Mục tiêu tổng quát
Dựa trên việc phân tích tình hình tài chính hiện tại của công ty TNHH TM & DV Hoàng Hiền, chúng tôi đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện hiệu quả tài chính trong thời gian tới.
Mục tiêu cụ thể
- Hệ thống hoá cơ sở lý luận về tình hình tài chính và phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
- Đánh giá thực trạng tài chính của Công ty TNHH TM & DV Hoàng Hiền , huyện Phù Cừ, tỉnh Hưng Yên
Để cải thiện và nâng cao tình hình tài chính của Công ty TNHH TM & DV Hoàng Hiền tại huyện Phù Cừ, tỉnh Hưng Yên, cần triển khai một số giải pháp hiệu quả Đầu tiên, công ty nên tối ưu hóa quy trình quản lý tài chính để giảm thiểu chi phí và tăng cường hiệu quả hoạt động Thứ hai, việc đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ sẽ giúp mở rộng thị trường và thu hút thêm khách hàng Cuối cùng, tăng cường đào tạo nhân viên về kỹ năng kinh doanh và quản lý tài chính cũng là yếu tố quan trọng để nâng cao năng lực cạnh tranh và phát triển bền vững.
Nội dung nghiên cứu
- Cơ sở lý luận về tài chính và phân tích tài chính của doanh nghiệp
- Đặc điểm cơ bản của công ty TNHH TM & DV Hoàng Hiền
- Thực trạng tình hình tài chính công ty TNHH TM & DV Hoàng Hiền trong 3 năm (2015 - 2017)
- Một số giải pháp nhằm góp phần cải thiện và nâng cao năng lực tài chính
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp thu thập số liệu
- Trong bài sử dụng số liệu thứ cấp trên cơ sở kế thừa từ các kết quả sau: + Thu thập qua giáo trình, báo, internet
+ Thu thập số liệu báo cáo thống kê, báo cáo tài chính của công ty qua các năm 2015 – 2017
+ Kế thừa nghiên cứu từ các khóa luận trước.
Phương pháp phân tích và xử lý số liệu
Phương pháp so sánh là kỹ thuật phổ biến trong phân tích tài chính, giúp đánh giá kết quả, xác định vị trí và xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích.
So sánh số liệu qua các năm giúp nhận diện rõ ràng xu hướng thay đổi và tốc độ phát triển của doanh nghiệp, từ đó đánh giá được tình hình cải thiện hoặc suy giảm Việc này cung cấp cơ sở để đề ra các biện pháp khắc phục hiệu quả trong tương lai.
Phân tích so sánh bằng số liệu tuyệt đối được thực hiện thông qua phép trừ giữa trị số của kỳ phân tích và kỳ gốc, giúp làm rõ độ lớn của các chỉ tiêu Tuy nhiên, hạn chế của phương pháp này là không thể hiện được mối liên hệ giữa các chỉ tiêu, điều này có thể dẫn đến những hiểu lầm trong việc đánh giá tổng thể.
So sánh bằng số tương đối là phép chia giữa trị số kỳ phân tích và kỳ gốc của các chỉ tiêu, giúp phản ánh sự thay đổi về độ lớn của từng chỉ tiêu Phân tích này không chỉ cho thấy sự biến động của các khoản mục mà còn liên kết chúng lại, từ đó cung cấp cái nhìn tổng quát về diễn biến tài chính và sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
* Phương pháp phân tích theo tỷ lệ:
Dựa trên các tỷ lệ tài chính chuẩn mực, phương pháp này yêu cầu xác định các ngưỡng và định mức để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua các tỷ lệ tài chính.
Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỉ lệ tài chính được phân loại thành các nhóm chỉ tiêu đặc trưng, phản ánh những nội dung cơ bản phù hợp với mục tiêu phân tích của doanh nghiệp.
- Phương pháp thống kê kinh tế: Phương pháp này sử dụng các chỉ tiêu như tốc độ phát triển hoàn, tốc độ phát triển bình quân.
Kết cấu khóa luận
Những vấn đề cơ bản về tình hình tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là tổng thể các quan hệ kinh tế liên quan đến việc hình thành, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nhằm đạt được các mục tiêu đề ra.
Tài chính doanh nghiệp là mối quan hệ phân phối giá trị liên quan đến việc tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ trong quá trình sản xuất kinh doanh Nó phản ánh sự vận động và chuyển hóa các nguồn lực tài chính, tạo ra các mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp Các hoạt động phân phối nhằm tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ chính là các hoạt động tài chính cốt lõi của doanh nghiệp.
1.1.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp
Vai trò huy động và khai thác nguồn tài chính là rất quan trọng để đảm bảo yêu cầu kinh doanh của doanh nghiệp và tối ưu hóa việc sử dụng vốn Để đáp ứng đủ vốn cho hoạt động sản xuất, doanh nghiệp cần thanh toán nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn phù hợp, và tổ chức huy động cũng như sử dụng vốn một cách hiệu quả Điều này không chỉ giúp duy trì mà còn thúc đẩy sự phát triển bền vững của quá trình sản xuất kinh doanh, quyết định sự sống còn của doanh nghiệp trong môi trường cạnh tranh khắc nghiệt của cơ chế thị trường.
Đòn bẩy tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc kích thích và điều tiết hoạt động kinh doanh, với thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp được phân phối thông qua tài chính doanh nghiệp Doanh thu từ bán hàng trước tiên phải bù đắp các chi phí sản xuất như hao mòn máy móc, lương cho người lao động và nguyên liệu để duy trì chu kỳ sản xuất mới, cùng với nghĩa vụ đối với nhà nước Sau khi chi phí được bù đắp, phần còn lại sẽ được sử dụng để hình thành quỹ doanh nghiệp, bảo toàn vốn, hoặc trả lợi tức cổ phần nếu có Chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp không chỉ là quá trình phân phối thu nhập mà còn gắn liền với đặc điểm của hoạt động sản xuất kinh doanh và hình thức sở hữu doanh nghiệp.
Người quản lý nếu biết vận dụng sáng tạo các chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp theo qui luật sẽ biến tài chính doanh nghiệp thành đòn bẩy kinh tế, tạo ra động lực tăng năng suất, thu hút vốn, thúc đẩy tăng vòng quay vốn và kích thích tiêu dùng xã hội.
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm tra và giám sát hoạt động kinh doanh thông qua phân tích các chỉ tiêu tài chính như kết cấu tài chính, khả năng thanh toán, hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời Việc đánh giá các chỉ tiêu này giúp doanh nghiệp có cơ sở vững chắc để đưa ra các giải pháp kịp thời nhằm cải thiện tình hình tài chính và tối ưu hóa hoạt động kinh doanh.
1.1.3 Chức năng của tài chính doanh nghiệp
Để đảm bảo nhu cầu sử dụng vốn cho quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần xác định và tổ chức các nguồn vốn một cách hiệu quả Trong bối cảnh cơ chế thị trường, việc có vốn và phương án huy động vốn cụ thể là điều kiện tiên quyết giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả.
