BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI TRẦN THỊ HỒNG PHẤN PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN NƯỚC SẠCH[.]
TRẦN THỊ HỒNG PHẤN BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - - TRẦN THỊ HỒNG PHẤN PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI QUẢN TRỊ KINH DOANH CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN NƯỚC SẠCH NAM ĐỊNH Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: KHÓA 2011 - 2013 PGS.TS NGHIÊM SĨ THƯƠNG HÀ NỘI - 2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội LỜI CAM ĐOAN Trong trình làm luận văn em thực dành nhiều thời gian cho việc tìm kiếm sở lý luận, thu thập liệu vận dụng kiến thức để Phân tích đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định Em xin cam đoan số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố dạng Học viên Trần Thị Hồng Phấn HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận chung tài phân tích tài 1.1.1 Khái niệm 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.1.3 Các tiêu đánh giá tài doanh nghiệp 1.1.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 12 1.1.2.1 Khái niệm, mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 12 1.1.2.2 Đối tượng phân tích tài doanh nghiệp 14 1.1.2.3 Tổ chức công tác phân tích tài 16 1.1.2.4 Các loại hình phân tích tài 17 1.2 Phương pháp phân tích tài 18 1.2.1 Các bước trình tiến hành phân tích tài 18 1.2.1.1 Thu thập thông tin 18 1.2.1.2 Xử lý thông tin 18 1.2.1.3 Dự đoán định 19 1.2.1.4 Các thông tin sở để phân tích hoạt động tài 19 1.2.2 Phương pháp phân tích tài 22 1.2.2.1 Phương pháp so sánh 22 1.2.2.2 Phương pháp tỷ lệ 23 1.2.2.3 Phương pháp thay liên hoàn 24 1.2.2.4 Phương pháp Dupont 25 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 27 1.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài qua báo cáo tài 27 1.3.2 Phân tích tiêu an tồn 27 HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 1.3.2.1 Phân tích cân đối TS NV 27 1.3.2.2 Phân tích khả toán 28 1.3.3 Phân tích hiệu tài 30 1.3.3.1 Phân tích tình hình sinh lợi 31 1.3.3.2 Phân tích tình hình sử dụng tài sản 32 1.3.4 Phân tích địn bẩy tài 35 1.3.4.1 Đòn bẩy tác nghiệp DOL (địn bẩy định phí) 35 1.3.4.2 Địn bẩy tài DFL (đòn bẩy nợ) 37 TÓM TẮT CHƯƠNG 39 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN KINH DOANH NƯỚC SẠCH NAM ĐỊNH 40 2.1 Tổng quan Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định 40 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty 40 2.1.2.Chức năng, nhiệm vụ Công ty: 42 2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý hoạt động Công ty 43 2.1.3 Một số tiêu kết hoạt động kinh doanh Công ty 50 2.1.4 Những thuận lợi khó khăn 51 2.1.4.1 Thuận lợi 51 2.1.4.2 Khó khăn 51 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định 52 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 52 2.2.1.1 Phân tích bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 52 2.2.1.2 Phân tích bảng cân đối kế toán 57 2.2.2 Phân tích hiệu tài 63 2.2.2.1 Phân tích hệ số sinh lợi 63 2.2.2.2 Phân tích sức sinh lợi doanh thu ROS 68 2.2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng tài sản 71 HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 2.2.2.4 Phân tích hệ số tài trợ 75 2.2.3 Phân tích tiêu an tồn 78 2.2.3.1 Phân tích cân đối TS NV 78 2.2.3.2 Phân tích tiêu phản ánh khả toán 79 2.2.4 Phân tích địn bẩy tài 82 2.2.4.1 Mức độ tác động Đòn bẩy kinh doanh DOL (Đòn bẩy định phí): 82 2.2.4.2 Mức độ tác động Địn bẩy tài DFL (Địn bẩy nợ): 84 2.2.4.3 Đòn bẩy tổng DTL 87 TÓM TẮT CHƯƠNG 89 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN KINH DOANH NƯỚC SẠCH NAM ĐỊNH 90 3.1 Mục tiêu phát triển Công ty thời gian tới 90 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định 91 3.2.1 Biện pháp 1: Huy động vốn nhàn rỗi cán công nhân viên để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh: 91 3.2.1.1 Cơ sở thực biện pháp 91 3.2.1.2 Nội dung biện pháp 93 3.2.1.3 Kết thực biện pháp 94 3.2.2 Biện pháp 2: Tiết kiệm chi phí bán hàng chi phí QLDN 96 3.2.2.1 Cơ sở thực biện pháp 96 3.2.2.2 Nội dung biện pháp 98 3.2.2.3 K ết thực biện pháp 100 3.2.3 Biện pháp 3: Tăng cường cho công tác chống thất thu thất thoát nước để giảm tỷ lệ thất thốt, giảm chi phí sản xuất : 102 3.2.3.1 Cơ sở thực biện pháp 102 3.2.3.2 Mục tiêu giải pháp 104 3.2.3.3 Nội dung giải pháp 104 3.2.3.4 Hiệu giải pháp 105 TÓM TẮT CHƯƠNG 107 KẾT LUẬN 108 TÀI LIỆU THAM KHẢO 110 HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1: Một số tiêu kết hoạt động kinh doanh 50 Bảng 2.2 Bảng kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2011 - 2012 52 Bảng 2.3: Bảng tình hình doanh thu Cơng ty 54 Bảng 2.4: Bảng tình hình chi phí lợi nhuận Cơng ty 55 Bảng 2.5: Bảng cấu tài sản Công ty 58 Bảng 2.6: Bảng cấu nguồn vốn Công ty 60 Bảng 2.7: Bảng tiêu hiệu tài 63 Bảng 2.8: Bảng tiêu ảnh hưởng đến ROS 68 Bảng 2.9: Bảng giá vốn hàng bán 70 Bảng 2.10: Các tiêu phản ánh tình hình sử dụng tài sản 71 Bảng 2.11: Phân tích cụ thể tình hình biến động Tài sản 73 Bảng 