Giải pháp thúc đẩy sự tham gia của các trung gian tài chính trong quá trình phát triển thị trường chứng khoán việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ Nước VIỆT NAM GIẢO DỤC VẢ ĐÀO TẠO Thư viện - Học viện Ngân Hàng ỌC VIỆN NGÂN HẰNG LV 000410 NGÔ HƯƠNG LAN GIẢI PHÁP THỦC ĐẨY Sự THAM GIA CỦA CÁC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH TRONG Q TRÌNH PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ HÀ NỘI - 2008 _ B Ộ G IÁ O D Ụ C V À Đ À O T Ạ O NGÂN HÀN G NHÀ N Ư Ớ C V IỆ T NAM H Ọ C V IỆ N N G  N H À N G NGÔ HƯƠNG LAN GIẢI PHÁP THÚC ĐẨY Sự THAM GIA CỦA CÁC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH TRONG QUÁ TRÌNH PHÁT TRIEN THỊ TRƯỜNG CHÚNG KHỐN VIỆT NAM C H U Y Ê N N GÀN H : K IN H T Ế T À I C H ÍN H - N G  N H À N G M à SỐ : 1 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HUỔNG DẪN KHOA HỌC : T S ĐÀO L Ê MINH H Ọ C V IỆ N N G  N H À N G TRUNG TÂM THÔNG TIN - THƯ VIỆN T H Ư V IỆ N sểjJsủLắM /ữi H À NỘI - â008 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu kết luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Hà nội, ngày 20 tháng năm 2008 Tác giả luận văn Ngô Hương Lan Lớp cao học 702 - Khoa Sau đại học * MỤC LỤC M Ở ĐẨU TRANG CH Ư Ơ N G H O Ạ T ĐỘNG C Ủ A C Á C TR U N G GIAN T À I CHÍNH T R Ê N T H Ị T R Ư Ờ N G CH Ú N G K H O ÁN 1.1 C Á C VẤN Đ Ể C BẢN V Ể T H Ị T R Ư Ờ N G CHÚN G KH O ÁN 1.1.1 K h niệm trường chứng khốn 1 Vai trị thị trường chứng khoán 1.1.3 C ác chủ thê tham gia thị trường chứng khoán 1.2 H O Ạ T ĐỘNG C Ủ A C Á C T R U N G G IAN T À I CH ÍN H T R Ê N T H Ị TRƯ Ờ N G CH Ú N G K H O Á N 1.2.1 K hái niệm tru n g gian tài 1.2.2 Sự tham gia cá c tru n g gian tài thị trường chứng khoán - M ột tấ t yêu khách quan 1.2.3 H oạt động củ a cá c tru n g gian tài thị trường chứng khốn 11 1.3 KIN H N G H IỆ M CỦ A M Ộ T s ố NƯỚC T R Ê N T H Ê G IỚ I TRO N G V IỆ C T H Ú C Đ Ẩ Y S ự T H A M G IA C Ủ A C Á C TR U N G GIAN TÀ I 21 C H ÍN H T R Ê N T H Ị T R Ư Ờ N G CH Ứ N G K H O Á N K ết luận chương 26 CHƯƠ NG TH Ụ C TR Ạ N G H O Ạ T ĐỘNG C Ủ A CÁ C TRUNG GIAN 27 TÀ I CHÍNH T R Ê N T H Ị TRƯ Ờ N G CHỨNG KH OÁN V IỆ T NAM C Á C T R U N G G IAN T À I C H ÍN H V IỆ T NAM 27 2.1 C ác cơng ty chứng khốn 27 2 C ác quỹ đầu tư 32 C ác công ty quản lý quỹ 40 t 2.2 H O Ạ T ĐỘNG C Ủ A C Á C T R U N G GIAN TÀ I CH ÍN H T R Ê N T H Ị ’ ' T RƯ Ờ N G CH Ú N G K H O Á N V IỆ T NAM 41 2 H oạt động phát hành chứng khoán 41 2 H oạt động kinh doanh chứng khoán 43 2 H oạt động đại lý, bảo lãnh phát hành chứng khoán 50 2 H oạt động mơi giới chứng khốn 53 2 H oạt động tư vấn 57 2 H oạt động quản lý danh m ục đầu tư 61 2.2 H oạt động khác 63 _ _ ĐÁNH GIÁ K Ế T Q U Ả H O Ạ T ĐỘNG CỦ A C Á C TR U N G GIAN ^ 66 2.3.1 K ết hoạt động 66 T À I C H ÍN H T R Ê N T H Ị T R Ư Ờ N G CHỨN G K H O ÁN V IỆ T NAM H ạn ch ế nguyên nhân 68 74 K ết luận chương C H Ư 0N G G IẢ I P H Á P T H Ú C Đ A Y s ự T H A M GIA CỦA C Á C T RU N G GIAN T À I C H ÍN H T R Ê N T H Ị TR Ư Ờ N G CHÚN G KH O ÁN 75 Ở V IỆ T NAM 3.1 ĐỊNH HƯỚNG P H Á T T R IE N th ị trường chứng khoán 75 V IỆ T NAM Đ ẾN NĂM 3.2 GIẢI PH Á P TH Ú C Đ Ẩ Y s ự TH AM GIA CỦA CÁC TRUNG GIAN 77 TÀI CHÍNH T R Ê N T H Ị TRƯ Ờ N G CHÚNG KHOÁN V IỆ T NAM 3.2.1 T ăng cường tiềm lực tài cá c trun g gian tài 77 3.2.2 Đa dạng hố cá c tổ chức tài nhằm tạo cạnh tranh 79 lành m ạnh thị trường tài quốc gia 3.2.3 Phát triển nghiệp vụ mói thị trường chứng khoán 80 3.2.4 Nâng cao lực cạnh tra n h , lực hoạt động 81 tru n g gian tài thị trường chứng khoán K ết hợp với cá c tổ chức tài nước ngồi 84 * * 3 Đ IỂU K IỆ N T H Ụ C T H I G IẢ I P H Á P T H Ú C Đ A Y s ự TH A M GIA 85 CỦ A C Á C T R U N G GIAN T À I C H ÍN H T R Ê N T H Ị TRƯ Ờ N G CHÚNG K H O Á N V IỆ T NAM 3 Điều kiện tồn cầu hố 85 3 Ôn định tăng trưởng kinh tế 86 3 Sự phát triển củ a thị trường chứng khốn 91 3 Điều kiện mơi trường pháp lý 94 3 Sự hoàn thiện củ a c c quan quản lý Nhà Nước 95 3.3.6 C ác điều kiện phía công chúng đầu tư 97 K ết luận chương 97 K Ế T LU Ậ N 98 T À I L IỆ U T H A M K H Ả O PH U L U C * t DANH MỤC KÝ HIÊTI CÁC CHỮ VIẾT TẮT Thị trường chứng khoán TTCK Thị trường giao dịch qua quầy OTC Trách nhiệm hữu hạn TNHH Trung gian tài TGTC Trung tâm giao dịch chứng khốn TTGDCK Sở giao dịch chứng khốn TP.HỔ chí minh HOSE Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội HASTC Trung tâm giao dịch chứng khốn TP.HỒ Chí Minh HSTC Uỷ ban Chứng khoán Nhà Nước UBCKNN 10 Ngân hàng thương mại NHTM 11 Trái phiếu Chính phủ TPCP 12 Nhà đầu tư NĐT 13 Doanh nghiệp DN 14 Quản lý quỹ nước ngồi QLQNN 15 Cơng ty chứng khoán CTCK 16 Doanh nghiệp nhà nước DNNN 17 Ngân hàng NH 18 Ngân hàng Nhà nước NHNN 19 Tổ chức tín dụng TCTD 20 Trái phiếu doanh nghiệp TPDN 21 Công ty niêm yết CTNY 22 Bảo lãnh phát hành BLPH 23 Đại lý phát hành ĐLPH 24 Cổ phần hố CPH 25 Cơng ty cổ phần CTCP 26 Chứng khoán CK DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỚ Bảng T ran g Bảng 2.1 Biểu phí giao dịch cổ phiếu số CTCK năm 2007 31 Bảng 2.2 Làn sóng thứ 1995-1998 32 Bảng 2.3 Làn sóng thứ hai 2001-2005 34 Bảng 2.4 Làn sóng thứ ba 36 Bảng 2.5 Tỷ lệ nắm giữ nhà đầu tư nước số cổ phiếu 39 Bảng 2.6 Đối tượng giao dịch Trái phiếu Chính phủ 44 Bảng 2.7 Giá trị trái phiếu bảo lãnh phát hành năm 2007 51 Bảng 2.8 Doanh thu bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành CTCK qua năm 52 Bảng 2.9 Thị phần môi giới năm 2007 55 Bảng 2.10: Số lượng công ty niêm yết qua năm 57 Bảng 2.11: Ước tính hạn mức cho vay chứng khoán 65 Bảng Dự báo số tiêu cụ thể đến năm 2010 2020 77 Sơ đồ Sơ đồ 1.1 Các dịng vốn qua hệ thống tài Sơ đồ 1.2: Những hoạt động ngân hàng đa 23 Sơ đổ 2.2 Mơ hình lưu ký hai cấp 64 Biểu đổ : Số lượng cơng ty chứng khốn qua năm 28 Biểu đồ 2.2: Doanh thu số cơng ty chứng khốn 29 Biểu đồ 2.3: Nguồn vốn chủ sở hữu cơng ty chứng khốn 29 Biểu đồ 2.4: Số lượng tài khoản mở CTCK qua năm 30 Biểu đổ 2.