- Thứ nhất, phải xác định nhu cầu vốn (vốn cố định và vốn lưu động) cần thiết cho quá trình sản xuất kinh doanh
- Thứ hai, phải xem xét khả năng đáp ứng nhu cầu vốn và các giải pháp huy động vốn:
Khi nhu cầu vượt quá khả năng tài chính của doanh nghiệp, việc huy động thêm vốn trở nên cần thiết Doanh nghiệp cần tìm kiếm các nguồn tài trợ với chi phí sử dụng vốn thấp, đồng thời đảm bảo hiệu quả trong quá trình sử dụng vốn.
Khi doanh nghiệp có khả năng vượt trội so với nhu cầu, họ có thể xem xét mở rộng sản xuất và thị trường, hoặc tham gia vào lĩnh vực tài chính thông qua các hoạt động như đầu tư chứng khoán, cho thuê tài sản, và góp vốn liên doanh.
Thứ ba, việc lựa chọn nguồn vốn và phương thức thanh toán cần được thực hiện sao cho chi phí doanh nghiệp phải trả là thấp nhất trong khoảng thời gian hợp lý.
Chức năng phân phối thu nhập của doanh nghiệp:
Chức năng phân phối của doanh nghiệp thể hiện qua việc phân bổ thu nhập từ doanh thu bán hàng và các hoạt động khác Tóm lại, các doanh nghiệp thường phân phối thu nhập theo các hình thức nhất định.
Doanh nghiệp cần bù đắp các yếu tố đầu vào đã tiêu hao trong quá trình sản xuất kinh doanh, bao gồm chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí vật tư, chi phí lao động và các chi phí khác Ngoài ra, nếu có lãi, doanh nghiệp cũng phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp.
- Phần lợi nhuận còn lại sẽ phân phối như sau:
Bù đắp các chi phí không được trừ
Chia lãi cho đối tác góp vốn, chi trả cổ tức cho các cổ đông
Phân phối lợi nhuận sau thuế vào các quỹ của doanh nghiệp
Chức năng giám đốc đối với hoạt động sản xuất kinh doanh
Giám đốc tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm tra và kiểm soát quá trình tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Chức năng này được thực hiện thông qua các chỉ tiêu tài chính nhằm đảm bảo vốn cho sản xuất - kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Cụ thể, giám đốc tài chính cần theo dõi tỷ trọng, cơ cấu nguồn huy động, cách sử dụng nguồn vốn, cũng như tính toán các yếu tố chi phí vào giá thành và chi phí lưu thông Họ còn phải đảm bảo thanh toán các khoản công nợ với ngân sách, nhà cung cấp, ngân hàng và nhân viên, đồng thời kiểm tra việc chấp hành kỷ luật tài chính, thanh toán và tín dụng Qua đó, giám đốc tài chính giúp phát hiện những mất cân đối và sơ hở trong quản lý, từ đó đưa ra quyết định kịp thời để ngăn chặn tổn thất và nâng cao hiệu quả kinh doanh Chức năng này đặc trưng bởi tính toàn diện và tính liên tục trong quá trình sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích tài chính của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là quá trình đánh giá hiệu quả quản lý tài chính trong doanh nghiệp thông qua các báo cáo tài chính Quá trình này không chỉ xem xét những thành tựu đã đạt được mà còn dự đoán các xu hướng tương lai Dựa trên những phân tích này, doanh nghiệp có thể đưa ra các biện pháp nhằm phát huy điểm mạnh và khắc phục điểm yếu trong quản lý tài chính.
Phân tích tài chính doanh nghiệp giúp biến các con số trên báo cáo tài chính thành thông tin có ý nghĩa, giúp người sử dụng hiểu rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp Qua đó, người quản lý có thể truyền đạt các mục tiêu và phương pháp hành động một cách hiệu quả.
1.2.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp
Hoạt động tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành, tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Mọi hoạt động sản xuất kinh doanh đều ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu sẽ tác động đến việc đánh giá và kiểm tra tài chính, trong đó phân tích hoạt động kinh tế giữ vai trò then chốt.
Nhà quản trị doanh nghiệp cần phân tích tài chính để hiểu rõ tình hình tài chính tổng thể của doanh nghiệp Điều này giúp họ đưa ra các dự báo tài chính chính xác, đồng thời hỗ trợ trong việc ra quyết định về đầu tư, tài trợ và phân phối lợi nhuận hiệu quả.
Các nhà đầu tư thường chú trọng đến lợi tức cổ phần hàng năm và giá thị trường của cổ phiếu Thông qua phân tích tài chính, họ có thể đánh giá khả năng sinh lợi và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp.
Các nhà cho vay như ngân hàng, công ty tài chính và trái chủ đặc biệt chú trọng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp Thông qua phân tích tài chính, họ đánh giá khả năng thanh toán và khả năng sinh lời để đưa ra quyết định cho vay hợp lý.
Người cho vay chú trọng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp khi xem xét các khoản vay ngắn hạn, tức là khả năng của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các khoản nợ đến hạn.
Đối với các khoản vay dài hạn, bên cạnh khả năng thanh toán, khả năng sinh lời cũng là yếu tố quan trọng, vì việc hoàn vốn và lãi suất sẽ phụ thuộc vào khả năng sinh lời này.
Các cơ quan Nhà nước như thuế, tài chính và chủ quản có thể phân tích tình hình tài chính để hiểu rõ thực trạng tài chính của doanh nghiệp Dựa trên phân tích này, cơ quan thuế sẽ xác định chính xác mức thuế mà công ty cần nộp, trong khi các cơ quan chủ quản và tài chính sẽ áp dụng các biện pháp quản lý hiệu quả hơn.
Nội dung của phân tích tình hình tài chính
1.3.1 Phân tích cơ cấu nguồn vốn, tài sản của doanh nghiệp
Phân tích cơ cấu tài sản
Cơ cấu tài sản thể hiện giá trị tài sản của từng bộ phận trong tổng giá trị tài sản, với tỷ trọng được thể hiện qua chỉ tiêu tỷ trọng.
Trong đó: - tỷ trọng nội bộ phần tài sản i
- Xigiá trị nguồn hình thành tài sản loại i
Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Cơ cấu nguồn vốn thể hiện giá trị của từng bộ phận trong tổng nguồn vốn, và tỷ trọng của các bộ phận này được phản ánh qua chỉ tiêu tỷ trọng.
∑ Yi Trong đó: - tỷ trọng nguồn vốn i
- Yigiá trị nguồn hình thành vốn loại j
Mối quan hệ giữa tài sản với nguồn vốn
Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn phản ánh sự tương quan về giá trị tài sản và cơ cấu vốn của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích mối quan hệ này giúp nhận thức được tính hợp lý trong việc huy động và sử dụng nguồn vốn cho đầu tư, mua sắm, và dự trữ Để phân tích hiệu quả mối quan hệ này, nhà phân tích cần tính toán và so sánh các chỉ tiêu liên quan.
