(LUẬN án TIẾN sĩ) quản lý tiền mã hóa (cryptoccurency) kinh nghiệm quốc tế và gợi ý chính sách cho việt nam

VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI LÊ NGỌC ĐIỂN QUẢN LÝ TIỀN MÃ HÓA (CRYPTOCURRENCY): KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH CHO VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2022 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI LÊ NGỌC ĐIỂN QUẢN LÝ TIỀN MÃ HÓA (CRYPTOCURRENCY): KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH CHO VIỆT NAM Ngành: Kinh tế Quốc tế Mã số: 31 01 06 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Xuân Sang TS Tô Thị Ánh Dương Hà Nội - 2022 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng Các số liệu, liệu tham khảo sử dụng phân tích có nguồn gốc rõ ràng, công bố theo quy định Các kết nghiên cứu luận án tơi tơi tự tìm hiểu, phân tích cách khách quan Nội dung luận án chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu Người cam đoan Lê Ngọc Điển LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU Chương 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ TIỀN MÃ HĨA 12 1.1.Tổng quan tình hình nghiên cứu nước 12 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu nước 21 1.3 Khoảng trống nghiên cứu 25 Tiểu kết Chương 27 Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ TIỀN MÃ HÓA 28 2.1 Khái niệm tiêu chí đánh giá phát triển tiền mã hóa 28 2.1.1 Khái niệm tiền mã hóa thuật ngữ liên quan 28 2.1.2 Tiêu chí đánh giá phát triển tiền mã hóa 32 2.2.Phân biệt, phân loại tiền mã hóa với loại tiền khác 33 2.2.1 Phân loại tiền mã hóa 33 2.2.2 Phân biệt tiền mã hóa loại tiền khác 35 2.2.3 Phân loại dạng tiền mã hóa 37 2.3 Đặc điểm, khai thác chế giao dịch tiền mã hóa 39 2.3.1 Những đặc điểm tiền mã hóa 39 2.3.2 Cơ chế giao dịch 43 2.4 Lợi ích, hạn chế rủi ro sử dụng tiền mã hóa 46 2.4.1 Lợi ích tiền mã hóa 46 2.4.2 Hạn chế tiền mã hóa 48 2.4.3 Những rủi ro sử dụng tiền mã hóa 49 2.5 Những nhân tố ảnh hưởng đến phát triển quản lý tiền mã hóa 53 2.5.1 Pháp luật quản lý quốc gia 53 2.5.2 Nguồn cung cầu Thị trường 53 2.5.3 Mức độ phát triển tổ chức phát hành 54 2.5.4 Chi phí khai thác 54 2.5.5 Số lượng loại tiền mã hóa thay 55 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.5.6 Chi phí giao dịch 55 2.5.7 Sức mạnh truyền thông 56 2.5.8 Tâm lý Thị trường 56 2.5.9 Mức độ uy tín sàn giao dịch nêm yết 57 Tiểu kết chương 58 Chương 3: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VỀ QUẢN LÝ TIỀN MÃ HÓA 59 3.1 Thực trạng phát triển tiền mã hóa giới 59 3.1.1 Lịch sử hình thành tiền mã hóa 59 3.1.2 Giai đoạn hình thành 2009 – 2016 65 3.1.3 Giai đoạn phát triển 2017 –5/ 2022 71 3.2 Kinh nghiệm quốc tế phát triển quản lý tiền mã hóa 83 3.2.1.Cách tiếp cận quốc gia phát triển quản lý tiền mã hóa84 3.2.2 Quốc gia thân thiện với tiền mã hóa 86 3.2.3 Quốc gia cấm hồn tồn tiền mã hóa 102 3.2.4 Quốc gia chuyển đổi từ cấm sang chấp nhận 108 3.2.5 Quốc gia sử dụng tiền mã hóa Bitcoin làm tiền tệ 111 Tiểu kết chương 114 Chương 4: THỰC TRẠNG KHAI THÁC, SỬ DỤNG, QUẢN LÝ TIỀN MÃ HĨA Ở VIỆT NAM VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 116 4.1 Thực trạng khai thác, sử dụng quản lý tiền mã hóa Việt Nam 116 4.1.1 Thực trạng khai thác tiền mã hóa Việt Nam 116 4.1.2 Thực trạng sử dụng tiền mã hóa Việt Nam 120 4.1.3 Thực trạng ICO (hình thức gọi vốn thơng qua phát hành tiền mã hóa) Việt Nam 127 4.1.4 Thực tế quản lý tiền mã hóa Việt Nam 131 4.1.5 Triển vọng phát triển tiền mã hóa Việt Nam 135 4.2 Gợi ý sách quản lý tiền mã hóa Việt Nam 137 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 4.2.1 Các khuyến nghị sử dụng, giao dịch tiền mã hóa Việt Nam 138 4.2.2 Những tồn quản lý tiền mã hóa Việt Nam 141 4.2.3 Một số gợi ý sách quản lý tiền mã hóa Việt Nam thời gian tới144 Tiểu kết chương 152 KẾT LUẬN CHUNG 153 DANH MỤC CƠNG TRÌNH CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ 156 TÀI LIỆU THAM KHẢO 157 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết đầy đủ Chữ viết tắt AML/CFT Anti Money Laundering/Countering Financing of Terrorism (Chương trình phịng, chống rửa tiền tài