Cho vay ngang hàng xuất hiện từ đầu những năm 1700 ở châu Âu, khi Jonathan Swift (Ailen) cho nhiều người vay những số tiền nhỏ khác nhau. Trong suốt thế kỷ 18 và 19, cho vay ngang hàng trở thành một trong những phương thức cho vay tiền được sử dụng rộng rãi nhất ở châu Âu. Tuy nhiên, ngày càng khó để những người muốn vay một lượng tiền gặp được người muốn cho vay đúng số tiền đó, hay còn gọi là sự “trùng hợp kép”. Lúc này, ngân hàng ra đời, đóng vai trò là trung gian tài chính, nhận tiền gửi, và cho vay đã giải quyết được vấn đề này. Ngày nay, chi phí để duy trì hoạt động của bộ máy ngân hàng rất lớn, dẫn đến lãi suất cho vay của ngân hàng thường cao hơn nhiều so với lãi suất đi vay để bù đắp chi phí hoạt động. Thêm vào đó, quy trình xét duyệt tín dụng của ngân hàng cũng khắt khe, tốn kém thời gian khiến nhiều người có nhu cầu nhưng không thể tiếp cận khoản vay. Tín dụng ngân hàng ngày càng không đáp ứng được nhu cầu khách hàng, cho vay ngang hàng dựa trên nền tảng công nghệ cao đã ra đời – cho vay ngang hàng ứng dụng công nghệ tài chính (gọi tắt là CVNH).
A - LỜI MỞ ĐẦU Cho vay ngang hàng xuất từ đầu năm 1700 châu Âu, Jonathan Swift (Ailen) cho nhiều người vay số tiền nhỏ khác Trong suốt kỷ 18 19, cho vay ngang hàng trở thành phương thức cho vay tiền sử dụng rộng rãi châu Âu Tuy nhiên, ngày khó để người muốn vay lượng tiền gặp người muốn cho vay số tiền đó, hay cịn gọi “trùng hợp kép” Lúc này, ngân hàng đời, đóng vai trị trung gian tài chính, nhận tiền gửi, cho vay giải vấn đề Ngày nay, chi phí để trì hoạt động máy ngân hàng lớn, dẫn đến lãi suất cho vay ngân hàng thường cao nhiều so với lãi suất vay để bù đắp chi phí hoạt động Thêm vào đó, quy trình xét duyệt tín dụng ngân hàng khắt khe, tốn thời gian khiến nhiều người có nhu cầu khơng thể tiếp cận khoản vay Tín dụng ngân hàng ngày không đáp ứng nhu cầu khách hàng, cho vay ngang hàng dựa tảng công nghệ cao đời – cho vay ngang hàng ứng dụng cơng nghệ tài (gọi tắt CVNH) Về chất, CVNH ứng dụng CNTC việc cho vay cá nhân, tổ chức với dựa tảng CVNH Nền tảng CVNH kinh doanh thu phí khơng hưởng chênh lệch lãi suất CVNH ứng dụng CNTC (gọi tắt CVNH) xuất Anh vào năm 2005, sau lan rộng nước châu Âu khác nước giới, trở thành xu hướng phát triển thị trường tài CVNH xuất Việt Nam từ năm 2014, tính đến năm 2017, Việt Nam có khoảng 40 cơng ty kinh doanh CVNH (Trung tâm Nghiên cứu – Ngân hàng TMCP Hàng Hải), với số tên Tima, Lendbiz, SHA, MoneyBank Hiện tại, nước ta chưa có văn pháp luật dành riêng cho hoạt động CVNH, mặt khác, luật TCTD 2010 quy định có TCTD phép cấp tín dụng Do vậy, công ty CVNH VN hoạt động đăng ký kinh doanh tư vấn tài Có lý khiến cho CVNH nước ta cịn non trẻ, kiến thức CVNH chưa phổ cập rộng rãi, chưa có ấn phẩm thống, hay nghiên cứu tồn diện cho vay ngang hàng Những cá nhân hay pháp nhân có nhu cầu vay vốn tìm đến ngân hàng Tuy nhiên, cơng nghệ ngày tiến sâu vào đời sống chúng ta, CVNH có tiềm phát triển lớn, định lựa chọn đề tài “Phát triển dịch vụ cho vay ngang hàng ứng dụng công nghệ tài (P2P Lending) – Kinh nghiệm quốc tế học cho Việt Nam”, với mong muốn hệ thống hóa kiến thức CVNH, tìm hiểu phân tích hoạt động CVNH nước giới, từ rút học, đề xuất biện pháp kiến nghị để phát triển CVNH Việt Nam B – NỘI DUNG I – Tổng quan cho vay ngang hàng - Định nghĩa: Cho vay ngang hàng tiếng Anh Peer-to-peer Lending, viết tắt P2P Lending cho vay P2P Thực chất, mơ hình cho vay ứng dụng tảng cơng nghệ số mà người vay người cho vay liên kết trực tiếp với để tiến hành giao dịch cho vay tiền, mà không cần phải thơng qua tổ chức tín dụng hay ngân hàng - Vai Trò Của Các Bên Trong Mô Hình Cho Vay P2P Lending: Cụ thể vai trò bên giao dịch P2P Lending bao gồm: Trang web cho vay P2P: tảng kết nối trực tiếp người vay với người cho vay (hay nhà đầu tư), đại diện công ty cung cấp dịch vụ P2P Lending Công ty có vai trị tìm kiếm, đánh giá thẩm định hồ sơ vay, đồng thời có trách nhiệm thu hồi khoản vay đến kỳ hạn, đảm bảo lãi gốc cho nhà đầu tư Người vay: đối tượng tìm kiếm giải pháp thay