Tính cấp thiết của đề tài
Trong bối cảnh kinh tế cạnh tranh hiện nay, doanh nghiệp cần chú trọng đến hoạt động tài chính để đảm bảo sự tồn tại và phát triển bền vững Để nâng cao tính cạnh tranh và xây dựng chiến lược phát triển hiệu quả, nhà quản trị phải hiểu rõ tình hình tài chính của đơn vị Phân tích và đánh giá năng lực tài chính là công cụ quan trọng giúp doanh nghiệp đạt được mục tiêu này.
Các nhà quản trị doanh nghiệp thường sử dụng thông tin từ phân tích báo cáo tài chính để đánh giá tình hình tài chính, kết quả sản xuất kinh doanh, cũng như các rủi ro và triển vọng tương lai Điều này giúp họ xây dựng chiến lược phù hợp nhằm cải thiện tình hình tài chính và thúc đẩy phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế và khu vực gia tăng, việc phân tích báo cáo tài chính không chỉ cần thiết cho chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cho các bên liên quan như nhà đầu tư, cổ đông, ngân hàng, nhà cung cấp và các cơ quan quản lý nhà nước.
Báo cáo tài chính là tài liệu quan trọng phản ánh tình hình tài chính của đơn vị, bao gồm tài sản, nguồn vốn, công nợ, dòng tiền và kết quả kinh doanh Phân tích báo cáo tài chính là hoạt động thiết yếu giúp cung cấp thông tin cho những người quan tâm về thực trạng tài chính, rủi ro, triển vọng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp.
Trong những năm qua, Công ty Cổ phần Tecotec Group đã chú trọng đến tình hình tài chính thông qua việc phân tích báo cáo tài chính, góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, công tác phân tích tại công ty vẫn chưa được quan tâm đúng mức, với nhân sự kiêm nhiệm nhiều công việc khác, phương pháp phân tích đơn giản và nội dung phân tích chưa sâu sắc, dẫn đến việc thông tin cung cấp cho quản lý không đạt hiệu quả cao, ảnh hưởng đến quyết định điều hành và phát triển của công ty.
Xuất phát từ lý luận và thực tiễn, học viên đã áp dụng kiến thức về phân tích báo cáo tài chính từ quá trình học tập và nghiên cứu để tìm hiểu về Công ty Cổ phần Tecotec Group Đề tài được chọn là "Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính" nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài chính của công ty.
Công ty C ổ ph ầ n Tecotec Group ” để làm đề tài nghiên cứu luận văn thạc sỹ.
Tổng quan nghiên cứu của đề tài
Phân tích báo cáo tài chính là một chủ đề truyền thống đã được nhiều nghiên cứu trước đây đề cập Các tác giả đã khái quát lý luận về phương pháp và nội dung phân tích tài chính, đồng thời áp dụng lý thuyết vào tình hình cụ thể của từng đơn vị Để học hỏi và rút kinh nghiệm, tác giả đã tham khảo một số luận văn thạc sĩ về việc hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính.
Luận văn thạc sĩ của Tô Thị Hồng (2015) tập trung vào việc "Hoàn thiện phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Viglacera Tiên Sơn" Nghiên cứu này phân tích các vấn đề cơ bản liên quan đến báo cáo tài chính doanh nghiệp và khảo sát thực trạng phân tích tại Viglacera Tiên Sơn Từ những kết quả thu được, luận văn đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện quy trình phân tích báo cáo tài chính tại công ty này.
Luận văn thạc sỹ của Chu Thị Hồng Lan (2017) về "Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Dược phẩm Hà Tây" đã hệ thống hóa các vấn đề lý luận cơ bản liên quan đến phân tích tài chính thông qua báo cáo tài chính Bài viết cũng đề cập chi tiết đến các phương pháp và nội dung cần thiết trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp.
Luận văn thạc sĩ kinh tế của Đỗ Thị Bích Thủy (2019) nghiên cứu đề tài "Hoàn thiện Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần 319.5" Tác giả đã phân tích lý luận về báo cáo tài chính doanh nghiệp và áp dụng vào thực tiễn tại Công ty cổ phần 319.5 Luận văn cung cấp những nhận xét và đánh giá về thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại công ty, đồng thời đưa ra các giải pháp và kiến nghị nhằm cải thiện quy trình này.
Các đề tài nghiên cứu đã hệ thống hóa cơ sở lý luận, phương pháp và chỉ tiêu cho việc phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp Mỗi công trình nghiên cứu thể hiện những đặc điểm riêng biệt của từng đơn vị, ngành nghề và quy mô hoạt động Tuy nhiên, điểm chung giữa các nghiên cứu là các tác giả đã mô tả thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại một doanh nghiệp cụ thể và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện công tác này.
Tại Công ty cổ phần Tecotec Group, chưa có nghiên cứu nào về thực trạng phân tích báo cáo tài chính Do đó, học viên đã chọn đề tài “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Tecotec Group” cho luận văn thạc sỹ.
Phương pháp nghiên cứu
Dựa trên phương pháp luận của phép duy vật biện chứng và duy vật lịch sử, luận văn áp dụng nhiều phương pháp khoa học như thống kê, so sánh, tổng hợp, phân tích, quy nạp và diễn giải để nghiên cứu, giải thích và đánh giá nội dung của đề tài nghiên cứu.
Phương pháp thu thập tài liệu và xử lý dữ liệu trong luận văn chủ yếu dựa vào việc thu thập dữ liệu thứ cấp từ Công ty, bao gồm hệ thống sổ kế toán, báo cáo tài chính và các tài liệu liên quan cũng như báo cáo phân tích của Công ty.
Ý nghĩa lý luận và thực tiễn của đề tài nghiên cứu
Đề tài nghiên cứu này sẽ hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp, bao gồm phương pháp, quy trình và nội dung của việc phân tích báo cáo tài chính.
Nghiên cứu và đánh giá thực trạng phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group nhằm đề xuất các phương hướng và giải pháp hoàn thiện quy trình này, từ đó nâng cao hiệu quả cung cấp thông tin cho hoạt động quản trị doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế thị trường ngày càng phát triển.
Kết cấu luận văn
Ngoài phần mở đầu, mục lục, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục chữ viết tắt, phụ lục, luận văn được kết cấu thành 3 chương:
Chương 1 trình bày lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đánh giá hiệu quả tài chính để đưa ra quyết định kinh doanh chính xác Chương 2 sẽ phân tích thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group, chỉ ra những điểm mạnh và yếu trong quy trình hiện tại, từ đó đề xuất giải pháp cải thiện hiệu quả phân tích tài chính.
Chương 3 Giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty
LÝ LU ẬN CƠ BẢ N V Ề PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Khái quát chung về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính
1.1.1 Báo cáo tài chính và vai trò của báo cáo tài chính doanh nghiệp
Báo cáo tài chính DN
Theo luật kế toán số 88/2015/QH13, Báo cáo tài chính được định nghĩa là hệ thống thông tin kinh tế và tài chính của đơn vị kế toán, được trình bày theo biểu mẫu quy định tại chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán (Điều 3).
Báo cáo tài chính doanh nghiệp là phương pháp kế toán tổng hợp các số liệu từ sổ sách kế toán, phản ánh tình hình tài sản, nguồn vốn và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong một khoảng thời gian nhất định Báo cáo này được lập theo các chỉ tiêu kinh tế tài chính tổng hợp và tuân thủ các biểu mẫu báo cáo quy định.
Báo cáo tài chính trong hệ thống kế toán Việt Nam là tài liệu tổng hợp, phản ánh toàn diện tình hình tài sản, nguồn hình thành tài sản, kết quả hoạt động kinh doanh và lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể Nó không chỉ cung cấp thông tin cho các đối tượng bên ngoài như nhà đầu tư, nhà cho vay, cơ quan thuế mà còn hỗ trợ các nhà quản trị doanh nghiệp trong việc phân tích và đánh giá tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động kinh doanh.
Vai trò của Báo cáo tài chính DN
Vai trò của báo cáo tài chính được đánh giá dựa trên nhu cầu sử dụng thông tin của các đối tượng liên quan Mỗi nhóm người dùng, như nhà đầu tư, chủ nợ và quản lý, đều có những yêu cầu riêng về thông tin tài chính để đưa ra quyết định phù hợp.
Báo cáo tài chính đóng vai trò quan trọng đối với Nhà nước, cung cấp thông tin cần thiết cho việc quản lý vĩ mô nền kinh tế Nó hỗ trợ các cơ quan tài chính trong việc kiểm tra và kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, đồng thời là cơ sở để tính thuế và các khoản nộp khác của doanh nghiệp vào ngân sách Nhà nước.
Các chủ doanh nghiệp cần công bố thông tin định kỳ trên báo cáo tài chính (BCTC) để thuyết phục nhà đầu tư và chủ nợ về lợi nhuận cao và rủi ro thấp của doanh nghiệp Thông tin trong BCTC không chỉ giúp xây dựng niềm tin mà còn hỗ trợ quản lý và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả.
Báo cáo tài chính là công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư hiện tại và tương lai, cũng như các chủ nợ, người cho vay và cho thuê, đánh giá khả năng tài chính và tình hình thanh toán nợ của doanh nghiệp Thông qua báo cáo này, họ có thể hiểu rõ cách sử dụng nguồn vốn đầu tư và khả năng thu lợi nhuận, từ đó đưa ra quyết định đầu tư hoặc cho vay hợp lý.
Báo cáo tài chính cung cấp cho các cổ đông, nhà đầu tư và người lao động thông tin quan trọng về khả năng sinh lời của doanh nghiệp, tỷ lệ lợi nhuận chia sẻ và các phúc lợi mà họ có thể nhận được.
Như vậy, báo cáo tài chính là một công cụ quan trọng trong quản lý
DN là tài liệu quan trọng cung cấp thông tin tài chính, hỗ trợ các đối tượng liên quan trong việc đưa ra quyết định hợp lý.
