(Luận Văn Học Viện Tài Chính Aof) Giải Pháp Nâng Cao Năng Lực Cạnh Tranh Trong Hoạt Động Môi Giới Tại Công Ty Tnhh Một Thành Viên Chứng Khoán Maybank Kim Eng.pdf

i Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập tài liệu kiểm tốn cơng ty Tác giả luận văn H SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 ii Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU .vi LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI 1.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.1 Khái niệm đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm vai trị hoạt động cơng ty chứng khoán 1.1.1.2 Nguyên tắc hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.1.3 Mơ hình hình thức pháp lý cơng ty chứng khoán 1.1.2 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 10 H 1.1.2.1 Mơi giới chứng khốn .10 1.1.2.2 Tự doanh chứng khoán 11 1.1.2.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán .12 1.1.2.4 Tư vấn tài đầu tư chứng khốn 12 1.1.2.5 Lưu ký chứng khoán .13 1.2 NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 14 1.2.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn .14 1.2.2 Vai trị mơi giới chứng khốn 14 1.2.2.1 Vai trò trung gian huy động vốn .14 1.2.2.2 Giảm chi phí giao dịch 15 1.2.2.3 Tư vấn đầu tư chứng khoán 15 1.2.2.4 Phát triển sản phẩm dịch vụ thị trường .16 1.2.2.5 Cải thiện môi trường kinh doanh 16 1.2.3 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 18 SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 iii Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 1.2.4 Đạo đức kỹ nghề môi giới 20 1.2.4.1 Nguyên tắc đạo đức nghề nghiệp nhà mơi giới chứng khốn 20 1.2.4.2 Kỹ người môi giới 22 1.3 NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI 23 1.3.1 Khái niệm cạnh tranh lực cạnh tranh hoạt động môi giới 23 1.3.1.1 Cạnh tranh lực cạnh tranh 23 1.3.1.2 Năng lực cạnh tranh hoạt động mơi giới chứng khốn 25 1.3.2 Các tiêu đánh giá lực cạnh tranh hoạt động mơi giới chứng khốn 25 1.3.2.1 Các tiêu định lượng 25 1.3.2.2 Các tiêu định tính 28 H 1.3.3 Nhân tố ảnh hưởng đến lực cạnh tranh hoạt động môi giới 29 1.3.3.1 Nhân tố chủ quan 29 1.3.3.2 Nhân tố khách quan 31 CHƯƠNG THỰC TRẠNG VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY TNHH MTV CHỨNG KHOÁN MAYBANK KIM ENG 34 2.1 KHÁI QT VỀ CƠNG TY TNHH MTV CHỨNG KHỐN MAYBANK KIM ENG .34 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 34 2.1.2 Cơ cấu tổ chức nhân cơng ty chứng khốn Maybank Kim Eng 38 2.1.2.1 Cơ cấu máy tổ chức 38 2.1.2.2 Chức phòng ban .40 SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 iv Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.1.3 Các nghiệp vụ MBKE 45 2.1.3.1 Nghiệp vụ môi giới 45 2.1.3.2 Nghiệp vụ tư vấn tài doanh nghiệp .46 2.1.4 Thực trạng hoạt động MBKE 48 2.1.4.1 Mức độ tăng doanh thu 50 2.1.4.2 Mức độ tiết kiệm chi phí 54 2.1.4.3 Khả sinh lời 55 2.2 THỰC TRẠNG VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY TNHH MTV CHỨNG KHỐN MAYBANK KIM ENG .56 2.2.1 Điểm mạnh điểm yếu hoạt động môi giới MBKE .56 2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá 57 2.2.2.1 Lợi nhuận hoạt động môi giới mang lại .57 H 2.2.2.2 Thị phần môi giới 65 2.2.2.3 Số lượng tài khoản mở MBKE 67 2.2.2.4 Giá trị giao dịch 69 2.2.2.5 Trình độ chuyên môn, thái độ làm việc nhân viên môi giới 70 2.2.2.6 Chất lượng sản phẩm, dịch vụ 71 2.2.3 Những kết đạt hạn chế tồn 72 2.2.3.1 Kết đạt .72 2.2.3.2 Hạn chế tồn 72 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHÁN MAYBANK KIM ENG 74 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN TRONG THỜI GIAN TỚI 74 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán 74 3.1.2 Định hướng phát triển công ty 75 SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 v Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.1 Tăng tiềm lực tài cơng ty 76 3.2.2 Xây dựng, phát triển thu hút đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp 76 3.2.3 Nâng cao hệ thống tin học, công nghệ 78 3.2.4 Nâng cao chất lượng chăm sóc khách hàng, thu hút khách hàng .78 3.2.5 Nâng cao, đa dạng hóa chất lượng sản phẩm dịch vụ 79 3.2.6 Hoạt động quảng cáo, marketing 80 3.2.7 Tận dụng mạng lưới khách hàng rộng lớn tập đoàn Maybank.81 3.2.8 Mở rộng phạm vi hoạt động 82 3.2.9 Hình thành chế giá linh hoạt 82 3.3 KIẾN NGHỊ 83 3.3.1 Kiến nghị với Bộ Tài Chính phủ 83 3.3.2 Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán Nhà nước .85 H KẾT LUẬN CHUNG 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 89 SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 vi Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Bảng Bảng 2.1: Chủ sở hữu tỷ lệ sở hữu cổ phiếu công ty Bảng 2.2: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh MBKE qua năm Bảng 2.3: Chênh lệch doanh thu nhiệp vụ cơng ty Bảng 2.4: Chi phí cơng ty Bảng 2.5: Lợi nhuận sau thuế MBKE qua năm Bảng 2.6: Tốc độ gia tăng doanh thu năm 2013 Bảng 2.7: Chi phí hoạt động kinh doanh MBKE năm năm Bảng 2.8: Chi phí hoạt động kinh doanh HSC năm 2013 Bảng 2.9: Chi phí hoạt động kinh doanh BVSC năm 2013 Bảng 2.10: So sánh lợi nhuận hoạt động môi giới với cơng ty chứng khốn khác ngành qua năm H Bảng 2.11: Top 10 thị phần môi giới chứng khốn năm 2013 Bảng 2.12: Biểu phí dịch vụ hoạt động mơi giới chứng khốn nước Bảng 2.13: Giá trị giao dịch chứng khoán MBKE Biểu đồ Biểu 2.1: Doanh thu MBKE qua năm Biểu 2.2: Tỷ trọng doanh thu hoạt động kinh doanh năm 2013 Biểu 2.3: Biểu đồ lợi nhuận sau thuế qua năm Biểu 2.4: Doanh thu hoạt động môi giới năm Biểu 2.5: So sánh doanh thu hoạt động môi giới với số công ty chứng khoán ngành năm 2013 Biểu 2.6: Tỷ trọng loại chi phí chi phí hoạt động kinh doanh năm 2013 Biểu 2.7: Thị phần môi giới MBKE sàn năm Biểu 2.8: Số lượng tài khoản mở MBKE SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 vii Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Sơ đồ Sơ đồ 1.1: Q trình nghiệp vụ môi giới Sơ đồ 2.1: Bộ máy quản lý cơng ty năm 2013 Sơ đồ 2.2: Phịng ban chi nhánh công ty H SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khốn Việt Nam đời vào hoạt động từ năm 2000 Trải qua 13 năm hoạt động, với bao thăng trầm thử thách, thị trường chứng khoán Việt Nam có bước phát triển đáng kể Quy mô thị trường ngày mở rộng thể gia tăng số lượng công ty niêm yết, tỷ lệ vốn hóa thị trường, gia tăng số tài khoản nhà đầu tư Cùng với phát triển thị trường, số lượng công ty chứng khoán đời ngày nhiều Nếu năm 2007 có cơng ty chứng khốn tính đến nay, hệ thống tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khốn tồn tới 105 cơng ty chứng khốn 47 cơng ty quản lý quỹ Cùng với xu hội nhập ngày phát triển có nhiều cơng ty chứng khốn nước nước ngồi đời với quy mơ đặc điểm khác Điều tạo môi trường cạnh tranh ngày gay gắt công ty H chứng khốn Khơng riêng cạnh tranh tồn cơng ty mà cạnh tranh nghiệp vụ, phổ biến mơi giới chứng khốn Thêm vào năm 2011 phải nói “năm thiên tai đại hạn” hầu hết lợi nhuận giảm đáng kể Tưởng 2012 với tháng đầu năm thị trường cực tốt, nhà đầu tư kỳ vọng lớn sau tháng cuối năm thị trường lao dốc khơng phanh Lúc cơng ty chứng khốn khó khăn nhiều cơng ty cịn hoạt động dựa vào nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Từ cho mơi giới nghiệp vụ chủ chốt mang lại lợi nhuận cho cơng ty chứng khốn Vì sau trình tiếp thu kiến thức Học viện tài chính, thời gian thực tập cơng ty TNHH thành viên Maybank Kim Eng em chọn đề tài nghiên cứu “Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới cơng ty TNHH Một thành viên Chứng khốn Maybank Kim Eng” cho luận văn tốt nghiệp SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Mục tiêu đề tài  Hệ thống lý luận chung cơng ty chứng khốn, hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn, cạnh tranh lực cạnh tranh hoạt động môi giới  Đánh giá thực trạng hoạt động lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty chứng khoán Maybank Kim Eng  Đưa số giải pháp nhằm nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty Maybank Kim Eng, kiến nghị với quan quản lý có liên quan đến lĩnh vực chứng khoán Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu lực cạnh tranh hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Maybank Kim Eng Phạm vi nghiên cứu kết hoạt động kinh doanh cơng ty chứng H khốn MBKE số công ty ngành HSC, TVSC, BVSC năm 2011, 2012, 2013  Kết cấu đề tài Chương 1: Tổng quan hoạt động mơi giới chứng khốn lực cạnh tranh hoạt động môi giới Chương 2: Thực trạng lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty chứng khoán MBKE Chương 3: Một số giải pháp nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn MBKE SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHOÁN VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI 1.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm vai trị hoạt động cơng ty chứng khốn Khái niệm cơng ty chứng khoán Theo quy định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17 tháng năm 2004 trưởng Bộ tài “Cơng ty chứng khốn cơng ty cổ phần, cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp” Như cơng ty chứng khốn loại hình định chế trung gian đặc biệt thị trường chứng khoán, thực hoạt động kinh doanh H chứng khốn ngành nghề kinh doanh chính, với nghiệp vụ mơi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành tư vấn đầu tư Vai trò cơng ty chứng khốn Khi doanh nghiệp muốn huy động vốn cách phát hành chứng khoán, doanh nghiệp khơng thể tự bán số lượng chứng khốn mà doanh nghiệp phát hành Doanh nghiệp làm tốt việc doanh nghiệp khơng có máy chun mơn Doanh nghiệp cần có người chun nghiệp phát hành chứng khoán cho họ Tương tự vậy, nhà đầu tư tự đến sở giao dịch chứng khốn để mua bán họ khơng có chuyên môn, không thông hiểu quy tắc nghề nghiệp với đông nhà đầu tư, việc mua bán trở nên lộn xộn Các công ty chứng khốn với nghiệp vụ chun mơn, kinh nghiệm nghề nghiệp máy tổ chức thích hợp, họ người trung gian môi giới mua bán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư thực số dịch vụ khác cho người đầu tư SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 75 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Phát triển thị trường chứng khốn ổn định, vững chắc, cấu trúc hồn chỉnh với nhiều cấp độ, đồng yếu tố cung - cầu; tăng quy mô chất lượng hoạt động, đa dạng hóa sản phẩm, nghiệp vụ, đảm bảo thị trường hoạt động hiệu trở thành kênh huy động vốn trung dài hạn quan trọng kinh tế - Bảo đảm tính cơng khai, minh bạch, tiêu chuẩn thông lệ quản trị công ty, tăng cường lực quản lý, giám sát cưỡng chế thực thi, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư lòng tin thị trường - Chủ động hội nhập thị trường tài quốc tế, bước tiếp cận với chuẩn mực chung thông lệ quốc tế b) Mục tiêu cụ thể - Tăng quy mơ, độ sâu tính khoản thị trường chứng khoán  Phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu vào năm 2020 H đạt khoảng 70% GDP; đưa thị trường trái phiếu trở thành kênh huy động phân bổ vốn quan trọng cho phát triển kinh tế;  Đa dạng hóa sở nhà đầu tư, phát triển hệ thống nhà đầu tư tổ chức, khuyến khích đầu tư nước dài hạn, đào tạo nhà đầu tư cá nhân - Tăng tính hiệu thị trường chứng khốn 3.1.2 Định hướng phát triển cơng ty - Tiếp tục Cơng ty chứng khốn hàng đầu mơi giới khách hàng cá nhân trì Top 10 thị phần mơi giới chứng khốn - Đẩy mạnh nguồn lực để phát triển khách hàng cá nhân toàn quốc khách hàng tổ chức nước - Tận dụng mạng lưới khách hàng sâu rộng Tập đồn Đơng Nam Á để phát triển khách hàng tổ chức nước SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 76 Luận văn tốt nghiệp - Học viện Tài Phát triển thật mạnh cơng nghệ thơng tin để đáp ứng nhu cầu đầu tư nhà đầu tư trẻ, có am hiểu sở thích sử dụng công nghệ thông tin giao dịch - Phát