trợ khủng bố) AMLO BDS Văn phòng chống rửa tiền Thái Lan Bất động sản CBDC Tiền kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương CFTC Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai CNTT Công nghệ thông tin ECB European Central Bank (Ngân hàng Trung ương Châu Âu) E-CNY FATF Nhân dân tệ số Financial Action Task Force (Lực lượng đặc nhiệm tài quốc tế) FinCEN The Financial Crimes Enforcement Network (Mạng lưới chống tội phạm tài Hoa kỳ) FCA Cơ quan quản lý tài Chính phủ Anh FPC Ủy ban Chính sách Tài Anh FSA Cơ quan Dịch vụ Tài Nhật Bản FSB Hội đồng ổn định tài tồn cầu FSC Ủy ban Dịch vụ Tài Hàn Quốc (FSC), FOREX Sàn giao dịch ngoại hối FOMO Hội chứng tâm lý sợ bỏ lỡ hội GameFi Trị chơi tài IMF Quỹ Tiền tệ quốc tế ICO Huy động vốn thông qua việc phát hành loại tiền mã hóa KTS Kỹ thuật số LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung ương NFT Sản phẩm (token) thay NYSE Sở giao dịch chứng khoán New York MAS Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) PBOC Ngân hàng trung ương Trung Quốc SEC Ủy ban chứng khoán Thái Lan TCTD Tổ chức tín dụng TMH Tiền mã hóa LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Phân biệt tiền mã hóa tiền kỹ thuật số NHTW 34 Bảng 2.2: Phân biệt tiền mã hóa tiền tệ Fiat 35 Bảng 2.3: Phân biệt tiền mã hóa tiền điện tử, tiển ảo 37 Bảng 2.4: Phân biệt Coin Token 38 Bảng 2.5 Phân biệt Coin tảng Meme Coin 39 Bảng 3.1: Số liệu lượng tiền mã hóa (Coin) phát hành tổng giá trị vốn hóa thị trường 67 Bảng 3.2: 10 loại tiền mã hóa phổ biến giai đoạn 2009 -2016 68 Bảng 3.3: 10 loại tiền mã hóa phổ biến năm 2017 72 Bảng 3.4: 10 loại tiền mã hóa phổ biến năm 2021 78 Bảng 3.5: Tổng hợp 10 công ty đại chúng sở hữu nhiều Bitcoin 79 Bảng 3.6: Top 10 hệ sinh thái blockchain có tốc độ phát triển nhanh năm 2021: 81 Bảng 3.7 Top 10 hệ sinh thái blockchain có số lượng nhà phát triển lớn năm 2021 82 Bảng 3.8: Thống kê quốc gia cấm ngầm cấm sử dụng tiền mã hóa 85 Bảng 3.9 Một số đặc điểm phân biệt quan điểm quốc gia tiền mã hóa…………………………………………………………………… 114 Bảng 4.1 : xếp hạng quốc gia có tỷ lệ người dùng nắm giữ tiền mã hóa nhiều giới Triple A 126 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1 Khung phân tích luận án 11 Hình 3.1 Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa (Đơn vị: Nghìn tỷ USD) 76 Hình 3.2 Diễn biến giá Bitcoin (Đơn vị: USD) 77 Hình 4.1 Tăng trưởng cộng đồng khai thác tiền mã hóa 117 Hình 4.2 Mức độ quan tâm người dân tiền mã hóa 124 Hình 4.3 Bảng xếp hạng 25 quốc gia kiếm lời nhiều từ Bitcoin năm 2020 125 Hình 4.4 Chiêu trị lừa đảo việc tổ chức ICO tiền mã hóa Confido 127 DANH MỤC CÁC HỘP Hộp 2.1 Những mốc phát triển Bitcoin 61 Hộp 3.1: Các quy định quản lý, giám sát tiền mã hóa Nhật Bản 88 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com thể hưởng lợi ích cơng nghệ mới, đồng thời phát nhanh chóng rủi ro Phát triển khuôn khổ giám sát rủi ro hướng tương lai đòi hỏi sáng tạo, linh hoạt xây dựng lực Với cách tiếp cận thận trọng phù hợp với thực tiễn thể chế quản lý giám sát, lực đổi sáng tạo, năm qua quan có thẩm quyền Việt Nam, đặc biệt NHNN, phối hợp có hiệu có nhiều hành động kịp thời nhằm đảm bảo lợi ích người dân, nhà đầu tư, phịng ngừa rủi ro tài góp phần đảm bảo Bitcoin tiền mã hóa nước khơng gây hệ tiêu cực cho xã hội Nhưng nhìn chung hệ thống pháp lý liên quan đến tiền mã hóa, tài sản mã hóa cịn số điểm chưa đồng bộ, hạn chế từ ảnh hưởng đến hiệu phối hợp giám sát quan, giảm hiệu việc tranh thủ lợi ích kinh tế, công nghệ hoạt động liên quan đến Bitcoin tiền mã hóa Việt Nam Luận án nghiên cứu thực trạng mặt tiền mã hóa Việt Nam từ hoạt động khai thác, ICO, sử dụng giao dịch thị trường đến Ngân hàng Nhà Nước chưa coi tiền mã hóa phương tiện toán Tác giả đưa thực trạng hạn chế cơng tác quản lý tiền mã hóa Việt Nam đồng thời kiến nghị số sách việc quản lý tiền mã hóa Việt Nam Mặc dù có nhiều thăng trầm giai đoạn phát triển, chí thời điểm nghiên cứu giá trị Bitcoin tiền mã hóa khác giai đoạn biến động lớn so với trước chưa có sở để kết luận chúng vào giai đoạn thoái trào thất bại Sự phát triển tiền mã hóa