1.1.2 Phân tích báo cáo tài chính và mục tiêu phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
1.1.2.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình đánh giá và so sánh số liệu tài chính giữa các kỳ kinh doanh, giúp người dùng nhận diện tiềm năng và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Qua đó, phân tích này cũng chỉ ra những rủi ro tài chính có thể xảy ra trong tương lai.
Phân tích báo cáo tài chính không chỉ cung cấp thông tin hữu ích cho quản trị doanh nghiệp mà còn cho các đối tượng sử dụng thông tin bên ngoài Điều này giúp phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể và cung cấp thông tin về kết quả sản xuất kinh doanh trong một khoảng thời gian.
1.1.2.2 Mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trường được quản lý vĩ mô bởi Nhà nước, nhiều đối tượng, bao gồm các nhà quản trị, đặc biệt quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Các cổ đông hiện tại và những người muốn trở thành cổ đông, cùng với các nhà phân tích tài chính, nhà cung cấp tín dụng, doanh nghiệp đầu tư để đa dạng hóa rủi ro, cơ quan thuế, cơ quan quản lý nhà nước và người lao động đều rất quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính từ nhiều góc độ khác nhau cung cấp thông tin quý giá cho các chủ thể, giúp họ đưa ra quyết định chính xác nhằm bảo toàn và gia tăng lợi ích liên quan đến hoạt động của mình.
DN Chẳng hạn mục tiêu phân tích cụ thể với 3 nhóm chủ thể quản lý là các nhà quản trị DN, nhà đầu tư, nhà cho vay như sau:
- Phân tích báo cáo tài chính đối với các nhà quản trị DN
Đánh giá hiệu quả quản lý trong giai đoạn trước là cần thiết, bao gồm phân tích cơ cấu vốn, khả năng sinh lời và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Đặc biệt, cần chú ý đến các dấu hiệu rủi ro tài chính để từ đó đề xuất biện pháp điều chỉnh kịp thời Những phân tích này sẽ cung cấp cơ sở vững chắc cho việc hoạch định chính sách tài chính cho tương lai của doanh nghiệp.
Cơ sở dữ liệu và phương pháp phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Cơ sở dữ liệu phân tích báo cáo tài chính doanh nghi ệ p
H ệ th ố ng báo cáo tài chính c ủ a DN
Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01 - DN) là báo cáo tài chính tổng hợp, thể hiện toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Báo cáo này được chia thành hai phần chính: phần “Tài sản” và phần “Nguồn vốn” Theo Thông tư 200/2014/TT – BTC, Bảng cân đối kế toán có kết cấu tổng thể rõ ràng, giúp doanh nghiệp nắm bắt tình hình tài chính một cách hiệu quả.
Phần tài sản trong báo cáo tài chính phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo Các chỉ tiêu tài sản được sắp xếp theo nội dung kinh tế và trình bày theo thứ tự tính thanh khoản giảm dần, được chia thành hai loại chính.
Loại A: Tài sản ngắn hạn bao gồm các chỉ tiêu phản ánh tài sản của
DN là: tiền, các khoản tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản ngắn hạn khác
Tài sản dài hạn của doanh nghiệp bao gồm các chỉ tiêu quan trọng như khoản thu dài hạn, tài sản cố định, bất động sản đầu tư, tài sản dở dang dài hạn, đầu tư tài chính dài hạn và các tài sản dài hạn khác.
Phần nguồn vốn của doanh nghiệp phản ánh các chỉ tiêu liên quan đến nguồn hình thành tài sản tại thời điểm lập báo cáo Nguồn vốn này được chia thành hai loại chính, giúp xác định cấu trúc tài chính và khả năng tài trợ cho các hoạt động kinh doanh.
Loại C: Nợ phải trả bao gồm các chỉ tiêu phản ánh các loại nợ ngắn hạn, nợ dài hạn mà DN có trách nhiệm phải thanh toán
Loại D: Vốn chủ sở hữu đại diện cho các nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp Các quỹ và nguồn kinh phí của doanh nghiệp, nếu có, thể hiện mức độ độc lập và tự chủ trong việc sử dụng các loại nguồn vốn này.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 - DN) là một tài liệu tài chính quan trọng, cung cấp cái nhìn tổng quát về tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, được trình bày chi tiết theo từng loại hình sản xuất kinh doanh.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm những thông tin quan trọng về chi phí, doanh thu và kết quả của từng loại giao dịch cũng như sự kiện diễn ra trong kỳ báo cáo.
+ Hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ;
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 - DN) là một loại báo cáo tài chính tổng hợp, cung cấp cái nhìn tổng quát về quá trình tạo ra, sử dụng và quản lý tiền mặt trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp.
Nội dung của báo cáo tài chính tiền tệ gồm 3 phần:
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
Báo cáo tài chính tiền tệ được chia thành ba phần tương ứng với các hoạt động khác nhau, trong đó mỗi phần phản ánh các chỉ tiêu liên quan đến việc tạo ra và sử dụng tiền Các chỉ tiêu này được trình bày chi tiết theo từng dòng và so sánh giữa các kỳ báo cáo để đánh giá hiệu quả Phần lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư và tài chính được lập theo phương pháp trực tiếp, trong khi lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh có thể sử dụng phương pháp trực tiếp hoặc gián tiếp.
Thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B09 - DN) là phần không thể thiếu trong báo cáo tài chính, có nhiệm vụ mô tả và phân tích chi tiết các thông tin, số liệu đã được trình bày Nó cũng cung cấp các thông tin cần thiết theo yêu cầu của chuẩn mực kế toán Ngoài ra, bản thuyết minh có thể bao gồm thông tin bổ sung mà doanh nghiệp cho là cần thiết để đảm bảo tính trung thực và hợp lý của báo cáo tài chính.
1.2.2 Phương pháp phân tích báo cáo tài chính doanh nghi ệ p Để phân tích báo cáo tài chính trong DN, người ta có thể sử dụng một hay nhiều phương pháp khác nhau trong hệ thống các phương pháp phân tích Những phương pháp phân tích báo cáo tài chính được sử dụng phổ biến là phương pháp so sánh, phương pháp liên hệ đối chiếu, phương pháp phân tích nhân tố, phương pháp đồ thị, phương pháp biểu đồ, phương pháp toán tài chính kể cả phân tích các tình huống giảđịnh
So sánh là một phương pháp phổ biến trong phân tích báo cáo tài chính, giúp nghiên cứu và xác định mức độ biến động của các chỉ tiêu Để áp dụng phương pháp này, trước tiên cần xác định kỳ gốc so sánh, tùy thuộc vào mục đích phân tích cụ thể Kỳ gốc có thể được chọn theo thời gian hoặc không gian, trong khi kỳ phân tích có thể là kỳ thực hiện, kỳ kế hoạch hoặc kỳ kinh doanh trước Giá trị so sánh có thể là số tuyệt đối, số tương đối hoặc số bình quân Để đảm bảo tính chất so sánh qua thời gian, cần tuân thủ các điều kiện so sánh nhất định.
- Phải đảm bảo sự thống nhất về nội dung kinh tế của chỉ tiêu
- Phải đảm bảo sự thống nhất vềphương pháp tính các chỉ tiêu
- Phải đảm bảo sự thống nhất về đơn vị tính các chỉ tiêu (kể cả hiện vật, giá trị và thời gian)
Khi so sánh mức độ đạt được trên các chỉ tiêu giữa các đơn vị khác nhau, cần lưu ý đảm bảo các điều kiện như cùng phương hướng kinh doanh và điều kiện kinh doanh tương tự để có kết quả chính xác và công bằng.
Mức độ biến động tuyệt đối được xác định bằng cách so sánh giá trị của chỉ tiêu giữa hai thời kỳ, chẳng hạn như giữa kỳ thực tế và kỳ kế hoạch hoặc giữa kỳ thực tế và kỳ kinh doanh trước đó.
Mức độ biến động tương đối được xác định bằng cách so sánh giá trị của chỉ tiêu trong kỳ hiện tại với giá trị trong kỳ gốc, đồng thời điều chỉnh theo hệ số của chỉ tiêu liên quan, chỉ tiêu này có vai trò quyết định quy mô của chỉ tiêu phân tích.
Quy trình phân tích báo cáo tài chính
1.3.1 Lập kế hoạch phân tích Đây là giai đoạn đầu tiên, là khâu quan trọng, ảnh hưởng đến chất lượng, hiệu quả của phân tích báo cáo tài chính Giai đoạn lập kế hoạch phân tích được tiến hành khoa học, chuẩn xác sẽ giúp cho các giai đoạn sau thực hiện tốt Lập kế hoạch phân tích bao gồm:
- Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích, thời gian tiến hành phân tích
- Xác định rõ nội dung phân tích, chỉtiêu và phương pháp phân tích sử dụng
- Lựa chọn tài liệu, thông tin cần thu thập
- Lựa chọn nhân sự và phương tiện phân tích
1.3.2 Thực hiện công tác phân tích Đây là giai đoạn triển khai thực hiện các công việc đã định trong kế hoạch và được thực hiện theo trình tự sau:
- Đánh giá khái quát tình hình
Các nhà phân tích dựa vào chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu để đánh giá tình hình chung thông qua phương pháp so sánh Họ tiến hành so sánh tổng thể và từng bộ phận cấu thành của chỉ tiêu ở kỳ phân tích với kỳ gốc Qua đó, xác định chính xác kết quả, xu hướng phát triển và mối quan hệ biện chứng giữa các hoạt động kinh doanh.
- Xác định nhân tố ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến đối tượng phân tích
Để xác định rõ các nhân tố ảnh hưởng đến đối tượng phân tích, các nhà phân tích cần áp dụng các phương pháp như so sánh, đánh giá, loại trừ và liên hệ cân đối Những phương pháp này giúp xác định mức độ ảnh hưởng và phân tích thực chất của từng nhân tố đối với sự thay đổi của đối tượng nghiên cứu.
