Phân tích tình hình tài chính tại công ty tnhh tuấn minh hà tĩnh

LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập hồn thành khóa luận này, em nhận giúp đỡ, hướng dẫn tận tình thầy cơ, anh chị bạn Với tình cảm chân thành em xin bày tỏ lòng biết ơn tới: Ban giám hiệu, Phòng đào tạo, Khoa kinh tế- Quản trị kinh doanh thầy cô giảng dạy trường Đại học Lâm nghiệp, người truyền đạt cho em kiến thức môn học chuyên ngành kiến thức thực tế khác sống Để từ giúp em có tảng kiến thức kinh tế để hồn thành khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô giáo, Tiến sỹ Bùi Thị Minh Nguyệt tận tình hướng dẫn truyền đạt kinh nghiệm quý báu cho em suốt q trình làm khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn tới anh chị Công ty TNHH Tuấn Minh Hà Tĩnh nhiệt tình dần tạo điều kiện cho em để hồn thành khóa luận Trong q trình viết khóa luận, em cố gắng hạn chế mặt thời gian kiến thức nên tránh khỏi sai sót Vì vậy, em kính mong nhận dẫn đóng góp q thầy để khóa luận em hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép từ cơng trình nghiên cứu người khác, liệu thông tin thứ cấp sử dụng khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! SINH VIÊN Lê Thị Phương Thảo ii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC SƠ ĐỒ vii LỜI MỞ ĐẦU 1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU NỘI DUNG NGHIÊN CỨU PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU KẾT CẤU KHÓA LUẬN CHƯƠNG 1CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNHTRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, vai trị, chức tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị tài doanh nghiệp 1.1.3 Chức tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Trình tự phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 16 CHƯƠNG 2ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY TNHH TUẤN MINH 18 2.1 Đặc điểm Công ty TNHH Tuấn Minh 18 iii 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty TNHH Tuấn Minh 18 2.1.2 Chức nhiệm vụ Công ty 18 2.2 Đặc điểm tổ chức máy Công ty TNHH Tuấn Minh 19 2.3 Tình hình lực lượng lao động Công ty 20 2.4 Đặc điểm chung công tác kế tốn Cơng ty 21 2.4.1 Tổ chức máy kế toán Công ty 21 2.4.2 Hệ thống tài khỏan áp dụng Công ty 21 2.4.3 Các chế độ kế tốn áp dụng Cơng ty TNHH Tuấn Minh 21 2.5 Thuận lợi, khó khăn phương hướng phát triển Công ty 21 2.5.1 Thuận lợi 21 2.5.2 Khó khăn 22 CHƯƠNG 3KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 24 3.1 Đánh giá kết sản xuất kinh doanh Công ty 24 3.2 Phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH Tuấn Minh 26 3.2.1 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 26 3.2.2 Phân tích cấu nguồn vốn Công ty 29 3.2.3 Phân tích khả độc lập, tự chủ tài Cơng ty 32 3.2.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty 33 3.2.5 Phân tích khả tốn Cơng ty 38 3.2.6 Phân tích tình hình khả sinh lời công ty 41 3.3 Đánh giá chung thực trạng tài công ty 43 3.3.1 Những mặt tích cực 43 3.3.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân 43 3.4 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Tuấn Minh 45 3.4.1 Biện pháp mở rộng thị trường, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm 45 3.4.2 Tái cấu trúc lại nguồn vốn công ty theo hướng sử dụng vốn chủ sở hữu 46 iv 3.4.3 Tăng cường quản lý hàng tồn kho hợp lý nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 47 3.4.4 Chú trọng đầu tư nâng cấp đổi máy móc thiết bị 47 3.4.5 Hồn thiện cơng tác quản lý tài chính, phân tích tình hình tài nâng cao trình độ quản lý tài doanh nghiệp 48 3.4.6 Xây dựng kế