LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Tổng quan về hoạt động cho vay tại các ngân hàng thương mại
1.1.1 Hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại
Hoạt động cho vay là quan hệ chuyển nhượng tạm thời giá trị từ người sở hữu sang người sử dụng, với mục tiêu thu hồi giá trị lớn hơn sau một thời gian nhất định Đặc điểm nổi bật của cho vay bao gồm tính thời hạn và tính hoàn trả Nhiều chủ thể trong xã hội, như Nhà nước, doanh nghiệp, tổ chức tài chính và cá nhân, đều tham gia vào hoạt động này Hiện nay, ngân hàng thương mại được xem là tổ chức chuyên thực hiện cho vay trong nền kinh tế.
Hoạt động cho vay của ngân hàng đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển từ thế kỷ V đến XVII, khi mà các nghiệp vụ ngân hàng thương mại dần hoàn thiện để đáp ứng nhu cầu của thương mại đang mở rộng Sự phát triển này không chỉ diễn ra trong phạm vi một quốc gia mà còn giữa các quốc gia Qua thời gian, bên cạnh hình thức cho vay truyền thống, nhiều phương thức cho vay mới như chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán và bảo lãnh ngân hàng đã xuất hiện Việc cho vay hiện nay đa dạng về hình thức, giá trị, thời hạn, lãi suất và cách thức thực hiện, phản ánh sự linh hoạt của hệ thống ngân hàng.
Hoạt động cho vay là một trong những nguồn lợi nhuận quan trọng nhất của ngân hàng, chiếm khoảng 69% tổng tài sản Đây là một hoạt động truyền thống, đóng góp chủ yếu vào nguồn thu nhập của ngân hàng.
Mặc dù tỷ trọng thu nhập từ hoạt động cho vay đang giảm trong tổng thu nhập của các ngân hàng thương mại, cho vay vẫn là nghiệp vụ mang lại lợi nhuận quan trọng nhất cho mỗi ngân hàng.
Ngân hàng không chỉ cung cấp dịch vụ cho vay mà còn mở rộng và đa dạng hóa các dịch vụ tài chính khác như thanh toán, kinh doanh ngoại hối và đầu tư chứng khoán.
1 Học viện Ngân hàng (2012), giáo trình Tiền tệ Ngân hàng, Nhà xuất bản Dân trí
Theo GS.TS Nguyễn Văn Tiến (2013) trong giáo trình Tín dụng Ngân hàng, ngân hàng hiện nay không chỉ cung cấp dịch vụ cho vay mà còn mở rộng sang tư vấn tài chính, kinh doanh vàng, mua bán nợ và các dịch vụ phái sinh Sự đa dạng này đã giúp lợi nhuận của ngân hàng gia tăng nhanh chóng, khẳng định vị trí thiết yếu của họ trong nền kinh tế và xã hội.
1.1.2 Danh mục cho vay của ngân hàng thương mại
1.1.2.1 Khái niệm danh mục cho vay
Trong tổng tài sản của ngân hàng thương mại, danh mục cho vay đóng vai trò quan trọng, chiếm tỷ trọng lớn và mang lại thu nhập chủ yếu, do ngân hàng là trung gian tín dụng của nền kinh tế Danh mục cho vay của ngân hàng thương mại có thể được hiểu qua những đặc điểm và khái niệm cụ thể liên quan đến hoạt động tín dụng.
Danh mục cho vay của ngân hàng bao gồm nhiều loại hình cho vay khác nhau, được tổ chức theo các tiêu chí cụ thể Những loại cho vay này được phân bổ theo tỷ lệ nhất định nhằm phục vụ cho các mục tiêu quản trị của ngân hàng.
1.1.2.2 Vai trò của danh mục cho vay đối với Ngân hàng thương mại
Danh mục cho vay là công cụ quan trọng giúp nhà quản trị ngân hàng định hướng hoạt động cấp tín dụng, đảm bảo tính lành mạnh và chuyên môn hóa của tài sản cho vay, từ đó giảm thiểu rủi ro và đạt lợi nhuận mong muốn Danh mục này được quản lý liên tục trong suốt quá trình hoạt động của ngân hàng, với kế hoạch xác định tỷ trọng dư nợ của từng ngành kinh tế và khu vực địa lý, góp phần định hướng cho vay hiệu quả Sự đa dạng trong danh mục cho vay không chỉ phù hợp với tiềm năng và thực lực của ngân hàng mà còn tuân thủ quy định pháp luật, là nền tảng để ngân hàng đạt được mục tiêu và khẳng định vị thế trên thị trường Báo cáo thực hiện danh mục cho vay giúp nhà quản trị phân tích và đánh giá chất lượng các khoản cho vay, từ đó đưa ra biện pháp điều chỉnh phù hợp theo diễn biến thị trường nhằm hoàn thành mục tiêu đã đề ra.
1.1.2.3 Cấu trúc danh mục cho vay
Một số tiêu thức các ngân hàng có thể sử dụng khi xây dựng, thiết kế danh mục cho vay phục vụ cho công tác quản trị nội bộ:
Cơ cấu danh mục cho vay của ngân hàng thương mại
Khoản mục Số tiền Tỷ trọng
1 Danh mục cho vay theo thời hạn
2 Danh mục cho vay theo tiền tệ
2.1 Cho vay bằng đồng Việt Nam
2.2 Cho vay bằng ngoại tệ, vàng
3 Danh mục cho vay theo ngành kinh tế
3.1 Cho vay ngành nông nghiệp, lâm nghiệp và thủy sản
3.2 Cho vay ngành khai khoáng
3.3 Cho vay ngành công nghiệp chế biến, chế tạo
4 Danh mục cho vay theo khu vực địa lý
5 Danh mục cho vay theo thành phần kinh tế
5.2 Công ty cổ phần và TNHH
5.5 Công ty liên doanh và 100% vốn nước ngoài
5.6 Cá nhân và thành phần khác
Khoản mục Số tiền Tỷ trọng
6 Danh mục cho vay theo phương thức thực hiện
6.2 Cho vay chiết khấu thương phiếu và giấy tờ có giá
6.3 Cho vay bằng vốn tài trợ, ủy thác đầu tư
6.4 Trả thay cho khách hàng
Nguồn: Tổng hợp dựa trên báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của các ngân hàng thương mại
Danh mục cho vay theo thời hạn:
Danh mục cho vay của ngân hàng cần được xây dựng dựa trên tiêu chí thời hạn, trong đó tỷ trọng cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn được thiết kế hợp lý Điều này giúp thể hiện mối quan hệ giữa cơ cấu thời hạn sử dụng vốn và nguồn vốn, từ đó hạn chế rủi ro thanh khoản và rủi ro lãi suất, đồng thời đảm bảo tuân thủ các quy định pháp luật.
Danh mục cho vay theo tiền tệ
Danh mục cho vay theo tiền tệ không chỉ phản ánh chiến lược và mục tiêu của ngân hàng trong việc tiếp cận thị trường trong nước và quốc tế, mà còn hỗ trợ ngân hàng trong việc đánh giá rủi ro tiềm ẩn từ sự biến động của tỷ giá giữa đồng ngoại tệ và nội tệ.
Danh mục cho vay theo ngành kinh tế
Danh mục cho vay theo tiêu thức ngành kinh tế đóng vai trò quan trọng trong việc hoạch định và tổ chức thực hiện kế hoạch của các ngân hàng thương mại Nó giúp xác định hướng đầu tư tín dụng, thể hiện rõ những ngành cần tập trung mở rộng và những ngành cần tiết giảm qua tỷ trọng của từng ngành trong tổng dư nợ Danh mục này phản ánh quan điểm của ngân hàng về việc ưu tiên chuyên môn hóa hay đa dạng hóa trong cho vay Mặc dù đa dạng hóa danh mục cho vay có thể giảm thiểu rủi ro, nhưng điều này có thể mâu thuẫn với chiến lược chuyên môn hóa nhằm chiếm lĩnh thị trường của một số ngân hàng.
Danh mục cho vay theo khu vực địa lý
Việc xây dựng khoản mục cho vay theo khu vực địa lý thể hiện chiến lược của ngân hàng trong việc xác định thị trường mục tiêu, phù hợp với điều kiện cơ sở vật chất và năng lực kiểm soát của đội ngũ nhân viên Ngân hàng sẽ giám sát hiệu quả đầu tư của từng khu vực, so sánh với các khu vực khác để đưa ra điều chỉnh cần thiết, nhằm đảm bảo đạt được các mục tiêu đã đề ra.
Danh mục cho vay theo đối tượng khách hàng
Mỗi khách hàng có những đặc điểm riêng, như cơ cấu tổ chức và khả năng chịu trách nhiệm pháp lý, vì vậy các ngân hàng cần phân chia hợp lý tỷ trọng các khoản cho vay theo từng đối tượng Điều này giúp đảm bảo an toàn và hiệu quả trong đầu tư, cũng như duy trì sự an toàn toàn diện cho danh mục cho vay.
1.1.3 Rủi ro danh mục cho vay của Ngân hàng thương mại
1.1.3.1 Các loại rủi ro trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại Rủi ro trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại gồm có: rủi ro giao dịch cho vay và rủi ro danh mục Rủi ro giao dịch liên quan đến khả năng hoàn trả của từng khoản vay cá biệt, còn rủi ro danh mục là rủi ro gắn liền với một danh mục cho vay đang hiện hữu của ngân hàng thương mại Rủi ro danh mục gồm hai thành phần là rủi ro nội tại và rủi ro tập trung
Cơ cấu các loại rủi ro trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại
Nguồn: Giáo trình Quản trị rủi ro tín dụng, Học viện Ngân hàng
Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại
1.2.1 Khái niệm và ý nghĩa quản trị danh mục cho vay đối với ngân hàng thương mại
1.2.1.1 Khái niệm quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng thương mại
Quản trị danh mục cho vay là phương thức quan trọng trong quản lý ngân hàng, bao gồm thiết kế, xây dựng chính sách và điều chỉnh danh mục cho vay để đạt được mục tiêu kinh doanh Hoạt động này tập trung vào cơ cấu và tỷ trọng các loại cho vay, đồng thời kiểm soát rủi ro tập trung nhằm giảm thiểu tổn thất và tối đa hóa lợi nhuận cho toàn bộ danh mục Quản trị danh mục cho vay không chỉ giúp ngân hàng thương mại duy trì sự ổn định tài chính mà còn nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Giảm thiểu tác động tiêu cực của rủi ro thị trường lên hoạt động kinh doanh ngân hàng
Rủi ro thị trường trong hoạt động kinh doanh ngân hàng là rủi ro tiềm ẩn có thể ảnh hưởng tiêu cực đến thu nhập và vốn của ngân hàng thương mại do biến động bất lợi của các yếu tố như lãi suất, tỷ giá, giá chứng khoán và giá hàng hóa Các khoản cho vay của ngân hàng liên quan chặt chẽ đến các thông số này, vì vậy sự thay đổi của chúng có thể tác động đến khả năng thu hồi và giá trị thu hồi của các khoản cho vay Đặc biệt, nếu có sự tập trung cao trong các khoản cho vay, rủi ro hệ thống có thể xảy ra, dẫn đến hậu quả nghiêm trọng cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng Mặc dù ngân hàng không thể thay đổi các yếu tố thị trường, nhưng có thể dự báo xu hướng và tính toán mức độ ảnh hưởng để điều chỉnh quy mô và cơ cấu tài sản, nhằm giảm thiểu tổn thất thông qua mô hình ước lượng rủi ro hiện đại Do đó, một danh mục cho vay được thiết kế phù hợp dựa trên dự báo các yếu tố thị trường sẽ là công cụ hữu hiệu giúp nhà quản trị ngân hàng ứng phó khi thị trường gặp phải các tác động tiêu cực.
