất gần một năm để khôi phục lòng tin từ người tiêu dùng Giao dịch Bitcoin diễn ra khá trầm lắng trong nửa đầu năm, nhưng bắt đầu tăng mạnh trở lại từ nửa cuối năm Sự gia tăng giao dịch Bitcoin trong việc trao đổi hàng hóa diễn ra mạnh mẽ khi các mặt hàng không chỉ giới hạn ở phần mềm mà còn mở rộng sang các sản phẩm thực tế như sách báo, xe hơi và nhiều mặt hàng khác.
Sự phát triển mạnh mẽ của Bitcoin đã thu hút sự chú ý không chỉ từ giới truyền thông mà còn từ Chính phủ các quốc gia Vào tháng 10/2012, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã đưa ra kết luận rằng tiền ảo có thể ảnh hưởng tiêu cực đến uy tín của các ngân hàng trung ương nếu được sử dụng rộng rãi, và điều này cần được xem xét khi đánh giá tình trạng rủi ro chung của các ngân hàng trung ương.
Năm 2013 là một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của Bitcoin, khi giá trị của nó liên tục tăng và thị trường chính thức vượt qua 1 tỷ USD vào tháng 3 Đặc biệt, năm này còn chứng kiến sự ra mắt của ATM Bitcoin đầu tiên trên thế giới tại Vancouver, Canada.
Trong giai đoạn 2014 - 2016, nhiều hoạt động được triển khai để khuyến khích các ngân hàng và dịch vụ chấp nhận Bitcoin Một số dịch vụ mới như bảo hiểm Bitcoin đã ra đời, và một vài quốc gia bắt đầu áp dụng thuế đối với các giao dịch liên quan đến Bitcoin.
Kinh nghiệm quốc tế trong phát triển và quản lý tiền mã hóa
Tiền mã hóa từ khi ra đời đã gây ra nhiều tranh cãi giữa các quốc gia, nhà kinh tế và nhà khoa học Các chính phủ có những cách tiếp cận khác nhau: trong khi nhiều quốc gia cấm giao dịch và khai thác tiền mã hóa, Mỹ lại chấp thuận và thể hiện sự thân thiện với Bitcoin, trái ngược với Trung Quốc, nơi hoàn toàn cấm tiền mã hóa Sự phân cực này thể hiện rõ ràng trong chính sách của các quốc gia đối với tiền mã hóa.
3.2.1.Cách tiếp cận của các quốc gia trong phát triển và quản lý tiền mã hóa
Kể từ khi Bitcoin và các tiền mã hóa ra đời, chính sách của nhiều quốc gia đã có sự thay đổi đáng kể Ngày càng nhiều quốc gia chấp nhận tiền mã hóa, dẫn đến việc số quốc gia cấm hoàn toàn tiền điện tử ngày càng giảm Một số quốc gia không chỉ chấp nhận mà còn coi tiền mã hóa là hợp pháp, điển hình là El Salvador, nơi đã công nhận Bitcoin là tiền tệ hợp pháp từ ngày 7/9/2021 Hiện tại, El Salvador sở hữu khoảng 1.120 Bitcoin, tương đương khoảng 66 triệu USD Sự công nhận và mua Bitcoin bằng ngân sách quốc gia của El Salvador đã thúc đẩy sự phổ cập của tiền mã hóa, tiến tới việc luật hóa và quản lý chính thức hơn.
Sau hơn 14 năm phát triển, quy định về tiền mã hóa vẫn là một chủ đề gây tranh cãi với nhiều quan điểm khác nhau trên toàn cầu.
Vấn đề tăng cường luật hóa và hỗ trợ thị trường tiền mã hóa phát triển:
Số lượng quốc gia áp dụng luật thuế và các quy định chống rửa tiền (AML) cùng chống tài trợ khủng bố (CFT) đối với tiền mã hóa đã tăng mạnh, từ 33 quốc gia vào năm 2018 lên 103 quốc gia và vùng lãnh thổ tính đến tháng 11/2021, với phần lớn trong số đó áp dụng cả hai loại luật này.