triển xây dựng vị mạnh khối ngân hàng đầu tư, đặc biệt tập trung vào thương vụ M&A lớn - Tổ chức tham gia hoạt động phục vụ cho cộng đồng, cho môi trường xã hội 3.2 GIẢI PHÁP 3.2.1 Tăng tiềm lực tài cơng ty Trong thời gian tới, MBKE gia tăng vốn điều lệ lên 600 tỷ đồng cách đề nghị hỗ trợ tài Tập đồn Maybank Ngày tháng năm 2014, Maybank Kim Eng Holdings Limited thức trở thành chủ sở hữu MBKE Đây xem điều kiện tốt để cơng ty có H thể gia tăng vốn điều lệ tiềm lực tài Việc tăng lượng vốn điều lệ lên gấp đôi không đảm bảo yêu cầu UBCKNN hoạt động cho vay kí quỹ mà cịn nhằm mục đích gia tăng quy mơ hoạt động, nâng cao lực tài lực cạnh tranh công ty Đồng thời, công ty chủ trương liên kết, hợp tác với ngân hàng để vay vốn trường hợp đột xuất, cần lượng vốn lớn tránh trường hợp bị lỡ bị chậm tiến độ hoạt động thiếu vốn 3.2.2 Xây dựng, phát triển thu hút đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp Để thực tốt hoạt động cơng ty chứng khốn cần phải có đội ngũ nhân viên đủ số lượng lẫn chất lượng Về số lượng, thị trường phát triển nhân viên môi giới đông đảo đáp ứng khối lượng cơng việc Mặt khác có nhiều nhân viên khả thu hút nhiều khách hàng đến với công ty họ tạo SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 77 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài mối quan hệ rộng rãi cho cơng ty MBKE cần phải có sách tuyển dụng nhân viên thích hợp đảm bảo số lượng nhân viên môi giới đủ số lượng đáp ứng cơng việc Đặc biệt có sách tận dụng nguồn sinh viên trường chuyên ngành kinh doanh chứng khốn Về chất lượng, hoạt động mơi giới yêu cầu cao không chuyên môn phải làm việc theo quy trình nghiệp vụ, quy định pháp luật, phải có kỹ nghiệp vụ, kỹ giao tiếp mà yêu cầu đạo đức nghề nghiệp Qua trình làm việc cần phải trao dồi tích lũy kinh nghiệm cho thân Do MBKE cần phải tạo điều kiện cho nhân viên thực có lực đào tạo cao học chương trình đào tạo tổ chức ngồi nước Đồng thời MBKE phải tiến hành công tác tuyển dụng để thu hút người có khả lĩnh vực mơi giới có sách đãi ngộ H xứng đáng cho nhân viên nhằm giữ chân nhân viên có lực lại cơng ty thu hút nhân viên từ nơi khác đến với cơng ty Có ưu đãi cho nhân viên môi giới: Khi doanh thu hoạt động mơi giới mang lại tương đối cao, chí phí cho nhân viên môi giới chưa đáp ứng Lợi ích nhân viên môi giới chưa đề cao, cần nâng cao tỷ lệ hoa hồng cho nhân viên môi giới Nâng cao chất lượng phục vụ nhân viên môi giới Đối với hoạt động môi giới điều quan trọng phải nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng Đối với nhóm khách hàng khác có sách ưu đãi định Trước hết nhân viên cơng ty phải có trình độ giao tiếp ứng xử với khách hàng Phải cung cấp lợi ích có từ dịch vụ lợi ích có từ cơng ty điều quan trọng phải ý đến lợi ích mà khách hàng nhận SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 78 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Mỗi nhân viên phải ý đến kỹ lắng nghe khách hàng xử lý phản ứng khách hàng 3.2.3 Nâng cao hệ thống tin học, cơng nghệ Hệ thống tin học có vai trị vơ quan trọng phát triển thị trường chứng khốn Mặc dù thời điểm hệ thống tin học, công nghệ công ty tốt mà công ty cần phải ngày nâng cao hệ thống mình, ngày đại hóa chúng đem lại cho khách hàng công cụ giao dịch đại giảm thiểu thời gian cho nhân viên tác nghiệp hàng ngày, đồng thời cơng ty cịn giảm chi phí hoạt động chi phí quản lý doanh nghiệp 3.2.4 Nâng cao chất lượng chăm sóc khách hàng, thu hút khách hàng Mọi hoạt động cơng ty tiếp thị, quảng bá hình ảnh cơng H ty nhằm mục đích thu hút khách hàng để khách hàng đến với nhiều Khách hàng tin tưởng sử dụng dịch vụ cơng ty cơng ty có doanh thu tồn phát triển điều kiện thị trường cạnh tranh gay gắt Vì MBKE phải có sách đãi ngộ với khách hàng phù hợp khách hàng truyền thống khách hàng tiềm Đối với khách hàng truyền thống họ người sử dụng dịch vụ công ty cung cấp Đây phận quan trọng góp phần