hoạch huy động, sử dụng vốn 49 KẾT LUẬN 50 TÀI LIỆU THAM KHẢO 51 v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Diễn giải BCTC Báo cáo tài CSH Chủ sở hữu GTGT Giá trị gia tăng HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế NVL Nguyên vật liệu SXKD Sản xuất kinh doanh SXKD Sản xuất kinh doanh TCDN Tài doanh nghiệp TGNH Tiền gửi ngân hàng TK Tài khoản TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động vi DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Kết hoạt động kinh doanh Công ty năm 2015-2017 25 Bảng 3.2: Cơ cấu tài sản Công ty năm 2015-2017 28 Bảng 3.3: Cơ cấu nguồn vốn Công ty năm 2015-2017 31 Bảng 3.4: Tình hình độc lập, tự chủ tài Công ty 33 năm 2015-2017 33 Bảng 3.5: Hiệu sử dụng VCĐ qua tiêu hoạt động (năm 2015-2017) 34 Bảng 3.6: Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty năm 2015-2017 37 Bảng 3.7: Tình hình khả tốn Công ty năm 2015-2017 40 Bảng 3.8: Đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp 42 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Tổ chức máy Công ty 19 vii LỜI MỞ ĐẦU LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Tồn cầu hố trở thành xu tất yếu kinh tế giới, Việt Nam không nằm ngồi xu tất yếu Tồn cầu hố mở cho doanh nghiệp, tổ chức hội đồng nghĩa với việc doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều thử thách với cạnh tranh ngày khốc liệt kinh tế thị trường Trước thực trạng câu hỏi đặt nhà quản lý làm để xây dựng trì lợi cạnh tranh, từ đưa doanh nghiệp tồn phát triển bền vững Có nhiều yếu tố định khả cạnh trạnh doanh nghiệp, tài doanh nghiệp yếu tố đóng vai trị quan trọng Điều không mặt lý luận mà thực tế kiểm nghiệm nhiều doanh nghiệp, đặc biệt công ty tập đoàn lớn giới Tuy nhiên, thực tế nước ta đánh giá tình hình tài doanh nghiệp vấn đề chưa doanh nghiệp quan tâm đầu tư mức Đặc biệt doanh nghiệp nhà nước doanh nghiệp có quy mơ nhỏ Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư hay sản xuất họ mong muốn đồng tiền họ bỏ mang lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi sẵn có nội lực tài doanh nghiệp sở cho hàng loạt sách đưa doanh nghiệp đến thành cơng Việc phân tích tình hình tài giúp doanh nghiệp xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp cơng ty TNHH Tuấn Minh khơng nằm ngồi điều kiện Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn định bao gồm: vốn lưu động, vốn cố định vốn chuyên dùng khác Nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức, huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tơn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Vì để kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích tình hình tài mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lược phù hợp Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài tại, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài Từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài Phân tích tình hình tài công cụ cung cấp thông tin cho nhà quản trị, nhà đầu tư, nhà cho vay đối tượng quan tâm đến tài doanh nghiệp góc độ khác để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu tư họ Nhận thức tầm quan trọng việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận tiếp nhận trường tài liệu tham khảo thực tế với giúp đỡ hướng dẫn nhiệt tình cô giáo Tiến sỹ Bùi Thị Minh Nguyệt, ban giám đốc cơng ty, tồn thể anh chị phịng tài kế tốn Cơng ty TNHH Tuấn Minh, em chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty TNHH Tuấn Minh Hà Tĩnh” MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU * Mục tiêu tổng quát: Trên sở phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Tuấn Minh làm sở đưa ý kiến đề xuất góp phần cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Tuấn Minh * Mục tiêu cụ thể: - Hệ thống hóa vấn đề lý luận tài phân tích tài doanh nghiệp; - Phân tích, đánh giá thực trạng tài Công ty TNHH Tuấn Minh - Đề xuất số giải pháp nhằm góp phần cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Tuấn Minh NỘI DUNG NGHIÊN CỨU -Cơ sở lý luận tài phân tích tài doanh nghiệp -Thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Tuấn Minh - Đề xuất số giải pháp nhằm góp phần cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Tuấn Minh PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU - Phương pháp thu thập số liệu: Trong sử dụng số liệu thứ cấp sở kế thừa từ kết sau: + Thu thập giáo trình, báo, internet ; + Thu thập số liệu báo cáo thống kê, báo cáo tài cơng ty qua năm 2015-2017; + Kế thừa nghiên cứu từ khóa luận trước - Phương pháp phân tích số liệu bao gồm: + Thống kê mô tả: sử dụng để mô tả đặc tính liệu thu thập từ nghiên cứu thực nghiệm qua cách thức khác Khóa luận dựa thơng tin thu thập để mô tả đặc điểm công ty, thực trạng tình hình tài Cơng ty +Phương pháp phân tích tỷ lệ:Phương pháp áp dụng phổ biến phân tích tài dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài chính.Phương pháp tỷ lệ giúp nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu phân tích cách có hệ thống hàng loại tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn Qua nguồn thơng tin kinh tế tài cải tiến cung cấp đầy đủ Từ cho phép tích luỹ liệu thúc đẩy q trình tính toán hàng loạt tỷ lệ như: + Tỷ lệ khả toán : Được sử dụng để đánh giá khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp Bảng 3.6: Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty năm 2015-2017 Đơn vị tính: đồng So sánh 2016/2015 So sánh 2017/2016 θBQ (%) Tỷ lệ (%) Chênh lệch Tỷ lệ (%) 4.208.274.885 1.330.798.396 1.185.294.190 (2.877.476.489) 31,62 (145.504.206) 89,07 2.VLĐ BQ 1.016.661,220 1.023.573.057 1.101.612.192 6.911.837 100,68 78.039.136 107,62 103,94 - VLĐ đầu kỳ 1.013.674.243 1.019.648.197 1.027.497.916 1.019.648.197 _ 7.849.719 100,77 - VLĐ cuối kỳ 1.019.648.197 1.027.497.916 1.175.726.468 7.849.719 100,77 148.228.552 _ _ _ _ _ (278.111.461) 91,94 50.798.981 101,6 96,65 Chỉ tiêu 1.Doanh thu 3.LNST 4.Nguồn vốn CSH Năm 2015 69.617.946 Năm 2016 (255.953.857) Năm 2017 50.798.981 3.450.000.000 3.171.888.539 3.222.687.520 a.Vòng quay VLĐ (1/2) 4,13 1,3 1,08 b.Kỳ luân chuyển VLĐ (360/a) 88 277 333 c.Hệ số đảm nhiệm VLĐ (3/2) 0.07 _ 0,05 d Tỷ suất lợi nhuận VLĐ (4/2) 3,38 3,1 2,93 Chênh lệch 53,07 _ 114,43 107,38 Nguồn:Phòng kế tốn- tài Cơng ty TNHH Tuấn Minh 37 - Hệ số đảm nhiệm VLĐ tiêu phản ánh để tạo đồng doanh thu kỳ phân tích cần đồng VLĐ bình qn dùng cho hoạt động SXKD kỳ Tại công ty hệ số đảm nhiệm VLĐ năm không ổn định giảm dần Năm 2015 0,07 lần, năm 2016 khơng xác định năm LNST âm, năm 2017 giảm 0,05 lần Tức để tạo đồng doanh thu năm 2015 cơng ty cần bỏ đồng VLĐ năm 2017 cần đồng VLĐ Qua phân tích ta thấy, hệ số đảm nhiệm VLĐ công ty không cao không ổn định, điều cho thấy công ty sử dụng VLĐ chưa hiệu cần có biện pháp khắc phục - Tỷ suất lợi nhuận VLĐ thể hiệu qủa sử dụng VLĐ công ty Tỷ suất cao trình độ sử dụng VLĐ cao ngược lại Qua bảng 3.6 ta thấy, tỷ suất lợi nhận VLĐ công ty năm lớn có xu hướng giảm dần tỷ lệ thuận với tỷ lệ giảm LNST Nguyên nhân tốc độ tăng VCSH nhỏ tốc độ tăng VLĐ bình quân 3.2.5 Phân tích khả tốn Cơng ty Qua số liệu báo cáo tài Cơng ty TNHH Tuấn Minh qua năm ta tiến hành phân tích khả tốn cơng