- Hệ số nợ so với tài sản
Chỉ tiêu nợ cho biết mức độ doanh nghiệp sử dụng nợ để đầu tư vào tài sản Các chủ nợ thường ưa thích hệ số nợ vừa phải để đảm bảo khoản vay trong trường hợp doanh nghiệp phá sản, trong khi các chủ sở hữu lại muốn hệ số nợ cao nhằm gia tăng lợi nhuận nhanh chóng và kiểm soát toàn bộ doanh nghiệp Mặc dù hệ số nợ cao có thể mang lại lợi nhuận lớn khi điều kiện kinh tế thuận lợi, nhưng cũng đi kèm với rủi ro tài chính cao và có thể dẫn đến thua lỗ nếu hoạt động kinh doanh không ổn định Do đó, doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ lưỡng giữa rủi ro và lợi nhuận để duy trì sự ổn định tài chính.
Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu quan trọng phản ánh mức độ đầu tư tài sản của doanh nghiệp bằng vốn chủ sở hữu Khi trị số này lớn hơn 1, điều đó cho thấy doanh nghiệp sử dụng ít vốn chủ sở hữu để tài trợ cho tài sản, dẫn đến khả năng độc lập về tài chính kém Ngược lại, trị số nhỏ hơn 1 cho thấy doanh nghiệp có khả năng tài trợ tài sản tốt hơn bằng vốn chủ sở hữu.
1.3.2 Đánh giá khả năng độc lập tự chủ về tài chính
- Tỷ suất tài trợ: Được xác định bằng so sánh tổng vốn chủ sở hữu với tổng nguồn vốn của doanh nghiệp: ỷ ấ à ợ = Nguồn vốn chủ sở hữu
Tổng nguồn vốn cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng tự chủ tài chính tốt, giảm thiểu sự phụ thuộc vào nguồn lực bên ngoài.
Hệ số nợ là chỉ số quan trọng thể hiện tỷ lệ nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp được hình thành từ các khoản nợ Khi hệ số này thấp, điều đó cho thấy công ty đang ít gặp khó khăn về tài chính, cho phép doanh nghiệp hoạt động ổn định hơn Hệ số nợ được tính bằng công thức: Hệ số nợ = Nợ phải trả.
- Hệ số đảm bảo nợ: Là tỷ số giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu
Hệ số này cung cấp cái nhìn tổng quan về sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, cho thấy cấu trúc tài chính và khả năng chi trả cho các hoạt động của doanh nghiệp Cụ thể, hệ số được tính bằng cách lấy nợ phải trả chia cho tổng tài sản.
Hệ số này cho biết một đồng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đã đảm bảo được bao nhiêu đồng nợ phải trả
1.3.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
- Khái niệm vốn cố định
Vốn cố định là một phần của vốn đầu tư dành cho tài sản cố định và đầu tư dài hạn, với đặc điểm luân chuyển dần dần qua nhiều chu kỳ sản xuất Vòng tuần hoàn của vốn cố định hoàn thành khi toàn bộ giá trị của tài sản cố định được chuyển giao vào sản phẩm sản xuất.
- Phân loại tài sản cố định
Tài sản cố định (TSCĐ) được phân loại theo hình thái biểu hiện thành TSCĐ hữu hình và TSCĐ vô hình Ngoài ra, theo đặc điểm sử dụng, TSCĐ còn được chia thành TSCĐ đang sử dụng, TSCĐ chưa sử dụng và TSCĐ không cần sử dụng.
+ Theo công cụ kinh tế: TSCĐ bao gồm nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, dụng cụ quản lý…
+ Theo mục đích sử dụng: TSCĐ bao gồm TSCĐ dùng cho mục đích kinh doanh, TSCĐ dùng cho mục đích phúc lợi, an ninh quốc phòng
- Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Công thức tính VCĐ bình quân:
VCĐ bình quân = VCĐ đầu kỳ + VCĐ cuối kỳ
Hiệu quả sử dụng vốn cố định (VCĐ) được đo lường bằng cách xác định số doanh thu hoặc doanh thu thuần mà một đồng VCĐ bình quân có thể tạo ra Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của VCĐ trong một kỳ, với công thức tính là tổng doanh thu thuần trong kỳ.
Vốn cố định bình quân + Hệ số đảm nhận VCĐ ệ ố đả ℎậ Đ = Vốn cố định bình quân
Tổng doanh thu thuần trong kỳ phản ánh số tiền cần chi để đạt được một đồng doanh thu thuần, cho thấy mối quan hệ giữa doanh thu và chi phí vốn cố định bình quân.
+ Tỷ suất lợi nhuận trên VCĐ ỷ ấ ợ ℎ ậ ê Đ = Lợi nhuận trước thuế
Vốn cố định bình quân
Chỉ tiêu này cho biết một đồng VCĐ bình quân trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế
+ Sức sản xuất của TSCĐ: ứ ả ấ ả Đ
Doanh thu tiêu thụ trong kỳ cho thấy hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, cụ thể là số tiền thu được từ mỗi đồng nguyên giá tài sản cố định (TSCĐ) bình quân sử dụng trong kỳ Chỉ tiêu này giúp đánh giá khả năng sinh lợi từ việc đầu tư vào TSCĐ, phản ánh mối quan hệ giữa nguyên giá TSCĐ và doanh thu tạo ra.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
- Khái niệm vốn lưu động:
Vốn lưu động là khoản tiền đầu tư vào tài sản lưu động, đảm bảo cho quá trình sản xuất của doanh nghiệp diễn ra liên tục và ổn định Vốn lưu động sẽ chuyển hóa toàn bộ giá trị một lần và hoàn toàn thành vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất.
+ Căn cứ vào vai trò của vốn: Chia thành VLĐ trong khâu dự trữ, VLĐ trong khâu sản xuất và VLĐ trong khâu lưu thông
+ Căn cứ vào hình thái biểu hiện: Chia thành VLĐ vật tư, VLĐ hàng hóa, VLĐ bằng tiền
Căn cứ vào vốn chủ sở hữu, có thể phân chia thành hai loại: vốn chủ sở hữu và vốn đi vay Ngoài ra, dựa vào nguồn hình thành, vốn được chia thành vốn pháp định, vốn tự bổ sung và vốn liên kết liên doanh.
- Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
Công thức tính VLĐ bình quân:
VLĐ bình quân = VLĐ đầu kỳ + VLĐ cuối kỳ
2 + Sức sản xuất VLĐ ứ ả ấ Đ = Tổng doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết cứ bỏ ra một đồng VLĐ bình quân thì thu được bao nhiêu đồng doanh thu thuần
+ Sức sinh lời VLĐ ứ sinh ờ Đ = Lợi nhuận sau thuế
VLĐ bình quân Chỉ tiêu này cho biết bỏ ra một đồng VLĐ bình quân thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế
+ Vòng quay VLĐ (L) ò Đ = Doanh thu thuần
Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính doanh nghiệp
Việc hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, có thể phân loại thành hai nhóm: các yếu tố có thể kiểm soát và các yếu tố không thể kiểm soát.