cho khoản vay truyền thống, họ gặp vướng mắc thủ tục hành kỳ vọng mức lãi suất tốt việc vay ngân hàng Người cho vay: nhà đầu tư cá nhân muốn nhận lợi tức từ khoản tiền nhàn rỗi, với kỳ vọng có lợi nhuận tốt so với gửi tiết kiệm ngân hàng bền vững kênh đầu tư khác - Đặc Điểm Của Hình Thức Cho Vay Ngang Hàng (P2P Lending) Ngày nay, với phát triển cơng nghệ 4.0 hoạt động vay vốn ngang hàng trở nên đơn giản tất công việc cách tự động Hình thức cho vay ngang hàng có đặc điểm trội sau: Nhà đầu tư chọn đối tượng người vay tiềm có tảng P2P Tạo mức lợi nhuận cao so với việc giao dịch thông qua ngân hàng hay đơn vị tài Cơng ty cho vay P2P đóng vai trị trung gian kết nối người Mọi giao dịch thực trực tuyến nhanh chóng, tiện lợi với vài thao tác đơn giản Người cho vay người vay khơng cần thiết phải có mối quan hệ quen biết trước Hình thức vay tiền phù hợp cho khoản vay nhỏ ngắn hạn giúp tầng lớp thu nhập thấp có mức vốn đầu tư nhỏ Nhà đầu tư dễ dàng theo dõi nguồn lợi nhuận ổn định từ người vay đặc biệt quy trình tuân thủ pháp luật Xử lý toán từ người vat vay chuyển khoản toán lợi nhuận cho người đầu tư vào khoản vay - Cách Thức Hoạt Động Của Mô Hình Cho Vay Ngang Hàng Một quy trình vay cho vay qua mơ hình P2P Lending diễn theo bước: Bước 1: Người cho vay (Nhà đầu tư) mở tài khoản đầu tư website đơn vị kết nối nạp tiền vào tài khoản Bước 2: Tương tự, Người vay tiền mở tài khoản vay website đơn vị kết nối, đăng ký hồ sơ tài đợi phê duyệt Bước 3: Đơn vị tài sử dụng công nghệ để thẩm định, chấm điểm hồ sơ nhà đầu tư người vay Bước 4: Sau duyệt hồ sơ thành công: Người vay tiền u cầu khoản vay mà mong muốn, họ chia nhỏ khoản vay vay từ nhiều người khác Phía nhà đầu tư xem xét lựa chọn đối tác cần vay thơng qua hồ sơ có sẵn hệ thống Nhà đầu tư phân bổ nguồn tiền thành nhiều khoản cấp vốn cho nhiều người Bước 5: Người vay nhận khoản vay, đến kỳ hạn giải ngân, người vay toán tiền gốc lãi cho nhà đầu tư Mọi thao tác thực xử lý tảng trực tuyến đơn vị kết nối vô tiện lợi II – Bài học kinh nghiệm từ quốc tế Cho vay ngang hàng đời Anh, thăng hoa Mỹ, bùng nổ Trung Quốc Đây thị trường có ngành CVNH đặc biệt, ảnh hưởng đến CVNH nước khác Chính vậy, việc tìm hiểu hoạt động CVNH, chế sách quản lý, cách thức hoạt động Công ty (nền tảng) CVNH tiêu biểu nước Anh, Mỹ, Trung Quốc việc cần thiết Từ đó, rút học kinh nghiệm, tiếp thu thành tựu, khắc phục hạn chế, tìm kiếm giải pháp cho ngành CVNH Việt Nam ngày phát triển, đóng góp vào phát triển chung kinh tế nước nhà 1) Bài học kinh nghiệm từ Anh 1.1 Bài học kinh nghiệm từ quản lý Thứ nhất, Ủy ban giám sát tài Anh (FCA) Đây quan quản lý trực tiếp hoạt động CVNH Anh FCA định nghĩa CVNH “Hoạt động liên quan đến việc kết nối trực tiếp nhà đầu tư (NĐT) người vay thông qua tảng trực tuyến” Tháng năm 2014, FCA công bố hệ thống quy tắc dành cho “các tảng đồng góp vốn dựa vốn vay”, có điều khoản cụ thể liên quan đến việc CVNH phải tuân theo tất quy định mà mơ hình trung gian tài khác phải tuân theo, bao gồm điều khoản liên quan đến tiền gửi khách hàng, tiêu chuẩn vốn tối thiểu, hoạt động rửa tiền, kế hoạch dự phòng rủi ro yêu cầu khác Một số quy định quan trọng: Các công ty CVNH yêu cầu phải xin cấp phép từ FCA Để nhận giấy phép FCA, công ty CVNH phải có trang web vận hành gần với web vận hành với nguồn tài đầy đủ Cơng ty cần có mức vốn tối thiểu theo yêu cầu kế hoạch dự phịng trường hợp có nợ xấu Yêu cầu vốn tối thiểu từ ngày tháng năm 2017 50.000 bảng Anh Hoạt động CVNH phải tuân theo Hệ thống hướng dẫn Tín dụng Tiêu dùng (CONC) cấp tín dụng cho cá nhân CONC yêu cầu công ty CVNH phải cung cấp đầy đủ thông tin cho người vay thông tin phù hợp khoản vay, cách thức toán khoản vay, hậu xảy khơng hồn trả lãi gốc khoản vay Sự xúc tiến quảng cáo sản phẩm phải công rõ ràng Thông tin phải trình bày rõ ràng để NĐT dễ dàng hiểu rõ, từ đưa định đầu tư đắn Thứ hai, Chính phủ Anh Để thúc đẩy hoạt động CVNH, Chính phủ Anh có số ưu đãi thuế dành cho NĐT lĩnh vực tài thay nói chung CVNH nói riêng Gói miễn thuế mà mơ hình tài thay