LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành bài khóa luận của mình em chân thành cảm ơn Cô PGS TS Lê Thị Kim Nhung đã luôn tận tình hướng dẫn, nhắc nhở, giúp đỡ em trong suốt quá trình em thực hiện bài khóa luận tốt ngh[.]
LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận em chân thành cảm ơn Cơ PGS.TS Lê Thị Kim Nhung ln tận tình hướng dẫn, nhắc nhở, giúp đỡ em suốt trình em thực khóa luận tốt nghiệp Em chân thành cảm ơn Thầy, Cơ khoa Tài ngân hàng thầy cô trường Đại học Thương mại tận tình truyền đạt cho em kiến thức suốt năm học tập trường Với vốn kiến thức mà em tiếp nhận từ Thầy Cơ suốt q trình học tập cho em tảng thời gian nghiên cứu thực khóa luận hành trang cho thân em sau trường, tiếp xúc với môi trường mới, với công việc cách vững tự tin Em xin gửi lởi cảm ơn chân thành tới Anh, Chị công ty Cổ Phần Chứng Khốn MB ln nhiệt tình giúp đỡ, bảo em suốt q trình em thực tập cơng ty Cuối em xin kính chúc thầy ln dồi sức khỏe, thành công nghiệp trồng người Chúc anh chị cơng ty chứng khốn MB ln dồi sức khỏe hạnh phúc Chúc cho công ty phát đạt đạt nhiều thành công lĩnh vực kinh doanh Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên: Lê Thị Lan Anh i Luan van MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC BẢNG v DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ vi MỤC LỤC VIẾT TẮT…………………………………………………………… vii LỜI NÓI ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .2 Kết cấu đề tài .2 Chương MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TYCHỨNG KHOÁN .3 1.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHOÁN .3 1.1.1 Khái niệm mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 1.1.1.2.Mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn 1.1.2 Các nguyên tắc hoạt động cơng ty chứng khốn .5 1.1.2.1.Ngun tắc tài .5 1.1.2.2.Nguyên tắc đạo đức 1.1.3 Vai trò cơng ty chứng khốn thị trường chứng khốn .7 1.1.4 Hoạt động môi giới công ty chứng khoán 1.1.4.1.Lý thuyết chung mơi giới chứng khốn 1.1.4.2 Nội dung hoạt động môi giới chứng khoán 10 1.1.4.3 Nguyên tắc hoạt động mơi giới chứng khốn 11 ii Luan van 1.1.4.4 Vai trò nghiệp vụ mơi giới chứng khốn .12 1.1.4.5 Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn 13 1.2 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 14 1.2.1 Khái niệm cạnh tranh , lực cạnh tranh hoạt động môi giới 14 1.2.1.1 Khái niệm cạnh tranh cơng ty chứng khốn 14 1.2.1.2 Khái niệm lực cạnh tranh công ty chứng khoán 15 1.2.2.Đặc thù cạnh tranh hoạt động mơi giới kinh doanh chứng khốn .15 1.2.3.Hệ thống tiêu đánh giá lực cạnh tranh hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn 16 1.2.3.1.Các tiêu định tính 16 1.2.3.2 Các tiêu định lượng 17 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 20 1.3.1 Nhân tố chủ quan 20 1.3.2 Nhân tố khách quan .21 Chương 2.THỰC TRẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB (MBS) 24 2.1.TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB 24 2.1.1.Q trình hình thành phát triển Cơng ty cổ phần chứng khốn MB 24 2.1.2.Mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn MB .27 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB 29 2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn MB .29 2.2.2.