-5: Doanh thu hoạt động tự doanh số cơng ty chứng khốn qua năm 47 Biểu đồ 2.6: Cơ cấu danh mục đầu tư VCBS SSI 49 Biểu đổ 2.7: Giá trị bảo lãnh phát hành cơng ty chứng khốn năm 2007 52 Biểu đồ 2.8: Thị phần môi giới CTCK qua số năm 53 Biểu đổ 2.9: Doanh thu môi giới số CTCK qua năm 56 Biêu đồ ệ Biểu đồ 2.10: Quy mô vốn điều lệ công ty niêm yết 58 Biểu đồ 2.11: Số vụ mua bán sáp nhập năm 2007 theo ngành 60 Phụ lục Phụ lục 1: Danh sách thành viên lưu ký tính đến tháng 3/2008 Phụ lục 2: Danh sách công ty chứng khốn tính đến tháng 3/2008 Phụ lục 3: Danh sách ngân hàng lưu ký tính đến tháng 3/2008 Phụ lục 4: Danh sách công ty quản lý quỹ tính đến tháng 3/2008 Phụ luc 5: khuyến nghị nhằm quốc tế hố TTCK nhóm G30 Phụ lục 6: Danh mục đầu tư Vietnam Fund Limited Phụ lục 7: So sánh dịch vụ chứng khoán CTCK Việt Nam CTCK nước Phụ lụ c 8: B o c o tài ch ín h củ a S S I q u a c c năm * ệ PHẦN M Ở ĐẦU Sự cần thiết củ a đề tài nghiên cứu Thị trường chứng khoán phận thiếu hệ thống thị trường tài nước theo kinh tế thị trường Sự tham gia trung gian tài có ý nghĩa quan trọng việc làm tăng chất lượng hiệu hoạt động thị trường chứng khốn Điều lý giải chi phí giao dịch kiểm sốt vấn đề thơng tin không cân xứng, lựa chọn đối nghịch rủi ro đạo đức Việc tăng cường hoạt động trung gian tài tạo điều kiện thuận lợi việc giám sát thị trường Mặt khác, kinh doanh chứng khoán lĩnh vực hoạt động quan trọng trung gian tài Phát triển hoạt động thị trường chứng khoán hướng chiến lược quan trọng trung gian tài chính, yếu tố định thu hút nhà đầu tư nước Việt Nam bước thực cải cách hệ thống tài Nội dung cải cách xây dựng phát triển thị trường chứng khốn nhằm hồn thiện cấu trúc thị trường tài chính, đồng thời, thực cải cách tổ chức hoạt động trung gian tài Thúc đẩy tham gia trung gian tài thị trường chứng khoán xu thê khách quan Có thể nói, phát triển tương lai thị trường chứng khoán trung gian tài phụ thuộc nhiều vào mức độ tham gia trung gian tài thị trường chứng khốn V ì vậy, nhận thức vai trò thúc đẩy hoạt động trung gian tài q trình phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam cần thiết BỞI vậy, tác giả lựa chọn vấn đề “G tr u n g g ia n tà i c h ín h iả i p h p th ị trư n g c h ứ n g k h o n th ú c đẩy V iệ t N a m ” th a m g ia c ủ a c c làm đề tài nghiên cứu M ục tiêu nghiên cứu luận văn 2.1 Nghiên cứu tham gia trung gian tài thơng qua hoạt động trung gian tài tiến trình xây dựng phát triển thị trường chứng khốn 2.2 Phàn tích, đánh giá hoạt động trung gian tài tiến trình xây dựng phát triển TTCK Việt Nam, phân tích nguyên nhân làm hạn chế hoạt động trung gian tài thị trường chứng khoán TÀ I L IỆ U T H A M K H Ả O PHẨN TIẾN G V IÊT TS Nguyên Minh Đức: Thị trường chứng kh oán kinh t ế chuyển đổi; N XB Tài năm 2006 Thanh Đoàn: Tự d o an h , c h ộ i dành ch o c c cơng ty chứng khốn mới; Tạp chí Đầu tư chứng khoán số 14/2008: t r i4 T rần Đăng Khâm (2001), “Kinh nghiệm củ a m ột s ố nước t h ế giới việc thúc đ ẩy tham g ia củ a c c trung gian tài Thị trường chứng k h o n ”, Tạp chí Kinh tế Phát triển, (11/2001), Tr 56-58 Tổng Thư ký Hiệp hội chứng khoán-Nguyẽn Thanh Kỳ: Tham luận v ề giải p h p kích câu đ ố i với thi trường chứng khoán Phong Lan: M rộn g cử a đón vốn ngoại; Tạp chí Chứng khốn số 98/2007; trl2 Vân Linh: + V ốn điêu lệ ngân hàng b ắ t đẩu tăng m ạnh; Tạp chí Đầu tư chứng khoán số 100/2007; tr36 + Tầm ngắm m ới củ a c c quỹ đầu tư, Tạp chí đầu tư chứng khoán số 96/2007; trl Luật Chứng khốn sơ 70/2006/Q H 11 ngày 29 tháng năm 2006 quy định v ề chứng khoán thị trường chứng khốn TS Đào Lê Minh: G iá o trình vấn đ ề c bân v ề chứng khoán thị trường chứng kh oán ; N X B Chính trị Quốc gia năm 2002 PG S.TS Nguyễn Thị Mùi —Học viện Tài chính: Tham luận vê giải p h p n ch o kích cầu TTC K V iệt N am Bùi Quang Nam: C ơn g ty chứng khốn-những rủi ro tiềm ẩn; Tạp chí Đầu tư chứng khốn số 1/2008; tr56 Nghị định sô 14/2007/N Đ -C P việc quy định chi tiết thi hành sô' điều Luật Chứng khoán TGĐ SSIAM- Đặng Thị Hồng Phương: + Tham luận v ề m ột s ố g iả i p h p p h t triển bền vững TTCK Việt N am : g óc nhìn từ g ty quản lý quỹ + Tìm nguồn cầu từ quỹ đầu tư; Tạp chí Đầu tư chứng khốn số 93/2007; trl Qut định sơ 27/2007/Q Đ -B T C ngày 24 tháng năm 2007 quy c h ế t ổ chức h o ạt động củ a C ôn g ty chứng khoán Quyết định số 35/2005/Q Đ -BTC ngày 15 tháng năm 2007 việc ban hành quy ch ê tổ c h o t động củ a công ty quản lý quỹ Quyết định sô 45/2007/Q Đ -BT C ngày 05 tháng 06 năm 2007 việc ban hành quy c h ế thành lập quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Quyèt định sô 238/2005/Q Đ -TTg tỷ lệ tham gia củ a bên nước ngồi vào thị trường chứng kh ốn V iệt Nam Quyêt định số 87/2007/Q Đ -BTC việc ban hành Quy c h ế đăng ký, lưu ký, bù trừ toán chứng khoán TS Hà Thị Sáu -H ọc viện Ngân hàng: c ổ ph iếu ngân hàng thương m ại s ẽ tạo sơ i động c h o thị trường chứng khốn; Tạp chí Ngân hàng số 16/2006; tr45 Thơng tư 72/2006/T T -B T C hướng dẫn th u ế giá trị gia tăng th u ế thu nhập d oan h nghiệp đ ố i với lĩnh vực chứng khoán ƯBCKNN - Ban phát triển thị trường: + Thực tiễn h o t động củ a TTC K V iệt Nam năm 2007 c c g iả i p h p p h át triển vững năm 2008; tạp chí Chứng khốn Việt Nam số 1+2/2008; trl + 10 kiện, vấn đ ề bật TTCK Việt N am năm 2007; Tạp chí Chứng khốn Việt Nam; tr54 Tú Ưn: “Bùng n ổ ” sóng đầu tư thứ ba; Tạp chí chứng khốn số 191/2006; trl Tường Vi: C ó nên đánh thuê Quỹ đầu tư?; Tạp chí Đầu tư chứng khốn sơ 228/2004; tr7 PHẨN TIẾN G ANH: Brian Reid; 2008 Investment Company Institute fact book Merill Lynch: Introduction to the securities markets (2000) Scheela William: Venture Capital in Vietnam- a case study www.ssc.gov.vn www.vnba.org.vn www.hastc.org.vn www.vse.org.vn www.bloomberg.com www.saga.vn www.vneconomv.vn www.google.com www.globalfmancialdata.com SI ĩ Tên công ty tiểng anh Tên công ty M ã thành viên AAS C ô n g ty C ố D h ấn C h ứ n g k h o n Á À u A A u S e c u r itie s C o m p a n y ABS C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n A n B i n h A n B in h S e c u r itie s J o in t S t o c k C o m p a n y ACBS C ô n g ty T N H H C h n g k h o n A C B ACB AGR C ô n g tv T N H H C h ứ n g k h o n N g â n h n g N ô n g n g h iệ p v P h t tr iề n N ô n g t h ô n V N V ie tn a m B a n k A PEC C T C P c h ứ n g k h o n C h â u A T h i B ìn h d n g A s ia - P a c ific S e c u r itie s Jo in t S to c k C o m p a n y A PSC C ô n g ty C p h ầ n C h ứ n g k h o n A l p h a A n p h a S e c u ritie s Jo in t S to c k C o m p a n y A PSI C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n A n P h t A n p h a t S e c u ritie s Jo in t S to c k