Tính cấp thiết của đề tài
Môi trường thể chế có vai trò quan trọng trong sự phát triển kinh tế của quốc gia, với sự khác biệt về chất lượng thể chế là nguyên nhân chính dẫn đến sự khác biệt trong tăng trưởng kinh tế giữa các quốc gia phát triển, đang phát triển và kém phát triển (Acemoglu & Robinson, 2008) Các nước đang phát triển thường gặp nhiều hạn chế trong chất lượng thể chế, dẫn đến sự tồn tại và phát triển mạnh mẽ của kinh tế ngầm Theo Alm & Embaye (2013), sự gia tăng quy mô kinh tế ngầm có thể làm méo mó phân bổ nguồn lực, thay đổi phân phối thu nhập và giảm nguồn thu thuế cho Chính phủ Dữ liệu từ IMF năm 2015 cho thấy kinh tế ngầm vẫn hiện hữu ở hầu hết các quốc gia Ngoài chất lượng thể chế, nghiên cứu của Schneider và cộng sự (2010, 2012) cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của sự đa dạng trong các thành phần kinh tế và chất lượng “vốn con người” trong việc phát triển khu vực kinh tế ngầm, vì doanh nghiệp là nơi diễn ra các hoạt động kinh tế và chất lượng “vốn con người” ảnh hưởng đến cơ hội và động cơ của người lao động.
Doanh nghiệp đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) thường có ít động lực để gắn bó lâu dài với quốc gia đầu tư so với doanh nghiệp trong nước Sự khác biệt về tập quán kinh doanh, tôn trọng pháp luật và kinh nghiệm quản lý giữa các doanh nghiệp FDI tạo ra cả cơ hội và thách thức cho các quốc gia tiếp nhận Tuy nhiên, nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã chỉ ra rằng FDI đóng góp tích cực cho tăng trưởng kinh tế của Việt Nam.
Việt Nam hiện đang là điểm đến hấp dẫn cho các nhà đầu tư nước ngoài, với vốn FDI đăng ký và thực hiện liên tục tăng qua các năm, ngoại trừ hai năm 1996 và 2008 có sự biến động Tuy nhiên, khu vực FDI cũng đối mặt với nhiều thách thức như cạn kiệt tài nguyên, ô nhiễm môi trường và biến đổi khí hậu Hơn nữa, các vấn đề liên quan đến kinh tế ngầm như chuyển giá và khai báo không trung thực của các doanh nghiệp FDI có thể dẫn đến thất thu thuế lớn cho ngân sách, tạo ra lợi thế cạnh tranh không công bằng so với doanh nghiệp trong nước Điều này có thể hạn chế sự phát triển của doanh nghiệp nội địa và làm giảm quy mô của khu vực kinh tế chính thức.
Theo North (1990), thể chế được phân chia thành hai loại chính: thể chế chính thức, đại diện cho khả năng lập pháp và hành pháp của cơ quan nhà nước, và thể chế phi chính thức, bao gồm văn hóa, tập quán và chất lượng "vốn con người" Mối quan hệ giữa chất lượng thể chế, đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) và quy mô kinh tế ngầm đã thu hút sự quan tâm của nhiều nhà nghiên cứu trên thế giới, nhưng nghiên cứu về vấn đề này tại Việt Nam còn hạn chế Các nghiên cứu trước đây chủ yếu tập trung vào tác động của thể chế chính thức đối với kinh tế ngầm, trong khi thực tế cho thấy chỉ dựa vào thể chế chính thức sẽ không hiệu quả ở các quốc gia đang phát triển, do chất lượng "vốn con người" chưa cao khiến người dân vẫn phải tham gia vào kinh tế ngầm Ngay cả khi chất lượng "vốn con người" được cải thiện, lợi ích từ khu vực kinh tế ngầm thường vẫn lớn hơn, dẫn đến việc tham gia vào khu vực này Acemoglu & Robinson (2008) nhấn mạnh rằng việc hạn chế kinh tế ngầm cần kết hợp cả thể chế chính thức và phi chính thức để đạt hiệu quả lâu dài Tại Việt Nam, kinh tế ngầm vẫn tồn tại vì nhiều lý do, và tác động của FDI cùng chất lượng "vốn con người" là một lĩnh vực nghiên cứu còn ít được khai thác Do đó, tác giả chọn đề tài "Tác động của đầu tư trực tiếp nước ngoài và chất lượng 'vốn con người' đến quy mô kinh tế ngầm ở Việt Nam" cho luận văn của mình.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu của đề tài được xác định như sau:
Đầu tư trực tiếp nước ngoài và chất lượng “vốn con người” có ảnh hưởng đáng kể đến quy mô kinh tế ngầm ở Việt Nam, cả trong ngắn hạn lẫn dài hạn Việc xác định chiều tác động và mức độ tác động của hai yếu tố này là cần thiết để hiểu rõ hơn về sự phát triển kinh tế của đất nước.
Dựa trên kết quả nghiên cứu, cần đưa ra các khuyến nghị cho các cơ quan quản lý nhằm hoạch định chính sách thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài hiệu quả Đồng thời, cần áp dụng các biện pháp hạn chế hoạt động kinh tế ngầm để thúc đẩy sự phát triển bền vững của khu vực kinh tế chính thức tại Việt Nam.
Câu hỏi nghiên cứu
Luận văn tập trung vào trả lời một số câu hỏi nghiên cứu sau:
(i) Đầu tư trực tiếp nước ngoài có tác động đến quy mô kinh tế ngầm ở
Việt Nam hay không? Nếu có, thì tác động theo hướng tích cực hay tiêu cực?
(ii) Chất lượng “vốn con người” có tác động đến quy mô kinh tế ngầm ở
Việt Nam hay không? Nếu có, thì tác động theo hướng tích cực hay tiêu cực? h
Phương pháp nghiên cứu
Tác giả tiến hành lược khảo quan điểm về kinh tế ngầm, phân loại các hoạt động liên quan và định nghĩa đầu tư trực tiếp nước ngoài, cùng với thể chế và chất lượng thể chế Tiếp theo, tác giả nghiên cứu lý thuyết về mối quan hệ giữa đầu tư trực tiếp nước ngoài, chất lượng thể chế và quy mô kinh tế ngầm để xây dựng khung lý thuyết phân tích Dựa trên đó, mô hình nghiên cứu được chọn và các biến đại diện cho các yếu tố được xác định nhằm phân tích tác động đến quy mô kinh tế ngầm của Việt Nam Cuối cùng, dữ liệu được thu thập từ các nguồn tin cậy như Ngân hàng Thế giới (WB) và Diễn đàn Liên hiệp quốc về thương mại và phát triển (UNCTAD).
Conference on Trade and Development), Quỹ tiền tệ thế giới IMF (International Monetary Fund), Cục dữ trữ liên bang Mỹ FRED (Federal Reserve Bank of h
St.Louis) tác giả tiến hành chạy hồi quy và cuối cùng là kiểm chứng tính hợp lý của mô hình
Sau khi thu thập và làm sạch dữ liệu, tác giả sẽ tiến hành xử lý và phân tích số liệu bằng phần mềm Eviews Luận văn này áp dụng các phương pháp nghiên cứu chính để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả trong quá trình phân tích.
Phương pháp nghiên cứu định tính được áp dụng để tổng kết lý thuyết về đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) và tăng trưởng kinh tế, đồng thời khảo sát các nghiên cứu trước đây liên quan đến mối quan hệ nhân quả giữa FDI, chất lượng "vốn con người" và quy mô kinh tế ngầm tại các quốc gia và khu vực trên toàn cầu.
Phương pháp nghiên cứu định lượng bắt đầu bằng việc ước lượng thông qua phương pháp bình phương tối thiểu OLS, nhằm cung cấp kết quả hồi quy sơ bộ và kiểm định các giả thiết của mô hình OLS theo các tiêu chí của Gauss & Markov Sau đó, tác giả áp dụng phương pháp tự hồi quy phân phối trễ ARDL để phân tích sâu hơn.