ty với bảng số liệu bảng 3.7: - Hệ số toán tổng quát qua năm nhìn chung lớn cho thấy khả tốn cơng ty tốt, tổng tài sản có đủ để trang trải sổ nợ mà cơng ty phải tốn Năm 2015 hệ số toán 3,87 lần, năm 2016 3,62 lần năm 2017 giảm 3,24 lần Nguyên nhân hệ số toán tổng quát giảm tài sản tăng chậm tổng nợ phải trả Nhìn chung khả tốn cơng ty qua năm mức tốt - Hệ số toán nhanh công ty năm 2015-2017 mức không tốt nhỏ Hệ số năm 2015 0,83 lần, đến năm 2016 tăng lên 0,85 lần sang năm 2017 giảm 0,82 lần, hệ số tốn nhanh tăng giảm khơng ổn định qua năm Nguyên nhân tốc độ tăng Tiền khoản tương đương tiền nguổn phải thu chậm tốc độ tăng nợ ngắn hạn Nếu xét tổng thể tài sản có tính khoản không đủ để đáp 38 ứng nhu cầu tốn ngắn hạn cơng ty Nhưng thực tế khoản nợ có thời hạn tốn khác Do vậy, thời điểm toán cụ thể tài sản loại có khả tốn khoản nợ - Hệ số toán tức thời cho biết khả toán tiền khoản tương đương tiền với nợ ngắn hạn Qua bảng 3.7 ta thấy hệ số tốn tức thời cơng ty năm 2015-2017 có nhiều biến động tăng dần qua năm Cụ thể năm 2015 0,24 lần, năm 2016 0,5 lần năm 2017 0,52 lần Nhìn chung năm hệ số toán tức thời mức nhỏ 1, cho thấy khả tốn tức thời cơng ty với khoản nợ ngắn hạn vốn tiền không cao - Hệ số toán tạm thời phản ánh mức độ đảm bảo khoản nợ ngắn hạn tài sản ngắn hạn tiền mặt, khoản phải thu để chi trả cho khoản nợ ngắn hạn Tỷ số cao có nghĩa cơng ty có nhiều khả toán khoản nợ Qua bảng 3.7 ta thấy, hệ số toán tạm thời qua năm ổn định năm 2015 2016 mức 0,85 lần Trong năm 20152017 hệ số nhỏ cho thấy khả toán khoản nợ tài sản ngắn hạn công ty Có thể thấy khả tốn nợ cơng ty có xu hướng giảm nhẹ qua năm Do đó, nhắc nhở cơng ty cần có biện pháp cụ thể để nâng cao khả tốn, dự trữ tiền mặt, có sách tốn kinh tế- tài hợp lý nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh công ty 39 Bảng 3.7: Tình hình khả tốn Công ty năm 2015-2017 Đơn vị: Triệu đồng So sánh 2016/2015 Tỷ lệ Chênh lệch (%) (269.319.644) 94,21 8.791.817 99,98 8.791.817 99,98 So sánh 2017/2016 Tỷ lệ Chênh lệch (%) 276.662.306 106,31 225.863.325 118,66 225.863.325 118,66 Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 1.Tổng tài sản 2.Tổng nợ phải trả 3.Tổng nợ ngắn hạn 4.Tiền khoản tương đương tiền 5.Đầu tư tài ngắn hạn 6.Các nguồn phải thu 7.Tổng tài sản ngắn hạn a.Hệ số toán tổng quát (1/2) b.Hệ số toán nhanh (4+5+6) c.Hệ số toán tức thời (4/3) d.Hệ số toán tạm thời (7/3) 4.651.842.798 1.201.842.798 1.201.842.798 4.382.523.154 1.210.634.615 1.210.634.615 4.659.185.460 1.436.497.940 1.436.497.940 291.051.661 607.322.953 751.525.505 316.271.292 208,67 144.202.552 123,74 _ _ _ _ _ _ _ 705.257.956 420.174.963 424.200.963 (285.082.993) 59,58 4.026.000 100,96 1.019.648.197 1.027.497.916 1.175.726.468 7.849.719 100,77 148.228.552 114,43 3,87 3,62 3,24 0,83 0,85 0,82 0,24 0,5 0,52 0,85 0,85 0,82 Nguồn: Phịng kế tốn-tài cơng ty TNHH Tuấn Minh 40 3.2.6 Phân tích tình hình khả sinh lời công ty Chỉ số sinh lời sở quan trọng để đánh giá kết hoạt động SXKD kỳ, luận quan trọng để nhà hoạch định định tài tương lai Vì vậy, số sinh lời ln nhà quản trị tài quan tâm Năm 2017cơng ty có lãi, ngun nhân năm qua công ty chủ động thu hẹp quy mô kinh doanh bên cạnh giá thành vật liệu nhân công lại giảm LNST công ty tăng lên khiến cho tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu tăng lên so với nmư 2016 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) công ty ổn định qua năm Năm 2015 0,02 lần có nghĩa với đồng VCSH có 0,02 đồng LNST, năm 2017 0,02 lần Tỷ suất sinh lời TSCĐ (ROA) năm 2015 2017 0,01 lần có nghĩ với đồng