ưu đãi, ví dụ sách miễn thuế ISAs… Thứ ba, hiệp hội cho vay ngang hàng (P2PFA) Năm 2011, ba tảng CVNH hàng đầu Vương quốc Anh Zopa, RateSetter Funding Circle, định hợp tác với để tạo quan tự điều chỉnh gọi Hiệp hội Tài P2P (P2PFA) P2PFA hoạt động quan độc lập tự quản lý, tự đặt tiêu chuẩn cho người tham gia, hướng đến tính minh bạch hiệu cao 1.2 Bài học kinh nghiệm từ tảng ZOPA ZOPA từ viết tắt cụm “the Zone of Possible Agreement” (tạm dịch nơi thỏa thuận), đời năm 2005, tảng CVNH giới Theo báo cáo năm 2018 ZOPA, tính đến hết năm 2018, ZOPA cho vay tỷ bảng Anh cho gần nửa triệu người vay, tạo 250 triệu bảng tiền lãi cho NĐT Các khoản vay ZOPA hướng đến khách hàng cá nhân với mục đích vay tiêu dùng Để quản lý rủi ro từ khoản vay mình, ZOPA đã: Chỉ sử dụng tiền gửi khách hàng vào khoản vay cá nhân, lĩnh vực mà họ có 14 năm kinh nghiệm “Đặt trứng vào nhiều rỏ”: ZOPA chia tiền đầu tư khách hàng cho nhiều người vay khác để tránh rủi ro tín dụng cho khách hàng Minh bạch trách nhiệm giải trình: để tạo tin tưởng khách hàng, Zopa công khai tất sổ vay (Zopa’s Loanbook), hay nói cách khác, tất người xem khoản vay thực qua Zopa Người truy cập thấy có khách hàng hạn, tỷ lệ lãi suất dự kiến thực tế Zopa tính tốn cập nhật thường xuyên Dự phòng: lý khách hàng tìm đến Zopa họ có kế hoạch dự phòng giảm thiểu rủi ro cho khách hàng trường hợp tảng không may bị phá sản 2) Kinh nghiệm từ Mỹ 2.1 Bài học kinh nghiệm từ quản lý Tại Mỹ, hoạt động CVNH cần tuân theo quy định Chính phủ liên bang tiểu bang, quy định Ủy ban giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) Cụ thể: Đạo luật Sự Thật Cho vay (TILA – 1968) - Quy định phương pháp thống để tính tốn chi phí tín dụng, tiết lộ điều khoản tín dụng, giải vi phạm số loại tài khoản tín dụng Đạo luật Cơ hội Tín dụng bình đẳng - Cấm NĐT phân biệt đối xử với người vay, thiết lập hướng dẫn thu thập đánh giá thơng tin tín dụng u cầu thơng báo văn từ chối cấp tín dụng Đạo luật Bảo mật Ngân hàng – quy định thực thủ tục chống rửa tiền, triển khai chương trình nhận dạng khách hàng, tên hiển thị chống lại danh sách theo dõi phủ Đạo luật chứng khoán năm 1933: quy định tảng P2P phải có giấy phép hoạt động: Giấy phép SEC giấy phép từ phủ tiểu bang Đạo luật chứng khoán năm 1934: quy định tảng không thực cho vay trực tiếp người vay người cho vay, khoản vay đểu phải khởi tạo ngân hàng đối tác tảng 2.2 Bài học kinh nghiệm từ tảng LendingClub Lending Club (Câu lạc vay) thành lập vào năm 2007 Theo báo cáo kinh doanh LC, tính đến năm 2019 LC cơng ty cho vay trực tuyến lớn Mỹ, với số tiền vay tích lũy 44 tỷ USD Để có kết kinh doanh đó, LC có cách thức hoạt động cho riêng mình: Cung cấp khoản vay tương đối nhỏ với thời gian không dài Cụ thể: cho vay tối đa 40.000USD với KHCN 300.000USD với KHDN với kỳ hạn vay: – năm Khởi tạo khoản vay thông qua ngân hàng WebBank Cụ thể: + WebBank khởi tạo khoản vay dựa liệu tảng Người vay ký HĐTD vói WebBank + Lending Club mua lại khoản vay + Người vay toán cho WebBank, WebBank toán cho LC, LC toán cho NĐT Cách thức quản lý rủi ro: + Cho phép NĐT lựa chọn người vay dựa gợi ý tảng + Thường xun cập nhật thơng tin chấm điểm tín dụng KH + Chỉ chấp nhận đơn vay có điểm tín dụng tốt trở lên + Cơng khai thơng tin khoản vay 3) Bài học kinh nghiệm từ Trung Quốc 3.1 Bài học kinh nghiệm từ rủi ro CVNH Trung Quốc Cho vay ngang hàng xuất TQ từ năm 2007 Kế thừa chịu ảnh hưởng phát triển CVNH Anh Mỹ, CVNH Trung Quốc phát triển nhanh chóng Trong giai đoạn 2017-2014, CVNH Trung Quốc phát triển mạnh mẽ lỏng lẻo pháp luật Theo Báo cáo Tài thay khu vực châu Á, Thái Bình Dương, tính đến tháng 12/2017, TQ có 3.383 tảng P2P Sự tăng trưởng nóng dẫn đến nhiều rủi ro, gây thiệt hại cho bên tham gia Xuất hình thức lừa đảo, tín dụng đen núp bóng cho vay ngang hàng Theo tờ báo Nhân dân Trung Hoa, tháng năm 2016, Cảnh sát Trung Quốc bắt giữ 21 người liên quan đến hoạt động người CVNH Ezubao vụ lừa đảo trực tuyến mà họ cho biết kiếm khoảng 50 tỷ nhân dân tệ (7.6 tỷ USD) từ khoảng 900.000 NĐT Một báo cáo năm 