Sự kiểm soát và hạn chế thị trường tiền mã hóa đang gia tăng, với một số quốc gia áp dụng lệnh cấm mạnh mẽ hơn Từ 8 quốc gia cấm tuyệt đối vào năm 2018, con số này đã tăng lên 9 vào tháng 11/2021, bao gồm Ai Cập, Iraq, Qatar, Oman, Morocco, Algeria, Tunisia, Bangladesh và Trung Quốc Đồng thời, 42 quốc gia khác đã ngầm cấm tiền mã hóa thông qua các quy định hạn chế giao dịch của ngân hàng hoặc cấm các sàn giao dịch tiền mã hóa, như Algeria, Bahrain, Bangladesh và Bolivia Sự phân cực này cho thấy quan điểm khác nhau giữa các quốc gia về tiền mã hóa.
Bảng 3.8: Thống kê các quốc gia cấm và ngầm cấm sử dụng tiền mã hóa
Các quốc gia cấm tiền mã hóa Các quốc gia ngầm cấm tiền mã hóa
Ai Cập Bahrain Georgia Nepal
Iraq Burkina Faso Jordan Pakistan
Oman Các Tiểu Vương Quốc Ả
Rập Thống Nhất Kuwait Saudi Arabia
Trung Quốc Cote D'ivoire Libya Tanzania
Cộng hòa Dân chủ Congo Macao Togo Cộng hòa Trung Phi Maldives Turkmenistan
Chad Mali Thổ Nhĩ Kỳ
(Nguồn: The Law Library of Congress, 2021) Ghi chú: Tính đến tháng 11/2021
Trên toàn cầu, ngày càng nhiều quốc gia chú trọng đến tiền mã hóa và công nghệ Blockchain, dẫn đến việc tìm kiếm các quy định quản lý cho Bitcoin và tiền mã hóa Vào tháng 3/2018, các nước G20 đã yêu cầu Hội đồng ổn định tài chính quốc tế (FSB) hợp tác với các tổ chức như Ủy ban Hạ tầng thị trường và Thanh toán của Ngân hàng Thanh toán quốc tế, Ủy ban Chứng khoán Quốc tế và FATF để thiết lập các tiêu chuẩn và nguyên tắc toàn cầu Họ cũng yêu cầu báo cáo về hoạt động giám sát tài sản mã hóa và các rủi ro liên quan, nhằm đề xuất một khuôn khổ giám sát toàn cầu, điều này đã thúc đẩy sự quản lý đối với Bitcoin và tiền mã hóa trên toàn thế giới.
Pháp lý về quản lý và giám sát tiền mã hóa, đặc biệt là Bitcoin, trên thế giới hiện đang rất đa dạng và chưa có sự thống nhất về khuôn khổ Luận án này khảo sát thực tiễn của một số quốc gia như Trung Quốc, Nhật Bản, Thái Lan, Singapore và Mỹ, được chọn vì có sự biến đổi pháp lý liên tục từ các cơ quan liên quan như Chính phủ và Ngân hàng Trung ương Các quốc gia này đại diện cho các quan điểm khác nhau: Trung Quốc cấm Bitcoin, trong khi Mỹ, Nhật Bản và Singapore chấp nhận, và Hàn Quốc, Thái Lan đang chuyển dần từ cấm sang chấp nhận Tác giả phân chia các quốc gia thành bốn nhóm dựa trên mức độ chấp nhận tiền mã hóa, từ El Salvador chấp nhận hoàn toàn, Mỹ, Nhật Bản, Vương Quốc Anh thân thiện, đến Hàn Quốc và Thái Lan chuyển dần, và cuối cùng là Trung Quốc với chính sách cấm toàn diện Tuy nhiên, sự phân chia này có tính thời điểm do pháp luật về quản lý tiền mã hóa luôn thay đổi.