đầu tư vào tài sản công ty 0,01 đồng lợi nhuận sau thuế.Tỷ suất sinh lời công ty ổn định chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cơng ty có hiệu qủa chưa cao Cơng ty cần đưa phương án tốt nhằm cải thiện quản lý chi phí tốt Qua phân tích số tiêu sinh lời cơng ty, ta thấy tiêu sinh lời công ty dương ổn định qua năm Điều cho thấy dấu hiệu tích cực hoạt động SXKD công ty Nguyên nhân việc quản lý chi phí, giá thành khơng hợp lý khiến năm 2016 thua lỗ Công ty cần tiếp tục phát huy thành nhiên phải trọng vào cơng tác lập dự tốn định mức chi phí hợp lý, luý chặt chẽ khoản chi phí phát sinh để nâng cao hiêu sản xuất 41 Bảng 3.8: Đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp ĐVT : triệu đồng So sánh 2016/2015 Chỉ tiêu 1.Lợi nhuận sau Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Chênh lệch Tỷ lệ (%) So sánh 2017/2016 Chênh lệch Tỷ lệ (%) 69.617.946 (255.953.857) 50.798.981 _ _ _ _ 2.Doanh thu 4.208.274.885 1.330.798.396 1.185.294.190 (2.877.476.489) 31,62 (145.504.206) 89,07 3.VCSH bình quân 3.450.000.000 3.171.888.539 3.222.687.520 (278.111.461) 91,94 50.798.981 101,6 4.Tổng tài sản 4.651.842.798 4.382.523.154 4.659.185.460 (269.319.644) 94,21 276.662.306 106,31 0,02 _ 0,02 0,01 _ 0,01 0,02 _ 0,04 thuế 5.Tỷ suất sinh lời VCSH (1/3) 6.Tỷ suất sinh lời TSCĐ (1/4) 7.Tỷ suất sinh lời doanh thu Nguồn: Phồng tài – kế tốn – Cơng ty TNHH Tuấn Minh 42 3.3 Đánh giá chung thực trạng tài cơng ty 3.3.1 Những mặt tích cực Thứ nhất, bối cảnh kinh tế suy thoái nay, công ty khác ngành khó khăn chí lâm vào nguy phá sản.Đây cố gắng nỗ lực tồn cơng ty điều tạo niềm tin cho khách hàng,chi phí tài giảm mạnh chứng tỏ cơng ty thực tốt cơng tác quản lý chi phí tài Thứ hai, tình hình huy động vốn, năm vừa qua Công ty khai thác huy động nguồn vốn với chi phí thấp chiếm dụng vốn nhà cung cấp Thứ ba, giá vốn hàng bán giảm, doanh thu giảm lợi nhuận lại tăng cho thấy nỗ lực việc thực sách tiết kiệm chi phí khâu sản xuất tận dụng hiệu nguồn nguyên liệu, vật liệu đầu vào giá rẻ Thứ tư, tiêu tài quan trọng tốt hơn, coi thành cơng việc quản lý tài cơng ty thời gian qua Thứ năm, Công ty quản lý việc đôn đốc trả nợ tốt nhiều so với năm 2016 chứng tỏ cơng ty có đối tác lâu dài với uy tín tăng lên 3.3.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân * Những hạn chế tồn Thứ nhất, cấu nguồn vốn cấu tài sản, hệ số nợ công ty biến động theo chiều hướng tốt nhiên mức cao Vay nợ chủ yếu vay ngắn hạn đầu tư cho tài sản dài hạn việc sử dụng nguồn vốn vay năm 2017 chưa thực hiệu Không vậy, việc vay nhiều vốn vay làm tăng chi phí sử dụng vốn cơng ty, mức độ tự chủ tài thấp Thứ hai, sách tài trợ không đảm bảo nguyên tắc cân tài Nguồn vốn dài hạn khơng đủ để đầu tư tài sản dài hạn, phần tài sản dài hạn tài trợ nguồn vốn ngắn hạn (nợ ngắn hạn) Điều gây mạo hiểm cho 43 tình hình tài cơng ty, tiềm ẩn nhiều rủi ro tài rủi ro lãi suất, rủi ro vỡ nợ Thứ ba, hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngắn hạn điều ảnh hưởng đến khả tốn nhanh cơng ty, làm tăng chi phí lưu trữ, quản lý Đây vấn đề thực công ty năm tới Thứ tư, hệ số khả tốn cơng ty có dấu hiệu tăng mức thấp Điều phần gây khó khăn tốn uy tín cho cơng ty ngắn hạn dài hạn * Nguyên nhân Thứ nhất, khách quan : Trong bối cảnh khó khăn chung kinh tế đất nước , bước vào thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm 2017, Cơng ty gặp nhiều khó khăn tác động ảnh hưởng sách thắt chặt tiền tệ, kiềm chế lạm phát ổn định kinh tế vĩ mơ Chính phủ, mức lãi suất vay tổ chức tín dụng có giảm cịn mức cao, thời tiết biến đổi thất thường, mưa