Luận văn thạc sĩ kinh tế quản trị rủi ro tài chính tại tổng công ty thép việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - ĐỖ THỊ THANH HẰNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY THÉP VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh LV Q n uả TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2010 ị tr h n ki h an MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục hình Danh mục bảng Danh mục từ viết tắt Lời mở đầu Chương I: Những vấn đề lý luận rủi ro tài chính, phịng ngừa rủi ro tài quản trị rủi ro tài chính……………………………………………………… 1.1> Khái niệm rủi ro tài chính…………………………………………………………1 1.2> Rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống……………………………………………1 1.2.1> Rủi ro hệ thống……………………………………………………………….1 1.2.2> Rủi ro phi hệ thống ………………………………………………………… 1.3> Đánh giá rủi ro thông qua báo cáo tài chính……………………………… 1.4> Quản trị rủi ro tài chính………………………………………………………… LV 1.4.1> Mục tiêu …………………………………………………………………… n uả Q 1.4.2> Lợi ích…………………………………………………………………… 1.4.3> Mối quan hệ hoạt động quản trị rủi ro giá trị công ty……… 10 1.4.3.1> Quản trị rủi ro chiến thuật……………………………………… 10 ị tr n ki 1.4.3.2> Quản trị rủi ro chiến lược……………………………………………13 Kết luận chương 1…………………………………………………………………… 18 h h an Chương II: Đánh giá rủi ro tài quản trị rủi ro tài hoạt động Tổng công ty thép Việt Nam…………………………………………………… 19 2.1> Thị trường thép Việt Nam…………………………………………… 19 2.1.1> Sản xuất tiêu thụ thép ………………………………………… 19 2.1.2> Tình hình xuất nhập thép Việt Nam 22 a> Nhập 22 b> Xuất ……………………………………………………… 24 2.1.3> Ngành thép Việt Nam đối mặt với nhiều khó khăn 2010 25 2.2> Nhận dạng phân tích rủi ro tài tiềm ẩn Tổng Công Ty Thép Việt Nam 26 2.2.1> Rủi ro cân đối dòng tiền 26 2.2.1.1> Xem xét khả cân đối dịng tiền thơng qua báo cáo tài diễn biến giá nguyên vật liệu năm 2008 2009 26 a> Xem xét rủi ro tài Bảng cân đối kế tốn Tổng Công Ty Thép Việt Nam ngày 31 tháng 12 năm 2008 2009 26 b> Xem xét rủi ro tài Báo cáo kết kinh doanh Tổng công ty ngày 31/12 năm 2008 2009……………………… 29 c> Xem xét biến động giá nguyên vật liệu, thép cán năm 2008 năm 2009……………………………………………………………… 30 2.2.1.2> Xem xét độ nhạy cảm thông qua báo cáo tài năm 2008, 2009………………………………………………………………… 38 a> Độ nhạy cảm tỷ giá……………………………………………… 38 LV b> Độ nhạy cảm lãi suất…………………………………… 39 Q n uả c> Độ nhạy cảm giá hàng hóa…………………………………40 ị tr 2.2.1.3> Xem xét rủi ro tài thơng qua dự báo giá nguyên vật liệu năm 2010………………………………………………………… 40 n ki 2.2.2> Rủi ro lãi suất tiền vay .44 h 2.2.3> Rủi ro sức mua thị trường………………………………………… 48 2.2.4> Rủi ro tỷ giá hối đoái…………………………………………………… 52 h an 2.2.5> Rủi ro khả tái đầu tư……………………………………………… 55 2.3> Các phản ứng rủi ro Tổng Công Ty Thép thời gian qua 57 2.3.1> Về giá nguyên vật liệu đầu vào……………………………………… 57 2.3.2> Về tỷ giá……………………………………………………………… 59 2.3.3> Về lãi suất………………………………………………………………….60 2.4> Các thiệt hại Tổng Công Ty Thép Việt Nam thời gian qua khơng có biện pháp phịng ngừa rủi ro……………………………………………………….61 Kết luận chương 2……………………………………………………………………… 66 Chương III: Giải pháp phịng ngừa rủi ro tài nhằm hạn chế thiệt hại hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty thép Việt Nam………………… 67 3.1> Một số giải pháp phịng ngừa rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng Công Ty Thép Việt Nam 67 3.1.1> Nhóm giải pháp xây dựng chương trình quản trị rủi ro, nâng cao lực quản trị cho doanh nghiệp 67 3.1.2> Nhóm giải pháp cho phận chức nhằm giảm ảnh hưởng biến động chi phí, kiểm sốt dịng tiền, tăng sức cạnh tranh cho doanh nghiệp 68 3.1.3> Nhóm giải pháp ứng dụng cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro tỷ giá lãi suất giá