Các nhân tố có thể kiểm soát được
Nhân tố con người đóng vai trò quan trọng trong công tác phân tích tài chính, đặc biệt là trình độ chuyên môn của cán bộ thực hiện phân tích Trình độ chuyên môn cao giúp đảm bảo tính sát thực và toàn diện của phân tích, đồng thời tổ chức công việc một cách khoa học và hợp lý Lãnh đạo doanh nghiệp cần nhận thức được tầm quan trọng của phân tích tài chính để đầu tư thích đáng và áp dụng hiệu quả kết quả phân tích vào quản lý Bên cạnh đó, tâm lý của người sử dụng thông tin, bao gồm lãnh đạo, nhà đầu tư và nhà cho vay, cũng ảnh hưởng đến sự phát triển và hoàn thiện công tác tài chính.
Kỹ thuật và công nghệ đóng vai trò quan trọng trong phân tích tài chính, giúp nâng cao độ chính xác và tính khoa học của kết quả Việc ứng dụng các phần mềm phân tích tài chính và tra cứu thông tin qua internet không chỉ tiết kiệm thời gian và công sức, mà còn tăng cường tính toàn diện và phong phú trong công tác phân tích Điều này đảm bảo rằng các phương pháp phân tích luôn phù hợp với xu hướng phát triển hiện đại.
Công tác kế toán, kiểm toán và thống kê đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp số liệu và thông tin thiết yếu cho phân tích tài chính, bao gồm báo cáo tài chính, chính sách kế toán và dữ liệu sản xuất kinh doanh Kiểm toán đảm bảo tính trung thực và hợp lý của thông tin, giúp phân tích tài chính chính xác và khách quan, từ đó tránh định hướng sai lệch trong quản lý tài chính doanh nghiệp Do đó, sự hoàn thiện của công tác kế toán, kiểm toán và thống kê là yếu tố ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả phân tích tài chính.
Các nhân tố không kiểm soát được
Hệ thống chính sách và pháp luật của Nhà nước liên quan đến tài chính doanh nghiệp, bao gồm các chính sách về thuế, kế toán và thống kê, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp phải tuân thủ các quy định này để được hỗ trợ phát triển trong môi trường sản xuất kinh doanh Việc dự báo và phân tích các thay đổi trong chính sách giúp doanh nghiệp điều chỉnh hoạt động tài chính một cách hiệu quả hơn Các nhà phân tích tài chính sử dụng những chính sách này để đảm bảo tính chính xác và phù hợp trong công tác phân tích, đồng thời chúng còn là động lực cho sự phát triển của doanh nghiệp.
Hệ thống thông tin của nền kinh tế và ngành đóng vai trò quan trọng trong công tác phân tích tài chính, giúp xác định các chỉ tiêu trung bình chuẩn của toàn ngành Việc so sánh các tỷ lệ tài chính của doanh nghiệp với những doanh nghiệp tương tự cho phép nhà quản trị đánh giá vị thế và thực trạng tài chính chính xác hơn Tuy nhiên, hiệu quả của phân tích này phụ thuộc vào tính chính xác của thông tin Nếu thông tin không đáng tin cậy, có thể dẫn đến những đánh giá sai lệch Do đó, trách nhiệm của cơ quan thống kê và các doanh nghiệp trong việc cung cấp thông tin là rất quan trọng.
Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các quyết định đầu tư và tài trợ của nhiều đối tượng khác nhau Để phát huy hiệu quả, phân tích cần phản ánh trung thực tình trạng tài chính của doanh nghiệp và vị thế cạnh tranh so với các đối thủ trong ngành Điều này đòi hỏi thông tin sử dụng phải chính xác và đáng tin cậy, cùng với đội ngũ phân tích có chuyên môn cao Hơn nữa, sự tồn tại của hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành cũng ảnh hưởng đến chất lượng của phân tích tài chính.
ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CÔNG TY TNHH TM & DV HOÀNG HIỀN
Đặc điểm cơ bản của Công ty TNHH TM & DV Hoàng Hiền
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty
- Tên doanh nghiệp : công ty TNHH thương mại và dịch vụ Hoàng Hiền
- Mã số thuế : 0900207575 được cấp vào ngày 12/ 09/2002 Cơ quan thuế đang quản lý : chi cục thuế huyện Phù cừ
- Địa chỉ trụ sở công ty : được đặt tại Phố Cao, Thị trấn Trần Cao, Huyện Phù Cừ, Hưng Yên
- Ngày bắt đầu hoạt động : 12/09/2002
- Người đại diện : Hoàng Văn Hiền
- Địa chỉ người đại diện D23- D35 đường Nguyễn Văn Linh, phường
An Tảo, thành phố Hưng Yên, Hưng Yên
- Giám đốc :Hoàng Văn Hiền
- Ngành nghề chính : bán ô tô, xe máy
- Lĩnh vực kinh tế : kinh tế tư nhân
- Loại hình kinh tế : công ty TNHH MTV ngoài quốc doanh
- Loại hình tổ chức : tổ chức kinh tế dịch vụ, hàng hóa
Công ty TNHH TM và DV Hoàng Hiền chuyên cung cấp dịch vụ bán và sửa chữa ô tô, xe máy Với đội ngũ lãnh đạo và công nhân tận tâm, công ty cam kết nỗ lực không ngừng để phát triển, mang đến cho khách hàng những sản phẩm chất lượng tốt nhất.
Công ty đã phát triển mạnh mẽ và mở rộng với hai chi nhánh mới, bao gồm doanh nghiệp tư nhân Hoàng Hiền – chi nhánh Hưng Yên II và doanh nghiệp tư nhân Hoàng Hiền – chi nhánh Hưng Yên III.
2.1.2 Một số ngành nghề kinh doanh chính
* Một số ngành nghề kinh doanh chính của công ty hiện nay là
Bán, sửa chữa ô tô, mô tô xe máy, và xe có động cơ khác
Bảo dưỡng và sửa chữa ô tô, xe máy
Bán buôn đồ dùng khác cho gia đình
Kho bãi và lưu giữ hàng hóa
Hoạt động của đại lý và môi giới bảo hiểm
Bán lẻ nhiên liệu động cơ trong các cửa hàng chuyên doanh
Hoạt động dịch vụ hỗ trợ kinh doanh khác còn lại
Sản xuất đồ kim hoàn và chi tiết khác có liên quan……
Chức năng và nhiệm vụ của công ty
- Công ty có chức năng bán buôn sửa chữa các thiết bị ô tô, mô tô, xe máy
- Tổ chức sản xuất kinh doanh theo đúng ngành nghề đã đăng kí kinh doanh
- Xây dựng kế hoạch phát triển phù hợp với mục tiêu của Công ty đề ra
- Thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ với Nhà nước
Chúng tôi luôn nỗ lực cải thiện đời sống vật chất và tinh thần cho người lao động, đồng thời chú trọng bồi dưỡng và nâng cao trình độ văn hóa, chuyên môn kỹ thuật, cũng như nghiệp vụ để đáp ứng nhu cầu phát triển của họ.
- Bảo vệ môi trường, giữ gìn an ninh trật tự, an toàn trong sản xuất.
