Tính cấp thiết của đề tài
Trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, tín dụng đóng vai trò chủ yếu và là yếu tố quan trọng nhất, góp phần lớn vào lợi nhuận của ngân hàng Tuy nhiên, tín dụng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến tổn thất lớn nếu không được kiểm soát tốt Do đó, việc phát triển các công cụ hỗ trợ quản trị tín dụng và quản trị rủi ro tín dụng là vấn đề quan trọng nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tín dụng của ngân hàng.
Hiện nay, dư nợ tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp (KHDN) chiếm tỷ trọng lớn trong hoạt động tín dụng của ngân hàng Do đó, việc đảm bảo hạn chế rủi ro tín dụng cho các doanh nghiệp vay vốn, đồng thời mở rộng và tăng trưởng tín dụng, luôn là mối quan tâm hàng đầu của các ngân hàng.
Thực tế cho thấy, sự thiếu hiểu biết về khách hàng là nguyên nhân chính dẫn đến thất bại trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM) Để hạn chế rủi ro trong hoạt động này, việc xác định và đánh giá khách hàng (XHTD) được coi là một trong những biện pháp quan trọng Đây là công cụ quản trị tín dụng khoa học và hiệu quả mà các NHTM Việt Nam hiện đang áp dụng.
Vào đầu thế kỷ 21, Vietcombank đã triển khai hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ (XHTDNB) của riêng mình Sau nhiều năm điều chỉnh và sửa đổi để phù hợp với thực tiễn, công tác xếp hạng đã đạt được kết quả tích cực, hỗ trợ hiệu quả cho hoạt động tín dụng, đặc biệt trong quản trị rủi ro tín dụng.
Tại Vietcombank Đà Nẵng, công tác XHTDNB đối với KHDN đã đóng vai trò quan trọng trong quản trị tín dụng Tuy nhiên, hoạt động này vẫn bộc lộ một số bất cập cần khắc phục để phù hợp hơn với tình hình thực tế và đạt được các mục tiêu đề ra Do đó, cần tiến hành nghiên cứu nhằm hoàn thiện hơn nữa công tác XHTDNB.
Hiện tại, Chi nhánh chưa có nghiên cứu nào liên quan trực tiếp đến vấn đề này, vì vậy tôi quyết định chọn đề tài này để khai thác.
Đề tài luận văn tốt nghiệp "Hoàn thiện công tác xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Đà Nẵng" tập trung vào việc nâng cao hiệu quả xếp hạng tín dụng nội bộ, từ đó cải thiện chất lượng dịch vụ và quản lý rủi ro tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp Nghiên cứu này không chỉ giúp ngân hàng tối ưu hóa quy trình đánh giá tín dụng mà còn góp phần tăng cường sự cạnh tranh và phát triển bền vững trong lĩnh vực tài chính ngân hàng.
Mục tiêu nghiên cứu
- Hệ thống hoá, phân tích, tổng hợp các vấn đề lý luận liên quan đến công tác XHTDNB đối với KHDN của NHTM
- Phân tích, đánh giá thực trạng công tác XHTDNB đối với KHDN tại Vietcombank Đà Nẵng trong thời gian qua
- Đề xuất các giải pháp hoàn thiện công tác XHTDNB đối với KHDN tại Vietcombank Đà Nẵng
- Bản chất XHTDNB là gì? Nội dung công tác XHTDNB KHDN? Tiêu chí đánh giá kết quả công tác XHTDNB đối với KHDN tại NHTM?
- Thực trạng công tác XHTDNB đối với KHDN tại Vietcombank Đà Nẵng diễn ra như thế nào? Những vấn đề nào cần quan tâm giải quyết?
- Để hoàn thiện công tác XHTDNB đối với KHDN, Vietcombank Đà Nẵng cần triển khai những giải pháp chủ yếu nào? h
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn vận dụng phương pháp luận chủ nghĩa duy vật biện chứng
Về các phương pháp cụ thể được sử dụng bao gồm: hệ thống hóa, phân tích, tổng hợp, quy nạp, diễn dịch và các phương pháp thống kê
Nguồn thông tin dữ liệu: chủ yếu được lấy từ Vietcombank Đà Nẵng và một số nguồn khác
* Ý nghĩa khoa học của đề tài
Hệ thống lại các vấn đề lý luận về xếp hạng tín dụng, qua đó rút ra kinh nghiệm cho công tác XHTDNB đối với KHDN
Bài viết đánh giá thực trạng công tác XHTDNB tại Vietcombank Đà Nẵng, chỉ ra những hạn chế hiện tại và đề xuất các giải pháp cải thiện Mục tiêu là thúc đẩy và nâng cao vai trò của công tác XHTDNB, từ đó góp phần vào sự phát triển bền vững của ngân hàng.