C o m p a n y A SC C T C P C hứng khoán Ả u L ac A u la c S e c u r ite s C o rp o tio n A TSC C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o ắ n A n T h n h A n T h a n h S e c u r itie s Jo in t S to c k C o m p a n y 10 A V SC C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n à u V i ệ t A u V i e t S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n 11 B ID N g â n h n g Đ ầ u tư v P h t tr iể n V iệ t n a m B a n k f o r I n v e s t m e n t a n d D e v e lo p m e n t o f V i e t N a m 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 S e c u r i t i e s C o m p a n y , L td f o r A g r i c u l t u r e a n d R u r a l D e v e lo p m e n t S e c u r i t i e s C o m p a n y BN P N g â n h n g B N P P a r i s b a s , C h i n h n h T P H C M B N P P a r is b a s H o c h im in h b n ch BSC C ô n g tv T N H H c h ứ n g k h o n N H Đ u t - v P h t tr i ể n V N B I D V S e c u r i t i e s C o m p a n y , L td BV SC C ô n g ty C p h ấ n C h ứ n g k h o n B o V i ệ t B a o V ie t S e c u ritie s C o m p a n y CBV C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n B i ế n V i ệ t B ie n V ie t S e c u r itie s Jo in t CLS C T C P C ng khoán N hấp G ọi C lic k & P h o n e C LSC C T C P ng khoán C h ợ L ớn C h o L o n S e c u r itie s Jo in t S to c k C o m p a n y C SC C T C P C h ứ n g kh ốn T h ủ C a p ita l S e c u r itie s C o m p a n y CTB C i t i b a n k N ,A , C h i n h n h H N ộ i C i t i b a n k N ,A , H a n o i B r a n c h DAS C ô n g ty C h ứ n g k h o n N g â n h n g Đ ô n g Á E a s te r n A s i a B a n k f o r S e c u r i t i e s C o m p a n y , L td D BH D e u tsch e B a n k A G , C h i n hánh T P H C M D e u t s c h e B a n k A G , H o C h i M in h B r a n c h DDS C ô n g ty C p h ẩ n C h ứ n g k h o n Đ ô n g D n g D o n g D u o n g S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n D N SC C T C P C hứng khoán D a n a n g S e c u ritie s C o m p a n y D N SE C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n Đ i N a m D a iN a m S e c u r i t i e s I n c o r p o r a tio n DVS C ô n g ty C ố p h â n C h ứ n g k h o n Đ i V i ệ t D a i V i e t S e c u r i t i e s I n c o r p o r a ti o n ECC C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n E u r o c a p i t a l E u ro c a p ita l S e c u r itie s C o m p a n y Đ N ẳng S to ck C om pany S e c u r itie s Jo in t S to c k C o m p a n y EPS C ô n g ty C p h n C h ứ n g k h o n G i a Q u y ề n E m p o w e r S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n FEN N g â n h n g F a r E a s t N a tio n a l B a n k , C N H C M F a r E a s t N a tio n a l B a n k FPTS C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n F P T F P T S e c u ritie s Jo in t S to c k C o m p a n y T h e F irs t S e c u ritie s C o m p a n y Đ ệ N hầt FSC C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n GAS C T C P C h ứ n g k h o án G ia A n h G ia A n h S e c u r itie s Jo in t S to c k C o m p a n y GLS C ô n g ty C ố p h ấ n C h ứ n g k h o n S e n V n g G o l d e n L o t u s S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n GPS C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n G i a P h t G i a P h a t S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n G SI C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n H n g V i ệ t V i e t N a m G a t e w a y S e c u r i t i e s I n c o r p o r a ti o n H A SC C ô n g ty C ố p h n C h ứ n g k h o n H a T h a n h S e c u r itie s Jo in t S to c k C o m p a n y H Thành L td H a b u b a n k S e c u r i t i e s C o m p a n y , L td H BBS C ô n g ty T N H H C h ứ n g k h o n N g â n h n g T M C P N h H N ộ i H BS C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n H ò a B i n h H o a B in h S e c u r itie s J o in t S to c k C o m p a n y HPS C ô n g ty C p h ầ n C h ứ n g k h o n H ã i P h ò n g H P h o n g S e c u ritie s Jo in t S to c k C o m p a n y HRS C ô n g ty C p h ầ n C h ứ n g k h o n T ầ m N h ìn C n g ty C ổ p h ầ n C h ứ n g k h o n T ầ m N h ìn H SB N g â n h n g H ố n g K ô n g T h n g H ả i, c h i n h n h T P H C M T h e H o n g K o n g a n d S h a n g h a i B a n k i n g C o r p o r a t i o n , L t d , H o C h i M in h C i t y B r a n c h H SC T h e H o n g K o n g a n d S h a n g h a i B a n k i n g C o r p o r a t i o n , L td , H o C h i M in h C i t y B r a n c h H o C h i M in h S e c u r i t i e s J o i n t S t o c k C o m p a n y H SSC C T C P C h ứ n g k h o án H N ội H a n o i S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n IB S C ô n g ty T N H H C h ứ n g k h o n N g â n h n g C ô n g th n g V N I n c o m b a n k S e c u r i t i e s C o m p a n y , L td IR S C T C P C h ứ n g k h o n Q u ố c tế H o n g G ia R o y a l I n t e r n a t io n a l JP M N g â n h n g J P M o r g a n C h a s e , N A , c h i n h n h T P H C M J P M o r g a n C h a s e B a n k , N A , H o c h i m i n h b r a n c h KEVS C ô n g ty C ố p h ấ n C h ứ n g k h o n K i m E n g V i ệ t N a m K im E n g S e c u r itie s C o rp o tio n KLS C ô n g ty C ố p h n C h ứ n g k h o n K i m L o n g K im L o n g S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n S e c u r itie s 49 M VL C ô n g ty T N H H M a n u l i f e V i ệ t N a m iv ia n u m e V i e t n a m A U L.IU 50 N A SC C ô n g ty C ố p h ầ n C h n g k h o n N a m A n N a m A n S e c u r itie s C o rp o tio n 51 NAVS C ô n g ty C o p h ấ n C h ứ n g k h o n N a m V i ệ t N a m V i e t S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n 52 N S1 C T C P C h ứ n g k h o n Q u ố c G ia N a tio n a l S e c u r itie s J o in t S t o c k C o m p a n y 53 ocs C ô n g ty C ổ p h ầ n C h ứ n g k h o n Đ i D n g O c e a n S e c u ritite s Jo in t S to c k C o m p a n y 54 ORS C ô n g ty C ô p h ầ n C h ứ n g k h o n P h n g Đ ô n g O r ie n t S e c u r i t i e s C o r p o r a t i o n 55 osc C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n Đ i T â y D n g 56 PG SC C ô n g ty C p h ầ n C h ứ n g k h o n P h ú G i a P h u G ia S e c u r itie s C o rp o tio n 57 PSC C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n T h i B ì n h D n g P a c ific S e c u r itie s Jo in t S to c k C o m p a n y 58 PVS C ô n g ty C p h ầ n C h ứ n g k h o n P e tr o V i e t n a m S e c u r i t