Đặc điểm tổ chức bộ máy công ty
Cơ cấu tổ chức của Công ty được tổ chức theo mô hình trực tuyến chức năng được thể hiện qua sơ đồ 2.1:
Ghi chú: : Quan hệ tham mưu, giúp việc
: Quan hệ kiểm tra, giám sát
: Quan hệ chỉ huy trực tuyến
Sơ đồ 2.1: Mô hình tổ chức bộ máy của công ty
Phòng tài chính kế toán
Phòng kỹ thuật, sản xuất
Cửa hàng kinh doanh Giám đốc
* Chức năng nhiệm vụ của từng bộ phận :
Giám đốc là người đứng đầu công ty, đại diện cho pháp nhân của doanh nghiệp và có trách nhiệm pháp lý đối với mọi hoạt động của công ty.
- Phó giám đốc : Là người quản lý phụ trách các phòng Ban trong công ty, hỗ trợ cho giám đốc trong quá trình giải quyết công việc phát sinh
Phòng kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong việc triển khai các hoạt động kinh doanh, giới thiệu và quảng bá sản phẩm của công ty Đội ngũ này không chỉ đặt ra các chỉ tiêu doanh thu hàng tháng và hàng quý mà còn chịu trách nhiệm chính về lợi nhuận của công ty.
Phòng hành chính có trách nhiệm tư vấn cho Giám Đốc về tổ chức bộ máy quản lý, quản lý lao động và tiền lương, thực hiện công tác hành chính văn phòng, cũng như quản lý trang thiết bị.
Phòng tài chính - kế toán đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thông tin cho giám đốc, hỗ trợ quản lý tài chính, tài sản cố định, vật tư, tiền vốn, doanh thu và chi phí, cũng như đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh.
Phòng kỹ thuật - sản xuất có nhiệm vụ xây dựng kế hoạch kỹ thuật, quản lý các hoạt động kỹ thuật và thiết lập các định mức tiêu chuẩn kỹ thuật Đồng thời, phòng cũng tổ chức triển khai sản xuất theo kế hoạch đã đề ra.
Đặc điểm về lao động của công ty
Nguồn lao động đóng vai trò thiết yếu trong quá trình tái sản xuất, vì vậy việc xây dựng một cơ cấu lao động hợp lý, đảm bảo cả về số lượng lẫn chất lượng là rất quan trọng để sử dụng lao động một cách khoa học và hiệu quả.
Bảng 2.1 Tình hình lao động của công ty năm 2017
TT Bộ phận Số LĐ
Chia theo trình độ ĐH CĐ-
I Các bộ phận quản lý 18 10 8
1 Giám đốc và phó giám đốc 2 2
3 Phòng kế toán tài chính 3 2 1
II Các bộ phận SXKD 105 8 62 35
(Nguồn : Phòng tổ chức hành chính)
Theo bảng số liệu 2.1, lực lượng lao động của công ty được phân chia thành hai bộ phận chính: bộ phận quản lý và bộ phận sản xuất kinh doanh.
Lao động ở bộ phận quản lý chiếm 14,63% tổng lực lượng lao động của công ty và đều đạt trình độ đại học và cao đẳng trở lên
Do công ty chuyên sản xuất các chi tiết và linh kiện nhỏ, lao động sản xuất chiếm hơn 85% trong cơ cấu nguồn lao động Để đáp ứng nhu cầu kinh doanh và sản xuất, công ty hàng năm bổ sung nguồn lao động, chủ yếu là trình độ cao đẳng, trung cấp, công nhân kỹ thuật và lao động phổ thông không có trình độ đại học Tại các xưởng sản xuất, có 97 người, trong đó công nhân kỹ thuật chiếm 59,05% và lao động phổ thông chiếm 33,33% Lao động tại các cửa hàng kinh doanh chỉ chiếm 7,62% tổng số lao động, tất cả đều có trình độ cao đẳng và trung cấp.
Cơ cấu lao động của công ty được tổ chức hợp lý, với đủ trình độ, số lượng và sức khỏe, nhằm đáp ứng hiệu quả nhu cầu sản xuất và kinh doanh.
Đặc điểm cơ sở vật chất và trang thiết bị công ty
Để hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, doanh nghiệp không chỉ cần sức lao động và đối tượng lao động mà còn cần tư liệu lao động Cơ sở vật chất đóng vai trò quan trọng, là yếu tố thiết yếu thúc đẩy sự phát triển bền vững của công ty.
Cơ sở vật chất của công ty được thể hiện như sau:
Bảng 2.2: Tình hình cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty năm 2017
TSCĐ hữu hình Nguyên giá
Giá trị còn lại / nguyên giá ( % )
Nhà cửa, vật kiến trúc 1.987.691.574 53,74 954.340.610 48,01
Máy móc thiết bị 953.271.400 25,77 757.710.518 79,49 Phương tiện vận tải 231.855.100 6,27 173.196.655 74,7 Dụng cụ quản lí 525.933.597 14,22 395.476.756 75,2
( Nguồn : Phòng tài chính kế toán )
Theo bảng 2.2, tình hình tài sản cố định của công ty được đánh giá là hợp lý, với nhà cửa và vật kiến trúc chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản cố định.
Công ty chuyên buôn bán và sửa chữa phụ tùng xe máy, ô tô cần tối thiểu 53,74% diện tích để đảm bảo có không gian nhà cửa và kho bãi tốt Điều này giúp trưng bày hàng hóa hiệu quả và thúc đẩy hoạt động kinh doanh.
Máy móc thiết bị chiếm 25,77% trong tổng tài sản cố định, với giá trị còn lại đạt 79,49%, tương đương 757.710.518 đồng Điều này cho thấy máy móc thiết bị còn mới và được đầu tư hợp lý, đáp ứng nhu cầu sản xuất linh kiện, chi tiết và kinh doanh sửa chữa của công ty, đồng thời đảm bảo năng suất và an toàn trong quá trình làm việc.
Dụng cụ quản lý và phương tiện vận tải lần lượt chiếm 14,22% và 6,27% tổng tài sản của công ty Điều này cho thấy dụng cụ quản lý là yếu tố quan trọng, đứng thứ ba trong tổng tài sản, khẳng định sự chú trọng của công ty đối với công tác quản lý.
Cơ cấu tài sản của công ty được thể hiện trong bảng 2.2 cho thấy sự hợp lý và phù hợp, đáp ứng đầy đủ nhu cầu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Chế độ kế toán áp dụng tại công ty
Công ty đã áp dụng chế độ kế toán theo Quyết định số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/9/2006 của Bộ trưởng Bộ Tài chính Tuy nhiên, từ ngày 01/01/2017, công ty chuyển sang áp dụng Thông tư 133/2016/TT-BTC, do đó nội dung cơ sở lý luận sẽ được trình bày theo Thông tư 133/2016/TT-BTC ban hành ngày 26/8/2016.