Phương pháp kiểm định nhân quả Granger, được đề xuất bởi Pesaran và cộng sự vào năm 2001, được sử dụng để ước lượng kết quả hồi quy và kiểm chứng mô hình dựa trên số liệu từ các tổ chức uy tín Bài viết sẽ so sánh kết quả của hai phương pháp ước lượng và phân tích tính hợp lý của phương pháp ước lượng tự hồi quy phân phối trễ ARDL.
Ý nghĩa thực tiễn
Nghiên cứu về hoạt động kinh tế ngầm tại Việt Nam còn hạn chế, với việc tác giả áp dụng phương pháp tự hồi quy phân phối trễ ARDL để phân tích tác động của đầu tư trực tiếp nước ngoài và chất lượng “vốn con người” đến quy mô kinh tế ngầm Kết quả nghiên cứu sẽ mang lại giá trị lý luận và thực tiễn quan trọng cho việc hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế ngầm ở Việt Nam trong cả ngắn hạn và dài hạn.
Nghiên cứu gần đây đã cung cấp bằng chứng thực nghiệm về sự tồn tại của kinh tế ngầm tại Việt Nam, cho thấy mối quan hệ phức tạp giữa khu vực kinh tế ngầm và khu vực kinh tế chính thức Kinh tế ngầm không chỉ ảnh hưởng đến sự phát triển của nền kinh tế chính thức mà còn tạo ra những thách thức cho các chính sách quản lý và điều tiết kinh tế Sự tương tác giữa hai khu vực này cần được xem xét kỹ lưỡng để hiểu rõ hơn về tác động của kinh tế ngầm đối với sự phát triển bền vững của Việt Nam.
Xác định và lượng hóa mối quan hệ giữa đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI), chất lượng “vốn con người” và quy mô kinh tế ngầm tại Việt Nam là rất quan trọng Nghiên cứu này sẽ giúp làm rõ ảnh hưởng của FDI đến sự phát triển nguồn nhân lực và sự hình thành của nền kinh tế ngầm Qua đó, việc đánh giá chính xác mối liên hệ này sẽ cung cấp thông tin quý giá cho các chính sách kinh tế, nhằm tối ưu hóa lợi ích từ FDI và nâng cao chất lượng lao động trong bối cảnh hội nhập toàn cầu.
Để thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) hiệu quả, Việt Nam cần triển khai các chính sách ưu đãi thuế hấp dẫn và cải thiện môi trường kinh doanh Đồng thời, cần tăng cường quản lý và giám sát các hoạt động kinh tế ngầm thông qua việc hoàn thiện khung pháp lý và nâng cao năng lực thực thi Việc xây dựng hệ thống thông tin minh bạch và khuyến khích doanh nghiệp tuân thủ quy định cũng là những biện pháp quan trọng nhằm hạn chế các hoạt động không chính thức, từ đó tạo ra một nền kinh tế phát triển bền vững.
Kết cấu luận văn
Cấu trúc luận văn gồm 5 chương, không tính phụ lục và tài liệu tham khảo
Chương 1: Tổng quan về nghiên cứu
Chương 1 cung cấp cái nhìn tổng quát về nội dung và mục đích của nghiên cứu, bao gồm việc xác định vấn đề nghiên cứu, đặt ra câu hỏi nghiên cứu, thiết lập mục tiêu nghiên cứu, xác định phạm vi và đối tượng nghiên cứu, mô tả phương pháp nghiên cứu, nêu rõ ý nghĩa của nghiên cứu và trình bày kết cấu của nghiên cứu.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ LƯỢC KHẢO NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 Khái niệm đầu tư trực tiếp nước ngoài
Khái niệm thể chế
Lý luận về thể chế, đặc biệt là thể chế kinh tế, đã được nghiên cứu từ đầu thế kỷ 20 và đang tiếp tục được hoàn thiện Điều này dẫn đến sự tồn tại của nhiều cách hiểu khác nhau về thể chế.
Thể chế bao gồm các quy tắc chính thức và không chính thức, cùng với những nhận thức chung, có vai trò quan trọng trong việc định hướng và điều chỉnh sự tương tác giữa các cá nhân và tổ chức Các thể chế này được hình thành và thực thi bởi cả nhà nước và các tác nhân phi nhà nước, chẳng hạn như các tổ chức nghề nghiệp và cơ quan kiểm định.
Thể chế là cơ quan, tổ chức công có cấu trúc và chức năng chính thức nhằm điều chỉnh các lĩnh vực hoạt động nhất định cho toàn bộ dân cư Ở cấp quốc gia, các thể chế chính trị bao gồm Chính phủ, Quốc hội và các cơ quan tư pháp, với mối quan hệ giữa chúng được quy định bởi Hiến pháp.
Theo Thorstein Veblen (1914), thể chế được định nghĩa là các quy tắc và chuẩn mực hành vi mà các thành viên trong một nhóm xã hội chấp nhận Những quy tắc này xác định hành vi trong các tình huống cụ thể và sự tuân thủ chúng phụ thuộc vào sự tự kiểm soát hoặc sự ràng buộc từ quyền lực bên ngoài.
Năm 1992, North định nghĩa rằng “Thể chế là những quy định, luật lệ của một chế độ xã hội buộc mọi người phải tuân theo” Định nghĩa này nhấn mạnh vai trò quan trọng của thể chế trong việc điều chỉnh hành vi và tương tác xã hội.
Thể chế, theo định nghĩa của North vào năm 1990, được hiểu là "các luật lệ của trò chơi trong một xã hội" hoặc các chuẩn mực, là những ràng buộc do con người đặt ra để định hình sự tương tác giữa các cá nhân Đây là khái niệm phổ biến được nhiều nhà quản lý và nhà nghiên cứu sử dụng.
Các định nghĩa về thể chế thường nhấn mạnh ba khía cạnh quan trọng, mặc dù có những khác biệt nhất định giữa chúng.
Luật chơi có thể được hiểu dưới hai góc độ: chính thức, khi được quy định trong các văn bản pháp luật, và phi chính thức, khi nó phản ánh trong văn hóa và phong tục tập quán của cộng đồng.
(ii) “Cách chơi”: Biểu hiện cho cơ chế hay chế tài để điều chỉnh các hành vi giữa con người với con người
Người chơi là chủ thể thực hiện hành vi hoặc tương tác, bao gồm cả cá nhân và tổ chức, đồng thời cũng là đối tượng cần được điều chỉnh Việc phân loại thể chế là cần thiết để hiểu rõ hơn về vai trò và ảnh hưởng của người chơi trong hệ thống.
North (1990) chia thể chế thành hai dạng:
Thể chế chính thức là những quy định pháp lý ràng buộc hành vi của con người trong xã hội, yêu cầu thực hiện hoặc cấm đoán một số hành vi nhất định Chúng được thể hiện qua hiệu quả điều hành của các cơ quan nhà nước, công tác kiểm soát tham nhũng, bảo vệ quyền lợi hợp pháp của công dân, cũng như số lượng và chất lượng văn bản pháp luật.
Thể chế phi chính thức là hệ thống bền vững của các quan niệm chung và sự hiểu biết tập thể, không được hệ thống hóa thành quy tắc chính thức, tạo ra sự gắn kết và phối hợp giữa các cá nhân trong xã hội, phản ánh cấu trúc thực sự của nó (Scott, 2005) Hành vi giữa con người sẽ được điều chỉnh bởi thể chế phi chính thức, thay vì các quy định pháp luật, thông qua các yếu tố như truyền thống dân tộc, tín ngưỡng tôn giáo, tinh thần khởi nghiệp, thái độ lạc quan với tương lai và chất lượng “vốn con người”.