định đến phát triển bền vững ổn định cơng ty Vì đối tượng cần phải quan tâm gia tăng tiện ích cho họ có giữ chân khách hàng Một số giải pháp mà MBKE áp dụng là:  Có sách ưu đãi cho nhóm khách hàng lớn, khách hàng mở tài khoản, khách hàng giới thiệu cho công ty khách hàng Ưu đãi SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 79 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài phí giao dịch, hoa hồng hưởng lợi hay giới thiệu sản phẩm cho nhóm khách hàng  Kết thúc quý tổ chức gặp gỡ với khách hàng để kịp thời lắng nghe thơng tin từ phía khách hàng chất lượng dịch vụ, chế ưu đãi nhu cầu khách hàng Từ đưa sách dịch vụ phù hợp với đối tượng khách hàng, nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới  Cần phải trọng hoạt động tư vấn cho khách hàng để đảm bảo lợi ích cho khách hàng, trì khách hàng công ty  Cần phải cung cấp cho khách hàng dịch vụ sau bán hàng Phải thường xuyên cung cấp cho khách hàng biết thơng tin có liên quan tới khách hàng, tài khoản giao dịch, thông tin chứng khốn nhà đầu tư nắm giữ sách, thông tin thị trường qua dịch vụ tin nhắn hay H qua nhân viên môi giới, phần làm gắn kết nhân viên môi giới với khách hàng lịng tin khách hàng với cơng ty Bên cạnh cơng ty cần phải xây dựng sách cho đối tượng khách hàng tiềm Đây nhóm khách hàng đơng, cơng ty cần khai thác đặc biệt nhân viên môi giới cần phải có biện pháp để biến nhu cầu tiềm thành nhu cầu thực tế Giải pháp chủ yếu đặt ra, áp dụng cho nhóm khách hàng sách phân phối xúc tiến bán hàng Đẩy mạnh việc quảng cáo hình ảnh cơng ty phương tiện thông tin đại chúng làm để thành mà công ty đạt thương hiệu, quy mơ, uy tín, chất lượng hay thị phần đến khách hàng cách hiệu nhất, xây dựng mối quan hệ công chúng kinh doanh, tổ chức tốt mạng lưới chi nhánh để tạo dựng hình ảnh tốt cơng ty khách hàng 3.2.5 Nâng cao, đa dạng hóa chất lượng sản phẩm dịch vụ SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 80 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Đối với hoạt động mơi giới điều quan trọng để thành cơng chất lượng phục vụ khách hàng Từng nhóm khách hàng khác có sách ưu đãi định Vì nhân viên mơi giới cần phải có kỹ giao tiếp với khách hàng MBKE cần phải gia tăng dịch vụ tiện ích cung cấp cho khách hàng gia tăng hạn mức tín dụng, tỷ lệ cho vay ký quỹ, chứng khoán phái sinh với mức phí thấp để tăng sức cạnh tranh với cơng ty khác Khi thị trường phát triển hiểu biết nhà đầu tư chứng khoán nhiều nhu cầu đầu tư chứng khoán tăng lên cơng ty chứng khốn mà tạo nhiều sản phẩm dịch vụ tiện ích cho nhà đầu tư cơng ty có lực cạnh tranh so với cơng ty khác Vì MBKE cần phải thường xun sáng tạo đổi sản phẩm dịch vụ để mang đến giải pháp tài đồng phù hợp cho nhà đầu tư Hướng tới xây H dựng sản phẩm quản lý tài cá nhân phức hợp để nhà đầu tư thơng qua MBKE tiếp cận với sản phẩm dịch vụ có giá cạnh tranh 3.2.6 Hoạt động quảng cáo, marketing Sự cạnh tranh ngày gay gắt thị trường chứng khoán Việt Nam địi hỏi cơng ty chứng khốn muốn đến thành cơng phải khơng ngừng xây dựng củng cố hình ảnh khách hàng có khách hàng tiềm Trong điều kiện hoạt động quảng bá hình ảnh đơn phát huy tác dụng lâu dài nhà đầu tư ngày hiểu biết có nhiều lựa chọn Một số giải pháp việc tiến hành quan hệ khách hàng quảng bá hình ảnh công ty MBKE:  Quảng bá thương hiệu MBKE mà MBKE đạt năm Quảng bá thị phần mà MBKE chiếm lĩnh, mức phí hấp dẫn MBKE, hạ tầng cơng nghệ thông tin công ty … SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 81 Luận văn tốt nghiệp  Học viện Tài Thường xuyên trao đổi lấy ý kiến khách hàng chất lượng dịch vụ MBKE từ kịp thời cải tiến hạn chế chưa đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư, phát sản phẩm dịch vụ tiềm Bằng cách tạo hịm thư góp ý, để khách hàng đến giao dịch phản ánh ý kiến mình, hay qua mail cơng ty, gửi thắc mắc phản ánh mình, đơn giản khách hàng trao đổi trực tiếp với nhân viên mơi giới mình, nêu