Định hướng hoạt động cho ngân hàng, triển khai thực hiện hiệu quả các mục tiêu đề ra
Mục tiêu chính của các nhà quản trị ngân hàng là tối đa hóa lợi nhuận trong khi kiểm soát mức rủi ro đã xác định, hoặc ngược lại, tối thiểu hóa rủi ro trong khi đảm bảo một mức lợi nhuận nhất định.
Quản trị danh mục cho vay giúp ngân hàng giảm thiểu chi phí không hiệu quả như chi phí dự phòng nợ xấu và nợ quá hạn, cũng như chi phí quản lý giám sát, từ đó tăng cường lợi nhuận Đồng thời, các chính sách và kế hoạch cho vay được HĐQT và Ban điều hành phê duyệt cung cấp định hướng rõ ràng cho bộ phận kinh doanh tín dụng về đối tượng khách hàng mục tiêu và hạn mức cho vay, giúp triển khai hiệu quả các chính sách đã đề ra.
1.2.2 Các phương pháp quản trị danh mục cho vay
Hai phương pháp quản trị danh mục cho vay mà các ngân hàng thương mại đang áp dụng bao gồm quản trị thụ động và quản trị chủ động.
1.2.2.1 Phương pháp quản trị danh mục thụ động
Phương pháp quản trị thụ động trong ngân hàng cho phép định hướng ưu tiên cho một số loại tài sản cho vay mà không thiết lập tỷ trọng hay hạn mức cụ thể cho từng ngành, dẫn đến cơ cấu danh mục cho vay hình thành ngẫu nhiên và thiếu sự đa dạng Điều này làm cho ngân hàng gặp khó khăn trong việc kiểm soát rủi ro tổng thể, đặc biệt khi tập trung cho vay vào những lĩnh vực có rủi ro cao Mặc dù phương pháp này đơn giản trong thiết kế danh mục, nhưng việc phản ứng sau khi phát hiện bất thường có thể gây ra hạn chế trong điều kiện kinh tế bất ổn, làm giảm khả năng thu hồi nợ Để giảm thiểu tổn thất, ngân hàng thường phải điều chỉnh nội bảng như thu hồi nợ mạnh mẽ hoặc chuyển hướng cho vay sang các ngành tiềm năng, nhưng những biện pháp này có thể không hiệu quả ngay lập tức Các công cụ điều chỉnh ngoại bảng như chứng khoán hóa thường ít được áp dụng ở các nước có nền kinh tế đang phát triển, dẫn đến khó khăn trong việc ứng phó nhanh chóng với biến động thị trường.
1.2.2.2 Phương pháp quản trị danh mục chủ động
Phương pháp quản trị chủ động ra đời nhằm khắc phục những hạn chế của quản trị thụ động, đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế hiện đại So với quản trị thụ động, quản trị chủ động sở hữu nhiều đặc trưng nổi bật, giúp tối ưu hóa hiệu quả quản lý và gia tăng khả năng thích ứng với biến động thị trường.
Hoạt động cho vay của ngân hàng được định hướng rõ ràng bởi một danh mục được thiết kế trước
Phương pháp quản trị chủ động trong ngân hàng yêu cầu có một chiến lược rõ ràng trước khi tiến hành quy trình cho vay, từ việc tìm kiếm khách hàng đến phê duyệt Tỷ trọng các ngành và đối tượng khách hàng được xác định dựa trên mục tiêu lợi nhuận và thị phần, cùng với các yếu tố dự báo phát triển kinh tế địa phương, phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của ngân hàng Mặc dù ngân hàng không thể thay đổi nhu cầu vay của từng khách hàng, nhưng có thể thiết kế danh mục cho vay với rủi ro được kiểm soát thông qua tỷ trọng dự kiến của các tài sản cho vay.
Tổn thất của toàn danh mục cho vay được ước tính trước bằng các mô hình định lượng
Nhờ đó, ngân hàng sẽ xác định được lượng vốn tương ứng để trang trải cho tổn thất của toàn danh mục
Các kỹ thuật điều chỉnh danh mục có thể được vận dụng một cách linh hoạt
Trong quản trị danh mục chủ động, mục tiêu không chỉ là giảm thiểu rủi ro mà còn là biến rủi ro tiềm ẩn thành cơ hội gia tăng giá trị cho ngân hàng.
Một danh mục cho vay tối ưu được xây dựng theo kế hoạch, với các loại hình cho vay được sắp xếp có hệ thống và tỷ trọng hợp lý, phù hợp với mục tiêu và điều kiện của ngân hàng Tuy nhiên, trong quá trình thực hiện, các yếu tố như chu kỳ kinh tế và điều kiện kinh doanh có thể gây ra bất ổn trong danh mục, dẫn đến rủi ro vượt quá khả năng chịu đựng của ngân hàng Khi đó, ngân hàng cần áp dụng các biện pháp và công cụ điều chỉnh để tái cấu trúc danh mục cho vay.
1.2.3 Nội dung quản trị danh mục cho vay theo phương pháp chủ động
Bộ máy thực hiện quản trị danh mục cho vay
Mô hình tổ chức quản trị danh mục cho vay
Nguồn: Tham khảo giáo trình Quản trị Ngân hàng, Học viện Ngân hàng
Hoạch định là bước đầu tiên trong quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng thương mại, đóng vai trò quan trọng trong việc chủ động quản lý rủi ro Quá trình này bao gồm việc xác định mục tiêu quản trị danh mục, thiết kế danh mục cho vay và xây dựng các chính sách thực thi hiệu quả.
Hoạch định mục tiêu quản trị danh mục cho vay
Trong quản trị danh mục cho vay, ngân hàng thương mại hướng tới việc tối ưu hóa lợi nhuận kỳ vọng trong khi kiểm soát mức độ rủi ro của danh mục Mục tiêu là đạt được lợi nhuận cao nhất với rủi ro danh mục đã xác định hoặc đảm bảo lợi nhuận ổn định với mức rủi ro thấp nhất.
Ban điều hành Cấp quản lý bộ phận kinh doanh
Bộ phận quan hệ khách hàng
Xác định khẩu vị rủi ro và cân đối các hoạt động kinh doanh của ngân hàng
Phân bổ các nguồn lực và vốn
Đánh giá các danh mục cho vay, lựa chọn danh mục cho vay tối ưu
Duy trì danh mục cho vay đã được đa dạng hóa hợp lý
Thiết kế hệ thống áp dụng
Phát triển chiến lược lựa chọn EVA (Economic value added – giá trị kinh tế gia tăng) tối ưu
Cơ cấu khoản cho vay
Loại bỏ khoản vay kém chất lượng
Lựa chọn giá trị kinh tế gia tăng tại mức độ khách hàng
Một mục tiêu quan trọng trong quản trị danh mục cho vay là giới hạn tổn thất toàn danh mục trong khả năng chịu đựng của từng ngân hàng Điều này có nghĩa là ngân hàng cần xác định mức tổn thất mục tiêu cho danh mục cho vay của mình.
Liên quan đến danh mục cho vay của ngân hàng thương mại, có hai loại tổn thất cần phân biệt sau đây:
Tổn thất trong dự kiến (EL) được xác định dựa trên ba yếu tố chính: xác suất vỡ nợ của người vay (PD), tỷ lệ không thu hồi được của khoản vay khi xảy ra vỡ nợ (LGD) và giá trị của khoản vay tại thời điểm vỡ nợ (EAD).
Để tính toán tổn thất kỳ vọng, các ngân hàng dựa vào hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ nhằm xác định các yếu tố PD và LGD Trong ngân hàng hiện đại, tổn thất kỳ vọng được coi là chi phí kinh doanh và được tính vào lãi suất cho vay khi giao dịch với khách hàng Điều này giúp ngân hàng bù đắp những tổn thất đã xác định Quỹ dự phòng mà ngân hàng trích lập nhằm đối phó với loại tổn thất này.
Quản trị danh mục cho vay trong nền kinh tế hiện đại
1.3.1 Kinh nghiệm quản trị danh mục cho vay của một số nước trên thế giới
Kinh nghiệm sử dụng các công cụ tài chính trong quản trị danh mục cho vay
Công cụ chứng khoán hóa và công cụ phái sinh lần đầu tiên xuất hiện tại Hoa Kỳ vào thập niên 70, nhưng chỉ đến những năm 90, chúng mới được áp dụng phổ biến trong việc phòng ngừa rủi ro và quản trị danh mục cho vay của ngân hàng.
Bảng 1.2 Tổng giá trị danh nghĩa giao dịch hoán đổi rủi to tín dụng của các ngân hàng Mỹ
Giá trị danh nghĩa (triệu USD) 438851 630152 988215
Tỷ lệ trên tổng tài sản (%) 7.57 9.44 13.44
Tỷ lệ trên tổng dư nợ (%) 14.08 18.30 26.75
Từ sau năm 1990, quản trị danh mục cho vay đã trở thành phương thức quản trị hiện đại phổ biến tại nhiều ngân hàng thương mại trên thế giới, đặc biệt là ở Mỹ Tuy nhiên, các công cụ tài chính này cũng tiềm ẩn nhiều nguy cơ rủi ro, như đã thấy trong cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn năm 2008, bắt nguồn từ bong bóng thị trường nhà đất với các khoản vay rủi ro cao Các ngân hàng đầu tư đã sử dụng chứng khoán hóa để biến các khoản cho vay mua bất động sản thành trái phiếu rủi ro, dẫn đến việc khi nền kinh tế suy thoái, người vay không thể trả nợ, làm gia tăng rủi ro tín dụng Khi giá bất động sản giảm, giá trị tài sản đảm bảo của trái phiếu cũng giảm theo, làm tăng rủi ro tín dụng Mặc dù các công cụ tài chính phái sinh và chứng khoán hóa có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro và điều chỉnh danh mục, nhưng nếu lạm dụng, chúng có thể trở thành nguồn rủi ro vỡ nợ cho ngân hàng trong trường hợp xảy ra biến cố.