2016 mô tả phần ba tảng cho vay P2P Trung Quốc gặp vấn đề (Leng 2016), tỷ lệ lớn hành vi gian lận 3.2 Bài học kinh nghiệm từ quản lý Trung Quốc Để giải vấn đề tiêu cực, Chính phủ Trung Quốc đưa văn pháp luật để quản lý chặt chẽ hoạt động CVNH Thứ nhất, ban hành sách đạo tài trực tuyến 2015, sửa đổi năm 2017 (POBC2015) Chính sách đạo quy định tổng quát nhằm khuyến khích phát triển cơng ty dịch vụ tài mạng Internet, đồng thời khuyến khích đổi hỗ trợ phát triển liên tục tài Internet với sách điều tiết lỏng lẻo vừa phải Cụ thể số quy định: Quy định giới hạn khối lượng giao dịch: PBOC 2015 quy định Số dư vay nợ cá nhân tảng cho vay trực tuyến không vượt 200.000 Nhân dân tệ (tương đương 30.000 USD); tổng số dư nợ tất cấp phép không vượt triệu Nhân dân tệ (tương đương 150.000 USD) Số dư nợ công ty (pháp nhân) không vượt triệu NDT tổng cộng triệu Nhân dân tệ (tương đương 750,000 USD) Các cơng ty tài trực tuyến cần thiết lập hệ thống lưu ký bên thứ ba tổ chức ngân hàng thương mại: Một công ty cho vay trực tuyến phải lưu trữ khoản tiền giao dịch người vay người cho vay tài khoản riêng ngân hàng đủ điều kiện Đi với quy định tài khoản lưu ký, sách đạo định Ủy ban Điều tiết Ngân hàng Trung Quốc (CBRC) làm quan giám sát hoạt động CVNH nước Quy định cung cấp thơng tin: Chính sách đạo quy định nhà cung cấp dịch vụ CVNH phải cung cấp liệu cho Trung tâm Đăng ký Tín dụng Quốc gia (CRC) Ngân hàng trung ương Trung Quốc Thứ hai, ban hành Hướng dẫn thông tin minh bạch 2016 Quy định: công ty CVNH phải cung cấp vòng năm ngày làm việc tháng thông tin liên quan đến giao dịch mà họ môi giới tháng trước Thông tin báo cáo bao gồm: thông tin công ty CVNH; chi tiết giấy phép kinh doanh; chi tiết quỹ dự trữ chi tiết quản lý rủi ro; chi tiết khoản vay phát hành; tỷ lệ trả nợ hạn; tỷ lệ nợ xấu; loại phí; số dư nợ xấu 90 ngày; chi tiết người cho vay người vay; đánh giá rủi ro tín dụng người vay; tỷ lệ nợ hạn toán mười người vay có số vốn vay lớn nhất; tình hình nợ xấu bên vay bên liên quan Thứ ba, ban hành Biện pháp tạm thời Quản lý Hoạt động Kinh doanh Tổ chức trung gian cho vay trực tuyến 2017 Biện pháp tạm thời giới hạn phạm vi hoạt động tổ chức trung gian cho vay trực tuyến, bao gồm việc cấm họ cho vay trực tiếp 3.3 Bài học kinh nghiệm từ tảng cho vay ngang hàng – PPDAI Ppdai.com thành lập vào tháng năm 2007 có trụ sở Thượng Hải Hiện đánh giá tảng CVNH uy tín Trung Quốc tuân thủ tất quy định nghiêm ngặt pháp luật (Yiqing 2018) Tính đến tháng 12/2018, có 83 triệu người dùng đăng ký tham gia đấu giá ppdai (Báo cáo kinh doanh PPDAI 2018) Cách thức để PPDAI trở thành tảng CVNH thành công TQ: Mang lại lợi ích tối đa cho khách hàng thơng qua hình thức đấu giá lãi suất + Đấu giá chủ động: người dùng tự đấu giá; + Đấu giá thụ động: hệ thống thay khách hàng đấu giá cho đem lại lợi ích cao cho khách hàng Sử dụng hệ thống xếp hạng chuyên nghiệp, dựa phân tích “big data”, phân tích tồn diện để chấm điểm tín dụng đưa rủi ro khách hàng Thành lập đội ngũ phòng chống gian lận chuyên nghiệp, thực phân tích, cảnh báo khoản vay có dấu hiệu bất thường Tổng kết học từ kinh nghiệm các nước Anh, Mỹ, Trung Quốc Dựa phân tích trên, đưa số học kinh nghiệm từ nước Anh, Mỹ, Trung Quốc cho phát triển CVNH Việt Nam là: Một là, xây dựng hệ thống pháp lý Hệ thống pháp lý cần xây dựng phù hợp với phát triển hoạt động CVNH Một điểm chung hệ thống quản lý CVNH Anh Mỹ khả thay đổi phù hợp, hoàn thiện nhanh chóng với thay đổi mơ hình quốc gia Đây yếu tố quan trọng việc thúc đẩy việc phát triển mô hình CVNH theo hướng hiệu tồn diện Tại Anh Mỹ, việc quản lý hoạt động CVNH quan tâm nhiều tổ chức, dẫn đến khả xây dựng hệ thống quản lý hoàn thiện đồng với tốc độ nhanh Tuy hệ thống quản lý Anh Mỹ cịn cần hồn thiện, khơng thể phủ nhận hệ thống luật pháp xây dựng kịp thời phù hợp với tình hình quốc gia góp phần khơng nhỏ việc định hướng hoạt động CVNH Bên cạnh đó, học rút hậu việc áp dụng chế thả lỏng q mức quản lý mơ hình CVNH đến từ Trung Quốc Trung Quốc thị trường CVNH lớn có tốc độ tăng trưởng