2.12: Bảng tiêu ảnh hưởng đến hệ số tài trợ 75 Bảng 2.13: Phân tích cụ thể tình hình biến động Nguồn vốn 76 Bảng 2.14: Các tiêu phản ánh khả toán ngắn hạn 80 Bảng 2.15: Điểm hồ vốn địn bẩy kinh doanh DOL 82 Bảng 2.16: Đòn bẩy tài DFL 84 Bảng 2.17: Đòn bẩy tổng DTL 87 Bảng 3.1: Kế hoạch doanh thu lợi nhuận năm 2013 91 Bảng 3.2: Dự báo tổng tài sản năm 2013 92 Bảng 3.3: Kết thực sau biện pháp 95 Bảng 3.4: Phân tích tình hình thực CP bán hàng CP QLDN 97 Bảng 3.5: Phân tích tình hình thực chi phí dịch vụ mua ngồi 98 Bảng 3.6: Bảng tổng hợp cước viễn thông năm 2012 98 Bảng 3.7: Bảng ước tính CP bán hàng CP QLDN 100 Bảng 3.8: Kết thực sau biện pháp 101 Bảng 3.9 Lượng nước thất thoát năm 2012 thị Việt Nam (Nhóm B ) 102 Bảng 3.10 Lượng nước thất hàng năm Cơng ty 103 Bảng 3.11: Kết sau thực giải pháp 105 HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Sơ đồ 1.1 Phân tích đẳng thức DUPONT 25 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy Công ty 44 Sơ đồ 2.2: phân tích tổng hợp tình hình tài chính: sơ đồ dupont 67 HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Từ viết đầy đủ DN Doanh nghiệp QLDN Quản lý doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định SXKD Sản xuất kinh doanh TNDN Thu nhập doanh nghiệp 10 Vốn CSH Vốn chủ sở hữu 11 EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay 12 Tổng TSBQ Tổng tài sản bình qn 13 VQTTS Vịng quay tổng tài sản 14 VQHTK Vòng quay hàng tồn kho 15 VQKPT Vòng quay khoản phải thu 16 DOL Hệ số đòn bẩy định phí 17 DFL Hệ số địn bẩy tài 18 DTL Hệ số đòn bẩy tổng 19 ROA Tỷ suất thu hồi tài sản 20 ROS Sức sinh lợi doanh thu 21 ROE Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu 22 Thuế GTGT Thuế giá trị gia tăng HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài: Cùng với phát triển kinh tế giới, kinh tế nước ta có chuyển biến mạnh mẽ Kinh tế thị trường điều tiết Nhà nước làm cho kinh tế nước nói chung doanh nghiệp, tế bào kinh tế quốc dân nói riêng có nhiều hội phát triển Tuy nhiên, kinh tế thị trường đặt nhiều thách thức, khó khăn cho doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế nước Cạnh tranh để tìm kiếm thị trường (cả đầu vào lẫn đầu ra) nhu cầu vốn, chất lượng sản phẩm…Do vậy, nhà quản lý doanh nghiệp phải linh hoạt trình tổ chức quản lý để hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, doanh nghiệp có vị kinh tế thị trường Để có thơng tin đắn, xác nhằm đánh giá, điều chỉnh mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh, đòi hỏi phải đánh giá thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp, xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố để từ tìm biện pháp hữu hiệu định cần thiết nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, nhiệm vụ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp q trình xem xét trạng tài doanh nghiệp so sánh với doanh nghiệp khác thuộc ngành nghề kinh doanh mà trước hết với đối thủ cạnh tranh trực tiếp, thông qua việc phân tích báo cáo tài để đánh giá đầy đủ, xác tình hình tổ chức phân phối sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn doanh nghiệp, vạch khả tiềm tàng việc quản lý sử dụng vốn, đề xuất biện pháp cần thiết có hiệu lực để khai thác tới mức cao khả tiềm tàng Việc phân tích đầy đủ, thường xun, kịp thời xác tình hình tài doanh nghiệp giúp cho người sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai Tổ chức tốt cơng tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp có tầm quan trọng để thực tốt cơng tác quản lý kinh tế, điều hành hoạt động sản HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu kinh tế cao Từ kiến thức học nhà trường nhận thức vai trò đặc biệt quan trọng phân tích tình hình tài doanh nghiệp tơi chọn đề tài: “Phân tích đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định” Mục đích nghiên cứu đề tài: - Lựa chọn hệ thống hóa sở lý thuyết phân tích hoạt động tài doanh nghiệp - Đánh giá tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định (chỉ ưu nhược điểm, nguyên nhân) - Xây dựng số giải pháp củng cố tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định Đối tượng phạm vi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu đề tài: Tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên kinh doanh nước Nam Định - Phạm vi nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu cách thức vận dụng quản lý tài áp dụng cho Cơng ty TNHH thành viên kinh doanh khí hố lỏng Nam Định lĩnh vực kinh doanh khí hố lỏng, đưa giải pháp để củng cố tình hình tài Công ty - Phương pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng lý luận phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, kết hợp lịch sử với logic, kết hợp phương pháp thống kê, so sánh, phân tích tổng hợp, đồng thời kết hợp với tổng kết rút kinh nghiệm thực tiễn địa phương để nghiên cứu, giải vấn đề đặt đề tài Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài: Luận văn thực với mong muốn hệ thống hoá phát triển số vấn đề lý luận tài phân tích tài cho doanh nghiệp, nghiên HVTH: Trần Thị Hồng Phấn Khóa 2011 -2013