Đánh giá khả cạnh tranh môi giới Công ty cổ phần Chứng khoán MB 31 iii Luan van 2.2.2.1.Chất lượng dịch vụ MBS 31 2.2.2.3.Chất lượng nguồn nhân lực 33 2.2.2.4.Thị phần môi giới MBS 34 2.2.2.5.Chỉ tiêu chi phí hoạt động MBS .36 2.2.2.6 Chỉ tiêu khả sinh lời 38 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA MBS .41 2.3.1 Điểm mạnh lực cạnh tranh hoạt động môi giới 41 2.3.2.Những điểm yếu nguyên nhân 43 Chương 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB .46 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM VÀ CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB TRONG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI 46 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt nam giai đoạn 2011– 2020 .46 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán MBS 48 3.1.2.1 Định hướng phát triển .48 3.1.2.2 Kế hoạch kinh doanh 49 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB 50 3.2.1 Đổi công tác phát triển nguồn nhân lực, xây dựng đội ngũ chuyên viên môi giới chuyên nghiệp 50 3.2.2 Nâng cao nhận thức vai trị nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 50 3.2.3 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ 50 3.2.4.Nâng cấp sở vật chất kỹ thuật , cải tiến công nghệ tin học 51 3.2.5.Tăng quy mô vốn hoạt động 52 iv Luan van KẾT LUẬN 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO 54 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng Tên bảng Trang Bảng 2.1 Tình hình doanh thu mơi giới qua năm 30 Bảng 2.2 Số lượng tài khoản giao dịch qua năm 31 Bảng 2.3 Biểu phí giao dịch MBS 32 Bảng 2.4 Nguồn vốn MBS từ năm 2011 đến năm 2016 34 Bảng 2.5 Kết kinh doanh MBS từ năm 2012- 2016 37 Bảng 2.6 Các tiêu khả tài MBS 38 năm 2014 2015 v Luan van DANH MỤC BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng Tên bảng Trang Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty chứng khoán MB 27 Biểu đồ 2.1 Số lượng nhân viên MBS qua năm 33 Biểu đồ 2.2 Nguồn vốn MBS từ năm 2011-2016 34 Nguồn vốn cơng ty chứng khốn MBS , VND,KIS 35 Biểu đồ 2.3 Biểu đồ 2.4 Biểu đồ 2.5 Biểu đồ 2.6 Biểu đồ 2.7 Biểu đồ 2.8 qua năm 2014 2015 Thị phần môi giới MBS qua năm hai sàn 35 HSX, HNX Hệ số chi phí hoạt động kinh doanh MBS với VND, 38 KIS năm 2015 Hệ số ROS MBS với công ty chứng khoán VND, 39 KIS năm 2015 Hệ số ROA MBS với cơng ty chứng khốn VND, 40 KIS năm 2015 Hệ số ROE MBS với cơng ty chứng khốn VND, KIS năm 2015 vi Luan van 41 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Diễn giải CTCK Công ty chứng khoán CP Cổ phần GDCK Giao dịch chứng khoán TTCK Thị trường chứng khoán UBCK Ủy ban chứng khốn vii Luan van LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khốn coi phong vũ biểu cho kinh tế Từ thành lập, thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động gần 16 năm Trong giai đoạn song hành thăng trầm kinh tế chung, gặp nhiều khó khăn nhiên thị trường chứng khoán Việt Nam thu nhiều thành định Công ty chứng khốn trung gian khơng thể thiếu cho tồn phát triển thị trường Dưới quản lí Ủy ban chứng khốn nhà nước, cơng ty chứng khốn phải lỗ lực không ngừng sản phẩm dịch vụ để không ngừng đáp ứng nhu cầu ngày đa dạng cho nhà đầu tư , bên cạnh việc cải thiện hiệu hoạt động dịch vụ vấn đề cốt lõi tầm nhìn chiến lược cơng ty chứng khốn Hoạt động mơi giới hoạt động thiếu công ty, hoạt động ảnh hưởng đến trình hình thành phát triển thị trường chứng khốn nói chung Cơng ty chứng khốn nói riêng Mơi giới chứng khốn khơng đem lại lợi ích cho nhà đầu tư , cơng ty chứng khốn.Vậy làm để nâng cao lực cạnh tranh hoạt động mơi giới? Trong q trình thực tập cơng ty chứng khốn MB, em nhận thấy cơng ty có giải pháp nhằm trì mạnh hoạt động công ty suốt năm qua, nhiên cơng ty cần có biện pháp nhằm nâng cao lực cạnh tranh để tồn