- Tổng hợp kết quả phân tích, rút ra nhận xét, kết luận về chất lượng hoạt động tài chính của DN
Dựa trên kết quả tính toán, các nhà phân tích đã lập báo cáo để xác định mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến sự biến động của đối tượng nghiên cứu Qua đó, họ rút ra nhận xét về những tồn tại và nguyên nhân gây ra thiếu sót, đồng thời khám phá những tiềm năng chưa được khai thác Thông tin này cung cấp giá trị cho các đối tượng sử dụng trong việc ra quyết định phù hợp với mục tiêu đề ra.
Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính cần cung cấp thông tin chi tiết về tình hình tài chính tổng thể và các yếu tố đặc thù, đồng thời đánh giá kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính có nhiều quan điểm khác nhau, bao gồm việc đánh giá tổng quan tình hình tài chính, phân tích chính sách tài chính, và tiềm lực tài chính thông qua các yếu tố như tình hình và kết quả kinh doanh, lưu chuyển tiền, công nợ, khả năng thanh toán, hiệu suất sử dụng vốn, và khả năng sinh lời Ngoài ra, việc phân tích tình hình tăng trưởng và dự báo tài chính cũng đóng vai trò quan trọng trong việc hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.
Theo quan điểm của Cao học viên, nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp phục vụ quản trị doanh nghiệp bao gồm nhiều khía cạnh quan trọng như: phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn, hoạt động tài trợ, kết quả kinh doanh, tình hình công nợ và khả năng thanh toán, khả năng tạo tiền và lưu chuyển tiền, hiệu suất sử dụng vốn, khả năng sinh lời, cùng với phân tích rủi ro tài chính của doanh nghiệp.
1.4.1 Phân tích tình hình tài sản và tình hình nguồn vốn
1.4.1.1 Phân tích tình hình tài sản
Phân tích tình hình tài sản là cần thiết để đánh giá quy mô tài sản của doanh nghiệp (DN) và mức độ đầu tư cho từng loại tài sản trong các lĩnh vực hoạt động khác nhau Qua đó, có thể nhận diện sự biến động trong chính sách đầu tư, quy mô kinh doanh, năng lực hoạt động và khả năng cạnh tranh của DN Việc so sánh số liệu tài sản cuối kỳ và đầu kỳ, cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối, sẽ giúp đưa ra cái nhìn rõ ràng hơn về tình hình tài chính của DN thông qua hai nhóm chỉ tiêu chính.
- Các chỉ tiêu tài sản trên Bảng cân đối kế toán
- Tỷ trọng của từng loại tài sản (TS)
Tỷ trọng từng loại tài sản = Giá trị từng loại tài sản x 100%
Phân tích sự biến động tài sản bao gồm việc so sánh tổng tài sản và từng loại tài sản như tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn, các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho giữa kỳ phân tích và kỳ gốc Qua đó, xác định chênh lệch tuyệt đối và tương đối của tổng tài sản cũng như tỷ trọng của từng loại tài sản trong tổng số Điều này giúp đánh giá quy mô và năng lực sản xuất kinh doanh, tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, đồng thời nhận diện xu hướng biến động và mức độ hợp lý trong việc phân bổ tài sản.
Cơ cấu tài sản của DN phụ thuộc:
Ngành nghề kinh doanh có những đặc điểm riêng biệt, bao gồm quy trình công nghệ và chu kỳ sản xuất kinh doanh Tiến bộ khoa học kỹ thuật đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sản xuất Thị trường đầu vào và đầu ra cũng ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh, quyết định sự thành công của doanh nghiệp trong môi trường cạnh tranh hiện nay.
- Trình độ quản lý của DN, chiến lược kinh doanh của DN và chính sách đầu tư của Nhà nước
Sự biến động của tài sản trong DN phụ thuộc vào:
- Đặc điểm ngành nghề sản xuất kinh doanh, thị trường đầu vào, thị trường đầu ra
- Trình độ quản lý, chiến lược kinh doanh của DN và chính sách đầu tư của Nhà nước
1.4.1.2 Phân tích tình hình nguồn vốn
Phân tích tình hình nguồn vốn là cần thiết để đánh giá cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn, từ đó xác định khả năng huy động vốn của doanh nghiệp cũng như mức độ tự chủ tài chính Để thực hiện phân tích này, cần sử dụng hai nhóm chỉ tiêu quan trọng nhằm phản ánh chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp.
- Các chỉ tiêu nguồn vốn trên Bảng cân đối kế toán
- Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu nguồn vốn
Tỷ trọng từng loại nguồn vốn = Giá trị của từng loại nguồn vốn x 100% [12] Tổng giá trị nguồn vốn
Phân tích sự biến động của nguồn vốn giúp đánh giá tình hình tăng giảm tổng nguồn vốn và từng loại nguồn vốn bằng cách so sánh số liệu cuối kỳ với đầu kỳ Qua đó, có thể xác định quy mô huy động vốn của doanh nghiệp và các nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng Điều này cũng cho thấy liệu việc huy động vốn có đáp ứng được nhu cầu cho quá trình sản xuất kinh doanh hay không.
Phân tích cơ cấu nguồn vốn bao gồm việc xác định tỷ trọng của từng loại và chỉ tiêu nguồn vốn, sau đó so sánh tỷ trọng này giữa đầu kỳ và cuối kỳ Dựa vào kết quả so sánh, chúng ta có thể đánh giá cơ cấu nguồn vốn, sự thay đổi của nó, cũng như chính sách huy động vốn của doanh nghiệp trong kỳ.
Cơ cấu và sự biến động của các chỉ tiêu nguồn vốn phụ thuộc vào:
Chính sách huy động vốn của doanh nghiệp nhằm tối ưu hóa cấu trúc tài chính, giảm chi phí sử dụng vốn, đáp ứng nhu cầu tài trợ, nâng cao khả năng thanh toán và khả năng huy động vốn từ các nguồn khác nhau.
- Kết quả hoạt động kinh doanh, chính sách phân phối lợi nhuận
1.4.2 Phân tích hoạt động tài trợ của doanh nghiệp
Phân tích hoạt động tài trợ của doanh nghiệp nhằm đánh giá hiệu quả của chính sách tài trợ trong việc tiết kiệm chi phí sử dụng vốn Cần xem xét liệu phương thức tài trợ đó có đảm bảo sự ổn định và an toàn tài chính cho doanh nghiệp hay không Đồng thời, việc đánh giá tình hình huy động và sử dụng nguồn tài trợ cũng là yếu tố quan trọng để xác định khả năng tài chính của doanh nghiệp.
Hoạt động tài trợ của doanh nghiệp được đánh giá qua các chỉ tiêu như vốn lưu chuyển, hệ số tự tài trợ, hệ số tự tài trợ cho tài sản dài hạn (TSDH), hệ số tự tài trợ cho tài sản cố định (TSCĐ), hệ số tài trợ thường xuyên, và các hệ số tài trợ cho tài sản bằng vốn cổ phần Các chỉ tiêu này giúp xác định khả năng tài chính và mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp trong việc duy trì và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh.
VLC = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn
Hoặc VLC = Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu - Tài sản dài hạn
Vốn lưu chuyển có thể có giá trị dương, âm hoặc bằng không Khi vốn lưu chuyển âm hoặc bằng không, tình hình tài chính của doanh nghiệp có dấu hiệu rủi ro Ngược lại, vốn lưu chuyển dương cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp ổn định Mức độ ổn định này còn phụ thuộc vào nhu cầu tài trợ bằng nguồn vốn dài hạn cho tài sản ngắn hạn của từng doanh nghiệp trong từng giai đoạn cụ thể.
Sử dụng phương pháp so sánh để so sánh vốn lưu chuyển giữa cuối kỳ và đầu kỳđể xác định chênh lệch từng chỉ tiêu
Phương pháp phân tích nhân tố là một công cụ hiệu quả để xác định mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến vốn lưu chuyển và nhu cầu vốn lưu chuyển Bằng cách sử dụng phương pháp cân đối, chúng ta có thể đánh giá và phân tích các yếu tố tác động một cách chính xác, từ đó đưa ra những quyết định hợp lý trong quản lý tài chính.
Vốn lưu chuyển của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng lớn từ quy mô sản xuất kinh doanh, các chính sách huy động và đầu tư vốn, cũng như kết quả hoạt động kinh doanh Sự tăng giảm của vốn lưu chuyển phản ánh tình hình tài chính và hiệu quả quản lý vốn của doanh nghiệp.
TH Ự C TR Ạ NG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH T Ạ I CÔNG
Tổng quan về Công ty Cổ phần Tecotec Group
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển củ a Công ty C ổ phần Tecotec Group
Tên công ty: Công ty Cổ phần Tecotec Group
Tên giao dịch quốc tế: Tecotec Group Joint Stock Company Địa chỉ: Tầng 2, Tòa nhà CT3A, Khu đô thị Mễ Trì Thượng, Phường
Mễ Trì, Quận Nam Từ Liêm, Thành phố Hà Nội Điện thoại: (024) 3576 3500
Website: www.tecotec.com.vn
Giấy phép kinh doanh: 0101038659 do Phòng đăng ký kinh doanh - Sở
Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp lần đầu ngày 24/05/2000, cấp thay đổi đăng ký lần thứ 1 ngày 3 6 2 19.
Vốn điều lệ: 40.000.000.000 đồng (Bốn mươi tỷđồng)
Công ty Cổ phần Tecotec Group, một trong những nhà cung cấp hàng đầu về thiết bị công nghệ cao và thiết bị đo lường tại Việt Nam, được thành lập vào tháng 09/1996 với tiền thân là Công ty TNHH Ban đầu, Tecotec Group tập trung vào thị trường công nghệ thông tin, một lĩnh vực mới mẻ và đầy cạnh tranh.