nhanh giới Một số lí dẫn đến phát triển bùng nổ Trung Quốc, đặc biệt trước năm 2015 chế thả lỏng phủ Trung Quốc Sau cho phép phát triển nhanh chóng tài Internet CVNH, hậu mà thị trường Trung Quốc ghi nhận tỷ lệ lớn công ty ngang hàng cung cấp dịch vụ chất lượng kém, bê bối khác tiết lộ thông tin khách hàng, cung cấp sai thông tin kiểm định…Điều cho thấy, việc quản lý lỏng lẻo dẫn đến dự hỗn loạn thị trường thiệt hại to lớn cho người tham gia vào hình thức CVNH phạm vi rộng Hai là, thành lập đạo quan quản lý, giám sát hoạt động CVNH CVNH hình thức tín dụng mới, giống tín dụng ngân hàng, tiềm ẩn nhiều rủi ro Do đó, CVNH cần quan để trực tiếp đạo, giám sát, tra kiểm tra thường xuyên để phát sai phạm kịp thời xử lý Ba là, thực nghiên cứu CVNH Cần thực thường xuyên báo cáo, nghiên cứu mang tầm khu vực quốc tế giúp nâng cao nhận thức góp phần phát triển CVNH Kể từ mơ hình CVNH xuất vào năm 2005, có nhiều nghiên cứu, báo cáo chế, đặc điểm phát triển loại hình tài Một vài Nghiên cứu báo cáo tiêu biểu số là: “Peer-to-Peer Lending: A Financing Alternative for Small Businesses” phát hàng phận nghiên cứu Văn phịng vận động hành Hoa Kỳ; “2017 The Americas alternative finance industry report” Đại học Cambrigde Anh thực hiện,… Những báo cáo góp phần quan trọng việc cung cấp thông tin tổng quan chi tiết chế hoạt động, tình hình phát triển hệ thống pháp luật hành mơ hình CVNH Điều góp phần khơng nhỏ cho việc đưa sách quy định cấp quản lý, nâng cao hiểu biết đưa định đầu tư cho bên cho vay Vì vậy, việc xây dựng báo cáo mang tính chất định kỳ liên quan đến hoạt động CVNH hoạt động có ảnh hưởng quan trọng đến phát triển hoạt động CVNH Bốn là, thực phân tích cảnh báo rủi ro Hoạt động đầu tư cho vay ngang hàng có nguy rủi ro cao so với đầu tư tiết kiệm vào ngân hàng truyền thống Chính vậy, cơng ty CVNH cần có thường xun thực phân tích cảnh báo rủi ro cho nhà đầu tư Bên cạnh đó, quan quản lý cần phân tích rủi ro tảng cho vay để cảnh báo dân tham gia có ý định tham gia Năm là, thành lập hiệp hội công ty CVNH Thành lập hiệp hội công ty CVNH việc làm cần thiết để phát triển hoạt động CVNH Một số tổ chức có quy mơ tiếng lĩnh vực CVNH tổ chức P2PFA Anh P2PFA thành lập vào năm 2011 với tư cách quan đại diện tự điều chỉnh CVNH Vương quốc Anh P2PFA có vai trị thúc đẩy hệ thống hóa hoạt động ngành CVNH Anh hành vi kinh doanh (chủ yếu thông qua nguyên tắc hoạt động P2PFA) làm việc với nhà hoạch định sách quan quản lý để đảm bảo chế độ điều tiết có hiệu Tổ chức đóng vai trị quan trọng việc nâng cao chất lượng quản lý tổ chức CVNH Anh Sáu là, tận dụng lợi từ công nghệ CVNH hoạt động dựa cơng nghệ, cơng nghệ mang lại đặc điểm nhanh chóng thuận tiện cho CVNH Vì vậy, cần tận dụng triệt để lợi từ cơng nghệ vào phân tích chấm điểm tín dụng, ký kết hợp đồng thông minh, hay thực thu nợ, toán nợ, cảnh báo rủi ro… Bảy là, công khai thông tin Đây cách mà công ty CVNH làm để tạo dựng niềm tin thu hút khách hàng đến với Các thơng tin cần cơng khai chi tiết khoản vay phát hành; tình trạng khoản vay tại; điểm tín dụng người vay; đánh giá người vay người cho vay đối tác thực giao dịch vay/ cho vay Thực trạng hoạt động cho vay ngang hàng Việt Nam Trong thời gian qua, ngành ngân hàng giới nói chung, ngành ngân hàng Việt Nam nói riêng chứng kiến việc ứng dụng mạnh mẽ công nghệ gắn với thành tựu cách mạng công nghiệp 4.0 điện tốn đám mây (Cloud), phân tích liệu lớn (Big data Analytics), chia sẻ liệu mở qua giao diện lập trình ứng dụng (open API), chuỗi khối (Blockchain), trí tuệ nhân tạo (A.I) vào mơ hình kinh doanh, cung ứng sản phẩm, dịch vụ, cách thức tiếp cận tương tác với khách hàng ngân hàng, tổ chức tín dụng (sau gọi tắt TCTD) nhằm tăng hiệu hoạt động gia tăng trải nghiệm khách hàng, giúp khách hàng giao dịch nhanh chóng, an tồn, thuận tiện với dịch vụ phù hợp, chi phí hợp lý Bên cạnh đó, Việt Nam, xu hướng phát triển Fintech thể rõ nét qua việc công ty khởi nghiệp công nghệ, tổ chức khơng phải ngân hàng mạnh công nghệ tham gia vào mảng hoạt động lĩnh vực ngân hàng - tài (cơng ty Fintech) hình thức phát triển giải pháp hỗ trợ hoạt động ngân hàng mà không trực tiếp cung ứng dịch vụ tới người dùng cuối (end-users) trực tiếp cung ứng giải pháp, dịch vụ cách độc lập Cụ thể hơn, vài năm gần chứng kiến hình thành phát triển số lượng lớn công ty Fintech tham gia vào nhiều mảng hoạt động thị trường Việt Nam Số lượng cơng ty có hoạt động tham gia cung ứng dịch vụ, giải pháp Fintech Việt Nam tăng nhanh chóng từ khoảng 40 cơng ty vào cuối năm 2016 lên đến khoảng 200 công ty người tiêu dùng Cụ thể, sau năm hoạt động có tới 100 cơng ty Fintech cung cấp dịch vụ cho vay ngang hàng thống với quy mô không ngừng tăng lên Hơn 10 công ty số đến từ Trung Quốc, Indonesia, Malaysia, Singapore,… ngồi ra, đa phần cơng ty có trụ sở hoạt động TP Hà Nội TP Hồ Chí Minh Điều thể tầm nhìn nước phát triển khu vực thị trường Việt Nam đón đầu kịp thời thành phố lớn trước sóng thay đổi Cách mạng công nghiệp 4.0 Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước đến năm 2020, tính tổng thị trường có 4.800.000 số người tham gia đăng ký vay, giải ngân 93.000 tỷ đồng thông qua tảng P2P, bật số Tima, Fiin, Huydong, Vaymuon, Các cơng ty hoạt động nhiều mảng, lĩnh vực khác như: tốn, cho vay ngang hàng, chấm điểm tín dụng Thêm vào đó, xu hướng phát triển đan xen hợp tác - cạnh tranh nêu đặt nhiều vấn đề thách thức mặt sách, quy định quan quản lý Nhà nước việc cân đối thúc đẩy đổi sáng tạo, cạnh tranh công tổ chức tài truyền thống cơng ty Fintech với đảm bảo ổn định tài chính, bảo vệ người tiêu dùng Bên cạnh việc P2P Lending lên Việt Nam giai đoạn gần đây, số công ty lấy danh nghĩa mơ hình P2P Lending lợi dụng thiếu kiến thức, hiểu biết người dân để lừa bịp, gian dối, quảng cáo sai thật, hứa hẹn lợi nhuận cao, lãi suất cao để lừa đảo, chiếm đoạt tiền vốn người dân bỏ tiền đầu tư mơ hình cho vay lừa dối người vay lãi suất “thấp”, điều kiện vay ưu đãi tính áp dụng mức lãi suất thực tế cao “cắt cổ”, tác động tiêu cực đến sống người dân Một số thỏa thuận bên tham gia mơ hình P2P Lending (cơng ty P2P Lending nhà đầu tư, công ty P2P Lending bên thứ ba, công ty P2P Lending khách hàng vay…) thiếu rõ ràng, minh bạch, thiếu ràng buộc có tính pháp lý, chưa có chế giám sát, hậu kiểm việc sử dụng, quản lý vốn vay mục đích người vay, nên dẫn đến tranh chấp, khiếu kiện bên Thậm chí nhiều cơng ty cịn biến tướng theo kiểu thay kết nối bên vay bên cho vay, họ cịn huy động vốn cho vay khơng khác tổ chức tín dụng Dù Luật tổ chức tín dụng cấm cơng ty khơng phải tổ chức tín dụng huy động vốn cho vay, thực tế nhiều công ty thương mại dịch vụ mở app cho vay huy động cá nhân góp vốn cho vay khơng cá nhân mà doanh nghiệp vừa nhỏ tài sản chấp Điều đến từ việc thiếu quy định luật hóa để kiểm sốt hoạt động cho vay ngang hàng Tuy nhiên, P2P lending đối mặt với nhiều rủi ro thách thức Rủi ro người cho vay không bảo hiểm từ quan phủ (khác với khoản vay từ tổ chức tín dụng bảo hiểm từ quan bảo hiểm tín dụng quốc gia) Các khoản vay cung cấp hình thức P2P hầu hết khoản vay tài sản bảo đảm Do vậy, họ phải tự quản lý rủi ro cách đa dạng hóa danh mục đầu tư có rủi ro bị tiền khơng có bảo hiểm, khơng có hành lang pháp lý bảo vệ thông tin người vay; công ty P2P lending thiếu minh bạch, dễ bị lợi dụng để lừa đảo Rủi ro đạo đức công nghệ xuất Hacker cơng sập sàn, trục trặc kỹ thuật, liệu bị hết hay thông tin cá nhân bị lợi dụng chia sẻ việc rao bán sản phẩm tín dụng khơng theo quy định pháp luật Về phía Ngân hàng Nhà nước số quan liên quan gặp phải thách thức công tác quản lý nhà nước với xuất cơng ty Fintech chưa có khung pháp lý toàn diện quy định pháp lý cụ thể để điều chỉnh Từ tiềm ẩn rủi ro, hệ lụy tiêu cực số phương diện cạnh tranh cơng bằng, ổn định tài chính, an ninh mạng bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng Bên cạnh đó, P2P Lending đời góp phần hạn chế tín dụng đen mức khiêm tốn Bởi hoạt động thường xuất vùng có hạ tầng mạng phát triển Cụ thể trang web tảng kết nối trực tiếp người vay với người cho vay (hay nhà đầu tư), đại diện