Bitcoin thay đổi khung pháp lý nước năm qua làm viễn cảnh cơng nghệ tài khó dự đốn Chúng khó dự đốn tồn song song yếu tố đảm bảo phát triển yếu tố khiến cho tiền mã hóa lụi tàn thất bại Bitcoin loại tiền mã hóa khác cung cấp nhiều lợi ích tiềm năng, tốn, NFT, Gamefi, hợp đồng thơng minh…có khả mà thị trường tại khơng đáp ứng được, chuyển khoản 154 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nhanh với chi phí thấp Cơng nghệ sổ phân tán (Blockchain) tảng tiền mã hóa cung cấp lợi ích cho kinh tế vượt xa loại tiền Đồng thời Bitcoin tiền mã hóa gây nhiều rủi ro người tiêu dùng, gia tăng giao dịch bất hợp pháp, trốn thuế, rửa tiền đe dọa việc thực thi quy định tài hiệu Mặc dù rủi ro việc thực sách tiền tệ khó xảy giai đoạn với quy mô nhỏ, tương lai công nghệ sử dụng rộng rãi xuất nguy dẫn tới ổn định tài Tuy nhiên, nhiều việc phải làm để đưa khn khổ hiệu điều chỉnh tiền mã hóa Bitcoin theo cách chống lại rủi ro tương lai khơng cản trở q trình đổi mới, phát triển lĩnh vực tài cơng nghệ Cách tiếp cận riêng lẻ cụ thể quốc gia để hình thành sách khơng có lợi cho phát triển tiền mã hóa chất loại tiền kỹ thuật số vượt qua giới hạn phạm vi quốc gia tiền tệ truyền thống Thay vào đó, phủ phản ứng với chất không biên giới tiền mã hóa cách áp dụng phương pháp xuyên biên giới để hình thành sách Sự phát triển luật pháp xuyên quốc gia mang lại mức độ ổn định Cùng với nỗ lực nghiên cứu, tìm hiểu chất kinh tế, cơng nghệ triển vọng liên quan đến Bitcoin tiền mã hóa quốc gia giới, nhằm đưa giải pháp phù hợp để hoàn thiện hệ thống pháp lý nhằm tranh thủ tối đa sức mạnh tài chính, cơng nghệ dịch chuyển sâu sắc ngành tài thời đại cách mạng 4.0 tiền mã hóa cơng nghệ Blockchain 155 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CƠNG TRÌNH CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ Đồng Bitcoin thị trường tài giới số khuyến nghị cho Việt Nam - Tạp chí nhân lực Khoa học xã hội số tháng 09 năm 2017 Thực trạng sử dụng quản lý tiền ảo hệ thống tài quốc tế - Tạp chí Kinh tế trị giới số tháng năm 2018 Kinh nghiệm quốc tế quản lý tiền điện tử hàm ý cho Việt Nam - Tạp chí nhân lực khoa học xã hội số tháng năm 2022 Cryptocurrency management in Vietnam amid the COVID-19 pandemic - Tạp chí Kinh tế Châu Á thái bình dương, tháng năm 2022 Cryptocurrentcy Management in Viet Nam - Tạp chí East African Scholars Journal of Economics, Business and Management., 17/8/2022 156 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo Tiếng Việt Afzal Mayra, Bao Yuhan, Chen Qian, Chen Zhen, Lee Daniel, Shi Jingzhe, Song Monica, Yin Linh Chi, Ylli Pegi Zeiton Musab (2019), Tiền mã hóa cơng nghệ chuỗi khối, Đại học Columbia năm 2019 Antonopoulos Andreas M (2018), Bitcoin thực hành: Những khái niệm cách sử dụng đồng tiền mã hoá, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân; Đặng Vương Anh (2018), Ảnh hưởng tiền mã hóa thị trường tài chính, tiền tệ, Tạp chí Tài chính, https://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-traodoi/nghien-cuu-dieu-tra/anh-huong-cua-tien-ma-hoa-doi-voi-thi-truong-taichinh-tien-te-139858.html Badev, Anton, Chen Matthew (2014), Bitcoin: Nền tảng liệu kỹ thuật Phân tích Loạt thảo luận tài kinh tế Số 2014‒104, ngày 07 tháng 10 Binance (2021), Phân biệt Coin Token cho người tham gia thị trường tiền mã hóa, https://www.binance.com/vi/blog/all/phân-biet-coin-va-token An Trương (2022), Việt Nam vào top 10 quốc gia có tỷ lệ người sở hữu tiền mã hóa cao nhất, Báo Quảng Nam Online, ngày 25/01/2022 Trần Văn Biên, Nguyễn Minh Oanh (2020), Tiền ảo số vấn đề pháp lý đặt Việt Nam nay, Tạp chí Nhà nước Pháp luật số 4/2020 7.BitcoinVietnamNews (2018), ―Trung Quốc không cấm đào Bitcoin, kiểm soát điện năng‖, https://bitcoinvietnamnews.com/2018/01/trung-quockhong-cam-dao-bitcoin.html Blog tiền ảo (2022), https://blogtienao.com/ 10 Coin 68 (2022), https://coin68.com/ 11 Coin98 (2022), https://coin98.net/ 12 Coinmarketcap (2022), https://coinmarketcap.com/vi/ 13 Coingecko (2022), https://www.coingecko.com/vi 14 Nguyễn Thị Kim Chi (2019), ―Đề tài sở: Quản lý tiền mã hóa: lý luận, kinh nghiệm quốc