Năm 2 0 Công ty TNHH được chuyển đổi thành Công ty cổ phần Thời gian đầu hoạt động, Công ty gặp rất nhiều khó khăn cả vềtài chính cũng như sự mới mẻ về ngành nghề kinh doanh, song Công ty vẫn ngày một phát triển mạnh mẽ, chuyển mình theo từng giai đoạn và đạt được những thành tựu đáng kể
Năm 2001, Tecotec Group đã được Tập đoàn Toyota, Honda và Yamaha chỉ định làm nhà cung cấp thiết bị kiểm tra cho phòng QC, đánh dấu sự hợp tác quan trọng trong ngành công nghiệp ô tô và xe máy tại Việt Nam Cùng năm, Phòng Cơ lý của Công ty đã đạt kỷ lục doanh thu về thiết bị đo.
Năm 2 3, Tecotec Group liên tiếp được lựa chọn là nhà cung cấp các sản phẩm kiểm định cho Cục đăng kiểm Việt Nam trong mảng ô tô, xe máy và đóng tàu Hàng loạt các chỉ tiêu kiểm định kỹ thuật ngành giao thông được xây dựng trên kết quả thiết bịđo kiểm do Tecotec Group cung cấp
Năm 2 5, tự tin vào nội lực của mình Tecotec Group tham gia các gói thầu quốc tế do các tổ chức tín dụng lớn như ADB, WB, AFD tổ chức… và liên tiếp gặt hái thành công Thương hiệu Tecotec Group được nhận diện trong thị trường dạy nghề như một nhà cung cấp thiết bị đào tạo nghề uy tín bậc nhất
Năm 2 7, Tecotec Group với năng lực cạnh tranh đã chiến thắng các nhà thầu lớn như Pháp, Ý và Đức trong cuộc đấu thầu quốc tế, dành được hợp đồng giá trị 4,2 triệu EUR ký kết với Tổng cục dạy nghề
Năm 2 14, Công ty cổ phần Tecotec Group vinh dự được ban tổ chức giải thưởng “Thương mại dịch vụ Việt Nam – Vietnam Top Trade Services Awards 2 13” bình xét Tecotec Group là một trong những “DN thương mại dịch vụ tiêu biểu 2 13” lần thứ VI do Bộ Công thương tổ chức
Công ty nằm trong top 90 doanh nghiệp thương mại dịch vụ tiêu biểu năm 2013, khẳng định hiệu quả kinh doanh và chất lượng sản phẩm dịch vụ Thương hiệu của công ty đã được xây dựng uy tín trên thị trường trong những năm qua.
Theo kế hoạch phát triển giai đoạn 2016-2020, Tecotec Group cam kết củng cố vị trí hàng đầu tại thị trường Việt Nam, đồng thời duy trì sự tăng trưởng và phát triển bền vững trong các hoạt động kinh doanh chính Công ty cũng sẽ tận dụng cơ hội mở rộng hợp tác đầu tư để khai thác thế mạnh và năng lực cốt lõi hiện có.
2.1.2 Đặ c điểm tổ chức bộ máy quản lý của Công ty C ổ phần Tecotec Group
Tổ chức bộ máy quản lý của công ty được khái quát hóa qua sơ đồ 2.1
Sơ đồ2.1 Cơ cấu bộ máy tổ chức của Công ty
Nguồn: Công ty cổ phần Tecotec Group
Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của công ty, quyết định các vấn đề theo quy định của Luật pháp và Điều lệ công ty Đại hội cổ đông được tổ chức ít nhất một lần mỗi năm và phải diễn ra trong vòng 4 tháng sau khi kết thúc năm tài chính.
Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý tối cao của Công ty, có quyền quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục tiêu và quyền lợi của Công ty, ngoại trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông Đồng thời, Hội đồng quản trị cũng đảm nhiệm việc giám sát hoạt động kinh doanh, kiểm soát nội bộ và quản lý rủi ro của Công ty.
Ban kiểm soát là cơ quan có trách nhiệm kiểm tra và giám sát toàn diện các hoạt động của Công ty, bao gồm việc thẩm định báo cáo tài chính hàng năm Họ kiểm tra các vấn đề cụ thể liên quan đến tài chính khi cần thiết, theo quyết định của đại hội đồng cổ đông hoặc theo yêu cầu của cổ đông lớn Ban kiểm soát cũng báo cáo với đại hội đồng cổ đông về tính chính xác, trung thực và hợp pháp của chứng từ, sổ sách kế toán, báo cáo tài chính và hoạt động của hệ thống kiểm soát nội bộ.
Tổng Giám đốc là người chịu trách nhiệm quản lý và điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh hàng ngày của Công ty, được bổ nhiệm bởi Hội đồng quản trị hoặc thông qua hợp đồng thuê.
- Giúp việc cho Tổng Giám đốc có 1 Phó Tổng Giám đốc…
Các phòng ban ch ức năng
+ Phòng Tổ chức Hành chính
Phòng chức năng trong bộ máy quản lý của Công ty do Trưởng phòng phụ trách, cùng với sự hỗ trợ của các Phó phòng và đội ngũ chuyên viên Tùy thuộc vào tình hình thực tế, phòng có thể tổ chức các tổ chuyên môn, nghiệp vụ để thực hiện công tác hiệu quả.
Tham mưu và hỗ trợ Ban lãnh đạo Công ty trong việc quản lý và điều hành các hoạt động liên quan đến hành chính, quản trị tài sản, nhân sự và lao động tiền lương.
Cơ sở dữ liệu, phương pháp phân tích và quy trình phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group
2.2.1 C ơ sở dữ liệu phục vụ phân tích báo cáo tài chính tạ i Công ty
Cơ sở dữ liệu phục vụ phân tích báo cáo tài chính của Công ty chủ yếu bao gồm các báo cáo tài chính quan trọng như Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính (Phụ lục 1A, 1B, 1C; 2A, 2B, 2C; 3A, 3B, 3C)
Công ty cũng khai thác thông tin từ các báo cáo quản trị và dữ liệu ngoài hệ thống kế toán, bao gồm các yếu tố như tăng trưởng kinh tế, tỷ giá và biến động giá.
2.2.2 Phương pháp phân tích và quy trình phân tích báo cáo tài chính tại Công ty
Trong phân tích báo cáo tài chính, có nhiều phương pháp và công cụ để xử lý thông tin Tại Công ty cổ phần Tecotec Group, bộ phận phân tích báo cáo tài chính chủ yếu áp dụng hai phương pháp cơ bản: phương pháp so sánh và phương pháp chỉ số.
Thông tin bên ngoài mà công ty chú trọng cho việc phân tích báo cáo tài chính bao gồm dữ liệu về sự tăng trưởng hoặc suy thoái của nền kinh tế, chính sách tài chính, luật pháp, chế độ kế toán, và các quy định liên quan đến thị trường chứng khoán.
Công ty chú trọng đến việc theo dõi đối thủ cạnh tranh, sự tiến bộ trong khoa học công nghệ, cũng như biến động giá cả trên thị trường đầu vào và đầu ra.
Công ty chủ yếu sử dụng các báo cáo tài chính hàng năm theo mẫu Bộ Tài chính, bao gồm Bảng Cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính Những báo cáo này giúp nhận biết và đánh giá khả năng, tiềm lực của doanh nghiệp, tình hình tài sản, nguồn vốn, công nợ cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và khả năng thanh toán trong kỳ hoạch toán.
Xử lý thông tin là quá trình tổ chức và sắp xếp dữ liệu theo các mục tiêu cụ thể, nhằm mục đích tính toán, so sánh, giải thích và đánh giá kết quả Quá trình này giúp xác định nguyên nhân của các kết quả đạt được, từ đó hỗ trợ cho việc dự đoán và ra quyết định hiệu quả.
Hiện nay, công ty tiến hành phân tích các chỉ tiêu tài chính cơ bản để đánh giá thực trạng tài chính thông qua báo cáo tài chính của năm 2018 và 2019 Các báo cáo phân tích này được lưu trữ trong hồ sơ phân tích (Phụ lục số 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11).
Thực trạng nội dung phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần
2.3 1 Thực trạng phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của Công ty
Theo báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Tecotec Group, công ty đã thực hiện phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn Phân tích này được thể hiện qua việc đánh giá từng chỉ tiêu trong báo cáo tài chính.
Căn cứ vào số liệu trên bảng cân đối kế toán của Công ty vào ngày
31/12/2019, công ty lập bảng phân tích (Bảng 2.1) quy mô về tổng vốn của công ty năm 2 19 so với 2018 giảm 26,25% tương ứng với mức giảm là 57.167 triệu đồng
Cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty chiếm tỷ trọng lớn, với 186.345 triệu đồng, tương đương 85,56% tổng tài sản vào năm 2018 Đến năm 2019, con số này giảm xuống còn 129.067 triệu đồng, chiếm 80,35% tổng tài sản.
Bảng 2.1 Tình hình tài sản và nguồn vốn tại Công ty
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Biến động 2019 so với 2018
Số tiền (tr đ Tỷ lệ
(%) Số tiền tr.đ Tỷ lệ
(%) Mức tăng, giảm tr.đ Tỷ lệ
(Nguồn: Báo cáo phân tích của Công ty cổ phần Tecotec Group)
- Tài sản giảm chủ yếu vào tài sản ngắn hạn giảm 57.278 triệu đồng, tương ứng giảm 3 ,74% Nguyên nhân là do tài sản ngắn hạn và hàng tồn kho giảm
Tài sản dài hạn của công ty đã tăng từ 31.452 triệu đồng năm 2018 lên 31.563 triệu đồng năm 2019, làm tỷ trọng tài sản dài hạn tăng từ 14,44% lên 19,65% tổng tài sản Sự gia tăng này cho thấy công ty đang chuyển hướng đầu tư từ tài sản ngắn hạn sang tài sản dài hạn, nhằm thúc đẩy doanh số bán hàng và giảm lượng hàng tồn kho, phù hợp với đặc thù hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực thương mại.
Về cơ cấu nguồn vốn của Công ty, nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn, năm
2018 là 80,76% trên tổng nguồn vốn, năm 2 19 là 73,09% trên tổng nguồn vốn
Nợ phải trả năm 2 19 giảm 58.476 triệu đồng so với năm 2018, tương ứng giảm 33,25%, Vốn chủ sở hữu tăng 1.309 triệu đồng, tương ứng tăng 3,12%
Khi phân tích tình hình tài sản, Công ty không chỉ xem xét quy mô và cơ cấu tài sản qua các chỉ tiêu tổng hợp mà còn đi sâu vào phân tích chi tiết từ tổng hợp đến các thành phần cụ thể, dựa trên các chỉ tiêu được thể hiện trong bảng cân đối kế toán.