ẩm nhiều, giá vật tư chủ yếu đầu vào điên, xăng dầu, than… tăng, thị trường bất động sản tiếp tục đóng băng, dự án đầu tư cơng trình xây dựng từ nguồn vốn ngân sách nhà nước khơng có, thị phần tiêu thụ sản phẩm ngày thu hẹp, cung lớn cầu, giá bán sản phẩm mức thấp phải cạnh tranh giá với sản phẩm loại đơn vị khác địa bàn Thứ hai, chủ quan : Việc tiêu thụ sản phẩm chậm, giá bán sản phẩm thấp thị trường tiêu thụ cung lớn cầu, tài Cơng ty nhiều khó khăn, vốn Điều lệ thấp, số lượng sản phẩm tồn kho lớn điều kiện kho bãi phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty gặp nhiều khó khăn Ngồi cịn số nguyên nhân khác tác động công tác đạo điều hành tổ chức sản xuất, Công ty chưa đẩy mạnh việc tăng số lượng sản phẩm mỏng nên tỷ lệ sản phẩm mỏng tổng cấu sản phẩm sản xuất đạt mức thấp so với kế hoạch đề máy quản lý gián tiếp cồng kềnh, chưa thực hiệu 44 3.4 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Tuấn Minh 3.4.1 Biện pháp mở rộng thị trường, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Áp dụng biện pháp giữ vững thị trường khách hàng quan trọng khách hàng lớn, đầu mối trung chuyển hàng hố Nghiên cứu để hình thành nên cam kết với khách hàng có quan hệ thường xuyên nhằm đảm bảo hai bên phát triển có lợi - Trước hết, cơng ty phải xây dựng cho chiến lược sản phẩm thích hợp Cơng ty phải phân tích thị trường để xác định mặt hàng có nhu cầu Cơng ty cần thường xun đánh giá lại khả thích ứng thái độ khách hàng với sản phẩm cụ thể, dựa tình hình cung cầu thị trường để biết sản phẩm giai đoạn chu kỳ sản phẩm hạn chế sản phẩm thời kỳ suy thối - Thứ hai, cơng ty phải trọng thị trường truyền thống phân đoạn thị trường chiến lược Đồng thời quan hệ tốt với khách hàng truyền thống giúp công ty đảm bảo khả tiêu thụ với số mặt hàng từ xây dựng cho kế hoạch sản xuất tiêu thụ hợp lý - Thứ ba, công ty phải quan tâm đến việc đa dạng hóa mặt hàng, giúp cơng ty tồn phát triển thị trường ngày cạnh tranh khốc liệt Tuy nhiên để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, biện pháp quan trọng không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm Vì điều quan trọng công ty kết hợp biện pháp để làm tốt cơng tác quản lý chất lượng sản phẩm Khi mặt hàng công ty ngày thu hút quan tâm, ý khách hàng có nghĩa việc phấn đấu nâng cao hiệu kinh doanh công ty thành công 45 3.4.2 Tái cấu trúc lại nguồn vốn công ty theo hướng sử dụng vốn chủ sở hữu Cấu trúc nguồn vốn cơng ty có ảnh hưởng lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh khả phát triển tương lai doanh nghiệp Nếu có tỷ lệ lớn nợ phải trả, tức sử dụng địn bẩy tài mức cao khuếch đại ROE với điều kiện doanh nghiệp có ROAe> i Tuy nhiên, doanh nghiệp gặp phải rủi ro tài lớn tương lai, rủi ro khả toán phụ thuộc lớn mặt tài vào bên ngồi Ngược lại, có tỷ lệ vốn chủ lớn doanh nghiệp tự chủ mặt tài doanh nghiệp khơng tận dụng địn bẩy tài để khuếch đại tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE Yêu cầu điều chỉnh cấu nguồn vốn công ty cần thiết nhằm giảm rủi ro tài chính, đưa mức độ sử dụng địn bẩy tài mức hợp lý từ đạt hiệu cao việc tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ Những biện pháp cụ thể em xin đề xuất sau : - Sắp xếp lại khoản nợ, toán hết khoản nợ đến hạn Đồng thời cắt giảm khoản vay không hợp lý - Sử dụng tiết kiệm có hiệu nguồn vốn vay Lựa chọn kế hoạch đầu tư hợp lý, tránh đầu tư dàn trải, gây lãng phí vốn - Sử dụng lợi nhuận để lại cách tối ưu hiệu Nguồn vốn có ý nghĩa lớn cơng ty làm ăn có lãi bổ sung lợi nhuận để lại Do để tăng lợi nhuận chưa phân phối công ty phải tăng