3.2.2 Quốc gia thân thiện với tiền mã hóa 3.2.2.1 Kinh nghiệm Nhật Bản
Trước năm 2016, Nhật Bản không công nhận Bitcoin là tiền và không giám sát nó như một sản phẩm tài chính Tuy nhiên, sau vụ tấn công vào sàn giao dịch Mt Gox vào tháng 2/2014, nơi bị đánh cắp 850.000 Bitcoin trị giá khoảng 500.000 USD và sau đó tuyên bố phá sản, Chính phủ Nhật Bản đã quyết định coi Bitcoin như hàng hóa và dịch vụ Các giao dịch Bitcoin sẽ bị đánh thuế doanh thu, và bất kỳ khoản thu nhập nào từ chênh lệch tỷ giá Bitcoin cũng sẽ bị đánh thuế Báo cáo của Chính phủ Nhật Bản vào tháng 3/2014 khẳng định rằng mọi giao dịch Bitcoin có thể bị đánh thuế nếu đáp ứng các tiêu chuẩn và quy định về thuế thu nhập, thuế doanh nghiệp và thuế tiêu thụ.
Chính phủ Nhật Bản đã công bố quan điểm rằng Bitcoin không được coi là tiền tệ tại Nhật Bản và các quốc gia khác, đồng thời giao dịch Bitcoin không tuân theo quy định của luật ngân hàng và chứng khoán Nhật Tài liệu này nhấn mạnh rằng các ngân hàng không được phép cung cấp Bitcoin cho khách hàng, nhưng cũng cho thấy sự thiếu rõ ràng trong việc quản lý và giám sát Bitcoin từ phía chính phủ Các cơ quan như Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) và NHTW Nhật Bản đã tuyên bố rằng giám sát Bitcoin không phải là nhiệm vụ của họ Sự không chắc chắn này có thể do Bitcoin chưa được sử dụng rộng rãi ở Nhật, đặc biệt là khi sàn Mt Gox, một trong những sàn lớn nhất, chủ yếu phục vụ nhà đầu tư nước ngoài Sau vụ phá sản của Mt Gox, nhiều ý kiến chỉ trích đã nảy sinh về việc thiếu kiểm tra và bảo vệ nhà đầu tư Đến năm 2016, Nhật Bản đã thông qua dự luật về tiền mã hóa, chỉ định FSA là cơ quan giám sát, nhưng vẫn vấp phải chỉ trích vì chưa định nghĩa rõ ràng về tiền mã hóa và cách xử lý Bitcoin Dự luật trước đó cũng thừa nhận Bitcoin là công cụ thanh toán, nhưng nhiều người cho rằng động thái này chỉ nhằm tuân thủ hướng dẫn quốc tế.
2015 về chống rửa tiền và tài trợ khủng bố liên quan đến tiền mã hóa của FATF mà Nhật là thành viên
Các quy định mới về tiền mã hóa tại Nhật Bản đã công nhận Bitcoin là công cụ thanh toán hợp pháp và thiết lập các yêu cầu như vốn tối thiểu, phân biệt tài khoản khách hàng và giám sát hoạt động tội phạm Đây là bước tiến pháp lý quan trọng, lần đầu tiên định nghĩa rõ ràng về tiền mã hóa, yêu cầu các sàn giao dịch phải đăng ký với Cơ quan Dịch vụ tài chính, và bắt buộc các tổ chức cung cấp dịch vụ phải bảo vệ lợi ích của người sử dụng.
Hộp 3.1: Các quy định mới về quản lý, giám sát tiền mã hóa của Nhật Bản Định nghĩa về tiền mã hóa
Theo Điều 2, khoản 5 và 6 của Đạo luật Dịch vụ thanh toán, tiền ảo được xác định là giá trị tài sản và sở hữu đầy đủ các đặc điểm sau:
Có thể sử dụng để thanh toán cho những người không xác định khi mua hoặc thuê hàng hóa và dịch vụ, đồng thời cũng có thể được mua, bán giữa những cá nhân không xác định.