nguyện vọng ý kiến mình, mong hồi đáp công ty  Phải đẩy mạnh công tác quảng bá hình ảnh cơng ty địa phương đặc biệt nơi chưa cạnh tranh gay gắt dịch vụ cung ứng cho nhà đầu tư chứng khốn Đây điều kiện để cơng ty quảng bá hình ảnh mình, nâng cao thị phần khai thác khách hàng tiềm H 3.2.7 Tận dụng mạng lưới khách hàng rộng lớn tập đoàn Maybank Tập đoàn Maybank Tập đoàn tài số Malaysia đứng thứ khu vực ASEAN, có mạng lưới tồn cầu với 2200 văn phòng 19 quốc gia 22 triệu khách hàng Khách hàng Tập đồn Maybank khơng khách hàng cá nhân mà cịn có nhiều tổ chức tài Họ NĐT nước ngồi có tiềm lực tài mạnh chờ đợi hội đầu tư Để gia tăng số lượng khách hàng nước ngồi khách hàng có tổ chức cơng ty đưa giải pháp tận dụng mạng lưới khách hàng rộng lớn toàn giới Tập đoàn Để thực mục tiêu này, công ty tiến hành liên kết tài khoản khách hàng Tập đoàn với tài khoản họ MBKE để dễ dàng theo dõi Công ty thực biện pháp ưu đãi khách hàng tiến hành mở tài khoản giao dịch MBKE Việc khai thác lượng khách hàng tiềm sẵn có khơng giúp công ty tiết kiệm SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 82 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài thời gian mà cịn giảm bớt chi phí như: chi phí tìm kiếm, khai thác thơng tin khách hàng, chi phí cho hoạt động PR, quảng cáo… 3.2.8 Mở rộng phạm vi hoạt động Để nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn quảng bá thương hiệu MBKE, công ty cần phải tiến hành xây dựng, quản lý toàn hoạt động kinh doanh hệ thống đại lý nhận lệnh toàn quốc; Xây dựng triển khai dự án kinh doanh cho công ty Hiện tại, mạng lưới hoạt động MBKE hẹp, tập trung thành phố lớn như: Thành phố Hồ Chí Minh, Hà Nội, Đà Nẵng, Đồng Nai, Vũng Tàu, An Giang Vì vậy, thời gian tới công ty nên xem xét việc mở rộng mạng lưới hoạt động cách thành lập thêm chi nhánh, phòng giao dịch, điểm nhận lệnh trực tuyến tỉnh, thành phố để tiếp cận thu hút thêm khách hàng H Bên cạnh việc mở rộng mạng lưới hoạt động MBKE phải tiến hành đầu tư để nâng cao chất lượng có cơng ty Để làm điều này, MBKE cần tiến hành nâng cấp hội sở, chi nhánh, phòng giao dịch đại lý nhận lệnh; Tiến hành hội nghị giám đốc đại lý nhận lệnh hàng quý; Thực chương trình thi đua ngắn hạn, dài hạn bước hoàn thiện kênh giao dịch online 3.2.9 Hình thành chế giá linh hoạt Thị trường cạnh tranh gay gắt cơng ty thường xun thay đổi sách phí để thu hút khách hàng Vì vậy, MBKE cần phải xây dựng sách biểu phí giá động, phù hợp với quy mơ, mức độ giao dịch mềm dẻo phù hợp với hoạt động môi giới, cạnh tranh thị trường cần phải có chế khuyến khích nhóm nhà đầu tư Muốn đảm bảo mục tiêu kế hoạch đề liên quan đến hoạt động mơi giới MBKE giá cần phải ý: rà soát cân đối SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 83 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nguồn vốn tín dụng dịch vụ tín dụng, chủ động tìm kiếm nguồn vốn hỗ trợ tín dụng cho khách hàng Nghiên cứu phát triển dịch vụ tín dụng hỗ trợ giao dịch cho khách hàng Đẩy mạnh hoạt động quản trị rủi ro Thành công việc quản trị rủi ro nhân tố đảm bảo cho phát triển bền vững trước biến động tiềm ẩn nhiều rủi ro thị trường, có vai trị quan trọng phát triển cơng ty nói chung hoạt động mơi giới nói riêng 3.3 KIẾN NGHỊ 3.3.1 Kiến nghị với Bộ Tài Chính phủ  Xây dựng hoàn thiện khung pháp lý Bất kỳ hoạt động thị trường chứng khoán thị trường tài cần có điều chỉnh hệ thống pháp luật Hiện nay, hệ thống môi trường pháp lý thiếu đồng bộ, gây ảnh hưởng lớn đến thị trường H hoạt động cơng ty chứng khốn Hệ thống tổ chức trung gian hỗ trợ cho hoạt động thị trường cịn nhiều hạn chế, Luật chứng khốn ban hành song chưa đầy đủ số hành vi bán khống, giao dịch sản phẩm phái sinh,… Do đó, với phát triển thị trường, xu hội nhập quan chức cần có thay đổi, bổ sung chỉnh sửa khung pháp lý phù hợp với yêu cầu phát triển thị trường Đặc biệt xu tồn cầu hóa, khung pháp lý cần phải điều chỉnh để