Công ty Cổ phần Tecotec Group đã phân tích các chỉ tiêu liên quan đến cấu trúc tài chính của Công ty tại bảng 2.2
Theo bảng phân tích số liệu, tổng tài sản của Công ty Cổ phần Tecotec Group vào năm 2018 đạt 217.797 triệu đồng, nhưng đến năm 2019, tổng tài sản giảm xuống còn 160.630 triệu đồng, giảm 57.167 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 26,25% Điều này cho thấy quy mô tài sản của doanh nghiệp không mở rộng Đặc biệt, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, với 85,56% vào năm 2018 và 8,35% vào năm 2019, cho thấy doanh nghiệp đã chú trọng đầu tư vào tài sản ngắn hạn.
Bảng 2.2.Tình hình cơ cấu và sự biến động tài sản của Công ty
Số tiền tr.đ Tỷ lệ
I Tiền và các khoản tương đương tiền 11.336 5,20 10.328 6,43 (1.008) (8,89)
2 Các khoản tương đương tiền
II Đầu tư tài chính ngắn hạn
1 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn
III Các khoản phải thu ngắn hạn 77.142 35,42 95.678 59,56 18.536 24,03
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 39.714 18,23 93.807 58,40 54.093 136,21
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 36.390 1,67 1.857 1,16 (1,782) (48,97)
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 47 0,02 11 0,01 (36) (76,60)
6 Các khoản phải thu khác 992 0,46 3 0,00 (989) (99,70)
2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho
V Tài sản ngắn hạn khác 4.497 2,06 87 0,05 (4.410) (98,07)
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 632 0,29 87 0,05 (545) (86,23)
3 Thuế và các khoản khác phải thu
I Các khoản phải thu dài hạn 50 0,02 15 0,01 (35) (70)
6 Phải thu dài hạn khác 50 0,02 15 0,01 (35) (70)
II Tài sản cố định 10.178 4,67 11.216 6,98 1.038 10,20
1 Tài sản cố định hữu hình 10.178 4,67 11.216 6,98 1.038 10,20
2 Tài sản cố định vô hình
V Tài sản dài hạn khác 21.224 9,74 20.322 12,65 (902) (4,25)
1 Chi phí trả trước dài hạn 16.061 7,37 15.159 9,44 (902) (5,62)
4 Tài sản dài hạn khác 5.163 2,37 5.163 3,21
(Nguồn: Báo cáo phân tích của Công ty cổ phần Tecotec Group)
* Tài s ả n ng ắ n h ạ n: Cuối năm 2 18, tài sản ngắn hạn của Công ty là
186.345 triệu đồng, cuối năm 2 19 là 129 67 triệu đồng, giảm so với 2018 57.278 triệu đồng với tỷ lệ giảm 3 ,74% Trong đó:
Cuối năm 2018, tiền và các khoản tương đương tiền của Công ty đạt 11.336 triệu đồng, chiếm 5,2% tổng tài sản Đến năm 2019, con số này giảm xuống còn 1.328 triệu đồng, tương đương 6,43%, giảm 1.8 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 8,89% Sự giảm sút chủ yếu là do chỉ tiêu tiền giảm.
Các khoản thu ngắn hạn năm 2018 đạt 77.142 triệu đồng, chiếm 35,42% tổng tài sản Đến năm 2019, các khoản phải thu ngắn hạn tăng lên 95.678 triệu đồng, chiếm 59,62%, tăng 18.536 triệu đồng so với năm 2018, tương ứng với tỷ lệ tăng trưởng đáng kể.
24,03% Các khoản thu ngắn hạn của Công ty tăng lên, cho thấy Công ty đang bị chiếm dụng vốn
Khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng trong năm 2018 đạt 39.714 triệu đồng, chiếm 18,23% tổng tài sản Đến năm 2019, con số này tăng lên 93.87 triệu đồng, chiếm 58,4%, tương ứng với mức tăng 136,21% so với năm 2018 Sự gia tăng đáng kể này cho thấy Công ty đang bị khách hàng chiếm dụng vốn, do đó, việc theo dõi nợ và xây dựng kế hoạch thu hồi nợ hợp lý là điều cần thiết.
Khoản trả trước cho người bán ngắn hạn năm 2019 giảm 1.782 triệu đồng, tương ứng với mức giảm 48,97% so với năm 2018 Xu hướng giảm này cho thấy công ty đã có những điều chỉnh trong việc chi trả tiền đặt cọc và ứng trước cho nhà cung cấp, từ đó hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn bởi các nhà cung cấp.
Các khoản phải thu nội bộ ngắn hạn của đơn vị trong năm 2018 đạt 47 triệu đồng, chiếm 2% tổng tài sản, trong khi năm 2019 giảm xuống còn 11 triệu đồng, chỉ chiếm 0,01% Hiện tại, Văn phòng đại diện tại Đà Nẵng và TP HCM đang chiếm dụng vốn, do đó, đơn vị cần lập kế hoạch thu hồi nợ sớm để cải thiện tình hình tài chính.
Các khoản phải thu khác của Công ty trong năm 2018 đạt 992 triệu đồng, trong khi năm 2019 chỉ còn 3 triệu đồng, giảm 989 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 99,7% Sự giảm sút này cho thấy Công ty đã kiểm soát các khoản phải thu một cách hiệu quả.
Hàng tồn kho của công ty trong năm 2018 đạt 93.369 triệu đồng, chiếm 42,87% tổng tài sản, trong khi năm 2019 giảm xuống còn 22.974 triệu đồng, chỉ chiếm 14,30% Sự sụt giảm này lên đến 7.395 triệu đồng, tương ứng với mức giảm 75,39% Điều này cho thấy công ty đã chuẩn bị một lượng hàng hóa lớn để đáp ứng nhu cầu thị trường khi cần thiết.
Công ty Cổ phần Thiết bị Tân Phát (Tecotec Group) đã hoàn thành gói thầu mua sắm thiết bị cho các phòng thí nghiệm trong dự án Nâng cấp trường Đại học Cần Thơ Năm 2019, công ty thực hiện kế hoạch quản lý hàng tồn kho nhằm đảm bảo luân chuyển vốn hiệu quả, giúp tránh tình trạng đọng vốn.
+ Tài sản ngắn hạn khác: Số tiền 4.497 triệu đồng là số thuế GTGT hàng nhập khẩu trong năm 2 18 Năm 2 19 là 87 triệu giảm so với năm
Số tiền 4.41 triệu đồng, tương đương 98,07%, chủ yếu là các khoản chi phí trả trước, bao gồm thuế GTGT hàng nhập khẩu và các chi phí trả trước khác của đơn vị.
Năm 2 18 là 31.452 triệu đồng, năm 2 19 tài sản dài hạn đạt 31.563 triệu đồng, tăng so với năm 2 18 là 111 triệu tỷ lệ tăng ,35% là do đơn vị đầu tư thêm TSCĐ cho năm 2 19.
- Tài sản cố định năm 2 18 là 1 178 triệu đồng, là do trong năm
Đánh giá thực trạng về phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Tecotec Group
- Về nguồn số liệu dùng để phân tích
Công ty đã tích hợp thông tin từ cả nguồn nội bộ và bên ngoài, sử dụng dữ liệu cập nhật và đáng tin cậy từ báo cáo tài chính qua các năm, cùng với các chính sách kế toán và số liệu thống kê theo từng thời kỳ.
- Về quy trình phân tích
Công ty đã tiến hành quy trình phân tích bao gồm thu thập và xử lý thông tin, từ đó thực hiện phân tích nhằm đưa ra kết quả chính xác phản ánh thực trạng hiện tại của công ty.
- Về phương pháp phân tích
Mặc dù các phương pháp phân tích báo cáo tài chính của công ty chưa được thực hiện một cách triệt để và khoa học, nhưng nhìn chung, chúng đã mang lại hiệu quả nhất định Việc phân tích trở nên đơn giản và dễ hiểu, phù hợp với mọi đối tượng sử dụng thông tin.
So sánh các số liệu giữa năm trước và năm sau cung cấp cho người sử dụng cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính gần đây, từ đó hỗ trợ trong việc đưa ra các quyết định chính sách hiệu quả cho năm tới.
- Về nội dung phân tích
Công ty đã sử dụng một số nội dung phân tích báo cáo tài chính để phục vụ cho việc ra quyết định quản lý như:
Công ty đã tiến hành phân tích chi tiết về cơ cấu tài sản và nguồn vốn, từ đó đánh giá được sự biến động trong cấu trúc tài sản và nguồn vốn của mình.
+ Phân tích khảnăng thanh toán: Công ty sử dụng phân tích qua các chỉ tiêu thanh toán tổng quát, khả năng thanh toán ngắn hạn
Công ty đã thực hiện phân tích kết quả hoạt động kinh doanh để đánh giá sự biến động của các chỉ tiêu quan trọng như doanh thu, chi phí và lợi nhuận.
Phân tích hiệu suất sử dụng vốn của công ty được thực hiện thông qua ba chỉ tiêu tổng quát: vòng quay tổng tài sản, vòng quay hàng tồn kho và vòng quay các khoản phải thu Những chỉ tiêu này giúp đánh giá khả năng sử dụng vốn hiệu quả và quản lý tài sản của công ty.
Phân tích khả năng sinh lời của công ty được thực hiện thông qua ba chỉ tiêu tổng quát: hệ số sinh lời hoạt động, hệ số sinh lời ròng của tài sản và hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu Những chỉ tiêu này phản ánh năng lực tổ chức, trình độ quản lý, kết quả điều hành và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp trong từng giai đoạn.