i e s J o i n t S t o c k C o m p a n y 59 R O SE C ô n g ty C ố p h ầ n C h n g k h o n H o n g G i a 60 RSC C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n C a o s u R u b b e r S e c u ritie s Jo in t S to c k C o m p a n y 61 SBS C ô n g ty T N H H C h ứ n g k h o n N g â n h n g S i G ò n T h n g tí n S a c o m b a n k S e c u r i t i e s C o m p a n y , L td 62 SBV S G i a o d ịc h N g â n h n g N h n c 63 SC B S ta n d a rd C h a rte re d B a n k , C h i n h n h H N ộ i S ta n d a rd C h a rte re d B a n k , H an o i B r a n c h 64 SEA S C T C P C hứng khoán N gân hàng T M C P Đ ông N am Á S e a B a n k S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n 65 SH S C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n S i G ò n - H N ộ i S a ig o n - H a n o i S e c u r itie s Jo in t S to c k C o m p a n y 66 SM ES C T C P C h ứ n g k h o n D o a n h n g h iệ p N h ỏ v V a V i ệ t n a m V i e t n a m S m a l l a n d M e d iu m E n t e r p r is e s S e c u r i t i e s C o r p o r a t i o n 67 SSI C ô n g ty C ô p h ầ n C h ứ n g k h o n S i G ò n S a i g o n S e c u r i t i e s I n c o r p o r a ti o n 68 TAS C ô n g ty C ô p h ầ n C h ứ n g k h o n T r n g A n T n g A n S e c u r itie s Jo in t S to c k C o m p a n y 69 TC SC C ô n g ty C ô p h ấ n C h ứ n g k h o n T h n h C ô n g T h a n h C o n g S e c u r itie s C o m p a n y 70 TSC C ô n g ty T N H H C h ứ n g k h o n T h ă n g L o n g T h a n g L o n g S e c u r i t e s C o m p a n y , L td 71 TV SC C ô n g ty c h ứ n g k h o n T h i ê n V i ệ t T h ie n V ie t S e c u r itie s J o in t 72 TV SI C ô n g ty C ô p h ấ n C h ứ n g k h o n T a n V i e t S e c u r i t i e s I n c o r p o r a tio n 73 VCBS C ô n g ty T N H H c h ứ n g k h o n N g â n h n g N g o i T h n g V N V i e t c o m b a n k S e c u r i t i e s C o m p a n y , L td 74 VCH N g â n h n g N g o i th n g V i ệ t N a m B a n k fo r F o r e ig n T r a d e o f V ie tn a m 75 vcs C ô n g ty C ô p h ầ n C h ứ n g k h o n B ả n V i ệ t B a n V i e t S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n 76 VDS C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n V N D i r e c t V N D ir e c t S e c u r i t i e s C o r p o r a t i o n 77 V D SC C T C P C h ứ n g k h o n R n g V iệ t V ie t D g o n S e c u r itie s C o rp o tio n 78 VGS C ô n g ty C ô p h ấ n C h ứ n g k h o n V n g V i ệ t N a m V i e t n a m G o l d e n S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n 79 V G SC C ô n g ty C ô p h ấ n C h ứ n g k h o n T o n c ầ u V i n a G l o b a l S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n 80 V ie s C ô n g ty C p h ầ n C h ứ n g k h o n T h n g m i v C ô n g n g h iệ p V i ệ t N a m 81 V IS C ô n g ty C ố p h ầ n C h ứ n g k h o n Q u ố c t ế V i ệ t N a m V i e t n a m I n t e r n a t io n a l S e c u r i t i e s C o m p a n y 82 VNS C ô n g ty C p h ầ n C h ứ n g k h o n V N S VNS 83 V N SC C ô n g ty C ố p h ấ n C h ứ n g k h o n V I N A V IN A S e c u ritie s Jo in t S to c k C o m p a n y 84 VPBS C ô n g ty T N H H C h ứ n g k h o n N g â n h n g T M C P c c D N N g o i q u ố c d o a n h V N V P B a n k S e c u r i t i e s C o m p a n y , L td 85 V Q SC C ô n g ty C ô p h ầ n C h ứ n g k h o n V i ệ t Q u ố c V i e t Q u o c S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n 86 vse C ô n g ty C ố p h â n C h ứ n g k h o n V i ệ t V ie t S e c u r itie s Jo in t S to c k C o m p a n y 87 V SEC C ô n g ty C ố p h n C h ứ n g k h o n V i ệ t N a m V i e t n a m S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n 88 vssc C T C P C h ứ n g k h o n S a o V iệ t V i e t S t a r S e c u r i t i e s C o r p o r a tio n 89 V TSS C T C P C h ú n g k h o n V iệ t T ín V i e t T in S e c u r i t i e s S t o c k C o m p a n y 90 w ss C ô n g ty C ô p h â n C h ứ n g k h o n P h W a l l W a ll S e c u r itie s S t o c k C o m p a n y D ầu khí T â n V iệ t R o y a l S e c u r itie s C o rp o tio n S to ck C om pany S e c u r itie s C o m p a n y - P H Ụ L Ụ C : D A N H S Á C H C Á C C Ô N G T Y C H Ử N G K H O Á N (T Í N H Đ Ế N T H Á N G / 0 ) STT T ê n c ô n g t y b ă n g t iế n g A n h T ê n c n g ty v ó n đ iế u lệ (tỳ đ ò n g ) B a o V ie t S e c u r itie s J o in t s t o c k C o m p a n y c t y C P C h ứ n g k h o n B o V iẽ t C ty T N H H C h ứ n g k h o n N g â n h n g 200 B ID V S e c u r it y C o m p a n y , L td Đ ầ u tư v P h t tr iể n V iê t N a m S a iq o n S e c u r itie s I n c o r p o r a tio n c tv C P C h ứ na kh o n S i G òn T h e F ir s t S e c u r itie s C o m p a n y c tv C P C na kh o n Đ ê Nhất 100 T h a n g L o n g S e c u r itie s C o m p a n y , L td C ty T N H H C h ứ n o k h o n T h ă n q L o n q 250 A C B S e c u r itie s C o m p a n y L td 800 C ty T N H H C h ứ n q k h o n N q â n h ả n q Á C h â u 500 In c o m b a n k S e c u r itie s C o m p a n y , L td C ty T N H H C h ứ n q k h o n N g â n h n q C ô n g th n g V iô t N a m 105 A q r ib a n k S e c u r itie s C o m p a n y , L td c t y T N H H C h ứ n g k h o n N g â n h n q N ô n q n q h iô p v P h t triể n n ô n g th ô n V iê t N a m 150 V ie tc o m b a n k S e c u r itie s C o m p a n y , L td c t y T N H H C h ứ n g k h o n N g n h n q N q o a i th n g V iê t N a m 200 10 M e K o n q S e c u r itie s C o rp o r a tio n c tv C P C h ứ ng k h o n M ê Kônq H o C h iM in h C it y S e c u r itie s C o r p o r a tio n c t v C P C h ứ n g k h o n T h n h p h ố H C h í M in h 400 500 11 22 12 E a s te r n A s ia B a n k S e c u r itie s C o m p a n y , Ltd c ty TN H H C ng kh o n N gân h àng Đ ô ng Á 13 H a i P h o n q S e c u r itie s jo in t s to c k C o m p a n y c ty C P ng kh oá n H ải Phònq 50 14 H A B U B A N K S E C U R IT IE S C O M P A N Y L IM IT E D c ty T N H H C h ứ ng k h o n N gân h àn g T h n g m c ổ p h ầ n N hà Hà Nôi 50 15 D A I V IE T S E C U R IT IE S IN C O R P O R A T IO N c t y C P C h ứ n g k h o n Đ a i V iê t 44 16 A N B IN H S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y c t y C P C h ứ n g k h o n A n B in h 330 17 S A C O M B A N K S E C U R IT IE S C O M P A N Y L IM IT E D c t y T N H H C h ứ n g k h o n N g â n h n q S i q ò n T h n g T ín 1100 18 K IM L O N G S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c