2.3 Khái niệm “vốn con người” và cách đo lường chất lượng “vốn con người” Đến hiện nay, các nhà kinh tế đều nhìn nhận “vốn con người” như một dạng nguồn lực phục vụ cho tăng trưởng kinh tế, nhưng cách diễn đạt và cách đo lường
“Vốn con người” là một yếu tố quan trọng trong tăng trưởng kinh tế, bên cạnh vốn tài nguyên thiên nhiên, vốn tư bản và vốn tri thức công nghệ Khái niệm này lần đầu được Petty (1690) đề cập, nhưng trở nên phổ biến vào những năm 1960 nhờ các nghiên cứu của Mincer (1958), Schultz (1961) và Machlup (1962) Vốn con người được xem như một loại tài sản cá nhân, và theo Schultz, năng lực sản xuất của con người vượt trội hơn so với các hình thức tài sản khác Gần đây, Sheffin (2003) định nghĩa “vốn con người” là mức độ kỹ năng và kiến thức của lao động, tạo ra giá trị kinh tế.
Vốn con người được hiểu là kiến thức, kỹ năng, năng lực và đặc điểm của cá nhân, góp phần tạo ra phúc lợi cho cá nhân, xã hội và nền kinh tế Theo Mankiw (2002), vốn con người bao gồm toàn bộ kiến thức và kỹ năng mà một cá nhân có thể thu được thông qua giáo dục, đào tạo và tự tích lũy kinh nghiệm.
Chất lượng "vốn con người" được nghiên cứu theo hai hướng chính: thứ nhất, thể hiện qua số lượng kiến thức và kỹ năng mà cá nhân có thể tiếp thu; thứ hai, đánh giá qua giá trị mà kiến thức và kỹ năng đó mang lại trong quá trình sản xuất của cải vật chất Theo Woessmann, hai yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc xác định giá trị của vốn con người.
(2003), Le và cộng sự (2005) có 4 cách tiếp cận chính để đo lường chất lượng “vốn con người” gồm: h
Một số nghiên cứu thực nghiệm về tác động của FDI, chất lượng thể chế và quy mô kinh tế ngầm
2.5.1 Mối quan hệ giữa FDI và quy mô kinh tế ngầm
Nghiên cứu về tác động của FDI đến kinh tế ngầm tại các quốc gia tiếp nhận đầu tư vẫn còn rời rạc và là thách thức cho các nhà nghiên cứu Nikopour và cộng sự (2009) chỉ ra rằng việc thu hút FDI cao hơn có thể thúc đẩy GDP, từ đó làm giảm quy mô khu vực kinh tế ngầm Tương tự, Davidescu & Strat (2015) đã phát hiện một mối quan hệ nhân quả ngắn hạn tiêu cực giữa FDI và nền kinh tế ngầm ở Romania, nhưng chưa làm rõ kênh truyền dẫn của tác động này.
Christensen and Kapoor, (2004) cho rằng kênh truyền dẫn đầu tiên đó là
Các công ty đa quốc gia (MNC) và các công ty con của họ hoạt động trên nhiều quốc gia, giúp họ có kinh nghiệm trong việc so sánh khả năng "trốn thuế" tại các quốc gia khác nhau Nghiên cứu cho thấy rằng những quốc gia có mức thuế suất rất thấp, được gọi là thiên đường thuế, thường thu hút lượng đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) lớn (Killian, 2006) Kết luận này cũng được hỗ trợ bởi nghiên cứu của Ali & Bohara.
Theo một nghiên cứu năm 2017, kinh tế ngầm gia tăng đã dẫn đến việc tăng dòng vốn FDI, khi các tập đoàn đa quốc gia (MNC) tận dụng lợi thế trốn thuế tại các quốc gia có quy mô nền kinh tế lớn hơn.
Nghiên cứu của Hesam Nikopour và cộng sự (2009) là nghiên cứu duy nhất đề cập đến mối quan hệ giữa FDI và kinh tế ngầm Nhóm tác giả đã phân tích dữ liệu từ 145 quốc gia trong giai đoạn 2000-2005 và sử dụng phương pháp ước lượng momen tổng quát (system GMM) Kết quả cho thấy có mối quan hệ nhân quả Granger hai chiều giữa FDI và kinh tế ngầm: khi thu hút FDI tăng lên, quy mô kinh tế ngầm giảm, và ngược lại, quy mô kinh tế ngầm tăng lại thu hút FDI tốt hơn.
Mối quan hệ giữa FDI và kinh tế ngầm có thể được hiểu theo cách phản chiếu thông qua kinh tế chính thức, vì khi khu vực kinh tế ngầm phát triển thì khu vực chính thức có xu hướng thu hẹp Nghiên cứu của Kueh (1992) về các vùng duyên hải Trung Quốc cho thấy FDI đóng góp đáng kể vào tổng vốn đầu tư, tăng trưởng sản lượng và xuất khẩu Các tác giả như Blomstrom và Rodriguez-Glare cũng chỉ ra rằng FDI có khả năng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thông qua chuyển giao công nghệ và hiệu ứng lan tỏa Chuyển giao công nghệ từ doanh nghiệp đa quốc gia đến các chi nhánh địa phương giúp nâng cấp ngành công nghiệp của nước chủ nhà Athukorala và Menon (1995) nhấn mạnh rằng FDI đã tác động tích cực đến Malaysia qua việc chuyển giao công nghệ và cải thiện kỹ năng lao động Ngoài ra, FDI còn góp phần gián tiếp vào tăng trưởng bằng cách tạo ra sự cạnh tranh giữa doanh nghiệp trong nước và chi nhánh nước ngoài, cũng như phổ biến kỹ năng lao động khi nhân viên di chuyển đến các công ty trong nước.
FDI không chỉ cung cấp vốn cho các nước tiếp nhận mà còn tạo ra hiệu ứng lan tỏa qua nhiều kênh như sao chép, học hỏi kỹ năng, cạnh tranh và xuất khẩu (Gorg và Greenaway, 2004) Nghiên cứu của Ramirez (2000) về tác động của FDI đến tăng trưởng kinh tế Mexico trong giai đoạn 1960-1995 cho thấy FDI có ảnh hưởng tích cực đến năng suất lao động Tương tự, Bende-Nabende và Ford (1998) đã sử dụng dữ liệu từ Đài Loan trong giai đoạn 1959-1995 và phát hiện rằng FDI cũng tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế tại đây thông qua phương pháp ước lượng 3SLS.
Nghiên cứu của Kim và Seo (2003) chỉ ra rằng từ năm 1985-1999, tốc độ tăng trưởng GDP ở Hàn Quốc có tác động tích cực mạnh mẽ đến FDI, trong khi FDI không ảnh hưởng trực tiếp đến tăng trưởng kinh tế nhưng lại thúc đẩy đầu tư trong nước Akinlo (2004) đã chứng minh rằng FDI có ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế tại Nigeria trong giai đoạn 1970-2001 Dritsaki và cộng sự (2004) phát hiện ra mối quan hệ một chiều giữa FDI và xuất khẩu cũng như GDP thực tại Hy Lạp từ dữ liệu hàng năm của IMF trong giai đoạn 1960-2002 Cuối cùng, Fedderke và Romm (2006) cho thấy dòng vốn FDI vào Nam Phi trong giai đoạn 1956-2003 chủ yếu diễn ra theo chiều ngang thay vì chiều dọc.
Mihai Daniel Roman và Andrei Padureanu (2012) đã đề xuất mô hình quan hệ giữa FDI và tăng trưởng kinh tế tại Romania, sử dụng mô hình tân cổ điển với hàm sản xuất Cobb-Douglas, cho thấy FDI có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế nhờ vào chính sách tài khóa và mức độ hòa nhập vào EU Tại Việt Nam, nghiên cứu của Nguyễn Thị Tuệ Anh và cộng sự (2006) chỉ ra rằng FDI ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế qua kênh đầu tư trong giai đoạn 1988-2003 Le Thanh Thuy (2007) nhận định rằng FDI tác động trực tiếp và lan tỏa gián tiếp đến tăng trưởng kinh tế Việt Nam Nghiên cứu của Le Viet Anh (2009) cũng khẳng định sự đóng góp tích cực của dòng vốn FDI đối với tăng trưởng kinh tế Việt Nam trong giai đoạn 1988-2002.
