Phối hợp chính sách tiền tệ với chính sách an toàn hoạt động ngân hàng tại việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG HOÀNG MẠNH HÙNG PHỐI HỢP CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ VỚI CHÍNH SÁCH AN TỒN HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014128816801000000 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG HỒNG MẠNH HÙNG PHỐI HỢP CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ VỚI CHÍNH SÁCH AN TỒN HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 834 0201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS: MAI THANH QUẾ HÀ NỘI - 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các tư liệu, số liệu sử dụng luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng Những kết luận khoa học luận văn chưa công bố cơng trình khác Hà Nội, ngày 22 tháng năm 2022 Tác giả luận văn Hoàng Mạnh Hùng ii LỜI CẢM ƠN Luận văn đạt kết nhờ trình học tập, nghiên cứu, kết hợp với kinh nghiệm thực tế hướng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình thầy, cơ, cán Học viện Ngân hàng, Vụ Chính sách tiền tệ Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng Học viên trân trọng cảm ơn PGS TS Mai Thanh Quế, người hướng dẫn khoa học, hướng dẫn tận tình trách nhiệm suốt trình nghiên cứu thực luận văn Học viên xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới thầy, cô Học viện Ngân hàng đào tạo giúp đỡ q trình hồn thiện luận văn Học viên xin gửi lời cảm ơn trân trọng đến số quan, đơn vị thuộc NHNN tạo điều kiện nhiệt tình giúp đỡ tư liệu, tài liệu để học viên có sở phân tích tốt nội dung đề tài nghiên cứu Xin cảm ơn gia đình, người thân, bạn bè giúp đỡ tinh thần, vật chất cho học viên hoàn thành luận văn Hà Nội, ngày 22 tháng năm 2022 Tác giả luận văn Hoàng Mạnh Hùng iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN .ii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ vii LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài .1 Tổng quan nghiên cứu Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu .3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .3 Phương pháp nghiên cứu .4 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHỐI HỢP CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ VỚI CHÍNH SÁCH AN TOÀN HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 1.1 Các vấn đề sách tiền tệ 1.1.1 Khái niệm sách tiền tệ 1.1.2 Mục tiêu sách tiền tệ 1.1.3 Các cơng cụ sách tiền tệ 1.2 Các vấn đề sách an tồn hoạt động ngân hàng .13 1.2.1 Khái niệm sách an toàn hoạt động ngân hàng 13 1.2.2 Mục tiêu sách an tồn hoạt động ngân hàng 17 1.2.3 Khuôn khổ sách an tồn hoạt động ngân hàng 18 1.2.4 Các cơng cụ thực sách an toàn hoạt động ngân hàng 24 KẾT LUẬN CHƯƠNG 31 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHỐI HỢP CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ VỚI CHÍNH SÁCH AN TỒN HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 32 iv 2.1 Khái quát điều hành sách tiền tệ Việt Nam 32 2.1.1 Mục tiêu sách tiền tệ Việt Nam 32 2.1.2 Các công cụ sách tiền tệ Việt Nam 35 2.2 Khái quát sách an toàn hoạt động ngân hàng Việt Nam 41 2.2.1 Mục tiêu sách an tồn hoạt động ngân hàng Việt Nam 41 2.2.2 Khuôn khổ sách an tồn hoạt động ngân hàng .42 2.2.3 Các cơng cụ sách an tồn hoạt động ngân hàng 50 2.3 Bối cảnh kinh tế, tài nước 64 2.4 Thực trạng phối hợp sách tiền tệ với sách an tồn hoạt động ngân hàng Việt Nam 66 2.4.1 Chỉ thị Thống đốc NHNN thực sách tiền tệ đảm bảo hoạt động ngân hàng an toàn, hiệu vấn đề quan trọng khác ngành ngân hàng 66 2.4.2 Cơ chế phối hợp xây dựng, ban hành văn quy phạm pháp luật CSTT CSAT 67 2.4.3 Cơ chế phối hợp hoạt động giám sát ngân hàng 68 2.4.4 Cơ chế chia sẻ thông tin, báo cáo đánh giá, giám sát 69 2.4.5 Chính sách an tồn hoạt động ngân hàng hỗ trợ sách tiền tệ để đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát, giữ vững cân đối lớn kinh tế 71 2.4.6 Chính sách tiền tệ phối hợp với sách an tồn hoạt động ngân hàng bảo đảm an ninh, an toàn hoạt động ngân hàng .75 2.5 Hạn chế nguyên nhân hạn chế 76 2.5.1 Vai trò, nhiệm vụ đơn vị chế phối hợp triển khai sách tiền tệ sách an tồn hoạt động ngân hàng 77 2.5.2 Vị Cơ quan TTGSNH 77 2.5.3 Độ trễ phối hợp, ban hành quy định chế chia sẻ thông tin, phối hợp đột xuất 77 2.5.4 Tính dự báo xác định xác kênh truyền dẫn 78 v 2.5.5 Thiếu chế phản biện xử lý vấn đề xung đột mục tiêu CSTT CSAT 78 KẾT LUẬN CHƯƠNG 80 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHỐI HỢP CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ VỚI CHÍNH SÁCH AN TOÀN HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 81 3.1 Giải pháp sách tiền tệ sách an tồn hoạt động ngân hàng Việt Nam .81 3.2 Giải pháp tăng cường phối hợp sách tiền tệ với sách an toàn hoạt động ngân hàng 84 KẾT LUẬN CHƯƠNG 94 KẾT LUẬN CHUNG 96 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 97 vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Tiếng Việt Từ viết tắt TT 10 11 12 13 14 BHTG CIC CSTT CSAT DIV NHNN NHNNg NHTM NHTMCP NHTW OMO TCTD USD VND Nghĩa đầy đủ Bảo hiểm tiền gửi Trung tâm Thơng tin tín dụng Chính sách tiền tệ Chính sách an tồn hoạt động ngân hàng Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng Trung ương Nghiệp vụ thị trường mở Tổ chức tín dụng Đơ la Mỹ Đồng Việt Nam Tiếng Anh TT 10 Từ viết tắt CAR MB M2 RWA (C) (A) (E) (L) (M) (S) Tên đầy đủ tiếng Anh Capital Adequacy Ratio Money base Money supply Risk weighted asset Capital Assets Earn Liquity Management Sensitivity Nghĩa tiếng Việt Tỷ lệ vốn tối thiểu Tiền sở Tổng phương tiện tốn Tài sản có rủi ro Vốn Chất lượng tài sản Thu nhập Thanh khoản Hoạt động quản lý Độ nhạy vii DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ Bảng: Bảng 1.1 So sánh sách an tồn vĩ mơ, sách an tồn vi mơ sách tiền tệ 16 Bảng 1.2 Cách tiếp cận sách hoạt động ngân hàng 17 Bảng 1.3 Sự tương đồng giám sát sở rủi ro giám sát theo CAMELS 26 Bảng 2.1 Lạm phát tăng trưởng 32 Bảng 2.2 Lạm phát, tăng trưởng, cung tiền dư nợ tín dụng 33 Bảng 2.3 Một số tiêu tài chính, an tồn hoạt động ngân hàng tính đến 31/12/2020 .51 Bảng 2.4 Một số tiêu an toàn hoạt động ngân hàng tính đến 31/12/2020 53 Biểu đồ: Biểu đồ 2.1 Lãi suất cho vay số giá tiêu dùng .35 Biểu đồ 2.2 Lãi suất huy động số giá tiêu dùng 35 Biểu đồ 2.3 Diễn biến lãi suất cho vay số CPI .36 Biểu đồ 2.4 Diễn biến lãi suất huy động số CPI .36 Biểu đồ 2.5 Lãi suất cho vay sản lượng công nghiệp 36 Biểu đồ 2.6 Lãi suất huy động sản lượng công nghiệp .36 Biểu đồ 2.7 Công cụ Tỷ giá Chỉ số giá tiêu dùng .38 Biểu đồ 2.8 Công cụ Tỷ giá sản lượng công nghiệp 38 Biểu đồ 2.9 Diễn biến tỷ giá số CPI .38 Biểu đồ 2.10 Diễn biến tỷ giá sản lượng công nghiệp 38 Biểu đồ 2.11 Kênh tín dụng số giá tiêu dùng 41 Biểu đồ 2.12 Kênh tín dụng sản lượng công nghiệp 41 Biểu đồ 2.13 Tăng trưởng tín dụng lạm phát 41 Hình: Hình 1.1 Các cơng cụ mục tiêu sách tiền tệ Hình 1.2 Các loại rủi ro kinh doanh NHTM 13 Hình 1.3 Mục tiêu sách an tồn hệ thống ngân hàng 17 Hình 1.4 Trụ cột - Basel II 20 Hình 2.1 Triển khai Basel II Việt Nam 49 Hình 3.1 Hệ thống thơng tin tổng thể hỗ trợ công tác giám sát từ xa ngành ngân hàng 89 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Năm 2008 đánh dấu khủng hoảng tài tồn cầu, với nhiều hệ lụy buộc tổ chức quốc tế, quan hoạch định phải đánh giá lại sách kinh tế vĩ mô hành Kết nghiên cứu cho thấy khoảng trống sách sách vĩ mơ truyền thống sách tiền tệ, sách tài khóa chưa thể đảm bảo an tồn, lành mạnh tồn hệ thống tài Chính vậy, rủi ro mang tính hệ thống khu vực tài - ngân hàng khơng cảnh báo, ngăn ngừa kịp thời Sau khủng hoảng, nhà hoạch định sách tập trung vào sách an toàn nhằm ngăn ngừa rủi ro hệ thống hấp thụ cú sốc khu vực tài chính-ngân hàng Những nghiên cứu gần thực thi sách an tồn cho thấy điều quan trọng khơng xây dựng mơ hình tổ chức giám sát tài mà để mơ hình giám sát tài thích ứng với thay đổi cấu trúc thị trường tài kinh tế thực Sự tương tác sách tiền tệ với sách an tồn quan trọng, ngày dành quan tâm phủ Thực tiễn cho thấy, nhà thực thi sách kinh tế vĩ mơ nói chung, sách tiền tệ nói riêng người nắm giữ cơng cụ tác động đến biến số thực kinh tế sản lượng, việc làm thu nhập Đồng thời, cơng cụ sách tác động đến khu vực tiền tệ tài kinh tế Thậm chí khu vực tài - ngân hàng cịn xem có phản ứng nhanh nhạy so với khu vực sản xuất trước tác động việc thực thi sách kinh tế vĩ mơ, sách tiền tệ Vì vậy, nhà thực thi sách an tồn khơng cần quan tâm tới khu vực tài - ngân hàng (với vấn đề tự phát sinh thân hệ thống tài - ngân hàng) mà cịn cần xem xét tác động có việc thực thi sách kinh tế vĩ mơ nói chung, sách tiền tệ nói riêng đến ổn định hệ thống tài - ngân hàng (qua kênh tín dụng, lãi suất, tỷ giá…) Sự bất ổn tài có tác động tiêu cực lên khu vực sản xuất kinh tế ngược lại vấn đề khu vực sản xuất lan truyền nhanh chóng đến khu vực tài - ngân hàng Việc kiểm sốt biến số kinh tế nhiệm vụ cơng tác giám sát tài - ngân hàng, thuộc chức trách nhà thực thi sách kinh tế vĩ mơ nói chung, sách tiền