Kết cấu luận văn
Ngoài các phần theo thứ tự quy định như Mục lục, Danh mục các ký hiệu chữ viết tắt, Các bảng biểu và Mở đầu, cấu trúc của luận văn còn bao gồm nhiều thành phần quan trọng khác.
Chương 1: Cơ sở lý luận về XHTDNB đối với KHDN tại NHTM
Chương 2: Thực trạng công tác XHTDNB đối với KHDN tại Vietcombank Đà Nẵng
Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác XHTDNB đối với KHDN tại Vietcombank Đà Nẵng.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
TÍN DỤNG NGÂN HÀNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP
1.1.1 Tín dụng ngân hàng a Khái ni ệ m
Tín dụng, xuất phát từ gốc Latin "Credittum" có nghĩa là sự tin tưởng, là một khái niệm quan trọng trong tài chính Cả tiếng Anh và tiếng Pháp đều sử dụng từ "Credit" để chỉ sự vay mượn Tín dụng được hiểu là mối quan hệ chuyển nhượng tạm thời một lượng giá trị, có thể là tiền tệ hoặc hiện vật, từ người sở hữu sang người sử dụng, với cam kết thu hồi lại một lượng giá trị lớn hơn sau một khoảng thời gian nhất định.
Dựa trên các chủ thể tham gia quan hệ tín dụng trong nền kinh tế, xã hội có nhiều hình thức tín dụng khác nhau, bao gồm tín dụng Nhà nước, tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng và tín dụng quốc tế Trong số đó, tín dụng ngân hàng là hình thức phổ biến nhất, với quy mô và phạm vi hoạt động rộng rãi, đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển kinh tế xã hội của mỗi quốc gia.
Hoạt động tín dụng ngân hàng, từ góc độ vĩ mô, bao gồm tất cả các hình thức huy động vốn mà ngân hàng đóng vai trò là người đi vay, cũng như các hình thức cấp tín dụng mà ngân hàng là người cho vay Đối với ngân hàng, tín dụng đồng nghĩa với việc cấp tín dụng cho khách hàng thông qua nhiều hình thức khác nhau như cho vay, bao thanh toán, bảo lãnh, chiết khấu và tái chiết khấu giấy tờ có giá, cho thuê tài chính và các hình thức khác.
Tín dụng ngân hàng cũng có bản chất của tín dụng nói chung Đó là:
- Có sự chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ người sở hữu sang người sử dụng
- Sự chuyển nhượng này có thời hạn hay mang tính tạm thời
Sự chuyển nhượng tín dụng đi kèm với chi phí như lãi vay và các khoản phí liên quan Theo Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12, có hiệu lực từ ngày 01/01/2011, hoạt động cấp tín dụng của ngân hàng được định nghĩa là việc thỏa thuận cho tổ chức hoặc cá nhân sử dụng một khoản tiền với nguyên tắc hoàn trả Các hình thức cấp tín dụng bao gồm cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ khác Tín dụng ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ doanh nghiệp phát triển.
- Tín dụng ngân hàng thúc đẩy sự ra đời, tồn tại và phát triển của doanh nghiệp
Tín dụng ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc khởi nghiệp và phát triển doanh nghiệp mới, cung cấp nguồn vốn cần thiết cho các dự án đầu tư Qua đó, nó không chỉ thúc đẩy quá trình đầu tư mà còn hỗ trợ các hoạt động kinh doanh, giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và bền vững.
Tín dụng ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn, giúp doanh nghiệp mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Ngân hàng thương mại không chỉ hỗ trợ cho vay đầu tư mới mà còn tài trợ cho nhu cầu tái đầu tư, mở rộng và bổ sung vốn trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
Nguồn vốn vay ngân hàng là yếu tố quan trọng nhất trong việc tài trợ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đối với nhiều doanh nghiệp, vốn góp ban đầu của chủ sở hữu chỉ đáp ứng một phần nhu cầu đầu tư dự án, xây dựng cơ sở hạ tầng và mua sắm thiết bị Vì vậy, vốn lưu động chủ yếu đến từ các khoản vay ngân hàng, giúp doanh nghiệp có đủ nguồn vốn kịp thời phục vụ cho hoạt động và phát triển.
- Tín dụng ngân hàng góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và hình thành cơ cấu vốn tối ưu cho doanh nghiệp
Nguyên tắc hoạt động của tín dụng là hoàn trả đúng hạn, đầy đủ và có lãi, vì vậy ngân hàng yêu cầu doanh nghiệp phải có phương án kinh doanh khả thi và hiệu quả khi cấp tín dụng Doanh nghiệp cần tính toán hiệu quả sử dụng vốn vay để đảm bảo vừa có lợi nhuận, vừa hoàn trả đầy đủ và đúng hạn gốc và lãi vay cho ngân hàng.