2.5.2 Mối quan hệ giữa chất lượng “vốn con người” và quy mô kinh tế ngầm
Số lượng nghiên cứu về mối quan hệ giữa chất lượng “vốn con người” và quy mô kinh tế ngầm còn hạn chế Giles và Tedds (2002) nhận định rằng tác động của chất lượng “vốn con người” đến quy mô kinh tế ngầm vẫn chưa rõ ràng và phụ thuộc nhiều vào các quy định pháp luật liên quan đến lao động và quản lý thị trường lao động Họ cũng chỉ ra rằng ở những quốc gia có chất lượng “vốn con người” cao, quy mô kinh tế ngầm có thể bị ảnh hưởng tích cực bởi các chính sách lao động hiệu quả.
Chất lượng "vốn con người" cao giúp giảm quy mô khu vực kinh tế ngầm, nhờ vào việc người dân có nhận thức tốt về pháp luật và tuân thủ các quy định Với trình độ học vấn cao, họ dễ dàng tìm kiếm việc làm trong khu vực kinh tế chính thức Ở các quốc gia có "vốn con người" chất lượng cao, hoạt động kinh tế ngầm chủ yếu xuất phát từ động cơ trốn thuế của doanh nghiệp, không phải từ người lao động Ngược lại, các quốc gia chậm hoặc đang phát triển đối mặt với vấn đề khác, khi chất lượng "vốn con người" thấp dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp cao.
Nghiên cứu của Dell’Anno và Solomon (2006) cho thấy có mối tương quan dương giữa tỷ lệ thất nghiệp và quy mô kinh tế ngầm Hai tác giả chỉ ra rằng tỷ lệ thất nghiệp ảnh hưởng đến nền kinh tế theo hai cách: (i) tác động trực tiếp làm giảm tốc độ tăng trưởng của khu vực kinh tế chính thức, theo định luật Okun, và (ii) tác động gián tiếp làm gia tăng các hoạt động kinh tế ngầm do áp lực thu nhập để duy trì cuộc sống Điều này cho thấy khu vực kinh tế ngầm đóng vai trò như một “vùng đệm” hoặc “cứu cánh” cho người dân khi khu vực kinh tế chính thức gặp khó khăn.
Nghiên cứu của Mutascu (2008) về kinh tế Romania giai đoạn 1990-2007 và nghiên cứu của Bajda và Schneider (2009) cho các nước OECD đã cung cấp bằng chứng về tính chất “vùng đệm” trong thị trường lao động Bajda và Schneider (2009) chỉ ra rằng, khi tỷ lệ thất nghiệp tăng, khu vực kinh tế ngầm trở nên sôi động hơn, bất chấp chất lượng “vốn con người” Mặc dù chính phủ cố gắng hỗ trợ thu nhập qua các chính sách trợ cấp thất nghiệp, áp lực tài chính buộc người lao động phải tham gia vào kinh tế ngầm do thiếu lựa chọn đáng tin cậy Đáng chú ý, không chỉ người thất nghiệp mà cả những người có việc làm toàn thời gian hoặc bán thời gian cũng tham gia vào kinh tế ngầm thông qua các hình thức không chính thống hoặc bán thời gian, chẳng hạn như bán hàng cá nhân qua mạng xã hội.
Bajda và Schneider (2009) đã nghiên cứu 12 quốc gia OECD với quy mô kinh tế ngầm tăng, cho thấy rằng mặc dù tỷ lệ thất nghiệp giảm, quy mô kinh tế ngầm vẫn tiếp tục gia tăng Hai tác giả lý giải rằng tỷ lệ thất nghiệp có ảnh hưởng tạm thời, với kinh tế ngầm trở thành nơi trú ẩn khi thất nghiệp gia tăng Trong các quốc gia pháp trị, phần lớn lực lượng lao động mong muốn tham gia vào khu vực kinh tế chính thức Điều này cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tác động ngắn hạn, trong khi chất lượng “vốn con người” ảnh hưởng đến quy mô kinh tế ngầm trong dài hạn.
Mối quan hệ này có thể được giải thích rõ hơn thông qua 2 tác động sau:
Khi thu nhập giảm, tổng cầu trong nền kinh tế cũng sẽ suy giảm, ảnh hưởng đến cả quy mô của khu vực chính thức và khu vực kinh tế ngầm.
Khi khu vực kinh tế chính thức gặp trục trặc, tỷ lệ thất nghiệp sẽ gia tăng Lực lượng lao động thất nghiệp sẽ tìm kiếm cơ hội trong khu vực kinh tế ngầm, dẫn đến sự phát triển của quy mô kinh tế ngầm.
MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Quy trình nghiên cứu
Mô hình nghiên cứu
Dựa trên lý thuyết tăng trưởng kinh tế của trường phái cổ điển, tác giả đề xuất một mô hình nghiên cứu nhằm phân tích tác động của đầu tư trực tiếp nước ngoài và chất lượng thể chế phi chính thức đến quy mô khu vực kinh tế ngầm tại Việt Nam, xuất phát từ hàm sản xuất Cobb-Douglas.
Y A K L (Phương trình 1) Trong đó: Y là sản lượng thực tế (GDP), A là các yếu tố năng suất tổng hợp,
K đại diện cho quy mô vốn của nền kinh tế, bao gồm cả vốn trong nước và vốn FDI, trong khi L là tổng lực lượng lao động Các hệ số α và β thể hiện tỉ trọng đóng góp của các yếu tố vào sản lượng Anis Omri và cộng sự (2014) đã đề xuất rằng K có thể được biểu diễn tuyến tính dưới dạng hàm của FDI, tức là K = f(FDI) hay K = c * FDI Theo lý thuyết tăng trưởng vừa học vừa làm của Arrow (1962), năng suất tổng hợp bị ảnh hưởng bởi hai yếu tố chính: mức độ đầu tư trên mỗi lao động và trình độ dân trí của người lao động Nếu không tính đến mức độ đầu tư, năng suất tổng hợp A có thể được coi là hàm của trình độ người lao động, được biểu diễn bằng A = d * HC.
Giả sử nền kinh tế có quy mô không đổi, với điều kiện α + β = 1, ta có thể chia cả hai vế của phương trình 2 cho L để xác định năng suất bình quân đầu người.
Lấy logarit phương trình 3 ta được phương trình 4 như sau: log( ) log( ) Y log( HC ) log( F I D )
Do log( )d c là hằng số, nên biểu diễn phương trình 4 cho dạng dữ liệu chuỗi thời gian như sau:
Do dữ liệu về quy mô kinh tế ngầm được IMF tính toán và công bố theo tỉ lệ
Mô hình nghiên cứu tác động của đầu tư trực tiếp nước ngoài và chất lượng thể chế phi chính thức đến quy mô kinh tế ngầm ở Việt Nam đã được tác giả điều chỉnh từ phương trình 5, với mục tiêu phân tích mối quan hệ giữa các yếu tố này và GDP.
SE t 0 1 Ln F I ( D ) t 2 HC t u t (Mô hình 1)
Nguồn dữ liệu, mô tả biến và cách đo lượng các biến trong mô hình h
Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ các nguồn chính thức, bao gồm quy mô kinh tế ngầm từ báo cáo của Quỹ Tiền tệ thế giới (IMF), dữ liệu về FDI từ UNCTAD, và chất lượng thể chế phi chính thức, được đo lường qua chất lượng "vốn con người" từ FRED Cách đo lường các biến được trình bày trong bảng 3.2.