(ii) Là giá trị quyền sở hữu được lưu trữ dưới dạng điện tử và được lưu chuyển thông qua mạng máy tính;
(iii) Không được phân loại là đồng tiền Nhật Bản hoặc ngoại tệ hợp pháp, hoặc tài sản định giá bằng đơn vị tiền tệ
Quy định về giám sát hoạt động kinh doanh tiền mã hóa
* Theo quy định của Đạo luật dịch vụ thanh toán, dịch vụ trao đổi tiền mã hóa bao gồm:
(i) Mua, bán tiền mã hóa hoặc trao đổi với đồng tiền khác;
(ii) Làm trung gian, môi giới hoặc đại lý cho các dịch vụ mua, bán tiền mã hóa hoặc trao đổi với đồng tiền khác; và
(iii) Quản lý quỹ của người sử dụng (đồng tiền pháp định) hoặc tiền mã hóa cho các dịch vụ nêu tại mục (i) và (ii)
Để đăng ký kinh doanh tiền mã hóa, các đơn vị cung cấp dịch vụ cần hoàn tất hồ sơ đăng ký, trong đó nêu rõ thông tin về dịch vụ, đồng tiền mã hóa sử dụng, tên, đơn vị tiền tệ, quy trình phát hành và chuyển giao tiền mã hóa Hồ sơ cũng phải chỉ ra có tổ chức phát hành hay không, các rủi ro liên quan và các đặc điểm khác để người sử dụng có thể nhận biết Theo Điều 63-5 của Luật Dịch vụ thanh toán Nhật Bản, tổ chức muốn trở thành nhà cung cấp dịch vụ kinh doanh tiền ảo phải đáp ứng các yêu cầu cụ thể.
Công ty chứng khoán được thành lập tại Nhật Bản hoặc công ty nước ngoài thực hiện dịch vụ kinh doanh tiền mã hóa hợp pháp tại nước ngoài và có văn phòng hoặc đại diện thường trú tại Nhật Bản.
- Có mức vốn ít nhất là 10 triệu Yên và có tài sản ròng dương;
- Có hệ thống nội bộ để đảm bảo phù hợp với các quy định liên quan và cung cấp các dịch vụ phù hợp và đáng tin cậy;
- Không sử dụng tên công ty có thể gây nhầm lẫn với tên của đơn vị cung cấp dịch vụ kinh doanh tiền mã hóa hiện đang tồn tại;
- Không tham gia vào hoạt động kinh doanh khác trái với lợi ích công;
- Bên nộp đơn và các cán bộ không nằm trong danh sách không đủ tư cách
Một trong những nội dung quan trọng trong hệ thống nội bộ là thông tin cung cấp cho khách hàng Để bảo vệ người sử dụng, quy định về tiền mã hóa yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ kinh doanh tiền mã hóa phải thông báo cho người dùng về các dịch vụ của họ thông qua văn bản, email hoặc các phương thức phù hợp khác.
Quy định về giám sát sàn giao dịch
THỰC TRẠNG KHAI THÁC, SỬ DỤNG, QUẢN LÝ TIỀN MÃ HÓA Ở VIỆT NAM VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH
Thực trạng khai thác, sử dụng và quản lý tiền mã hóa ở Việt Nam
4.1.1 Thực trạng khai thác tiền mã hóa tại Việt Nam
Quá trình khai thác Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác là việc sử dụng máy tính hoặc thiết bị chuyên dụng để xác minh giao dịch Bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào hệ thống đào Bitcoin thông qua ứng dụng cài đặt trên máy tính Để cải thiện hiệu suất, nhiều công ty đã phát triển phần cứng chuyên dụng giúp tăng tốc độ tạo khối và xử lý giao dịch Các thợ đào Bitcoin chuyên dụng cần giải quyết những bài toán mật mã phức tạp để xác nhận giao dịch và gắn kết vào chuỗi blockchain Khi số lượng Bitcoin ngày càng giảm trong tổng số 21 triệu, quá trình khai thác trở nên khó khăn hơn và yêu cầu thiết bị có cấu hình cao hơn.