Kinh nghiệm đa dạng hóa danh mục cho vay
Vào đầu những năm 90, nhiều quốc gia trên thế giới đã tiến hành nghiên cứu và tổ chức hội thảo khoa học để khảo sát tác động của chiến lược tập trung và đa dạng hóa trong danh mục cho vay đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại.
Tại Đức, xu hướng đa dạng hóa danh mục cho vay bắt đầu từ các ngân hàng tiết kiệm và ngân hàng hợp tác, sau đó lan rộng ra các ngân hàng quy mô nhỏ Những quan điểm mới về quản trị rủi ro tín dụng, được thúc đẩy bởi Hiệp ước Basel 2 và các vấn đề liên quan đến chất lượng nợ xấu, đã làm cho xu hướng này trở thành một trào lưu mạnh mẽ Nghiên cứu cho thấy danh mục cho vay của hệ thống ngân hàng Đức được chia thành hai lĩnh vực chính: sản xuất, bao gồm 15 ngành, và dịch vụ, với 8 ngành khác nhau.
Tỷ trọng dư nợ mỗi ngành dao động khác nhau nhưng cao nhất không vượt giới hạn
1 Andreas Kamp, Andreas Pfingsten, Danek Prath (2005), “Do banks diversify loan portfolios? A tentative answer based on individual bank loan portfolios”, Deutsche Bundesbank, Series two: Banking and Financial studies, No 03/2005
Ngân hàng Đức cho rằng việc đa dạng hóa danh mục cho vay là phương pháp hiệu quả nhất để quản lý rủi ro, bên cạnh việc sử dụng các công cụ phái sinh Hiện tại, tỷ lệ cho vay đạt 16.5% trên tổng danh mục, cho thấy sự quan trọng của chiến lược này trong quản trị danh mục cho vay.
Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng đã phát triển các mô hình đo lường rủi ro nhằm giúp các ngân hàng quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả hơn Hiệp ước vốn Basel I, ban hành năm 1988 và cập nhật năm 1998, đã giới thiệu hệ thống đo lường vốn để ngân hàng đối mặt với rủi ro từ chất lượng tài sản Tiếp theo, Basel II, ra mắt năm 2004, cung cấp nhiều phương pháp đo lường rủi ro tín dụng như Phương pháp chuẩn hóa đơn giản (SSA), Phương pháp chuẩn hóa (SA) và Phương pháp dựa vào hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ (IRB) giúp đánh giá tổn thất ước tính một cách chính xác Basel II cũng đề xuất quy trình và công cụ quản lý rủi ro tín dụng, bao gồm nhận biết và đo lường rủi ro thông qua các dấu hiệu tài chính và mô hình giá trị chịu rủi ro (VaR) Những nỗ lực này đã thúc đẩy việc định lượng và quản trị danh mục đầu tư tín dụng trong các ngân hàng toàn cầu.
Basel II nhằm đảm bảo rằng các ngân hàng thiết lập quy trình và văn hóa quản trị rủi ro hiệu quả, từ đó góp phần vào sự ổn định của hệ thống tài chính Quy định này khuyến khích ngân hàng áp dụng các phương pháp và mô hình đo lường rủi ro tín dụng để đánh giá chính xác mức độ rủi ro trong danh mục đầu tư của họ.
VaR (Value at Risk) là phương pháp đánh giá rủi ro sử dụng công cụ toán học và thống kê, đo lường tổn thất tối đa trong tình huống xấu nhất trong khoảng thời gian xác định với một mức xác suất cho trước VaR tuyệt đối được xác định theo cách này, nhưng để xác định vốn kinh tế mà ngân hàng cần nắm giữ, VaR thường được tính bằng chênh lệch tổn thất ngoài dự tính và tổn thất dự tính Do tính phức tạp của mô hình VaR trong việc đo lường rủi ro tín dụng, nhiều mô hình mới đã được phát triển dựa trên khung VaR hiện tại để khắc phục khó khăn trong việc đo lường các nhân tố thành phần.
CreditMetrics là công cụ đo lường VaR cho danh mục tín dụng, bắt đầu bằng việc xác định ma trận chuyển hạng tín dụng, phản ánh khả năng thay đổi chất lượng tín dụng trong một năm Ma trận này thường dựa vào xếp hạng từ các tổ chức độc lập như S&P và Moody’s Tiếp theo, CreditMetrics tính giá trị hiện tại của các khoản vay và độ biến động của chúng dựa trên thay đổi chất lượng tín dụng Cuối cùng, tương quan giữa các khoản vay trong danh mục được ước lượng từ xác suất thay đổi hạng tín nhiệm đồng thời của khách hàng.
Mô hình KMV, khác với CreditMetrics, không dựa vào ma trận xác suất thay đổi chất lượng tín dụng từ các tổ chức xếp hạng độc lập như S&P hay Moody’s để xác định xác suất không hoàn trả của khách hàng Thay vào đó, KMV trực tiếp tính toán khoảng cách giữa giá trị kỳ vọng của tài sản công ty và giá trị ngưỡng không hoàn trả.
Khoảng cách giữa giá trị kỳ vọng của công ty và ngưỡng không hoàn trả là một yếu tố quan trọng trong phân tích tài chính Giá trị kỳ vọng của tài sản công ty, ký hiệu là E(V1), được xác định dựa trên giả thiết phân phối logarit chuẩn Việc hiểu rõ mối quan hệ này giúp các nhà đầu tư đánh giá rủi ro và tiềm năng sinh lợi của công ty.
DPT: Điểm ngưỡng không hoàn trả
: Mức độ biến động giá trị hiện tại của tài sản công ty
DD sau đó được sử dụng để xác định EDF từ thực nghiệm
Cuối cùng, KMV cũng sử dụng mô phỏng Monte Carlo để tìm ra phân phối tổn thất tín dụng và từ đó xác định VaR tín dụng
Việc áp dụng các mô hình đo lường rủi ro danh mục đánh dấu một bước tiến quan trọng trong quản trị danh mục cho vay của ngân hàng thương mại Những mô hình này cho phép ngân hàng xác định và lượng hóa chính xác hơn mức độ tổn thất rủi ro danh mục, vượt trội hơn so với các phương pháp truyền thống trước đây.
1.3.2 Bài học kinh nghiệm rút ra cho Việt Nam
Từ nghiên cứu về quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng ở các nước phát triển, có thể rút ra những bài học kinh nghiệm quý giá cho hệ thống ngân hàng Việt Nam, giúp nâng cao hiệu quả quản lý và phát triển bền vững.
Một là không được xem nhẹ vấn đề quản trị danh mục cho vay
Quản trị danh mục cho vay và quản trị giao dịch cho vay là xu hướng phát triển quan trọng trong ngân hàng hiện đại Lịch sử đã chứng kiến nhiều vụ đổ vỡ ngân hàng, đặc biệt là vào những năm 80, do không tuân thủ quy định quản trị danh mục cho vay, điển hình là sự sụp đổ của ngân hàng Penn Square và Continental Illinois Cả hai ngân hàng này đã đầu tư quá mức vào ngành năng lượng, dẫn đến rủi ro cao khi ngành này suy thoái Hơn hai mươi năm sau, Lehman Brothers cũng gặp tình trạng tương tự khi số dư nợ cho vay bất động sản vượt quá quy định, gây ra hậu quả nghiêm trọng khi giá bất động sản giảm Sự sụp đổ của Lehman Brothers nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đa dạng hóa danh mục cho vay để giảm thiểu rủi ro Trái ngược với các ngân hàng Đức và Úc, các ngân hàng Mỹ trước khủng hoảng 2008 thiếu sự đa dạng hóa trong danh mục cho vay, đặc biệt là trong lĩnh vực bất động sản, dẫn đến tổn thất lớn.
Từ 160 tỉ USD năm 2001, tổng giá trị cho vay đã tăng lên 540 tỉ USD vào năm 2004 và đạt 1300 tỉ USD vào năm 2007, trước khi xảy ra khủng hoảng năm 2008 Giai đoạn này chứng kiến sự phá vỡ các quy định về an toàn trong cho vay, đặc biệt từ năm 2003, khi chính sách khuyến khích cho vay nhà ở đối với những khách hàng không đủ tiêu chuẩn đã gia tăng áp lực lên nhiều ngân hàng.
Mỹ tập trung cho vay lĩnh vực này với tỷ trọng cao
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI MB
Tổng quan về tình hình hoạt động ngành ngân hàng
2.1.1 Một số nét nổi bật trong hoạt động ngành ngân hàng giai đoạn 2011-
2.1.1.1 Lãi suất huy động giảm nhanh và liên tục Đồ thị 2.1 Diễn biến trần lãi suất huy động từ 9/2011 đến 6/2013
Cuối năm 2011 đến đầu năm 2012, lãi suất huy động cao từ 14-16% và lãi suất cho vay lên đến 20-22% Để khắc phục, NHNN áp dụng trần lãi suất huy động 14% từ 28/9/2011, sau đó điều chỉnh giảm theo lạm phát xuống 8% vào cuối năm 2012 Hiện tại, trần lãi suất huy động chỉ còn dưới 7%, trong khi lãi suất cho vay giảm chậm hơn do nhiều ngân hàng vượt trần trong giai đoạn đầu Từ nửa sau năm 2012, NHNN giám sát chặt chẽ và yêu cầu các ngân hàng giảm lãi suất cho vay cũ xuống tối đa 15%, dẫn đến sự giảm rõ nét của lãi suất cho vay mới.
Diễn biến lãi suất huy động từ tháng 9/2011 đến tháng 6/2013 cho thấy các ngân hàng phải chia sẻ khó khăn với doanh nghiệp sản xuất để duy trì hoạt động Điều này dẫn đến xu hướng thu hẹp biên lợi nhuận ròng (NIM) của họ.
2.1.1.2 Tăng trưởng huy động cao, tăng trưởng tín dụng thấp, dư thừa thanh khoản
Bảng 2.1 Các chỉ tiêu hoạt động của hệ thống ngân hàng từ 2010 – Q3/2013
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu
Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn
Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động
Nguồn: Ngân hàng nhà nước
Mặc dù lãi suất giảm, nhưng huy động vốn năm 2012 vẫn tăng 16% nhờ các ngân hàng cạnh tranh lãi suất, thu hút người gửi tiền, trong khi các kênh đầu tư khác như bất động sản, chứng khoán và vàng gặp khó khăn Ngược lại, tín dụng chỉ tăng 8,91% vào cuối năm, với sự sụt giảm trong 5 tháng đầu năm Nguyên nhân chủ yếu là do lãi suất cao từ cuối 2011 và đầu 2012 khiến doanh nghiệp gặp khó khăn, dẫn đến tăng tỷ lệ giải thể và giảm nhu cầu vay vốn Bên cạnh đó, tỷ lệ nợ xấu gia tăng do khả năng trả nợ của doanh nghiệp suy giảm, khiến ngân hàng trở nên thận trọng hơn trong việc cho vay mới.