tế định hướng cho Việt Nam‖ 157 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 15 Chỉ thị số 10/CT-TTg ngày 11/4/2018 Thủ tướng Chính phủ tăng cường quản lý hoạt động liên quan tới Bitcoin loại tiền ảo tương tự khác 16 Lê Anh Dũng (2018), ―Một góc nhìn tiền ảo – gợi ý cách thức quản lý tiền ảo nhìn từ trường hợp Thái Lan‖, Kỷ yếu Hội thảo “Khung pháp lý cho tiền ảo, tài sản ảo Việt Nam bối cảnh cach mạng công nghệ 4.0” Bộ Tư pháp tổ chức tháng 6/2018 TP Hồ Chí Minh 17 Nguyễn Thị Tuyết Dương, Phan Minh Anh (2019), Kinh nghiệm quốc tế số hàm ý sách quản lý Bitcoin, Tạp chí vấn đề kinh tế trị giới 18 Nguyễn Gia (2018), ―Trung Quốc tiếp tục trấn áp Bitcoin loại tiền số‖, Tri thức trực tuyến; https://news.zing.vn/trung-quoc-tiep-tuc-tran-ap-bitcoinva-cac-loai-tien-so-post812105.html 19 Nguyễn Thị Hiền (2022), Một số khuyến nghị hoàn thiện khung pháp lý quản lý loại tiền ảo, tiền mã hóa: 20 Lê Thị Tuyết Hoa, Nguyễn Thị Nhung (2011), Tiền tệ ngân hàng, NXB Phương Đông; 21 Nguyễn Trần Hưng (2022), ―Thanh toán điện tử Việt Nam giai đoạn 2022 2025: Triển vọng, thách thức số giải pháp phát triển‖, Tạp chí Cơng thương, ngày 14/6/2022 22 Diệu Linh (2021), ―Trung Quốc toan tính 'mạnh tay' với tiền mã hóa?‖, https://baoquocte.vn/trung-quoc-toan-tinh-gi-khi-quyet-manh-tay-voi- tien-dien-tu-160214.html 23 Ngọc Linh (2020), ―Sự tụt dốc kinh tế chia sẻ Trung Quốc‖, Tạp chí Con số Sự kiện, https://consosukien.vn/su-tut-doc-cua-nen-kinh-te-chia-setrung-quoc.htm 24 Nguyễn Long (2021), ―Hàn Quốc đóng cửa nhiều sàn giao dịch tiền mã hóa, thị trường lao dốc‖, https://diendandoanhnghiep.vn/han-quoc-dong-cua-nhieu-sangiao-dich-tien-dien-tu-thi-truong-lao-doc-206569.html 25 Nguyễn Long (2021), ―Vì Hàn Quốc siết chặt quản lý với tiền mã hóa‖, https://diendandoanhnghiep.vn/vi-sao-han-quoc-siet-chat-quan-ly-voi-tiendien-tu-206570.html 158 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 26 Ngân hàng Nhà nước (2018), Chỉ thị số 02-CT/NHNN biện pháp tăng cường kiểm soát giao dịch, hoạt động liên quan đến tiền ảo; 27 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2022), http://sbv.gov.vn 28 Nguoimoi (2021), ― Các đồng coin meme gì?‖, https://academy.bin"ance.com/vi/articles/what-are-meme-coins?utm_campaign 29 Lưu Ánh Nguyệt (2022), ―Kinh nghiệm quốc tế quản lý tài sản mã hóa‖, Tạp chí Ngân hàng, https://tapchinganhang.gov.vn/kinh-nghiem-quoc-te-doivoi-quan-ly-tai-san-ma-hoa.htm 30 Đặng Văn Phúc, Chu Thị Hoa (2019), Một số gợi ý xây dựng Sandbox cho Việt Nam, Tạp chí Thơng tin Truyền thông 8/2019 31 Võ Hữu Phước, Vũ Thị Quý (2017), Tiền ảo Bitcoin số khuyến nghị sách quản lý tiền ảo Việt Nam, Tạp chí Tài chính; 32 Quyết định số 810/QĐ-NHNN ngày 11/5/2021 Thống đốc NHNN phê duyệt Kế hoạch chuyển đổi số ngành Ngân hàng đến năm 2025, định hướng đến năm 2030 33 Quyết định số 942/QĐ-TTg ngày 15/6/2021 Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Chiến lược phát triển Chính phủ điện tử hướng tới Chính phủ số giai đoạn 2021 - 2025, định hướng đến năm 2030 34 Ricky Hồ (2022), ―Singapore không dễ miền đất hứa kinh doanh tiền ảo, Vietstock‖, https://vietstock.vn/2022/02/singapore-khong-de-la-mien-dathua-doi-voi-kinh-doanh-tien-ao-4309-931637.htm 35 Trần Thế Sao (2019), ―Diễn biến thị trường tài – tiền tệ Trung Quốc thời gian qua‖, Tạp chí Tài Tiền tệ, https://thitruongtaichinhtiente.vn/dienbien-thi-truong-tai-chinh-tien-te-trung-quoc-thoi-gian-qua-23081.html 36 Tạp chí Bitcoin (2022), https://tapchibitcoin.io/ 37 Tạp chí ngân hàng (2022), https://tapchinganhang.gov.vn/ 38 Tạp chíTtài (2022), http://tapchitaichinh.vn/ 39 Phạm Thị Thái (2021), ―Quan điểm quản lý, sử dụng Bitcoin giới khuyến nghị cho Việt Nam‖, Tạp chí Tài kỳ tháng 6/2021 159 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 40 Nguyễn Huỳnh Phương Thảo (2018), ―Nghiên cứu luật thuế nước liên quan đến tiền mã hóa kinh nghiệm cho Việt Nam‖, Luận văn Thạc sỹ luật học, Đại học Kinh tế - Luật; 41 Phan Lê Thu (2018), ―Chính sách Thái Lan tiền ảo‖, Tạp chí Doanh nghiệp hội nhập; http://doanhnghiephoinhap.vn/chinh-sach-cua-thai-lan-vetien-ao.html 42 