t v C P C h ứ n g k h o n K im L o n g 315 19 V IE T S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y c t v C P C h ứ n g k h o n V iê t ,7 200 20 V ie tN a m In te r n a tio n a l S e c u r itie s C o m p a n y C tv C P C h ứ n g k h o n Q u ố c té V iê t N a m 21 V N D I R E C T S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c t v C P C h ứ n a k h o n V N D IR E C T 50 22 A u L a c S e c u r itie s C o rp o r a tio n c tv C P C ng khoán  u Lac 50 23 V IE T N A M S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c t v C P C h ứ n g k h o n V iê t N a m 24 V IE T T IN S E C U R IT IE S S T O C K C O M P A N Y c t y C P C h ứ n g k h o n V iê t T ín 25 H A T H A N H S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y c ty C P C ng kh o n H T hảnh 150 26 R E T R O V IE T N A M S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y c ty CP C ng kh o n D ầ u Khí 150 27 N A T IO N A L S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y c t y C P C h ứ n g k h o n Q u ố c G ia 50 28 H A N O I S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c tv C P C h ứ na kh o n H Nôi 50 29 D A N A N G S E C U R IT IE S C O M P A N Y C ty C P C h ứ n g k h o n Đ ả N ẵ n q 30 V P B A N K S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y c t y T N H H C h ứ n g k h o n N g â n h n q T M C P c c D N n q o i q u ố c d o a n h V iê t N a m 31 C A P IT A L S E C U R IT IE S C O M P A N Y C tv C P C h ứ n g k h o n T h ủ Đ ô 60 32 V IE T D R A G O N S E C U R IT IE S C O R P O R R A T IO N C tv C P C h ứ n g k h o ả n R n g V iê t 100 33 S A O V IE T S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N 50 22 300 c t v C P C h ứ n g k h o n S a o V iê t 36 S E A B A N K S E C U R IT IE S C O R P O R R A T IO N C ty C P C h ứ n g k h o n N g â n h n g T h n q m a i C ổ p h ầ n Đ ô n g N a m Á 50 35 V IE T N A M S M A L L A N D M E D IU M E N T E R P R IS E S S E C U R IT IE S C O R P O R R A T IO N c t y C P C h ứ n g k h o n D o a n h n g h iê p n h ỏ v v a V iê t N a m 36 T H IE N V IE T S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y C ty C P C h ứ n g k h o n T h iê n V iê t 34 37 N g h iệ p v ụ k in h d o a n h 150 51 430 A S IA - P A C IF IC S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y c t y C P C h n g k h o n C h â u Á T h i B ìn h D n g 38 G IA A N H S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y C ty C P C h ứ n g k h o n G ia A n h 22 39 C H O L O N S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y c ty C P C hửng khoán C h Lớn 90 60 40 T A N V IE T S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y c t y C P C h ứ n g k h o n T â n V iê t 55 41 T R A N G A N S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y c ty C P C h ứ n g k h o n T rà n q An 60 42 H O R IZ O N S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N C ty C P C h ứ n g k h o n T ầ m N h ìn 12 43 B IE N V IE T S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y c t y C P C h ứ n g k h o n B iể n V iê t 25 44 A L P H A S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y c t y C P C h ứ n g k h o n A lp h a 25 45 M H B S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c t y C P C h ứ n g k h o n N g â n h n q P h t triể n N h Đ n g b ằ n g S ô n g C u L o n g 25 46 P A C IF IC S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y c t y C P C h ứ n g k h o n T h i B in h D n g 60 47 P H U G IA S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N C tv C P C h ứ n g k h o n P h ú G ia 28 48 O C E A N S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y c ty C P C ng kh oá n Đ a i D nq 43 49 O R IE N T S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c ty C P C ng kh ố n P hư ng Đ ơng 50 V IN A S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y c t v C P C h n g k h o n V IN A 120 45 M ô i g iớ i, t ự d o a n h , b ả o lã n h , tư v n tà i c h ín h v đ ầ u tư , lư u k ý C K 51 R O Y A L S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c t y C P C h ứ n g k h o n H o n q G ia 52 M O R G A N S T A N L E Y G A T E W A Y S E C U R IT IE S J S C c t y C P C h ứ n g k h o n M o rq a n S ta n le y H n g V iê t 53 R U B B E R S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y c ty C P C ng kh o n C a o Su 40 54 N A M V IE T S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c t y C P C h ứ n g k h o n N a m V iê t 16 M ô i q iớ i, t ự d o a n h , b ả o lã n h , tư v n tà i c h ín h v đ ầ u tư lư u k v C K — « M i q iớ i, t d o a n h , lư u k ý C K % 55 V IE T Q U O C S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c t y C P C h n g k h o n V iê t Q u ố c 45 M ô i q iớ i, t ự d o a n h , b ả o lã n h , tư v n t i c h ín h v đ ầ u tư lư u k ý C K 56 E M P O W E R S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N C ty C P c h ứ n g k h o n G ia Q u y è n 135 M ô i q iớ i t ự d o a n h , t v n đ ầ u tư , lư u k ý C K 5/ A U V IE T S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c t v C P c h ứ n g k h o n À u V iê t 135 M ô i q iở i, tự d o a n h , t v n đ ầ u tư lư u k ý C K 58 R O Y A L IN T E R N A T IO N A L S E C U R IT IE S c t v C P c h ứ n g k h o n Q u ố c té H o ả n q G ia 200 20 300 M ỗ i q iớ i t d o a n h , tư v n t i c h in h v đ ầ u tư lư u kỹ CK M ô i q iớ i, t d o a n h , b ả o lả n h , tư v n tà i c h ín h v đ ầ u tư 59 F P T S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y C ty C P c h ứ n g k h o n F P T 161 M ô i q iớ i, t ự d o a n h , t v n đ ầ u tư , lư u k ý C K 60 E M P O W E R S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N C ty C P c h ứ n g k h o n G ia Q u y ề n 135 M ô i q iở i, t d o a n h , t v n đ ầ u tư , lư u k ý C K 61 C L IC K A N D P H O N E S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y C ty C P c h ứ n g k h o n N h p & G o i 30 M ô i q iớ i, lư u k ý C K 62 D O N G D U O N G S E C U R IT IE S I N C O R P O R A T IO N c tv CP ch ứ ng kh ố n Đ n g D ng 125 63 D A I N A M S E C U R IT IE S C O M P A N Y C ty C P c h ứ n q k h o n Đ a i N a m 360 64 V IE T C A P IT A L J O IN T S T O C K S E C U R IT IE S C O M P A N Y C ty C P c h ứ n g k h o n B ả n V iê t 135 65 A N P H A T J O I N T S T O C K S E C U R IT IE S C O M P A N Y C ty