Hệ quả của việc huy động vốn tăng cao hơn so với tín dụng là tình trạng thừa thanh khoản trong hệ thống ngân hàng, đặc biệt tại các ngân hàng lớn Nhiều ngân hàng đã tăng cường đầu tư vào giấy tờ có giá, nhưng lãi từ trái phiếu không thể bù đắp hoàn toàn cho lãi từ tín dụng, vì thu nhập lãi vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu thu nhập Đồng thời, các ngân hàng cũng đang chuyển hướng tìm kiếm cơ hội trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ để nâng cao thu nhập ngoài lãi và cải thiện tình trạng thừa tiền – thiếu vốn.
Theo báo cáo của Thống đốc NHNN, tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống đã giảm từ 8.6% vào 31/3/2012 xuống còn 6% vào 1/3/2013 Tổng nợ xấu được xử lý bằng dự phòng rủi ro trong năm 2012 và 7 tháng đầu năm 2013 đạt 86,3 nghìn tỷ đồng, trong khi số dư dự phòng còn lại đến cuối tháng 7/2013 là 75,05 nghìn tỷ đồng, tăng 10,85 nghìn tỷ so với cuối năm 2012 Kết quả này đạt được nhờ vào việc các ngân hàng xử lý nợ xấu bằng nguồn dự phòng và thực hiện cơ cấu lại các khoản nợ theo chỉ đạo của NHNN trong nửa cuối năm 2012.
Kể từ khi thành lập, VAMC đã mua lại khoảng 42.829 tỷ đồng nợ gốc từ gần 40 tổ chức tín dụng (TCTD) tại Việt Nam Tổng giá trị trái phiếu đặc biệt được phát hành để “đổi” số nợ xấu này là 35.448 tỷ đồng.
2.1.1.4 Tái cơ cấu nhằm lành mạnh hóa hệ thống các TCTD
Sau gần 2 năm triển khai quyết liệt các biện pháp tái cấu trúc hệ thống các TCTD, ngành Ngân hàng Việt Nam đã vượt qua giai đoạn khó khăn, hoàn thành nhiệm vụ theo lộ trình Đề án cơ cấu lại các TCTD giai đoạn 2011 – 2015 Tái cơ cấu đã được thực hiện đồng bộ trên tất cả các mặt như cơ chế, chính sách, tài chính và quản trị, với sự sáp nhập, hợp nhất và mua lại các TCTD diễn ra mạnh mẽ theo nguyên tắc tự nguyện Đáng chú ý, NHNN chưa phải áp dụng biện pháp can thiệp bắt buộc nào Hệ thống TCTD đã đảm bảo an toàn, giảm nguy cơ đổ vỡ, cải thiện khả năng chi trả, bảo vệ tài sản của Nhà nước và tiền gửi của nhân dân, kể cả ở các ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém.
Trong 11 tháng đầu năm 2013, các tổ chức tín dụng đã thực hiện các bước quan trọng để lành mạnh hóa tài chính, tập trung vào việc tăng vốn điều lệ và xử lý nợ xấu Cụ thể, vốn điều lệ toàn hệ thống tăng 6,65%, tương đương với 25,8 ngàn tỷ đồng, trong khi vốn chủ sở hữu tăng 43,5 ngàn tỷ đồng.
1 Hồng Phúc (1/4/2014), Quý 1, VAMC đã mua gần 4000 tỉ đồng nợ xấu, Thời báo kinh tế Sài Gòn
2 Ngân hàng Nhà nước (18/12/2013), Ngành Ngân hàng triển khai nhiệm vụ năm 2014, sbv.gov.vn
Năm 2014, xu hướng sáp nhập ngân hàng tiếp tục gia tăng mạnh mẽ, với nhiều ngân hàng TMCP thông qua kế hoạch sáp nhập Ngân hàng TMCP phát triển Mê Kông dự kiến sáp nhập vào ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam, trong khi ngân hàng TMCP Phương Nam sẽ sáp nhập với ngân hàng TMCP Sài Gòn thương tín Ngân hàng TMCP Quân đội đang tìm kiếm đối tác nước ngoài để thực hiện sáp nhập, và ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội cũng đề xuất sáp nhập một công ty tài chính Điều này cho thấy các ngân hàng TMCP đã nhận thức rõ rằng việc mua bán và sáp nhập là xu thế tất yếu nhằm tăng vốn tự có, nâng cao tiềm lực tài chính và khả năng chống đỡ rủi ro.
2.1.2 Thực trạng danh mục cho vay của toàn hệ thống ngân hàng
Năm 2011 đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong chính sách tín dụng của Việt Nam, với Nghị quyết 11/NQ-CP của Chính phủ quy định tăng trưởng tín dụng dưới 20% và ưu tiên vốn cho sản xuất, nông nghiệp, xuất khẩu, và doanh nghiệp nhỏ và vừa, đồng thời giảm tín dụng cho khu vực phi sản xuất như bất động sản và chứng khoán Qua gần 3 năm, NHNN đã duy trì chính sách kiên định, điều chỉnh linh hoạt để hướng dòng vốn vào sản xuất, giúp tăng trưởng tín dụng trở nên hợp lý và an toàn hơn Tín dụng cho xuất khẩu và doanh nghiệp nhỏ đã có sự tăng trưởng đáng kể, với tỷ trọng dư nợ cho vay trong lĩnh vực sản xuất tăng từ 81,13% năm 2010 lên 84,68% năm 2013.
1 Tổng hợp các bài báo đưa tin về cuộc họp hội đồng cổ đông của các ngân hàng TMCP năm 2013, vneconomy.vn
2 Phạm Xuân Hòe (12/05/2014), Chính sách tín dụng 2011-2013 hướng dòng vốn vào sản xuất kinh doanh, sbv.gov.vn
Hoạt động cho vay của 33 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong năm 2013 đã được định hướng bởi Ngân hàng Nhà nước, với các cơ cấu danh mục cho vay được phân loại theo các tiêu chí cụ thể Thông tin này được tổng hợp từ cuộc khảo sát của công ty kiểm toán KPMG Việt Nam.
Cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế Đồ thị 2.2
Cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế của các ngân hàng thương mại
Nguồn: KPMG, Khảo sát về ngành Ngân hàng Việt Nam năm 2013
Theo định hướng của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước, các ngân hàng Việt Nam đang tập trung cho vay vào các ngành sản xuất và chế biến chiếm 24%, thương mại và sửa chữa 21%, tiếp theo là các ngành khác 19%, nông lâm nghiệp và thủy sản 12%, và xây dựng 10%.
Cơ cấu danh mục cho vay theo kỳ hạn
1 Phạm vi nghiên cứu của bản Khảo sát về ngành ngân hàng Việt Nam năm 2013 của KPMG Việt Nam
Cơ cấu ngành nghề cho vay
Nông lâm, thủy hải sản và khai khoáng Chế biến, chế tạo
Sản xuất & phân phối điện, nước, khí đốt Xây dựng
Bán buôn, bán lẻ, sửa chữa ô tô, xe máy và xe có động cơ khác Các dịch vụ khác
Sản xuất sản phẩm vật chất và dịch vụ tự tiêu dùng của hộ gia đình
Cơ cấu danh mục cho vay theo kỳ hạn của các ngân hàng thương mại
Nguồn: KPMG, Khảo sát về ngành Ngân hàng Việt Nam năm 2013
Hơn 60% dư nợ cho vay hiện nay là các khoản vay ngắn hạn, trong khi đó, do điều kiện kinh tế khó khăn, tỷ lệ cho vay dài hạn đã giảm 4% so với năm 2011, chỉ còn 22% Các ngân hàng đang trở nên cẩn trọng hơn trong việc cấp tín dụng dài hạn.
Cơ cấu danh mục cho vay theo đối tượng khách hàng Đồ thị 2.4
Cơ cấu danh mục cho vay theo đối tượng khách hàng của các ngân hàng thương mại
Nguồn: KPMG, Khảo sát về ngành Ngân hàng Việt Nam năm 2013
Cơ cấu kỳ hạn khoản vay
Cơ cấu khách hàng cho vay
Doanh nghiệp ngoài quốc doanh
Doanh nghiệp có vốn nước ngoài
Doanh nghiệp ngoài quốc doanh chiếm gần một nửa tổng dư nợ cho vay khách hàng của hệ thống ngân hàng, trong khi dư nợ cho vay doanh nghiệp Nhà nước chỉ đạt 16% Điều này phản ánh xu hướng phát triển của nền kinh tế, nhấn mạnh sự phát triển của khu vực kinh tế tư nhân Đáng chú ý, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài chỉ chiếm 2% tổng dư nợ, cho thấy rằng các doanh nghiệp này vẫn chủ yếu vay vốn từ các ngân hàng nước ngoài.
Tình hình hoạt động của MB
Ngân hàng MB được thành lập từ ý tưởng xây dựng một định chế tài chính quân đội, theo quyết định số 00374GP/UB của Ủy ban nhân dân Thành phố Hà Nội vào ngày 4/11/1994 Với giấy phép số 0054/NH-GP từ NHNN Việt Nam, MB bắt đầu hoạt động với vốn điều lệ 20 tỷ đồng và thời gian hoạt động là 50 năm, trụ sở chính đặt tại 28A Điện Biên Phủ, Hà Nội Năm 2013, ngân hàng đã khánh thành trụ sở mới tại 21 Cát Linh, Hà Nội Hiện tại, MB là ngân hàng TMCP lớn thứ 4 và ngân hàng lớn thứ 8 trong hệ thống ngân hàng Việt Nam, với tổng tài sản đạt 178,785 tỷ đồng.
Trong giai đoạn 2011 – 2015, MB đặt mục tiêu tăng trưởng hàng năm từ 1,5 đến 2 lần so với ngành Ngân hàng, nhờ sự hỗ trợ từ Bộ quốc phòng và nguồn khách hàng doanh nghiệp quân đội Với tầm nhìn trở thành một trong những ngân hàng tốt nhất Việt Nam và phương châm “Tăng trưởng mạnh, tạo sự khác biệt và bền vững”, ngân hàng không ngừng mở rộng sản phẩm dịch vụ cho mọi đối tượng khách hàng và đóng góp vào nhiều công trình lớn của đất nước Từ năm 1994, quy mô vốn điều lệ của MB đã tăng 191 lần, mạng lưới chi nhánh gấp 100 lần và quy mô nhân viên gấp 130 lần MB hướng tới mô hình tập đoàn tài chính mạnh với các công ty thành viên hoạt động hiệu quả như Công ty Chứng khoán Thăng Long và Bảo hiểm quân đội.