- Kỳ kế toán năm của Công ty bắt đầu từ ngày 01/01 và kết thúc vào 31/12 hàng năm
- Đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán là: Đồng Việt Nam , ký hiệu: VNĐ
- Hạch toán hàng tồn kho theo phương pháp kê khai thường xuyên
- Phương pháp khấu hao TSCĐ đang áp dụng: Phương pháp khấu hao theo đường thẳng
- Công ty tính thuế giá trị gia tăng theo phương pháp khấu trừ
- Phương pháp tính trị giá vốn hàng xuất kho: Đích danh
Những thuận lợi, khó khăn phát triển của công ty
- Tập thể công ty đoàn kết
Bộ máy điều hành trong công ty đã có nhiều cải tiến đáng kể trong quản lý, áp dụng các giải pháp sáng tạo và hợp lý để tối ưu hóa công tác sắp xếp tổ chức, đầu tư và hoạt động Đồng thời, công ty chú trọng đến việc kiểm tra giám sát hiệu quả, giải quyết hài hòa các mối quan hệ và đảm bảo lợi ích cho doanh nghiệp, khách hàng và đối tác.
Khu vực hoạt động của công ty đông đúc, tạo ra nguồn lực lao động phong phú cho doanh nghiệp Ngoài ra, đây cũng là nơi có đời sống cư dân cao, giao thông thuận lợi, và nhu cầu tiêu dùng ngày càng gia tăng, dẫn đến sự tăng trưởng trong nhu cầu sử dụng hàng hóa.
- Cơ sở hạ tầng còn tương đối mới và được đầu tư hàng năm đáp ứng được nhu cầu sản xuất và sửa chữa của công ty
Trong những năm gần đây, chính sách phát triển kinh tế tại Việt Nam đã có nhiều biến đổi, cùng với việc tham gia vào các tổ chức và liên kết kinh tế quốc tế, đã ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động kinh doanh của các công ty Hàng hóa của doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc tiêu thụ, dẫn đến tình trạng tồn đọng cao và doanh thu giảm sút Bên cạnh đó, chi phí sản xuất tăng cao cũng đã làm giảm mạnh lợi nhuận của doanh nghiệp.
Sự phát triển của các khu công nghiệp mới gần công ty đã thu hút một lượng lao động chuyển đi, dẫn đến việc tuyển dụng lao động mới Quá trình này không chỉ tốn thời gian để đào tạo nhân viên mới mà còn gia tăng chi phí đào tạo, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Giá cả vật tư và công cụ sửa chữa đang tăng cao và biến động thất thường, dẫn đến sự thay đổi không ổn định trong giá dịch vụ sửa chữa Điều này khiến khách hàng gặp khó khăn trong việc thích nghi và tìm kiếm sự hài lòng với dịch vụ.
CHƯƠNG 3 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH TM & DV
HOÀNG HIỀN 3.1 Khái quát tình hình tài chính công ty
3.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản công ty
Để doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả và phát triển bền vững, việc xây dựng cơ cấu tài sản hợp lý là rất quan trọng, phù hợp với lĩnh vực kinh doanh và quy mô sản xuất Nghiên cứu tỷ trọng tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn trong tổng tài sản giúp nhà quản lý điều chỉnh kịp thời các tài sản tồn đọng không hợp lý, đồng thời đánh giá trình độ quản lý và sử dụng nguồn lực của công ty Hơn nữa, cơ cấu tài sản cũng phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp, cho thấy sự ổn định hoặc rủi ro trong hoạt động tài chính.
Qua bảng 3.1, tổng tài sản của công ty đã tăng liên tục qua các năm, từ 50.454.216.839 đồng năm 2015 lên 52.261.085.884 đồng năm 2016, với tỷ lệ tăng trưởng là 103,58% Đến năm 2017, tổng tài sản tiếp tục tăng lên 58.386.306.778 đồng, đạt tỷ lệ tăng trưởng là 111,72% Trung bình trong ba năm, tỷ lệ tăng trưởng đạt 107,57% Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường hiện nay, việc mở rộng quy mô kinh doanh và đầu tư vào tài sản là cần thiết để duy trì và cạnh tranh với các công ty khác Sự gia tăng giá trị tổng tài sản chủ yếu do tài sản ngắn hạn (TSNH) và tài sản dài hạn, trong đó TSNH chiếm tỷ trọng cao trên 80% trong tổng tài sản.
Trong cơ cấu tổng tài sản, tỷ trọng tài sản ngắn hạn (TSNH) của công ty chiếm ưu thế rõ rệt so với tài sản dài hạn, với sự gia tăng liên tục qua các năm Cụ thể, năm 2015, TSNH chiếm 87,49% tổng tài sản, năm 2016 tăng lên 88,55%, và năm 2017 đạt 93,9% Đồng thời, tổng đầu tư phát triển lâu dài (TĐPTLH) năm 2016 cũng ghi nhận mức tăng 104,84%, tương ứng với sự gia tăng 2.136.267.450 đồng so với năm trước.
2015 Đến năm 2017 tốc độ tăng lên so với năm 2016, cụ thể TĐPTLH đạt
TĐPTBQ 111,44 % Nguyên nhân tạo nên tốc độ tăng tăng của TSNH là do ảnh hưởng của sự tăng giảm của các khoản mục sau:
Trong tài sản ngắn hạn (TSNH), tiền đóng vai trò quan trọng vì đây là loại tài sản dễ chuyển đổi và tiện lợi nhất trong các hoạt động kinh doanh, phản ánh khả năng thanh toán nhanh của công ty Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền đã tăng từ 5,61% năm 2015 lên 6,75% năm 2016, và tiếp tục tăng lên 8,41% trong năm 2017, tương ứng với mức tăng 1.487.199.673 đồng Sự gia tăng này là kết quả của việc công ty tập trung kiểm soát hàng tồn kho và giảm các khoản phải thu ngắn hạn, nhằm tối ưu hóa hoạt động kinh doanh Tốc độ tăng bình quân của tiền và các khoản tương đương tiền đạt 136,4% trong ba năm, cho thấy sự tăng trưởng này vượt trội hơn so với các khoản mục khác trong TSNH.
Các khoản phải thu đóng góp một tỷ trọng đáng kể trong tài sản ngắn hạn, với tỷ lệ biến động qua các năm: năm 2015 là 36,49%, năm 2016 giảm xuống 29,98%, và năm 2017 tiếp tục giảm còn 29,31% Tỷ lệ doanh thu trên tài sản năm 2016 đạt 86,1%, tăng lên 115,85% vào năm 2017, với tỷ lệ bình quân là 99,87%.
Năm 2017, tình hình tài chính của công ty xấu đi do sự tăng đột biến so với năm 2016, cho thấy khách hàng chiếm dụng vốn lớn và tốc độ thu hồi công nợ chậm Mặc dù so với năm 2015, tốc độ tăng đã được kìm hãm, công ty vẫn cần có biện pháp khẩn trương để cải thiện tốc độ thu hồi vốn.
Tài sản dài hạn trong công ty chiếm tỷ trọng nhỏ, với tài sản cố định (TSCĐ) là phần lớn trong nguồn tài sản dài hạn, nhưng tỷ trọng TSCĐ có xu hướng giảm qua các năm Cụ thể, năm 2015 TSCĐ chiếm 69,64%, năm 2016 giảm xuống 61,82%, và năm 2017 là 64,03% trong tổng tài sản Tỷ lệ TĐPT liên hoàn năm 2016 so với năm 2015 giảm 84,14%, và năm 2017 so với năm 2016 giảm 61,67%, trong khi TĐPTBQ giảm nhanh đạt 72,03% Nguyên nhân chính là do công ty không đầu tư vào máy móc thiết bị, trong khi hàng tồn kho lại tăng nhanh qua các năm, dẫn đến sự giảm nhanh của TĐPTBQ của TSCĐ.