Lê Thị Ngọc Tú (2018), Quản lý, giám sát tiền mã hóa gợi ý sách cho Việt Nam, Tạp chí tài chính, https://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-traodoi/nghien-cuu-dieu-tra/quan-ly-giam-sat-tien-ma-hoa-va-goi-y-chinh-sachcho-viet-nam-139867.html 43 Thủ tướng Chính phủ (2017), Quyết định số 1255/QĐ-TTg Phê duyệt Đề án hoàn thiện khung pháp lý để quản lý, xử lý loại tài sản ảo, tiền mã hóa, tiền ảo 44 Thủ tướng Chính phủ (2018), Chỉ thị số 10/CT-TTg tăng cường quản lý hoạt động liên quan tới Bitcoin loại tiền ảo khác; 45 Minh Thư (2022), ―Chiêu thức huy động vốn tiền ảo iFan‖, tại: http://www.doisongphapluat.com/tin-tuc/chieu-thuc-huy-dong-von-cua-tienaoifan 46 Ngọc Trang (2020), ―Sụp đổ cho vay ngang hàng Trung Quốc, nhà đầu tư trắng gần 120 tỷ USD‖, Tạp chí Kinh tế Việt Nam, https://vneconomy.vn/supdo-cho-vay-ngang-hang-o-trung-quoc-nha-dau-tu-mat-trang-gan-120-tyusd.htm 47 Nguyễn Trần Minh Trí (2021), ―Thị trường tiền mã hóa năm 2021‖, tạp chí Kinh tế Việt Nam 48 Võ Đình Trí (2017), ―Bitcoin – Cần có khu vực thử nghiệm‖, Thời báo Kinh tế Sài Gòn, số ngày 02/11/2017 49 Lê Trung (2021), ―Đào bitcoin' siêu tốn điện", https://congnghe.tuoitre.vn/daobitcoin-sieu-ton-dien 50 Lê Thị Thùy Vân (2015), ―Biến động thị trường chứng khoán Trung Quốc tác động đến Việt Nam‖, Tạp chí Tài chính, https://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu trao-doi/trao-doi-binh-luan/bien-dong- 160 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tren-thi-truong-chung-khoan-trung-quoc-va-nhung-tac-dong-den-viet-nam69613.html?mobile=true 51 Hồi Xn (2021), ―Tiền mã hóa gì? Tìm hiểu cách hoạt động ưu, nhược điểm tiền mã hóa‖, https://idautu.com/tien-dien-tu-la-gi-tim-hieu-vecach-hoat-dong-va-uu-nhuoc-diem-cua-tien-dien-tu/ 52 Zingnews (2018), ―Mười loại tiền ảo phổ biến nay‖, https://news.zing.vn/10-loai-tien-ao-pho-bien-nhat-hien-nay-post758044.html Truy cập ngày 11/12/2018 Tài liệu tham khảoTiếng Anh A Lee (2018), Bitcoin ads disappear from social media in China after central bank bans cryptocurrency fundraising, South China Morning Post Publishers Limited, https://www.scmp.com/tech/china-tech/article/2131419/bitcoin-ads- disappear-social-media-china-after-central-bank-bans ADB (2022), Cryptocurrency regulations institutions, https://www.adb.org/publications/cryptocurrency-regutions-institutions-fin finance Antonopoulos Andreas M (2016), The internet of money, Merkle Bloom LLC; 10 Antonopoulos Andreas M (2017), Mastering Bitcoin, O’Reilly Media, Inc; 11 Asia Blockchain Review (2019), Bank of Japan: We Promote Bitcoin and Love Blockchain, https://www.asiablockchainreview.com/bank-of-japan-we- promote-bitcoin-and-love-blockchain/ 12 BIS (2015), Digital Currencies, Committee on Payments and Market Infrastructures, ISBN 978-92-9197-385-9 13 Bitconnect.co (2016) ―Japan Officially Recognizes Bitcoin and Digital Currencies as Money - THIS TITLE IS WRONG‖ Archived from the original on 2016-05-14; 14 Casey Michael J and Vigna Paul (2016), The Age of Cryptocurrency: How Bitcoin and the Blockchain Are Challenging the Global Economic Order, Picador; 161 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 15 Chainalysis Team (2022), 2021 Cryptocurrency Gains by Country: Ethereum Leads as Gains Skyrocket Around the World, Chainalysis https://blog.chainalysis.com/reports/cryptocurrency-gains-by-country-2021/ 16 CNBC (2021), 2021—the year cryptocurrencies went mainstream, Link: https://www.cnbctv18.com/cryptocurrency/2021-the-year-cryptocurrencieswent-mainstream-11942032.htm 17 ECB (2015), Virtual Currency Schemes – A further analysis, European Central Bank https://www.coindesk.com/germany-official-recognises-bitcoin-as- private-money/ 18 ECB (2016), Opinion of the European Central Bank of 12 October 2016, European Central Bank, https://www.ecb.europa.eu/ecb/legal/pdf/en_con_2016_49_f_sign.pdf 19 ECB (2022), Virtual Currency Schemeen, https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/virtualcurrencyschemeen.pdf 20 ECBEC (2020), Electronic money European Central Bank European Central Bank 21 