Chủ đề 3 phân tích khả năng thanh toán của công ty cổ phần bánh kẹo hải hà

Phân tích khả tốn BÀI TẬP NHĨM Bộ mơn: Phân tích Báo cáo Tài Chủ đề 3: Phân tích khả tốn cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà Giảng viên hướng dẫn: Tiến sĩ Phạm Thị Thủy Danh sách nhóm: Họ tên Phạm Thị Ngọc Ánh Ngô Thị Thùy Dương Hồ Minh Trang Nguyễn Thị Thu Hoàng Thị Thu Huyền Phạm Thị Thanh Liên MSV CQ530320 CQ530763 CQ534038 CQ533720 CQ531743 CQ532076 MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC VIẾT TẮT DANH SÁCH NHÓM I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ Liên hệ chi tiết Phân tích khả tốn Lĩnh vực họat động Sản phẩm hàng hóa Chiến lược phát triển Các thành tích đạt 6 Tham gia vào thị trường chứng khoán Việt Nam II NỘI DUNG PHÂN TÍCH Đánh giá khái quát khả toán Đánh giá khả toán ngắn hạn 3.Đánh giá khả toán dài hạn .21 III KẾT LUẬN VỀ TÌNH HÌNH THANH TỐN 33 Điểm mạnh 33 2.Điểm yếu 34 Kiến nghị 35 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng phân tích hệ số khả toán chung từ năm 2011 – 2013 Biểu đồ phân tích hệ số khả tốn chung từ năm 2011 – 2013 Bảng phân tích khả toán nợ ngắn hạn từ 2011-2013 Biểu đồ phân tích khả tốn nợ ngắn hạn từ 2011-2013 Bảng phân tích hệ số khả tốn nhanh từ 2011-2013 Biểu đồ phân tích hệ số khả tốn nhanh từ 2011-2013 Bảng phân tích hệ số khả toán tức thời từ 2011- 2013 Phân tích khả tốn Biểu đồ phân tích hệ số khả toán tức thời từ 2011- 2013 Bảng phân tích tiêu hệ số dịng tiền/nợ ngắn hạn từ 2011 – 2013 Biểu đồ phân tích tiêu hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn từ 2011 – 2013 Bảng phân tích tiêu hệ số nợ năm 2011 - 2013 Biểu đồ phân tích tiêu hệ số nợ năm 2011 – 2013 Bảng phân tích tiêu hệ số nợ/VCSH từ 2011-2013 Biểu đồ phân tích tiêu hệ số nợ/VCSH từ 2011-2013 Bảng phân tích tiêu hệ số nợ dài hạn TSDH từ 2011-2013 Bảng phân tích hệ số khả tốn lãi vay Bảng phân tích tiêu hệ số nợ tài sản đảm bảo từ 2011-2013 Biểu đồ phân tích tiêu hệ số nợ tài sản đảm bảo từ 2011-2013 DANH MỤC VIẾT TẮT DN: Doanh nghiệp TSNH: Tài sản ngắn hạn HĐKD: Hoạt động kinh doanh VCSH: Vn ch s hu ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h Phân tích khả tốn I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ Liên hệ chi tiết Trụ sở chính: Cơng ty Cổ Phần Bánh Kẹo Hải Hà Ðịa : 25-27 Trương Định,P.Trương Định,Q Hai Bà Trưng,TP.Hà Nội Ðiện thoại : (+84) 4.3863.2956/4.38632041 Fax: (+84) 4.38638730 Mail: Info@haihaco.com.vn Website: http://haihaco.com.vn Lĩnh vực họat động Cơng ty thức hoạt động hình thức Cơng ty cổ phần từ ngày 20/01/2004 theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103003614 so Sở kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội cấp thay đổi lần thứ hai ngày 13/08/2007 Các hoạt động sản xuất, kinh doanh bao gồm: - Sản xuất kinh doanh nước bao gồm lĩnh vực bánh kẹo chế biến thực phầm -Kinh doanh xuất nhập loại vật tư sản xuất, máy móc thiết bị, sản phẩm chuyên ngành, hàng hóa tiêu dùng