nguồn thu giảm chi phí khơng cần thiết - Trong tương lai cơng ty nên tăng nguồn vốn chủ sở hữu, giảm dần nguồn vốn vay nợ, đặc biệt giảm vay nợ ngắn hạn, nhằm giảm gánh nặng nợ áp lực toán ngắn hạn Tăng vốn chủ cách huy động thêm vốn góp cổ đơng, từ tăng tỷ trọng vốn chủ tổng nguồn vốn, giảm hệ số nợ - Tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi cách có hiệu quả, giảm chi phí sử dụng vốn Ví dụ : thu từ lý TSCĐ, thu từ vận chuyển thuê… 46 3.4.3 Tăng cường quản lý hàng tồn kho hợp lý nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Đối với Công ty TNHH Tuấn Minh, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động (90,32%) Tuy công ty có dấu hiệu bước tiến tốt việc sử dụng vốn lưu động, nhiên, để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, công ty nên có biện pháp nhằm giải phóng nguyên vật liệu, thành phẩm tồn kho, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Một số biện pháp đề xuất cho công ty sau: - Xác định đắn lượng nguyên vật liệu, hàng hoá cần mua kỳ lượng tồn kho trữ thường xuyên - Tìm nhà cung cấp uy tín với giá thành rẻ nguyên liệu cung cấp chất lượng ổn định Có thể kí hợp đồng dài hạn với nhà cung cấp để hưởng sách ưu đãi - Lựa chọn phương tiện vận chuyển cách thích hợp, tìm biện pháp giảm bớt chi phí vận chuyển, bốc xếp - Lập kế hoạch sản xuất mặt hàng năm kế hoạch, sở tình hình năm báo cáo nhu cầu thị trường, chi tiết khối lượng sản xuất cho tháng, quý Kiểm tra chất lượng nguyên vật liệu nhập Nếu có hàng phẩm chất phải có đề nghị với người bán để đền bù tránh thiệt hại cho Công ty - Bảo quản tốt việc dự trữ thành phẩm, nguyên vật liệu kho Tính tốn để xác định số lượng vật tư lần cung cấp để chi phí lưu kho nhỏ Thường xuyên theo dõi biến động thị trường nguyên vật liệu đầu vào Giá xăng dầu điện liên tục tăng thời gian gần đây, khiến giá ngun vật liệu khơng ngừng tăng Vì thế, Cơng ty cần dự đốn điều chỉnh kịp thời lượng dự trữ - Cuối kỳ, Công ty cần kiểm tra, đánh giá lại vật tư hàng hoá, vốn tiền đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch 3.4.4 Chú trọng đầu tư nâng cấp đổi máy móc thiết bị Việc đầu tư máy móc thiết bị cơng ty thực theo hướng sau: 47 - Nhập máy móc thiết bị tân tiến từ nước có khoa học công nghệ phát triển nhằm đổi dây chuyền công nghệ Tuy nhiên, công ty cần xem xét kỹ đặc tính kỹ thuật, thời hạn bảo hành máy móc xem xét loại máy móc công ty nhằm tận dụng sử dụng, tiết kiệm chi phí, tránh lãng phí - Áp dụng quy trình quản lý chất lượng thành tựu khoa học kỹ thuật vào quản lý cơng trình xây lắp đầu tư, đảm bảo đưa cơng trình vào sử dụng đáp ứng tiêu chí: An tồn, chất lượng, tiến độ, với giá thành chi phí ngày hạ, tăng cường khả cạnh tranh thị trường - Cơng ty tăng cường tài sản cố định thuê tài Đây phương thức tài trợ cho TSCĐ có ưu điểm vượt trội so với hình thức vay vốn dài hạn từ Ngân hàng tổ chức tín dụng - Cơng ty cần sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn nhằm đảm bảo nguyên tắc cân tài Trong tương lai, cơng ty cần -Tiếp tục khai thác hết công suất TSCĐ có - Tiến hành phân loại, lý, nhượng bán TSCĐ lạc hậu suất thấp - Thực tốt chế độ khấu hao TSCĐ mà Nhà nước quy định Nên áp dụng chế độ khấu hao hợp lý loại TSCĐ 3.4.5 Hồn thiện cơng tác quản lý tài chính, phân tích tình hình tài nâng cao trình độ quản lý tài doanh nghiệp - Hồn thiện quy trình phân tích: Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ cơng tác tập hợp số liệu, thu thập tài liệu liên quan cách đầy đủ có hệ thống, đảm bảo thơng tin xác kịp thời Lập kế hoạch phân tích tiến hành phân tích có trọng tâm thơng