2.4 2 Những hạn chế và nguyên nhân của hạn chế
- Về nguồn số liệu dùng để phân tích
Chất lượng phân tích báo cáo tài chính của công ty bị ảnh hưởng do không sử dụng số liệu trung bình ngành, dẫn đến kết quả phân tích không thể so sánh với các doanh nghiệp khác trong cùng lĩnh vực Điều này làm giảm tính cạnh tranh của công ty so với các đối thủ.
Trong bối cảnh thị trường luôn biến động, việc thu thập thông tin bên ngoài trở nên cực kỳ quan trọng Các dữ liệu liên quan đến tỷ giá, giá cả, thị trường tiêu thụ và thông tin về các công ty trong cùng ngành là những yếu tố cần thiết để đưa ra quyết định kinh doanh hiệu quả.
- Về quy trình phân tích
Hiện nay, quy trình phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp chủ yếu bao gồm ba bước: thu thập số liệu, xử lý số liệu và thực hiện phân tích, sau đó viết báo cáo phân tích Tuy nhiên, bộ phận phân tích đã bỏ qua một bước quan trọng là lập kế hoạch phân tích, điều này có thể ảnh hưởng đến chất lượng và hiệu quả của quá trình phân tích.
- Về phương pháp phân tích
Công ty chỉ sử dụng các phương pháp phân tích truyền thống như phương pháp so sánh và phương pháp chỉ số, mà chưa áp dụng những phương pháp phân tích hiệu quả hơn như phương pháp loại trừ, phân tích xu hướng hay phương pháp Dupont Điều này dẫn đến việc tình hình tài chính của công ty không được đánh giá toàn diện và đầy đủ, gây khó khăn trong việc cung cấp thông tin cho các nhà quản trị Kết quả là quyết định tài chính của các nhà quản trị không phản ánh đúng thực tế.
- Về nội dung phân tích
Mặc dù Tecotec Group đã áp dụng nội dung phân tích trong việc ra quyết định quản lý, nhưng vẫn tồn tại một số hạn chế trong báo cáo tài chính của công ty.
Nội dung phân tích hiện tại chỉ dừng lại ở mức tổng thể, chưa đi sâu vào việc tìm hiểu các nhân tố ảnh hưởng đến sự biến động của các chỉ tiêu phân tích.
Nội dung phân tích hiện tại còn đơn giản và thiếu sự liên kết giữa các chỉ tiêu, điều này hạn chế khả năng đưa ra tư vấn hiệu quả cho nhà quản lý Do đó, công tác phân tích tài chính tại công ty cần được chú trọng hơn để hỗ trợ các quyết định đúng đắn trong tương lai.
GI Ả I PHÁP HOÀN THI Ệ N PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Định hướng và mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Tecotec Group 67 1 Định hướng chiến lược phát triển Công ty
3.1.1 Định hướng chiến lược phát triể n Công ty
Trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu và trong nước chịu nhiều biến động, sự phát triển mạnh mẽ của các công ty thương mại, đặc biệt là vào cuối năm 2019 khi dịch Covid-19 bùng phát, đã gây ra những tác động nghiêm trọng Các quốc gia như Trung Quốc, Việt Nam, Mỹ và Singapore đã thắt chặt biên giới, dẫn đến sản xuất đình trệ và thiệt hại hàng ngàn tỷ đồng Điều này ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của các công ty Dự báo năm 2022 sẽ đầy khó khăn và thách thức, nhưng với định hướng và kế hoạch phù hợp, Công ty vẫn lạc quan về sự phát triển tương lai, tập trung vào ba lĩnh vực chính: An ninh và quốc phòng, Giáo dục và đào tạo, và công nghiệp.
Thị trường quốc phòng là lĩnh vực chủ yếu của Công ty Cổ phần Tecotec Group, đóng góp khoảng 5% vào tổng doanh thu hàng năm Công ty được nhiều khách hàng trong ngành quốc phòng tín nhiệm nhờ vào thương hiệu uy tín, chất lượng sản phẩm, hệ thống giải pháp công nghệ cao và đội ngũ tư vấn kỹ thuật, dịch vụ chuyên nghiệp.
Thị trường giáo dục – đào tạo đóng góp khoảng 3% doanh thu hàng năm của Công ty cổ phần Tecotec Group, nhà thầu Việt Nam đầu tiên thắng thầu quốc tế với giá trị kỷ lục trong lĩnh vực Hàn – Cắt gọt cho các trường dạy nghề Tecotec tiếp tục phát huy truyền thống này bằng cách bổ sung các hãng sản xuất thiết bị dạy nghề uy tín và nâng cao chất lượng đội ngũ kỹ thuật, chuyên môn.
Thị trường Công nghiệp là một trong những lĩnh vực mũi nhọn của Tecotec Group, đóng góp khoảng 2% vào tổng doanh thu hàng năm Với đội ngũ kỹ sư Service được đào tạo bài bản ở nước ngoài cùng hệ thống sản phẩm nòng cốt, Tecotec Group luôn nhận được sự tin tưởng từ khách hàng công nghiệp về chất lượng hàng đầu và dịch vụ chuyên nghiệp, đặc biệt là từ các khách hàng Nhật Bản và Hàn Quốc.
Ban giám đốc Công ty Cổ phần Tecotec Group cùng toàn thể cán bộ, công nhân viên cam kết đoàn kết vượt qua mọi khó khăn HĐQT và Ban Giám đốc sẽ thực hiện hiệu quả chiến lược phát triển của công ty, tập trung vào sản xuất kinh doanh theo thế mạnh chuyên sâu, tuân thủ pháp luật, phát triển bền vững và tạo sự khác biệt, từ đó góp phần đưa công ty vươn tới tầm cao mới.
3.1.2 Mục tiêu phát triển Công ty C ổ phần Tecotec Group
Mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Tecotec Group được thể hiện thông qua các mục tiêu ngắn hạn và mục tiêu dài hạn
Để đạt được mục tiêu ngắn hạn, cần tập trung vào việc tăng cường hiệu quả sản xuất kinh doanh, đồng thời đảm bảo sự phù hợp với định hướng phát triển chung của Công ty.
Công ty tiếp tục nâng cao năng lực để thu hút thêm nhiều hợp đồng kinh tế, đảm bảo hiệu quả vốn đầu tư và tốc độtăng trưởng
Để mở rộng quy mô tại miền Trung và miền Nam, công ty cần nắm bắt tốt thị trường và đẩy mạnh truyền thông để nâng cao hình ảnh và vị thế trong lĩnh vực cung ứng thiết bị và dụng cụ kiểm định đo lường Điều này đặc biệt quan trọng do tính cần thiết của sản phẩm trong mọi lĩnh vực kinh tế Đồng thời, công ty cần quản lý hiệu quả các khoản đầu tư tài chính và kiện toàn bộ máy quản lý, cũng như tuyển dụng và đào tạo đội ngũ cán bộ có năng lực, đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh.
Nâng cao tiềm lực tài chính và năng lực kinh doanh của Công ty Cổ phần Tecotec Group là yếu tố then chốt để tăng cường khả năng cạnh tranh Mở rộng quy mô và phạm vi hoạt động sẽ giúp công ty phát triển nhanh chóng và bền vững trong thị trường hiện nay.
Thứ hai: Đối với mục tiêu dài hạn
Mở rộng hợp tác đầu tư và góp vốn vào các DN, dự án có tiềm năng, hiệu quảtrong các lĩnh vực thương mại dịch vụ
Nghiên cứu, đề xuất và xây dựng các phương án huy động vốn tối ưu để phục vụ các dự án đang triển khai của Công ty.
Yêu cầu và nguyên tắc hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group
3.2.1 Yêu cầu hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính
Hoàn thiện Phân tích báo cáo tài chính trong Công ty cổ phần Tecotec Group phải đáp ứng các yêu cầu sau:
- Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính phải nhằm đáp ứng theo yêu cầu quản lý tài chính của Công ty Cổ phần Tecotec Group
Phân tích báo cáo tài chính là yếu tố quan trọng để đánh giá hiệu quả tài chính của công ty Để thực hiện phân tích này một cách chính xác, cần xem xét mô hình tổ chức, lĩnh vực hoạt động và ngành nghề kinh doanh của công ty Việc này giúp các bên liên quan rút ra những kết luận đúng đắn về kết quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính cần dựa vào nhu cầu thông tin của từng đối tượng sử dụng, bởi mỗi chủ thể có yêu cầu khác nhau về số lượng và loại thông tin Do đó, nội dung phân tích không chỉ phải phản ánh khái quát tình hình tài chính mà còn cần cung cấp chi tiết phù hợp với nhu cầu thông tin cụ thể của từng nhà quản lý.
Phân tích báo cáo tài chính cần tuân thủ cơ chế quản lý và kiểm soát tài chính của Công ty Cổ phần Tecotec Group, đồng thời phù hợp với các thông lệ quốc tế Điều này đảm bảo rằng kết quả phân tích sẽ cung cấp thông tin hữu ích và đáng tin cậy cho các đối tượng sử dụng.
3.2.2 Nguyên tắc cơ bản hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại
Công ty C ổ phần Tecotec Group
Việc hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính trong Công ty Cổ phần Tecotec Group cần quán triệt các nguyên tắc cơ bản sau:
- Đảm bảo phù hợp với cơ chế quản lý kinh tế hiện nay và định hướng phát triển của Công ty
Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Tecotec Group là một phần quan trọng trong việc thực hiện định hướng phát triển của công ty Nguyên tắc này không chỉ đảm bảo chức năng quản lý và giám sát thống nhất trong công tác kế toán mà còn đáp ứng nhu cầu thông tin của các đối tượng sử dụng, từ đó tạo dựng sự tin tưởng và mối quan hệ hợp tác lâu dài với các nhà đầu tư.