C P c h ứ n g k h o n A n P h t 135 66 S A I G O N - H A N O I J O I N T S T O C K S E C U R IT IE S C O M P A N Y c t y C P c h ứ n q k h o n S i G ị n -H N 350 6/ A N T H A N H J O I N T S T O C K S E C U R IT IE S C O M P A N Y C ty C P c h ứ n g k h o n A n T h n h 41 68 G IA P H A T J O I N T S T O C K S E C U R IT IE S C O M P A N Y c t y C P c h ứ n g k h o n G ia P h t 135 69 V IE T N A M G O L D E N S E C U R IT IE S C O M P A N Y c t y C P c h ứ n g k h o n V n q V iẻ t N a m /0 B E T A S E C U R IT IE S I N C O R P O R A T IO N C ty C P c h ứ n g k h o n B e ta 71 D A I T A Y D U O N G S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y C ty C P c h ứ n g k h o n Đ a i T â y D n q 135 /2 V IN C O M S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y c t y C P c h ứ n g k h o n V in c o m 300 M ô i q iở i, t d o a n h , lư u k ý C K M ô i q iớ i tư d o a n h , tư v n đ ầ u tư , lư u k v C K M ô i q iớ i, t v ấ n đ ầ u tư , lư u k v C K 40 135 /3 K IM E N G V IE T N A M S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y c t v C P c h ứ n g k h o n K im E n g V iê t N a m 200 74 M IR A E A S S E T S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y C ty C P c h ứ n q k h o n M ir a e A s e t 300 75 N A M A N S E C U R IT IE S J O IN T S T O C K C O M P A N Y c ty C P ng kh o n N a m A n 140 M ô i q iớ i t d o a n h , t v n đ ầ u tư 76 W A L L S T R E E T S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y c t y C P c h ứ n g k h o n p h ổ W a ll 168 M ô i q iớ i, t d o a n h , t v n đ ầ u tư M ô i q iớ i, t ự d o a n h , t v n đ ầ u tư 77 S E N V A N G S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y C ty C P c h ứ n q k h o n S e n V n q 135 78 A A U S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y C tv C P c h ứ n g k h o n Á  u 35 M ô i q iớ i, t v n đ ầ u tư 79 V IE T N A M IN D U S T R IA L A N D C O M M E R C IA L S E C U R IT IE S C O M P A N Y c t v C P c h ứ n g k h o n th n g m a i v c ô n q n q h iê p V iê t N a m 150 M ô i q iớ i, t d o a n h , t v n đ ầ u tư , lư u k ý C K 80 V IN A G L O B A L S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c t y C P c h ứ n g k h o n to n cầ u 35 M ô i q iớ i tư d o a n h , tư v ấ n đ ầ u tư , lư u k v C K 81 T H IE N P H U S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c t y C P c h ứ n g k h o n T h iê n P hú 125 M ô i q iớ i, t d o a n h , tư v n đ ầ u tư , lư u k ý C K 82 E U R O C A P IT A L S E C U R IT IE S C O M P A N Y C ty C P c h ứ n g k h o n E u r o c a p ita l 150 M ô i q iớ i, t d o a n h , t v n đ ầ u tư lư u k v C K 83 T H A N H C O N G S E C U R IT IE S C O M P A N Y c ty CP nq khốn T h ả n h cơnq 360 M ô i q iớ i, t d o a n h , t v n đ ầ u tư , lư u k v C K 84 V IE N D O N G S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c t v C P c h ứ n q k h o n V iễ n Đ ô n q 135 M ô i q iớ i, t ự d o a n h , lư u k v C K 85 A R T E X S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c ty C P c h ứ n q k h o n A rte x 135 M ô i q iớ i, t ự d o a n h , lư u k ý C K 86 V IE T T H A N H S E C U R IT IE S C O R P O R A T IO N c t y C P c h ứ n q k h o n V iê t T h n h 35 M ô i q iớ i, t v ấ n đ ầ u tư , lư u k ý C K 87 H O A B IN H S E C U R IT IE S J O I N T S T O C K C O M P A N Y c t y C P c h ứ n g k h o n H ị a B in h 160 M i g iớ i, tự d o a n h , t v n đ ầ u tư , lư u k ý C K PHỤ LỤC 3: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG L u KÝ (TÍNH ĐẾN THÁNG 03/2008) ST T T ê n N g â n h n g lư u k ý b n g tiến g A n h T h e H o n g k o n g a n d S h a n g h a i B a n k in g C o r p o r a tio n L im ite d - H o C h i M in h C it y B r a n c h S ta n d a rd C h a rte re d B a n k - H a N o i C ity B r a n c h D e u ts c h e B a n k H o C h i M in h C ity V ie tc o m b a n k B a n k fo r In v e s tm e n t a n d D e v e lo p m e n t o f V ie tn a m C itib a n k N A H a N o i B r a n c h F a r E a s t N a tio n a l B a n k - b n c h H o C h iM in h c ity JP M o rg an T ê n N g â n h n g lưu k ý b ằ n g tiế n g V iệ t N g â n h n g H n g K ô n g v T h ợ n g H ả i - C h i n h n h T h n h p h ố H C h í M in h N g â n h n g S ta n d a rd C h a rte re d - C h i n h án h H N ô i N g â n h n g D e u t s c h e B a n k A G - C h i n h n h T h n h n h ố H C h í M in h N g â n h n g N g o a i th n g V iê t N a m N g â n h n g Đ ầ u tư v P h t tr iể n V iê t N a m N g â n h n g C itib a n k N A , c h i n h n h H N ô i N g â n h n g F a r E a s t N a tio n a l B a n k - c h i n h n h T P H C h í M in h N g â n h n g JP M o r g a n C h a s e N A - C h i n h n h T P H C h í M in h PHỤ LỤC 4: DANH SÁCH CÁC CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ (TÍNH ĐẾN THÁNG 3/2008) 4* STT VÓ N Đ IỀ U L Ẹ T Ê N C Ô N G T Y Q U Ả N L Ý Q U Ỹ B À N G T IẾ N G V IỆ T C ô n g ty liê n d o an h qu ản lý q u ỹ đ ầu tư c h ứ n g k h o n V iệ t N am C ô n g ty C ổ p h ần Q u ản lý q u ỹ Đ ấ u tư T h n h V iệ t C ô n g ty T r c h n h iệm H ữ u h n Q u ả n lý q u ỹ Đ ầ u tư P ru d en tial V iệ t N a m C ô n g ty T r c h n h iệm H ữ u h n Q u ả n lý q u ỹ M a n u life V iệ t N am C ô n g ty T r c h n h iệm H ữ u h n Q u ả n lý Q u ỹ đ ầu tư C h ứ n g k h o n B ả o V iệ t C ô n g ty L iê n d o an h Q u ản lý Q u ỹ đ âu tư c h ứ n g k h o n V ie tc o m b a n k C ô n g ty C ô p h ân Q u ả n lý q u ỹ đ ấu tư c h ứ n g k h o n H N ộ i C ô n g ty C ổ p h ần Q u ản lý q u ỹ đ ầu tư c h ứ n g k h o n B ả n V iệ t C ô n g ty L iê n d o an h qu ản lý Q u ỹ đ ầu tư B I D V - V I E T N A M P A R T N E R S IU C ô n g ty T r c h n h iệm H ữ u h n L iê n d o a n h Q u ả n lý q u ỹ Đ ầ u tư c h ứ n g k h o n A G R IB A N K - V G F M 11 C ô n g ty C ổ p h ần Q u ản lý Q u ỹ đ ầu tư C h ứ n g k h o n V iệ t L o n g 12 C ô n g ty T r c h n h iệm H ữ u h n Q u ả n lý Q u ỹ đ ầu tư C h ứ n g k h o n B ô n g S e n 13 C ô n g ty C ỗ p h ầ n Q u ản lý Q u ỹ đ ấu tư C h ứ n g k h o n A n B ìn h 14 C n g ty Q u ả n lý Q u ỹ đ ầu tư A n p h a IS C ô n g ty C ô p h â n Q u ản lý Q u ỹ đ ầu tư C h ứ n g k h o n P h n g Đ ô n g 16 C ô n g ty C ố p h ầ n Q u ả n lý Q u ỹ đ ầu tư C h ứ n g k h o n A n P h ú c 17 C ô n g ty C ố p h ấn Q u àn lý Q u ỹ đ ầu tư C h ứ n g k h o n H ả i P h ị n g 18 C n g ty C ố p h ần Q u