2.2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh của MB giai đoạn 2010 - 2013
Bảng 2.2 Các chỉ tiêu hoạt động của MB giai đoạn 2010 - 2013
Tổng tài sản (triệu VND) 109,623,198 138,831,492 173,933,383 178,784,987
Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn (%) 15.80 10.90 12.80
Nguồn: VCBS và báo cáo thường niên 2013 của MB
Trong giai đoạn 2010 – 2013, tổng tài sản của MB tăng trưởng 63%, mặc dù các chỉ tiêu như huy động, tín dụng, ROA và ROE giảm do biến động kinh tế Tuy nhiên, so với trung bình ngành, các chỉ số này của MB vẫn cao hơn nhiều, khẳng định vị thế của ngân hàng là một trong những đơn vị hoạt động hiệu quả nhất trong giai đoạn này.
2.2.2 Thực trạng danh mục cho vay của MB
2.2.2.1 Định hướng về cơ cấu danh mục cho vay của MB năm 2013
MB ưu tiên phát triển các ngành nghề có hoạt động xuất khẩu, an ninh quốc phòng, công nghiệp, nông nghiệp, và dịch vụ Đặc biệt, trong lĩnh vực nông nghiệp, MB tập trung tài trợ cho các doanh nghiệp xuất khẩu trực tiếp, có kinh nghiệm xuất khẩu từ 3 năm trở lên, với các mặt hàng thế mạnh, phương thức thanh toán an toàn, và thị trường ổn định.
Các đối tượng và ngành nghề bị hạn chế bao gồm lĩnh vực bất động sản, kinh doanh vận tải biển và đóng tàu, sản xuất và thương mại xi măng, thép, inox, ngành than, hóa chất, chế biến khoáng sản, thủy sản, thức ăn chăn nuôi, lĩnh vực giải trí, cũng như mặt hàng ô tô và xe máy Ngoài ra, khách hàng tạm nhập tái xuất các mặt hàng như đồng nguyên liệu và sắn lát với thị trường tái xuất là Trung Quốc cũng nằm trong danh sách hạn chế Các khách hàng hoạt động kinh doanh dưới hình thức tập đoàn, với đầu vào và đầu ra từ các đơn vị trong cùng tập đoàn mà MB không thể kiểm soát, cũng không được chấp nhận.
Các đối tượng không đủ điều kiện tham gia tài trợ bao gồm những doanh nghiệp có ngành nghề kinh doanh chịu ảnh hưởng lớn từ các yếu tố không thể kiểm soát như thời tiết và dịch bệnh Ngoài ra, các phương án vay vốn sử dụng công nghệ lạc hậu và gây ô nhiễm môi trường cũng sẽ không được xem xét Các dự án liên quan đến môi trường, những phương án vay vốn có mức độ rủi ro cao trong quá trình vận hành, cùng với doanh nghiệp nhà nước hoạt động thua lỗ hoặc yếu kém cũng bị loại trừ Hơn nữa, các dự án công trình không nằm trong danh sách được cấp vốn, cũng như những dự án đang dở dang, chậm tiến độ hoặc không đạt hiệu quả sẽ không được tài trợ.
- Tập trung cho vay ngắn hạn, đẩy nhanh vòng quay vốn tín dụng, ưu tiên khoản vay có kỳ hạn từ 4 tháng trở xuống
Chúng tôi ưu tiên cho vay trung hạn cho các dự án nhằm nâng cao năng lực thiết bị và sản xuất hàng năm của khách hàng trong lĩnh vực xuất khẩu, hàng tiêu dùng và các sản phẩm đặc trưng của địa phương.
Ngân hàng hạn chế cấp tín dụng dài hạn cho khách hàng doanh nghiệp và dành 15% tổng dư nợ của khối khách hàng cá nhân để cho vay cho các khách hàng vay tiêu dùng nhằm mục đích mua nhà với thời gian vay từ 10 năm trở lên.
Theo khu vực: Từng đơn vị kinh doanh thực hiện củng cố, duy trì mối quan hệ với địa phương trên địa bàn
Miền Bắc chú trọng đến việc nghiên cứu khách hàng trong lĩnh vực khoa học và công nghệ, đặc biệt là tại các làng nghề có chi nhánh Đối tượng ưu tiên là những khách hàng có kinh nghiệm, uy tín và tài sản bảo đảm trong hoạt động kinh doanh.
Miền Trung: Tiếp tục thực hiện chiến lược phát triển khu vực Miền Trung - Tây Nguyên nhằm tăng cường thị phần khách hàng và doanh thu của MB so với các đối thủ cạnh tranh trong khu vực.
- Miền Nam: Phát triển ưu tiên tập trung vào 3 vùng TP Hồ Chí Minh, Đông Nam Bộ, Tây Nam Bộ
2.2.2.2 Cơ cấu danh mục cho vay của MB từ 2010 – 2013 theo các tiêu chí
Cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế
Cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế của MB giai đoạn 2010 – 2013
2 Nông, lâm nghiệp và thủy sản 5.18 5.09 6.43 6.38
5 Sản xuất và phân phối điện, khí đốt và nước 7.77 9.45 11.55 11.8
7 Dịch vụ cá nhân và cộng đồng 16.69 14.47 5.88 7.07
8 Kho bãi giao thông VT & TTTT 10.47 9.59 7.43 7.26
9 Tư vấn, kinh doanh bất động sản 4.56 3.43 8.52 7.94
Nguồn: Báo cáo tài chính của MB và tính toán của tác giả
Theo bảng thống kê cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế của ngân hàng MB, thị trường mục tiêu của ngân hàng này chủ yếu tập trung vào việc đa dạng hóa, không có sự chuyên môn hóa trong cho vay theo từng ngành cụ thể.
Mặc dù ngân hàng tập trung cho vay vào một số ngành nhất định, nhưng điều này đã hạn chế tính đa dạng của danh mục cho vay Các lĩnh vực mà ngân hàng này chú trọng bao gồm thương mại, công nghiệp chế biến, dịch vụ cá nhân và cộng đồng, cũng như kho bãi, giao thông vận tải và thông tin truyền thông.
Để đánh giá mức độ tập trung rủi ro trong danh mục cho vay, cần xem xét cả mức độ đa dạng hóa và tỷ trọng dư nợ của từng ngành Tỷ trọng dư nợ lớn nhất thuộc về ngành công nghiệp chế biến, thường chiếm khoảng 25% tổng dư nợ, trong khi ngành thương mại đứng thứ hai với tỷ trọng 21% Điều này cho thấy dấu hiệu tập trung rủi ro trong danh mục cho vay của MB.
Danh mục cho vay theo ngành kinh tế của MB cho thấy hai dấu hiệu chính: đầu tiên, mức độ đa dạng hóa thấp, với dư nợ tập trung chủ yếu ở 2-3 ngành; thứ hai, mức độ tập trung rủi ro cao, khi tỷ trọng dư nợ ngành lớn nhất chiếm khoảng 25% tổng dư nợ, thấp hơn so với EXIMBANK (30%), ACB (32.4%) và SACOMBANK (29%) Mặc dù tỷ lệ giới hạn cho vay một ngành không vượt quá 16.5%, nhưng thực trạng chung của các ngân hàng TMCP tại Việt Nam là có mức độ tập trung cho vay cao ở một ngành, phản ánh sự tập trung rủi ro Mặc dù mức độ tập trung rủi ro của MB không quá cao so với các ngân hàng tương đương, nhưng các nhà quản trị cần chú ý đến vấn đề này để thực hiện giám sát và điều chỉnh kịp thời khi có biến động xảy ra.
Dựa trên phân tích các dấu hiệu, có thể thấy rằng quản trị danh mục hiện đại nhấn mạnh vào việc đa dạng hóa để giảm thiểu rủi ro Trong giai đoạn 2010 – 2013, danh mục cho vay theo ngành kinh tế của MB đã thể hiện những dấu hiệu tiềm ẩn nguy cơ rủi ro tập trung, điều này cần được chú ý để đảm bảo an toàn tài chính.
Cơ cấu danh mục cho vay theo thời hạn
Cơ cấu danh mục cho vay theo thời hạn của MB giai đoạn 2010 – 2013
Nguồn: Báo cáo tài chính của MB và tính toán của tác giả
Dựa vào số liệu của bảng cơ cấu danh mục cho vay theo thời hạn, có thể nhận thấy
Thực trạng quản trị danh mục cho vay tại MB
2.3.1 Những kết quả đạt được
2.3.1.1 Về bộ máy thực hiện quản trị danh mục cho vay: MB đã xây dựng được bộ máy thực hiện và giám sát danh mục cho vay ba tuyến phòng vệ
Quản trị danh mục và ngân hàng cần tuân thủ quy tắc tổ chức như đã nêu trong chương 1 Tại MB, mô hình tổ chức ba tuyến phòng vệ đã được thiết lập để thực hiện và giám sát danh mục cho vay hiệu quả.
Quan điểm quản trị rủi ro của MB, bao gồm cả quản trị danh mục cho vay, được thể hiện rõ ràng trong cơ cấu tổ chức từ HĐQT đến từng cán bộ nhân viên, góp phần hình thành văn hóa đặc trưng của ngân hàng.
Mô hình tổ chức quản trị danh mục cho vay của MB
Nguồn: Báo cáo thường niên MB 2013
Tuyến phòng vệ thứ nhất trong ngân hàng là bộ phận tác nghiệp, nơi phát sinh rủi ro thông qua việc thực hiện các giao dịch cho vay, từ đó hình thành danh mục cho vay Ngân hàng MB đã thiết lập một quy trình cấp tín dụng chặt chẽ, với việc tuân thủ quy trình này nhằm thiết lập các chốt kiểm soát trong quá trình tác nghiệp, giúp kiểm soát rủi ro danh mục cho vay Chính sách tín dụng của MB năm 2013 quy định nhiệm vụ của khối tác nghiệp trong việc kiểm soát tỷ lệ cơ cấu tín dụng và giới hạn an toàn, yêu cầu khối này chủ động đề xuất giải pháp và thông báo cho Tổng giám đốc khi vượt quá các hạn mức quy định.
Khối tác nghiệp (KHCN, KHDN) Khối quản trị rủi ro
Các Ủy ban cao cấp
Ban kiểm soát Cơ quan kiểm toán nội bộ
Tại MB, bên cạnh khối tác nghiệp, đã hình thành khối quản trị rủi ro độc lập, hoạt động song song và chịu sự điều hành của Ban giám đốc Nhiệm vụ của khối quản trị rủi ro được quy định rõ ràng trong chính sách tín dụng của ngân hàng.
Khối quản trị rủi ro có nhiệm vụ theo dõi và kiểm soát tỷ lệ cơ cấu tín dụng, đảm bảo tuân thủ chính sách tín dụng qua việc thực hiện định kỳ hàng tháng hoặc quý Trong khối này, phòng quản lý rủi ro hoạt động độc lập so với các phòng ban khác như phòng quan hệ khách hàng và phòng khách hàng doanh nghiệp Mô hình này phù hợp với xu hướng quản trị rủi ro ngân hàng hiện nay, giúp Ban điều hành nắm rõ tình trạng "sức khỏe" của danh mục cho vay Bộ phận quản lý rủi ro được coi là tuyến phòng vệ thứ hai hiệu quả trong quản trị danh mục cho vay.