Phân tích cho thấy tài sản ngắn hạn (TSNH) chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của công ty, điều này phù hợp với lĩnh vực kinh doanh nhưng đang có xu hướng không hợp lý Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền thấp cho thấy khả năng thanh khoản và chi trả nợ của công ty không tốt, gây áp lực cho hoạt động sản xuất kinh doanh Các khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác có cấu trúc và tốc độ tăng giảm hợp lý Tuy nhiên, các khoản phải thu ngắn hạn phát triển không ổn định, với tốc độ tăng trưởng bình quân chỉ đạt 99,87%, cho thấy lãnh đạo công ty chưa kiểm soát tốt tình hình nợ phải thu, dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn từ khách hàng.
Bảng 3.1 Cơ cấu tài sản của Công ty qua 3 năm (2015-2017) Đơn vị tính: Đồng
2015 2016 2017 So sánh 2016/2015 So sánh 2017/2016 ΘBQ (%)
(%) Giá trị TT (%) Giá trị TT
(%) Chênh lệch θ LH (%) Chênh lệch θ LH (%)
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 2.478.267.438 5,61 3.123.774.634 6,75 4.610.974.307 8,41 645.507.196 126,05 1.487.199.673 147,6 136,4
2 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - - - - - - - - - - -
3 Các khoản phải thu ngắn hạn 16.111.311.953 36,49 13.872.488.426 29,98 16.071.517.369 29,31 (2.238.823.53
5 Tài sản ngắn hạn khác - - - - - - - - - - -
II TÀI SẢN DÀI HẠN 6.310.882.526 12,51 5.981.484.121 11,45 3.562.016.889 6,1 (329.398.405) 94,78 (2.419.467.232) 59,55 75,13
1 Các khoản phải thu dài hạn 1.915.864.635 30,36 2.283.492.450 38,18 1.281.292.350 35,97 322.627.815 119,19 (1.002.200.100) 56,11 81,78
3 Bất động sản đầu tư - - - - - - - - - - -
4 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn - - - - - - - - - - -
5 Tài sản dài hạn khác - - - - - - - - - - -
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
3.1.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của công ty
Bảng 3.2 Cơ cấu nguồn vốn của công ty qua 3 năm (2015-2017) Đơn vị tính: Đồng
2015 2016 2017 So sánh 2016/2015 So sánh 2017/2016 ΘBQ
(%) Chênh lệch θ LH (%) Chênh lệch θ LH (%)
II Nguồn kinh phí và quỹ khác - - - - - - - - - - -
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
Cơ cấu nguồn vốn là biểu hiện bằng tiền của vốn sản xuất kinh doanh, giúp phân tích thực trạng tài chính và mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp Việc hiểu rõ xu hướng biến động của các khoản mục trong tổng nguồn vốn cho phép doanh nghiệp tối ưu hóa phương án huy động và quản lý nguồn vốn Lựa chọn và điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn hợp lý là quyết định tài chính quan trọng, ảnh hưởng tích cực đến lợi ích của chủ sở hữu.
Theo số liệu từ bảng 3.2, tổng nguồn vốn của công ty đã tăng từ 50.454.216.839 đồng năm 2015 lên 52.261.085.884 đồng năm 2016, tương ứng với mức tăng 1.806.869.050 đồng, đạt tỷ lệ tăng trưởng 103,58% Đến năm 2017, tổng nguồn vốn tiếp tục tăng lên 58.386.306.778 đồng, với mức tăng 6.125.220.890 đồng so với năm 2016, tương đương 11,72% Đặc biệt, nợ phải trả trong năm 2016 là 27.796.330.781 đồng, tăng 364.729.140 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 1,33% so với năm trước.
TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH
Nhận xét chung về tình hình tài chính của công ty
3.3.1 Những mặt đạt được của công ty
Qua quá trình phân tích, cá nhân em có một số đánh giá về tình hình tài chính của công ty có ưu điểm như sau:
- Quy mô vốn chủ sở hữu tương đối lớn
- Doanh nghiệp có khả năng trả nợ cao
- Trong các năm phân tích doanh nghiệp đều làm ăn có lãi
- Qua các số liệu phân tích tình hình công ty các hệ số cho thấy công ty đang trong quá trình phát triển
- Doanh nghiệp đang cố gắng mở rộng quy mô và cơ cấu vốn an toàn
3.3.2 Những mặt hạn chế của công ty TNHH TM & DV Hoàng Hiền
* Về công tác kế toán
Là công ty vừa và nhỏ nên công ty áp dụng chế độ kế toán theo Thông tư
Bộ trưởng Bộ Tài chính chỉ ra rằng bộ phận kế toán chưa thực hiện công việc một cách chặt chẽ và nghiêm túc, dẫn đến việc công ty thiếu phương án tài chính phù hợp Tình trạng tài chính vẫn gặp khó khăn, với công tác thu hồi vốn diễn ra chậm Nguyên nhân một phần do các chủ đầu tư chưa bố trí được nguồn vốn, và phần lớn là do công tác hoàn thiện hồ sơ, thanh quyết toán các đơn hàng diễn ra rất chậm Quản lý tài chính tại các đơn vị thành viên còn nhiều hạn chế cần được khắc phục.
* Về công tác quản lý tài sản lưu động
Công tác quản lý khoản nợ phải thu của công ty hiện đang gặp nhiều khó khăn, ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh Mặc dù công ty đã nỗ lực trong việc tiêu thụ và mở rộng mối quan hệ, nhưng việc vốn bị chiếm dụng ngày càng nhiều dẫn đến tình trạng thiếu hụt vốn Điều này buộc công ty phải vay mượn, gia tăng nợ và chi phí lãi vay, từ đó giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Công ty cần duy trì mức hàng tồn kho đủ để đáp ứng nhu cầu tiêu thụ trong từng kỳ Tuy nhiên, lượng hàng tồn đọng hàng năm đang có xu hướng gia tăng.
Phân tích các hệ số thanh toán cho thấy công ty đang đối mặt với nhiều khó khăn tài chính, với hệ số thanh toán vốn lưu động và hệ số thanh toán nhanh vẫn ở mức thấp.
Kỳ luân chuyển vốn lưu động kéo dài, yêu cầu nhiều ngày để hoàn thành một vòng quay Hệ số đảm nhận vốn lưu động và tỷ suất sinh lời chưa đạt hiệu quả mong đợi.
Hệ số đảm nhận vốn lưu động của công ty cho thấy rằng để tạo ra một đồng doanh thu, cần phải sử dụng nhiều đồng vốn lưu động Điều này dẫn đến tỷ suất sinh lời vốn lưu động thấp, khi một đồng vốn lưu động chỉ tạo ra rất ít lợi nhuận.