Bảng 3.2: Diễn giải các biến trong mô hình
Ký hiệu biến Nội dung của biến Đơn vị Nguồn số liệu
SE Là tỉ lệ phần trăm của khu vực kinh tế phi chính thức so với khu vực chính thức Tỉ lệ % IMF
Là lượng vốn FDI chính thức mà Việt Nam thu hút được qua các năm Dữ liệu được lấy logarit
HC Chỉ số chất lượng “vốn con người” Điểm số FRED
Dữ liệu về quy mô kinh tế ngầm của các quốc gia chỉ được công bố từ năm 1991, dẫn đến việc thông tin bị giới hạn trong khoảng thời gian từ 1991 đến 2015 Trước năm 1991, không có dữ liệu nào được ghi nhận, và dữ liệu sau năm 2015 vẫn cần thời gian để kiểm định, do đó chưa được công bố Những giới hạn này không phải là điều mà tác giả mong muốn.
Biến đại diện cho quy mô kinh tế ngầm (ký hiệu SE) là tỷ lệ phần trăm của khu vực kinh tế phi chính thức so với khu vực kinh tế chính thức, được đo bằng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Việt Nam Nhiều nghiên cứu thực nghiệm, như của Smith (1994), Anno & Schneider (2004), và Dreher cùng các cộng sự (2008), đã sử dụng chỉ số này để phân tích về kinh tế ngầm.
Biến đại diện cho đầu tư trực tiếp nước ngoài (LnFDI) là tổng số vốn FDI mà Việt Nam thu hút qua các năm Khi phân tích tác động của FDI đến tăng trưởng kinh tế và quy mô kinh tế ngầm, các nhà nghiên cứu có thể sử dụng tổng số FDI thực hiện hoặc tổng số FDI đăng ký Tổng số FDI đăng ký thể hiện rõ hơn sự tin tưởng và kỳ vọng của các nhà đầu tư nước ngoài vào chất lượng thể chế Vì vậy, trong luận văn này, tác giả lựa chọn sử dụng tổng vốn FDI đăng ký.
Biến đại diện cho chất lượng thể chế phi chính thức (ký hiệu là HC) Theo
Theo North (1990), chất lượng thể chế phi chính thức được thể hiện qua các yếu tố như tôn giáo, văn hóa, niềm tin xã hội và chất lượng "vốn con người" Trong nghiên cứu này, tác giả chọn chỉ số chất lượng "vốn con người" bình quân cho mỗi cá nhân làm đại diện cho chất lượng thể chế phi chính thức Chỉ số này được FRED công bố hàng năm dựa trên đánh giá về cơ hội tiếp cận giáo dục, y tế, bảo hiểm và an sinh xã hội Quốc gia có chỉ số cao cho thấy người dân có nhiều cơ hội để phát triển và hoàn thiện bản thân.
Dựa trên các nghiên cứu thực nghiệm của Hesam Nikopour và cộng sự (2009) cũng như Anno & Schneider (2004), chúng tôi kỳ vọng rằng tác động có thể được diễn đạt dưới dạng giả thuyết.
Giả thuyết 1 cho rằng việc thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) có mối quan hệ tích cực với quy mô kinh tế ngầm tại Việt Nam Cụ thể, khi lượng FDI tăng lên, quy mô kinh tế ngầm của Việt Nam cũng sẽ gia tăng theo.
Chất lượng thể chế phi chính thức ảnh hưởng ngược lại đến quy mô kinh tế ngầm, trong đó, khi chất lượng "vốn con người" của người dân được nâng cao, họ có xu hướng rời bỏ khu vực kinh tế ngầm để tham gia nhiều hơn vào nền kinh tế chính thức.
Phương pháp nghiên cứu
Trong phân tích dữ liệu chuỗi thời gian, có nhiều phương pháp nghiên cứu như OLS, Vecto Autoregressive và VECM Gần đây, Pesaran và cộng sự (2001) đã giới thiệu phương pháp ước lượng ARDL (Autoregressive Distributed Lag), được đánh giá cao bởi các nghiên cứu của Davoud và cộng sự (2013), cũng như Nkoro & Uko (2016) Phương pháp ARDL mang lại nhiều ưu điểm nổi bật trong việc phân tích và dự đoán dữ liệu chuỗi thời gian.
(i) Các biến số trong mô hình chỉ cần đảm bảo dừng tối đa tại bậc 1, có thể dừng không cùng bậc (bậc gốc I(0) hay bậc 1 I(1))
Việc bổ sung biến trễ của biến phụ thuộc vào biến độc lập giúp tránh được vấn đề nội sinh và tăng độ tin cậy cho các mẫu quan sát nhỏ.
Mô hình sai số hiệu chỉnh cho phép ước lượng đồng thời các hệ số tác động ngắn hạn và dài hạn, giúp kết hợp sự điều chỉnh ngắn hạn với cân bằng dài hạn mà không làm mất thông tin quan trọng trong dài hạn.
Mô hình tự lựa chọn có khả năng xác định độ trễ tối ưu, cho phép các biến có độ trễ khác nhau, từ đó nâng cao đáng kể độ phù hợp của mô hình.
Bài viết này sẽ áp dụng phương pháp ARDL để phân tích mối quan hệ giữa đầu tư trực tiếp nước ngoài, chất lượng thể chế phi chính thức và quy mô kinh tế ngầm tại Việt Nam trong giai đoạn 1991-2015 Kết quả phân tích sẽ được trình bày chi tiết trong chương 4, với quy trình phân tích được thực hiện qua nhiều bước cụ thể.
3.3.1 Hồi quy theo phương pháp bình phương tối thiểu OLS và kiểm định các giả thiết của mô hình OLS Đầu tiên, tác giả sẽ sử dụng phương pháp bình phương tối thiểu OLS (Ordinary Least Square) để phân tích hồi quy Kết quả này sẽ cung cấp những thông tin tổng quan đầu tiên về mặt định lượng của các biến tham gia trong mô hình Việc kiểm định các giả thiết của mô hình OLS giúp nghiên cứu xác định được các “khuyết tật” của mô hình (nếu có) Từ đó, làm cơ sở để lựa chọn mô hình và phương pháp ước lượng phù hợp
3.3.2 Kiểm định tính dừng của các biến
Nelson & Plosser (1982) chỉ ra rằng hầu hết các chuỗi thời gian không dừng tại bậc gốc, vì vậy để tránh kết quả hồi quy giả mạo, việc kiểm định tính dừng của các biến trong mô hình là cần thiết Kiểm định tính dừng được thực hiện theo phương pháp ADF, do Dickey & Fuller giới thiệu vào năm 1981, với mô hình không có xu thế (No trend).
b Mô hình có xu thế (Trend) : 0 1
Trong nghiên cứu này, Δ đại diện cho sai phân bậc nhất, εt là sai số thỏa mãn tính chất nhiễu trắng, và T là biến xu thế Giả thuyết kiểm định H0: β = 0 và H1: β ≠ 0 Nếu giả thuyết H0 được chấp nhận, Yt sẽ có nghiệm đơn vị, cho thấy chuỗi không dừng; ngược lại, nếu H0 bị bác bỏ, chuỗi sẽ dừng Phillips và Perron (1988) đã phát triển kiểm định dựa trên phương pháp của Dickey.
Fuller được sử dụng cho các chuỗi dữ liệu không có nhiễu trắng Để nâng cao độ tin cậy, đề tài sẽ tiến hành kiểm định tính dừng của các biến bằng cả hai phương pháp Kết quả kiểm định tính dừng sẽ được phân tích kỹ lưỡng trong chương 4.
3.3.3 Xác định độ trễ tối ưu của mô hình
Trong phân tích dữ liệu chuỗi thời gian, xác định độ trễ tối ưu là rất quan trọng Độ trễ quá dài làm giảm hiệu quả ước lượng, trong khi độ trễ quá ngắn khiến phần dư không thỏa mãn tính nhiễu trắng, gây sai lệch kết quả Để chọn độ trễ tối ưu, cần dựa vào các tiêu chuẩn thông tin như AIC (Tiêu chuẩn AIC), SC (Tiêu chuẩn SC) và HQ (Tiêu chuẩn HQ) Độ trễ tối ưu của mô hình là độ trễ có chỉ số nhỏ nhất theo các tiêu chuẩn này.