ản lý Q u ỹ đ ầu tư C h ứ n g k h o n A n P h ú 19 C ô n g ty T r c h n h iệm h ữ u h ạn Q u n lý Q u ỹ S S I 20 C ô n g ty C ổ p h ần Q u ản lý q u ỹ đ ầu tư F P T 21 C ô n g ty T r c h n h iệm hữ u h n Q u ả n lý Q u ỹ đ ầu tư c h ứ n g k h o n Đ ô n g Á 22 C ô n g ty C ô p h ân q uàn lý q u ỹ L ộ c V iệ t 23 C ô n g ty c p h â n Q u àn lý q u ỹ S a b e c o 24 C T C P Q u ả n lý q u ỹ đầu tư tà i ch ín h d ầu k h í 23 C T C P Q u ả n lý q u ỹ đ ầu tư c h ứ n g k h o n C h iế n T h ắ n g 26 C T C P Q u ả n lý quỹ C ô n g n g h iệ p v N ă n g lư n g V iệ t N a m T Ê N C Ô N G T Y Q U Ả N L Ý Q U Ỹ B Ẳ N G T IẾ N G A N H V ie tF u n d M a n a g e m e n t (T ỷ d n g ) 100 T h a n h V ie t In v e stm e n t Fund M a n a g e m e n t C o rp o tio n 88 P ru d en tial V ie tn a m Fu nd M a n a g e m e n t P riv a te L im ite d C o m p a n y 23 M a n u life V ie tn a m F u n d M a n a g e m e n t C o m p a n y L im ite d 26 B a o V ie t Fu nd M a n a g e m e n t C o m p a n y L im ite d 25 V ie tc o m b a n k F u n d M a n a g e m e n t H an oi Fu nd M a n a g e m e n t J o i n t S t o c k C o m p a n y 25 V ie t C a p ita l F u n d M a n a g e m e n t J o i n t S to c k C o m p a n y 94 B I D V - V I E T N A M P A R T N E R S In v e stm e n t M a n a g e m e n t 32 A G R I B A N K - V G F M In v e stm e n t M a n a g e m e n t J o in t V e n tu re C o m p a n y L T D 16 V ie t L o n g S e c u r itie s In v e stm e n t F u n d M a n a g e m e n t C o rp o tio n 40 L o tu s In v e stm e n t M a n a g e m e n t C o m p a n y Ltd A n B in h Fund M a n a g e m e n t J o in t S t o c k C o m p a n y A n p h a C a p ita l M a n a g e m e n t Jo in t S t o c k C o m p a n y 30 10 O rie n ta l In v e stm e n t F u n d M a n a g e m e n t C o rp o tio n A n P h u c In v estm e n t 8.1 H P h o n g S e c u ritie s In v e stm e n t F u n d M a n a g e m e n t J o i n t S t o c k C o m p a n y A n P h u S e c u ritie s In v e stm e n t Fu n d M a n a g e m e n t Jo in t S t o c k C o m p a n y 11 S S I A s s e t M a n a g e m e n t C o m p a n y L im ite d 30 F P T FU N D M A N A G E M E N T JO IN T S T O C K C O M P A N Y 110 D o n g A Fu nd M a n a g e m e n t C o m p a n y L im ite d 30 V IE T W E A L T H F U N D M A N A G E M E N T JO IN T S T O C K C O M P A N Y 25 S A B E C O FU N D M A N A G E M E N T 25 P E T R O V IE T N A M F IN A N C E F U N D M A N A G E M E N T IN C 100 V I C T O R IA C A P I T A L M A N A G E M E N T J O I N T S T O C K C O M P A N Y 28 V IE T N A M IN D U S T R Y E N E R G Y F U N D M A N A G E M E N T JO IN T S T O C K C O M P A N 100 27 C ô n g ty C ổ ph ần Q u ản lý q u ỹ B ả o T ín B A O T IN F U N D M A N A G E M E N T J O I N T S T O C K C O M P A N Y 50 28 C ô n g ty c ổ p h ần Q u ản lý q u ỹ V iệ t C t V IE T N A M F O R T U N E F U N D M A N A G E M E N T JO IN T S T O C K C O M P A N Y 25 29 C ô n g ty c ổ p h ần Q u ản lý q u ỹ D ầ u k h í T o n c ầ u G L O B A L P E T R O L E U M F U N D M A N A G E M E N T JO IN T S T O C K C O M P A N Y 25 30 C ô n g ty T r c h n h iệm h ữ u h ạn M ộ t th n h v iê n Q u ả n lý q u ỹ Đ ầ u tư c h ứ n g k h o n I P A l.P A S E C U R T E S I N V E S T M E N T F U N D M A N A G E M E N T L I M I T E D C O M P A N Y 50 * PHU LUC 5: KHUYÊN NGHỊ NHAM Q ố c tê HỐ TTCK c ủ a nhóm G30 Khuyên nghị Đảm bảo đối chiếu giao dịch thành viên trực tiếp thị trường hoàn tất phạm vi T + Điều làm giảm đáng kể rủi ro khả toán trình thực giao dịch K huyến nghị 2: Các thành viên gián tiêp cần phải thành viên hệ thống đối chiếu giao dịch nhằm phục vụ tốt cho trình thẩm tra, đối chiếu giao dịch cách chi tiết Các xác nhận chắn chi tiêt giao dịch phải thực giới hạn T + K huyên nghị 3: Phải có trung tâm đăng ký chứng khốn tập trung, hiệu toàn diện, tổ chức tốt để khuyên khích tham gia cách rộng rãi mức độ cao Điều tạo điều kiện cho q trình phi vật chất hố chứng khoán, tăng tốc độ toán, chuyển giao chứng khoán kiểm soát giao dịch Khuyên nghị Phát triển hệ thống toán bù trừ giao dịch K huyến nghị 5: Việc chuyển giao chứng khoán cần tiến hành đồng thời với q trình tốn chứng khốn K huyên nghị 6: Thanh toán tiền trả lãi cho chứng khoán cần dược thực ngày K huyên nghị 7: Áp dụng hệ thống toán chiếu T + nhằm giảm rủi ro hệ thống K huyến nghị 8: Tăng cường cho vay chứng khoán phương thức thực tốn Khun nghị 9: Áp dụng tiêu chuẩn thơng tin theo hệ thống đánh số ISO PHỤ LỤC 6: DANH MỤC ĐẨU T CỦA VIETNAM FUND LIM ITED (31/12/2000) STT Công ty Lĩnh vực hoạt động Giá trị (Triệu USD) VF-CG Z Du lịch 4,614 Asia commercial Bank Tài chính-Ngân hàng 4,600 Huy Hồng Company Xây dựng 4,006 Anglo Vietnam Sugar Thực phẩm 3,778 Dragon Properties Asia Bất động sản 3,001 Việt Hoa Construction Bất động sản 2,677 Hunsan Company Sản xuất 2,581 VP Bank Tài chính-Ngân hàng 2,429 Agravina Thực phẩm 0,793 Tong 28,479 N guồn: Vietnam Fund Review, 2000 IN D E X : C O M P A R I S O N O F S E C U R IT IE S S E R V IC E S B Y S E C U R IT IE S F IR M S B E T W E E N V IE T N A M AND O T H E R C O U N T R IE S Vietnam Other selected countries Brokerage o f equity securities Yes Yes Brokerage of derivative instruments No Yes Brokerage of fixed income securities Yes Yes Trade in securities for their own trading account Yes Yes Margin fianacing for securities No Yes Underwriting of new issues of equity Yes Yes Provide custodial and nominal service Yes Yes Investment research Yes Yes Asset management Yes Yes Investment advisory Yes Yes Participate in government bonds issue No Yes Corporate finance activites such as primary issues and private palacements No Yes Corporate advisory services such as debt and corporate restructuring, mergers and acquisitions No Yes Type of activities Note: Selected countries include Hong K ong, Indonesia, Philippines, K orea, u K and the U S.A P H Ụ L Ụ C : B Á O C Á O TÀI CHỈNH C Ủ A C T C P C H Ữ N G K H O Á N S À I G Ò N Q U A C à C NĂM ĐVT: VN Đ Tên muc 2003 2004 2005 2006 TÀI SÀN A - TÀI SÀN LƯU ĐỘNG VÀ ĐÀU T NGÁN HẠN 63,970,872,263 66,049,055,355 299,990,221,469 3,565,069,984,824 Tiền 18,424,983,897 14,759,918,865 172,540,808,537 1,415,069,683,325 1,192,984,453 831,941,739 3,102,297,428 7,412,434,896 349,801,422 3,729,216,773 128,099,573,135 6,455,418,066 16,882,198,022 