nguyên vật liệu nhằm ổn định sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp 71 3.2> Một số giải pháp bổ trợ……………………………………………………… 77 LV 3.2 1> Về phía nhà nước………………………………………………………….77 Q Về phía ngành tài chính, ngân hàng…………………………………… n uả 3.2.2> 80 3.2.3> Về phía ngành thép……………………………………………………… 82 ị tr Kết luận chương 3……………………………………………………………………… 83 n ki Kết luận…………………………………………………………………………… 84 h Danh mục tài liệu tham khảo…………………………………………………………… 85 h an Phụ lục 1: Giới thiệu Tổng công ty thép Việt Nam ………………………………… Phụ lục 2: Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2008…………………………………….5 Phụ lục 3: Báo cáo kết kinh doanh ngày 31/12/2008…………………………… Phụ lục 4: Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2009…………………………………….9 Phụ lục 5: Báo cáo kết kinh doanh ngày 31/12/2009…………………………….12 Phụ lục 6: Minh họa biến động thị trường thép giới 2008-2009…………………… 13 LV n uả Q ị tr h n ki h an MỞ ĐẦU Trong môi trường kinh doanh đại, doanh nghiệp ngày đối mặt với rủi ro biến động nhân tố thị trường lãi suất, tỷ giá, giá hàng hố… Dù khơng mong đợi rủi ro diện định đầu tư hay giao dịch kinh doanh doanh nghiệp Tùy theo mức độ, rủi ro gây thiệt hại tài chính, đẩy doanh nghiệp vào tình trạng khánh kiệt, chí phá sản Độ nhạy cảm giá trị thu nhập doanh nghiệp nhân tố giá thị trường dạng rủi ro tài mà doanh nghiệp giới phải đương đầu xây dựng chương trình chuyên biệt để quản trị loại rủi ro tài từ năm cuối thập niên 1970 Có thể nhận thấy, Việt Nam vấn đề quản trị rủi ro đặt lên bàn nhà quản trị doanh nghiệp khủng hoảng xảy Cịn điều kiện bình thường, quản trị rủi ro nhận quan tâm Cùng với hình thành phát triển kinh tế thị trường nước ta giai đoạn hội nhập kinh tế giới, tác động nhân tố thị trường mạnh mẽ nhanh chóng hơn, đặc biệt bối cảnh khủng hoảng kinh tế toàn cầu từ năm 2008 kéo dài sang năm 2009 gây thiệt hại nặng nề cho doanh nghiệp có Tổng cơng ty thép Việt Nam LV Với chức doanh nghiệp có vốn nhà nước 100%, Tổng cơng ty thép Việt Nam với hỗ trợ phủ để thực chức bình ổn thị trường nên vấn đề quản trị rủi Q n uả ro bị xem nhẹ Và từ thờ khiến doanh nghiệp phải trả giá đắt kinh tế rơi vào giai đoạn khủng hoảng ị tr Chính từ nhận định đó, tác giả định nghiên cứu đề tài “Quản trị rủi ro tài n ki Tổng cơng ty thép Việt Nam” với hy vọng đóng góp vào thực tiễn vấn đề h quản trị rủi ro tài Tổng cơng ty h an Mục tiêu nghiên cứu đề tài gồm: - Nhận diện rủi ro tài mà Tổng cơng ty thép Việt Nam gặp phải - Xem xét phản ứng rủi ro doanh nghiệp thời gian qua - Mức độ tác động rủi ro đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Đề xuất số giải pháp trước mắt quan trọng tiến trình phát triển tồn Tổng cơng ty Phương pháp nghiên cứu Tác giả bắt đầu dựa sở lý luận khoa học, tiến hành thu thập liệu từ nguồn ngành thép, nước giới để tiến hành chạy đồ thị phần mềm Exel nhằm phân tích biến động nhân tố giá thị trường thực trạng kinh doanh doanh nghiệp Dữ liệu nghiên cứu Các số liệu nghiên cứu đề tài bao gồm: số liệu thu thập từ nguồn Hiệp hội thép giới, Hiệp hội thép Việt Nam, Tổng công ty thép Việt Nam, Ngân hàng nhà nước, Tổng cục hải quan, thông tin công bố hãng tin Reuters, trang web SBB, asset.vn thông tin internet khác Nội dung đề tài Đề tài có khối lượng 91 trang, không kể phần phụ lục, bao gồm 04 bảng, 20 hình, danh mục tài liệu tham khảo phụ lục Đề tài có kết cấu sau: Chương 1: Những vấn đề lý luận rủi ro tài chính, phịng ngừa rủi ro tài LV quản trị rủi ro tài n uả Q Chương 2: Đánh giá rủi ro tài quản trị rủi ro tài hoạt động Tổng Cơng Ty Thép Việt Nam ị tr Chương 3: Giải pháp phịng ngừa rủi ro tài nhằm hạn chế thiệt hại hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng Công