Tuyến phòng vệ thứ ba trong ngân hàng TMCP, đặc biệt là tại MB, được thực hiện bởi Ban kiểm soát và bộ phận kiểm toán nội bộ Ban kiểm soát, trực thuộc đại hội đồng cổ đông, đảm bảo sự tách biệt giữa giám sát, hoạch định chiến lược và tác nghiệp Với quyền triệu tập đại hội cổ đông bất thường khi phát hiện vi phạm từ HĐQT, Ban kiểm soát và bộ phận kiểm toán có tính độc lập cao, cho phép họ đánh giá công tác quản trị và điều hành, đồng thời giám sát tuân thủ và cảnh báo rủi ro liên quan đến hoạt động cho vay.
Mô hình tổ chức giám sát 3 tuyến phòng vệ của MB thể hiện rõ quan điểm quản trị rủi ro, đặc biệt là trong việc quản lý rủi ro danh mục cho vay.
Mô hình này hỗ trợ MB trong việc thực hiện hiệu quả các nguyên tắc quản trị rủi ro, bao gồm nguyên tắc phân công phân nhiệm, nguyên tắc bất kiêm nhiệm và nguyên tắc bốn mắt.
2.3.1.2 Về công tác hoạch định mục tiêu, thiết lập danh mục và xây dựng chính sách mục tiêu cho danh mục cho vay: Hàng năm, MB đã dự kiến các chỉ tiêu và xây dựng các chính sách liên quan đến quản trị danh mục cho vay, bước đầu định hướng cho sự hình thành và phát triển quản trị danh mục cho vay theo phương thức chủ động
MB đã xây dựng các định hướng cho việc hình thành danh mục cho vay trong chính sách cho vay hàng năm, được HĐQT phê duyệt Báo cáo thường niên 2013 nêu rõ định hướng phát triển ngân hàng bán lẻ, tập trung vào khách hàng cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ, đồng thời duy trì sự cân đối trong nhóm khách hàng Ngân hàng cũng ưu tiên các lĩnh vực nông nghiệp nông thôn, xuất nhập khẩu, doanh nghiệp vừa và nhỏ, công nghiệp phụ trợ và công nghệ cao.
2.3.1.3 Về tổ chức thực hiện và giám sát danh mục cho vay: Ban lãnh đạo của
MB đã quy định rõ chức năng nhiệm vụ của từng Khối trong hoạt động cho vay, và kiểm soát chất lượng danh mục
Chính sách tín dụng của MB nhấn mạnh việc quản lý chất lượng tín dụng thông qua việc tuân thủ quy trình, nâng cao nhận thức và phát hiện rủi ro trong quá trình cấp tín dụng như cho vay, bảo lãnh, và LC Hệ thống cần chủ động quản lý và giám sát toàn bộ danh mục tín dụng, đồng thời triển khai các biện pháp xử lý nợ một cách quyết liệt để đảm bảo mục tiêu chất lượng tín dụng cho MB cũng như từng đơn vị kinh doanh trong năm 2013 Công tác rà soát chất lượng danh mục của từng đơn vị phải đảm bảo các nội dung quy định.
Để đánh giá tình hình tài chính của khách hàng, cần xác định rõ bản chất sự mất cân đối tài chính và khả năng quản lý tài chính của họ Đồng thời, việc xem xét nguồn trả nợ cho khoản vay tại MB là rất quan trọng, bao gồm chất lượng khoản thu, hàng tồn kho, tài sản dự kiến bán để trả nợ, và nguồn thu từ các phương án kinh doanh mới hoặc quay vòng vốn Bên cạnh đó, cần đánh giá xu hướng kinh doanh của khách hàng, xem họ có còn hoạt động sản xuất kinh doanh hay không, cùng với định hướng, kế hoạch và giải pháp kinh doanh của họ Cuối cùng, việc đánh giá tài sản bảo đảm cho khoản vay tại MB cũng cần được thực hiện, bao gồm thực trạng tài sản bảo đảm, khả năng quản lý của MB, giá trị tài sản bảo đảm được định giá lại, và khả năng cân đối tài sản dư nợ.
Kết quả rà soát của chi nhánh cần đảm bảo đánh giá danh mục tín dụng, bao gồm tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu và lãi treo so với tổng dư nợ, cùng với tỷ lệ thu hồi nợ trong năm Đồng thời, cần xem xét khả năng sản xuất kinh doanh của từng khách hàng, xác định tình trạng hoạt động của họ là ổn định, duy trì, cầm chừng hay không hoạt động, cũng như khả năng thu hồi nợ gốc, lãi cho vay và lãi treo.
Để đảm bảo tính chắc chắn trong việc quản lý nguồn trả nợ của MB, cần xác định rõ nguồn trả nợ và lựa chọn các giải pháp thu hồi nợ hiệu quả Các giải pháp này bao gồm đôn đốc khách hàng thanh toán, cho vay lại dựa trên khả năng thu hồi nợ, cơ cấu lại thời hạn trả nợ, bán tài sản bảo đảm để thu hồi nợ, miễn giảm lãi suất nhằm khuyến khích khách hàng thanh toán dứt điểm, tái cấu trúc doanh nghiệp thông qua M&A, và thực hiện khởi kiện khi cần thiết.
2.3.1.4 Về điều chỉnh danh mục cho vay: MB đã sử dụng biện pháp nội bảng trong khi điều chỉnh danh mục cho vay
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI MB
Định hướng hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay của các ngân hàng TMCP Việt Nam đến năm 2020
3.1.1 Định hướng hoạt động ngành ngân hàng đến năm 2020
Năm 2006 Chính phủ ban hành quyết định 112/2006/QĐ-TTg về việc phê duyệt Đề án phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 và định hướng đến năm
2020 Trong đề án có đề cập đến các nội dung căn bản sau đây:
Sau năm 2010, Việt Nam đã xây dựng một hệ thống các tổ chức tín dụng (TCTD) hiện đại, đạt trình độ tiên tiến trong khu vực Châu Á Hệ thống này đáp ứng đầy đủ các chuẩn mực quốc tế về hoạt động ngân hàng, đồng thời có khả năng cạnh tranh với các ngân hàng trong khu vực và trên toàn cầu.
Về định hướng chiến lược phát triển các ngân hàng thương mại:
Để đạt được mục tiêu đã đề ra, đề án xác định các định hướng chiến lược nhằm cơ cấu lại toàn diện các ngân hàng thương mại, tập trung vào những khía cạnh cụ thể sau đây:
Tăng cường năng lực thể chế là việc cơ cấu lại tổ chức và hoạt động, bao gồm sắp xếp và đổi mới bộ máy quản lý, kinh doanh để phù hợp với thông lệ quốc tế.
Mở rộng quy mô hoạt động cần gắn liền với việc nâng cao năng lực tự kiểm tra và quản lý rủi ro để đảm bảo an toàn và hiệu quả trong kinh doanh Đồng thời, phát triển các hệ thống quản lý của ngân hàng thương mại phải phù hợp với các chuẩn mực quốc tế cũng như thực tiễn của ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Để tăng cường năng lực tài chính, cần cơ cấu lại tài chính thông qua việc nâng cao quy mô vốn điều lệ và tài sản, đồng thời cải thiện chất lượng và khả năng sinh lời của tài sản Giảm tỷ trọng tài sản có rủi ro trong tổng tài sản cũng là một yếu tố quan trọng Ngân hàng nên tăng vốn tự có bằng lợi nhuận để lại, phát hành cổ phiếu, và thực hiện các hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh và quy mô hoạt động Đồng thời, cần đảm bảo duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 8% trong trung hạn và 10% trong dài hạn.
Thứ ba, cần đổi mới cơ chế quản lý đối với các TCTD, cho phép các TCTD tự chủ hoàn toàn về tài chính, hoạt động, quản trị và nhân sự, đồng thời chịu trách nhiệm về kết quả kinh doanh NHNN sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc tạo lập môi trường thuận lợi cho hoạt động ngân hàng thông qua việc ban hành các quy định, chính sách và giám sát an toàn trong lĩnh vực tiền tệ, đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong hoạt động ngân hàng.
3.1.2 Đề xuất định hướng hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay tại MB đến năm 2020
Dựa trên định hướng phát triển ngành ngân hàng và thực trạng quản trị danh mục cho vay tại MB giai đoạn 2010 - 2013, khóa luận đề xuất hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay tại MB đến năm 2020 với các nội dung chính.
Mục đích chính của quản trị danh mục cho vay là xây dựng một danh mục đáp ứng yêu cầu về lợi nhuận và rủi ro của ngân hàng, đảm bảo tổn thất không vượt quá khả năng chịu đựng Dựa trên thực tiễn hiện tại của MB, quá trình hoàn thiện quản trị danh mục cho vay cần đạt được các mục tiêu cụ thể để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động.
Hoàn thiện cơ cấu tổ chức ngân hàng theo xu hướng chú trọng quản trị rủi ro, đặc biệt là quản trị rủi ro danh mục cho vay, là cần thiết để đảm bảo tuân thủ các chuẩn mực và thông lệ quốc tế, cũng như phù hợp với Luật các tổ chức tín dụng Việt Nam.
Xây dựng phương pháp đo lường rủi ro danh mục cho vay thông qua các mô hình đo lường nội bộ, nhằm đảm bảo tính tiên tiến và hiện đại, đồng thời phù hợp với điều kiện thực tế của ngân hàng.
Để quản trị danh mục hiện đại hiệu quả, cần từng bước áp dụng các công cụ kỹ thuật phù hợp, đảm bảo tuân thủ các chuẩn mực quốc tế đồng thời phù hợp với điều kiện thực tế của Việt Nam.
3.1.2.2 Định hướng hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay tại MB
Để hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay, ngân hàng cần chú trọng vào việc hoạch định, tổ chức thực hiện, giám sát và điều chỉnh danh mục cho vay Các bước này có mối quan hệ hữu cơ, với bước trước tạo tiền đề cho bước sau, giống như các mắt xích trong một dây chuyền Do đó, việc đồng thời hoàn thiện tất cả các nội dung này là yêu cầu bắt buộc để hướng tới một phương pháp quản trị chủ động, phù hợp với nền kinh tế hiện đại.
Hai là hoàn thiện các yếu tố là cơ sở cho việc thực hiện phương pháp quản trị danh mục chủ động
Quản trị danh mục hiện đại yêu cầu sự kết hợp của nhiều yếu tố kỹ thuật, pháp lý và xã hội để đạt hiệu quả cao Để hoàn thiện quy trình này, cần có các hệ thống thông tin dự báo, xếp hạng tín dụng nội bộ, phần mềm kỹ thuật cho mô hình định lượng, dữ liệu lưu trữ lâu dài, mô hình tổ chức hiệu quả và hệ thống giám sát chặt chẽ.