lâu dài bối cảnh đối thủ công ty chứng khoán khác thị trường chứng khoán Việt Nam có xu hướng phát triển ngày chuyên nghiệp ổn định Với mục tiêu đóng góp số ý kiến cá nhân nhằm nâng cao lực cạnh tranh công ty nên em lựa chọn đề tài nghiên cứu: “Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán MB” Luan van Mục tiêu nghiên cứu đề tài Khóa luận nghiên cứu với mục tiêu sau: Hệ thống sở lý luận môi giới chứng chứng khốn, lực cạnh tranh hoạt động mơi giới chứng khốn Phân tích , đánh giá thực trạng hoạt động môi giới thực trạng cạnh tranh hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán MB, tồn nguyên nhân Đề xuất số giải pháp góp phần hồn thiện nâng cao lực cạnh tranh hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn MB Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài là: Năng lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán MB Phạm vi nghiên cứu là: Các tiêu đánh giá cạnh tranh hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn MB Phương pháp nghiên cứu Để phân tích, đánh giá, nhận xét lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty, em sử dụng phương pháp thu thập, phân tích xử lý liệu sơ cấp thứ cấp công ty Kết cấu đề tài Khóa luận có kết cấu sau: ngồi lời mở đầu kết luận, khóa luận chia làm chương : Chương 1: Một số vấn đề lý luận công ty chứng khốn lực cạnh tranh hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng lực cạnh tranh hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn MB ( MBS) Chương 3: Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán MB Luan van Chương MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CƠNG TYCHỨNG KHỐN 1.1 KHÁI QT VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn tổ chức kinh doanh chứng khốn có tư cách pháp nhân, có vốn riêng hoạt động theo chế độ hạch toán kinh tế, hoạt động theo giấy phép Ủy ban Chứng khoán (UBCK) Nhà nước cấp Hiện giới, cơng ty chứng khốn có nhiều hình thức pháp lý như: quốc doanh, cổ phần, trách nhiệm hữu hạn, liên doanh, doanh nghiệp tư nhân… Theo Luật Chứng khốn hành, cơng ty chứng khốn hoạt động lãnh thổ Việt Nam có hai hình thức pháp lý công ty cổ phần trách nhiệm hữu hạn Ưu điểm hai loại hình cơng ty cơng ty chứng khốn huy động vốn dễ dàng thông qua việc bổ sung vốn thành viên góp vốn huy động vốn thị trường chứng khốn thơng qua việc phát hành cổ phiếu (đối với công ty cổ phần) phát hành trái phiếu (đối với công ty trách nhiệm hữu hạn) Đồng thời chia sẻ rủi ro phạm vi vốn góp Cơng ty chứng khốn trung gian lưu thơng nhờ mà chứng khốn lưu thơng từ nhà phát hành tới người đầu tư. Chức cơng ty chứng khốn: Tạo chế huy động vốn linh hoạt người có tiền nhàn rỗi đến người sử dụng vốn (thông qua chế phát hành bảo lãnh phát hành) Cung cấp chế giá cho giao dịch (thông qua hệ thống khớp giá khớp lệnh) Tạo tính khoản cho chứng khốn (hốn chuyển từ chứng khoán tiền mặt, ngược lại từ tiền mặt chứng khốn cách dễ dàng) Góp phần điều tiết bình ổn thị trường (thơng qua hoạt động tự doanh vai trò nhà tạo lập thị trường) Luan van ... luận môi giới chứng chứng khoán, lực cạnh tranh hoạt động mơi giới chứng khốn Phân tích , đánh giá thực trạng hoạt động môi giới thực trạng cạnh tranh hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán. .. cơng ty chứng khoán MB .27 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB 29 2.2.1 Thực trạng hoạt động. .. cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn MB Luan van Chương MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TYCHỨNG