Ty Thép Việt Nam h n ki h an CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ RỦI RO TÀI CHÍNH, PHỊNG NGỪA RỦI RO TÀI CHÍNH VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH 1.1> Khái niệm rủi ro tài Các doanh nghiệp ngày thường xuyên phải đối mặt với độ nhạy cảm từ nhân tố thị trường lãi suất, tỷ giá, giá hàng hóa chứng khốn, độ nhạy cảm từ nhân tố giá thị trường tác động đến thu nhập doanh nghiệp rủi ro tài Thuật ngữ rủi ro tài cịn dùng để diễn tả biến động dự đoán trước tỷ giá, lãi suất giá hàng hóa khơng ảnh hưởng đến khoản lợi nhuận báo cáo hàng quý cơng ty mà cịn định đoạt liệu cơng ty tồn hay khơng Trong hai thập kỷ qua, công ty ngày bị thách thức nhiều rủi ro tài Một cơng ty khơng cần có công nghệ sản xuất tiên tiến nhất, nguồn cung lao động rẻ chiến lược tiếp thị tốt nữa; biến động giá đột ngột đẩy công ty điều hành tốt rơi vào tình trạng phá sản Những thay đổi tỷ giá tạo đối thủ mạnh Tương tự vậy, thay đổi thất thường giá hàng hóa đẩy giá đầu vào tăng đến mức mà người tiêu dùng chuyển hướng sang sử dụng sản phẩm thay Biến động lãi suất tạo áp lực làm tăng chi phí cơng ty Các cơng ty có doanh thu thấp bị tác động bất lợi lãi suất tăng lên lâm vào tình LV trạng kiệt quệ tài Q Thuật ngữ rủi ro tài thật bao hàm nội dung rộng độ nhạy cảm n uả doanh nghiệp với nhân tố giá thị trường Tuy nhiên phạm vi đề tài tập trung giới thiệu rủi ro tài có liên quan đến biến động giá hàng ị tr hóa, lãi suất, tỷ giá tác động đến thu nhập doanh nghiệp h n ki h an 1.2.1>Rủi ro hệ thống 1.2> Rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống Rủi ro khơng thể tránh cho dù có đa dạng hóa Là dạng rủi ro thuộc chất gắn liền với ngành nghề kinh doanh định, ngành nghề có rủi ro kinh doanh thuộc chất, hầu hết rủi ro kinh doanh khơng thể phịng ngừa “ mua bán lại được” Rủi ro gọi rủi ro thị trường hay rủi ro hệ thống Những rủi ro thuộc chất kinh doanh có yếu tố sau: - Bản chất doanh số bất ổn theo chu kỳ kinh doanh: Các doanh nghiệp với doanh số có khuynh hướng dao động lớn theo chu kỳ kinh doanh thường có nhiều rủi ro kinh doanh doanh nghiệp bị ảnh hưởng chu kỳ kinh doanh Tính bất ổn cao độ ngành hàng khơng minh họa rõ trường hợp rủi ro kinh doanh phát sinh - Bản chất bất ổn giá bán: Trong vài ngành cơng nghiệp, giá ổn định từ năm sang năm khác, doanh nghiệp có khả tăng giá thường xuyên theo thời gian Điều cho nhiều sản phẩm tiêu dùng, thuốc nhiều lọai thực phẩm chế biến sẵn Ngược lại, ngành công nghiệp khác, ổn định giá điều chắn nhiều Ví dụ thập niên vừa qua, cơng ty dầu Exxon, Shell Oil Mobil chẳng hạn, học nhiều học quan trọng tính bất ổn định giá giá dầu thô sụt từ 30 đô la thùng xuống 10 đô la thùng vào năm 2005 giá dầu thô tăng cao gần 70 đô la thùng Thông thường, giá ngành lớn LV cơng nghiệp cạnh tranh nhiều, rủi ro kinh doanh doanh nghiệp ngành Q n uả - Bản chất bất ổn chi phí: Tính bất ổn chi phí nhập lượng dùng để sản xuất doanh nghiệp ị tr cao, rủi ro kinh doanh doanh nghiệp lớn Ví dụ, cơng ty hàng khơng n ki Delta Airlines chịu tác động đáng kể tính dễ biến động giá nhiên liệu h máy bay cú sốc giá nhiên liệu thị trường giới dường không dấu h an - Cạnh tranh thương trường: hiệu kết thúc kể từ năm 2004 đến Các doanh nghiệp có sức mạnh thị trường lớn, IBM chẳng hạn, nhờ quy mô họ hay cấu trúc ngành công nghiệp họ cạnh tranh, thường có nhiều khả để kiểm sốt chi phí giá sản phẩm họ doanh nghiệp hoạt động môi trường cạnh tranh Vì vậy, sức mạnh thị trường doanh nghiệp lớn, rủi ro kinh doanh doanh nghiệp nhỏ Khi đánh giá sức mạnh thị trường doanh nghiệp, nên xem xét không yếu tố cạnh tranh doanh nghiệp phải đối phó mà nên xem xét tiềm cạnh tranh tương lai, cạnh tranh phát sinh từ nước