Quá trình khai thác tiền mã hóa tại Việt Nam bắt đầu từ những ngày đầu của Bitcoin, diễn ra cùng thời điểm với các quốc gia khác, nhưng chỉ thu hút những người đam mê công nghệ và chưa phổ biến rộng rãi Ban đầu, việc đào Bitcoin chủ yếu ở quy mô nhỏ lẻ, với nhiều người dễ dàng khai thác từ các thiết bị đơn giản như laptop cá nhân vào khoảng đầu năm 2010 Tuy nhiên, khi số lượng người quan tâm đến Bitcoin tăng lên, việc khai thác đòi hỏi các thiết bị chuyên dụng với cấu hình cao để thực hiện các thuật toán phức tạp, nhằm xác nhận giao dịch và tạo ra các khối mới trong chuỗi khối.
Theo báo cáo mới nhất của Google, năm 2021 chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ trong tìm kiếm về đầu tư tài chính và tiền mã hóa tại Việt Nam Cụ thể, lượt tìm kiếm từ khóa "tiền mã hóa" đã tăng 115% và "Bitcoin" tăng 38% so với năm 2019, thời điểm trước đại dịch Covid-19.
Hình 4.1 Tăng trưởng cộng đồng khai thác tiền mã hóa
Tại Việt Nam, thợ đào Bitcoin và các loại tiền mã hóa mới không chỉ tìm kiếm thông tin qua Google mà còn tích cực tham gia các diễn đàn công nghệ và mạng xã hội, nơi chia sẻ kinh nghiệm diễn ra sôi nổi Mặc dù giá Bitcoin đã giảm gần 50% so với đỉnh điểm vào tháng 11/2021, nhu cầu tìm hiểu về đào Bitcoin tại nhà vẫn tăng cao, đặc biệt trong bối cảnh đại dịch Covid-19 Sự gia tăng lượng thành viên mới tham gia thảo luận về khai thác tiền mã hóa trên Reddit cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ từ cộng đồng.
Gần đây, người dùng Reddit đã tích cực thảo luận về khai thác Bitcoin và tiền mã hóa tại Việt Nam, thu hút hàng chục nghìn thành viên tham gia Các thợ đào thường sử dụng Facebook và Telegram để chia sẻ kinh nghiệm, với nhiều nhóm kín có tới hơn 80.000 thành viên Trong các nhóm này, các chủ đề như cách tính giá điện, đăng ký điện kinh doanh, lắp dàn máy và thời gian thu hồi vốn rất được quan tâm Trong khi các nhóm có kinh nghiệm chủ yếu mua bán card đồ họa và thiết bị đào coin, những thành viên mới lại chú trọng vào việc chia sẻ kinh nghiệm đào tiền mã hóa và giải quyết các vấn đề phát sinh như ví lưu trữ và giao dịch Hiện nay, nhiều thợ đào mới tại Việt Nam chọn khai thác Ethereum (ETH) hoặc Ethereum Classic (ETC) do thuật toán của Bitcoin ngày càng khó khăn và yêu cầu dàn máy lớn.
Từ cuối năm 2021, nhiều quốc gia đã dự định siết chặt hoạt động khai thác tiền mã hóa, đặc biệt sau khi Trung Quốc cấm toàn bộ việc khai thác và giao dịch tiền mã hóa để thúc đẩy sự ra mắt của đồng Nhân dân tệ số Trước đây, Trung Quốc từng chiếm tới 75% hoạt động khai thác tiền mã hóa toàn cầu vào năm 2019.
Việc Trung Quốc ngừng khai thác tiền mã hóa đã dẫn đến việc các thợ đào Trung Quốc chuyển thiết bị khai thác sang các quốc gia khác, trong đó có Việt Nam Tuy nhiên, tại Việt Nam, các xưởng đào lớn đang trở thành mục tiêu chính của các nhà lập pháp, gây ra nhiều rào cản trong việc xây dựng các cơ sở khai thác quy mô lớn Do đó, nhiều người lựa chọn khai thác Bitcoin tại nhà thay vì đầu tư vào các xưởng đào lớn.