Các doanh nghiệp có lợi nhuận cao và chi phí lãi vay thấp nên sử dụng cơ cấu nguồn vốn vay hợp lý trong tổng nguồn vốn để nâng cao hiệu quả hoạt động và tối đa hóa lợi nhuận.
- Tín dụng ngân hàng góp phần định hướng cho sự phát triển của nền kinh tế
Tín dụng ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc cấp tín dụng và tài trợ vốn cho doanh nghiệp, từ đó góp phần thay đổi cơ cấu ngành nghề sản xuất kinh doanh và định hướng phát triển nền kinh tế Tùy thuộc vào từng thời kỳ và bối cảnh kinh tế, ngân hàng sẽ ưu tiên hoặc hạn chế cấp tín dụng cho các doanh nghiệp Tín dụng sẽ được tập trung vào những ngành nghề và doanh nghiệp có hiệu quả kinh doanh hoặc tiềm năng phát triển bền vững, trong khi hạn chế cấp tín dụng cho những lĩnh vực có nhu cầu tiêu thụ thấp hoặc không hiệu quả Như vậy, tín dụng ngân hàng không chỉ hỗ trợ doanh nghiệp mà còn tạo nên cơ cấu ngành nghề cho nền kinh tế.
Cho vay là hình thức cấp tín dụng, trong đó ngân hàng cung cấp hoặc cam kết cung cấp cho doanh nghiệp một khoản tiền nhất định để sử dụng cho mục đích cụ thể trong thời gian đã thỏa thuận, với nguyên tắc hoàn trả cả gốc và lãi.
Chiết khấu là quá trình mà ngân hàng thực hiện việc mua các công cụ chuyển nhượng hoặc giấy tờ có giá của người thụ hưởng trước thời hạn thanh toán, có thể có kỳ hạn hoặc bảo lưu quyền truy đòi.
- Tái chiết khấu: là việc chiết khấu các công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác đã được chiết khấu trước khi đến hạn thanh toán
Bao thanh toán là hình thức cấp tín dụng cho bên bán hoặc bên mua hàng, thông qua việc mua lại các khoản phải thu hoặc phải trả liên quan đến hợp đồng mua, bán hàng hóa và cung ứng dịch vụ.
Bảo lãnh ngân hàng là hình thức cấp tín dụng, trong đó tổ chức tín dụng cam kết thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho doanh nghiệp khi doanh nghiệp không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ nghĩa vụ đã cam kết Doanh nghiệp có trách nhiệm nhận nợ và hoàn trả cho tổ chức tín dụng theo thỏa thuận đã ký kết.
Hoạt động cho thuê tài chính là việc cung cấp tín dụng trung hạn và dài hạn dựa trên hợp đồng cho thuê tài chính, với các điều kiện cụ thể cần được đáp ứng.
XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG
1.2.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng
XHTD (credit ratings) là khái niệm được John Moody giới thiệu lần đầu vào năm 1909 trong cuốn “Cẩm nang chứng khoán đường sắt” Ông đã thực hiện nghiên cứu và phân tích, công bố bảng XHTD đầu tiên cho 1.500 loại trái phiếu của 250 công ty, sử dụng hệ thống ký hiệu ba chữ cái từ Aaa đến C Hiện nay, các ký hiệu này đã trở thành tiêu chuẩn quốc tế trong lĩnh vực đánh giá tín dụng.
Sau cuộc khủng hoảng kinh tế 1929-1933, XHTD đã phát triển nhanh chóng tại Mỹ khi nhiều công ty vay nợ phá sản Chính phủ Hoa Kỳ đã ban hành quy định cấm các định chế đầu tư như quỹ hưu trí và ngân hàng dự trữ đầu tư vào trái phiếu không an toàn, từ đó nâng cao uy tín của các công ty XHTD Tuy nhiên, trong hơn 50 năm, XHTD chủ yếu chỉ phổ biến ở Mỹ, và chỉ từ những năm 1970, dịch vụ này mới bắt đầu mở rộng và phát triển mạnh mẽ ở nhiều quốc gia khác.
XHTD, hay Xếp hạng tín dụng, được định nghĩa khác nhau bởi các tổ chức tài chính, nhưng đều tập trung vào việc đánh giá chất lượng tín dụng và khả năng trả nợ của các chủ thể phát hành Các định nghĩa này phản ánh sự quan trọng của việc hiểu rõ tình hình tài chính và uy tín của người vay trong quá trình cho vay và đầu tư.
Theo tiêu chuẩn của S&P, xếp hạng tín nhiệm là những đánh giá hiện tại về rủi ro tín dụng, chất lượng tín dụng, cũng như khả năng và thiện chí của người vay trong việc thực hiện đầy đủ và đúng hạn các nghĩa vụ tài chính.