cơng ty cung cấp dịch vụ P2P Lending Có thể nói, hoạt động P2P Lending Việt Nam dù non trẻ đạt phát triển nhanh chóng Tuy nhiên, bên cạnh cịn nhiều sai phạm rủi ro hoạt động việc mơ hình bị lợi dụng, biến tướng thành huy động tài đa cấp, lừa đảo, hình thức biến tướng tín dụng đen, địi nợ phi pháp người cho vay, người vay dễ trở thành công cụ, nạn nhân hành vi lừa đảo, rửa tiền chịu mức lãi suất (cộng phí) cao, chí cao nhiều so với lãi suất cho vay TCTD GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ Để phát triển hoạt động CVNH theo hướng đại, tồn diện hiệu quả, cần có biện pháp cụ thể cho bên liên quan đến hoạt động CVNH công ty CVNH, NĐT người vay thông qua tảng CVNH, đồng thời có kiến nghị hợp lý kịp thời đến Cơ quan quản lý liên quan 1) Giải pháp người đầu tư Thứ nhất, trang bị kiến thức cho vay ngang hàng Kiến thức CVNH điều mà NĐT cần phải biết trước tham gia vào thị trường CVNH Các NĐT phải hiểu chất, cách thức hoạt động CVNH rủi ro gặp phải định đầu tư Đầu tư tảng CVNH không giống với gửi tiết kiệm ngân hàng, NĐT bị hấp dẫn lãi suất cao nhiều rủi ro Đặc biệt, Việt Nam, phủ chưa có quy định khắt khe khả tài cơng ty CVNH, rủi ro NĐT lớn người vay không trả nợ Bên cạnh đó, thường xun cập nhật thơng tin, theo dõi xu hướng phát triển hoạt động CVNH, từ tìm hội đầu tư có lợi cho Thứ hai, tìm hiểu cơng ty cho vay ngang hàng Trước định đầu tư, NĐT cần tìm hiểu kỹ cơng ty CVNH mà có ý định đầu tư Trong q trình cạnh tranh, để thu hút khách hàng, tảng CVNH đưa mức lãi suất hấp dẫn Nhưng, lãi suất cao, rủi ro lớn Những đối tượng xấu núp bóng cơng ty CVNH để thực lừa đảo chiếm đoạt tài sản khách hàng 1) Giải pháp người vay Thứ nhất, cung cấp thơng tin xác Người vay có trách nhiệm cung cấp thơng tin xác đăng ký khoản vay Thơng tin mà người vay đăng ký có ảnh hưởng trực tiếp đến hạng tín nhiệm, hạn mức vay lãi suất vay người Vì mà nhiều người có xu hướng khai khống thông tin nhằm lừa gạt nhà đầu tư Điều ảnh hưởng tiêu cực đến phát triển ngành CVNH, gây thiệt hại niềm tin từ nhà đầu tư Thứ hai, tìm hiểu công ty cho vay ngang hàng Trước nộp đơn xin vay, người vay cần tìm hiểu kỹ cơng ty CVNH Hiện nay, nước ta, có nhiều khách hàng phản ánh tín dụng đen núp bóng cơng ty CVNH, cho vay với lãi suất cắt cổ Chính vậy, cá nhân, doanh nghiệp cần phải tìm hiểu cơng ty CVNH, trước ký kết hợp đồng, cần đọc hiểu điều khoản hợp đồng Như vậy, cá nhân/tổ chức, dù người cho vay hay người vay cần phải tìm hiểu thật kỹ cơng ty CVNH trước định tham gia, để bảo vệ thân Đồng thời, góp phần thúc đẩy hoạt động CVNH nước ta phát triển cách an toàn, lành mạnh 2) Giải pháp các công ty cho vay ngang hàng Một là, đẩy mạnh việc ứng dụng lợi mạng internet Hiện Việt Nam, số công ty CVNH có trọng tận dụng lợi mạng Internet, cơng nghệ tài (Fintech) công nghê liệu lớn (big data) Các lợi Internet công ty CVNH triển khai tốt nhất, với mơ hình giao dịch thơng qua phương tiện Internet trang web, mạng xã hội facebook, ứng dụng điện thoại Công nghệ liệu lớn (Big data) sử dụng việc lưu trữ cung cấp số lượng lớn liệu cho khách hàng, đặc biệt NĐT trình lựa chọn khoản cho vay số công ty CVNH Tima hay Lendbiz Tuy nhiên, lợi mạng internet, cơng nghệ tài fintech liệu lớn big data nhiều, cần khai thác triệt để Có thể thực giải pháp cách: Yêu cầu khách hàng vay vốn điền thông tin chi tiết tốt, đặc biệt thơng tin tài Thu thập thơng tin khách hàng từ trang mạng xã hội để bổ sung, đối chiếu Thiết kế thêm phần đánh giá đối tác (chấm điểm), làm nguồn tham chiếu cho lần giao dịch họ Hai là, thành lập Tổ chức doanh nghiệp cho vay ngang hàng Thành lập Tổ chức doanh nghiệp ngành CVNH để học hỏi, phát triển hệ thống lành mạnh Tổ chức CVNH Anh (P2PFA) chứng tỏ vai trị tích cực việc quản lý thúc đẩy hoạt động mơ hình CVNH phát triển theo hướng đại, minh bạch minh bạch Anh Do đó, Việt Nam học hỏi xây dựng tổ chức CVNH, với vai trò kết nối nhà cung cấp dịch vụ CVNH, trước hết tạo điều kiện cho doanh nghiệp ngành học hỏi kinh nghiệm phát triển Bên cạnh đó, việc thành lập hiệp hội sở