ngồi Thí dụ, nhà máy sản xuất máy tính gặp rủi ro kinh doanh đối thủ cạnh tranh họ giới thiệu thị trường sản phẩm ưu việt mặt công nghệ lấy thị phần nhà sản xuất tương lai - Đầu tư tích lũy mà doanh nghiệp thực qua thời gian: Các đầu tư xác định ngành cơng nghiệp mà doanh nghiệp cạnh tranh, mức độ sức mạnh thị trường mà doanh nghiệp sở hữu mức độ định phí quy trình sản xuất Các doanh nghiệp ngành sản phẩm tiêu dùng, ngành bán lẻ, sản xuất bia, chế biến thực phẩm doanh nghiệp tiện ích có khuynh hướng có mức độ rủi ro kinh doanh Ngược lại, doanh nghiệp sản xuất hàng hóa lâu bền, sản xuất hàng công nghiệp hãng hàng khơng thường có mức độ rủi ro kinh doanh cao 1.2.2> Rủi ro phi hệ thống Rủi ro loại bỏ hồn tồn đa dạng hóa gọi rủi ro phi hệ thống hay cịn gọi rủi ro đa dạng hóa LV Rủi ro kinh doanh phát sinh định quản trị đặc thù doanh nghiệp Những Q n uả định quản trị đặc thù doanh nghiệp nên mua hàng đâu, nên sử dụng đồng tiền giao dịch thương mại quốc tế…Các doanh nghiệp ngày thường xuyên phải ị tr đối mặt với độ nhạy cảm từ nhân tố thị trường lãi suất, tỷ giá, giá hàng hóa chứng khóan Độ nhạy cảm từ nhân tố giá thị trường tác động đến thu nhập h n ki doanh nghiệp rủi ro tài h an TÀI LIỆU THAM KHẢO Sách chuyên khảo Tiếng Việt TS Nguyễn Thị Ngọc Trang (2006), “Quản trị rủi ro tài chính”, NXB Thống Kê, Tp Hồ Chí Minh GS.TS Trần Ngọc Thơ, TS Nguyễn Ngọc Định, TS Nguyễn Thị Ngọc Trang, TS Nguyễn Thị Liên Hoa (2005), “Tài quốc tế”, ĐH Kinh Tế TP.HCM, NXB Thống kê, Tp Hồ Chí Minh GS.TS Trần Ngọc Thơ (2005), “Tài doanh nghiệp đại”, Nhà xuất Thống kê, Tp Hồ Chí Minh Tiếng Anh Charles W Smithson (1998), “Managing Financial Risk: A Guide to Derivative Products, Financial Engineering, and Value Maximization”, McGraw- Hill Hull, John C (2000), “Options, Futures, and other Derivatives”, Prentice-Hall, USA John C, Hull (2003), “Options, Futures, & Other Derivatives”, New Jersey: Prentice Hall, USA LV Tài liệu báo, Tạp chí chuyên ngành, Tài liệu Internet Tiếng Việt Nguyễn Xuân Thành (2003), “Việt Nam đường tiến tới tự hố lãi suất”, Chương trình giảng dạy kinh tế Fullbright Việt Nam Báo Nhịp cầu đầu tư www.sbv.org.vn - Trang thông tin điện tử Ngân hàng Nhà nước 10 www.vneconomy.com.vn - Trang thông tin điện tử Thời báo kinh tế Việt Nam Online 11 www.vsa.com.vn - Trang thông tin điện tử Hiệp hội thép Việt Nam 12 www.vns.vn - Trang thông tin điện tử Tổng công ty thép Việt Nam 13 www.baothuongmai.com.vn - Trang thông tin điện tử Báo thương mại 14 www.gso.gov.vn - Trang thông tin điện tử Tổng cục Thống kê Việt Nam n uả Q ị tr h n ki Tiếng Anh 15 John Dzirk (2005), “New Directions in Risk Management” 16 www.worldsteel org - Trang thông tin điện tử Word Steel Association h an PHỤ LỤC GIỚI THIỆU VỀ TỔNG CƠNG TY THÉP VIỆT NAM Sơ lược q trình hình thành phát triển Tổng công ty thép Việt Nam Tổng Cơng ty Thép Việt Nam hình thành tảng nguồn lực hợp Tổng Công ty: Tổng công ty thép Tổng cơng ty kim khí Trong đó: - Tổng Cơng ty thép chuyên sản xuất gang thép với sở chủ lực Công ty gang thép Thái Nguyên, Công ty thép Miền Nam Công ty thép Đà Nẵng; - Tổng Cơng ty kim khí chun tổ chức kinh doanh kim khí với hệ thống tiêu thụ rộng khắp khu công nghiệp tập trung, tỉnh, thành phố vùng kinh tế trọng điểm nước Từ năm 1996- 2006, Tổng công ty thép Việt Nam tổ chức hoạt động theo mơ hình Tổng công ty 91 Đến ngày 1/7/2007, Tổng công ty hoàn tất thủ tục pháp lý quy chế vận hành nội chuyển sang hoạt động theo mơ hình Cơng ty mẹ - Cơng ty theo Quyết định Thủ tướng Chính phủ LV n uả Q Cơ chế hoạt động tại: Công ty mẹ - Tổng công ty doanh nghiệp nhà nước, thực chức trực tiếp điều hành sản xuất kinh doanh đầu tư tài Tổ chức hoạt động theo