FATF (2014), Virtual Currencies, Key Definitions and Potential AML/CFT Risks, http://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/reports/Virtual-currencykey-definitions-and-potential-aml-cft-risks.pdf 22 Gates Mark (2018), Bitcoin: Bong bóng tài hay tương lai tiền tệ, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 23 Gates Mark (2018), Blockchain: Bản chất blockchain, Bitcoin, tiền mã hóa, hợp đồng thơng minh tương lai tiền tệ, NXB Lao động; 24 Gerba Eddie (2019), Làm cách để tiền mã hóa thay đổi chức tiền, Trường Kinh tế Khoa học Chính trị Ln Đơn, London, Margarita RUBIO, Đại học Nottingham, Nottingham, Vương quốc Anh 25 Gupta, S and et al (2017), FedcoinA Blockchain- Backed Central Bank Cryptocurrency, Dept of Computer Science, Yale University 26 Helenngn (2022), Crypto gì? Cách đầu tư Cryptocurrency hiệu năm 2022, https://remitano.com/forum/vn/post/4223-cryptocurrency-la-gi 162 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 27 Helms Kevin (2017), Bank of Thailand ordered to relax strict rules and study Bitcoin, www.news.bitcoin.com July 2017 Retrieved 30 October 2017 28 Herald (2014), Korean-American caught buying illegal drugs with Bitcoin The Korea Herald Herald Corporation 17 March 2014 Retrieved 20 April 2018; 29 IMF (2016), Virtual Currencies and Beyond: Initial Considerations, Monetary and Capital Markets, Legal, and Strategy and Policy Review Departments International Monetary Fund, SDN/16/03, January 30 Lagarde Christine (2018), A regulatory approach to Fintech, Finance and Development, International Monetary Fund 31 Leng, S (2017), Why has China declared war on bitcoin and digital currencies? South China Morning Post Publishers Limited, https://www.scmp.com/news/china/economy/article/2111456/why-has-chinadeclared-war-bitcoin-and-digital-currencies 32 McKenna, F (2017) Here‘s how the U.S and the world regulate bitcoin and other cryptocurrencies Market watch, 28 December 2017 33 Mochizuki, T (2014), Japan Leans Against the Regulation Of Bitcoin Wall Street Journal, 19 ISSN 09219986 34 Mochizuki, T (2014), Japan's Government Says Bitcoin Isn't a Currency Daily Bankruptcy Review, New York 35 Nakamoto, Satoshi (2008), Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System 36 Nakamoto, Satoshi (2009), Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System 37 Narayanan, A., Boneau, J., Felten, E., Miller, A., Goldfeder, S (2016), Bitcoin Công nghệ tiền mã hóa: Giới thiệu tồn diện, Đại học Princeton 38 Olena Demchenko (2017), Bitocoin: Legal Definition and its place in legal framework, Journal of International Trade, Logistics and Law, 3(1) 39 O'Neal Stephen (2018), China as a Prime Example of ―Blockchain Before Bitcoin‖ Policy, Retrieved June 2018 https://cointelegraph.com/news/whoare-the-brightest-minds-in-crypto-featured-among-fortune-s-40-under-40 40 Peter Baldwin (2020), The U.S Department of Justice Releases its Cryptocurrency Enforcement Framework, 163 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com https://www.natlawreview.com/article/us-department-justice-releases-itscryptocurrency-enforcement-framework 41 Poper, Nathaniel (2016), How China took center stage in Bitcoin Civil War, The New York Times, 29.6.2016, https://www.nytimes.com/2016/07/03/business/dealbo[ơok/bitcoin-china.html 42 Redman Jamie (2015), Cash2vn Is Bringing Bitcoin‘s ‗Core Value‘ of Borderless Transactions to Vietnam, https://cointelegraph.com; 43 Shirakawa Rico, JB Korwatanasakul U (2019), Quy định tiền mã hóa: Các tổ chức cơng khai tài Tài liệu làm việc ADBI 97 Tokyo: Viện Ngân hàng Phát triển Châu Á 44 Sung Michael and Thomas Christopher A (2022), The innovator‘s dilemma and U.S adoption of a digital dollar, Brookings, https://www.brookings.edu/techstream/the-innovators-dilemma-and-u-sadoption-of-a-digital-dollar/ 45 T Ruffing, P Moreno-Sanchez A Kate (2014), Tiền CoinShuffle: Thực tế Trộn tiền phi tập trung cho Bitcoin, Đại học Saarland 46.Oxford Analytica (2018), ASEAN: Digital currencies will prompt splits (2018, Feb 15) Oxford Analytica Daily Brief Service Retrieved