10,198,760,353 41,338,937,974 1,401,192,586,494 Tiền mặt quỹ( gồm chứng khoán mua lẻ) Tiền gửi Ngân hàng Tiền chuyển Tiền gửi người đầu tư giao dịch chứng khoán Tiền gửi bán chứng khoán phát hành Tiền gửi toán bù trừ giao dịch chứng khoán 9,243,869 II Các khoản đàu tư chứng khoán ngắn hạn đàu tư Ngắn hạn 42,403,191,108 42,975,133,931 47,776,996,932 1,786,166,540,720 Chứng khoán tự doanh 42,403,191,108 42,975,133,931 35,501,089,398 1,711,840,844,934 12,275,907,534 76,952,905,786 Chứng khoán đầu tư ngắn hạn người ủy thác đầu tư Đầu tư ngắn hạn - Đầu tư ngẳn hạn cơng ty chứng khốn - Đầu tư ngắn hạn người ủy thác đầu tư Dự phịng giảm giá chứng khốn đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu (2,627,210,000) 2,973,841,907 6,428,908,477 61,439,147,586 325,707,855,646 1,234,662,381 351,301,318 88,000,000 2,000,695,188 108,900,000 2,178,668,343 1,106,886,112 34,571,614,590 1,610,279,526 3,273,952,975 45,310,510,675 158,774,834,100 20,000,000 624,985,841 14,933,750,799 130,360,711,768 Phải thu trung tâm giao dịch chứng khoán Phải thu người đầu tư Phải thu tổ chức phát hành chứng khoán bảo lãnh phát t ứng trước cho người bán Thuế GTGT khấu trừ Phải thu nội Phải thu khác Dự phịng phải thu khó địi (*) IV Vật liệu, công cụ tồn kho Hàng mua đường Vật liệu Công cụ, dụng cụ V T i s ả n lu>u d ộ n g k h c Tạm ứng Chi phí trả trước 168,855,351 ,8 ,0 94,082 18,2 3 ,268,414 ,125,905,133 84,171,000 84,684,351 736,198,736 923,895,346 783,887,020 3,347,381,394 1,084,392,782 850,012,351 Tài sản thiếu chờ xử lý Trong đó: - Tài sản thiếu toán giao dịch chứng khoán chờ xử lý - Tài sản thiếu chờ xử lý khác Tài sản cầm cố, ký cược, ký quỹ ngắn hạn B - TÀI SÀN CỐ ĐỊNH VÀ ĐÀU TƯ DÀI HẠN I Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Ngun giá - Giá trị hao mịn lũy kế 225,000,000 14,102,000,000 36,191,500,000 2,360,806,265 35,043,358,795 72,753,441,278 164,485,238,544 1,594,528 399 1,929,579,177 2,253,690,289 8,154,824,299 1,594,528,399 3,353,537,875 (1,759,009,476) 1,266,523,621 3,686,013,414 (2,419,489,793) 1,720,468,060 4,793,926,369 (3,073,458,309) 7,301,264,284 12,062,099,451 (4,760,835,167) 663,055,556 682,000,000 (18,944,444) 533,222,229 812,000,000 (278,777,771) 853,560,015 1,448,000,000 (594,439,985) Tài sản cố định thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mịn lũy kế Tài sản cố định vơ hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế II Các khoản đâu tư chứng khoán dài hạn đầu tư dài hạn khái 31.029.785.475 68.689.239.975 147.816.307.050 Đầu tư chứng khốn dài hạn cơng ty chứng khốn 31.029.785.475 57.913.239.975 126.244.407.050 10,776,000,000 21,571,900,000 Góp vốn liên doanh Đầu tư chứng khoán dài hạn người ủy thác đầu tư Đầu tư dài hạn khác - Đầu tư dài hạn khác cơng ty chứng khốn - Đầu tư dài hạn khác người ủy thác đầu tư Dự phịng giảm giá chứng khốn đầu tư dài hạn III Chi phí xây dựng đở dang IV Tài sản dài hạn khác 766,277,866 2,083,994,143 1,810,511,014 Ký quỹ, ký cược dài hạn 8,514,107,195 321,721,020 200,208,231 244,348,615 265,455,000 243,349,144 1,575,189,999 265,455,000 335,648,770 1,209,407,244 6,546,346,406 426,675,699 1,541,085,090 66,331,678,528 101,092.414,150 372,743,662,747 3,729,555,223,368 Tiền nộp Quỹ hỗ trợ toán Tải sán dài hạn khác TÒNG CỘNG TÀI SẦN _ N G U Ị N V Ơ N A- NỢ PHÀI T R Ả 45.988.223.778 I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn - Vay ngắn hạn 73.995.426.696 297,958,649,797 2,522,270,608,261 45.988.223.778 73.995.426.696 264,188,062,846 1,670,224,381,249 28,000,000,000 28,000,000,000 30.000 000.000 30.000 000.000 47.200.000 47.200.000 000 249,000,000,000 000 - Trái phiếu phát hành ngắn hạn Vay dài hạn đến hạn trả , 000 , 000,000 Phải trả Trung tâm giao dịch chứng khoán Phải trả thiếu hụt Quỹ hỗ trự toán Phải trả chứng khoán nhận đại lý phát hành Phải trả người bán Người mua ứng trước Phải trả cổ tức, gốc lãi trái phiếu - Phải trả hộ cổ tức, gốc lãi trái phiếu 3,395,947,424 27,463,500 6,917,047,042 166,157,053 19,641,963,500 3,951,793,755 148,869,940,000 913,814,400 3,018,142,133 25,000,000 124,105,391 1,562,500 415,944,444 1,679,927,021 1,562,500 673,935,777 59,914,785,781 (5,251,389) 8,189,714,190 151,925,833 2,765,270,000 69,059,200 125,488,056,741 18,128,487,580 56,022,369,800 7,207,344,329 17,750,311,267 30,279,027,195 27,463,500 7.344.795 7.344.795 - Phải trả cố tức cho cổ đông Thuế khoản phải nộp Nhà nước 26,178,383 10 Phải trả nhân viên 11 Chi phí phải trả 12 Phải trả nội 13 Phải trả tổ chức phát hành chứng khoán 14 Phải trả, phải nộp khác 15 Tài sản thừa chờ xử lý - Tài sản thừa toán giao dịch chứng khoán chờ xử lý - Tài sản thừa khác 41,256,178,919 1,137,093,522,005 II Nợ dài hạn 33,770,586,951 852,046,227,012 Vay dài hạn 11,900,000,000 16 Thanh toán giao dịch chứng khoán người đầu tư Nợ dài hạn 500,000,000,000 Trong đó: Trái phiếu phát hành Nhận ký quỹ, ký cược dài hạn Phải trả người ủy thác đầu tư 21,870,586,951 352,046,227,012 B- NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 20,343,454,750 27,096,987,454 74,785,012,950 1,207,284,615,107 I vổn góp ban đầu 20, 000, 000,000 23,000,000,000 52,000,000,000 500,000,000,000 Võn cua câc bẽn gồp võn 20,000,000,000 Vốn góp cổ phần 23,000,000,000 52,000,000,000 500,000,000,000 - Số lượng cổ phiếu phát hành - Mệnh giá cổ phiếu phát hành II Vốn bổ sung 1.704.360.000 510.549.150.000 Thặng dư vốn cổ phần 1.704.360.000 510.549.150.000 Vốn bổ sung từ lợi nhuận Vốn bổ sung từ nguồn khác III Các quỹ lợi nhuận chưa phân phổi 343,454,750 4,096,987,454 21,080,652,950 196,735,465,107 3,233,980,471 Quỹ đầu tư, phát triển Quỹ dự phòng tài - Dự trữ pháp định - Dự trữ theo điều lệ cơng ty chứng khốn 34,345,476 17.172.738 17.172.738 34,345,476 1,399,698,746 309,109,274 4,062,641,978 19,568,527,568 112,426,636 66,331,678,528 101,092,414,150 372,743,662,747 - Dự trữ bất thường - Dự trữ khác Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm Lợi nhuận chưa phân phối Quỹ khen thưởng phúc lợi 194,554,030,545 (1,052,545,909) IV Vốn điều chỉnh Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá ngoại tệ đánh giá lại cuối kỳ Giá trị chứng khoán ngân quỹ - Chứng khoán ngân quỹ - Dự phịng chứng khốn ngân quỹ c - LƠI ÍCH CỦA CỔ ĐÒNG THIẾU SỐ TỎNG CỘNG NGUỒN VỐN 3,729,555,223,368