Việc hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group cần tuân thủ luật pháp và chính sách quản lý tài chính của Nhà nước Việt Nam Điều này không chỉ đảm bảo sự phù hợp với các quy định hiện hành mà còn đáp ứng xu hướng phát triển kinh tế và yêu cầu quản lý trong tương lai Mỗi quốc gia có những chính sách và yêu cầu quản lý riêng, phản ánh tình hình kinh tế, chính trị, xã hội và văn hóa đặc trưng Do đó, Tecotec Group phải chấp hành đầy đủ các chế độ, chính sách và quy định của Nhà nước, đồng thời chịu sự kiểm tra của các cơ quan quản lý chức năng có thẩm quyền.
Vì vậy, hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính trong Công ty
Công ty Cổ phần Tecotec Group cần tuân thủ các quy định pháp luật và chính sách quản lý tài chính của Nhà nước Việt Nam Trong bối cảnh Việt Nam đang cải cách cơ chế quản lý kinh tế tài chính, việc hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính là rất quan trọng để đáp ứng xu hướng phát triển và yêu cầu quản lý trong tương lai Phân tích báo cáo tài chính của Tecotec Group cần phù hợp với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh, trình độ của đội ngũ quản lý và phân tích tài chính, cũng như quy mô và năng lực tài chính của công ty.
Để hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính, cần đảm bảo tính phù hợp với chế độ kế toán hiện hành của doanh nghiệp, đồng thời xem xét các đặc điểm riêng của công ty như cơ cấu tổ chức, hoạt động kinh doanh, trình độ quản lý và chuyên môn của đội ngũ kế toán.
3.2.2.2 Nguyên tắc trung thực và trách nhiệm
Trung thực là nguyên tắc thiết yếu trong việc xây dựng môi trường quan hệ kinh tế lành mạnh, đảm bảo sự bình đẳng và hợp tác bền vững giữa các bên liên quan Thông tin phân tích tài chính của Công ty cần được trình bày một cách trung thực và khách quan, với các chủ thể phân tích giữ vị trí trung lập Hơn nữa, nguyên tắc trung thực yêu cầu thông tin phải rõ ràng và dễ hiểu, giúp các nhà quản lý nắm bắt đúng nội dung cơ bản của các thông tin này.
Trách nhiệm là nguyên tắc quan trọng trong việc rèn luyện tinh thần, thái độ và kỷ luật của các nhà phân tích tài chính trong công ty Việc thực hiện phân tích một cách có trách nhiệm không chỉ nâng cao hiệu quả công việc mà còn thể hiện cam kết của nhà phân tích đối với các quản lý về nguồn gốc và chất lượng thông tin được cung cấp.
Đảm bảo nguyên tắc trung thực và trách nhiệm trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp giúp các nhà quản lý ra quyết định hiệu quả, kiểm soát rủi ro tốt hơn, đồng thời dự đoán và đánh giá các sai lầm có thể xảy ra trong doanh nghiệp.
3.2.2.3 Nguyên tắc cung cấp thông tin thích hợp
Cung cấp thông tin thích hợp là nguyên tắc cơ bản trong phân tích tài chính doanh nghiệp, giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định chất lượng Thông tin này cần phải giúp họ hiểu rõ các hoạt động hiện tại và tương lai Để đảm bảo nguyên tắc này, các báo cáo tài chính của công ty phải đáp ứng một số yêu cầu cơ bản.
- Đảm bảo tính nhất quán về phương pháp và ghi nhận các chỉ tiêu doanh thu, chi phí trong các báo cáo tài chính khi phân tích
Để đảm bảo tính nhất quán trong các báo cáo tài chính, cần áp dụng đồng nhất các phương pháp tính khấu hao tài sản cố định và phương pháp kế toán hàng tồn kho trong quá trình phân tích.
Phân biệt giữa hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác là điều cần thiết Nhà phân tích cần phải xác định rõ các hoạt động bất thường và đánh giá ảnh hưởng của việc thay đổi các ước tính kế toán đến hiệu quả kinh doanh.
3.2.2.4 Nguyên tắc khả thi và hiệu quả
Công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group cần đảm bảo tính khả thi và hiệu quả, với mỗi loại hình doanh nghiệp có hệ thống thông tin đặc thù Phân tích báo cáo tài chính phải dựa vào thông tin thu thập liên quan đến hoạt động kinh tế của công ty, do đó, việc thực hiện phân tích cần dựa trên hệ thống thông tin có khả năng thu thập dữ liệu đầy đủ.
Phân tích báo cáo tài chính là hoạt động cần cân nhắc giữa công sức và chi phí so với kết quả đạt được Tính hiệu quả trong phân tích phải được đánh giá theo nguyên tắc tối thiểu, tức là chi phí thực hiện mục tiêu phải thấp nhất Để nâng cao chất lượng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group, cần hoàn thiện môi trường pháp lý kế toán và tổ chức thực hiện Đảm bảo tính khả thi và hiệu quả trong công tác phân tích tài chính sẽ tối ưu hóa công cụ quản lý hiện có và đáp ứng yêu cầu quản lý thống nhất của Nhà nước.
Các giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group
3.3.1 Hoàn thiện về quy trình, cơ sở dữ liệu và phương pháp phân tích báo cáo tài chính
3.3.1.1 Hoàn thiện quy trình phân tích
Công ty cần xây dựng cụ thể kế hoạch phân tích gồm các bước:
- Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ đó tập hợp số liệu
Lập kế hoạch phân tích là bước đầu tiên và quan trọng nhất trong quá trình phân tích báo cáo tài chính, ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng và hiệu quả của toàn bộ phân tích Việc thực hiện giai đoạn này một cách khoa học và chính xác sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các giai đoạn tiếp theo Lập kế hoạch phân tích bao gồm nhiều yếu tố cần được xem xét kỹ lưỡng.
- Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích, thời gian tiến hành phân tích
- Xác định rõ nội dung phân tích, chỉ tiêu và phương pháp phân tích sử dụng
- Lựa chọn tài liệu, thông tin cần thu thập
- Lựa chọn nhân sự và phương tiện phân tích
Công ty cần chú trọng hơn vào việc lập kế hoạch phân tích, nhằm đảm bảo rằng quá trình phân tích diễn ra một cách đúng hướng và rõ ràng hơn.
Để đảm bảo thông tin chính xác và kịp thời, cần thu thập tài liệu liên quan một cách đầy đủ và có hệ thống Việc lập kế hoạch phân tích và tập trung vào các chỉ tiêu phân tích sẽ giúp nâng cao hiệu quả của quá trình này.
3.3.1.2 Hoàn thiện nguồn cơ sở dữ liệu phục vụ phân tích
Tài liệu và thông tin sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính đóng vai trò quan trọng trong kết quả phân tích Để đảm bảo chất lượng và tính chính xác của thông tin, Công ty cần cung cấp số liệu đầy đủ, trung thực, nhằm phục vụ tốt nhất cho đối tượng sử dụng thông tin.
3 năm liền kề: 2017, 2018, 2019 đồng thời đa dạng hóa và nâng cao chất lượng thông tin, tài liệu cho công tác phân tích báo cáo tài chính
Để đảm bảo độ chính xác cao cho thông tin kế toán, công ty cần tăng cường vai trò của bộ phận kiểm soát nội bộ trong việc kiểm tra các báo cáo kế toán định kỳ và đột xuất Điều này giúp ngăn chặn tình trạng báo cáo tài chính thực tế của công ty không khớp với thông tin đã công bố.
Báo cáo tài chính cung cấp cho cơ quan quản lý nhà nước và công khai ngoài
Công ty cần cung cấp báo cáo thực tế cho nhà phân tích tài chính nhằm đảm bảo độ chính xác của số liệu phân tích Kết quả phân tích phải phản ánh đúng thực trạng của Công ty, từ đó đưa ra các giải pháp chính xác để nâng cao hiệu quả hoạt động và sử dụng vốn.
Thông tin bên ngoài công ty
Các tài liệu và thông tin bên ngoài công ty đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích Để đảm bảo kết quả phân tích báo cáo tài chính chính xác, người phân tích cần nắm rõ đặc điểm của ngành nghề kinh doanh.
Trong bối cảnh thị trường hiện nay, các công ty phải đối mặt với nhiều xu hướng phát triển mới, ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài chính của họ Tình hình kinh tế xã hội trong năm cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình các quyết định chiến lược của doanh nghiệp Sự biến động của thị trường và các yếu tố kinh tế sẽ tác động đến lợi nhuận, chi phí và khả năng cạnh tranh của công ty, từ đó ảnh hưởng đến sự phát triển bền vững trong tương lai.
Để nâng cao chất lượng kết quả phân tích, người phân tích cần thu thập, xử lý và chọn lọc thông tin từ các nguồn bên ngoài, mặc dù có nhiều nguồn nhưng độ chính xác thường không cao.
3.3.1.3 Hoàn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài chính
Công ty có thể mở rộng phương pháp phân tích hiện tại bằng cách bổ sung phương pháp phân tích Dupont, bên cạnh hai phương pháp so sánh và tỷ số, để đánh giá các chỉ số hoạt động một cách hiệu quả hơn.
Phân tích Dupont đối với ROA
Xem xét mối quan hệ giữa tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh với hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh và tỷ suất lãi ròng của công ty cho thấy rằng các yếu tố này có sự liên kết chặt chẽ Tỷ suất lợi nhuận sau thuế phản ánh khả năng sinh lời của công ty, trong khi hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh cho biết mức độ hiệu quả trong việc sử dụng tài sản để tạo ra doanh thu Đồng thời, tỷ suất lãi ròng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá sức khỏe tài chính và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Việc tối ưu hóa cả ba chỉ số này sẽ giúp công ty nâng cao hiệu quả hoạt động và gia tăng giá trị cho cổ đông.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh (ROA)
= Tỷ số lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS) x Hiệu suất sử dụng
Sự gia tăng của ROA trong năm 2019 cho thấy lợi nhuận sau thuế tăng gần 70%, trong khi chi phí kinh doanh bình quân cũng tăng gần 26% Điều này đã dẫn đến hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh tăng mạnh lên 32,69%, từ đó giúp ROA tăng lên Công ty cần tiếp tục phát huy để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và gia tăng lợi nhuận sau thuế.