from https://search.proquest.com/docview/2002221633?accountid=135225 47.Anton Badev, Matthew Chen (2014), Bitcoin: Technical background and data analysis 48.Andrea Borroni (2015), Bitcoins: Regulatory Patterns, Banking & Financial Law Review 49.Artemov, N M., Arzumanova, L L., Sitnik, A A., & Zenin, S S (2017) Regulation and control of virtual currency: To be or not to be Journal of Advanced Research in Law and Economics, 8(5), 1428-1435 50.Bank for International Settlements – BIS (2015), Digital Currencies, Committee on Payments and Market Infrastructures, ISBN 978-92-9197-385-9 51.Bank for International Settlements – BIS (2018), Annual Economic Report, ISBN 978-92-9259-174-8 (online) 164 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 52.BIG - Blockchain Intelligence Group inc ("BIG") comments on top emerging patterns in international cryptocurrency regulation development and offers policy recommendations (2018, May 15) Dow Jones Institutional NewsRetrieved from https://search.proquest.com/docview/2039062198?accountid=135225 53.Brito and Andrea Castillo (2013) "Bitcoin: A Primer for Policymakers" Mercatus Center George Mason University p 54.Christine Lagarde (2018), A regulatory approach to Fintech, Finance and Development, IMF; 55.https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2018/06/pdf/fd0618.pdf 56.Chris Rose, July/August 2015, The Evolution Of Digital Currencies: Bitcoin, A Cryptocurrency Causing A Monetary Revolution, International Business & Economics Research Journal, Volume 14, Number4 57.ECB (2012), Virtual Currency Schemes, European Central Bank 58.www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/virtualcurrencyschemes201210en.pdf 59.ECB (2015), Virtual Currency Schemes – A further analysis, European Central Bank 60.https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/virtualcurrencyschemesen.pdf 61.EBA (2014), EBA Opinion on ―Virtual Currencies‖, European Banking Authority, EBA/Op/2014/08, July 62.ECB (2016), Opinion of the European Central Bank of 12 October 2016, European Central Bank, CON/2016/49, 63.https://www.ecb.europa.eu/ecb/legal/pdf/en_con_2016_49_f_sign.pdf 64.Emily Spaven, Germany Officially recognisez Bitcoin as private currency CoinDesk.com (Aug, 19, 2013) 65.https://www.coindesk.com/germany-official-recognises-bitcoin-as-privatemoney/ 66.FATF (2014), Virtual Currencies, Key Definitions and Potential AML/CFT Risks 67.http://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/reports/Virtual-currency-keydefinitions-and-potential-aml-cft-risks.pdf 165 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 68.Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), 18 March 2013, FIN-2013G001: Application of FinCEN's Regulations to Persons Administering, Exchanging, or Using Virtual Currencies 69.FSB (2018a), Crypto-assets - Report to the G20 on work by the FSB and standard-setting bodies, http://www.fsb.org/wp-content/uploads/P160718-1.pdf 70.FSB (2018b), Crypto-asset markets - Potential channels for future financial stability implications, http://www.fsb.org/wp-content/uploads/P101018.pdf 71.Gupta, S and et al (2017), FedcoinA Blockchain- Backed Central Bank Cryptocurrency, Dept of Computer Science, Yale University 72.Hartge-Hazelman, Bianca (2013) Glenn Stevens says Bitcoins show promise, but so did tulips JHT The Australian Financial Review Retrieved 21 September 2014 73.Independent Community Bankers of America, June 2014, Virtual currency, Risk and regulation 74.IMF (2016), Virtual Currencies and Beyond: Initial Considerations Monetary and Capital Markets, Legal, and Strategy and Policy Review Departments International Monetary Fund, SDN/16/03, January 75.https://www.imf.org/external/pubs/ft/sdn/2016/sdn1603.pdf 76.Ittay Eyal and Emin Gun Sirer (2013) ―Majority is not Enough: Bitcoin Mining is Vulnerable‖ 77 Jan Lansky (2018) ―Possible state approaches to crytocurrencies‖, Journal of System Integration 2018/1 78 Jerry Brito Andrea Castillo (2013) 79.Joey Conway, May 2014, Beginners Guide to Cryptocurrencies 80 Kevin Helms (2017), Bank of Thailand ordered to relax strict rules and study Bitcoin www.news.bitcoin.com July 2017 Retrieved 30 October 2017 81 Kristoufek, L (2013) ―Bitcoin meets Google Trends and Wikipedia: Quantifying the relationship between phenomena of the Internet era.