3.3.4 Kiểm định đồng liên kết bằng phương pháp kiểm định đường bao
Kiểm định đồng liên kết được Engle & Granger giới thiệu vào năm 1987 và sau đó được Johansen phát triển cho mô hình đa biến vào năm 1996 Engle & Granger cho rằng các chuỗi thời gian không dừng vẫn có thể cho kết quả hồi quy đáng tin cậy nếu giữa các biến tồn tại một tổ hợp tuyến tính trong dài hạn Phương pháp ước lượng ARDL, do Pesaran và cộng sự giới thiệu vào năm 2001, đã phát triển một phương pháp kiểm định đồng liên kết mới gọi là kiểm định đường bao (Bound test) Mô hình 1 được biểu diễn dưới dạng phương pháp ARDL để phân tích sâu hơn.
Trong mô hình, Δ đại diện cho sai phân của hạng tử, trong khi các hệ số hồi quy β1, β2, β3 thể hiện tác động dài hạn, và β4, β5, β6 phản ánh tác động ngắn hạn Các biến m1, m2, m3 là độ trễ tối ưu tương ứng, và μt là sai số của mô hình Để kiểm định mối quan hệ đồng liên kết giữa các biến, phương pháp kiểm định đường bao được áp dụng với giả thuyết H0 (không tồn tại đồng liên kết) là β1 = β2 = β3 = 0 và giả thuyết đối H1 là β1 ≠ β2 ≠ β3 ≠ 0 Nếu giá trị thống kê F trong kiểm định đường bao lớn hơn giá trị giới hạn I(1), giả thuyết H0 sẽ bị bác bỏ, chứng tỏ rằng có mối quan hệ đồng liên kết dài hạn giữa các biến trong mô hình.
3.3.5 Mô hình sai số hiệu chỉnh ECM
Nếu có mối quan hệ đồng liên kết lâu dài giữa các biến, Pesaran và cộng sự (2001) khuyến nghị sử dụng mô hình sai số hiệu chỉnh ECM (Error Correction Model) để đảm bảo kết quả hồi quy chính xác Mô hình ECM sẽ được ước lượng dựa trên phương trình phù hợp với điều kiện này.
SE ECM SE Ln F I HC
Mô hình ARDL tự tính toán các độ trễ tối ưu m1, m2, m3 Nếu tồn tại α ≠ 0 và có ý nghĩa thống kê, hệ số α sẽ phản ánh tốc độ điều chỉnh của quy mô kinh tế ngầm trở về trạng thái cân bằng sau cú sốc từ đầu tư trực tiếp nước ngoài và chất lượng thể chế phi chính thức trong ngắn hạn.
Các hệ số 1 j, 2 j, và 3 j thể hiện tác động ngắn hạn của quy mô kinh tế ngầm, đầu tư trực tiếp nước ngoài, và chất lượng thể chế phi chính thức từ các kỳ trước đến quy mô kinh tế ngầm ở kỳ hiện tại.
Thực trạng về thể chế và chất lượng thể chế của Việt Nam
và các biện pháp để quản lý và hạn chế các hoạt động kinh tế ngầm tại Việt Nam
Cấu trúc luận văn gồm 5 chương, không tính phụ lục và tài liệu tham khảo
Chương 1: Tổng quan về nghiên cứu
Chương 1 trình bày tổng quan chung về nội dung, mục đích của nghiên cứu, bao gồm: đặt vấn đề nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, phạm vi đối tượng nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, ý nghĩa của nghiên cứu và kết cấu của nghiên cứu
Chương 2: Cơ sở lý thuyết
Chương 2 trình bày cơ sở lý thuyết liên quan đến các khái niệm về kinh tế ngầm, đầu tư trực tiếp nước ngoài, thể chế, chất lượng “vốn con người” và cách đo lường Tác giả sẽ lược khảo các nghiên cứu trên thế giới và Việt Nam về mối quan hệ nhân quả giữa FDI, chất lượng “vốn con người” và quy mô kinh tế ngầm
Chương 3: Phương pháp nghiên cứu và nguồn dữ liệu
Chương 3 tác giả giới thiệu về khung phân tích, nguồn dữ liệu và quy trình nghiên cứu được tác giả thực hiện trong quá trình nghiên cứu Qua đó sẽ chỉ ra cách mà tác giả xây dựng mô hình, kỳ vọng hướng tác động, lập luận sự hợp lý của các biến đưa vào mô hình, bao gồm: Thiết kế nghiên cứu, khung phân tích, nguồn và cách thu thập dữ liệu, các công cụ nghiên cứu cơ bản, các biến được sử dụng trong nghiên cứu…
Chương 4: Kết quả nghiên cứu
Chương 4 tác giả trình bày kết quả thống kê mô tả mối quan hệ giữa biến phụ thuộc với từng biến độc lập, ước lượng tác động của FDI và chất lượng “vốn con người” đến quy mô kinh tế ngầm của Việt Nam cả trong ngắn hạn và dài hạn Giải thích ý nghĩa thực tiễn rút ra từ kết quả của nghiên cứu
Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách
Chương 5 tác giả trình bày các kết luận được rút ra từ nghiên cứu và khuyến nghị/hàm ý một số chính sách để thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài, các biện pháp h quản lý và hạn chế hoạt động kinh tế ngầm, đồng thời chỉ ra những hạn chế của nghiên cứu và gợi ý hướng nghiên cứu tiếp theo h
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ LƯỢC KHẢO NGHIÊN CỨU
TRƯỚC 2.1 Khái niệm đầu tư trực tiếp nước ngoài và cách đo lường a Khái niệm
Theo OECD, đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) mang lại lợi ích lâu dài cho nhà đầu tư thông qua mối quan hệ bền vững với doanh nghiệp được đầu tư Nhà đầu tư có ảnh hưởng đáng kể trong việc quản lý doanh nghiệp, thể hiện sự gắn bó giữa hai bên FDI bao gồm các giao dịch ban đầu và các giao dịch vốn tiếp theo giữa các thực thể liên quan, cho thấy sự kết nối chặt chẽ Do đó, FDI không chỉ là đầu tư tài chính mà còn liên quan đến việc quản lý các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhận vốn trong một khoảng thời gian dài.
Theo Uỷ ban Liên Hiệp Quốc về Thương mại và Phát triển (UNCTAD), đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) là khoản đầu tư thể hiện mối quan hệ lâu dài, phản ánh quyền kiểm soát và lợi ích bền vững của một thực thể thường trú tại một nền kinh tế đối với một doanh nghiệp tại nền kinh tế khác FDI bao gồm các hình thức như doanh nghiệp đầu tư nước ngoài trực tiếp, doanh nghiệp liên doanh và chi nhánh nước ngoài.
Theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) là việc đầu tư vốn vào các doanh nghiệp hoạt động tại nước ngoài, nhằm mang lại lợi ích lâu dài cho nhà đầu tư Mục tiêu của nhà đầu tư là có tiếng nói hiệu quả trong quản lý doanh nghiệp Đầu tư trực tiếp nước ngoài diễn ra khi nhà đầu tư nước ngoài thiết lập mối quan hệ lâu dài với doanh nghiệp tại quốc gia tiếp nhận và nắm giữ cổ phần đủ để ảnh hưởng đáng kể đến quản lý doanh nghiệp đó.