Việt Nam không cấm khai thác tiền mã hóa, nhưng giá điện ở đây không rẻ so với hiệu quả Do đó, số lượng trại đào tiền mã hóa chỉ gia tăng khi giá tiền mã hóa trên các sàn giao dịch tăng Ngược lại, nếu chi phí khai thác không đáp ứng được yêu cầu của nhà đầu tư, số lượng máy đào cũng sẽ giảm tương ứng.
Việc khai thác Bitcoin và tiền mã hóa tại Việt Nam gặp nhiều khó khăn do Bộ Công Thương yêu cầu áp dụng giá điện kinh doanh cho hoạt động này từ năm 2018 Hoạt động khai thác chủ yếu thu hút giới trẻ có hiểu biết về công nghệ, nhưng đòi hỏi thiết bị có cấu hình cao và tiêu tốn nhiều năng lượng Điều này gây áp lực lên nguồn điện của Việt Nam, vốn đang gặp nhiều khó khăn trong phát triển kinh tế Hơn nữa, khai thác tiền mã hóa, đặc biệt là Bitcoin, có thể ảnh hưởng đến an ninh năng lượng và gây ô nhiễm môi trường do phát thải CO2 từ các trang trại khai thác lớn.
Việc khai thác tiền điện tử tại Việt Nam hiện chưa phổ biến do một số lý do chính Thứ nhất, mặc dù Nhà nước không cấm nhưng cũng không khuyến khích hoạt động này, dẫn đến việc không có trang trại đào tiền quy mô lớn Thứ hai, giá điện tại Việt Nam cao hơn so với nhiều nước trong khu vực, cùng với việc áp dụng giá điện kinh doanh khiến cho hoạt động khai thác trở nên kém hiệu quả Thứ ba, khí hậu nhiệt đới của Việt Nam làm tăng chi phí vận hành các trang trại đào tiền ảo, đặc biệt là chi phí làm mát cho các máy đào chuyên dụng Cuối cùng, hoạt động khai thác tiền mã hóa chỉ thu hút sự quan tâm khi giá trị vốn hóa thị trường của các loại tiền mã hóa tăng nhanh.
4.1.2 Thực trạng sử dụng tiền mã hóa ở Việt Nam hiện nay
Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác đang dần khẳng định vị trí của mình trên toàn cầu, bao gồm cả Việt Nam, nhờ vào những tính năng nổi bật và sự tiện lợi Mặc dù gặp nhiều khó khăn, nhưng sự phát triển của Internet và xu thế toàn cầu hóa đã giúp Bitcoin trở nên quen thuộc với nhiều người Việt Tuy nhiên, việc sử dụng Bitcoin ở Việt Nam không bị cấm, nhưng không được công nhận là phương tiện thanh toán chính thức, mà chủ yếu được dùng để lưu trữ và giao dịch trên các sàn quốc tế.
Việt Nam có nhiều điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của Bitcoin và các loại tiền mã hóa, nhờ vào tốc độ phát triển internet nhanh chóng và dân số trẻ Tuy nhiên, việc thiếu các sàn giao dịch được cấp phép chính thức khiến nhà đầu tư gặp khó khăn trong việc trao đổi kinh nghiệm và kiến thức Mặc dù cơ quan quản lý đã cảnh báo về các rủi ro, nhưng khung pháp lý hạn chế đã làm cho việc quản lý thị trường trở nên khó khăn Do đó, rủi ro trong giao dịch hoàn toàn thuộc về nhà đầu tư nếu họ không được trang bị đầy đủ kiến thức và thông tin.
Trước khi Ngân hàng Nhà nước ban hành thông báo cấm Bitcoin làm phương tiện thanh toán, Việt Nam đã ghi nhận một số cột mốc quan trọng trong hoạt động của tiền mã hóa.