giúp thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn phát triển bền vững, hội nhập hiệu Cần thiết xây dựng Luật chứng khốn hồn chỉnh cho thị trường chứng khoán Việt Nam Bên cạnh phát triển nhanh thị trường chứng khốn cần có giải pháp tăng cường quản lý chặt chẽ, kiểm soát biến động thị trường không để đầu gây ảnh hưởng đến kinh tế Điều đảm bảo cho hoạt động kinh doanh chứng khoán diễn minh bạch, cơng bằng, cơng khai, bảo vệ lợi ích SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 84 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nhà đầu tư cơng chúng tham gia đầu tư Đảm bảo chủ thể kinh doanh chứng khoán chấp hành quy định phủ Xây dựng khung pháp lý phù hợp cho sàn vàng giúp cơng ty chứng khốn tăng cường thêm hoạt động Tăng cường hàng hóa cho thị trường chứng khốn, giúp tăng khả đa dạng hóa danh mục đầu tư, tăng lựa chọn cho nhà đầu tư có đủ lực tài Hiện nay, văn pháp lý quy định Luật chứng khốn cịn nhiều thiếu sót, chưa bao qt hết hoạt động thị trường Có nhiều văn cịn chồng chéo lên nhau, tính pháp lý chưa cao việc thực thi văn cịn chưa hiệu gặp nhiều khó khăn Vì vậy, Bộ tài Chính phủ cần phải phối hợp tốt với tổ chức, ban ngành có liên quan để hồn thiện Luật chứng khốn đảm bảo cho việc thực thi đạt hiệu Đặc biệt cần phải ban hành luật điều chỉnh H hoạt động môi giới Trên thực tế thời gian qua, người môi giới lợi dụng kẻ hở pháp luật để tìm kiếm lợi nhuận cho Do cần phải hồn thành khung pháp lý hoạt động mơi giới hoạt động chứng khoán cần thiết  Tạo thêm sản phẩm để thị trường ngày đa dạng Với số lượng hàng hóa thị trường chứng khốn Việt Nam cịn hạn hẹp, số cổ phiếu chưa niêm yết có giao dịch thị trường tự nhiều (ví dụ ngân hàng thương mại cổ phần) Chính phủ Bộ tài cần sớm cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước theo hướng hạn chế số lượng cổ phần mà nhà nước nắm giữ, kiểm soát tỷ lệ tham gia nhà đầu tư nước ngồi Phát triển loại chứng khốn như: Chứng khốn phái sinh, quyền mua cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, chứng quỹ đầu tư… Trong cơng cụ chứng khốn phái sinh cơng cụ có đặc tính vơ hấp dẫn với nhóm sản phẩm chủ yếu (hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 85 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tương lai, quyền chọn, hợp đồng hốn đổi) mà thị trường chứng khoán Việt Nam chưa áp dụng Ngoài ra, việc tạo thị trường trái phiếu chuyên biệt đảm bảo cho việc đầu tư dễ dàng hơn, giảm thiểu rủi ro hệ thống Bộ Chính phủ cần phải có sách liên quan đến công cụ phái sinh tạo điều kiện cho giao dịch thuận lợi 3.3.2 Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán Nhà nước - Đối với cơng ty chứng khốn: Tập trung vào giám sát việc tuân thủ pháp luật hoạt động tự doanh, cung cấp dịch vụ chứng khoán, chấp hành chế độ báo cáo, giám sát quy trình kiểm tra mở tài khoản, đặt lệnh giao dịch cơng ty chứng khốn nhằm tăng cường giám sát, phát triển thị trường chứng khoán ổn định bền vững Phải xử lý nghiêm khắc cơng ty chứng khốn có hành vi vi phạm biết giá xuống nên mua bán nhanh, chí H mua bán giấy phép, bán khống - Đối với tổ chức niêm yết Tập trung giám sát việc tuân thủ quy định pháp luật việc chấp hành điều kiện niêm yết, chế độ báo cáo cung cấp thông tin tổ chức niêm yết Giám sát hoạt động giao dịch thị trường tập trung với mục tiêu phát xử lý giao dịch có dấu hiệu thao túng, lũng đoạn thị trường, giao dịch chứng khoán giả tạo  Đẩy mạnh công tác công bố thông tin thị trường chứng khốn Một địi hỏi quan trọng thị trường chứng khốn vấn đề thơng tin, thơng tin yếu tố đầu vào quan trọng cho hoạt động cơng ty chứng khốn nhà đầu tư Tuy nhiên, quy định công bố thông tin doanh nghiệp cịn nhiều bất cập dẫn đến thơng tin thiếu xác ảnh hưởng tới chất lượng dịch vụ cung ứng Bên cạnh đó, thị trường SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 86 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chứng