loại sản phẩm hàng hóa khác -Đầu tư xây dựng, cho th văn phịng, nhà ở, trung tâm thương mại -Kinh doanh ngành nghề khác không bị cấm theo quy định pháp luật Sản phẩm hàng hóa Cơng ty có nhóm sản phẩm sau -Bánh quy -Kẹo Chew -Bỏnh cracker ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h Phõn tớch kh nng toán -Bánh kẹo hộp -Kẹo mềm -Kẹo cứng -Bánh kem xốp -Bánh cracker -Bánh trung thu Chiến lược phát triển - Đa dạng hóa sản phẩm, tạo nhiều sản phẩm chủ lực có giá trị dinh dưỡng cao, vị lạ Đảm bảo tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm từ 20% đến 30%, - Bên cạnh việc phát triển ngành hàng chủ lực chế biến thực phẩm, công ty phát triển sang lĩnh vực khác xây dựng, đầu tư tài - Hiện đại hóa quản lý, tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin thu hút nhân tài, nâng cao hiệu áp dụng quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO, HACCP Các thành tích đạt Sản phẩm công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà tặng nhiều huy chương Vàng, bạc triển lãm Hội chợ quốc tế hàng công nghiệp Việt Nam, triển lãm Hội chợ thành tựu kinh tế quốc dân, triển lãm kinh tế kỹ thuật Việt Nam Sản phẩm công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà người tiêu dùng mến mộ bình chọn “Hàng Việt Nam chất lượng cao” 17 năm liền, từ 1997 đến 2013 Tham gia vào thị trường chứng khoán Việt Nam Ngày 19/07/2007, Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội nhận hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà Cơ cấu sở hữu: Nhà nước 51%, cổ đơng ngồi cơng ty 49% Mã chứng khoán HHC Vốn điều lệ 54,750,000,000 Loại chứng khoán niêm yết Khối lượng niêm yết ban đầu Ph thụng 5,475 ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h Phõn tớch kh nng toán Tổng khối lượng niêm yết Tổng giá trị niêm yết 5,475 54,750,000,000 II NỘI DUNG PHÂN TÍCH Đánh giá khái quát khả toán Hệ số khả toán chung = Khả toán/ Nhu cầu toán Hệ số khả toán chung = Tổng tài sản/ Tổng nợ phải trả Bảng phân tích hệ số khả tốn chung từ năm 2011 – 2013 Chỉ tiêu Tổng tài sản Tổng nợ phải trả Hệ số khả toán chung Chỉ tiêu Cuối năm 2013 Cuối năm 2012 Cuối năm 2011 315,209,656,84 300,326,108,58 288,332,676,35 120,112,228,825 115,481,021,809 2.624 109,506,751,36 2.601 2.633 C/L cuối năm 2013 C/L cuối năm 2012 với cuối năm 2012 với cuối năm 2011 Tuyệt đối Tương Tuyệt đối Tương (đồng) đối (%) (đồng) đối (%) Tổng tài sản 14,883,548,264 4.96 11,993,432,225 4.16 Tổng nợ phải trả 5,631,207,016 4.88 5,975,270,496 5.47 0.023 0.88 -0.032 -1.22 Hệ số khả toán chung ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h Phõn tớch kh nng toỏn Nguyờn nhân, chi phí lãi vay năm 2012 2013 giảm mạnh so với năm 2011 lợi nhuận trước thuế năm 2012 2013 tăng so với năm 2011 Cụ thể, năm 2012 chi phí lãi vay giảm 93.54% so với năm 2011, năm 2013 giảm so với năm 2012 4.16% Lợi nhuận trước thuế năm 2012 tăng 6.97% so với năm 2011, năm 2013 tăng 8.73% so với năm 2012 + Năm 2013 so với năm 2012 : Lợi