‖ 82.Lee, A (2018), Bitcoin ads disappear from social media in China after central bank bans cryptocurrency fundraising, South China Morning Post Publishers Limited 166 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 83.https://www.scmp.com/tech/china-tech/article/2131419/bitcoin-ads-disappearsocial-media-china-after-central-bank-bans 84.Leng, S (2017), Why has China declared war on bitcoin and digital currencies? South China Morning Post Publishers Limited 85.https://www.scmp.com/news/china/economy/article/2111456/why-has-chinadeclared-war-bitcoin-and-digital-currencies 86.Mochizuki, T (2014a) Japan's Government Says Bitcoin Isn't a Currency Daily Bankruptcy Review, New York 87.Mochizuki, T (2014b), Japan Leans Against the Regulation Of Bitcoin Wall Street Journal, 19 ISSN 09219986 88.Olena Demchenko (2017), Bitocoin: Legal Definition and its place in legal framework, Journal of International Trade, Logistics and Law, 3(1) 89.Olga S Belomyttseva (2015), Conceptual framework for the Definition and Regulation of Virtual Currencies: International and Russian practices, Nase Gospodarsto, 61(5), pp 32-39 90.Peter Baldwin Nicholas A.J Wendland Michael D Crosson (2020), The U.S Department of Justice Releases its Cryptocurrency Enforcement Framework, https://www.natlawreview.com/article/us-department-justicereleases-its-cryptocurrency-enforcement-framework 91.Pedro Franco (2015), Understanding Bitcoin – Crytography, engineering and economics, Wiley 92.Poper, Nathaniel (2016), How China took center stage in Bitcoin Civil War, The New York Times, 29.6.2016 93.https://www.nytimes.com/2016/07/03/business/dealbook/bitcoin-china.html 94.Rose, C (2015) The evolution of digital currencies: Bitcoin, A cryptocurrency causing A monetary revolution The International Business & Economics Research Journal (Online), 14(4), 617-n/a Retrieved from https://search.proquest.com/docview/1696895730?accountid=135225 95 Stephen O'Neal (2018), China as a Prime Example of ―Blockchain Before Bitcoin‖ Policy, Cointelegraph.com Retrieved June 2018 167 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com https://cointelegraph.com/news/who-are-the-brightest-minds-in-cryptofeatured-among-fortune-s-40-under-40 96.Stratiev, O (2018) Cryptocurrency and blockchain: How to regulate something we not understand Banking & Finance Law Review, 33(2), 173-212 https://search.proquest.com/docview/2051199679?accountid=135225 97.Tu, K V., & Meredith, M W (2015) Rethinking virtual currency regulation in the bitcoin age Washington Law Review, 90(1), 271-347 Retrieved from https://search.proquest.com/docview/1679398868?accountid=135225 (trang 296) 98.UBS, Bitcoin and Banks Problematic currency, interesting payment system 24 March 2014 99.Wildau, G (2017a) China probes bitcoin exchanges amid capital flight fears.FT.Com, 100.Wildau, G (2017b) Beijing set to shut bitcoin exchanges to ensure price stability.FT.Com, https://search.proquest.com/docview/1949850961?accountid=135225 101.William Suberg (2017), Bitcoin To Become 'Just Like Money' In Australia https://cointelegraph.com/news/bitcoin-to-become-just-like-money-in-australia-july-1 168 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI LÊ NGỌC ĐIỂN QUẢN LÝ TIỀN MÃ HÓA (CRYPTOCURRENCY): KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH CHO VIỆT NAM Ngành: Kinh tế Quốc tế Mã số: 31 01 06 LUẬN ÁN TIẾN... ― Quản lý tiền mã hóa (Cryptocurrentcy): Kinh nghiệm quốc tế gợi ý sách cho Việt Nam? ?? Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Luận án 2.1 Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế quản lý tiền mã. .. quản lý tiền mã hóa - Nghiên cứu thực trạng sử dụng, giao dịch, quản lý tiền mã hóa Việt Nam - Đưa số gợi ý sách quản lý tiền mã hóa Việt Nam bối cảnh hội nhập quốc tế, góp phần ổn định kinh tế vĩ