Điều lệ ị tr Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Quyết định số 91/2007/QĐ-TTg ngày 21/6/2007 n ki văn pháp quy hướng dẫn, đạo thực Bộ công thương, Bộ ngành h chức nhà nước Công ty mẹ - Tổng công ty ban hành quy chế quản lý, vận hành lĩnh vực để triển khai mặt hoạt động tồn Tổng cơng ty h an Trừ Công ty gang thép Thái nguyên - triển khai cổ phần hoá năm 2008 – 2009 Cịn lại, cơng ty con, cơng ty liên kết Tổng công ty tổ chức hoạt động theo Luật doanh nghiệp Điều lệ công ty Người đại diện Tổng công ty công ty này, thực trách nhiệm theo “Quy chế thực quyền nghĩa vụ công ty mẹ Tổng công ty thép Việt Nam công ty con, công ty liên kết” Lĩnh vực hoạt động chủ yếu - Sản xuất thép kim loại khác, vật liệu chịu lửa, thiết bị phụ tùng luyện kim sản phẩm thép sau cán; - Khai thác quặng sắt, than mỡ nguyên liệu trợ dung cho công nghiệp sản xuất thép; - Xuất nhập kinh doanh sản phẩm thép nguyên nhiên liệu luyện, cán thép; phế liệu kim loại; cao su, xăng, dầu, mỡ, ga loại vật tư, phụ tùng, thiết bị phục vụ cho sản xuất thép, xây dựng, giao thơng, khí ngành cơng nghiệp khác; - Thiết kế, tư vấn thiết kế, chế tạo, thi cơng xây lắp cơng trình sản xuất thép, cơng trình cơng nghiệp dân dụng; sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng; - Đào tạo, nghiên cứu khoa học, chuyển giao công nghệ đào tạo nghề cho ngành sản xuất thép sản xuất vật liệu kim loại; LV - Kinh doanh, khai thác cảng dịch vụ giao nhận, kho bãi, nhà xưởng, nhà văn phòng, nhà ở; đầu tư, kinh doanh sở hạ tầng khu công nghiệp, khu đô thị bất động sản n uả Q khác; - Kinh doanh khí ôxy, nitơ, argon (kể dạng lỏng); cung cấp, lắp đặt hệ thống thiết bị ị tr dẫn khí; h n ki h an - Kinh doanh tài chính; - Kinh doanh khách sạn, nhà hàng ăn uống, dịch vụ du lịch, lữ hành; - Xuất lao động; - Các ngành, nghề khác theo quy định pháp luật Năng lực thực tế Tổng công ty: - Tổng vốn chủ sở hữu công ty mẹ trực tiếp quản lý, khai thác sử dụng 2.700 tỷ đồng với tổng tài sản công ty mẹ 10.660 tỷ đồng Trong đó: - Tổng vốn chủ sở hữu công ty mẹ đầu tư công ty : 988 tỷ đồng, ước tổng tài sản 4.500 tỷ đồng - Tổng vốn chủ sở hữu công ty mẹ đầu tư công ty liên kết (bao gồm công ty liên doanh, công ty cổ phần) gần 1.000 tỷ đồng, ước tổng tài sản gần 20.000 tỷ đồng - Năng lực luyện phơi thép bình qn đạt gần 1.500.000 T/năm Trong luyện từ quặng 300.000 T/năm - Năng lực sản xuất thép cán sản phẩm sau cán bình quân đạt 2,5 triệu T/năm LV - Sản lượng tiêu thụ bình quân gần triệu T/năm Q n uả - Tổng số lao động bình quân: 17.000 người Trong lao động có trình độ từ Đại học trở lên 3.100 người (nam 2.300, nữ 800), chiếm 18% lao động có trình h n ki ty ị tr độ tay nghề cao 3.300 người, chiếm gần 20% tổng số lao động tồn Tổng cơng h an Định hướng phát triển: Tổng công ty nghiên cứu xây dựng dự thảo Đề án thành lập Tập đồn thép Việt Nam để trình Chính phủ, đồng thời thực việc xây dựng chiến lược phát triển dài hạn Tổng công ty LV n uả Q ị tr h n ki h an PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2008 Báo cáo tài Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2008 TỔNG CƠNG TY THÉP VIỆT NAM - CÔNG TY MẸ Số 91 Láng Hạ - Hà Nội Đơn vị tính:VND BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2008 Mã số 100 110 111 120 121 130 131 132 133 135 139 III.Các khoản phải thu ngắn hạn 1.Phải thu khách hàng 2.Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn 5 Các khoản phải thu khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi (*) IV.Hàng tồn kho 1.Hàng tồn kho 2.Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 4.019.451.513.537 1.174.858.600.026 1.174.858.600.026 1.232.293.885.635 1.232.293.885.635 45.000.000.000 45.000.000.000 62.655.000.000 62.655.000.000 1.039.121.783.915 764.491.365.671 46.533.034.013 12.033.256.173 218.076.827.147 1.058.986.547.739 856.467.039.594 158.642.384.162 12.670.506.233 31.992.457.826 (2.012.699.089) (785.840.076) 2.822.409.729.709 2.828.858.733.944 1.542.050.419.645 1.542.522.460.541 (6.449.004.235) (472.040.896) 378.601.415.986 16.937.520.305 134.316.974.755 123.465.660.518 18.112.901.036 61.588.224.860 100.053.777.825 127.293.143.101 24.107.308.089 19.657.226.533 200 B.TÀI SẢN DÀI HẠN 6.137.864.350.241 4.233.690.223.619 210 218 I.Các khoản phải thu dài hạn 4.Phải thu dài hạn khác ị tr 154 158 V.Tài sản ngắn hạn khác 1.Chi phí trả trước ngắn hạn 2.Thuế GTGT khấu trừ 3.Thuế khoản phải thu nhà nước 4.Tài sản ngắn hạn khác 01/01/2008 5.459.991.529.636 n uả 150 151 152 I.Tiền khoản tương đương tiền 1.Tiền II.Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 1.Đầu tư ngắn hạn 31/12/2008 Q 149 A.TÀI SẢN NGẮN HẠN LV 140 141 Thuyết minh TÀI SẢN h n ki 227.158.564.372 227.158.564.372 17.615.854.416 17.615.854.416 h an 220 221 222 223 227 228 229 2.690.129.747.731 2.594.342.193.654 3.591.497.357.427 (997.155.163.773) 4.563.031.222 10.053.303.377 (5.490.272.155) 3.260.047.843.486 2.988.451.301.266 3.989.081.011.006 (1.000.629.709.740) 7.866.276.384 14.395.964.525 (6.529.588.141) 91.224.522.855 263.730.265.836 3.174.148.917.323 2.415.318.703.616 900.208.223.739 254.561.500.000 702.520.182.263 56.310.031.444 629.496.692.295 16.150.031.444 46.427.120.815 45.056.624.164 1.370.496.651 55.818.301.978 54.808.301.978 1.010.000.000 11.597.855.879.877 8.253.141.737.156 31/12/2008 7.617.325.729.799 01/01/2008 6.239.910.243.855 5.108.012.985.218 4.726.241.368.051 111.799.717.549 22.986.265.581 3.379.835.334.071 2.563.029.550.407 180.843.677.524 21.848.147.913 10.660.787.857 10.413.763.024 48.825.956.499 17.551.349.407 15.758.576.134 61.997.007.150 177.085.126.657 518.807.025.536 2.509.312.744.581 652.593.480 2.509.516.056.733 2.860.074.909.784 30.000.000 2.855.978.365.895 336 II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn 17 Dự phòng trợ cấp việc làm (855.905.632) 4.066.543.889 400 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 3.980.530.150.078 2.013.231.493.301 410 411 I Vốn chủ sở hữu 18 Vốn đầu tư chủ sở hữu Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài 3.945.649.310.434 3.453.050.045.540 1.952.558.352.620 1.561.554.300.537 230 II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình -Ngun giá - Giá trị hao mịn luỹ kế (*) Tài sản cố định vơ hình - Nguyên giá -Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 4.Chi phí xây dựng dở 10 dang 252 258 IV Các khoản đầu tư tài 11 dài hạn Đầu tư vào công ty 2.Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác 260 261 268 V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản dài hạn khác 270 TỔNG CỘNG TÀI SẢN Mã số 300 NGUỒN VỐN A.NỢ PHẢI TRẢ 250 251 310 311 312 313 314 315 316 319 n uả ị tr h n ki 160.417.928.308 81.735.314.980 h an 416 417 418 I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn 13 Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp 14 nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả 15 Các khoản phải trả, phải nộp 16 ngắn hạn khác Q 415 Thuyết minh LV 330 333 334 12 118.106.181.552 (20.820.529.703) 157.025.113.614 71.908.351.183 419 420 421 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 433 II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 440 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 430 431 432 201.798.398.630 47.775.580.494 31.538.947.468 17.108.675.508 17.009.354.943 34.880.839.644 34.416.989.644 269.000.000 60.673.140.681 59.869.290.681 609.000.000 