Cuối năm 2013, Bitcoin đã được giới thiệu tại Việt Nam thông qua Công ty TNHH Bitcoin Vietnam và sự hợp tác với Bits of Gold, một công ty khởi nghiệp từ Israel Đến tháng 3 năm 2014, Bitcoin Việt Nam đã giám sát giao dịch của hơn 2.860 Bitcoin với hơn 25.000 người dùng Vào đầu năm 2014, nhiều doanh nghiệp địa phương, bao gồm các nhà bán lẻ và quán cà phê trực tuyến, đã bắt đầu công khai chấp nhận Bitcoin như một phương thức thanh toán.
Năm 2014, Bitcoin Việt Nam và Bit2C đã hợp tác để thành lập VBTC, sàn giao dịch Bitcoin đầu tiên tại Việt Nam Bit2C cung cấp công nghệ từ Israel làm nền tảng, trong khi Bitcoin Việt Nam cung cấp thông tin thị trường địa phương Sự hợp tác này tuân thủ nghiêm ngặt các quy định về nhận biết khách hàng (KYC) và chống rửa tiền (AML) Cả Bitcoin Việt Nam và VBTC đều là công ty con của SeABE, một công ty cổ phần tại Singapore, với các cổ đông bao gồm đội sáng lập của hai đơn vị này.
Gợi ý chính sách quản lý tiền mã hóa ở Việt Nam
Chính phủ Việt Nam đã chỉ đạo các bộ như Tài chính, Tư pháp, Thông tin và Truyền thông, cùng Ngân hàng Nhà nước, xây dựng khung pháp lý cho tài sản mã hóa và tiền mã hóa Các cơ quan liên quan cần chủ động nghiên cứu và phối hợp chặt chẽ để hoàn thiện khuôn khổ pháp lý nhằm quản lý và xử lý hiệu quả các tài sản này Mục tiêu là nhận diện chính xác bản chất của tài sản mã hóa và tiền mã hóa, học hỏi từ kinh nghiệm quốc tế và thực tiễn trong nước, đồng thời xác định mối quan hệ giữa chúng với tài sản thực Qua đó, cần phát triển chính sách và cơ chế phù hợp để tận dụng lợi ích, đồng thời ngăn ngừa các rủi ro phát sinh.
4.2.1 Các khuyến nghị về sử dụng, giao dịch tiền mã hóa ở Việt Nam
Hiện nay, Việt Nam chưa có khung pháp lý chính thức cho tiền mã hóa, dẫn đến việc nó không thuộc danh mục hàng hóa cấm và không được công nhận là phương tiện thanh toán Điều này tạo ra nhiều rủi ro cho an ninh tiền tệ và an ninh quốc gia, đồng thời khiến nhà đầu tư phải tự chịu trách nhiệm khi tham gia vào các hoạt động đầu tư tiền mã hóa không được pháp luật bảo hộ Do đó, người dân cần thận trọng trước khi tham gia vào các giao dịch mua bán tiền mã hóa, đặc biệt là các mô hình đầu tư đa cấp như tiền ảo ifan đã xảy ra tại thành phố Hồ Chí Minh.
Vào ngày 11/04/2018, Thủ tướng Chính phủ Việt Nam đã ban hành Chỉ thị 10/CT-TTg nhằm tăng cường quản lý hoạt động liên quan đến Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác Chỉ thị yêu cầu các cơ quan chức năng, đặc biệt là Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, tập trung thực hiện các nhiệm vụ quan trọng trong việc quản lý và giám sát sự phát triển của tiền mã hóa trên lãnh thổ Việt Nam.
Các tổ chức tín dụng và tổ chức cung ứng dịch vụ trung gian thanh toán cần tuân thủ quy định pháp luật và không được phép thực hiện các giao dịch liên quan đến tiền mã hóa trái quy định Việc này nhằm đảm bảo tuân thủ pháp luật và ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tiền mã hóa.
Các tổ chức tín dụng và tổ chức cung ứng dịch vụ trung gian thanh toán cần tăng cường công tác rà soát và báo cáo kịp thời các giao dịch đáng ngờ liên quan đến tiền mã hóa, tuân thủ theo quy định của pháp luật.