Ba là hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay phải kết hợp chặt chẽ với hoàn thiện quản trị giao dịch cho vay tại ngân hàng
Quản trị giao dịch cho vay và quản trị danh mục cho vay là hai phương thức thiết yếu trong hoạt động cho vay của ngân hàng, tương tự như hai chân của một cơ thể, cần được thực hiện đồng thời và gắn kết với nhau Quản trị giao dịch cho vay hiệu quả sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho quản trị danh mục cho vay, trong khi nếu quản trị giao dịch không tốt sẽ cản trở quá trình này, ảnh hưởng đến sự hoàn thành mục tiêu của ngân hàng.
Bốn là hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay phải đồng thời với hoàn thiện và phát triển nguồn nhân lực tại ngân hàng
Để quản trị danh mục cho vay thành công, yếu tố con người đóng vai trò quyết định Cần có đội ngũ quản trị viên tâm huyết, có tầm nhìn và nhân viên chuyên nghiệp, am hiểu kỹ thuật hiện đại để thực hiện chiến lược của nhà quản trị Đạo đức nghề nghiệp cũng là yếu tố quan trọng Sự kết hợp giữa quản trị danh mục cho vay và phát triển nguồn nhân lực tại ngân hàng là điều cần thiết để đảm bảo thành công.
Các giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay đối với
3.2.1 Giải pháp có tính chiến lược Đây là giải pháp đầu tiên có ý nghĩa quan trọng trong việc áp dụng các giải pháp tiếp theo đối với MB Giải pháp có tính chiến lược bao gồm các nội dung sau:
3.2.1.1 Những nội dung có tính định hướng chiến lược cho hoạt động quản trị danh mục cho vay của MB
Hoạch định mục tiêu quản trị danh mục cho vay cần liên kết chặt chẽ với các mục tiêu về lợi nhuận, tăng trưởng thị phần và phát triển thương hiệu.
MB cần xác định mức độ tổn thất danh mục cho vay mà ngân hàng có thể chấp nhận, dựa vào quy mô vốn tự có Mục tiêu quản trị danh mục cho vay có thể thay đổi hàng năm, tùy thuộc vào chiến lược và mục tiêu kinh doanh chung của ngân hàng.
Để đạt được mục tiêu quản trị danh mục cho vay, MB cần cụ thể hóa bằng các phương án danh mục cho vay đa dạng, với tỷ trọng các loại tài sản cho vay khác nhau, từ đó tạo ra lợi nhuận và tổn thất khác nhau Ngân hàng cần lựa chọn phương án phù hợp nhất để hoàn thành mục tiêu và đảm bảo tính linh hoạt trong quá trình thực hiện Đồng thời, khi định hướng chiến lược quản trị danh mục cho vay, ngân hàng phải lường trước những thay đổi chu kỳ của nền kinh tế ảnh hưởng đến kết cấu và chất lượng danh mục Do đó, cần xây dựng các phương án danh mục cho vay khác nhau phù hợp với các kịch bản nhất định, và khi kịch bản thay đổi, ngân hàng sẽ phải chọn phương án danh mục khác cho phù hợp.
Ngân hàng MB cần thiết lập các chính sách hiệu quả để thực thi chiến lược quản trị danh mục cho vay, bao gồm đa dạng hóa hình thức cho vay, phân loại rủi ro và trích lập dự phòng, cùng với quy định giới hạn an toàn trong cho vay Những chính sách này cần nhất quán và phù hợp với các chính sách nội bộ khác, nhằm đạt được mục tiêu chung của ngân hàng Các chính sách ưu tiên cho vay và khoán lương thưởng theo chỉ tiêu dư nợ có thể gây mâu thuẫn với quản trị danh mục, kích thích lợi nhuận ngắn hạn nhưng làm tổn hại đến cơ cấu danh mục cho vay trong dài hạn Đồng thời, các chính sách này phải tuân thủ quy định của NHNN và phù hợp với điều kiện riêng của từng ngân hàng Cuối cùng, tất cả nội dung chiến lược này cần được xác định hoặc thông qua bởi HĐQT và Ban điều hành của MB.
3.2.2 Nhóm giải pháp về tổ chức hoạt động quản trị danh mục cho vay
3.2.2.2 Đảm bảo tính độc lập và tập trung của bộ phận quản lý rủi ro trong ngân hàng
Quản trị danh mục cho vay chủ yếu tập trung vào việc quản lý rủi ro danh mục, do đó, các ngân hàng cần chú trọng đến các yếu tố kiểm soát và hạn chế rủi ro Một yếu tố quan trọng là sự độc lập và tập trung của bộ phận quản lý rủi ro, điều này đảm bảo bộ phận này hoạt động tách biệt với các bộ phận khác trong ngân hàng Sự độc lập này là cần thiết để công việc quản lý rủi ro không bị ảnh hưởng bởi các hoạt động tác nghiệp, từ đó duy trì nguyên tắc tách rời giữa việc tạo rủi ro và kiểm soát rủi ro, đảm bảo chức năng quản lý rủi ro được thực hiện hiệu quả.
Tính tập trung trong quản lý rủi ro giúp tránh việc chia nhỏ các loại hình rủi ro, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc đánh giá tổng thể Điều này đòi hỏi thông tin và nghiên cứu về rủi ro ngân hàng cần được quản lý bởi một đầu mối duy nhất để đảm bảo hiệu quả Để bộ phận quản lý rủi ro tại MB hoạt động đúng chức năng, cần xác định rõ ràng nhiệm vụ của bộ phận này, bao gồm các công việc thuộc chức năng quản lý rủi ro.
Xây dựng hệ thống nhận dạng, đo lường và kiểm soát rủi ro tập trung cho danh mục cho vay của ngân hàng MB là rất quan trọng Mô hình đo lường sẽ giúp tính toán định lượng tổn thất từ rủi ro danh mục, đồng thời xác định khả năng chịu đựng rủi ro thông qua nguồn vốn của ngân hàng.
Để đảm bảo an toàn trong hoạt động cho vay, cần xác định rõ các giới hạn cho vay phù hợp với từng khách hàng và từng nhóm khách hàng, áp dụng trên toàn bộ các khu vực, miền và các hoạt động cho vay của ngân hàng Đồng thời, cần thiết lập cơ chế giám sát chặt chẽ để đảm bảo việc thực hiện các giới hạn này được tuân thủ nghiêm ngặt.
- Thiết kế các kịch bản và thử nghiệm tác động của những điều kiện thị trường ảnh hưởng bất lợi đến cơ cấu danh mục cho vay của MB
Đầu mối tập hợp thông tin về rủi ro một cách liên tục, chuyển giao kết quả cho ban điều hành, giúp các nhà quản trị cấp cao đánh giá toàn cảnh rủi ro của ngân hàng, bao gồm cả rủi ro từ danh mục cho vay.
Trong giai đoạn trước năm 2020, bộ phận quản lý rủi ro của MB sẽ tập trung nghiên cứu và ứng dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro, bao gồm quản lý rủi ro danh mục cho vay, theo tinh thần của Basel 2 và tiến tới tiếp cận theo tinh thần của Basel 3.
Hiện nay, bộ phận quản lý rủi ro của MB đã áp dụng phương pháp quản lý toàn diện, bao gồm tất cả các loại hình rủi ro mà không tách riêng từng loại Điều này giúp đảm bảo tính tập trung và hiệu quả trong việc kiểm soát rủi ro.
3.2.2.3 Xây dựng hệ thống thông tin quản trị hoạt động hiệu quả Để phục vụ cho công tác quản trị danh mục cho vay có hiệu quả, đầu tiên phải đề cập tới vai trò của các thông tin mang tính dự báo giúp cho nhà quản trị hoạch định chiến lược một cách chủ động Thiếu các thông tin kinh tế dự báo chính xác là một hạn chế tồn tại như đã chỉ ra trong chương 2 Muốn khắc phục điểm hạn chế này cần phải có một bộ phận làm nhiệm vụ phân tích và cung cấp các thông tin dự báo phục vụ cho công tác quản trị nội bộ tại ngân hàng Đối với MB, ngân hàng nên thành lập riêng bộ phận nghiên cứu kinh tế để tăng tính chuyên môn hóa và hiệu quả, hơn là ghép chung trong một bộ phận/ phòng ban có sẵn của ngân hàng Bộ phận này nhất thiết không được để cho bộ phận quản lý rủi ro kiêm nhiệm, bởi vì điều này sẽ dẫn đến xung đột quyền lợi trong quá trình thực hiện quản lý rủi ro
Thông tin liên quan đến quá trình thực hiện danh mục, bao gồm các báo cáo phục vụ cho công tác điều hành, là loại thông tin thứ hai cần thiết cho quản trị danh mục Hệ thống thông tin báo cáo được thiết kế chặt chẽ với cơ chế truyền đạt thông tin từ trên xuống và báo cáo ngang hàng, giúp các nhà quản trị cập nhật thường xuyên thực trạng danh mục cho vay của ngân hàng Việc nhận diện và đo lường các biểu hiện thiếu đa dạng và tập trung rủi ro cho phép nhà quản trị đưa ra quyết định điều chỉnh kịp thời, đáp ứng mục tiêu của ngân hàng Tại MB, mô hình 3 tuyến phòng vệ gồm bộ phận tác nghiệp, quản lý rủi ro và kiểm toán nội bộ đã được hình thành Bộ phận quản lý rủi ro, chịu trách nhiệm giám sát rủi ro danh mục cho vay, được tổ chức theo hàng dọc và kết nối từ chi nhánh đến khối quản lý rủi ro tại hội sở Thông tin báo cáo từ đây được chuyển đến Ban điều hành của MB, tạo điều kiện cho các quyết định quản trị được ban hành kịp thời.
Hệ thống công nghệ thông tin hiện đại đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển hệ thống thông tin quản trị của ngân hàng Để đáp ứng yêu cầu này, các ngân hàng cần trang bị máy móc cho việc nhập liệu, phân tích định lượng rủi ro và phát triển phần mềm tính toán mô hình đo lường rủi ro Do tính phức tạp và nặng về định lượng của công việc quản trị danh mục, hệ thống công nghệ thông tin cần phải được nâng cấp và hiện đại hóa.