nhuận trước thuế tăng chủ yếu lợi từ KQHĐKD Lợi nhuận KQHĐKD tăng 25.24% chủ yếu tăng lợi nhuận từ việc bán hàng 30.7% Lợi nhuận bán hàng tăng doanh thu bán hàng tăng 8.98% chủ yếu số lượng tiêu thụ hàng hóa Điều thể kết hoạt động kinh doanh có hiệu doanh nghiệp kỳ + Năm 2012 so với năm 2011: chi phí lãi vay giảm mạnh ( 93.54% ) năm cơng ty sử dụng hết quỹ dự phịng trợ cấp việc làm - Năm 2013, tiêu Hải Hà cao nhiều so với đối thủ cạnh tranh Cụ thể, Kinh Đô 13.26 Bibica 342.14 Từ số trên, đánh giá lực tốn cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà: Công ty c ổ phần bánh kẹo Hải Hà doanh nghiệp lớn, có lực tốn cao, đảm bảo tốn khoản nợ ngắn hạn, dài hạn đầy đủ hạn đối tác, chủ nợ Ngoài ra, lực tốn cơng ty bánh kẹo Hải Hà tiêu chí quan trọng, qua phản ánh tình hình tài lực kinh doanh công ty tốt triển vọng, đánh giá mặt quan trọng hiệu tài cơng ty Đồng thời, qua nhận biết đƣợc dấu hiệu rủi ro tài cơng ty thấp 3.5 Hệ số nợ / Tài sản đảm bảo Hệ số nợ / Tài sản đảm bảo = Nợ phải trả / (Tổng TS–TS vơ hình + Quyền sử dụng đất) Bảng phân tích tiêu hệ số nợ tài sản đảm bảo từ 2011-2013 Chỉ tiêu Cuối nm 2013 28 Cui nm 2012 Cui nm 2011 ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h Phõn tớch kh nng toỏn Tng TS- TSVH+ Quyền sử dụng đất (đồng) Tổng nợ phải trả (đồng) Hệ số nợ/ TS đảm bảo Chỉ tiêu 207,723,962,327 197,084,117,368 173,089,520,343 120,112,228,825 115,481,021,809 109,506,751,363 0.63 0.59 0.58 C/L cuối năm 2013 C/L cuối năm 2012 với cuối năm 2012 với cuối năm 2011 Tuyệt đối Tương Tuyệt đối Tương (đồng) đối (%) (đồng) đối (%) 10,639,844,959 5.4 23,994,597,025 13.86 Tổng nợ phải trả 4,631,207,016 4.01 5,974,270,446 5.46 Hệ số nợ/ TS đảm bảo 0.04 6.78 0.01 1.72 Tổng TS- TSVH+ Quyền sử dụng đất Biểu đồ phân tích tiêu hệ số nợ tài sản đảm bảo từ 2011-2013 250,000,000,000 0.64 0.63 200,000,000,000 0.62 0.61 150,000,000,000 0.6 0.59 100,000,000,000 0.58 0.57 50,000,000,000 0.56 0.55 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 29 T ng ổ TS- TSVH+ Quyềền s ửd ụng đầốt Tổng nợ phải trả H ệsốố nợ / TS m bo ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h Phõn tớch kh nng tốn * Phân tích: Chỉ tiêu cho biết phần trăm tài sản đảm bảo tài trợ từ vốn vay Trị số tiêu nhìn chung biến đổi không nhiều qua năm Chỉ tiêu có ý nghĩa tương tự tiêu hệ số nợ Nhưng tiêu hệ số nợ tài sản đảm bảo phản ánh cách trung thực việc hình thành tài sản đảm bảo vốn vay - Qua bảng số liệu ta thấy trị số tiêu hệ số nợ/ tài sản đảm bảo mức lớn 0,5 Cụ thể, hệ số nợ/ tài sản đảm bảo cuối năm 2011 0.58 tới cuối năm 2012 (0.59 ) không thay đổi nhiều, cuối năm 2013 tăng lên 0.63 Trong 100 đồng tài sản đảm bảo doanh nghiệp đầu tư có 58 đồng tài sản đảm bảo ( cuối năm 2011), 59 đồng tài sản đảm bảo ( cuối năm 2012) 63 đồng tài sản đảm bảo ( cuối năm 2013) từ vốn vay bên Hệ số tăng cho thấy tình hình đảm bảo nợ tài sản đảm bảo giảm phần Tuy nhiên khơng phải DN khả tốn nợ tài sản có rủi ro hệ số cịn