khốn Việt Nam nhỏ hẹp chưa có trung gian cung cấp thơng tin, liệu giúp cho cơng ty chứng khốn có sở để thực nghiệp vụ Đây điểm yếu thị trường tài Việt Nam so với nước ngồi Vì vậy, cần xây dựng trung tâm lưu trữ xử lý số liệu cho thị trường tài Việt Nam, nguồn cung cấp thơng tin quan trọng cho cơng ty chứng khốn việc thực nghiệp vụ  Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cần theo dõi sát diễn biến thị trường để phân tích đánh giá nhận định cho phù hợp, đồng thời tham khảo nước khu vực công tác quản lý quy luật thị trường nhằm hạn chế tối đa rủi ro, tiếp tục phát triển thị trường chứng khoán nhanh bền vững  Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cần phối hợp với ngân hàng để chỉnh sửa quy chế quản lý ngoại hối hoạt động chứng khốn, nghiên H cứu để hồn chỉnh quy chế kế tốn cơng ty chứng khốn cơng ty niêm yết, tiếp tục tham gia với Bộ kế hoạch đầu tư đẩy mạnh cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, hướng dẫn số ngân hàng thương mại cổ phần hoá niêm yết thị trường chứng khoán  Uỷ ban chứng khốn Nhà nước cần tích cực tìm kiếm dự án hỗ trợ kỹ thuật tổ chức quốc tế để hỗ trợ cho công ty chứng khốn nhanh chóng đại hố hoạt động, cập nhật đại hố kiến thức tài cho đội ngũ cán nhân viên  Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cần khuyến khích cơng ty chứng khốn nâng cao lực tài chính, mở rộng phạm vi kinh doanh, cho phép cơng ty chứng khốn hoạt động tất nghiệp vụ có liên quan đến chứng khoán chưa thực Việt Nam như: Giao dịch chứng khoán tiền gửi, bán khống, cho vay chờ toán… SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 87 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài  Tăng cường sở vật chất, kỹ thuật đội ngũ chuyên gia giảng dạy nhằm nâng cao chất lượng đào tạo Uỷ ban chứng khoán Nhà nước với chuyên gia tài chuyên gia phân tích đầu tư chứng khốn xuất giáo trình nâng cao, chứng khoán thị trường chứng khoán, sách tham khảo viết kinh nghiệm đầu tư nhà đầu tư chứng khoán tiếng để cơng chúng tìm đọc nghiên cứu thuận tiện hơn, yên tâm tin tưởng  Nâng cao nội dung đào tạo nhằm đáp ứng nhu cầu khác công chúng Khuyến khích cán bộ, học viên, nhà đầu tư thị trường chứng khoán đề xuất đề tài nghiên cứu chứng khoán thị trường chứng khoán theo vấn đề cụ thể Việc phổ cập kiến thức nâng cao nhận thức công chúng đầu tư cần thiết, nhằm tạo văn hoá đầu tư thói quen đầu tư cơng chúng góp phần phát triển thị trường chứng H khoán đồng thời giúp cho hoạt động mơi giới có chất lượng cao nhằm mục đích cuối làm thỏa mãn nhu cầu đầu tư, tăng lợi nhuận cho nhà đầu tư SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 88 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN CHUNG Trong điều kiện kinh tế thị trường có nhiều đối thủ cạnh tranh ngành Như ngành chứng khốn có nhiều cơng ty chứng khốn thành lập khơng nước mà có nước ngồi mà việc cạnh tranh để cho bật, người biết đến điều quan trọng Hơn thị trường không khởi sắc vào tháng cuối năm làm cho việc làm ăn cơng ty chứng khốn khó khăn nên công ty dựa vào hoạt động mơi giới Cịn MBKE hoạt động lĩnh vực mơi giới nên tất nhiên có kinh nghiệm chiến lược khác chuyên sâu so với công ty khác, qua tính cạnh tranh cao hoạt động môi giới H SV: Trần Thị Nhung Lớp: CQ48/17.02 89 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Nguyễn Đăng Nam – TS Hồng Văn Quỳnh (2009), “Phân tích đầu tư chứng khốn” – Học viện Tài chính, NXB Tài PGS TS Nguyễn Đăng Nam – TS Hồng Văn Quỳnh (2008), “Thị trường chứng khốn” – Học viện Tài chính, NXB Tài PGS TS Nguyễn Thị Mùi – TS Nguyễn Thị Hoài Lê (2010), “Kinh doanh chứng khốn” - Học viện Tài chính, NXB Tài Báo cáo thường niên MBKE qua năm (2011, 2012, 2013) Báo cáo tài MBKE qua năm (2011, 2012, 2013) Luật chứng khoán 2010 Các website: http://www.cafef.vn/ www.maybank-kimeng.com.vn Các văn pháp lý có liên quan SV: Trần Thị Nhung H Một số tài liệu khác Lớp: CQ48/17.02