Công ty Moody’s định nghĩa xếp hạng tín nhiệm là đánh giá chất lượng tín dụng và khả năng thanh toán nợ của người vay, dựa trên phân tích tín dụng cơ bản Hệ thống này được biểu thị qua các ký hiệu từ Aaa đến C.
XHTD, theo định nghĩa của tự điển thị trường chứng khoán, là cách ước tính chính thức về khả năng chi trả của cá nhân hoặc công ty, bao gồm tất cả các số liệu kiểm tra, phân tích và hồ sơ lưu trữ liên quan đến trách nhiệm tín dụng Định nghĩa này được chấp nhận rộng rãi, nhấn mạnh vào việc đánh giá mức độ tín nhiệm đối với trách nhiệm tài chính và rủi ro tín dụng, dựa trên các yếu tố như năng lực thực hiện cam kết tài chính, khả năng dễ bị vỡ nợ khi điều kiện kinh doanh thay đổi, cũng như ý thức và thiện chí trả nợ của người vay.
1.2.2 Mục tiêu của xếp hạng tín dụng
Mục tiêu của XHTD là xác định mức độ RRTD của khách hàng vay Việc đo lường RRTD bao gồm việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ này để đưa ra đánh giá chính xác về khả năng trả nợ của khách hàng.
1.2.3 Một số mô hình xếp hạng tín dụng nội bộ
XHTDNB là việc các ngân hàng tự triển khai việc XHTD đối với các khách hàng của mình
Hiện nay, hệ thống XHTDNB ở Việt Nam đã có nhiều mô hình về XHTD khách hàng Phổ biến là những mô hình sau:
Mô hình này đánh giá khả năng vay vốn của khách hàng thông qua phân tích các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính, mang lại sự đơn giản và dễ thực hiện trong quá trình áp dụng.
(ii) Mô hình xác suất tuyến tính (Linear Probability Model)
Mô hình này dựa trên dữ liệu quá khứ để tính toán hệ số tương quan (βj) giữa các biến nguyên nhân j và rủi ro vỡ nợ của khoản cho vay i (Xij).
Gọi Z i là xác suất vỡ nợ của người vay thứ i, ta có:
(iii) Mô hình trọng số tuyến tính (Linear Discriminant Models)
Mô hình này có mục đích là phân chia người vay thành nhóm có rủi ro vỡ nợ cao và nhóm có rủi ro vỡ nợ thấp
Mô hình trọng số tuyến tính của Altman là một công cụ phổ biến trong việc dự đoán khả năng vỡ nợ của doanh nghiệp Mô hình này đánh giá xác suất vỡ nợ dựa trên các đặc điểm tài chính cơ bản của khách hàng Đại lượng Z được sử dụng như một chỉ số tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng, phụ thuộc vào các yếu tố tài chính của người vay (Xj) Hàm trọng số của Altman được thiết lập để cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính của khách hàng.
- Z: Chỉ số phân loại rủi ro vỡ nợ của người vay h
- X 1 : Tỷ lệ vốn lưu động ròng/Tổng tài sản (Working capital/total assets ratio)
- X 2 : Tỷ lệ lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản (Retained earnings/Total assets ratio)
- X 3 : Tỷ lệ lợi nhuận trước khi trả lãi vay và thuế/Tổng tài sản (Earnings before interest and taxes/total assets ratio)
The X4 ratio measures the market value of equity in relation to the book value of long-term debt, providing insights into a company's financial health and leverage A higher X4 ratio indicates that the market values the company's equity significantly more than its long-term debt, suggesting strong investor confidence and a favorable financial position Conversely, a lower ratio may signal potential concerns regarding the company's debt levels relative to its equity market valuation Understanding the X4 ratio is essential for investors assessing a company's risk and growth potential.
- X 5 : Tỷ lệ doanh thu/tổng tài sản (Sales/total assets ratio)
Các hệ số trọng số như 1,2; 1,4; 3,3 thể hiện tầm quan trọng của các tỷ lệ X1, X2, X3, và được xác định dựa trên quan sát quá khứ về các khoản cho vay vỡ nợ cũng như các khoản cho vay không có rủi ro Các tỷ lệ X i được tính toán dựa trên dữ liệu từ các thời kỳ gần đây.
Điểm số Z càng cao cho thấy khả năng vỡ nợ của người vay càng thấp, ngược lại, số Z thấp đồng nghĩa với nguy cơ vỡ nợ cao hơn Đây là cơ sở quan trọng để phân loại khách hàng theo mức độ rủi ro vỡ nợ Điểm số Z được coi là thước đo tổng hợp về xác suất vỡ nợ của khách hàng, dựa trên các tính toán và thực tế.
Nếu Z>2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản
Nếu 1,81