chưa cao việc tăng chiến lược kinh doanh DN thay đổi ngắn hạn, DN đưa đinh đầu tư kinh doanh tích lũy lợi nhuận tương lai Đó nhân tố hấp dẫn tổ chức tín dụng cho vay dài hạn thơng thường chủ nợ muốn tỷ số mức vừa phải Hệ số thấp khoản nợ đảm bảo trường hợp doanh nghiệp bị phá sản, đồng thời đảm bảo cho doanh nghiệp khả tự chủ tài chính, khơng bị q lệ thuộc vào nguồn vốn bên - Cuối năm 2013, hệ số nợ/ tài sản đảm bảo tăng 6.78% so với cuối năm 2012 Tỷ số tăng năm 2013, tổng tài sản đảm bảo tăng 5.4% tổng nợ phải trả có tốc độ tăng thấp (4.01% ) Tài sản đảm bảo tăng lên chủ yếu công ty đầu tư vào khoản đầu tư tài ngắn hạn 30,000 triệu đồng - Cuối năm 2013, tiêu hệ số nợ/ tài sản đảm bảo Hải Hà > 0.5 cao nhiều so với đối thủ cạnh tranh Cụ thể, Kinh đô l 0.25 v Bibica l 0.26 , 30 ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h Phõn tớch kh nng toỏn cụng ty cnh tranh có tiêu < 0.5 Điều cho thấy, tài sản đảm bảo Hải Hà có đầu tư từ nợ bên nhiều cơng ty cạnh tranh tình hình tốn nợ Hải Hà không tốt Kinh Đô Bibica III KẾT LUẬN VỀ TÌNH HÌNH THANH TỐN Điểm mạnh Là công ty ngành sản xuất bánh kẹo, tất nhiên Hải Hà phải chịu ảnh hưởng chung ngành Tuy nhiên, Hải Hà tạo cho điểm mạnh riêng Các tiêu khả toán dài hạn mức tốt Cụ thể tiêu hệ số nợ thấp chứng tỏ doanh nghiệp có đủ thừa khả tốn, tình hình doanh nghiệp khả quan, tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh đồng thời có khả hấp dẫn tổ chức tín dụng cho vay dài hạn Hệ số nợ/VCSH có biến động khơng đáng kể, giữ mức an tồn chứng tỏ doanh nghiệp cân nhắc rủi ro tài ưu điểm vay nợ để điều chỉnh đảm bảo tỷ lệ hợp lý Hệ số nợ dài hạn tổng TSDH mức cao so với Kinh Đơ Bibica Có thể thấy doanh nghiệp theo đuổi sách vững vàng tài chính, kết hợp hài hịa sách, chiến lược phát triển với khả toán thực để giảm thiểu rủi ro áp lực toán tương lai Hệ số toán lãi vay Hải Hà năm 2013 cao nhiều so với đối thủ cạnh tranh Khả trả nợ lãi nợ vay ln chng t hiu qu s dng 31 ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h Phõn tớch kh nng toỏn cng cao, li nhuận tạo sử dụng để toán nợ vay tạo phần tích luỹ cho q trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hệ số nợ tài sản đảm bảo biến động giảm năm 2012 biến động tăng năm 2013 mức biến động không nhiều hệ số giữ mức vừa phải Đó nhân tố hấp dẫn tổ chức tín dụng cho vay dài hạn 2.Điểm yếu Khả toán ngắn hạn chưa tốt Cụ thể hệ số khả toán nợ ngắn hạn tăng qua năm thấp so với hai công ty ngành có trị số nhỏ Trên thực tế, trị số tiêu >=2 doanh nghiệp hồn tồn đảm bảo khả tốn nợ ngắn hạn chủ nợ yên tâm thu hồi khoản nợ đáo hạn Nhìn chung cơng ty hồn thành nghĩa vụ trả nợ chưa thực đảm bảo khả toán khoản vay ngắn hạn mức cao Hệ số khả tốn nhanh có xu hướng tăng lên chưa thực tốt Hệ số lớn chút khơng thể đảm bảo hồn tồn khả toán doanh nghiệp Hệ số khả toán tức thời năm 2012, 2013 nhỏ 0,5; cảnh bảo cho doanh nghiệp việc khả toán Hệ số thấp so với Kinh Đô Bibica Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư năm 2013 sụt giảm đáng kể, lưu chuyển tiền từ hoạt động tài giảm qua hai nm v mc õm chng 32 ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h Phõn tớch kh nng toỏn t thiu kh khoản, doanh nghiệp cần có kế hoạch sử dụng vay tiền hợp lý Kiến nghị Theo điểm mạnh điểm yếu trên, Hải Hà cần trì khả tốn nợ dài hạn để đảm bảo tính bền vững hoạt động kinh doanh công ty Tuy nhiên, công ty cần tiếp tục nâng cao khả toán ngắn hạn để đảm bảo độ an toàn kinh doanh nâng cao sức cạnh tranh với đối thủ lớn ngành nâng cao uy tín cơng ty với chủ sở hữu ngân hàng Để nâng cao khả toán ngắn hạn, Hải Hà cần ý điểm sau: - Về tiền mặt: công ty cần đảm bảo lượng tiền mặt định để toán cho khoản nợ đến hạn Ngoài cần phải dự trữ lượng tiền mặt vừa phải cho khoản nợ ngắn hạn chưa đến hạn để tránh rủi ro trường hợp chủ nợ muốn thu hồi Để có lượng tiền này, cơng ty cần có biện pháp tăng lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, mở rộng sản xuất, thu khoản phải thu lâu ngày,… - Tăng cường đầu tư tài ngắn hạn, dự trữ khoản chứng khốn có tính khoản cao để thu thêm lợi nhuận, đồng thời đảm bảo tính khoản cho tài sản lưu động - Đối với hàng tồn kho: cơng ty lấy hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu, cần phải tính toán để dự trữ lượng hàng tồn kho tương đối để đảm bảo cho nhu cầu khách hàng kỳ sau Tuy nhiên, sản phẩm cơng ty sản phẩm thực phẩm, cần tính tốn lượng hàng vừa đủ, khơng nên dự trữ nhiều, tránh tình trạng hàng tồn lõu dn n hng 33 ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h Phõn tớch kh tốn - Một khoản mà cơng ty cần quan tâm khoản phải thu Cơng ty cần có sách nới lỏng tín dụng, cho mua hàng trả chậm, trả góp để thúc đẩy doanh thu doanh số bán hàng Tuy nhiên, không nên lỏng để tránh tình trạng chiếm dụng vốn - Về khoản nợ phải trả, cần xem xét lại khoản nợ công ty, lập bảng tuổi thọ nợ để xác định khoản nợ hạn, đến hạn phải trả: nhanh chóng tốn khoản hạn đến hạn để giữ mối quan hệ với người bán tăng khả toán công ty KẾT LUẬN CHUNG Trên trình bày khả tốn cơng ty bánh kẹo Hải Hà Qua thấy xu hướng, tốc độ tăng trưởng, thực trạng tài khả tốn cơng ty – đặt mối quan hệ so sánh với doanh nghiệp tiểu biểu ngành Kinh Đô, Bibica mạnh tình trạng bất ổn định công ty Từ đề phương hướng để xuất để hồn thiện Bài phân tích cịn có nhiều sai sót phần cho thấy tầm quan trọng việc phân tích khả tốn Hải Hà cơng ty có tiếng ngành sản xuất bánh kẹo Việt Nam Nếu nhìn sơ qua người đánh giá tốt phân tích sâu xa thấy cơng ty tồn điểm yếu cần khắc phục Trường hợp Hải Hà vấn đề khả tốn ngắn hạn cần trọng điều chỉnh để tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hiệu Nhưng nhìn chung, Hải Hà cơng ty kinh doanh tốt, đầu tư cho vay thờm 34 ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h ChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.hChỏằĐ.ỏằã.3.phÂn.tưch.khỏÊ.nng.thanh.toĂn.cỏằĐa.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.bĂnh.kỏạo.hỏÊi.h