* Về công tác quản lý vốn cố định
Hiệu quả sử dụng VCĐ của công ty để tạo ra một đồng DTT thì cần quá nhiều đồng VCĐ
Tỷ suất sinh lời VCĐ của công ty vẫn còn quá thấp,1 đồng VCĐ bình quân tạo ra quá ít đồng LN sau thuế
Việc đạt lợi nhuận của công ty thực sự chưa tương xứng với khoản đầu tư lớn của công ty.
Đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty
Để nâng cao hiệu quả tài chính, công ty cần tăng cường năng lực tài chính nhằm giảm thiểu việc vay ngân hàng và giảm sự phụ thuộc vào các nhà cho vay Việc này không chỉ giúp tăng cường khả năng cạnh tranh mà còn hỗ trợ mở rộng hoạt động kinh doanh theo định hướng phát triển Các nhà lãnh đạo cần thực hiện các chính sách nhằm cải thiện khả năng thanh toán, cân đối vốn, hiệu quả sử dụng vốn, quản lý các khoản thu và phải trả, cũng như khả năng sinh lãi Dựa trên tình hình kinh tế - xã hội hiện tại, cần đưa ra các giải pháp cụ thể để đạt được mục tiêu này.
3.4.1 Hoàn thiện hệ thống quản lý
Đội ngũ cán bộ quản lý tài chính cần có năng lực và chuyên môn vững vàng trong lĩnh vực này Để nâng cao hiệu quả quản lý, công ty cần triển khai các chính sách đào tạo và bồi dưỡng nhằm cải thiện trình độ cho đội ngũ quản lý.
Bộ phận Kế toán cần phải năng động và cẩn trọng, đồng thời thường xuyên cập nhật thông tin tài chính của công ty để đáp ứng tốt nhất yêu cầu từ bộ phận quản lý tài chính.
3.4.2 Giải pháp về nhu cầu vốn
Nhu cầu vốn và biện pháp tạo nguồn vốn là yếu tố quan trọng quyết định quy mô và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Phân tích tài chính cho thấy công ty chủ yếu phụ thuộc vào vốn vay ngắn hạn Để tăng cường nguồn vốn, cần áp dụng một số giải pháp như đa dạng hóa nguồn vốn, tối ưu hóa quản lý tài chính và tìm kiếm các nguồn đầu tư mới.
Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, các doanh nghiệp cần tăng cường vốn vay dài hạn, giải phóng hàng tồn kho và thu hút các nhà đầu tư Đồng thời, việc đổi mới phương thức quản lý và xây dựng sự tín nhiệm với nhà cung cấp cũng rất quan trọng Những yếu tố này sẽ giúp tạo dựng uy tín cho công ty trên thị trường.
Khai thác sử dụng tốt nguồn vốn vay ngắn hạn và dài hạn
3.4.3 Quản lý các khoản phải thu
Công ty cần tăng cường thu hồi các khoản phải thu nhằm nâng cao vốn bằng tiền, cải thiện hệ số thanh toán tức thời và thanh toán ngay Điều này giúp tránh tình trạng chiếm dụng và ứ đọng vốn, từ đó làm lành mạnh hóa tình hình tài chính Một số biện pháp có thể được áp dụng để đạt được mục tiêu này.
Công ty xây dựng các mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý để đảm bảo hoạt động kinh doanh liên tục và nâng cao vòng quay vốn Điều này giúp giảm thiểu lượng vốn bị chiếm dụng và gia tăng vòng quay khoản phải thu.
+ Để giảm bớt lượng vốn bị chiếm dụng gia tăng vòng quay khoản phải thu, công ty cần phải tiến hành các công việc sau:
Phòng kinh doanh cần lập bảng theo dõi và phân loại khách hàng truyền thống dựa trên khả năng chi trả Đồng thời, việc tìm hiểu khả năng của khách hàng mới là rất quan trọng để xây dựng chính sách bán hàng tín dụng phù hợp.
- Phòng kế toán: Theo dõi chặt chẽ và lên kế hoạch thu hồi các khoản nợ đến hạn theo từng đối tượng và các khoản nợ cụ thể
Doanh nghiệp cần xây dựng chính sách tín dụng thương mại hợp lý, bao gồm quy định rõ ràng về thời gian trả nợ, khoản tiền chiết khấu cho khách hàng khi thanh toán đúng hạn, và mức phạt cho việc chậm thanh toán Tuy nhiên, nếu chính sách quá cứng nhắc sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến mối quan hệ với khách hàng.
Do đó, công ty nên xem xét từng khách hàng cụ thể để có chính sách phù hợp
3.4.4 Quản lý các khoản phải trả
Công ty cần xác định nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh nhằm tìm kiếm nguồn tài trợ phù hợp Đồng thời, cần nhanh chóng thu hồi các khoản nợ khó đòi và giảm thiểu lượng vốn ứ đọng trong quá trình sản xuất.
Công ty cần áp dụng các biện pháp hiệu quả trong việc sử dụng vốn, hạn chế vay mượn và giảm lượng vốn chiếm dụng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định và vốn lưu động Khi các khoản phải trả được giải quyết và nợ ngắn hạn giảm, hệ số thanh toán của công ty sẽ tăng lên, cho thấy khả năng thanh toán tốt trong tương lai.
3.4.5 Nâng cao khả năng sinh lời
Để gia tăng lợi nhuận, doanh nghiệp cần tập trung vào hai yếu tố chính: tăng doanh thu và giảm chi phí Việc này không chỉ giúp cải thiện lợi nhuận mà còn đảm bảo khả năng thanh toán bằng cách thiết lập định mức tiền tồn quỹ hợp lý.
Để nâng cao doanh thu, các công ty cần phân loại khách hàng dựa trên mức độ uy tín của họ Việc này giúp doanh nghiệp điều chỉnh và mở rộng chính sách thu tiền một cách linh hoạt, từ đó tối ưu hóa quy trình thu hồi công nợ và cải thiện hiệu quả tài chính.
Thực hiện chính sách tri ân đối với các khách hàng lâu năm, đối với các khách hàng mới nên có các chính sách khuyến mãi, giảm giá
Xây dựng đội ngũ nhân viên ngày càng chuyên môn, am hiểu chuyên môn, có khả năng phân tích và nghiên cứu thị trường
Công ty cần thành lập đội ngũ nghiên cứu thị trường để theo dõi tình hình tiêu thụ và so sánh giá cả hàng hóa với đối thủ cạnh tranh Mục tiêu là xác định mức giá bán hợp lý, giảm tỷ lệ giá vốn hàng bán xuống thấp nhất, đồng thời tối đa hóa doanh thu.
Để giảm chi phí tài chính trong hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp nên hạn chế tối đa việc vay vốn ngân hàng Hàng năm, cần lập kế hoạch kinh doanh cụ thể về doanh thu để xác định lượng hàng tồn kho hợp lý, tránh tình trạng mở rộng hàng tồn kho quá mức, từ đó giảm thiểu chi phí tồn kho và chi phí lãi vay không cần thiết.