Theo Ngân hàng Thế giới (WB), đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) là dòng vốn chủ sở hữu đầu tư vào nền kinh tế, bao gồm vốn cổ phần, lợi nhuận giữ lại và các nguồn vốn khác FDI là hình thức đầu tư xuyên biên giới, trong đó một chủ thể có mức độ kiểm soát hoặc ảnh hưởng đáng kể đến quản lý của doanh nghiệp ở nền kinh tế khác Cụ thể, đầu tư ròng vào một quốc gia cho phép nhà đầu tư có quyền quản lý lâu dài nếu nắm giữ ít nhất 10% cổ phần thường trong doanh nghiệp hoạt động tại nền kinh tế đó.
Theo Luật Đầu tư số 67/2014/QH13 ban hành ngày 26/11/2014, mặc dù không định nghĩa cụ thể về Đầu tư trực tiếp nước ngoài, nhưng Điều 3 đã đề cập đến Đầu tư kinh doanh và Nhà Đầu tư nước ngoài Đầu tư kinh doanh được hiểu là việc nhà đầu tư bỏ vốn để thực hiện hoạt động kinh doanh qua việc thành lập tổ chức kinh tế, góp vốn, mua cổ phần hoặc thực hiện dự án đầu tư Nhà Đầu tư nước ngoài là cá nhân hoặc tổ chức có quốc tịch nước ngoài, thực hiện hoạt động đầu tư kinh doanh tại Việt Nam.
Dòng vốn đầu tư nước ngoài được định nghĩa qua hai đặc điểm chính: (1) Đầu tư diễn ra giữa các quốc gia, từ quốc gia này đến quốc gia khác.
Chủ thể của quốc gia đầu tư có ảnh hưởng lớn đến chủ thể của quốc gia được đầu tư, do đó các định nghĩa về đầu tư thường không mâu thuẫn Luận văn sẽ sử dụng định nghĩa của UNCTAD vì nó tương đồng với các quy định trong Luật Đầu tư UNCTAD cũng là nguồn tài liệu tham khảo chính trong nhiều nghiên cứu trước đây, cả trong và ngoài nước, vì vậy việc áp dụng định nghĩa này sẽ tạo sự thống nhất với các chuỗi nghiên cứu trước về đầu tư trực tiếp nước ngoài.
Trong các nghiên cứu thực nghiệm, đầu tư trực tiếp nước ngoài được đo lường theo hai cách: h
Để đánh giá dòng vốn FDI mà một quốc gia thu hút, có thể tính toán tổng dòng vốn FDI trong một khoảng thời gian cụ thể như năm, quý hoặc tháng Tổng dòng vốn FDI này có thể được đo lường dựa trên FDI đăng ký hoặc FDI thực hiện.
Cách 2: Tính theo tổng vốn FDI bình quân đầu người
Mỗi cách tính đều có ưu điểm và nhược điểm riêng, chủ yếu phụ thuộc vào mục đích của người nghiên cứu
2.2 Khái niệm thể chế và phân loại thể chế a Khái niệm
Lý luận về thể chế, đặc biệt là thể chế kinh tế, đã được nghiên cứu từ đầu thế kỷ 20 và vẫn đang trong quá trình hoàn thiện Điều này dẫn đến sự tồn tại của nhiều cách hiểu khác nhau về thể chế.
Thể chế là tập hợp quy tắc chính thức, quy định không chính thức và nhận thức chung, ảnh hưởng đến sự tương tác giữa cá nhân và tổ chức trong các lĩnh vực nhất định Chúng được hình thành và thực hiện bởi cả nhà nước và các tác nhân phi nhà nước, như tổ chức nghề nghiệp và cơ quan kiểm định.
Thực trạng quy mô kinh tế ngầm ở Việt Nam
Quy mô kinh tế ngầm ở Việt Nam đang có xu hướng giảm, cho thấy hiệu quả của các chính sách đổi mới kinh tế mà Đảng và Chính phủ đã triển khai Những chính sách này không chỉ thúc đẩy sự phát triển của khu vực kinh tế chính thức mà còn gián tiếp hạn chế sự mở rộng của khu vực kinh tế ngầm.
Hình 4.3: Diễn biến quy mô kinh tế ngầm của Việt Nam giai đoạn 1991-2015
Chỉ số về giáo dục đại học và đào tạo nguồn nhân lực
Chỉ số về sáng kiến- sáng tạo h
Năm 2008, khi cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu bùng phát, quy mô kinh tế ngầm tại Việt Nam đã có dấu hiệu tăng nhẹ, nhưng sau đó vẫn tiếp tục xu hướng giảm.
Năm 2015, quy mô kinh tế ngầm của Việt Nam đạt 14,78% so với khu vực kinh tế chính thức, thấp hơn mức trung bình toàn cầu là 27,78% của 158 quốc gia Trong khu vực ASEAN, quy mô kinh tế ngầm của các nước như Thái Lan (43,12%), Philippines (28,04%), và Campuchia (33,85%) đều cao hơn Việt Nam, chỉ đứng trên Singapore (9,2%) Sự tồn tại của quy mô kinh tế ngầm ở Việt Nam đang đặt ra thách thức lớn cho chính phủ, tương tự như các nước phát triển như Mỹ (7%) và Nhật Bản (8,19%), cho thấy vấn đề kiểm soát và giảm thiểu kinh tế ngầm vẫn còn chưa có giải pháp hiệu quả.
Thống kê mô tả
Bảng thống kê mô tả trình bày thông tin tổng quát về các chỉ số như trung bình, trung vị, sai số, giá trị lớn nhất và giá trị nhỏ nhất của các biến trong mô hình, được minh họa rõ ràng trong bảng 4.5.
Bảng 4.5: Thống kê mô tả các biến trong mô hình
Biến số Trung bình Lớn nhất Nhỏ nhất Sai số
Kết quả thực nghiệm
Trong phân tích dữ liệu chuỗi thời gian, kiểm định tính dừng là bước đầu tiên quan trọng để ngăn chặn kết quả hồi quy giả mạo Để áp dụng mô hình hồi quy chính xác, cần đảm bảo rằng dữ liệu đã đạt yêu cầu về tính dừng.
Theo Pesaran et al (2001), phương pháp ARDL yêu cầu không có biến số nào dừng ở bậc sai phân lớn hơn bậc 2 Kiểm định Dickey-Fuller mở rộng (ADF) là một trong những phương pháp phổ biến trong nghiên cứu dữ liệu chuỗi thời gian, bên cạnh đó, bài nghiên cứu cũng sử dụng kiểm định PP do Phillips & Perron đề xuất năm 1987 để đảm bảo tính chính xác Kết quả kiểm định tính dừng trong bảng 9 cho thấy biến SE và biến HC dừng ở bậc gốc, trong khi biến FDI không dừng ở bậc gốc mà dừng ở bậc 1 Do đó, điều kiện không có biến nào dừng ở bậc 2 được thỏa mãn, cho phép áp dụng phương pháp tự hồi quy phân phối trễ vào mô hình là hợp lý.
Bảng 4.6: Kết quả kiểm định tính dừng
Tên biến Bậc gốc Bậc 1
ADF test PP test ADF test PP test
Ký hiệu ***, ** và * lần lượt biểu thị cho mức ý nghĩa 1%; 5% và 10%
4.6.2 Kết quả ước lượng bằng phương pháp bình phương tối thiểu OLS Đầu tiên, tác giả ước lượng mối quan hệ giữa các biến trong mô hình bằng phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu OLS Kết quả ước lượng được thể hiện trong bảng 10 Theo đó, biến LnFDI mang dấu dương hàm ý thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài tăng thì quy mô kinh tế ngầm của Việt Nam cũng tăng Tuy nhiên kết luận này không có bằng chứng thống kê để ủng hộ Trong khi đó biến HC mang dấu âm và có ý nghĩa thống kê ở mức 1%, hàm ý chất lượng thể chế phi chính thức được cải thiện thì người dân sẽ từ bỏ khu vực kinh tế ngầm để chuyển sang làm việc ở khu vực kinh tế chính thức Hệ số chặn = 34,43 và có ý nghĩa thống kê, điều này giải thích rằng nền kinh tế Việt Nam luôn tồn tại khu vực kinh tế ngầm, cho dù khu vực kinh tế chính thức có hoạt động tốt hay không tốt h
Bảng 4.7: Kết quả ước lượng bằng phương pháp OLS Tên biến Hệ số hồi quy Sai số t-Statistic Prob
4.6.3 Kiểm định các giả thuyết của mô hình OLS
Theo định lý Gauss & Markov, để kết quả từ phương pháp bình phương tối thiểu OLS đạt tối ưu, mô hình cần tuân thủ các giả thuyết cơ bản như đa cộng tuyến, phương sai thay đổi, tự tương quan, và phần dư có phân phối chuẩn Do đó, tác giả đã tiến hành kiểm định các giả thuyết này, và kết quả kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến được trình bày như sau:
Tác giả sử dụng nhân tố phóng đại phương sai VIF (Variance Inflation
Để phát hiện hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập trong mô hình, chúng ta xem xét các yếu tố như giá trị VIF Kết quả từ bảng 11 cho thấy cả hai biến LnFDI và HDI đều có giá trị VIF là 4,57, nhỏ hơn 5, cho thấy không có hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng.