Phân tích Dupont đối với ROE
ROE Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS) x
Hiệu suất sử dụng VKD x
Dễ nhận thấy sự gia tăng của ROE của Công ty trong cả 2 năm 2 18, năm 2 19 đều tăng, năm 2 18 tăng 13,17% so với năm 2 17 và sang năm
Năm 2019, chỉ số lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS) gần như không thay đổi, nhưng hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh đã tăng trưởng mạnh mẽ, đạt 2,27 lần, tăng 32,69% so với năm 2018 Sự gia tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) phản ánh nỗ lực của Công ty trong việc giảm chi phí quản lý, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vay và cải thiện chất lượng sản phẩm, từ đó gia tăng doanh thu và lợi nhuận.
3.3.2 Hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài chính
3.3.2.1 Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài trợ
Dựa trên khảo sát thực tế tại Công ty Cổ phần Tecotec Group, luận văn đề xuất bổ sung nội dung phân tích tình hình tài trợ của công ty Để thực hiện phân tích hoạt động tài trợ, cần áp dụng các chỉ tiêu phù hợp nhằm đánh giá hiệu quả tài chính và chiến lược đầu tư của công ty.
Vốn lưu chuyển, hệ số tài trợ thường xuyên, hệ số tự tài trợ; hệ số tài trợ tài sản dài hạn, hệ sốtự tài trợ tài sản cốđịnh
Tình hình tài trợ vốn của Công ty Cổ phần Tecotec Group được thể hiện qua bảng phân tích 3.1
Theo bảng 3.1, khả năng tự tài trợ của công ty có xu hướng giảm Cụ thể, vào năm 2017, công ty có khả năng tự tài trợ bằng vốn chủ sở hữu đạt 0,49 lần tổng tài sản, nhưng đến cuối năm 2018, con số này chỉ còn 0,19 lần Sự giảm sút này, với mức giảm 0,3 lần, xảy ra do công ty đã tăng cường vay vốn để tận dụng nguồn vốn chi phí thấp nhằm thực hiện các dự án lớn, trong bối cảnh vốn nội sinh hạn chế.
Bảng 3.1 Phân tích tình hình tài trợ vốn của Công ty
Nguồn vốn dài hạn (tr.đ) 41.310 41.912 43.221 602 101,46 1.309 103,12
Tài sản dài hạn (tr.đ) 31.587 31.452 31.563 (135) 99,57 111 100,35
Tài sản cố định (tr.đ) 11.087 10.178 11.216 (909) 91,80 1.038 110,20
2 Hệ số tài trợ thường xuyên (HTX) (lần) 3,73 4,12 3,85 0,39 110,52 (0,26) 93,58
Vốn chủ sở hữu (tr.đ) 41.310 41.912 43.221 602 101,46 1.309 103,12
3 Hệ số tự tài trợ (lần) 0,49 0,19 0,27 (0,3) 39,12 0,08 139,82
4 Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn (lần) 1,31 1,33 1,37 0,02 101,89 0,04 102,76
5 Hệ số tự tài trợ TSCĐ (lần) 3,73 4,12 3,85 0,39 110,52 (0,26) 93,58
(Nguồn: Tác giảđề xuất thông qua phân tích từ BCTC năm 2017, 2018, 2019 của Công ty)
Điều kiện để thực hiện các giải pháp
3.4.1 V ề phía Nhà nước và các cơ quan chức năng Để hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group không chỉ cần có sự cố gắng của riêng Công ty mà còn cần sự phối hợp, hỗ trợ của Nhà nước và các cơ quan chức năng về những thay đổi trong cơ chế, chính sách… như sau:
Nhà nước cần xây dựng một môi trường kinh doanh ổn định và lành mạnh để hỗ trợ các công ty và doanh nghiệp Việc duy trì nền kinh tế vĩ mô ổn định là rất quan trọng, giúp tránh tình trạng thay đổi liên tục gây khó khăn cho hoạt động của các doanh nghiệp.
Nhà nước cần thiết lập một hệ thống dự báo chính xác về tình hình thị trường và tỷ giá hối đoái, giúp các công ty có cơ sở để kịp thời xây dựng các phương án kinh doanh và dự trữ nguyên, nhiên liệu hợp lý.
Nhà nước cần triển khai chính sách hỗ trợ doanh nghiệp thông qua việc xây dựng các quy định rõ ràng cho công tác phân tích báo cáo tài chính Điều này giúp biến phân tích báo cáo tài chính thành một hoạt động thường xuyên trong các công ty Cần cụ thể hóa các hướng dẫn trong văn bản cho từng ngành, lĩnh vực cụ thể nhằm tăng cường tính minh bạch của thông tin tài chính và tạo điều kiện so sánh tình hình tài chính giữa các doanh nghiệp.
Nhà nước cần tập trung vào việc nâng cao chất lượng số liệu thống kê, đồng thời công khai và minh bạch các chỉ tiêu thống kê của các ngành và nhóm ngành Điều này sẽ tạo ra cơ sở tham chiếu vững chắc cho các hoạt động phân tích và đánh giá.
Đẩy nhanh quá trình đổi mới doanh nghiệp là cần thiết để cải thiện hiệu quả quản lý tài chính, đồng thời nâng cao vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp hiện nay.
3.4.2 Về phía Công ty C ổ phần Tecotec Group
Để nâng cao hiệu quả lập kế hoạch tài chính, xác định nhu cầu vốn và xây dựng chính sách huy động vốn, Công ty Cổ phần Tecotec Group cần cải thiện công tác nghiên cứu và phân tích tài chính, từ đó dự báo nhu cầu và khả năng thị trường một cách chính xác và thực tiễn hơn.
3.4.2.1 Nâng cao mức quan tâm của ban lãnh đạo Công ty
Công ty cần thành lập một bộ phận chuyên trách để phân tích tình hình tài chính, tách biệt với bộ phận kế toán Việc này giúp đảm bảo phân tích và đánh giá tài chính của Công ty được thực hiện một cách trung thực, khách quan và liên tục hơn.
Công ty cần điều chỉnh và bổ sung nhân sự, đồng thời tham mưu cho Giám đốc trong việc tìm kiếm và ký kết hợp đồng để tăng doanh thu và lợi nhuận Để đảm bảo phát triển bền vững và nâng cao hiệu quả kinh doanh, toàn thể cán bộ công nhân viên chức phải nỗ lực và quyết tâm hết mình.
3.4.2.2 Nâng cao trình độ của đội ngũ cán bộ thực hiện công tác phân tích tài chính
Nhân viên phân tích tài chính tại Công ty không chỉ cần có chuyên môn vững vàng mà còn phải hiểu rõ các quy chế, chính sách quản lý tài chính, chính sách thuế của Nhà nước và tình hình kinh tế trong và ngoài nước Họ cần có khả năng định hướng cho tương lai và nắm bắt thực trạng cũng như định hướng phát triển của Công ty để tìm ra nguyên nhân và giải pháp cho các vấn đề kinh tế - tài chính Để nâng cao năng lực, Công ty nên thường xuyên cử cán bộ phân tích tham gia đào tạo, cập nhật kiến thức và các văn bản mới nhất.
Công ty có thể thuê các chuyên gia phân tích độc lập để đảm bảo tính khách quan cho kết quả phân tích và nhận được tư vấn chất lượng phù hợp với tình hình tài chính hiện tại Báo cáo phân tích từ các chuyên gia tài chính không chỉ hỗ trợ cán bộ phân tích trong công ty mà còn giúp họ học hỏi và tích lũy thêm kinh nghiệm quý báu.
Trong chương 3 luận văn đã hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group, cụ thểnhư sau:
- Thứ nhất, nêu lên được định hướng phát triển Công ty Cổ phần Tecotec Group
- Thứ hai, nêu ra được yêu cầu và nguyên tắc hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group
- Thứ ba, hoàn thiện quy trình, phương pháp phân tích
- Thứ tư, hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài chính tại Công ty
Để hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group, cần xác định rõ các điều kiện thực hiện các giải pháp Những điều kiện này bao gồm việc thu thập và xử lý dữ liệu tài chính chính xác, áp dụng các phương pháp phân tích hiện đại, và đảm bảo sự tham gia của đội ngũ nhân viên có chuyên môn Đồng thời, cần có sự hỗ trợ từ ban lãnh đạo trong việc triển khai các giải pháp này nhằm nâng cao hiệu quả phân tích tài chính của công ty.
Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt của nền kinh tế thị trường và xu hướng hội nhập quốc tế mạnh mẽ, doanh nghiệp cần hoạt động kinh doanh hiệu quả và có năng lực tài chính vững mạnh để tồn tại và phát triển Do đó, việc phân tích báo cáo tài chính trở thành một nhiệm vụ quan trọng, đóng vai trò là công cụ quản lý hữu ích cho các nhà quản lý trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
Trong các nước phát triển, thị trường tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc dẫn vốn cho doanh nghiệp (DN) Phân tích báo cáo tài chính là cơ sở xác định giá trị DN, phục vụ cho việc phát hành cổ phiếu và trái phiếu Đây là công việc thường xuyên, công khai không chỉ nội bộ mà còn được thực hiện bởi các công ty thẩm định chuyên nghiệp Việc phân tích báo cáo tài chính hiệu quả giúp nhà quản lý, nhà đầu tư và những người quan tâm có được thông tin đáng tin cậy, từ đó đưa ra quyết định kinh doanh và đầu tư hiệu quả nhất.
Qua quá trình nghiên cứu lý thuyết về phân tích báo cáo tài chính, đồng thời khảo sát thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần, chúng tôi đã thu thập được những thông tin quý giá Việc hiểu rõ các chỉ số tài chính và phương pháp phân tích sẽ giúp nâng cao hiệu quả quản lý và ra quyết định trong doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài chính không chỉ hỗ trợ đánh giá tình hình tài chính mà còn góp phần vào việc xây dựng chiến lược phát triển bền vững cho công ty.
Tecotec Group, tác giả đã hoàn thành luận văn thạc sỹ kinh tế với đề tài
“Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Tecotec Group”