Phối hợp với Bộ Công an để phát hiện và xử lý các hành vi sử dụng tiền mã hóa trái phép làm phương tiện thanh toán Đồng thời, tăng cường hợp tác với Bộ Tài chính trong việc quản lý và kiểm soát các giao dịch liên quan đến tiền mã hóa.
Các công ty đại chúng, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ và các quỹ đầu tư chứng khoán phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật về phòng chống rửa tiền, không được thực hiện các hoạt động phát hành, giao dịch và môi giới liên quan đến tiền mã hóa trái pháp luật.
Nghiên cứu thực tiễn và kinh nghiệm quốc tế để đề xuất biện pháp đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành tiền mã hóa (ICO)
Bộ Công an cần chủ trì và phối hợp với các cơ quan liên quan để triển khai các biện pháp hạn chế nhập khẩu và quản lý thiết bị, máy móc phục vụ cho mục đích đào tiền mã hóa.
Chủ trì và phối hợp với Bộ Công Thương cùng các cơ quan liên quan nhằm tăng cường điều tra, phát hiện và xử lý kịp thời các hành vi vi phạm pháp luật liên quan đến huy động tài chính, kinh doanh đa cấp, lừa đảo qua Internet, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền mã hóa và mạo danh đầu tư để chiếm đoạt tài sản.
Tăng cường điều tra và phối hợp với các Bộ, ngành liên quan để phát hiện và xử lý kịp thời các hành vi vi phạm pháp luật liên quan đến rửa tiền và tài trợ khủng bố thông qua tiền mã hóa Cần chú trọng vào hoạt động phát hành, cung ứng và sử dụng tiền mã hóa như một phương tiện thanh toán trái pháp luật, đặc biệt là vai trò của Bộ Công Thương trong việc này.
Phối hợp với Bộ Công an nhằm phát hiện và ngăn chặn kịp thời các hành vi vi phạm pháp luật liên quan đến huy động tài chính, kinh doanh đa cấp và lừa đảo trực tuyến, đặc biệt là thông qua tiền mã hóa Các tổ chức và cá nhân mạo danh đầu tư vào tiền mã hóa để chiếm đoạt tài sản cần được xử lý nghiêm minh.
Các cơ quan chức năng cần chủ trì và phối hợp với các Bộ, ngành liên quan để kịp thời phát hiện và xử lý các hành vi sử dụng tiền mã hóa làm phương tiện thanh toán trái pháp luật trên các website và ứng dụng thương mại điện tử.
Theo thông tin từ trang web của Bộ Công Thương, việc phát hành, cung ứng và sử dụng tiền mã hóa như phương tiện thanh toán tại Việt Nam là bất hợp pháp và có thể dẫn đến trách nhiệm hình sự.
Thứ nhất, theo quy định tại Khoản 6, Khoản 7 Điều 1 Nghị định
80/2016/NĐ-CP về sửa đổi bổ sung một số điều của Nghị định101/2012/NĐ-
CP về thanh toán không dùng tiền mặt:
Phương tiện thanh toán không dùng tiền mặt, bao gồm séc, lệnh chi, ủy nhiệm chi, nhờ thu, ủy nhiệm thu và thẻ ngân hàng, là các hình thức thanh toán được quy định bởi Ngân hàng Nhà nước Những phương tiện thanh toán không hợp pháp là những hình thức không nằm trong quy định tại Khoản 6 của Điều này.
Theo quy định hiện hành, Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác không được xem là phương tiện thanh toán hợp pháp Tính đến tháng 4 năm 2022, việc cung ứng, phát hành và sử dụng tiền mã hóa là trái phép Các chế tài xử lý vi phạm này đã được quy định tại Nghị định 96/2014/NĐ-CP của Chính phủ về xử phạt hành chính trong lĩnh vực tiền tệ và ngân hàng.
Thứ hai, theo quy định tại Bộ luật hình sự 2017 (Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Bộ luật Hình sự số 100/2015/QH13), tại điểm h, Khoản 1, Điều