3.2.3 Nhóm giải pháp xây dựng và ứng dụng các kỹ thuật quản trị danh mục hiện đại
Các khuyến nghị đối với NHNN
3.3.1 Xây dựng hành lang pháp lý cho công tác quản trị danh mục cho vay của ngân hàng, có chế tài cụ thể khi các ngân hàng vi phạm
Trong những năm qua, việc thiết lập một hành lang pháp lý cho quản trị danh mục cho vay của các ngân hàng thương mại là cực kỳ cần thiết, đặc biệt là đối với các ngân hàng tư nhân, khi họ thường có xu hướng tìm kiếm lợi nhuận cao NHNN cần đưa ra các quy định nhằm hạn chế sự nóng vội trong tìm kiếm lợi nhuận của các ngân hàng, nhằm ổn định tình hình chung Mặc dù đã có nhiều nỗ lực từ NHNN với các văn bản như Chỉ thị 03/2007/CT-NHNN và Thông tư 19/2010/TT-NHNN, nhưng các quy định vẫn chưa đầy đủ và thường mang tính thời điểm Đặc biệt, các giới hạn về dư nợ trong các ngành nhạy cảm chưa được đề cập cụ thể trong Luật Do đó, NHNN cần xây dựng các quy định chi tiết hơn về mức độ đa dạng hóa danh mục cho vay và các giới hạn an toàn cho phép, đồng thời áp dụng chế tài phạt đối với các ngân hàng vi phạm, nhằm cải thiện quản trị danh mục cho vay trong bối cảnh hiện tại.
3.3.2 Tiếp tục nghiên cứu và ban hành các văn bản hướng dẫn thực hiện quản trị rủi ro theo chuẩn mực Basel phù hợp với điều kiện Việt Nam Đây chính là công việc cần thiết trong giai đoạn trước mắt của NHNN để đạt được lộ trình đến năm 2020 áp dụng theo tiêu chuẩn Basel 2 Các văn bản hiện tại như quyết định 493, thông tư 13 có liên quan đến quản trị danh mục cho vay sẽ không còn phù hợp theo yêu cầu của giai đoạn mới, nên cần phải được thay thế dần Về nội dung này, có một số đề xuất cụ thể như sau:
Cần thiết phải thay đổi căn bản trong cách hiểu về rủi ro tổn thất và nguồn trích lập bù đắp cho tổn thất trong danh mục cho vay của ngân hàng Như đã phân tích, cách hiểu hiện tại của NHNN trong quyết định 493 không phản ánh đúng thực tế rủi ro của từng ngân hàng, dẫn đến việc tính toán nguồn bù đắp không chính xác Việc gộp chung nguồn bù đắp cho hai loại tổn thất khác nhau từ dự phòng và chi phí kinh doanh không chỉ tốn kém mà còn không đảm bảo an toàn cho các ngân hàng Quyết định 493/QĐ-NHNN theo tinh thần Basel 1 đã trở nên không còn phù hợp, khi Ủy ban Basel trong Hiệp ước Basel 2 khuyến khích các ngân hàng áp dụng các phương pháp đo lường nội bộ.
Vào năm 2010, việc áp dụng theo tinh thần Basel 2 đã được khởi động Do đó, NHNN cần khẩn trương soạn thảo các văn bản mới thay thế quyết định 493/QĐ-NHNN và sớm ban hành trong thời gian tới.
NHNN cần khuyến khích các ngân hàng thương mại áp dụng mô hình đo lường rủi ro nội bộ trong quản trị danh mục cho vay Các ngân hàng TMCP quy mô lớn có thể phát triển mô hình phù hợp với đặc điểm và tình trạng riêng của từng ngân hàng, chẳng hạn như mô hình ma trận tín nhiệm, nhưng phải được sự chấp thuận từ NHNN.
Việc chuyển đổi từ Basel 1 sang Basel 2 đòi hỏi một lộ trình cụ thể do sự phức tạp gia tăng Để thực hiện kế hoạch này, các văn bản mới cần thiết lập các mốc thời gian rõ ràng cho từng giai đoạn và biện pháp xử lý cụ thể đối với ngân hàng không tuân thủ Ví dụ, sau 3 năm kể từ quyết định 493 (ngày 22/04/2005), nếu các ngân hàng vẫn chưa thực hiện phân hạng nợ theo định tính hay xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, thì cần có biện pháp xử lý công khai từ Ngân hàng Nhà nước để đảm bảo tính nghiêm minh trong toàn hệ thống.
Để nắm vững kiến thức về Basel 2 và Basel 3, NHNN cần tổ chức hội thảo trong nước với sự tham gia của các ngân hàng thương mại, cử cán bộ tham gia hội thảo quốc tế liên quan và liên lạc với tổ chức Basel để học hỏi kinh nghiệm, điều này được Ủy ban Basel khuyến khích.
3.3.3 Hoàn thiện các quy định về giám sát ngân hàng theo chuẩn mực quốc tế
Chương 2 có chỉ ra một số hạn chế trong công tác giám sát, để nâng cao hiệu quả của công tác này, đề xuất tập trung vào một số khía cạnh sau:
3.3.3.1 Về mô hình giám sát:
Hiện tại mô hình giám sát tại Việt Nam là mô hình vừa phân tán vừa tập trung
Mô hình giám sát tài chính hiện tại tại Việt Nam được coi là phân tán, với ba cơ quan giám sát chuyên ngành hoạt động riêng rẽ: Ngân hàng Nhà nước giám sát ngân hàng, Bộ Tài chính quản lý bảo hiểm, và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước giám sát thị trường chứng khoán Thêm vào đó, Ủy ban giám sát quốc gia trực thuộc Thủ tướng Chính phủ thực hiện nhiệm vụ giám sát tập trung Tuy nhiên, mô hình này không còn phù hợp với sự phát triển của thị trường tài chính, nơi mà các công cụ điều chỉnh không chỉ liên quan đến ngân hàng mà còn bao gồm các tổ chức tài chính phi ngân hàng như chứng khoán và bảo hiểm Do đó, cần thiết phải có một cơ quan giám sát tập trung, bao quát toàn bộ lĩnh vực ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm và các hoạt động của thị trường tài chính, nhằm tránh sự chồng chéo trong giám sát và nâng cao hiệu quả hoạt động.
3.3.3.2 Về phương pháp giám sát
Cơ quan giám sát tại các nước áp dụng hai phương pháp chính là giám sát tuân thủ và giám sát dựa trên rủi ro, cả hai đều có thể hiệu quả trong quản lý thị trường công cụ điều chỉnh Giám sát tuân thủ giúp phát hiện vi phạm pháp luật như đầu cơ và nội gián, trong khi giám sát dựa trên rủi ro nhận diện rủi ro tiềm ẩn từ các dấu hiệu cảnh báo, đảm bảo sự ổn định cho thị trường và bảo vệ quyền lợi cho các bên tham gia Cần khẩn trương hoàn thiện Luật giám sát ngân hàng với trọng tâm là phương pháp giám sát từ xa, thay vì chỉ dựa vào giám sát tại chỗ như hiện tại Đồng thời, cần nghiên cứu lựa chọn giữa mô hình giám sát phân tán và mô hình giám sát tập trung để phù hợp với bối cảnh kinh tế Việt Nam.
3.3.4 Xây dựng các quy định pháp lý và hình thành thị trường cho các công cụ tài chính có tính thương mại cao tại Việt Nam
3.3.4.1 Chỉnh sửa quy chế mua bán nợ cho phù hợp thị trường để mở rộng hình thức này trong thời gian tới
Những nội dung trong quy chế hiện tại nên điều chỉnh là:
Có quy định rõ ràng về việc mua bán nợ, không chỉ giới hạn ở nợ xấu, và cần tránh quy định giá tối thiểu cho giao dịch, để giá cả được hình thành từ quá trình thương lượng giữa người bán và người mua.
Thứ hai: Mở rộng đối tượng tham gia vào mua bán nợ, nhất là các công ty bảo hiểm, các quỹ đầu tư
3.3.4.2 Xây dựng các quy định pháp lý cho thị trường các công cụ tài chính phái sinh Để cho việc sử dụng các công cụ điều chỉnh danh mục thuận lợi, thì việc thiết lập một hành lang pháp lý từ phía Nhà nước là hết sức cần thiết Đối với các công cụ chưa xuất hiện tại Việt Nam như phái sinh tín dụng, NHNN cần nghiên cứu kỹ lưỡng về việc áp dụng trong điều kiện Việt Nam Bởi vì mặc dù có những ưu điểm phù hợp với một nền tài chính hiện đại theo cơ chế mở, nhưng rõ ràng là các công cụ phái sinh cũng có những nhược điểm của nó, rất cần có một cơ chế giám sát hữu hiệu và một hành lang pháp lý chặt chẽ để phát triển Điều này đã được minh chứng rất rõ qua cuộc khủng hoảng tài chính thế giới vừa qua Bản thân các công cụ không có lỗi, nhưng cơ chế giám sát thiếu hiệu quả và hành lang pháp lý chưa đủ chặt chẽ đã “khuếch đại” những điểm yếu vốn có của các công cụ này Nhằm kiến tạo hành lang pháp lý cho việc vận dụng các công cụ phái sinh vào mục đích điều chỉnh danh mục cho vay, có một số đề xuất cụ thể như sau:
Để chuẩn hóa giao dịch trên thị trường chính thức, cần xây dựng cơ chế hoạt động cho từng loại sản phẩm phái sinh áp dụng Điều này giúp tránh tình trạng mỗi ngân hàng áp dụng một phương thức khác nhau do giao dịch trên thị trường phi chính thức (OTC).
Mở rộng phạm vi áp dụng công cụ hoán đổi rủi ro tín dụng cho tất cả các ngân hàng thương mại tham gia với tư cách người cung cấp sản phẩm là cần thiết, không chỉ thí điểm cho một số ngân hàng Điều này sẽ ngăn chặn tình trạng độc quyền giá bán, bảo vệ quyền lợi của người mua Đồng thời, cần khuyến khích sự tham gia của các tổ chức ngoài ngân hàng, đặc biệt là các công ty bảo hiểm trong vai trò người bán bảo vệ Tuy nhiên, cần thiết lập các quy định chặt chẽ về điều kiện tham gia của người bán, người mua, và các điều kiện của khoản vay tham chiếu để tránh tình trạng áp dụng đại trà, gây khó khăn trong việc kiểm soát hoạt động của thị trường.
Mục đích tham gia của các ngân hàng thương mại là bảo hiểm rủi ro tín dụng, không phải đầu cơ, do đó yêu cầu ngân hàng phải sở hữu thực sự các khoản vay và không chấp nhận giao dịch “khống” Điều này giúp hạn chế hoạt động của giao dịch phái sinh, tạo điều kiện dễ dàng hơn trong việc kiểm soát khi thị trường có dấu hiệu không ổn định, tránh hình thành mạng lưới phức tạp như tại thị trường Mỹ Hơn nữa, cần quy định giới hạn doanh số giao dịch so với vốn tự có của ngân hàng để giảm thiểu rủi ro trong khả năng chấp nhận của từng ngân hàng.
Thứ tư: Kết hợp với Bộ tài chính hoàn thiện các quy định kế toán liên quan đến giao dịch tài chính phái sinh
3.3.4.3 Thành lập các tổ chức dịch vụ tham gia kích hoạt thị trường