qua việc xây dựng hệ thống tiêu phân tích - Hồn thiện phương pháp đánh giá phân tích tình hình tài doanh nghiệp: 48 + Đào tạo phát triển nguồn nhân lực cho công tác quản trị tài doanh nghiệp + Kết hợp tốt cơng tác hạch toán kế toán, kiểm toán nội với phân tích tài quản trị tài doanh nghiệp + Cơng ty nên có tách bạch rõ ràng phịng tài phịng kế tốn Mỗi phịng đảm nhiệm công việc định, không chồng chéo, đó, hiệu cơng việc cải thiện 3.4.6 Xây dựng kế hoạch huy động, sử dụng vốn Công ty xây dựng sách huy động sử dụng vốn an tồn tự chủ tài thấp, nhiên đổi lại chi phí sử dụng vốn thấp sử dụng nhiều vốn vay ngắn hạn đặc biệt nguồn vốn chiếm dụng Với nguồn thường chi phí sử dụng chúng không lớn việc sử dụng vốn vay nên công ty giảm chi phí sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn Vì công ty cần cố gắng việc chiếm dụng nguồn vốn với chi phí thấp Huy động vốn có ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, việc huy động vốn hợp lý, hiệu đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp qua đẩy nhanh vong quay vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp + Công ty cần trọng theo dõi, giám sát cơng trình đảm bảo tiến độ, chất lượng cơng trình, tránh thất vốn vật tư thiết bị xây dựng nhiều địa phương khác Hay khoản thu nội công ty cần kiểm tra, giám sát đặt tiêu cụ thể cho việc sử dụng vốn từ nâng cao hiệu hiệu sản xuất cho tồn cơng ty + Tăng tốc độ ln chuyển VLĐ: tăng tốc độ luân chuyển điều kiện giúp công ty phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Tăng tốc độ luân chuyển VLĐ tức rút ngắn thời gian vốn lưu động nằm khâu dự trữ, sản xuất lưu thông 49 KẾT LUẬN Mỗi doanh nghiệp phận cấu thành kinh tế, kinh tế nước có hoạt động tốt hiệu hay không định hoạt động tính hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để hội nhập vào kinh tế giới doanh nghiệp phải có đủ sức cạnh tranh quy mơ vốn lớn, kỹ thuật công nghệ đại đặc biệt uy tín thị trường Muốn đạt điều này, doanh nghiệp cần phải làm tốt công tác quản lý điều hành cách hiệu Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài khái niệm, vai trị, chức tài doanh nghiệp số phân tích tình hình tài cơng ty giải pháp cải thiện tình hình tài Đánh giá tình hình tài cơng ty thơng qua đánh giá thực trạng cấu tài sản, nguồn vốn, hệ số đánh giá hiệu sử dụng tài chính, nhu cầu nguồn vốn cơng ty Qua phân tích phần ta thấy nguồn vốn kinh doanh công ty chủ yếu nguồn vay, hệ số tốn cịn thấp, khả tự chủ nguồn vốn kém, khoản phải trả nhiều, hiệu sử dụng vốn thấp Trên sở nghiên cứu thực trạng tài Cơng ty TNHH Tuấn Minh em thấy thành công mà công ty dã đạt năm qua hạn chế cần khắc phục để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty nhằm góp phần đưa cơng ty nói riêng kinh tế nhà nước nói chung bước vào xu hội nhập kinh tế giới sâu rộng Được quan tâm, bảo thầy cịn học trường, với lịng nhiệt tình tâm huyết giảng viên hướng dẫn, đặc biệt giúp đỡ cơ, chú, anh, chị phịng tài chính- kế tốn, em hồn thành báo cáo thực tập tốt nghiệp với đề tài: ‘’Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Tuấn Minh” 50 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ tài (2006), Quyết đinh 48/2006/QĐ-BTC Bộ trưởng Bộ tài Dương Đặng Tuấn- Trần Hữu Dào (2005), “Giáo trình quản lý doanh nghiệp Lâm nghiệp”, NXB Nông nghiệp - Hà Nội Bùi Văn Vần,Vũ Văn Ninh (Chủ biên) (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Tài - Hà Nội Công ty TNHH Tuấn Minh, Báo cáo thường niên Công ty (2015-2017) Nguyễn Trọng, Nghiêm Thị Thà (2010), ”Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài - Hà Nội