194.850.000 194.850.000 11.597.855.879.877 8.253.141.737.156 Nguồn: VNS LV n uả Q ị tr h n ki h an PHỤ LỤC BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Tại ngày 31 tháng 12 năm 2008 TỔNG CÔNG TY THÉP VIỆT NAM - CÔNG TY MẸ Báo cáo tài Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2008 Số 91 Láng Hạ - Hà Nội BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2008 Đơn vị tính:VND Mã số 01 02 10 11 20 21 22 23 24 25 Năm 2008 Năm 2007 19 16.191.571.236.700 7.419.391.993.961 20 131.604.820.032 10.617.878.188 21 22 16.059.966.416.668 15.406.897.236.339 7.408.774.115.773 7.072.632.906.612 653.069.180.329 552.842.177.947 912.470.183.495 578.854.991.923 49.408.394.725 163.314.382.530 336.141.209.161 119.514.928.299 242.975.673.082 228.308.401.993 24.318.912.946 74.832.790.479 80.718.397.526 23.101.442.730 1.866.924.459 21.234.518.271 113.528.760.953 31.249.948.652 3.273.838.846 27.976.109.806 101.952.915.797 141.504.870.759 8.636.060.643 132.868.810.116 23 24 n uả Q 50 51 60 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 4.Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN Thuyết minh LV 30 31 32 40 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản phải giảm trừ doanh thu 101.952.915.797 ị tr Nguồn: VNS h n ki h an PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 Báo cáo tài Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2009 TỔNG CÔNG TY THÉP VIỆT NAM - CÔNG TY MẸ Số 91 Láng Hạ - Hà Nội Đơn vị tính:VND BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 Mã số 100 110 111 120 121 130 131 132 133 135 139 III.Các khoản phải thu ngắn hạn 1.Phải thu khách hàng 2.Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn 5 Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi (*) IV.Hàng tồn kho 1.Hàng tồn kho 2.Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 5.459.991.529.636 1.505.223.911.186 866.756.277.853 1.174.858.600.026 1.174.858.600.026 1.172.356.703.073 1.172.356.703.073 45.000.000.000 45.000.000.000 1.363.237.652.085 912.618.275.124 39.454.223.390 4.125.788.959 409.368.542.355 1.039.121.783.915 764.491.365.671 46.533.034.013 12.033.256.173 218.076.827.147 (2.329.177.743) (2.012.699.089) 1.300.619.788.539 1.304.973.702.418 2.822.409.729.709 2.828.858.733.944 (4.353.913.879) (6.449.004.235) 463.885.182.783 38.116.112.616 188.052.811.223 378.601.415.986 16.937.520.305 134.316.974.755 10.273.957.846 227.442.301.098 100.053.777.825 127.293.143.101 200 B.TÀI SẢN DÀI HẠN 5.486.075.135.645 6.137.864.350.241 210 218 I.Các khoản phải thu dài hạn 4.Phải thu dài hạn khác ị tr 154 158 V.Tài sản ngắn hạn khác 1.Chi phí trả trước ngắn hạn 2.Thuế GTGT khấu trừ 3.Thuế khoản phải thu nhà nước 4.Tài sản ngắn hạn khác 01/01/2009 5.805.323.237.666 n uả 150 151 152 I.Tiền khoản tương đương tiền 1.Tiền II.Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 1.Đầu tư ngắn hạn 31/12/2009 Q 149 A.TÀI SẢN NGẮN HẠN LV 140 141 Thuyết minh TÀI SẢN h n ki 47.000.000.000 47.000.000.000 227.158.564.372 227.158.564.372 h an 10 220 221 222 223 227 228 229 230 250 251 252 258 259 II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình -Ngun giá - Giá trị hao mịn luỹ kế (*) Tài sản cố định vơ hình - Nguyên giá -Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 4.Chi phí xây dựng dở 10 dang IV Các khoản đầu tư tài 11 dài hạn Đầu tư vào công ty 2.Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác Dự phịng giảm giá đầu tư tài dài hạn 260 261 268 V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản dài hạn khác 270 TỔNG CỘNG TÀI SẢN Mã số 300 NGUỒN VỐN A.NỢ PHẢI TRẢ 2.485.032.072.608 2.376.546.076.266 3.685.654.721.159 (1.309.108.644.893) 4.324.746.372 10.386.221.006 (6.061.474.634) 2.690.129.747.731 2.594.342.193.654 3.591.497.357.427 (997.155.163.773) 4.563.031.222 10.053.303.377 (5.490.272.155) 104.161.249.970 91.224.522.855 2.925.728.589.185 1.807.975.236.456 3.174.148.917.323 2.415.318.703.616 970.224.037.895 203.120.000.000 702.520.182.263 56.310.031.444 (55.590.685.166) 28.314.473.852 26.953.977.201 1.360.496.651 46.427.120.815 45.056.624.164 1.370.496.651 11.291.398.373.311 11.597.855.879.877 31/12/2009 7.848.685.105.504 01/01/2009 7.617.325.729.799 4.725.724.503.168 4.210.251.188.017 247.096.300.123 38.275.941.589 5.108.012.985.218 4.726.241.368.051 111.799.717.549 22.986.265.581 3.861.318.172 19.958.606.762 94.320.269.963 10.660.787.857 10.413.763.024 48.825.956.499 111.960.878.542 177.085.126.657 3.122.960.602.336 108.383.480 3.122.852.218.856 2.509.312.744.581 652.593.480 2.509.516.056.733 336 II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn 17 Dự phòng trợ cấp việc làm 400 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 3.442.713.267.807 3.980.530.150.078 410 411 I Vốn chủ sở hữu 18 Vốn đầu tư chủ sở hữu Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái 3.425.153.157.466 2.873.374.553.851 3.945.649.310.434 3.453.050.045.540 310 311 312 313 314 315 316 (855.905.632) ị tr h n ki (6.219.245.496) h an 416 n uả 415 I Nợ ngắn hạn 13 Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp 14 nhà nước Phải trả người lao động 15 Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp 16 ngắn hạn khác Q 330 333 334 Thuyết minh LV 319 12 11 417 418 419 420 421 Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 433 II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 440 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 430 431 432 159.042.707.017 81.735.314.980 160.417.928.308 81.735.314.980 820.619.642.253 201.798.398.630 (516.098.849.005) 12.699.033.866 31.538.947.468 17.108.675.508 17.560.110.341 17.096.260.341 269.000.000 34.880.839.644 34.416.989.644 269.000.000 194.850.000 194.850.000 11.291.398.373.311 11.597.855.879.877 Nguồn: VNS LV n uả Q ị tr h n ki h an 12 PHỤ LỤC BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 TỔNG CÔNG TY THÉP VIỆT NAM - CƠNG TY MẸ Báo cáo tài Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2009 Số 91 Láng Hạ - Hà Nội BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2009 Đơn vị tính:VND Mã số 01 02 10 11 20 21 22 23 24 25 Năm 2009 Năm 2008 19 10.186.303.716.047 16.191.571.236.700 20 147.566.273.936 131.604.820.032 21 22 10.038.737.442.111 10.142.239.085.033 16.059.966.416.668 15.406.897.236.339 (103.501.642.922) 589.348.212.109 855.331.353.670 531.154.234.876 69.211.441.789 169.590.554.108 653.069.180.329 552.842.177.947 912.470.183.495 578.854.991.923 49.408.394.725 163.314.382.530 (608.286.780.380) 46.546.656.682 13.373.089.086 33.173.567.596 80.718.397.526 23.101.442.730 1.866.924.459 21.234.518.271 (575.113.212.784) 101.952.915.797 (575.113.212.784) 101.952.915.797 23 24 n uả Q 50 51 60 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 4.Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN Thuyết minh LV 30 31 32 40 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản phải giảm trừ doanh thu ị tr Nguồn: VNS h n ki h an 13 PHỤ LỤC MINH HỌA BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG THÉP THẾ GIỚI GIAI ĐOẠN 2008- 2009 Hình Sản xuất thép thô giới năm 2008 - 2009 Nguồn: WSA Hình Diễn biến giá phơi thép sắt thép loại theo tháng giai đoạn 2008 đến 2009 LV n uả Q ị tr h n ki h an 14 MINH HỌA BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG THÉP TRUNG QUỐC GIAI ĐOẠN 2008- 2009 Hình Sản lượng thép hàng tháng 2008-2009 Nguồn: VSA LV n uả Q ị tr h n ki h an