tiêu chuẩn hóa ngành CVNH, đồng thời hình thức quảng bá cho hoạt động Việt Nam Để thành lập tổ chức doanh nghiệp ngành CVNH, trước hết cần tổ chức hoạt động gặp gỡ giao lưu công ty ngành CVNH Việc tạo điều kiện để công ty CVNH học hỏi, giúp đỡ phát triển, chí hợp tác nhau; đồng thời tiền đề để thành lập Tổ chức CVNH Việt Nam Ba là, kết hợp với ngân hàng truyền thống Thị trường CVNH non trẻ Việt Nam phát huy hết tiềm kết hợp đơi bên có lợi với tổ chức ngân hàng truyền thống Trên thực tế, số mơ hình liên quan đến cơng nghệ tài Fintech sản phẩm ví điện tử Momo, Mobivi kết hợp với ngân hàng Do đó, cơng ty CVNH Việt Nam kết hợp với hệ thống ngân hàng thương mại để đem lại hình thức giao dịch thuận tiện cho bên tham gia Bốn là, thực nghiên cứu hoạt động cho vay ngang hàng Thực nghiên cứu hoạt động CVNH để nâng cao hiểu biết, niềm tin khách hàng, động lực để công ty CVNH phát triển Hiện nay, việc số công ty tự nhận hoạt động lĩnh vực CVNH, lại có mơ hình hoạt động khơng với chất hình thức hệ việc NĐT khơng có tài liệu thống nhăm tìm hiểu cách thuận lợi đặc điểm hình thức CVNH Do đó, việc thực nghiên cứu liên quan đến hình thức tài việc làm cấp thiết để tạo điều kiện cho việc giao dịch, xây dựng tảng quản lý bên liên quan 3) Kiến nghị với quan quản lý Thứ nhất, xây dựng khung pháp lý làm sở cho hoạt động CVNH Bài học từ Trung Quốc cho thấy tầm quan trọng pháp luật Muốn CVNH phát triển cách lành mạnh, hệ thống pháp luật cần chặt chẽ Mặt khác, để xây dựng văn pháp luật, phủ cần có nghiên cứu, dự báo xu hướng phát triển CVNH Việt Nam Kết hợp với Cơ quan có liên quan Bộ khoa học cơng nghệ, Bộ Tài chính, Bộ Tư pháp đẩy nhanh hoàn thiện khung pháp lý Thứ hai, thành lập đạo quan quản lý trực tiếp, giám sát hoạt động CVNH CVNH hình thức tín dụng có nhiều rủi ro, cần có giám sát chặt chẽ, kiểm tra thường xuyên để tránh gian lận, lừa đảo Như vậy, để CVNH Việt Nam phát triển, cần phối hợp thực chủ thể liên quan: người cho vay, người vay, cơng ty CVNH, phủ Mỗi chủ thể có giải pháp thực khác mục đích chung phát triển hoạt động CVNH KẾT LUẬN Cho vay ngang hàng ngày cho thấy tiện ích so với hình thức tín dụng ngân hàng nhanh chóng thuận tiện cho bên tham gia Tính nhanh chóng thuận tiện CVNH thể chủ yếu mặt: trình tham gia giao dịch chủ yếu thông qua mạng internet; không bị hạn chế thời gian không gian; thời gian thủ tục đầu tư vay ngắn; đáp ứng nhu cầu đầu tư vay vốn đa dạng Đặc điểm CVNH chủ yếu hình thức CVNH hình thức tín dụng tận dụng ưu điểm Internet cơng nghệ tài (Fintech) Tại Việt Nam, hoạt động CVNH có quy mơ nhỏ so với giới, với công ty cung cấp dịch vụ CVNH Tuy xuất cuối năm 2015, cơng ty CVNH Việt Nam có khả vận dụng tốt lợi mạng Internet cơng nghệ tài chính, lợi mơ hình CVNH thuận tiện nhanh chóng để phát triển thu hút bên tham gia giao dịch, phát triển theo mơ hình CVNH giới Tuy nhiên, bên cạnh xuất số công ty hoạt động sai lệch so với chất hình thức CVNH Điều ảnh hưởng khơng nhỏ đến uy tín cơng ty CVNH hoạt động theo quy chuẩn mà ảnh hưởng đến phát triển ngành CVNH Việt Nam nói chung Do đó, cần có biện pháp phù hợp hiệu để phát triển hoạt động CVNH Việt Nam dựa kinh nghiệm học tập từ nước Anh, Mỹ Trung Quốc Như vậy, tiềm phát triển CVNH nước ta lớn Tuy nhiên, điều quan trọng Chính phủ cần thiết lập khung pháp lý, làm sở hoạt động cho công ty CVNH Đồng thời giao trách nhiệm quản lý cho quan có thẩm quyền để thực tra, giám sát chặt chẽ để không gây thiệt hại tài sản cho chủ thể tham gia TÀI LIỆU THAM KHẢO: Ngân hàng Nhà nước (2020) Tài liệu tập huấn P2P Lending Hà Nội Nguyễn Thị Thu Trang, Lương Minh Xuân Võ Thị Ngọc Hà (2019) Peerto-peer Lending in Vietnam and experience from other countries Science & Technology Development Journal - Economics - Law And Management, 3(3), 211219, https://doi.org/10.32508/stdjelm.v3i3.5610 Phan Huy Thắng (2019), Đánh giá khách hàng vay P2P Lending Công nghệ áp dụng P2P Lending Việt Nam Tạp chí Ngân hàng, truy cập tại: http://tapchinganhang.gov.vn/danh-gia-khach-hang-vay-tai-cac-cong-ty-p2plending.htm