10, theo Trọng & Ngọc (2008) kết quả này có khả năng suy đoán giữa các biến độc lập trong mô hình không tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến hoàn hảo
Bảng 4.8: Kết quả nhân tử phóng đại phương sai VIF
Tên biến Giá trị VIF
Để kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi, tác giả áp dụng phương pháp kiểm định của White (1980) Kết quả kiểm định được trình bày trong bảng 12 cho thấy trị thống kê n*R-square.
0,2986 có Prob = 0,8613 > 0,05 Như vậy có thể kết luận mô hình có phương sai đồng nhất
Bảng 4.9: Kết quả kiểm định White
Loại kiểm định: Kiểm định theo phương pháp của White
Giả thuyết trống: Mô hình có phương sai đồng nhất
Obs*R-squared 0.298655 Prob Chi-Square(2) 0.8613
Scaled explained SS 0.192745 Prob Chi-Square(2) 0.9081 c Kiểm định tự tương quan
Tác giả đã áp dụng kiểm định Breusch-Godfrey để xác định sự tồn tại của hiện tượng tự tương quan trong mô hình Kết quả từ bảng 13 cho thấy trị thống kê n*R-square = 1,0196 với giá trị Prob = 0,601, lớn hơn 0,05 Do đó, có thể kết luận rằng mô hình không gặp phải hiện tượng tự tương quan bậc 2.
Bảng 4.10: Kết quả kiểm định Breusch-Godfrey
Loại kiểm định: Kiểm định của Breusch-Godfrey
Giả thuyết trống: Mô hình không bị tự tương quan bậc 2
Obs*R-squared 1.019670 Prob Chi-Square(2) 0.6006 d Kiểm định phân phối chuẩn của phần dư
Theo giả thiết phần dư có phân phối chuẩn, tác giả đã áp dụng kiểm định Jarque-Bera để kiểm tra Kết quả từ bảng 14 cho thấy giá trị Prob (Jarque-Bera) là 0,7129, lớn hơn 0,05 Do đó, có thể kết luận rằng phần dư của mô hình tuân theo phân phối chuẩn.
Theo định lý Gauss-Markov, mô hình nghiên cứu chính của đề tài đáp ứng bốn giả thiết: không có đa cộng tuyến hoàn hảo, phương sai đồng nhất, không có tự tương quan và phần dư phân phối chuẩn Tuy nhiên, do các biến trong mô hình không cùng dừng ở bậc gốc, kết quả ước lượng bằng phương pháp OLS chưa hoàn toàn đáng tin cậy Tác giả sẽ giải thích lý do này trong các phần tiếp theo.
Bảng 4.11: Kết quả kiểm định Jarque-Bera
4.6.4 Xác định độ trễ tối ưu của mô hình
Theo Anno & Schneider (2003), quy mô kinh tế ngầm có tính bền vững, với sự tương quan mạnh mẽ giữa các năm Việc xác định độ trễ tối ưu của mô hình là rất quan trọng; độ trễ quá dài có thể dẫn đến ước lượng không hiệu quả, trong khi độ trễ quá ngắn có thể làm sai lệch kết quả phân tích do phần dư không thỏa mãn tính nhiễu trắng Các tiêu chuẩn chọn độ trễ tối ưu bao gồm AIC, SC và HQ, trong đó độ trễ tối ưu được xác định là độ trễ có chỉ số nhỏ nhất Kết quả xác định độ trễ tối ưu của mô hình nghiên cứu được trình bày trong bảng 4.12.
Bảng 4.12: Kết quả xác định độ trễ tối ưu
Mean 2.32e-15 Median 0.012002 Maximum 0.699979 Minimum -1.028373 Std Dev 0.436785 Skewness -0.366958 Kurtosis 2.666782
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
Theo kết quả thống kê, ba tiêu chí AIC, SC và HQ chỉ ra rằng độ trễ tối ưu của mô hình phân tích hồi quy là 2 năm Điều này phù hợp với thực tế, vì để chuyển đổi giữa khu vực kinh tế ngầm và chính thức, người lao động cần thời gian gián đoạn để tìm kiếm doanh nghiệp phù hợp Thêm vào đó, các điều kiện về cấp phép đầu tư, xây dựng cơ sở hạ tầng và đào tạo nhân viên cho các doanh nghiệp đầu tư trực tiếp nước ngoài tại Việt Nam thường kéo dài từ 2 đến 3 năm.
4.6.5 Kiểm định đồng liên kết bằng phương pháp kiểm định đường bao
Theo kết quả kiểm định tính dừng, các biến trong mô hình không dừng cùng bậc; cụ thể, biến SE và HC dừng ở bậc gốc, trong khi biến LnFDI dừng ở bậc 1 Engle & Granger (1987) chỉ ra rằng, mặc dù các biến không dừng ở cùng bậc, nhưng vẫn có thể đạt được kết quả ước lượng đáng tin cậy nếu tồn tại mối quan hệ đồng liên kết dài hạn giữa chúng Gần đây, Pesaran và các cộng sự (2001) đã giới thiệu phương pháp ước lượng tự hồi quy phân phối trễ ARDL và đề xuất phương pháp kiểm định đồng liên kết gọi là kiểm định đường bao (Bounds test), với giả thiết H0 được phát biểu cho mô hình 2.
Nếu giá trị thống kê F-statistic lớn hơn giá trị đường bao I(1), điều này cho thấy bác bỏ giả thuyết H0, tức là có mối quan hệ đồng liên kết lâu dài giữa các biến trong mô hình Kết quả kiểm định đường bao của mô hình 2 được trình bày trong Bảng 4.13.
Bảng 4.13: Kết quả kiểm định đồng liên kết F-Bounds test Giả thuyết trống: Không tồn tại đồng liên kết
Theo bảng 16, giá trị F-statistic là 6,561, vượt qua giới hạn I(1) là 5, dẫn đến việc bác bỏ giả thuyết H0 và chấp nhận H1, cho thấy tồn tại một tổ hợp tuyến tính giữa các biến trong mô hình 2 trong dài hạn Kết quả này cũng giải thích sự không hợp lý của phương pháp ước lượng bình phương nhỏ nhất OLS ở bảng 10, do đó cần chuyển sang mô hình hiệu chỉnh sai số ECM để xác định rõ ràng tác động trong ngắn hạn và dài hạn.
4.6.6 Một số kiểm định bổ sung cho phương pháp ARDL Để kết quả nghiên cứu là tin cậy, tác giả sẽ kiểm định các chẩn đoán bổ sung gồm: kiểm định phương sai sai số thay đổi, kiểm định tự tương quan, kiểm định phân phối chuẩn của phần dư, kiểm định mức độ ổn định của mô hình thông qua kiểm định tổng tích lũy của phần dư CUSUM (Cumulative Sum of Recursive